浩辰软件:中信建投证券股份有限公司关于苏州浩辰软件股份有限公司2024年持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司

关于苏州浩辰软件股份有限公司

2024年持续督导跟踪报告

保荐人名称：中信建投证券股份有限上市公司名称：苏州浩辰软件股份有限

公司公司

联系方式：010-65608426

保荐代表人姓名：孙中凯联系地址：北京市朝阳区景辉街16号院

1号楼泰康集团大厦11层

联系方式：010-65608426

保荐代表人姓名：霍亮亮联系地址：北京市朝阳区景辉街16号院

1号楼泰康集团大厦11层根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意苏州浩辰软件股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1628号），同意苏州浩辰软件股份有限公司（以下简称“浩辰软件”或“公司”）首次公开发行股票的注册申请，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）11218200股，发行价格为103.40元/股，募集资金总额为1159961880.00元（人民币，下同），扣除发行费用后，实际募集资金净额为1050310428.83元。本次公开发行股票于2023年10月10日在上海证券交易所科创板上市。中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投证券”或“保荐人”）担任本次公开发行股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》，中信建投证券出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况建立健全并有效执行持续督导工作制保荐人已建立健全并有效执行持

1度，并针对具体的持续督导工作制定续督导工作制度，并制定了相应的

相应的工作计划。工作计划。

1序号工作内容持续督导情况

根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当保荐人已与浩辰软件签署持续督

2事人签署持续督导协议，明确双方在导协议，该协议中明确了双方在持

持续督导期间的权利义务，并报上海续督导期间的权利和义务。

证券交易所备案。

保荐人通过日常沟通、定期或不定

3通过日常沟通、定期回访、现场检查、期回访、现场检查、尽职调查等方

尽职调查等方式开展持续督导工作。

式对浩辰软件开展持续督导工作。

持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发表声明的，2024年度，浩辰软件在持续督导

4应于披露前向上海证券交易所报告，期间未发生须保荐人公开发表声

经上海证券交易所审核后在指定媒体明的违法违规事项。

上公告。

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作2024年度，浩辰软件在持续督导

5日内向上海证券交易所报告，报告内期间未发生违法违规或违背承诺

容包括上市公司或相关当事人出现违等事项。

法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。

持续督导期间，保荐人督导浩辰软督导上市公司及其董事、监事、高级

件及其董事、监事、高级管理人员

管理人员遵守法律、法规、部门规章

6遵守法律、法规、部门规章和上海和上海证券交易所发布的业务规则及

证券交易所发布的业务规则及其

其他规范性文件，并切实履行其所做他规范性文件，切实履行其所做出出的各项承诺。

的各项承诺。

督导上市公司建立健全并有效执行公保荐人督导浩辰软件依照相关规

7司治理制度，包括但不限于股东大会、定健全完善并严格执行公司治理

董事会、监事会议事规则以及董事、制度。

监事和高级管理人员的行为规范等。

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及

8保荐人督导浩辰软件建立健全并募集资金使用、关联交易、对外担保、有效执行内控制度。

对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。

督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相保荐人督导浩辰软件建立健全并

9关文件并有充分理由确信上市公司向有效执行信息披露制度，审阅信息

上海证券交易所提交的文件不存在虚披露文件及其他相关文件。

假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2序号工作内容持续督导情况

对上市公司的信息披露文件及向中国

证监会、上海证券交易所提交的其他

文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以

更正或补充，上市公司不予更正或补保荐人对浩辰软件的信息披露文充的，应及时向上海证券交易所报告。

10件进行了审阅，不存在应及时向上对上市公司的信息披露文件未进行事

海证券交易所报告但未报告的情

前审阅的，应在上市公司履行信息披况。

露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

关注上市公司或其控股股东、实际控

制人、董事、监事、高级管理人员受2024年度，浩辰软件及其控股股

11到中国证监会行政处罚、上海证券交东、实际控制人、董事、监事、高

易所监管措施或者纪律处分的情况，级管理人员未发生该等事项。

并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。

持续关注上市公司及控股股东、实际

控制人等履行承诺的情况，上市公司2024年度，浩辰软件及其控股股

12及控股股东、实际控制人等未履行承东、实际控制人等不存在未履行承

诺事项的，及时向上海证券交易所报诺的情况。

告。

关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的2024年度，经保荐人核查，浩辰

13重大事项或与披露的信息与事实不符软件不存在应及时向上海证券交的，应及时督促上市公司如实披露或易所报告的情况。

予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市

公司涉嫌违反《上市规则》等上海证

券交易所相关业务规则；（二）中介

14机构及其签名人员出具的专业意见可2024年度，浩辰软件未发生相关

能存在虚假记载、误导性陈述或重大情况。

遗漏等违法违规情形或其他不当情

形；（三）上市公司出现《保荐办法》

第七十条规定的情形；（四）上市公

司不配合保荐人持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报

3序号工作内容持续督导情况告的其他情形。

制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求

的期限内，对上市公司进行专项现场检查：（一）存在重大财务造假嫌疑；2024

15年度，浩辰软件不存在需要（二）控股股东、实际控制人及其关

专项现场检查的情况。

联人涉嫌资金占用；（三）可能存在

重大违规担保；（四）控股股东、实

际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利

益；（五）资金往来或者现金流存在

重大异常；（六）上海证券交易所要求的其他情形。

162024年度，浩辰软件不存在未履持续关注上市公司的承诺履行情况。

行承诺的情况。

二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现浩辰软件存在重大问题。

三、重大风险事项

在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：

（一）核心竞争力风险

软件行业具有技术升级与产品迭代更新速度快的显著特点，公司在产品研发与技术升级领域需持续投入资金与人力。从全球 CAD行业来看，公司成立起步时间相对国外龙头厂商较晚，虽不断完善产品体系与营销网络，但从发展历程、资本实力、技术实力综合来看，公司较行业国际龙头厂商仍存在较大差距。若公司技术升级与产品研发进度滞后于行业发展速度，无法满足市场需求，甚至研发失败，则不仅会导致公司增加研发成本，也将错失市场发展机遇，对公司未来经营发展造成不利影响。

（二）经营风险

1、3D CAD软件业务供应商依赖风险

4公司基于行业技术水平、市场地位以及自身情况与相关供应商建立战略合作

伙伴关系，就 3D CAD在内的一揽子工业软件系列产品合作方案达成深入合作。

如果公司未来与合作伙伴在 3D CAD合作上未能最终达成一致，或因发生国际贸易争端等因素导致合作伙伴不再提供相关软件产品，将会对公司目前 3D CAD软件产品销售产生不利影响。

2、境外收购公司业务整合的不确定性风险

截至2024年年度报告披露日，公司通过子公司浩新国际完成对境外公司CadLine M?szaki fejleszt? Kereskedelmi és Szolgáltató Kft（以下简称“CadLine”）的收购事项。本次交易虽然符合公司战略布局，双方预计将产生较强的协同效应，但受到国际形势、宏观经济、行业政策变动等因素影响，以及双方在政治、文化、管理等方面存在差异的影响，本次交易完成后双方的业务整合存在不达预期的风险。

（三）财务风险

1、扶持政策力度的不确定性风险

报告期内，公司享受多项政府补助和税收优惠政策，主要包括：公司是国家鼓励的重点软件企业，适用10%企业所得税税率；公司的研发费用按照实际发生额在计征所得税时可享受加计扣除，加计扣除比例为100%；公司销售自行开发生产的软件产品，增值税实际税负超3%的部分享受即征即退政策。若未来政府补助和税收优惠政策发生变化，或公司未能满足相关要求导致无法享受税收优惠或取得政府补助，则可能对公司的利润水平产生不利影响。

2、境外业务汇率波动风险

报告期内，公司境外营业收入占总营收的比例超过30%且计划未来继续加大境外市场的营销投入。外销业务主要采用外币结算，若汇率受到境内外经济、政治等因素的影响而产生波动，则存在因汇兑损益影响公司利润水平的风险。

此外，报告期内，公司设立境外子公司浩新国际，并积极推动通过浩新国际收购境外公司 CadLine事宜。公司境外子公司选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币和日常运营币种，收购 CadLine的交易币种为欧元，而公司

5合并报表记账本位币为人民币，不同币种间的汇率变化将可能给公司带来汇兑损失风险。

（四）行业风险

1、2D CAD市场整体规模较小的风险

公司主要产品 2D CAD软件业务收入占比较高。根据艾瑞咨询，2023年全球 CAD市场规模预计达到 112.2亿美元，其中 2D CAD市场规模将达到 28.3亿美元。综合艾瑞咨询针对中国 CAD 市场的测算以及艾瑞咨询、BIS Research对于全球 2D CAD和 3D CAD市场结构的测算，2020年和 2023年中国 2D CAD市场规模分别为 9.2亿元和 16.9亿元，总体规模较小。若未来 2D CAD市场规模无法保持持续扩张，或增长速度未及预期，或 2D CAD市场规模被新技术、新软件侵蚀，将会对公司的 2D CAD业务收入造成较大影响。

2、市场竞争加剧的风险

在研发设计类工业软件领域，欧特克、达索、西门子、PTC等国际知名企业凭借其强大的产品力、较高的品牌知名度以及行业先发优势等因素在我国及世界竞争格局中占据优势地位。

2D CAD方面，欧特克的 AutoCAD占据主导地位。浩辰 CAD等国产 CAD

软件在境内市场与 AutoCAD直接竞争，并通过持续的技术创新和市场拓展，不断抢占市场份额，加速国产替代进程；在国际市场，浩辰 CAD等也与 AutoCAD展开竞争。3D CAD方面，在高端领域，达索的 CATIA、西门子的 NX占据绝对主导地位，短时间内很难产生可以撼动二者地位的软件产品；在非高端领域，达索的 SOLIDWORKS，PTC的 Creo 等具有较强实力。与此同时，近年来境内本土 CAD软件企业的快速发展进一步加剧了市场竞争。如果公司不能在产品研发、技术创新、市场营销、服务支持等方面持续巩固和提升现有优势，并进一步扩大市场份额和品牌影响力，将可能在日益激烈的市场竞争中处于不利地位。

（五）宏观环境风险

近年来我国政府对国产自主工业软件的重视程度迅速提高，先后发布推进自主工业软件研发的政策文件，牵引自主工业软件加速发展，未来市场规模与发展

6空间广阔。如果未来政府对工业软件行业发展的政策发生变化，支持力度减弱或

政策落地进展不及预期，将影响工业软件整体市场发展前景，从而影响公司经营业绩。

（六）其他重大风险

1、知识产权诉讼风险

知识产权保护与管理工作既包括保护自主研发的核心技术，又包括避免侵犯

第三方的知识产权。一方面，专利申请的过程需要较长的等待时间和持续的高额投入，若公司处于申请状态的自有知识产权受到第三方侵权，则公司生产经营可能会遭受不利影响；另一方面，公司一直坚持自主创新的研发战略，虽然在研发、生产、销售等环节采取了必要的措施避免侵犯他人专利，但随着公司业务规模的扩张和产品线的不断丰富，不排除未来竞争对手或其他利益相关方，因知识产权事项与公司发生纠纷，从而对公司产生不利影响。

2、已购房产无法办理产权登记的风险

2012年8月，公司与乐普盛通签订《办公楼买卖合同》，约定乐普盛通以

先租后售的方式向公司出售电子城 IT产业园 503号办公楼，其中租金金额合计

750万元，购房款金额1250万元，相关款项均已支付给乐普盛通。因租赁期满

后乐普盛通未能及时将办公楼过户至公司名下，公司与乐普盛通就上述事项向北京市朝阳区人民法院提起民事诉讼。报告期后，公司收到一审《民事判决书》，法院支持了公司的主要诉请，判令双方签署的《办公楼买卖合同》有效。公司为依法主张自身合法权益，就本案向北京市第三中级人民法院提出上诉，诉请乐普盛通协助办理案涉房屋的产权过户手续、配合提交落户申请材料并办理相关手续等，截至2024年年度报告披露日，公司二审上诉已被受理，处于开庭审理阶段，最终判决结果及房产过户执行情况尚不确定，公司存在已购房产无法办理产权登记的风险。

3、募集资金投资项目实施风险

公司首次公开发行募集资金用于跨终端 CAD云平台研发项目、2D CAD平

台软件研发升级项目、3D BIM 平台软件研发项目和全球营销及服务网络建设项

7目。上述项目能否顺利实施将对公司未来的经营业绩和发展战略的推进产生重要影响。公司所处的软件行业受国家产业政策、宏观经济形势、外部市场环境的影响较大，同时募集资金投资项目的实施也会受公司自身管理水平、实际建设需求等因素的影响。因此，若项目实施过程中上述内外部环境发生不利变化，可能导致项目不能如期完成或不能实现预期收益，从而影响公司的经营业绩。

四、重大违规事项

在本持续督导期间，浩辰软件不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年，公司主要财务数据如下所示：

单位：万元

主要会计数据2024年1-12月20231-12本期比上年同期增年月减（%）

营业收入28904.3527811.393.93

归属于上市公司股东的净6299.915413.8616.37利润

归属于上市公司股东的扣5421.374898.0110.69除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量6645.748003.05-16.96净额主要会计数据2024年12月末202312本期末比上年度末年月末增减（%）

归属于上市公司股东的净141820.02140590.220.87资产

总资产151101.37149162.661.30

公司主要财务指标如下表所示：

主要财务指标2024年1-12月20231-12本期比上年同期增年月减（%）

基本每股收益（元/股）0.960.951.05

稀释每股收益（元/股）0.960.951.05扣除非经常性损益后的基

/0.830.86-3.49本每股收益（元股）加权平均净资产收益率

%4.469.21减少4.75个百分点（）扣除非经常性损益后的加

权平均净资产收益率（%3.848.33减少4.49个百分点）

8主要财务指标2024年1-12月2023年1-12本期比上年同期增月减（%）研发投入占营业收入的比

%29.1325.71增加3.42个百分点例（）

2024年度，公司主要财务数据及指标变动无重大变动。

六、核心竞争力的变化情况

（一）自主可控的技术优势

公司依托 CAD 软件领域 20 余年的技术积累，在数十款产品的更新迭代过程中，已拥有软件著作权200余项及境内外专利20余项。公司充分发挥自主可控的技术优势，结合工程建设、制造业的行业属性，形成了浩辰 CAD平台、浩辰 CAD云化产品的自主核心技术。

有别于借助 ITC 源代码或开源代码进行开发的 CAD 软件厂商，公司早在

2010年开始，全新构建和研发浩辰 CAD的软件架构和核心模块，并完成了 350

多项功能命令的重新开发和测试，实现了浩辰 CAD平台的全面重构，使得浩辰CAD平台核心技术摆脱了基于 ITC源代码研发的局限，产品研发自主可控。同时，公司根据技术发展和市场需求，完成从核心层至应用层的开发工作，实现可持续的产品迭代更新，具备较强的技术成长性。公司通过 CAD核心技术的持续研究以及多年实际应用的磨合，使得浩辰 CAD的性能获得重大突破，部分指标达到国际先进水平，同时基于对CAD底层技术的延伸研究，逐步形成了浩辰CAD云化产品的技术优势，初步完成了 CAD产业布局以及完整应用覆盖。

（二）人才优势

截至报告期末，公司在册员工总数为768人，研发人员为300人，研发人员占比为39.06%。自成立以来，公司坚持核心技术自主创新的研发路线，经过多年团队建设与培养，公司已经拥有了一批高水平、专业化、科研创新能力突出的研发团队，多位核心技术人员具有清华大学、北京大学等著名高校相关学科背景和多年的 CAD软件开发经验，为公司的持续性技术创新奠定了良好的人才基础。

（三）软件云化的先发优势

在我国移动互联网、云计算等技术发展初期，公司致力于 CAD技术创新以9及云化探索，于 2011年在境内推出基于移动端的 GstarCAD MC（后更名为“浩辰 CAD看图王”），并陆续发布浩辰 CAD看图王网页版以及电脑版，完成 CAD软件云化前期布局。历经 10 余年 CAD 软件云化的不断探索，公司以解决用户痛点为导向，不断提升用户体验，对浩辰 CAD看图王相关产品持续迭代更新，为用户提供稳定的云图服务、图纸漫游、云协作、安全分发等云应用及服务。

报告期内，公司发布了浩辰 CAD 365，可为企业用户提供协同设计、项目管理、云批注、共享聊图、轻量化览图等核心功能，将应用场景延伸至“画/审/看/用”等全流程协作，同时支持公有云和私有云两种部署方式，助力企业安全实现数字化转型。

（四）“多模式”优势

从盈利模式来看，行业标杆企业欧特克于2016年停售永久许可证，转向固定期限许可证的订阅模式。软件的订阅模式已逐渐受到部分用户的认可，并呈现迅速发展的趋势，但仅采用单一的订阅模式导致客户面临长期订阅成本较高、软件资产保值低等难题。

一方面，公司针对 2D/3D CAD业务通过永久授权、订阅、技术组件授权等多种模式相结合的形式服务于不同用户，形成“永久授权+订阅+技术组件授权”的多模式运作机制，用户可以更加灵活选择购买方式。灵活的盈利模式相较单一的订阅模式的用户覆盖面更广，可有效降低用户的使用成本，更符合境内外不同用户的使用习惯，有利于公司拓展市场，提升公司可持续盈利能力。另一方面，公司积极响应工业软件云化转型趋势，对浩辰 CAD看图王相关产品持续迭代更新，并在报告期内发布了面向企业用户的云化新产品浩辰 CAD 365，逐步实现产品向基于云的跨终端整体解决方案转变，为公司未来软件产品大规模云化积累经验。

（五）本土化产业集群及服务优势

从产业集群角度来看，长三角区域经济发达、工业基础雄厚，工业软件行业发展较快，市场规模较大。根据《中国工业软件发展白皮书（2019）》，包括长三角区域在内的华东地区工业软件市场规模占比在2018年即超过全国总体规模

的三分之一，是我国工业软件产业发展的中坚力量。

10公司总部位于苏州，并在北京、广州、西安、成都等地设立分支机构辐射我

国主要经济发达地区。从本土化服务角度来看，相比国外 CAD厂商，公司在售后服务、产品运维和应用技术服务等方面具有专业性强、响应速度快等特点，能更好地帮助客户节约时间成本，提高解决问题效率；另一方面，公司建立了专门的技术服务团队，凭借多年的服务经验，公司掌握了境内用户的使用需求和偏好，可借助于本土化的地缘优势，更为便捷地为境内客户提供本土化、特色化技术支持服务。

（六）客户规模优势

历经20余年发展，公司在全球市场积累了较大规模用户群体。从行业广度看，用户涉及机械制造、电子电气、市政规划、建筑、水利水电、汽车及零部件、电力等众多领域。从分布区域看，公司秉承全球化发展战略，不仅在中国市场有广泛的用户规模，而且与韩国、日本、波兰、巴西、泰国、土耳其、阿联酋、意大利、葡萄牙、印度等多个国家或地区的经销商建立了稳定的合作关系。从覆盖深度看，公司重点发展制造行业、工程建设垂直市场，向用户提供 2D CAD平台软件、面向该等垂直市场的 2D CAD行业应用软件以及面向中高端制造业的 3D

CAD软件，同时提供基于浩辰 CAD看图王、浩辰 CAD 365的云化产品及服务，全面满足 CAD领域的市场需求。

2024年度，公司核心竞争力未发生重大变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

2024年度，公司研发费用为8419.28万元，同比增加17.75%；研发费用占

营业收入的比例为29.13%，同比增加3.42个百分点。

（二）研发进展

报告期内，公司共申请发明专利25项，获得授权的发明专利10项；申请计算机软件著作权24项，获得27项计算机软件著作权。

截至2024年12月31日，公司累计拥有28项专利，其中发明专利27项，外观设计专利1项；累计拥有264项境内计算机软件著作权。

11八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2024年12月31日，公司募集资金使用情况及余额如下：

单位：人民币元项目金额

募集资金总金额1159961880.00

减：应支付的全部发行费用109651451.17

募集资金净额1050310428.83

加：尚未支付的发行费用21555096.09

加：取消置换的已支付发行费用（注释1）11121166.42

减：本期使用募集资金89994921.68

其中：直接投入募投项目金额82010016.02

支付发行费用金额7984905.66

减：2023年已使用募集资金102707547.16

其中：支付发行费用金额12707547.16

永久补流90000000.00

加：现金管理收益及利息收入13930031.32

减：银行手续费支出4716.06

募集资金期末余额904209537.76

其中：募集资金专项账户余额429209537.76

期末用于现金管理的暂时闲置募集资金475000000.00

注释1：公司于2023年11月20日召开第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第十

一次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币1112.12万元置换已支付发行费用的自筹资金。2024年8月23日召开第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于取消使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意取消使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金事项。

公司2024年度募集资金的存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规的相关规定，对募集资金进行

12了专户存储和专项使用，不存在变相改变资金投向和损害股东利益的情况，不存

在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2024年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员直接持有公司股份的情况如下：

直接持股数量序号姓名职务直接持股比例

（股）

1胡立新董事长787708412.02%

2严东升副董事长--

3陆翔董事、总经理、核心技术人员29564874.51%

4潘立董事、副总经理、核心技术人员28610774.37%

5梁江董事、副总经理、核心技术人员28610774.37%