事件：2024 年1 月，马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）发射了首批6 颗能够直接为手机提供服务的星链卫星，旨在为偏远地区消费者提供网络连接服务。
荣耀等手机支持卫星通信功能，手机直连用户逐步下沉。2023 年9 月，华为推出Mate 60 系列手机，基于中国电信的技术加持,华为Mate60 Pro 成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,真正实现“上天入地”的信号全覆盖,在无网情况下也可拨打、接听卫星电话。2023 年12 月，荣耀Magic6 系列手机官宣搭载鸿燕卫星通信技术，支持通话和短信。荣耀终端有限公司旗舰手机总经理李坤表示公司自研卫星通信技术攻克了天线体积、通话续航、通信体验三大技术难题，在接受多频段信号时能提高11%的性能，智能算法实现了模块间的高效协调，能耗降低约50%，手机信号来自高轨卫星，覆盖99%以上的国土面积，能够在野外等没有移动网络的地方正常进行通信，有望提供给消费者体积最小、信号最稳、且最省电的手机卫星通信体验。
SpaceX 发射手机直连卫星，卫星移动通信全球覆盖加速。美国时间2024 年1月2 日，马斯克旗下的太空探索公司SpaceX 成功发射21 颗卫星进入轨道，其中6 颗可为现有手机提供卫星直连服务，旨在为偏远地区消费者提供网络连接服务。预计2024 年上半年SpaceX 将发射800 多颗具备手机直连卫星能力的卫星。按规划，SpaceX 和运营商将于2024 年提供卫星短信服务，并在2025 年将卫星通信服务扩大至语音通话和网络数据。手机直连卫星是战略性新兴产业，也是6G 技术发展的方向之一，有望提供真正意义上的移动通信全球覆盖。国际电信联盟2023 年11 月的统计数据显示，全球仍有26 亿人处于无网络状态，而手机直连卫星通信将有望改变这种局面。移动电话运营商T-Mobile 将与SpaceX合作，为美国部分地区的移动用户提供网络接入服务。同时，其他国家的电信运营商也纷纷宣布将与SpaceX 合作。
华为与SpaceX、苹果公司手机直连卫星分属2 条技术路径。美国太空探索技术公司（SpaceX）采用基于地面移动通信频率的手机直连卫星技术路线，SpaceX公司和T-Mobile 公司的合作方案中，T-Mobile 公司提供地面频谱资源1.9GHz，SpaceX 公司则通过携带巨大天线的星链V2.0 卫星实现与地面普通手机的互联，星链V2.0 卫星的通信载荷将在现有Ku、Ka 天线和星间激光链路的基础上，增加一个面积达到25m2 的中频PCS 频谱天线，以实现与地面手机的直接通信。
华为公司和苹果公司采用基于卫星移动通信频率的手机直连卫星，其中，华为公司的天通系统为高轨卫星移动通信系统，苹果公司的全球星系统为低轨系统。天通一号是我国首个自主研制的卫星移动通信系统，为用户提供话音、短信、数据、传真等业务，相较于其他系统，华为mate60 系列手机直连卫星由于支持实时、双向语音业务，其实现难度更大；2022 年9 月，苹果公司与Globalstar 公司合作推出手机直连卫星SOS 业务，允许通过直接连接Globalstar 卫星发送遇险信息和共享位置，Globalstar 公司已同意将其当前和未来网络容量的85%分配给苹果公司开展手机直连卫星业务。
海南文昌发射场一号工位竣工，商业航天发射取得关键进展。2023 年12 月29日，海南国际商业航天发射中心的一号发射工位正式竣工，该项目的建成，标志着我国首个商业航天发射场在形成发射能力过程中取得关键进展。一号发射工位是国内新一代中型火箭长征八号的专用工位，是该发射中心形成发射能力的核心关键，也是保障国家重大任务的重要设施。一号发射工位包含固定勤务塔、发射台等11 类设备设施，和传统发射工位相比，取消导流槽、采用模块化钢结构发射塔架方案。首次采用地面导流锥排导、挤压式喷水降温降噪等先进技术，攻克“7 天发射、7 天恢复”的难题。同时，海南商发积极推进二号发射工位建设，目前已完成导流槽主体封顶，计划2024 年2 月10 日完成土建施工，5 月底完成设备现场安装调试，技术区三平厂房等配套设施建设也正在有序推进，计划2024 年9 月底完成建设。
建议关注标的：
1 天线及芯片组件：航天环宇、铖昌科技、雷电微力、振芯科技、航宇微、复旦微电、紫光国微、臻镭科技、国博电子；
2 通信载荷：创意信息、上海瀚讯、信科移动、航天电子；3 通信安全：佳缘科技、电科网安；
4 通信数据链：新劲刚、七一二；
5 卫星制造及关键部件：天银机电、银河电子、中国卫星、天奥电子、上海沪工、乾照光电、航天智装、长光卫星（待上市）；
6 仿真测试：坤恒顺维、霍莱沃、思科瑞、西测测试、苏试试验；
7 地面及用户设备：航天环宇、盟升电子、海格通信、震有科技、华力创通、盛路通信、信维通信；
8 卫星运营：中国卫通、中国电信、三维通信；
9 火箭配套：九丰能源。
风险提示：卫星互联网建设不及预期，政策落地不及预期，市场竞争加剧。
