本次股票发行拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

北京海博思创科技股份有限公司

Beijing HyperStrong Technology Co.Ltd.（北京市海淀区丰豪东路9号院2号楼12层）首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

保荐人（主承销商）（山东省济南市市中区经七路86号）联席主承销商

（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室）北京海博思创科技股份有限公司招股说明书重要声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

1-1-1北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

致投资者的声明

海博思创成立于2011年，是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，为全球客户提供全系列储能系统产品及一站式整体解决方案。公司始终专注于电池管理系统相关的核心技术，致力于打通储能全产业链条，积累了丰富的储能系统技术经验。公司始终肩负“赋能绿色能源，共创零碳生态”的使命，秉承“成为国际一流的能源科技创新引领者”的愿景，践行“守正、创新、躬行、和畅”的价值观，坚持独立自主的科技创新之路，与合作伙伴共建协同创新生态，全面推动公司业务发展从中国走向世界。

一、公司上市的目的

（一）强化技术创新和智能制造，服务国家能源战略，推动新质生产力发展

为实现国家2030年“碳达峰”、2060年“碳中和”的战略目标，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为重中之重。其中新型储能是新型电力系统和能源系统的重要组成部分，已经成为推动能源绿色低碳转型的重要装备基础和关键支撑技术，是发展新质生产力的新动能之一。

公司通过储能系统运行积累的海量数据和数字化模型驱动的技术创新，推动软硬件的深度融合和产品创新，设计最优的储能集成方案与运行策略，对储能系统的寿命、效率和可靠性等指标进行系统性的持续优化。公司产品具有使用寿命长、综合效率高、可靠性强、安全性高、智能化程度高等价值特性，能够有效满足储能领域复杂场景的应用需求，并显著提高储能电站投资运营商的综合效益。公司服务于全球传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户，持续升级迭代液冷储能系统（HyperBlock 系列）、户外柜（HyperCube 系列）、充储一

体机、工商业和户用储能产品等系列产品，产品的多项性能指标均具有显著优势。

公司依托领先的储能系统方案解决能力和全面的技术创新，致力于打通储能全产业链条和促进行业高质量发展，已经形成较强的竞争优势。通过上市，公司将继续推动数字化和智能化储能技术的创新发展，进一步提高绿色智能化生产制造能力，为应对能源转型挑战、促进绿色经济发展、推动储能技术创新和产业升级、保障国家能源安全做出贡献。

1-1-2北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）巩固国内市场的领先优势，提高国际市场竞争力

中国积极把握绿色低碳转型机遇，坚定不移推动新能源产业发展，依靠持续的技术创新、完善的产业链体系以及充分的市场竞争，已经成为全球最大的新能源装备和新能源利用大国。中国巨大的市场空间推动我国新能源产业形成明显的技术优势和规模优势，在国际市场形成较强的竞争优势，顺应并有力推动了全球绿色低碳转型与可持续发展。

根据 CNESA 统计，公司在 2023 年中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（未包含销售给新源智储的出货量），在2022年度、2021年度连续排名首位。公司参与建设的新能源配套电化学储能电站安徽阜阳风光储基地项目，成功入围2024年欧洲智慧能源展览会大奖（The smarter EAWARD 2024）。公司研发的 HyperL2 1500V高压液冷系统，在 2024 年国际储能创新大赛（ESIC2024）中荣获卓越产品组大储赛道优秀项目奖。

公司紧抓国内储能市场快速发展的历史机遇，依托多年积累所建立的市场、技术和研发的领先优势和竞争优势，已经在国内储能市场占据较高市场份额。公司计划以上市为重要助推器，进一步加强自身品牌影响力，聚集优秀人才，不断拓展储能产业的新兴技术领域，实现对产品和技术的持续创新，并进一步巩固行业领先地位。公司将凭借规模化生产优势和技术创新优势，在夯实国内市场的基础上，全面提升国际市场竞争力，加速推进全球化市场布局，大力拓展海外市场渠道。

（三）推动高质量可持续发展，持续创造投资价值

公司所从事的储能行业正处于快速发展的历史机遇期，储能应用场景日趋广泛，市场化机制不断完善，发展空间广阔。公司将以上市为契机，坚持价值创造为本，立足技术创新，大力提升核心竞争力，积极拓展国内外市场，推动公司实现高质量的可持续发展。

公司高度重视投资者关系管理工作，积极与投资者分享储能行业成长价值，实现公司发展的良性循环。公司将加强规范治理，诚实守信，保障投资者的合法权益，切实履行上市公司的责任和义务，不断提升公司投资价值，更好回报投资者。

二、公司现代企业制度的建立健全情况

公司严格按照上市公司治理标准，公司建立健全了完善的公司治理结构、有效的

1-1-3北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

内控制度和规范的信息披露制度，实现了规范运作、高效运行、各司其职和有效制衡的公司治理效果，确保公司的稳健经营和规范运作，推动公司实现高质量、健康发展。

公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，切实维护股东权益，使全体投资者共享公司发展成果。

三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划

公司本次募集资金围绕公司主营业务和未来发展战略，计划用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目等，以进一步加强公司在技术研发和产品创新方面的领先地位，实现公司业务的全面发展深化。

在产能提升方面，公司计划持续提高绿色智能制造的生产能力和一站式产品的交付能力；在技术创新方面，公司将以数智化储能集成技术为核心，全面推动新型储能技术的创新与应用。公司将积极审慎地实施本次募投项目，着力于增强公司的竞争力，保持市场领先地位，促进公司健康快速发展。

四、公司持续经营能力及未来发展规划

公司专注于储能系统领域十余年，经历了储能行业从示范应用期到产业规模化发展的全过程，在共享储能电站、光伏电站和风力发电等多个场景实现了产业化和商业化，建立了突出的市场地位及竞争优势。公司凭借完善的产品体系、严格的质量控制体系、较强的市场开拓能力、研发能力、创新能力以及多年来积累的品牌影响力、客

户资源、渠道优势，报告期内实现了业绩快速增长，盈利能力显著提高，现金流状况整体良好。

随着储能行业逐步进入规模化快速发展阶段，市场空间巨大，发展趋势良好，公司的销售收入和利润水平将有望保持增长态势，具备良好的持续经营能力。

未来，公司将持续围绕储能电池全生命周期价值管理和应用，对储能产业上下游领域进行持续探索与长期规划，进一步提升公司的产业整合能力，共建合作创新生态，助力储能产业的全面发展。公司将持续加强在储能系统数字化应用、软硬件技术创新及协同和全场景融合等方面的技术创新和研发投入，在储能技术领域保持全面领先地位，推动产品快速迭代以满足市场及客户需求。在全球实现零碳发展目标的长期

1-1-4北京海博思创科技股份有限公司招股说明书愿景下，公司将大力推进全球化布局，提升全球竞争力和市场影响力，进而迈进新的发展阶段，实现股东利益最大化！董事长：

张剑辉

1-1-5北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

本次发行概况

发行股票类型 人民币普通股（A 股）

本次公开发行股票数量为44432537股，占发行后总股本的25%。本发行股数

次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份每股面值人民币1.00元

每股发行价格人民币19.38元发行时间2025年1月16日拟上市的交易所上海证券交易所拟上市的板块科创板发行后总股本177730148股

保荐人（主承销商）中泰证券股份有限公司联席主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司招股说明书签署日期2025年1月22日

1-1-6北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

目录

重要声明..................................................1

致投资者的声明...............................................2

一、公司上市的目的.............................................2

二、公司现代企业制度的建立健全情况.....................................3

三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划.................................4

四、公司持续经营能力及未来发展规划.....................................4

本次发行概况................................................6

目录....................................................7

第一节释义................................................11

一、普通名词释义.............................................11

二、专业术语...............................................18

第二节概览................................................22

一、重大事项提示.............................................22

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................27

三、本次发行概况.............................................28

四、发行人主营业务经营情况........................................32

五、发行人板块定位情况..........................................33

六、发行人的主要财务数据及财务指标....................................34

七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.............................35

八、公司选择的具体上市标准........................................37

九、公司治理特殊安排等重要事项......................................38

十、募集资金运用与未来发展规划......................................38

十一、其他对发行人有重大影响的事项....................................39

第三节风险因素..............................................41

一、与发行人相关的风险..........................................41

二、与行业相关的风险...........................................47

第四节发行人基本情况...........................................49

一、发行人基本情况............................................49

1-1-7北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

二、发行人设立情况及股本和股东变化情况..................................49

三、发行人成立以来的重要事件情况.....................................60

四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.................................63

五、发行人股权结构............................................64

六、发行人控股子公司、参股公司、合营公司及联营公司的情况.........................64

七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况..........................83

八、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况..............................88

九、发行人不存在协议控制架构的情况....................................88

十、控股股东、实际控制人重大违法的情况..................................88

十一、发行人股本情况...........................................88

十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员..............................100

十三、发行人的员工及社会保障情况....................................116

第五节业务与技术............................................119

一、发行人的主营业务、主要产品情况...................................119

二、发行人所处行业基本情况.......................................132

三、发行人所处行业竞争地位.......................................156

四、发行人销售情况和主要客户......................................165

五、发行人采购情况和主要供应商.....................................169

六、发行人的主要固定资产和无形资产等资源要素..............................174

七、发行人的核心技术和研发情况.....................................181

八、发行人境外经营情况.........................................203

九、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.....................203

第六节财务会计信息与管理层分析.....................................206

一、财务报表信息............................................206

二、审计意见及关键审计事项.......................................213

三、财务会计的重要性水平........................................215

四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况...........................216

五、重要会计政策及会计估计.......................................218

六、分部信息..............................................256

七、经注册会计师鉴证的非经常性损益表..................................257

1-1-8北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

八、主要税项及享受的税收优惠政策....................................259

九、发行人最近三年一期主要财务指标...................................264

十、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要影响因素以及对公司具有核心意

义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务

指标..................................................266

十一、经营成果分析...........................................268

十二、资产质量分析...........................................300

十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................335

十四、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况............................353

十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................353

十六、盈利预测披露情况.........................................354

第七节募集资金运用与未来发展规划....................................355

一、本次募集资金运用方案........................................355

二、募集资金投资项目基本情况......................................357

三、未来发展规划............................................363

第八节公司治理与独立性.........................................366

一、发行人公司治理情况.........................................366

二、发行人的自我评估意见及注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见.............366

三、发行人最近三年违法违规行为及受到处罚的情况.............................367

四、发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业对于资金占用和对其担保的情

况...................................................368

五、发行人独立运行情况.........................................368

六、发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定.........................370

七、发行人不存在对持续经营有重大影响的事项...............................370

八、同业竞争..............................................370

九、关联交易..............................................376

十、关联交易履行公司章程规定的审议程序情况及独立董事意见........................411

十一、关联方的变化情况.........................................414

第九节投资者保护............................................415

一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.........................415

1-1-9北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

二、发行人的股利分配政策........................................415

三、其他特殊架构安排..........................................423

四、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况.................................423

第十节其他重要事项...........................................424

一、重大合同..............................................424

二、对外担保事项............................................431

三、诉讼或仲裁事项...........................................432

第十一节声明..............................................438

一、全体董事、监事、高级管理人员声明..................................438

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................439

三、保荐人（主承销商）声明.......................................440

四、联席主承销商声明..........................................442

五、发行人律师声明...........................................443

六、会计师事务所声明..........................................444

七、资产评估机构声明..........................................445

八、资产评估复核机构声明........................................446

九、验资机构声明............................................447

十、验资复核机构声明..........................................448

第十二节附件..............................................449

一、备查文件..............................................449

二、备查地点、时间...........................................449

附件一投资者关系管理的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况...451

附件二本次发行相关主体作出的重要承诺..................................455

附件三发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健

全及运行情况..............................................496

附件四审计委员会及其他专门委员会的设置情况...............................497

附件五募集资金具体运用情况.......................................498

附件六子公司、参股公司、合营公司及联营公司的简要情况..........................515

附件七其他与本次发行有关的重要文件...................................547

1-1-10北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

第一节释义

在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：

一、普通名词释义简称全称

（一）发行人及股东

公司、本公司、发

行人、股份公司、指北京海博思创科技股份有限公司海博思创

海博有限指北京海博思创科技有限公司，发行人的前身嘉兴海博思创投资管理合伙企业（有限合伙），发行人的员工持股平嘉兴海博指台

银杏天使指北京银杏天使投资中心（有限合伙）

腾业创新指北京腾业创新投资管理中心（有限合伙）

清控华科指清控华科（天津）投资中心（有限合伙）

启明融合指苏州启明融合创业投资合伙企业（有限合伙）

QM10 指 QM10 Limited

倍博景初指天津倍博景初管理咨询合伙企业（有限合伙）

启迪腾业指北京启迪腾业投资管理中心（有限合伙）

浙华武岳峰指嘉兴浙华武岳峰投资合伙企业（有限合伙）

蓝基金指蓝色经济区产业投资基金（有限合伙）启迪孵化器指北京启迪创业孵化器有限公司

远翼永宣指天津远翼永宣企业管理中心（有限合伙）

上杭鼎峰指上杭鼎峰兴杭创业投资合伙企业（有限合伙）天津清启陆石创业投资中心（有限合伙）（曾用名“天津清启陆石股清启陆石指权投资中心（有限合伙）”）清控银杏南通创业投资基金合伙企业（有限合伙）（曾用名“中小企清控银杏指业发展基金（江苏南通有限合伙）”）

银杏自清指银杏自清（天津）创业投资合伙企业（有限合伙）

厦门蓝图指厦门蓝图天兴投资合伙企业（有限合伙）

陆石昱航指天津陆石昱航股权投资中心（有限合伙）西藏龙芯指西藏龙芯投资有限公司

国同汇智指国同汇智创业投资（北京）有限公司扬州鼎峰高佑投资合伙企业（有限合伙）（曾用名“北京鼎峰高佑投鼎峰高佑指资合伙企业（有限合伙）”）

和谐成长指北京和谐成长投资中心（有限合伙）

1-1-11北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

中润发投资指北京中润发投资有限公司

青英基金指南昌市青英投资基金（有限合伙）

华能聚能保指华能聚能保（海宁）股权投资合伙企业（有限合伙）

合肥蔚悦指合肥蔚悦创业投资合伙企业（有限合伙）

海宁聚恒保指海宁聚恒保股权投资合伙企业（有限合伙）

丝路科创指北京丝路科创投资中心（有限合伙）

湖州云菏指湖州云菏股权投资合伙企业（有限合伙）

东方氢能指东方电气（成都）氢能股权投资基金合伙企业（有限合伙）

海国智鑫指北京海国智鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）

融智翠微指北京融智翠微蓝天股权投资基金管理中心（有限合伙）

长江兴宁指湖北长江兴宁新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）

楚天长兴指楚天长兴（武汉）企业管理中心（有限合伙）

株洲长证指株洲长证国创星火投资合伙企业（有限合伙）

海国翠微指北京海国翠微新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

杭州荟能指杭州荟能股权投资合伙企业（有限合伙）

嘉兴鼎菏指嘉兴鼎菏股权投资合伙企业（有限合伙）

（二）发行人控（参）股公司北京海博思创工程技术有限公司（曾用名“北京海博创源科技有限公海博工程指司”）襄阳明途指襄阳明途新能源科技有限公司天津众新源合指天津众新源合新能源科技有限公司

海博思创（武汉）指海博思创（武汉）创新科技研发中心有限公司上杭海科指上杭海科汇能科技有限公司德令哈峰谷指德令哈峰谷新能源科技有限公司北京凌碳指北京凌碳检测科技有限公司南京云优储指南京云优储新能源科技有限公司

海博思创（南京）指海博思创（南京）新能源科技有限公司上海峰谷源创指上海峰谷源创能源科技有限公司北京汇储指北京汇储能源科技有限公司

海博思创（珠海）指海博思创（珠海）工程技术有限公司海博夏初指山西海博夏初科技有限公司

海博思创（普洱）指海博思创（普洱）工程技术有限公司

海博思创（天门）指海博思创天门工程技术有限公司雄安汇储指河北雄安汇储能源科技有限公司

1-1-12北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

云浮峰谷源指云浮峰谷源能源科技有限公司天门捷创指天门市捷创新能源有限公司天门绿能指天门市绿能新能源有限公司

思创科技（珠海）指海博思创（珠海）科技有限公司陕西创享指陕西创享储能科技有限公司陕西海悦指陕西海悦储能科技有限公司

海博思创（酒泉）指海博思创（酒泉）工程技术有限公司

海博思创（承德）指海博思创（承德）工程技术有限公司阜南汇储指阜南汇储能源科技有限公司

HYPERSTRONG

指 HYPERSTRONG INTERNATIONAL（SINGAPORE）PTE. LTD.（SINGAPORE）海博新能源（酒指海博思创（酒泉）新能源科技有限公司

泉）

HYPERSTRONG

指 HYPERSTRONG INTERNATIONAL USA CORP.（USA）

HYPERSTRONG

指 HYPERSTRONG INTERNATIONAL （AUSTRALIA） PTY LTD

（AUSTRALIA）

HYPERSTRONG

指 HYPERSTRONG INTERNATIONAL （GERMANY） GMBH（GERMANY）海博思创（鄂尔多指海博思创（鄂尔多斯）工程技术有限公司

斯）

KINGDOM

指 KINGDOM ENERGY SYSTEM LIMITED

ENERGY东博新能源科技有限公司（曾用名“东风海博襄阳新能源科技有限公东风海博指司”“襄阳海博思创新能源科技有限公司”“东风海博新能源科技有限公司”）

新源智储指新源智储能源发展（北京）有限公司

调峰调频（广州）指调峰调频储能（广州）科技有限公司晶澳海博指北京晶澳海博储能科技有限公司

海博景能指海博景能（淄博）新能源有限公司辽宁华蔻指辽宁华蔻电力新能源有限公司

卫蓝海博指卫蓝海博（淄博）新能源科技有限公司泓安科技指内蒙古泓安科技有限公司

众城海博指众城海博（北京）新能源科技有限公司储动科技指储动科技有限公司厦门莱特指厦门莱特海博科技股份有限公司

能链海博（安吉）指浙江安吉能链海博科技有限公司

能链海博（北京）指能链海博（北京）储能科技有限公司夏初新能源指山西夏初海博新能源有限公司长投海聚指上海长投海聚能源有限公司

1-1-13北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

環海博慧指環海博慧新能源有限公司海储新能源指天门市海储新能源有限公司思储新能源指天门市思储新能源有限公司捷运新能源指天门市捷运新能源有限公司创能新能源指天门市创能新能源有限公司

海博思创（江苏）指江苏海博思创科技有限公司

思创工程（江苏）指江苏海博思创工程技术有限公司储源新能源指酒泉储源新能源有限公司储创新能源指酒泉储创新能源有限公司峰储新能源指酒泉峰储新能源有限公司海储新能源（酒指酒泉海储新能源有限公司

泉）云海新能源指甘肃云海新能源有限公司御创新能源指甘肃御创新能源有限公司海博智储指浙江海博智储新能源科技有限公司大同海储指大同市海储新能源有限公司博思新能源指大同市博思新能源科技有限公司御博新能源指大同经济技术开发区御博新能源有限公司风储新能源指大同市云州区风储新能源有限公司长投海链指上海长投海链能源有限公司曜能海博指珠海曜能海博新能源科技有限公司包头博储指包头土右旗博储新能源科技有限公司包头博思指包头土右旗博思新能源科技有限公司沧州博思指沧州市博思新能源科技有限公司云南博储指云南博储储能科技有限公司云南储创指云南储创储能科技有限公司

（三）其他中国指中华人民共和国

在中国境内发行、在中国境内证券交易所上市并以人民币认购和交易

A 股 指的普通股股票

报告期/最近三年

指2021年、2022年、2023年及2024年1-6月及一期

本次发行 指 发行人在中国境内首次公开发行 A 股

本次发行并上市/指发行人本次发行股票并在上海证券交易所科创板上市之行为本次发行上市

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

1-1-14北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

《证券法》指《中华人民共和国证券法》《证券投资基金指《中华人民共和国证券投资基金法》法》

《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》

中国证监会/证监指中国证券监督管理委员会会上交所指上海证券交易所基金业协会指中国证券投资基金业协会

保荐人/中泰证券指中泰证券股份有限公司，本次发行并上市的保荐机构和主承销商中汇会计师/申报

指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师中和资产评估指中和资产评估有限公司信永中和会计师事

指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）务所天源资产评估指天源资产评估有限公司湖北华炬会计师指湖北华炬会计师事务有限公司

中京民信（北京）

指中京民信（北京）资产评估有限公司资产评估湖北永业行资产评指湖北永业行资产评估咨询有限公司估

《公司章程》指《北京海博思创科技股份有限公司章程》及其历次修订版本发行人于2023年4月12日召开的2023年第一次临时股东大会审议通

过的《北京海博思创科技股份有限公司章程（草案）》，将于发行人《公司章程（草首次公开发行股票并上市后生效实施。发行人于2024年4月12日，指案）》召开2023年年度股东大会审议通过《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市决议及授权期限延期的议案》，前述文件均已延长有效期。

控股股东指张剑辉

实际控制人指张剑辉、徐锐

控股子公司指发行人下属全资控股子公司或持股50.00%以上控股子公司申报会计师为本次发行并上市于2024年9月4日出具的“中汇会鉴《内部控制鉴证报指[2024]9803号”《北京海博思创科技股份有限公司内部控制鉴证报告》告》

元、万元指人民币元、人民币万元（有特殊说明情况的除外）

亿恩新动力指亿恩新动力科技（山东）有限公司西宁储优指西宁储优新能源科技有限公司格尔木宏储源指格尔木宏储源新能源科技有限公司微山博思指微山博思储能科技有限公司合肥途明指合肥途明新能源科技有限公司武汉众新源合指武汉众新源合汽车租赁有限公司

1-1-15北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

杭州明途指杭州明途新能源科技有限公司北京及准指北京及准新能源科技有限公司深圳明途指深圳明途新能源科技有限公司成都众新源合指成都众新源合新能源科技有限公司广州明途指广州明途新能源科技有限公司郑州及准指郑州及准新能源科技有限公司东莞及准指东莞及准新能源科技有限公司济宁博储指济宁博储新能源科技有限公司

中电博瑞指中电博瑞技术（北京）有限公司青海宸沃指青海宸沃新能源科技有限公司天津海博芸指天津海博芸能源科技有限公司南京万合指南京万合辉腾新能源科技有限公司南宁及准指南宁及准新能源科技有限公司陕西东润指陕西东润物流有限公司

威科特瑞（天津）指威科特瑞（天津）企业管理咨询股份有限公司首研科技指首研科技股份有限公司越博动力指南京越博动力系统股份有限公司东博共创指襄阳东博共创新能源科技有限公司国家电网指国家电网有限公司南方电网指中国南方电网有限责任公司特变电工指特变电工股份有限公司晶澳科技指晶澳太阳能科技股份有限公司长江成长指长江成长资本投资有限公司华能清能院指中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司宁德时代指宁德时代新能源科技股份有限公司智中储能指北京智中储能科技有限公司腾业创投指北京腾业创业投资管理有限公司北京卫蓝指北京卫蓝新能源科技股份有限公司东博华胜指襄阳东博华胜新能源科技有限公司东博华远指襄阳东博华远新能源科技有限公司

东博新能源指襄阳东博新能源汽车二期基金合伙企业（有限合伙）

东海共赢指东海共赢（北京）新能源科技有限公司武汉东博指武汉东博智慧新能源科技有限公司

海博新能源指襄阳海博新能源汽车产业基金合伙企业（有限合伙）

1-1-16北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

新源智储工程指新源智储能源工程技术（北京）有限公司源储新能源（保指源储（保定）新能源开发有限公司

定）山东中电指山东中电新能源工程有限公司

源储肥城指源储（肥城）新能源科技有限公司

源储沂水指源储（沂水）新能源科技有限公司宁夏宏储指宁夏宏储新能源科技有限公司甘肃博储指甘肃博储新能源科技有限公司

源储巨鹿指源储（巨鹿县）新能源科技有限公司灵丘夏初指灵丘夏初海博新能源有限公司广灵夏初指广灵夏初海博新能源有限公司蜂巢能源指蜂巢能源科技股份有限公司苏州及准指苏州及准新能源科技有限公司长沙及准指长沙及准新能源科技有限公司西安及准指西安及准新能源科技有限公司襄阳分公司指北京海博思创科技股份有限公司襄阳分公司房山分公司指北京海博思创科技股份有限公司房山分公司东莞优储指东莞优储科技有限公司东风汽车指东风汽车股份有限公司东风财司指东风汽车财务有限公司派能科技指上海派能能源科技股份有限公司沃太能源指沃太能源股份有限公司南都电源指浙江南都电源动力股份有限公司阳光电源指阳光电源股份有限公司南网科技指南方电网电力科技股份有限公司艾迪精密指烟台艾迪精密机械股份有限公司国家电投指国家电力投资集团有限公司亿纬锂能指惠州亿纬锂能股份有限公司

亿纬动力指湖北亿纬动力有限公司（亿纬锂能之子公司）瑞浦兰钧指瑞浦兰钧能源股份有限公司

上海兰钧指上海兰钧新能源科技有限公司（瑞浦兰钧之子公司）鹏辉能源指广州鹏辉能源科技股份有限公司

1-1-17北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

二、专业术语

利用锂离子作为工作介质，通过化学能和电能相互转换实现充放电的锂离子电池指电池。

用磷酸铁锂作为正极材料的锂离子电池，其单体电池额定电压为磷酸铁锂电池指

3.2V。

储能锂电池指应用于电力储能系统的锂离子电池。

泛指为新能源汽车、电动自行车、电动工具等提供动力源的锂离子电动力锂电池指池。

实现化学能和电能相互转化的基本单元，由正极、负极、隔膜、电解电芯、单体电池指

液、壳体和端子等组成。

由单体电池采用串联、并联或串并联连接方式，且只有一对正负极输电池模组指

出端子的电池组合体，还会包括电气装置、保护装置等部件。

电池模块、电池由电池模组、电池管理系统、电气系统、安装结构件及箱体组成的电指

插箱、电池 PACK 池单元。

由电池插箱/电池 PACK 连接组成，与储能变流器及附属设施连接后实电池簇指现运行的电池组合体，还包括电池管理系统、热管理单元、监测和保护电路、电气和通讯接口等部件。

由电池簇、电池管理系统、热管理系统、监测与保护电路、电气系统电池系统指等组成，能够独立运行的电能存储与供给系统。

以电化学电池为储能载体，通过储能变流器进行可循环电能存储、释电化学储能系统指放的系统。

为满足储能高功率应用需求开发的小于或等于1小时运行的储能系功率型储能系统指统。

能量型储能系统指为满足储能高能量应用需求开发的大于1小时运行的储能系统。

BMS、电池管理 通过电压、电流及温度的监控和检测实现对电池系统保护和故障处理指

系统功能，延长电池的使用寿命，提高电池的使用安全和效率。

Cloud BMS，赋予传统 BMS 智能理念，和海博云融合后的产品。

CBMS 指 CBMS 具有历史数据存储能力、参数自动校准能力、趋势分析能力及风险预警能力。

电池管理单元（Battery Management Unit），一种管理单体电池的部BMU 指 件，用于监测单体电池的运行参数，如电压、温度等，也同时可以实现电池单体的能量均衡。

电池簇管理系统（Battery Cluster Management Unit），一种用于管理BCMU 指 电池簇的控制器。控制、管理、检测或计算电池簇的电和热相关的参数，并提供电池和其他设备通讯。

现代电网调度自动化系统（含硬、软件）的总称。其主要功能由基础EMS、能量管理 功能和应用功能两个部分组成。基础功能包括：计算机、操作系统和指

系统 EMS 支撑系统。应用功能包括：数据采集与监视（SCADA）、自动功率控制（AGC）与计划、网络应用分析三部分组成。

在电化学储能系统中，连接电池系统与电网（和/或负荷），实现功率PCS、储能变流器 指双向变换的装置。

PMS、功率协调 对储能电站进行功率调节的设备，主要实现一次调频、动态无功调指

控制系统节、源网荷储策略的功率计算和分配控制等功能。

一种电力电子设备，主要用于电力系统中对交流电压进行升压和调升压变流仓指整。通过在变压器和升压变流器的组合中实现，升压变流仓可以将输入的低电压交流电转换为输出的高电压交流电。

变电站指电力系统中对电压和电流进行变换，接受电能及分配电能的场所。

1-1-18北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

不间断电源（Uninterruptible Power Supply），是一种含有储能装置的UPS 指不间断电源。

换电矿卡指通过直接更换电池包的方式来进行补电的新能源矿用卡车。

额定电压指标志或识别一种电池或一种电化学体系的适当的电压近似值。

在一定充放电条件下，电池充电或放电至终止电压时充入或放出的电额定容量指量。

在规定条件下，电池组在特定性能失效之前所能进行的充放电循环次循环寿命指数。

能量效率指电池的放电能量与充电能量的比值，用百分数表示。

放电深度指标示放电程度的一种量度，是放电容量与电池额定容量的百分比。

SOH 指 电池健康度，即电池满充容量相对额定容量的百分比。

荷电状态，也叫剩余电量，代表的是电池使用一段时间或长期搁置不SOC 指用后的剩余容量与其完全充电状态的容量的比值。

对电网无功电压状态进行集中监视和分析计算，从全局的角度对广域自动电压控制、

指分散的电网无功装置进行协调优化控制，它不仅可以实现对无功电压AVC

的自动调节，而且具有一定的优化功能。

自动功率控制、 能量管理系统 EMS 中的一项重要功能，它控制着调频机组的出力，指

AGC 以满足不断变化的用户电力需求，并使系统处于经济的运行状态。

EtherCAT 实时总 EtherCAT（以太网控制自动化技术）是一个开放架构，以以太网为基指

线础的现场总线系统，目的就是让以太网可以运用在自动化应用中装机规模指装机容量，即某种电力系统实际安装的额定有功功率。

光伏发电系统的简称，是指利用光伏电池的光生伏特效应，将太阳辐光伏指射能直接转换成电能的发电系统。

由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站，除了满足自身电力需共享储能指求外，也为其它电站提供电力服务。

一般是指除抽水蓄能外的储能方式，包括钠离子电池、新型锂离子电新型储能指池、铅炭电池、液流电池、压缩空气、氢（氨）储能、热（冷）储能等。

将不同空间的可调负荷、储能、微电网、电动汽车、分布式能源等一

虚拟电厂指种或多种资源聚合起来，实现自主协调优化控制，参与电力系统运行和电力市场交易的智慧能源系统。

按系统运行状况，将一天24小时划分为若干个时段，每个时段按系统分时电价指运行的平均边际成本收取电费，也称峰谷电价。分时电价具有刺激和鼓励电力用户移峰填谷、优化用电方式的作用。

电网企业根据客户变压器容量或最大量和国家批准的基本电价计算的容量电费指电费，也称基本电费。

由分布式电源、储能装置、能量转换装置、负荷、监控和保护装置等

微网、微电网指组成的小型发配电系统。是一个能够实现自我控制、保护和管理的自治系统，既可以与外部电网并网运行，也可以孤立运行。

发电企业等市场主体以市场化交易的形式提供电力服务的交易机制，电力现货市场指主要包括日前、日内、实时的电能量交易，通过竞争形成分时市场出清价格，并配套开展调频、备用等辅助服务交易。

为维护电力系统的安全稳定运行，保证电能质量，除正常电能生产、电力辅助服务指输送、使用外，由发电企业、电网经营企业和电力用户提供的服务，包括一次、二次调频、自动发电控制、备用、黑启动等。

1-1-19北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

某一个已经使用过的产品已经达到原生设计寿命，再通过其他方法使梯次利用指其功能全部或部分恢复的继续使用过程，且该过程属于基本同级或降级应用的方式。

一种“电源、电网、负荷、储能”整体解决方案，促进供需两侧精准源网荷储指匹配，有效解决清洁能源消纳及其产生的电网波动性等问题，提高电力系统综合效率。

独立储能电站，它以独立主体身份直接与电力调度机构签订并网调度独立储能电站指协议，不受接入位置限制，纳入电力并网运行及辅助服务管理。

利用电化学储能调频速度快，容量可调的特性，配合火电机组参与电火电机组联合调

指 力辅助服务市场，提升调频综合性能 Kp 值，降低机组频繁调节损频耗，增加机组运行灵活性。

可再生能源并网指风电、光伏等可再生能源接入电网。

调整用电负荷的一种措施。根据不同用户的用电规律，合理地、有计削峰填谷指划地安排和组织各类用户的用电时间。以降低负荷高峰，填补负荷低谷。

输配电指电力术语，概念包括三个方面，即输电、变电、配电。

受限于某种原因被迫放弃风水光能，停止相应发电机组或减少其发电弃风弃光指量。

中关村储能产业技术联盟，是中国最早的专注于储能领域的非营利性CNESA 指行业社团组织。

中国计量认证的简称，是根据中华人民共和国计量法的规定，由省级CMA 指 以上人民政府计量行政部门对检测机构的检测能力及可靠性进行的一种全面的认证及评价。

中国合格评定国家认可委员会，是根据《中华人民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家CNAS 指

认可机构，统一负责对认证机构、实验室和检验机构等相关机构的认可工作。

TüV 莱茵 CTF2 实验室的检测设备、场地布局、操作人员资质、实验室管理体系等均

级目击实验室资 指 满足 IEC 国际电工委员会及 TüV 莱茵关于 CTF2 级认可实验室的要质求。

HiL（Hardware-in-the-Loop）硬件在环仿真测试系统是以实时处理器

运行仿真模型来模拟受控对象的运行状态，通过 I/O 接口与被测设备HIL 指 连接，对被测设备进行全方面的、系统的测试，减少了储能系统级别的迭代检测次数，缩短开发时间和降低成本的同时提高被检测对象的多场景可靠性和安全性。

MES 系统 指 MES 是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统。

冗余指用来对原本的单一部分进行备份，以达到增强其安全性的目的。

用2个或以上输入或输出接口，执行同一个功能，当1个接口有问IO 冗余 指题，另一个可以接管工作，保证功能的继续执行。

用2个或以上主机工作，执行同一个功能，当1个主机有问题，另一主机冗余指

个可以接管工作，保证功能的继续执行。

用2个或以上通讯，执行同一个功能，当1个通讯有问题，另一个可通讯冗余指

以接管工作，保证功能的继续执行。

就是用网络把两台机器或多台机器连接起来，平时互相备份，共同执行同一服务。当一台服务器停机时，可以由双机中的另一台服务器自双机/多机热备份指

动将停机机器的业务接管，从而在不需要人工干预的情况下，保证系统能持续提供服务。

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在设计阶段就考虑到产品寿命历程的所有环节，将所有相关因素在产全生命周期指品设计分阶段得到综合规划和优化的一种设计理论。

在两个或多个软件互相共享信息，这些软件既可以在同一台计算机上分布式指运行，也可以在通过网络连接起来的多台计算机上运行。

解决一个复杂问题时自顶向下逐层把系统划分成若干模块的过程，有模块化指

多种属性，分别反映其内部特性。

耦合指把某一电路的能量输送（或转换）到其他的电路中去。

将设备互相连接起来的物理布局，也可指互连过程中构成的几何形拓扑结构指状。

电动势、电位差及电压的单位，在载有 1A 恒定电流导线的两点间消V、伏特 指

耗 1W 的功率，这两点间的电位差就是 1V。

kV、千伏 指 电压单位，1 千伏（kV）＝1000 伏特（V）。

A、安培 指 电流单位，表示电流的强度。

Ah、安时 指 电量单位，1 安时（Ah）＝1 安培（A）*1 小时（h）。

W、瓦特 指 功率单位，1 瓦特（W）＝1 伏特（V）*1 安培（A）。

Wh、瓦时 指 能量单位，1 瓦时（Wh）＝1 伏特（V）*1 安时（Ah）。

kW、千瓦 指 功率单位，1 千瓦（kW）＝1000 瓦特（W）。

MW，兆瓦 指 功率单位，1 兆瓦（MW）＝1000 千瓦（kW）。

GW，吉瓦 指 功率单位，1 吉瓦（GW）＝1000 兆瓦（MW）。

kWh、千瓦时 指 能量单位，1 千瓦时（kWh）＝1000 瓦时（Wh）。

MWh、兆瓦时 指 能量单位，1 兆瓦时（MWh）＝1000 千瓦时（kWh）。

GWh、吉瓦时 指 能量单位，1 吉瓦时（GWh）＝1000 兆瓦时（MWh）。

倍率指表征电池充放电能力的一项指标，分为充电倍率和放电倍率。

μs 级 指 微秒级别，1s=1000000us。

ms 级 指 毫秒级别，1s=1000ms。

pb 指 petabyte，它是较高级的存储单位，其上还有 EB，ZB，YB 等单PB 级 指位，1PB=1024TB。

ppm 指 百万分率。

VDC 指 直流电压，V=Voltage 伏特，DC=Direct Current 直流电流。

IEC61850 指 一种公共通信标准，是电力系统自动化领域全球通用标准。

IEC61870-104 指 一种通讯标准的规约。

ModbusTCP 指 一种通讯协议规约。

一种通讯协议规约。ISO 标准下基于发布/订阅范式的消息协议，它工MQTT 指

作在 TCP/IP 协议族上。

本招股说明书除特别说明外，所有数值保留2位或4位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。本招股说明书披露的第三方数据非专门为本次发行准备，发行人未为此支付费用或提供帮助。

1-1-21北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

第二节概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示

本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策前，特别关注以下重大事项提示，并认真阅读本招股说明书正文内容。

（一）特别风险提示

请投资者认真阅读本招股说明书“第三节风险因素”的全部内容，并特别关注其中的以下风险因素：

1、行业竞争加剧导致业绩下滑的风险近年来，随着我国电化学储能市场的快速发展和政策支持逐步明朗，基于对产业广阔前景的预期，国内各大锂电池企业、PCS 企业、电气设备企业等纷纷布局储能产业，市场呈现差异化竞争态势。储能产业链上游锂电池企业和 PCS 企业等具有零部件优势。其中，锂电池企业基于对电芯技术的积累进入储能集成领域，具有明显的成本优势；PCS 和电气设备厂商借助电能变换与控制领域的专业技术和长期服务于发电

侧、电网侧客户的渠道优势向储能集成行业开拓。若发行人主要供应商逐步加大国内储能市场的布局和投入，发行人所面临的上游供应商的竞争将进一步加剧，且与上游供应商相比，发行人在储能产业链上游产品覆盖度方面不具有明显优势。

发行人下游电网企业、大型传统和新能源发电企业等终端客户具有市场和规模优势。若未来发行人下游主要客户加大电化学储能系统的研发投入和业务布局，发行人主要客户将可能通过自产的形式满足其对储能系统的需求，从而减少对外采购量，发行人甚至将面临来自主要客户的市场竞争。例如，发行人客户新源智储的主营业务为储能整站 EPC 业务及系统设备的销售。在整站储能系统设备端的销售上，双方构成一定竞争关系。此外，新源智储亦开始涉足储能系统相关产品的生产，将可能对发行人储能系统相关业务产生不利影响。

因此，随着市场参与者的逐渐增多，市场竞争加剧导致储能系统市场价格下行，发行人营业收入增速有所下降。如果未来发行人不能保持技术领先优势、降低生产成

1-1-22北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

本、增强市场开拓能力和客户服务水平，亦或市场持续保持激烈竞争的态势，则发行人可能难以维持竞争优势，进而出现业绩下滑的情形。

2、电化学储能系统产品价格下降的风险

根据发行人可比公司同类型产品的中标价格以及 CNESA 相关统计，电化学储能系统行业的产品价格 2023 年以来出现整体下降。CNESA 统计数据显示，储能系统行业含税中标均价从 2023 年 1 月的 1.52 元/Wh 下降至 2024 年 6 月的 0.74 元/Wh。报告期内，发行人电化学储能系统产品销售价格分别为 1.07 元/Wh、1.16 元/Wh、1.11 元/Wh 和 0.81 元/Wh，2023 年以来也呈现下降趋势。电化学储能系统产品价格受到原材料价格、行业竞争等多方面因素影响。虽然报告期内发行人电化学储能系统产品的销售规模持续快速提升，产品竞争力强，但如果电化学储能系统产品售价继续下降，可能对公司经营业绩造成不利影响，进而影响公司的盈利能力，导致业绩增速放缓或者业绩下滑。

3、毛利率下滑风险

作为国内行业领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，发行人的储能系统等核心产品市场优势明显，但随着电化学储能行业快速发展，众多厂商纷纷切入储能系统领域，市场竞争激烈。报告期内，发行人主营业务毛利率分别为20.49%、

20.79%、19.80%和19.47%，其中，发行人储能系统业务的毛利率分别为24.80%、

23.05%、20.02%及19.00%，2023年发行人的储能系统毛利率同比降幅较大，2024年

上半年毛利率降幅趋缓。但是，2024年以来国内电化学储能系统价格仍然整体下行，影响发行人的储能系统销售价格也同样出现下降，进而导致发行人2024年上半年新增订单的毛利率继续下滑。若未来国内储能系统市场价格仍持续下行，发行人的储能系统产品将面临毛利率下降的风险。发行人持续加大海外储能系统业务拓展，已获取多项海外业务订单和框架合同。目前海外储能系统的销售毛利率较高，发行人海外业务收入增加将一定程度抵御毛利率波动风险。

4、应收账款较大的风险

报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为31894.45万元、55944.03万元、153769.96万元和246406.15万元，占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、

22.02%和33.42%。报告期内，发行人应收账款周转率分别为3.19次/年、6.87次/年、

1-1-23北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

7.41次/年和4.01次/年，应收账款周转率存在一定波动和季节性特征。报告期各期末

逾期应收账款余额为18913.63万元、25027.08万元、38333.20万元和62123.61万元，逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%。报告期各期末，发行人应收账款逾期金额逐年增加，主要系随着业务规模的增长，部分客户回款不及时导致。

发行人主要为大型储能项目提供储能系统，该类储能项目具有单个规模较大、付款周期较长等特点，同时公司业务增长较快，将会导致应收账款较快增加，若公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，公司应收账款不能及时回款的风险将加大，进而对公司经营产生不利影响。

5、资产负债率较高的风险

报告期各期末，发行人合并口径计算的资产负债率分别为47.55%、74.58%、

74.12%和65.00%。发行人资产负债率较高主要系随着储能行业装机规模快速增长，公

司储能系统业务规模亦大幅增加，预收货款增加导致合同负债余额大幅增加。另一方面，发行人储能业务规模较大，发行人从供应商处能够获得更具优势的信用期安排，同时结合进一步优化资金使用成本的原因，发行人多采取预存保证金形式的票据结算方式支付货款，使发行人的应付票据和应付账款、其他货币资金中的票据保证金整体均出现增加。另外，发行人报告期内业务增长相对较快，发行人结合在手订单及排产计划，进行一定规模的库存储备，也使发行人的存货、应付账款出现增长。虽然发行人资产负债率较高，但发行人的主要客户信用度高、履约能力强，且发行人的有息债务规模相对较低，同时发行人持有较高的尚未使用的银行授信规模，发行人资产负债率较高的情况不会对公司的偿债能力产生重大不利影响。但是随着公司业务快速发展，发行人资产负债率较高可能出现流动性风险，进而对公司生产经营的稳定性造成不利影响。

6、经营活动现金流为负的风险

报告期各期，发行人经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63092.15万元、

10972.03万元及-91971.78万元，公司的经营活动产生的现金流量净额整体下降且

2024年1-6月为负数，与同期净利润存在较大差异。发行人经营活动产生的现金流量

净额主要是受经营性应收项目、存货增加、上半年的周期性回款相对较小等综合因素

1-1-24北京海博思创科技股份有限公司招股说明书影响。公司近年来业务规模不断扩大，主要通过自有资金满足发展需要，若未来公司的经营活动现金流量净额仍较低，则公司在营运资金周转方面将会存在一定的风险。

7、客户集中度较高的风险

报告期内，发行人向前五大客户的销售收入金额分别为65485.61万元、

219760.98万元、519175.15万元和215427.82万元，占当期发行人营业收入的比例

分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%。公司目前已与主要客户建立了稳定的合作关系，并依托市场竞争优势，市场开拓取得明显成效，客户类型逐渐丰富，优质客户逐渐增多，降低了对少数大客户的依赖，前五大客户集中度有所下降，但若未来与主要电力、储能相关客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少，将可能对发行人经营产生不利影响。

8、电芯采购单一供应商的风险

发行人主要产品为电化学储能系统，对外采购的主要原材料为电芯、结构件、电气件、PCS 及升压变流舱和电子件等。报告期内，发行人向第一大供应商宁德时代及其子公司采购原材料的金额分别为66518.68万元、281961.10万元、344409.19万元

和30377.65万元，占当期原材料采购总额的比例分别为60.57%、80.97%、63.33%和

20.91%，向其采购电芯金额占各期电芯采购总额的比例分别为87.05%、98.56%、

89.00%和36.92%，占比呈现明显下降趋势，尤其是2024年1-6月发行人采购亿纬动

力电芯金额上升幅度较大，降低了单一供应商采购风险。但是，发行人供应商集中度仍然相对较高，主要系上游电芯的市场供应集中在宁德时代、亿纬动力等少数龙头企业。报告期内，发行人电芯平均采购单价呈先上升后下降的趋势，主要系电芯上游原材料碳酸锂等价格波动的影响，与碳酸锂市场价格的波动趋势一致，相关材料的价格波动对发行人电芯采购成本影响较大。

随着经营规模的日益扩大，发行人对优质原材料的需求也将不断增长。未来，若出现原材料价格大幅波动或发行人主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限、与

发行人合作关系发生变化等不利因素，可能导致发行人无法按时按需采购相关原材料，从而对发行人生产经营产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。

（二）本次发行相关主体作出的重要承诺

发行人控股股东、实际控制人张剑辉、徐锐及其一致行动人嘉兴海博作出业绩下

1-1-25北京海博思创科技股份有限公司招股说明书滑情形下的承诺，主要内容为：发行人上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母净利润为准，下同）下滑50%以上的，延长本人/本企业届时所持股份锁定期限12个月；发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限12个月（如前项未触发，不累计计算）；

发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限12个月（如前项未触发，不累计计算）。前述“届时所持股份”是指本人/本企业上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的股份。

本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的

约束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书“第十二节附件”之“附件二本次发行相关主体作出的重要承诺”。

（三）关于本次发行后的利润分配政策

发行人已制定并披露了发行上市后的股利分配政策、上市后三年内利润分配计划

及长期回报规划，主要内容为：（1）发行人可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，在符合《公司章程》有关实施现金分红的具体条件的情况下，优先采用现金分红的利润分配方式；（2）发行人董事会应当综合考虑所处行业特点、发展

阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策。发行人原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红，发行人董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红；

（3）在发行人经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于发行人全体股东整

体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。

本公司提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、上市后三年内利润分配

计划和长期回报规划，具体内容参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。

经发行人2023年第一次临时股东大会审议通过，发行人在上海证券交易所发行上市前滚存未分配利润，将由发行后的新老股东按照所持公司的股份比例共同享有。

1-1-26北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（四）财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况公司财务报告审计基准日是2024年6月30日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间，发行人产业政策、税收政策、行业市场环境、主要经营模式、主要客户及供应商的构成、经营管理层及核心技术人员等方面均未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。具体参见本节“七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”。

（五）发行人竞争地位

发行人专注于储能系统领域十余年，经历了储能行业从示范应用期到产业规模化发展的全过程。报告期内凭借技术创新以及优质的产品和服务，发行人在储能系统领域积累了突出的行业市场地位优势。具体参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“三、发行人所处行业竞争地位”之“（三）发行人的行业地位”。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况有限公司成立中文名称北京海博思创科技股份有限公司2011年11月4日日期

Beijing HyperStrong Technology 股份公司成立英文名称2020年6月28日

Co.Ltd. 日期

注册资本13329.7611万元人民币法定代表人张剑辉北京市海淀区丰豪东路9号院2号主要生产经营北京市海淀区丰豪东路9号注册地址楼12层地址院2号楼12层

控股股东张剑辉实际控制人张剑辉、徐锐在其他交易场所（申请）挂

行业分类 电气机械和器材制造业（C38） 无牌或上市的情况

（二）本次发行的有关中介机构保荐人中泰证券股份有限公司主承销商中泰证券股份有限公司申万宏源证券承销保荐有限

发行人律师国浩律师（上海）事务所联席主承销商责任公司中汇会计师事务所（特殊普通合审计机构评估机构天源资产评估有限公司

伙）

截至本招股说明书签署日，发行人与本次发发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券

行的有关中介机构及其负责人、高级管理人

服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之员及经办人员之间不存在直接或间接的股权间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系关系或其他权益关系

1-1-27北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（三）本次发行其他有关机构股票登记机中国证券登记结算有限责任公司上收款银行交通银行济南市中支行构海分公司

其他与本次发行有关的机构--

三、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况

（一）本次发行的基本情况

股票种类 人民币普通股（A 股）

每股面值人民币1.00元

发行股数44432537股占发行后总股本比例25.00%

其中：发行新股数量44432537股占发行后总股本比例25.00%

股东公开发售股份数量—占发行后总股本比例—发行后总股本177730148股

每股发行价格19.38元/股6.14倍（按照每股发行价格除以发行后每股收益计算，每股收益按照发行市盈率2023年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算）4.21元/股（以2023年20.55元/股（以2024年6经审计的扣除非经常月30日经审计的归属于性损益前后孰低的归发行前每股净资产发行前每股收益母公司所有者权益除以本属于母公司股东的净次发行前总股本计算）利润除以本次发行前的总股本计算）3.16元/股（以2023年19.73元/股（以2024年6经审计的扣除非经常月30日经审计的归属于性损益前后孰低的归发行后每股净资产母公司所有者权益加上本发行后每股收益属于母公司股东的净次募集资金净额除以本次利润除以本次发行后发行后总股本计算）的总股本计算）

发行市净率0.98倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）预测净利润不适用

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投

发行方式 资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行

符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者和已开立上海证券交易

所股票账户并开通科创板股票交易的境内自然人、法人、证券投资基金发行对象及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律法规和规范性文件禁止参与者除外）承销方式余额包销

募集资金总额86110.26万元

1-1-28北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

募集资金净额76647.28万元

年产 2GWh 储能系统生产建设项目储能系统研发及产业化项目募集资金投资项目数字智能化实验室建设项目营销及售后服务网络建设项目补充流动资金

本次发行费用总额为9462.97万元，具体明细如下：

1、保荐费及承销费：6647.22万元（不含增值税）；

2、审计及验资费：1625.00万元（不含增值税）；

3、律师费：610.38万元（不含增值税）；

发行费用概算4、用于本次发行的信息披露费：504.72万元（不含增值税）；

5、发行手续费等其他费用：75.66万元（不含增值税）。

注:1）费用计算可能存在尾数差异，系四舍五入造成；2）相较于招股意向书，根据发行情况将印花税纳入了发行手续费等其他费用，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%。

中泰海博思创员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“海博思创员工资管计划”）参与战略配售的数量为443.5000万股，为本次高级管理人员、员工拟

公开发行规模的9.9814%，不超过本次公开发行数量的10.00%；获配金参与战略配售情况

额为85950300.00元。海博思创员工资管计划本次获配股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月

保荐人相关子公司中泰创业投资（上海）有限公司参与本次发行战略配售，参与战略配售数量为206.3983万股，为本次公开发行股票数量的保荐人相关子公司拟参

4.6452%，获配金额为39999990.54元。中泰创业投资（上海）有限公

与战略配售情况

司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票上市之日起开始计算拟公开发售股份股东名

称、持股数量及拟公开不适用

发售股份数量、发行费用的分摊原则

（二）本次发行上市的重要日期刊登初步询价公告日期2025年1月8日初步询价日期2025年1月13日刊登发行公告日期2025年1月15日申购日期2025年1月16日缴款日期2025年1月20日股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市

（二）本次发行的战略配售情况

1、本次战略配售的总体安排

公司本次公开发行股票4443.2537万股，占本次公开发行后总股本的25.00%。其中，初始战略配售发行数量为665.6626万股，约占本次发行数量的14.98%。本次发行

1-1-29北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

最终战略配售数量为649.8983万股，约占发行总数量的14.63%。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分回拨至网下发行。

本次发行的战略配售由参与科创板跟投的保荐人相关子公司、发行人高级管理人

员与核心员工专项资产管理计划组成。跟投主体为中泰创业投资（上海）有限公司（以下简称“中泰创投”），发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为海博思创员工资管计划。

2、保荐人相关子公司参与战略配售情况

保荐人相关子公司中泰创投参与本次发行战略配售，参与战略配售数量为

206.3983万股，为本次公开发行股票数量的4.6452%，获配金额为39999990.54元。

中泰创投已与发行人签署战略配售协议，不参与本次网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量，并在规定时间内足额缴付认购资金。

中泰创投本次跟投获配股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。限售期届满后，中泰创投对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

3、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划

发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为

海博思创员工资管计划，参与战略配售的数量为443.5000万股，为本次公开发行规模的9.9814%，不超过本次公开发行数量的10.00%，获配金额为85950300.00元。具体情况如下：

具体名称：中泰海博思创员工参与科创板战略配售集合资产管理计划

备案时间：2024年12月17日

备案编码：SARW80

募集资金规模：8595.03万元

管理人：中泰证券（上海）资产管理有限公司

托管人：中国民生银行股份有限公司北京分行

1-1-30北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

实际支配主体：中泰证券（上海）资产管理有限公司。发行人高级管理人员及核心员工非实际支配主体。

参与本次战略配售的人员具体情况如下：

劳动合同签署认购金额专项计划持序号姓名职务人员类型单位（万元）有比例

董事长、总经高级管理人

1张剑辉海博思创1162.8013.53%

理员高级管理人

2徐锐海博思创副总经理1162.8013.53%

员

董事、副总经高级管理人

3钱昊海博思创1162.8013.53%

理员

董事、副总经高级管理人

4舒鹏海博思创1162.8013.53%

理员

副总经理、财高级管理人

5高书清海博思创务负责人、董969.0011.27%

员事会秘书高级管理人

6杨洸海博思创副总经理193.802.25%

员

总经理助理、

7湛晓林海博工程大客户销售中核心员工436.055.07%

心总经理

总经理助理、

8吕喆海博思创运营中心总经核心员工135.661.58%

理

总经理助理、

9司峥海博思创销售管理部总核心员工242.252.82%

经理

监事、总经理

10赵青海博思创助理、供应链核心员工251.942.93%

中心总经理

总经理助理、

11薛博中海博思创投融资部总经核心员工135.661.58%

理

综合管理部/人

12侯帅先海博思创力资源部总经核心员工387.604.51%

理

13曾敏海博思创财务部总经理核心员工319.773.72%

电站事业部总

14刘骁海博思创核心员工319.773.72%

经理

监事会主席、

15张猛海博思创安全监查部总核心员工242.252.82%

经理海博国际欧洲

16王平洋海博工程核心员工155.041.80%

区域总经理海博国际北美

17陈冠儒海博思创核心员工155.041.80%

区域总经理

1-1-31北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

劳动合同签署认购金额专项计划持序号姓名职务人员类型单位（万元）有比例

合计8595.03100.00%

注1：海博思创员工资管计划募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款和相关费用；

注2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。

海博思创员工资管计划已与发行人签署战略配售协议，不参与本次网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量，并在规定时间内足额缴付认购资金。

海博思创员工资管计划参与战略配售获配股票限售期为自发行人首次公开发行并

上市之日起12个月。限售期届满后，海博思创员工资管计划对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

四、发行人主营业务经营情况

（一）主营业务

发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。报告期内，发行人亦为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。

发行人的主营业务收入主要来源于储能系统的生产和销售。报告期内，发行人储能系统的收入分别为65333.50万元、245604.11万元、692699.71万元和364973.79万元，占主营业务收入比重分别为78.52%、94.61%、99.30%和99.04%，2021-2023年的年均复合增长率达到225.62%。随着我国储能行业逐步进入规模化快速发展阶段，凭借技术研发和生产销售的行业领先优势，报告期内发行人主营业务呈现高速增长态势。

发行人为国家级“专精特新”小巨人企业和国家级高新技术企业，拥有具备CMA、CNAS 和 TüV 莱茵 CTF2 级目击实验室资质认证的实验测试中心，建立了北京市企业技术中心，获准成立了博士后科研工作站，并牵头成立了北京市未来电化学储能系统集成技术创新中心。发行人自主研发了从电芯建模到储能系统集成，从储能整站系统最优控制到储能场站全生命周期智能运维相关的核心技术和关键设备产品，掌

1-1-32北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

握了储能系统中电芯级－电池模块级－电池簇级－电池系统级－整站级的设计、智能

制造、智慧运维/运营技术。发行人参与了国家重点研发计划“储能与智能电网技术”和“智能电网技术与装备”项目的4项课题、参与了北京市科学技术委员会的“能源与材料领域应用技术协同创新（未来科学城）”和“基于复合固态电解质的电动汽车用固态锂离子电池研制”等多项课题研发。

发行人在国内电化学储能系统领域具有较高品牌知名度和较强市场竞争力。根据CNESA 统计，发行人在 2023 年中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（发行人出货量数据未包含销售给新源智储的出货量），在2022年度、2021年度国内市场储能系统出货量排行榜中发行人排名首位。发行人与中国华能集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、华润电力控股有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国

电力建设集团有限公司等主要央企发电集团，国家电网、南方电网等电网公司，及特变电工、晶澳科技等新能源企业建立了良好合作关系。报告期内，凭借优质的产品服务和领先的行业地位，发行人先后荣获“2022 中国电气工业 100 强”、“SNEC 储能领军企业”、“ 2023 储能技术创新典范 TOP10”、“ 2023 储能卓越产品奖TOP10”、“2022 储能技术创新典范 TOP10”、“2021 年度中国储能产业最具影响力企业奖”、“2020年度中国十大储能集成商”、“2020年度最佳系统集成解决方案供应商奖”等多项行业荣誉称号。

（二）主要经营模式

公司形成了稳定的商业模式，拥有完善的采购、销售等管理制度。具体参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”之

“（四）主要经营模式”。

五、发行人板块定位情况

（一）发行人符合行业领域要求

□新一代信息技术发行人主要产品及服务包括储能系统产品、动力电池系统产品。根据《国民经济行业分类》□高端装备（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C 制造业”公司所属

□新材料 之“C38 电气机械和器材制造业”。

行业领域根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务□新能源指导目录》（2016版），公司所处行业为“1新一□节能环保代信息技术产业”之“1.3电子核心产业”之“1.3.4

1-1-33北京海博思创科技股份有限公司招股说明书□生物医药高端储能”。

根据国家统计局《战略性新兴产业分类

（2018）》，公司所处行业为“1新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.3高储能和□符合科创板定位的其他领域关键电子材料制造”。

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司主要业务涵盖了“新能源领域”之“高效储能及相关服务”领域。

（二）发行人符合科创属性相关指标情况科创属性评价标准一是否符合指标情况

2021年-2023年研发费用分别为5593.78

最近三年累计研发投入占最近三年累计

万元、9410.02万元和17856.62万元，累营业收入比例≥5%，或最近三年累计研发□是□否计研发投入32860.42万元，累计超过投入金额≥8000万元

8000万元

截至2023年12月31日，公司研发人员研发人员占当年员工总数的比例≥10%□是□否

共205人，占员工总数的比例为31.01%截至2024年6月30日，应用于公司主营应用于公司主营业务并能够产业化的发

□是□否业务并能够产业化的发明专利44项，超明专利≥7项过7项

2021年至2023年营业收入复合增长率为

最近三年营业收入复合增长率≥25%，或□是□否188.67%；2023年营业收入为698190.98

最近一年营业收入金额≥3亿元万元，超过3亿元综上，公司所属行业领域及科创属性符合科创板定位要求。

六、发行人的主要财务数据及财务指标根据中汇会计师出具的标准无保留意见《审计报告》（中汇会审[2024]9802号），公司主要财务数据如下：

2024/06/302023/12/312022/12/312021/12/31

项目

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

资产总额（万元）783603.37923292.80655211.99282880.54归属于母公司所有者权益（万

273958.51238481.07166566.90146065.24

元）

资产负债率（母公司）57.29%63.64%44.62%25.09%

营业收入（万元）368695.63698190.98262583.9483786.40

净利润（万元）28036.8757795.3418208.951529.47归属于母公司所有者的净利润

28186.9557811.7517726.651126.05（万元）扣除非经常性损益后归属于母公

28333.5756141.7612689.88-570.46

司所有者的净利润（万元）

基本每股收益（元）2.114.341.330.09

1-1-34北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024/06/302023/12/312022/12/312021/12/31

项目

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

稀释每股收益（元）2.084.281.330.09

加权平均净资产收益率11.00%28.54%11.41%1.22%经营活动产生的现金流量净额

-91971.7810972.0363092.15346.39（万元）

现金分红（万元）----

研发费用（万元）11696.8017856.629410.025593.78

研发投入占营业收入的比例3.17%2.56%3.58%6.68%

注：上述财务指标的计算方法请参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”之

“九、发行人最近三年一期主要财务指标”。

七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况

（一）审计截止日后主要经营状况

财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间，发行人产业政策、税收政策、行业市场环境、主要经营模式、主要客户及供应商的构成、经营管理层及核心技术人

员等方面均未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。

（二）2024年1-9月财务数据审阅情况

中汇会计师对发行人截至2024年9月30日的合并及母公司资产负债表、2024年

1-9月的合并及母公司利润表、2024年1-9月的合并及母公司现金流量表以及财务报

表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（中汇会阅[2024]10325号）。

经申报会计师审阅，公司2024年1-9月的主要财务数据及其变动情况如下：

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2024年9月30日2023年12月31日变动比例

资产总计934269.73923292.801.19%

负债总计654447.33684338.13-4.37%

所有者权益合计279822.40238954.6717.10%

归属于母公司所有者权益279419.83238481.0717.17%

2024年9月末，发行人所有者权益合计、归属于母公司所有者权益随着1-9月净

利润的实现较2023年末有所上升。

1-1-35北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目2024年1-9月2023年1-9月变动比例

营业收入519768.36431712.2220.40%

营业利润34822.5226374.0132.03%

利润总额34515.2323831.5144.83%

净利润31271.1217674.9476.92%

归属于母公司股东净利润31342.1417671.0277.36%扣除非经常性损益后归属于母

30989.2216409.9588.84%

公司股东净利润

2024年1-9月，随着储能项目广泛应用，储能装机规模快速增加，发行人储能系

统销量持续增长，发行人实现营业收入519768.36万元，较去年同期增长20.40%。

2024年1-9月，发行人业务规模以及盈利空间较上年同期均有所增加，扣除非经常性

损益后归属于母公司股东的净利润为30989.22万元，较上年同期增长88.84%，盈利能力大幅提升，经营业绩呈快速增长趋势。

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2024年1-9月2023年1-9月变动比例

经营活动产生的现金流量净额-152056.47-104668.10-45.27%

投资活动产生的现金流量净额-20008.51-1042.58-1819.14%

筹资活动产生的现金流量净额43060.5113748.63213.20%

期末现金及现金等价物余额11979.4326203.41-54.28%

2024年1-9月，发行人经营活动产生的现金流量净额较上年同期有所下降，发行

人1-9月期间内经营活动产生的现金流量净额为大额负数的主要原因系：（1）截至

2024年9月末，部分大客户的应收账款未到合同约定的付款节点暂未付款，导致应收

账款回款金额相对较少；（2）国企、央企客户受预算管理的影响，相比前三季度，第四季度的回款力度相对较大。因此随着发行人业务规模的快速增长，1-9月期间内销售回款周期与采购付款周期存在差异的情况下，使得营运资金的占用增加。

2024年1-9月，发行人投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降主要为

发行人购买土地使用权及产线导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多所致。2024年1-9月，发行人筹资活动产生的现金流量净额较上年同期有所增

1-1-36北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

加主要系本期收到的银行借款增加所致。

（三）2024年业绩预计情况

经发行人初步测算，预计2024年度的业绩情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度变动比例

营业收入826581.40-870085.68698190.9818.39%-24.62%

净利润61281.99-64507.3657795.346.03%-11.61%

归属于母公司所有者的净利润61424.57-64657.4457811.756.25%-11.84%扣除非经常性损益后归属于母

60474.57-63657.4456141.767.72%-13.39%

公司所有者的净利润

上述2024年度业绩预计数据系公司管理层初步测算结果，不代表公司最终可实现的营业收入及净利润，未经发行人会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

基于发行人目前的经营状况、市场环境及在手订单等情况，经初步测算，预计发行人2024年度可实现营业收入826581.40万元至870085.68万元，与上年度相比增长

18.39%至24.62%；预计2024年度可实现归属于母公司所有者的净利润61424.57万元

至64657.44万元，与上年度相比增长6.25%至11.84%；预计2024年度可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润60474.57万元至63657.44万元，与上年度相比提高7.72%至13.39%。受益于发行人经营业绩增长，净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均有所增长。

八、公司选择的具体上市标准

根据中汇会计师出具的中汇会审[2024]9802号《审计报告》，公司2023年实现营业收入698190.98万元，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为56141.76万元，公司最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。结合公司最近一次外部投资者入股估值情况以及可比公司在中国境内市场的近期估值情况，公司预计市值将不低于10亿元人民币。

因此，公司选择适用《上市规则》第2.1.2条第一款，即“预计市值不低于人民币

10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

1-1-37北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

九、公司治理特殊安排等重要事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十、募集资金运用与未来发展规划

（一）募集资金运用

若本次股票发行成功，募集资金（扣除发行费用后）将投资于以下项目：

单位：万元拟投资拟投入募集占募集资金序号项目名称实施主体总额资金金额总额的比例

1 年产2GWh储能系统生产建设项目 29939.31 29939.31 38.24% 海博思创

2储能系统研发及产业化项目16428.2816428.2820.99%海博思创

3数字智能化实验室建设项目12225.0912225.0915.62%北京凌碳

4营销及售后服务网络建设项目4691.484691.485.99%海博思创

5补充流动资金15000.0015000.0019.16%海博思创

合计78284.1678284.16100.00%本次发行实际募集资金不足完成上述项目投资的部分由公司以自有或自筹资金解决。若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分公司将用于与主营业务相关的其他用途及补充流动资金。若本次募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据实际情况以其他自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。募集资金将存放于董事会决定的募集资金专项账户。

（二）未来发展规划

为实现国家2030年“碳达峰”、2060年“碳中和”的战略目标，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为重中之重。储能产品在电力系统中利用其快速功率调节和能量存储的特性，在电力系统的电源、电网、负荷侧承担不同的角色，发挥不同的作用，进而提升电力系统灵活性、经济性和安全性。

发行人将持续围绕储能电池全生命周期价值管理和应用对储能产业上下游领域进

行持续的探索与长期的布局规划，进一步提升发行人对上下游产业的整合能力和产品技术优势，推动新型储能系统产业的全面市场化发展。

关于发行人的具体发展战略，详见本招股说明书“第七节募集资金运用与未来发展规划”之“三、未来发展规划”相关内容。

1-1-38北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

十一、其他对发行人有重大影响的事项

（一）具有重大影响的诉讼

报告期内，对发行人具有及将会有重大影响的案件为重大诉讼。截至招股说明书签署日，发行人存在六项具有重大影响的诉讼，简要情况如下：

涉诉金额案件公司简称案件名称身份案件结果（万元）状态拟提起抗

中裕酒店案被告2734.06－诉申请重审驳回

海博思创被告/再门源鑫通合同纠纷案－对方诉讼－审申请人请求

来宾合同纠纷案被告232.73诉讼中－

驳回上诉，天津众新源合地上铁合同纠纷案原告163.31终审判决维持原判出具一审判决，支襄阳明途诉长江客运公司案原告450.68－持发行人襄阳明途诉讼请求出具一审

长江客运公司诉襄阳明途案被告43.59－判决

注：（1）门源鑫通合同纠纷案的原告请求法院判决发行人更换合格车辆并赔偿经济损失50万元，因涉案型号车辆已停产，故暂无法量化；

（2）来宾合同纠纷案的原告请求法院判决被告恢复所购车辆状态并赔偿经济损失118.77万元。目前，该案件涉诉金额包含发行人预估恢复车辆状态所需费用及原告要求的赔偿金额。

关于重大诉讼的具体情况，详见本招股说明书“第十节其他重要事项”之“三、诉讼或仲裁事项”。

（二）具有重大影响的股权激励及股份支付

为建立健全发行人长效激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，发行人采用员工持股平台间接持股与发行人股票期权行权后直接获取股票相结合的方式对员工进行股权激励。2022年11月9日，发行人召开2022年第四次临时股东大会审议股权激励相关议案。

2022年度，发行人因本激励计划确认股份支付金额为2687.41万元。2023年度，

发行人因本激励计划确认股份支付金额为13499.90万元。2024年1-6月，发行人因本激励计划确认股份支付金额为4259.49万元。发行人的股份支付费用按照授予对象的所属部门及职能分别计入销售费用、管理费用或研发费用等科目。按本次激励计划全部正常执行情况测算，发行人在2024年7-12月至2025年度预计确认股份支付费用为

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3557.50万元及2362.47万元。本次激励计划会对发行人未来战略发展产生积极推动作用，对发行人未来业绩实现起到了引领作用。因此，上述股份支付费用预计不会对发行人财务状况产生重大影响。

关于本次股权激励及股份支付的具体情况，详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”。

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第三节风险因素

投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书已披露的其他各项资料外，应慎重考虑下述各项风险因素。下列各项风险是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、电芯采购单一供应商的风险

发行人主要产品为电化学储能系统，对外采购的主要原材料为电芯、结构件、电气件、PCS 及升压变流舱和电子件等。报告期内，发行人向第一大供应商宁德时代及其子公司采购原材料的金额分别为66518.68万元、281961.10万元、344409.19万元

和30377.65万元，占当期原材料采购总额的比例分别为60.57%、80.97%、63.33%和

20.91%，向其采购电芯金额占各期电芯采购总额的比例分别为87.05%、98.56%、

89.00%和36.92%，占比呈现明显下降趋势，尤其是2024年1-6月发行人采购亿纬动

力电芯金额上升幅度较大，降低了单一供应商采购风险。但是，发行人供应商集中度仍然相对较高，主要系上游电芯的市场供应集中在宁德时代、亿纬动力等少数龙头企业。报告期内，发行人电芯平均采购单价呈先上升后下降的趋势，主要系电芯上游原材料碳酸锂等价格波动的影响，与碳酸锂市场价格的波动趋势一致，相关材料的价格波动对发行人电芯采购成本影响较大。

随着经营规模的日益扩大，发行人对优质原材料的需求也将不断增长。未来，若出现原材料价格大幅波动或发行人主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限、与

发行人合作关系发生变化等不利因素，可能导致发行人无法按时按需采购相关原材料，从而对发行人生产经营产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。

2、电化学储能系统产品价格下降的风险

根据发行人可比公司同类型产品的中标价格以及 CNESA 相关统计，电化学储能系统行业的产品价格 2023 年以来出现整体下降。CNESA 统计数据显示，储能系统行业含税中标均价从 2023 年 1 月的 1.52 元/Wh 下降至 2024 年 6 月的 0.74 元/Wh。报告期内，发行人电化学储能系统产品销售价格分别为 1.07 元/Wh、1.16 元/Wh、1.11 元

1-1-41北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

/Wh 和 0.81 元/Wh，2023 年以来也呈现下降趋势。电化学储能系统产品价格受到原材料价格、行业竞争等多方面因素影响。虽然报告期内发行人电化学储能系统产品的销售规模持续快速提升，产品竞争力强，但如果电化学储能系统产品售价继续下降，可能对公司经营业绩造成不利影响，进而影响公司的盈利能力，导致业绩增速放缓或者业绩下滑。

3、客户集中度较高的风险

报告期内，发行人向前五大客户的销售收入金额分别为65485.61万元、

219760.98万元、519175.15万元和215427.82万元，占当期发行人营业收入的比例

分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%。公司目前已与主要客户建立了稳定的合作关系，并依托市场竞争优势，市场开拓取得明显成效，客户类型逐渐丰富，优质客户逐渐增多，降低了对少数大客户的依赖，前五大客户集中度有所下降，但若未来与主要电力、储能相关客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少，将可能对发行人经营产生不利影响。

4、技术和产品迭代的风险

电化学储能行业技术涉及多个技术领域和学科，随着行业技术水平不断提高，新技术和新产品的更迭速度较快，公司只有通过不断进行技术升级和创新，才能紧跟行业发展趋势，持续推出适应市场需求的新产品，保持长期竞争力。报告期内，公司研发费用支出分别为5593.78万元、9410.02万元、17856.62万元和11696.80万元，占营业收入的比例分别为6.68%、3.58%、2.56%和3.17%。报告期内，发行人主要依靠核心技术开展生产经营，并围绕核心技术及储能系统等主营产品进行研发投入。在储能行业竞争逐渐加剧背景下，发行人需持续提升储能产品性能，在竞争中取得优势，提升市场竞争力。

报告期内，发行人储能系统产品以大型储能系统为主。大型储能电站容量和功率规模较大，不同应用场景对响应速度、充放寿命、储能时长等具有不同需求。同时，随着大型储能电站商业模式逐步完善，大型储能产品的效率、安全性等核心性能的重要性将进一步凸显。若未来公司技术和产品迭代速度跟不上行业发展水平或不能满足客户的需求，公司产品的竞争力将受到削弱，将对公司生产经营和技术积累造成不利影响。

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5、经营场所租赁风险

发行人报告期内的主要生产经营场所系通过租赁方式取得，租赁房产具有一定的不确定性。报告期内，发行人与房屋出租方均签订了长期房屋租赁合同，但仍存在租赁期间因出租方违约、部分租赁用房无法办理租赁备案等原因导致无法正常续租的风险。发行人不排除未来出现相关租赁合同不能继续履行、到期无法续租或租金大幅上涨等情形，可能给公司的生产经营造成一定的不利影响。

（二）财务风险

1、毛利率下滑风险

作为国内行业领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，发行人的储能系统等核心产品市场优势明显，但随着电化学储能行业快速发展，众多厂商纷纷切入储能系统领域，市场竞争激烈。报告期内，发行人主营业务毛利率分别为20.49%、

20.79%、19.80%和19.47%，其中，发行人储能系统业务的毛利率分别为24.80%、

23.05%、20.02%及19.00%，2023年发行人的储能系统毛利率同比降幅较大，2024年

上半年毛利率降幅趋缓。但是，2024年以来国内电化学储能系统价格仍然整体下行，影响发行人的储能系统销售价格也同样出现下降，进而导致发行人2024年上半年新增订单的毛利率继续下滑。若未来国内储能系统市场价格仍持续下行，发行人的储能系统产品将面临毛利率下降的风险。发行人持续加大海外储能系统业务拓展，已获取多项海外业务订单和框架合同。目前海外储能系统的销售毛利率较高，发行人海外业务收入增加将一定程度抵御毛利率波动风险。

2、应收账款较大的风险

报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为31894.45万元、55944.03万元、153769.96万元和246406.15万元，占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、

22.02%和33.42%。报告期内，发行人应收账款周转率分别为3.19次/年、6.87次/年、

7.41次/年和4.01次/年，应收账款周转率存在一定波动和季节性特征。报告期各期末

逾期应收账款余额为18913.63万元、25027.08万元、38333.20万元和62123.61万元，逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%。报告期各期末，发行人应收账款逾期金额逐年增加，主要系随着业务规模的增长，部分客户回款不及时导致。

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发行人主要为大型储能项目提供储能系统，该类储能项目具有单个规模较大、付款周期较长等特点，同时公司业务增长较快，将会导致应收账款较快增加，若公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，公司应收账款不能及时回款的风险将加大，进而对公司经营产生不利影响。

3、资产负债率较高的风险

报告期各期末，发行人合并口径计算的资产负债率分别为47.55%、74.58%、

74.12%和65.00%。发行人资产负债率较高主要系随着储能行业装机规模快速增长，公

司储能系统业务规模亦大幅增加，预收货款增加导致合同负债余额大幅增加。另一方面，发行人储能业务规模较大，发行人从供应商处能够获得更具优势的信用期安排，同时结合进一步优化资金使用成本的原因，发行人多采取预存保证金形式的票据结算方式支付货款，使发行人的应付票据和应付账款、其他货币资金中的票据保证金整体均出现增加。另外，发行人报告期内业务增长相对较快，发行人结合在手订单及排产计划，进行一定规模的库存储备，也使发行人的存货、应付账款出现增长。虽然发行人资产负债率较高，但发行人的主要客户信用度高、履约能力强，且发行人的有息债务规模相对较低，同时发行人持有较高的尚未使用的银行授信规模，发行人资产负债率较高的情况不会对公司的偿债能力产生重大不利影响。但是随着公司业务快速发展，发行人资产负债率较高可能出现流动性风险，进而对公司生产经营的稳定性造成不利影响。

4、经营活动现金流为负的风险

报告期各期，发行人经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63092.15万元、

10972.03万元及-91971.78万元，公司的经营活动产生的现金流量净额整体下降且

2024年1-6月为负数，与同期净利润存在较大差异。发行人经营活动产生的现金流量

净额主要是受经营性应收项目、存货增加、上半年的周期性回款相对较小等综合因素影响。公司近年来业务规模不断扩大，主要通过自有资金满足发展需要，若未来公司的经营活动现金流量净额仍较低，则公司在营运资金周转方面将会存在一定的风险。

5、关联交易的风险

报告期内，发行人向关联方采购的金额分别为7678.61万元、8686.04万元、

10743.17万元和3376.62万元，占采购金额的比例分别为6.99%、2.49%、1.98%和

1-1-44北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2.32%；向关联方销售的金额分别为20290.61万元、80386.27万元、98850.11万元和

12742.69万元，占营业收入的比例分别为24.22%、30.61%、14.16%和3.46%。发行人

的关联方客户主要系发行人与大型电力集团等成立的合资公司。若未来公司与关联方持续加大业务合作规模，则公司向关联方采购、关联方销售的交易金额存在进一步增加的可能性。若公司未能严格执行其内控制度或未能履行关联交易决策、审批程序，则存在关联方利用关联交易或往来损害公司或其他股东利益的风险。

6、股权激励摊薄相关年度经营业绩的风险

报告期内，发行人实施的股权激励计划包括限制性股票计划和股票期权计划。根据股份支付相关会计准则的要求，按本次激励计划全部正常执行情况测算，发行人预计在2024年7-12月和2025年确认的股份支付费用分别为3557.50万元及2362.47万元。

如果发行人实施上述股权激励的效果不及预期，未来期间的营业收入及利润的增长可能无法覆盖股权激励造成的营业成本和期间费用的增加，则存在对发行人当期及未来经营业绩造成不利影响的风险。

7、经营业绩存在季节性波动风险

最近三年，发行人主营业务收入呈现一定的季节性特征，下半年收入占当期主营业务收入的比重分别为77.19%、66.85%以及57.58%，主要原因在于主营业务下游终端客户主要包括电网企业、电厂企业和相关配套企业，其具有严格的计划采购制度，预算约束较强，储能系统行业整体装机规模下半年居多。因此，发行人储能系统合同的执行与实施相对集中于下半年，客户根据项目整体进度组织发行人进行设备安装调试，相关项目在下半年完成调试验收的比例较高，发行人下半年销售收入占全年比重相对较高，导致经营业绩存在季节性波动风险。季节性波动可能对公司劳动力安排、销售收入和现金流量稳定性产生一定的负面影响。发行人提醒投资者不宜以季度数据简单推算公司全年经营业绩。

8、税收优惠政策变化的风险

报告期内，发行人享受高新技术企业的所得税税收优惠以及软件产品增值税即征即退的优惠政策。北京及准、北京汇储、北京凌碳等子公司根据财政部、税务总局《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告

1-1-45北京海博思创科技股份有限公司招股说明书2021年第12号）、《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）、《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）和《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）等相关政策享

受小微企业的所得税优惠。报告期内，公司享受税收优惠的金额分别为4392.59万元、5441.76万元、14401.02万元和9968.00万元。如果国家有关税收优惠的法律、法规、政策等发生重大调整，或者由于公司未来不能持续取得高新技术企业资格或不满足其他相关税收优惠条件等，将对公司的经营业绩造成一定不利影响。

（三）法律风险

1、控制权风险

报告期内，发行人股权结构较为分散，截至本招股说明书签署日，实际控制人张剑辉先生直接持有发行人3609.19万股股份，占发行人本次发行上市前股份总数的

27.08%，实际控制人徐锐女士未直接持有发行人股份。张剑辉作为嘉兴海博的执行事

务合伙人，通过嘉兴海博合伙协议赋予的权利实际控制嘉兴海博持有发行人5.25%的股份。综上，实际控制人张剑辉和徐锐夫妇直接持有并通过嘉兴海博实际控制的股份比例合计为32.33%。经过本次发行后，实际控制人张剑辉和徐锐夫妇的持股比例会进一步被稀释。发行人股权结构分散可能对控制权结构和公司治理结构造成不利影响，从而给公司生产经营和业务发展带来潜在的风险。

2、劳务用工合规性风险

报告期内，发行人生产及销售存在明显季节性特征，发行人在生产旺季通过使用劳务派遣或劳务外包的方式灵活用工，实现淡旺季员工人数与实际生产需求匹配。报告期内，发行人存在劳务派遣人数占比超过10%的情形。截至2023年6月30日，发行人已不存在使用劳务派遣人员的情况，且截至目前未再次使用劳务派遣人员。若发行人后续用工合法性产生瑕疵，会对发行人未来业务的进一步扩展带来不利影响。

（四）募集资金投资项目的风险

1、募集资金运用风险

本次公开发行募集资金将主要用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业

化项目、数字智能化实验室建设项目、营销及售后服务网络建设项目。虽然公司已对

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此次募集资金投资项目进行了审慎的可行性研究，但如果未来行业或市场环境发生难以预期的不利变化，导致募集资金投资项目不能较快产生效益或无法实现预期收益，则募集资金投资项目折旧费用、摊销费用的增加将在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。

2、净资产收益率被摊薄的风险

本次发行募集资金到位后，公司的净资产规模将获得大幅提升。由于公司本次募集资金投资项目从资金投入到实现效益需要一定时间，因此，本次发行完成后，公司每股收益和净资产收益率等指标存在短期内下降的风险。

二、与行业相关的风险

（一）产业政策变化风险国家对于电化学储能的产业政策是我国电化学储能产业快速发展的重要因素。近年来，我国对发展新型储能颇为重视，相继出台了推动储能行业发展的支持政策，包括支持储能技术的发展、开展储能项目示范、制定相关规范和标准以及建立和完善涉

及储能的法律法规等，有力促进了电化学储能产业的商业化、规模化发展。

随着以风电、光伏为代表的新能源并网量越来越大，新能源发电的间歇性和波动性以及新能源消纳等问题愈发突出。国内多地陆续出台了新型储能规划或新能源配置储能相关政策和文件，大力发展新能源配置储能的模式，以解决新能源发电所面临的问题。受益于国内新能源配储的支持政策，报告期内发行人业绩快速增长，发行人应用于新能源配储的储能系统的销售收入增长幅度较大。

鉴于我国储能产业的市场化仍处于早期探索阶段，尤其是大型储能系统的应用当前主要由国家政策驱动，如果未来电化学储能相关产业政策发生重大不利变化，可能会对行业的稳定、快速发展产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。

（二）行业竞争加剧导致业绩下滑的风险近年来，随着我国电化学储能市场的快速发展和政策支持逐步明朗，基于对产业广阔前景的预期，国内各大锂电池企业、PCS 企业、电气设备企业等纷纷布局储能产业，市场呈现差异化竞争态势。储能产业链上游锂电池企业和 PCS 企业等具有零部件优势。其中，锂电池企业基于对电芯技术的积累进入储能集成领域，具有明显的成本

1-1-47北京海博思创科技股份有限公司招股说明书优势；PCS 和电气设备厂商借助电能变换与控制领域的专业技术和长期服务于发电

侧、电网侧客户的渠道优势向储能集成行业开拓。若发行人主要供应商逐步加大国内储能市场的布局和投入，发行人所面临的上游供应商的竞争将进一步加剧，且与上游供应商相比，发行人在储能产业链上游产品覆盖度方面不具有明显优势。

发行人下游电网企业、大型传统和新能源发电企业等终端客户具有市场和规模优势。若未来发行人下游主要客户加大电化学储能系统的研发投入和业务布局，发行人主要客户将可能通过自产的形式满足其对储能系统的需求，从而减少对外采购量，发行人甚至将面临来自主要客户的市场竞争。例如，发行人客户新源智储的主营业务为储能整站 EPC 业务及系统设备的销售。在整站储能系统设备端的销售上，双方构成一定竞争关系。此外，新源智储亦开始涉足储能系统相关产品的生产，将可能对发行人储能系统相关业务产生不利影响。

因此，随着市场参与者的逐渐增多，市场竞争加剧导致储能系统市场价格下行，发行人营业收入增速有所下降。如果未来发行人不能保持技术领先优势、降低生产成本、增强市场开拓能力和客户服务水平，亦或市场持续保持激烈竞争的态势，则发行人可能难以维持竞争优势，进而出现业绩下滑的情形。

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第四节发行人基本情况

一、发行人基本情况公司名称北京海博思创科技股份有限公司

英文名称 Beijing HyperStrong Technology Co. Ltd.注册资本133297611元法定代表人张剑辉有限公司成立日期2011年11月4日股份公司成立日期2020年6月28日发行人住所及办公地址北京市海淀区丰豪东路9号院2号楼12层邮政编码100094

电话010-82896288

传真010-82469815

公司网址 www.hyperstrong.com.cn

电子信箱 info@hyperstrong.com.cn负责信息披露和投资者关系的部门证券法务部信息披露负责人高书清

联系方式010-89388989

二、发行人设立情况及股本和股东变化情况

（一）发行人设立及报告期内股本和股东变化情况简介

发行人的前身海博有限成立于2011年11月，并于2020年6月变更为股份有限公司。报告期内，发行人共计完成2次增资以及1次股权转让，股本自11283.52万股增长至13329.76万股。具体情况如下：

股本/注册转让/增事项时间具体情况变化情况资本资价格发行人前身设立自然人张剑辉以货币形

有限公1.00元/

2011.11式出资100.00万元设立—100万元

司设立注册资本发行人前身发行人完成股改

股份公26名发起人共同完成发11283.52

2020.6——

司设立行人股改万股

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股本/注册转让/增事项时间具体情况变化情况资本资价格报告期内变动情况

合肥蔚悦10000万元认合肥蔚悦成为新增股东，通过增购211.53万股资共计持有211.53万股股份

清控银杏10000万元认清控银杏持有的股本由127.05万

购211.53万股股股份增至338.58万股股份

海宁聚恒保9000万元海宁聚恒保成为新增股东，通过认购190.37万股增资共计持有190.37万股股份

丝路科创5000万元认丝路科创成为新增股东，通过增购105.76万股资共计持有105.76万股股份

湖州云菏5000万元认湖州云菏成为新增股东，通过增

第一次购105.76万股资共计持有105.76万股股份12607.4047.28元/

2021.6

增资东方氢能5000万元认东方氢能成为新增股东，通过增万股股购105.76万股资共计持有105.76万股股份

海国智鑫5000万元认海国智鑫成为新增股东，通过增购105.76万股资共计持有105.76万股股份

融智翠微5000万元认融智翠微成为新增股东，通过增购105.76万股资共计持有105.76万股股份

长江兴宁2000万元认长江兴宁成为新增股东，但并未购42.31万股实缴

楚天长兴20万元认购楚天长兴成为新增股东，通过增

0.42万股资共计持有0.42万股股份

第一次长江兴宁转让其42.31

长江兴宁完全退出，由株洲长证12607.400.00元/股权转2021.9万股出资义务至株洲长完成注册资本实缴义务万股股让证

湖州云菏12800万元认湖州云菏持有的股本由105.76万

购270.75万股股股份增至376.52万股股份

海宁聚恒保8900万元海宁聚恒保持有的股本由190.37

认购188.26万股万股股份增至378.63万股股份

海国翠微5000万元认海国翠微成为新增股东，通过增

第二次购105.76万股资共计持有105.76万股股份13329.7647.28元/

2021.9

增资丝路科创3000万元认丝路科创持有的股本由105.76万万股股

购63.46万股股股份增至169.22万股股份

杭州荟能2250万元认杭州荟能成为新增股东，通过增购47.59万股资共计持有47.59万股股份

嘉兴鼎菏2200万元认嘉兴鼎菏成为新增股东，通过增购46.54万股资共计持有46.54万股股份

（二）有限责任公司设立

发行人的前身海博有限，系自然人张剑辉于2011年11月以货币形式出资100.00万元设立。

2011年10月21日，北京市工商行政管理局海淀分局出具了（京海）名称预核

（内）字[2011]第0159500号《企业名称预先核准通知书》，预先核准企业名称为“北京海博思创科技有限公司”。2011年10月31日，北京东财会计师事务所出具了

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东财[2011]验字第 DC1924 号的《验资报告》，确认截至 2011 年 10 月 31 日，张剑辉认缴注册资本100.00万元已全部实缴。

2011年11月4日，海博有限取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的《企业法人营业执照》。海博有限设立时的基本情况如下：

公司名称北京海博思创科技有限公司注册号110108014380559营业期限2011年11月4日至2021年11月3日北京市海淀区上地信息路 2 号（北京实创高科技发展总公司 2-2 号 D 栋 1-8住所

层）四层402室法定代表人张剑辉

注册资本100.00万元

实收资本100.00万元

公司类型有限责任公司（自然人独资）

一般经营项目：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；数据处理；计算机维经营范围修；销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、通讯设备、五金、交电产品。（未取得行政许可的项目除外）海博有限设立时，股东出资情况如下：

序号股东名称出资额（万元）出资比例（%）

1张剑辉100.00100.00

合计100.00100.00

（三）股份有限公司的设立

1、股份有限公司设立情况

海博有限自2011年11月4日设立至变更为股份有限公司，共经历8次增资及6次股权转让。注册资本由100万元增加至11283.52万元，股东由1名增加至26名。

本次股份有限公司设立情况如下：

2020年6月9日，信永中和会计师事务所以2019年12月31日为审计基准日出

具 XYZH/2020BJA90519 号《审计报告》。2020 年 6 月 17 日，中和资产评估以 2019年 12 月 31 日为评估基准日出具中和评报字[2020]第 BJV4012 号《资产评估报告》，评估方法为资产基础法。2020年6月19日，海博有限全体股东签署《发起人协议书》。

1-1-51北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2020年6月22日，经创立大会暨第一次股东大会审议通过，由海博有限全体股

东作为发起人，以信永中和会计师事务所 XYZH/2020BJA90519 号审计报告经审计的净资产为基数，折合股本11283.52万股，整体变更为股份有限公司。2020年6月22日，经信永中和会计师事务所审验并出具 XYZH/2020BJA90525 号的《验资报告》，确认截至2020年6月22日海博思创整体变更出资均已到位。

2020年6月28日，发行人取得了北京市海淀区市场监督管理局核发的《营业执照》，海博有限正式变更为股份有限公司。

本次整体变更后，发行人的股权结构如下：

持股数量持股比例序号股东名称（万股）（%）

1张剑辉3609.1931.99

2银杏天使910.238.07

3腾业创新910.238.07

4嘉兴海博700.006.20

5清控华科555.634.92

6启明融合541.684.80

7 QM10 541.68 4.80

8钱昊464.984.12

9倍博景初358.983.18

10启迪腾业320.002.84

11舒鹏297.262.63

12浙华武岳峰277.812.46

13蓝基金277.812.46

14启迪孵化器259.152.30

15远翼永宣196.241.74

16罗茁148.361.31

17上杭鼎峰127.051.13

18清启陆石127.051.13

19清控银杏127.051.13

20银杏自清125.021.11

21厦门蓝图84.700.75

22陆石昱航84.700.75

1-1-52北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

持股数量持股比例序号股东名称（万股）（%）

23青英基金84.700.75

24西藏龙芯61.540.55

25国同汇智50.820.45

26鼎峰高佑41.670.37

合计11283.52100.00

2、关于发行人整体改制方案的调整

2022年10月21日，发行人对股改基准日的净资产进行了调整。中汇会计师基于上述调整对发行人2019年12月31日的财务数据重新审计，并出具“中汇会审[2022]7198号”《北京海博思创科技股份有限公司股改净资产调整专项审计报告》。

2022年10月21日，天源资产评估复核了中和资产评估于2020年6月17日出具

的“中和评报字[2020]第 BJV4012 号”《资产评估报告》并出具了“天源评报字[2022]第0594号”《北京海博思创科技股份有限公司变更设立股份有限公司涉及的该公司财务报表列示的全部资产和负债追溯资产评估报告》。

2023年3月28日，中汇会计师复核了信永中和会计师事务所于2020年6月22日出具的“XYZH/2020BJA90525 号”《验资报告》并出具了“中汇会鉴[2023]2004号”《关于北京海博思创科技股份有限公司出资情况的专项复核报告》。

上述专项报告确认经过上述调整后，海博有限出资均已到位，均符合法律法规以及发起人协议、公司章程的相关规定。

上述调整事项经发行人第一届董事会第二十三次会议和2022年第三次临时股东大会审议通过。2022年10月24日，26名发起人签署《发起人协议之补充协议》对上述改制调整方案作出书面确认，并确认该等调整事项不影响海博有限股份制改制的效力。同时，独立董事发表意见并确认发行人调整股改基准日净资产是基于发行人实际情况谨慎考虑，上述调整符合《企业会计准则》等相关规定。因为此次调整后发行人股改基准日的净资产仍高于股本总额，所以发行人已符合相关法律法规及《公司章程》的要求，且前述调整不会导致股份公司出现股东出资不足以及损害债权合法权益的情形，不存在出资不实的情况。

1-1-53北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（四）报告期期初至今的股本和股东变化情况

2021年1月1日为本次报告期期初之日，发行人的期初股本为11283.52万元。

发行人的股权结构如下：

持股数量持股比例序号股东名称（万股）（%）

1张剑辉3609.1931.99

2银杏天使910.238.07

3腾业创新910.238.07

4嘉兴海博700.006.20

5清控华科555.634.92

6启明融合541.684.80

7 QM10 541.68 4.80

8钱昊464.984.12

9倍博景初358.983.18

10启迪腾业320.002.84

11舒鹏297.262.63

12浙华武岳峰277.812.46

13蓝基金277.812.46

14启迪孵化器259.152.30

15远翼永宣196.241.74

16罗茁148.361.31

17上杭鼎峰127.051.13

18清启陆石127.051.13

19清控银杏127.051.13

20银杏自清125.021.11

21厦门蓝图84.700.75

22陆石昱航84.700.75

23青英基金84.700.75

24西藏龙芯61.540.55

25国同汇智50.820.45

26鼎峰高佑41.670.37

合计11283.52100.00

1-1-54北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

1、2021年6月，海博思创报告期期初至今第一次增资2021年6月25日，发行人召开2021年度第二次临时股东大会审议通过《关于北京海博思创科技股份有限公司增资扩股的议案》《关于修改北京海博思创科技股份有限公司章程的议案》并作出股东会决议，审议同意发行人新增股份1184.97万股（占增资后发行人总股本的9.40%），由合肥蔚悦、东方氢能、长江兴宁、楚天长兴、丝路科创、湖州云菏、清控银杏、海宁聚恒保、海国智鑫、融智翠微以47.28元/股的价

格合计认购发行人新增股份1184.97万股，取得本次增资后发行人9.40%的股权，增资价款合计56020.00万元。发行人注册资本由11422.43万元变更为12607.40万元。

2021年6月28日，合肥蔚悦、东方氢能、长江兴宁、楚天长兴、丝路科创、湖

州云菏、清控银杏、海宁聚恒保、海国智鑫、融智翠微分别与发行人及创始股东张剑

辉、钱昊、舒鹏签署《关于北京海博思创科技股份有限公司之增资协议》。

本次增资情况如下：

认购注册股本增资对价增资价格

序号股东名称比例（%）（万元）（万元）（元/股）

1合肥蔚悦211.5310000.001.68

2清控银杏211.5310000.001.68

3海宁聚恒保190.379000.001.51

4东方氢能105.765000.000.84

5丝路科创105.765000.000.84

6湖州云菏105.765000.000.8447.28

7海国智鑫105.765000.000.84

8融智翠微105.765000.000.84

9长江兴宁42.312000.000.34

10楚天长兴0.4220.000.00

合计1184.9756020.009.402021年6月29日，发行人取得了北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》。

本次增资完成后，海博思创的股权结构如下：

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

1张剑辉3609.1928.63

1-1-55北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

2银杏天使910.237.22

3腾业创新910.237.22

4嘉兴海博700.005.55

5清控华科555.634.41

6启明融合541.684.30

7 QM10 541.68 4.30

8钱昊464.983.69

9倍博景初358.982.85

10清控银杏338.582.69

11启迪腾业320.002.54

12舒鹏297.262.36

13浙华武岳峰277.812.20

14蓝基金277.812.20

15启迪孵化器259.152.06

16合肥蔚悦211.531.68

17远翼永宣196.241.56

18海宁聚恒保190.371.51

19罗茁148.361.18

20华能聚能保138.911.10

21上杭鼎峰127.051.01

22清启陆石127.051.01

23银杏自清125.020.99

24东方氢能105.760.84

25丝路科创105.760.84

26湖州云菏105.760.84

27海国智鑫105.760.84

28融智翠微105.760.84

29厦门蓝图84.700.67

30陆石昱航84.700.67

31青英基金84.700.67

32西藏龙芯61.540.49

33国同汇智50.820.40

34长江兴宁42.310.34

1-1-56北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

35鼎峰高佑41.670.33

36楚天长兴0.420.00

合计12607.40100.00

注：（1）因长江兴宁的实际控制人长江成长对投资规划进行调整，将长江兴宁持有发行人股

份调整为株洲长证持有发行人股份。故长江兴宁未履行其作为股东应履行的2000.00万元出资义务，而是于2021年9月将其所持股份及应履行的出资义务一并转让至同一实际控制人长江成长控制的株洲长证名下，并由株洲长证完成2000.00万元出资义务。本次转让情况请详见本节之“二、发行人设立情况及股本和股东变化情况”之“（四）报告期期初至今的股本和股东变化情况”之“5、2021年9月，海博思创报告期期初至今第二次股权转让”相关内容。

（2）楚天长兴持股比例为0.0034%，因四舍五入记作0.00%。

2、2021年9月，海博思创报告期期初至今第一次股权转让

2021年9月7日，长江兴宁、株洲长证与发行人及创始股东张剑辉、钱昊、舒鹏

共同签署《关于北京海博思创科技股份有限公司之股份转让协议》，约定由长江兴宁将其待履行的2000.00万元的出资义务及相应股份无偿转让给株洲长证，由株洲长证按照《股份转让协议》及公司章程的约定履行出资义务。2021年9月10日，株洲长证向发行人支付2000.00万元，履行完毕出资义务。

本次转让完成后，海博思创的股权结构如下：

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

1张剑辉3609.1928.63

2银杏天使910.237.22

3腾业创新910.237.22

4嘉兴海博700.005.55

5清控华科555.634.41

6启明融合541.684.30

7 QM10 541.68 4.30

8钱昊464.983.69

9倍博景初358.982.85

10清控银杏338.582.69

11启迪腾业320.002.54

12舒鹏297.262.36

13浙华武岳峰277.812.20

14蓝基金277.812.20

15启迪孵化器259.152.06

1-1-57北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

16合肥蔚悦211.531.68

17远翼永宣196.241.56

18海宁聚恒保190.371.51

19罗茁148.361.18

20华能聚能保138.911.10

21上杭鼎峰127.051.01

22清启陆石127.051.01

23银杏自清125.020.99

24东方氢能105.760.84

25丝路科创105.760.84

26湖州云菏105.760.84

27海国智鑫105.760.84

28融智翠微105.760.84

29厦门蓝图84.700.67

30陆石昱航84.700.67

31青英基金84.700.67

32西藏龙芯61.540.49

33国同汇智50.820.40

34株洲长证42.310.34

35鼎峰高佑41.670.33

36楚天长兴0.420.00

合计12607.40100.00

注：楚天长兴持股比例为0.0034%，因四舍五入记作0.00%。

3、2021年9月，海博思创报告期期初至今第二次增资2021年9月22日，发行人召开2021年度第三次临时股东大会审议通过《关于北京海博思创科技股份有限公司增资扩股的议案》《关于修改北京海博思创科技股份有限公司章程的议案》并作出股东会决议，审议同意由湖州云菏、海宁聚恒保、海国翠微、丝路科创、杭州荟能、嘉兴鼎菏以47.28元/股的价格认购发行人新增股份722.36万股，取得本次增资后发行人5.42%的股权，增资价款合计34150.00万元。发行人注册资本由12607.40万元增至13329.76万元。

2021年9月22日，湖州云菏、海宁聚恒保、海国翠微、丝路科创、杭州荟能、

1-1-58北京海博思创科技股份有限公司招股说明书嘉兴鼎菏分别与发行人及创始股东张剑辉、钱昊、舒鹏分别签署《关于北京海博思创科技股份有限公司之增资协议》。

2021年9月28日，发行人取得了北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》。

本次增资情况具体如下：

认购注册股本增资对价增资价格

序号股东名称比例（%）（万元）（万元）（元/股）

1湖州云菏270.7512800.002.03

2海宁聚恒保188.268900.001.41

3海国翠微105.765000.000.79

4丝路科创63.463000.000.4847.28

5杭州荟能47.592250.000.36

6嘉兴鼎菏46.542200.000.35

合计722.3634150.005.42

本次增资完成后，海博思创的股权结构如下：

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

1张剑辉3609.1927.08

2银杏天使910.236.83

3腾业创新910.236.83

4嘉兴海博700.005.25

5清控华科555.634.17

6启明融合541.684.06

7 QM10 541.68 4.06

8钱昊464.983.49

9海宁聚恒保378.632.84

10湖州云菏376.522.82

11倍博景初358.982.69

12清控银杏338.582.54

13启迪腾业320.002.40

14舒鹏297.262.23

15浙华武岳峰277.812.08

16蓝基金277.812.08

1-1-59北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

17启迪孵化器259.151.94

18合肥蔚悦211.531.59

19远翼永宣196.241.47

20丝路科创169.221.27

21罗茁148.361.11

22华能聚能保138.911.04

23上杭鼎峰127.050.95

24清启陆石127.050.95

25银杏自清125.020.94

26海国智鑫105.760.79

27融智翠微105.760.79

28海国翠微105.760.79

29东方氢能105.760.79

30厦门蓝图84.700.64

31陆石昱航84.700.64

32青英基金84.700.64

33西藏龙芯61.540.46

34国同汇智50.820.38

35杭州荟能47.590.36

36嘉兴鼎菏46.540.35

37株洲长证42.310.32

38鼎峰高佑41.670.31

39楚天长兴0.420.00

合计13329.76100.00

注：楚天长兴持股比例为0.0032%，因四舍五入记作0.00%。

2023年3月28日，中汇会计师事务所出具了中汇会鉴[2023]2004号《关于北京海博思创科技股份有限公司出资情况的专项复核报告》，确认发行人设立以来的历次出资均已实缴到位，均符合法律法规以及发起人协议、公司章程的相关规定。

三、发行人成立以来的重要事件情况

（一）发行人设立以来的重大资产重组发行人自设立以来未发生重大资产重组的情况。

1-1-60北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）发行人设立以来的其他重要事件情况

截至本招股说明书签署日，对发行人产生重要影响事件的情况如下：

1、出售新能源车运营公司

因聚焦储能系统主业，整合业务及提高运营效率的原因，海博有限及发行人分别于2019年及2020年分两次将主营业务为新能源车租赁及运营业务的8家子公司及其

下属公司转让至合营公司东风海博处。具体情况如下：

（1）海博有限出售成都众新源合、广州明途、深圳明途、东莞及准、郑州及准及前述5家公司的下属公司

2019年5月10日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]081号”审计报告，

截至2019年3月31日，成都众新源合所有者权益总额为794.27万元。2019年5月

12日，中京民信（北京）资产评估出具“京信评报字[2019]第241号”资产评估报告。截至2019年3月31日，成都众新源合以资产基础法评估的股东权益全部价值为

647.13万元。2019年6月25日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]081-1号”

专项报告，确认2019年4-5月成都众新源合经审计调整后实现净利润为14.89万元。

2019年5月10日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]082号”审计报告，

截至2019年3月31日，广州明途所有者权益总额为46.71万元。2019年5月12日，中京民信（北京）资产评估出具“京信评报字[2019]第241号”资产评估报告。截至

2019年3月31日，广州明途以资产基础法评估的股东权益全部价值为46.63万元。

2019年6月25日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]082-1号”专项报告，确

认2019年4-5月广州明途经审计调整后实现净利润为0.14万元。

2019年5月10日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]085号”审计报告，

截至2019年3月31日，深圳明途所有者权益总额为824.45万元。2019年5月12日，中京民信（北京）资产评估出具“京信评报字[2019]第241号”资产评估报告。

截至2019年3月31日，深圳明途以资产基础法评估的股东权益全部价值为742.77万元。2019年6月25日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2019]085-1号”专项报告，确认2019年4-5月深圳明途经审计调整后实现净利润为3.54万元。

东莞及准于2019年6月3日成立，因成立时间较晚，故在转让时点尚未实缴注册资本，也未实际展开经营。

1-1-61北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

郑州及准于2019年5月7日成立，因成立时间较晚，故在转让时点尚未实缴注册资本，也未实际展开经营。

2019年6月10日，海博有限召开2019年第二次董事会会议，审议通过转让前述

公司至合营公司东风海博。

2019年6月28日，海博有限或其子公司与东风海博签订《股权转让协议》，将

其持有的东莞及准、郑州及准100%股权以0元的价格转让给东风海博。将其持有的深圳明途100%股权以746.30万元的价格转让给东风海博。将其持有的成都众新源合

100%股权以662.02万元的价格转让给东风海博。将其持有的广州明途100%股权以

46.77万元的价格转让给东风海博。本次出售之后，上述公司成为东风海博的全资子公司。

（2）发行人出售武汉众新源合、杭州明途、北京及准及前述3家公司的下属公司

2020年2月20日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]157号”审计报告，

截至2019年12月31日，武汉众新源合所有者权益总额为358.37万元。2020年7月

25 日，湖北永业行资产评估出具“鄂永资评报字[2020]第 WH0130 号”资产评估报告。截至2019年12月31日，武汉众新源合以资产基础法评估的股东权益全部价值为-23.27万元。2020年9月5日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]224-1号”专项报告，确认2020年1-7月武汉众新源合审计调整后实现净利润为-71.54万元。其中苏州及准、长沙及准及南宁及准为武汉众新源合的全资子公司，本次包含在武汉众新源合中一同转让。

2020年2月26日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]159号”审计报告，

截至2019年12月31日，北京及准所有者权益总额为915.24万元。2020年7月25日，湖北永业行资产评估出具“鄂永资评报字[2020]第 WH0132 号”资产评估报告。

截至2019年12月31日，北京及准以资产基础法评估的股东权益全部价值为913.99万元。2020年9月5日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]224-3号”专项报告，确认2020年1-7月北京及准审计调整后实现净利润为-75.94万元。

2020年2月28日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]158号”审计报告，

截至2019年12月31日，杭州明途所有者权益总额为1011.72万元。2020年7月25日，湖北永业行资产评估出具“鄂永资评报字[2020]第 WH0131 号”资产评估报告。

1-1-62北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

截至2019年12月31日，杭州明途以资产基础法评估的股东权益全部价值为988.24万元。2020年9月5日，湖北华炬会计师出具“鄂华专审字[2020]224-2号”专项报告，确认2020年1-7月杭州明途审计调整后实现净利润为-0.30万元。其中合肥途明、南京万合为杭州明途的全资子公司，本次包含在杭州明途中一同转让。

2020年6月10日，发行人召开2020年第三次董事会会议，审议通过转让武汉众

新源合、杭州明途、北京及准三家公司及其合并范围内子公司至合营公司东风海博。

2020年8月25日，发行人与东风海博签订《股权转让协议》，将其持有的武汉

众新源合100%股权以3.79万元的价格转让给东风海博；将其全资子公司襄阳明途持

有的杭州明途100%股权以988.56万元的价格转让给东风海博；将其全资子公司海博思创（武汉）持有的北京及准100%股权以833.76万元的价格转让给东风海博。

本次出售之后，上述公司正式成为东风海博的全资子公司，有助于发行人聚焦储能主业、提升运营及管理效率并提高未来经营业绩潜力，具有正面影响。

2、出售所持控股子公司亿恩新动力全部股份

2022年11月11日，发行人召开第一届董事会第26次会议，审议通过转让所持

控股子公司亿恩新动力全部股份至艾迪精密。

2022年11月13日，发行人与艾迪精密签订《股权收购协议》，将其持有的亿恩

新动力全部股权以6938.78万元的价格转让给艾迪精密。本次出售之后，亿恩新动力成为艾迪精密的全资子公司。

亿恩新动力的主营业务为动力电池及机械工程设备的研发、生产与销售。

本次出售有助于发行人聚焦储能主业、回收资金并提高未来经营业绩潜力，具有正面影响。

截至本招股说明书签署日，亿恩新动力已完成工商变更，且艾迪精密已根据《股权转让协议》的相关条款支付发行人全部股权转让款。

四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况

截至本招股说明书签署日，发行人未在其他证券市场上市或挂牌。

1-1-63北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

五、发行人股权结构

（一）发行人股权结构图

截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下图所示：

张剑辉徐锐

1.50%

27.08%0.44%

银杏天使腾业创新嘉兴海博其他35家股东

6.83%6.83%5.25%54.01%

东风海博

乌鲁木齐分公司50%新源智储

房山分公司海博思创36.18%

合营、联营公司

襄阳分公司海博景能子公司50%

100%晶澳海博100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%51%100%100%100%100%49.5%

（南调峰调频（广州）襄海（上海鄂海（北海海40%京（海（海（思（海海（（雄海（海博工阳天津众博武杭博尔博天京博南博酒博珠创珠博博普博思多云思京思泉思海科海夏思洱新酒安博江储动科技

程明新源合思汉海思门凌泉汇思苏33%途创）科创斯创）优碳创）创）创）技）初创）

能）源储创）众城海博）储19%智中储能

100%北京汇储

HYPERSTRONG 储源新能 峰储新能 19%

100% (USA) 100% 源 100% 源 卫蓝海博

上海峰谷源创 天门捷创 100% 天门绿能100% HYPERSTRONG

15%

100% 100% (AUSTRALIA) 包头博储 包头博思 夏初新能源

海博思创（承德）100%100%49%

100% HYPERSTRONG 风储新能 长投海聚

思创工程（江苏） 100% (GERMANY) 大同海储

30%

100%100%100%源

能链海博（安吉）云浮峰谷源

100% KINGDOM 博思新能 御博新能

40%

51% ENERGY 100% 源 100% 源 能链海博（北京）

陕西创享100%陕西海悦

50%

100%

沧州博思长投海链

云海新能源御创新能源100%25%

100%100%

曜能海博

海博智储云南博储云南储创40%

65%100%100%

環海博慧

阜南汇储4.9%100%

六、发行人控股子公司、参股公司、合营公司及联营公司的情况

截至本招股说明书签署日，发行人拥有47家控股子公司和16家参股、合营或联营公司，综合考虑子公司的营业收入、净利润、总资产和净资产等财务指标占发行人合并报表相关指标的比例，以及子公司经营业务、未来发展战略、持有资质或证照等对公司的影响等因素，认定与发行人主营业务关系紧密的子公司为重要子公司。参股、合营或联营公司的重要性判定主要参考子公司的认定标准。简要情况如下：

序名称发行人持股比例业务定位重要性号控股或全资子公司

储能系统产品的生产、制造及

1海博工程发行人持有100%股权是

销售

储能系统产品的生产、制造及

2海博思创（珠海）发行人持有100%股权是

销售

储能系统产品的生产、制造及

3海博夏初发行人持有51%股权是

销售

储能系统产品的生产、制造及

4海博思创（普洱）发行人持有100%股权是

销售

1-1-64

HYPERSTRONG

(SINGAPORE)北京海博思创科技股份有限公司 招股说明书序名称发行人持股比例业务定位重要性号

储能系统产品的生产、制造及

5海博思创（天门）发行人持有100%股权是

销售

储能系统产品的生产、制造及

6思创科技（珠海）发行人持有100%股权是

销售

储能系统产品的生产、制造及

7海博思创（酒泉）发行人持有100%股权是

销售海博新能源（酒储能相关产品的生产、制造及

8发行人持有100%股权是

泉）销售

9海博思创（武汉）发行人持有100%股权储能系统产品的研发是

储能系统产品相关研发、检测

10北京凌碳发行人持有100%股权是

服务

11海博思创（南京）发行人持有100%股权储能系统技术支持是

HYPERSTRONG

12发行人持有100%股权海外市场储能系统产品的销售是（SINGAPORE）

HYPERSTRONG 发行人间接持有 100%股

13海外市场储能系统产品的销售是（USA） 权

HYPERSTRONG 发行人间接持有 100%股

14海外市场储能系统产品的销售是

（AUSTRALIA） 权

HYPERSTRONG 发行人间接持有 100%股

15海外市场储能系统产品的销售是（GERMANY） 权

16海博思创（江苏）发行人持有100%股权储能系统生产及制造是

发行人间接持有100%股

17思创工程（江苏）储能系统生产及制造是

权

发行人间接持有100%股储能系统产品的生产、制造及

18海博思创（承德）否

权销售

新能源车租赁、储能设备及组

19襄阳明途发行人持有100%股权否

件采购

新能源车租赁、储能设备及组

20天津众新源合发行人持有100%股权否

件采购

发行人间接持有100%股

21上海峰谷源创储能系统产品的销售否

权

发行人间接持有100%股

22北京汇储储能系统产品的销售否

权

23上杭海科发行人持有100%股权储能系统产品的销售否

24南京云优储发行人持有100%股权储能系统产品的销售否

发行人间接持有100%股

25阜南汇储储能系统产品的销售否

权

26雄安汇储发行人持有100%股权储能系统产品的销售否

发行人间接持有100%股

27云浮峰谷源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

28天门捷创项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

29天门绿能项目开发及运营否

权

1-1-65北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序名称发行人持股比例业务定位重要性号

发行人间接持有100%股

30陕西创享项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

31陕西海悦项目开发及运营否

权海博思创

32发行人持有100%股权储能系统生产及制造否（鄂尔多斯）

KINGDOM

33发行人间接持有51%股权海外市场储能系统产品的销售否

ENERGY

发行人间接持有100%股

34储源新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

35峰储新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

36云海新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

37御创新能源项目开发及运营否

权

38海博智储发行人间接持有65%股权项目开发及运营否

发行人间接持有100%股

39大同海储项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

40博思新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

41御博新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

42风储新能源项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

43包头博储项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

44包头博思项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

45沧州博思项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

46云南博储项目开发及运营否

权

发行人间接持有100%股

47云南储创项目开发及运营否

权

参股、合营或联营公司

1海博景能发行人持有50%股权储能系统产品生产加工是

2卫蓝海博发行人持有15%股权储能电芯生产及销售是

动力电池系统产品的研发、生

3东风海博发行人持有50%股权是

产、销售及新能源车租赁运营

储能电站系统集成、储能电站

4新源智储发行人持有36.18%股权开发运营、大集控智能运维等是

业务

5晶澳海博发行人持有49.50%股权户用储能系统产品销售否

1-1-66北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序名称发行人持股比例业务定位重要性号

换电重卡的换电设施研发、设

6储动科技发行人持有33%股权计、生产、销售和换电重卡的否

运营、维护及租赁

7能链海博（安吉）发行人间接持有40%股权用户侧储能设备销售否

8能链海博（北京）发行人间接持有50%股权用户侧储能电站运营否

储能电站整站集成、工程建设

9调峰调频（广州）发行人持有40%股权否

以及运维

10智中储能发行人持有19%股权储能项目运营否

11众城海博发行人持有19%股权储能系统市场开拓否

12夏初新能源发行人持有49%股权储能系统项目开发否

13长投海聚发行人间接持有30%股权储能系统项目开发否

光伏、风能、储能产品开发、

14環海博慧发行人间接持有4.9%股权否

销售及服务咨询

15长投海链发行人间接持有25%股权储能系统项目开发否

16曜能海博发行人间接持有40%股权储能系统项目开发否

注：（1）报告期内，公司合并报表范围内子公司财务数据均已按照企业会计准则的规定编制并包含在本公司的合并财务报表中。该合并财务报表已由中汇会计师进行审计并出具了无保留意见的《审计报告》；

（2）全部控股子公司（含全资子公司）及参股公司（含合营及联营公司）的基本情况详见本

招股说明书“第十二节附件”之“附件六子公司、参股公司、合营公司及联营公司的简要情况”。

（一）重要控股子公司基本情况

1、发行人业务职能类子公司情况

（1）海博工程企业名称北京海博思创工程技术有限公司成立日期2017年5月18日

注册资本50000.00万元人民币

实收资本50000.00万元人民币法定代表人高书清注册地址北京市房山区启航西街1号院

企业类型有限责任公司（法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、制造及销售，为发行人的生产基地之营业务的关系一，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地北京市房山区启航西街1号院

股东构成发行人持股100%

1-1-67北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产670574.16万元785359.30万元

净资产103526.89万元69315.08万元

主要财务数据（万元）

营业收入286297.44万元787655.58万元

净利润3733.81万元41643.24万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（2）海博思创（武汉）

企业名称海博思创（武汉）创新科技研发中心有限公司成立日期2018年4月8日

注册资本6000.00万元人民币

实收资本6000.00万元人民币法定代表人钱昊

注册地址 武汉经济技术开发区 2C1 地块武汉建工科技中心 18 层（4）办公室

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

主营业务及其与发行人主从事储能系统产品的研发工作，为发行人研发中心之一，与发行人主营业务的关系营业务关系密切

主要生产经营地 武汉经济技术开发区 2C1 地块武汉建工科技中心 18 层（4）办公室

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产6639.73万元6043.48万元

净资产6288.80万元5697.81万元

主要财务数据（万元）

营业收入1307.79万元1706.12万元

净利润411.15万元155.85万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（3）北京凌碳企业名称北京凌碳检测科技有限公司成立日期2021年11月22日

注册资本500.00万元人民币

实收资本500.00万元人民币法定代表人钱昊注册地址北京市房山区弘安路87号院5号楼1层101室

企业类型有限责任公司（法人独资）

主营业务及其与发行人主从事储能系统产品相关研发、检测服务，为发行人储能系统检测实验

1-1-68北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

营业务的关系室，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地北京市房山区弘安路87号院5号楼1层101室

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产1515.49万元890.27万元

净资产946.95万元663.82万元

主要财务数据（万元）

营业收入536.94万元675.97万元

净利润265.22万元36.24万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（4）海博思创（南京）

企业名称海博思创（南京）新能源科技有限公司成立日期2022年1月28日

注册资本1000.00万元人民币

实收资本1000.00万元人民币法定代表人钱昊南京市江宁区秣陵街道双龙大道1698号景枫中心20楼01、08室（江注册地址宁开发区）

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统技术支持业务，为发行人重要辅助公司之一，与发营业务的关系行人主营业务关系密切南京市江宁区秣陵街道双龙大道1698号景枫中心20楼01、08室（江主要生产经营地宁开发区）

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产1394.39万元1306.05万元

净资产945.55万元1042.93万元

主要财务数据（万元）

营业收入435.26万元1136.90万元

净利润-77.49万元374.83万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（5）海博思创（珠海）

企业名称海博思创（珠海）工程技术有限公司成立日期2023年7月13日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本5000.00万元人民币

1-1-69北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

法定代表人张猛注册地址珠海市金湾区平沙镇兴产一路315号7栋101房

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、制造及销售，为发行人新建的生产基营业务的关系地之一，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地珠海市金湾区平沙镇兴产一路315号7栋101房

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产253857.22万元236926.63万元

净资产6553.21万元5470.26万元

主要财务数据（万元）

营业收入71630.61万元193248.61万元

净利润1082.96万元470.26万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（6）海博夏初企业名称山西海博夏初科技有限公司成立日期2023年8月24日

注册资本3000.00万元人民币

实收资本1000.00万元人民币法定代表人钱昊注册地址山西省大同经济技术开发区装备制造产业园区园荣街1号企业类型其他有限责任公司

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、制造及销售，为发行人新建的生产基营业务的关系地之一，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地山西省大同经济技术开发区装备制造产业园区园荣街1号

股东构成发行人持股51%，北京夏初科技集团有限公司持股49%项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产12842.41万元992.13万元

净资产589.58万元966.51万元

主要财务数据（万元）

营业收入14491.72万元2464.07万元

净利润-376.94万元-33.49万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（7）海博思创（普洱）

企业名称海博思创（普洱）工程技术有限公司

1-1-70北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

成立日期2023年7月27日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本5000.00万元人民币法定代表人张猛云南省普洱市宁洱哈尼族彝族自治县宁洱镇云南思茅产业园区宁洱片注册地址区1号路旁

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、制造及销售，为发行人新建的生产基营业务的关系地之一，与发行人主营业务关系密切云南省普洱市宁洱哈尼族彝族自治县宁洱镇云南思茅产业园区宁洱片主要生产经营地区1号路旁

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产11317.96万元1473.75万元

净资产-866.17万元-645.97万元

主要财务数据（万元）

营业收入16012.73万元-

净利润-470.20万元-645.97万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（8）海博思创（天门）企业名称海博思创天门工程技术有限公司成立日期2023年8月23日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本—法定代表人张猛注册地址湖北省天门市候口街道办事处接官路155号

企业类型有限责任公司（外商投资企业法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、制造及销售，为发行人新建的生产基营业务的关系地之一，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地湖北省天门市候口街道办事处接官路155号

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产67.76万元9.33万元

主要财务数据（万元）净资产-102.24万元-0.67万元

营业收入--

净利润-101.57万元-0.67万元

1-1-71北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（9）思创科技（珠海）

企业名称海博思创（珠海）科技有限公司成立日期2023年9月19日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本5000.00万元人民币法定代表人陈冠儒注册地址珠海市横琴新区华金街58号4001

企业类型有限责任公司（外商投资企业法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产、研发及销售，为发行人新建的生产基营业务的关系地之一，与发行人主营业务关系密切主要生产经营地珠海市横琴新区华金街58号4001

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产9125.29万元8897.78万元

净资产4702.17万元4998.68万元

主要财务数据（万元）

营业收入--

净利润-296.51万元-1.32万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（10）海博思创（酒泉）企业名称海博思创（酒泉）工程技术有限公司成立日期2023年9月25日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本5000.00万元人民币法定代表人张猛甘肃省酒泉市肃州区经济技术开发区西园经5路1号创业大厦2号楼注册地址

216号

企业类型有限责任公司（外商投资企业法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统产品的生产及销售，为发行人新建的生产基地之营业务的关系一，与发行人主营业务关系密切甘肃省酒泉市肃州区经济技术开发区西园经5路1号创业大厦2号楼主要生产经营地

216号

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

主要财务数据（万元）

总资产92794.61万元2057.31万元

1-1-72北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

净资产6749.49万元1984.61万元

营业收入98704.69万元-

净利润1764.88万元-15.39万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（11）HYPERSTRONG（SINGAPORE）企业名称 HYPERSTRONG INTERNATIONAL（SINGAPORE）PTE. LTD.成立日期2023年9月29日

注册资本400.00万美元

实收资本285.00万美元

董事张剑辉、高书清注册地址新加坡莱佛士码头6号14楼02室企业类型有限责任公司主营业务及其与发行人主

主要从事海外储能系统产品的销售工作，与发行人主营业务关系密切营业务的关系主要生产经营地新加坡莱佛士码头6号14楼02室

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产3150.15万元-

净资产2270.18万元-

主要财务数据（万元）

营业收入2776.15万元-

净利润245.12万元-审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（12）海博新能源（酒泉）企业名称海博思创（酒泉）新能源科技有限公司成立日期2023年10月25日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本—法定代表人张猛甘肃省酒泉市肃州区西北街街道经济技术开发区西园经5路1号创业注册地址人厦2楼206号

企业类型有限责任公司（外商投资企业法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能相关产品的生产及制造，为发行人新建的生产基地之营业务的关系一，与发行人主营业务关系密切甘肃省酒泉市肃州区西北街街道经济技术开发区西园经5路1号创业主要生产经营地人厦2楼206号

1-1-73北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产1.32万元-

净资产-8.68万元-

主要财务数据（万元）

营业收入--

净利润-8.68万元-审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（13）HYPERSTRONG（USA）企业名称 HYPERSTRONG INTERNATIONAL USA CORP.成立日期2023年11月28日注册资本21万美元实收资本20万美元董事陈冠儒

注册地址 美国多佛 S GOVERNORS 大街 1111B 号企业类型股份有限公司主营业务及其与发行人主

主要从事海外储能系统产品的销售工作，与发行人主营业务关系密切营业务的关系

主要生产经营地 美国多佛 S GOVERNORS 大街 1111B 号

股东构成 HYPERSTRONG（SINGAPORE）持股 100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产96.80万元-

净资产73.58万元-

主要财务数据（万元）

营业收入112.37万元-

净利润73.58万元-审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（14）HYPERSTRONG（AUSTRALIA）企业名称 HYPERSTRONG INTERNATIONAL （AUSTRALIA） PTY LTD成立日期2023年12月13日注册资本26万澳元

实收资本—

董事 Mulin Zang

注册地址 澳大利亚维多利亚州墨尔本 Collins 街道 367 号 32 层企业类型股份有限公司

1-1-74北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

主营业务及其与发行人主

主要从事海外储能系统产品的销售工作，与发行人主营业务关系密切营业务的关系

主要生产经营地 澳大利亚维多利亚州墨尔本 Collins 街道 367 号 32 层

股东构成 HYPERSTRONG（SINGAPORE）持股 100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产102.00万元-

净资产-1.03万元-

主要财务数据（万元）

营业收入38.95万元-

净利润-1.03万元-审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（15）HYPERSTRONG（GERMANY）企业名称 HYPERSTRONG INTERNATIONAL （GERMANY） GMBH成立日期2023年12月18日

注册资本2.5万欧元

实收资本2.5万欧元董事陈冠儒

注册地址 德国慕尼黑 Dürrstrae 1 号企业类型股份有限公司主营业务及其与发行人主

主要从事海外储能系统产品的销售工作，与发行人主营业务关系密切营业务的关系

主要生产经营地 德国慕尼黑 Dürrstrae 1 号

股东构成 HYPERSTRONG（SINGAPORE）持股 100%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产5041.07万元-

净资产-0.73万元-

主要财务数据（万元）

营业收入--

净利润-20.04万元-审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（16）海博思创（江苏）企业名称江苏海博思创科技有限公司成立日期2024年4月18日

注册资本10000.00万元人民币

实收资本10000.00万元人民币

1-1-75北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

法定代表人舒鹏注册地址启东高新技术产业开发区滨洲大道

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

主营业务及其与发行人主主要从事储能系统生产、制造及销售，系发行人生产基地之一，与发营业务的关系行人主营业务关系密切主要生产经营地启东高新技术产业开发区滨洲大道

股东构成发行人持股100%

项目2024年1-6月/2024.6.30

总资产2998.46万元

净资产2995.16万元

主要财务数据（万元）

营业收入-

净利润-4.84万元审计情况上述财务数据已经中汇会计师审计

（17）思创工程（江苏）企业名称江苏海博思创工程技术有限公司成立日期2024年5月30日

注册资本5000.00万元人民币

实收资本—法定代表人张猛注册地址江苏省南通市启东市高新技术产业开发区滨洲大道

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）主营业务及其与发行人主

主要从事储能系统生产、制造及销售，与发行人主营业务关系密切营业务的关系主要生产经营地江苏省南通市启东市高新技术产业开发区滨洲大道

股东构成海博工程持股100%

主要财务数据（万元）暂无经营财务数据

（二）重要参股公司、合营公司或联营公司的基本情况

1、发行人业务职能类参股、合营或联营公司情况

（1）海博景能

企业名称海博景能（淄博）新能源有限公司成立日期2021年11月22日

注册资本5000.00万元人民币

1-1-76北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

实收资本4000.00万元人民币法定代表人李轶群注册地址山东省淄博市高新区青龙山路472号1号楼206室企业类型其他有限责任公司主营业务及其与发行人主

与发行人主营业务相关，从事储能系统产品生产加工营业务的关系主要生产经营地山东省淄博市高新区青龙山路472号1号楼206室

股东构成发行人持股50%，淄博景能科技有限公司持股50%项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产19332.90万元12692.69万元

净资产6553.94万元5912.66万元

主要财务数据（万元）

营业收入5828.53万元10740.49万元

净利润632.82万元1896.47万元审计情况最近一年及一期数据经中汇会计师审核

（2）卫蓝海博

企业名称卫蓝海博（淄博）新能源科技有限公司成立日期2021年12月15日

注册资本20000.00万元人民币

实收资本20000.00万元人民币法定代表人俞会根注册地址山东省淄博市高新区民祥路2999号企业类型其他有限责任公司主营业务及其与发行人主

与发行人主营业务相关，从事储能电芯生产、销售营业务的关系主要生产经营地山东省淄博市高新区民祥路2999号

发行人持股15%，北京卫蓝持股51%，淄博景能科技有限公司持股股东构成

34%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产102409.42万元71231.02万元

净资产8639.64万元11364.54万元

主要财务数据（万元）

营业收入16211.37万元7998.01万元

净利润-1689.49万元-8653.58万元审计情况最近一年及一期数据暂未审计

1-1-77北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2、发行人战略合作类参股、合营或联营公司情况

（1）东风海博企业名称东博新能源科技有限公司成立日期2012年10月24日

注册资本30000.00万元人民币

实收资本30000.00万元人民币法定代表人郑直注册地址襄阳市高新区邓城大道49号国际创新产业基地6号楼企业类型其他有限责任公司

主营业务及其与发行人主主要从事动力电池系统产品的研发、生产、销售及新能源车租赁运营

营业务的关系业务，系发行人合营公司之一主要生产经营地襄阳市高新区邓城大道49号国际创新产业基地6号楼

股东构成发行人持股50%，东风汽车股份有限公司持股50%项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产32954.21万元43202.12万元

净资产-8796.05万元-2302.03万元

主要财务数据（万元）

营业收入5796.41万元13343.07万元

净利润-6494.02万元-8229.03万元审计情况最近一年及一期数据经中汇会计师审核

东风海博原为发行人子公司，2018年8月，东风汽车以增资的形式入股东风海博，增资后发行人和东风汽车各持有东风海博50%股权。东风汽车入股主要出于保证电池系统供应安全和稳定的考虑，向新能源汽车产业链上游环节布局。发行人具备动力电池系统领域的生产管理和技术优势，彼此合作打通了新能源电池成组、车辆制造、车辆运营等产业链板块，实现双方互利共赢。东风海博专注于动力电池系统业务和新能源车的租赁运营业务。发行人主营业务聚焦于储能系统领域，动力电池系统板块业务不作为重点发展方向。

（2）新源智储

企业名称新源智储能源发展（北京）有限公司成立日期2021年7月2日注册资本6325111万元人民币实收资本6325111万元人民币

1-1-78北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

法定代表人贺徙注册地址北京市房山区弘安路87号院5号楼1层114室企业类型有限责任公司

主营业务及其与发行人主与发行人主营业务相关，主营储能电站系统集成、储能电站开发运营业务的关系营、大集控智能运维等业务。

主要生产经营地北京市房山区窦店镇中关村前沿技术研究院二期6号楼

发行人持股36.18%，中国电力国际发展有限公司持股55.32%，天津智股东构成储管理咨询合伙企业（有限合伙）持股4.25%，科改策源（重庆）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股4.25%

项目2024年1-6月/2024.6.302023年度/2023.12.31

总资产381974.34万元451467.64万元

净资产92954.21万元72221.47万元

主要财务数据（万元）

营业收入115520.01万元435313.23万元

净利润-443.73万元8280.32万元审计情况最近一年及一期数据经中汇会计师审核

注：中国电力国际发展有限公司已于2024年3月26日完成增资计划，本次增资21176.47万元，目前持股55.32%。目前发行人持股比例被动降为36.18%。

中国电力国际发展有限公司（以下简称“中国电力”）为国家电投核心子公司，新源智储是中国电力控股打造的新型储能技术创新、集成应用专业化平台。发行人在储能系统领域积累了突出的技术及品牌优势，2021年7月，双方通过股权合作的方式成立合资公司新源智储。双方发挥各自优势，形成彼此协同的业务界面，提升市场竞争力。

（三）其他非重要子公司、参股公司、合营公司及联营公司情况

除上述较为重要的子公司、参股公司、合营公司及联营公司外，发行人其他公司的简要情况如下：

单位：万元名称注册资本实收资本股东构成成立时间业务定位全资子公司海博思创（承发行人间接持储能系统生产、制造及销

5000.005000.002022.9.29

德）有100%股权售

发行人持有新能源车租赁、储能设备

天津众新源合3000.003000.002017.8.16

100%股权及组件采购

发行人持有

上杭海科3000.003000.002020.4.17储能系统产品销售

100%股权

发行人持有新能源车租赁、储能设备

襄阳明途1000.001000.002017.7.18

100%股权及组件采购

1-1-79北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

名称注册资本实收资本股东构成成立时间业务定位发行人间接持

上海峰谷源创1000.001000.002022.1.27储能系统产品销售

股100%发行人间接持

阜南汇储1000.001000.002022.10.28储能系统产品销售

有100%股权发行人间接持

北京汇储500.00500.002021.9.9储能系统产品销售

股100%发行人持有

南京云优储100.00100.002022.1.25储能系统产品销售

100%股权

发行人持有

雄安汇储1000.001000.002023.8.18储能系统产品的销售

100%股权

发行人间接持

云浮峰谷源1000.00—2023.7.12项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

天门捷创500.00—2023.8.29项目开发及运营

股100%发行人间接持

天门绿能500.00—2023.9.1项目开发及运营

股100%发行人间接持

陕西创享100.00—2023.9.25项目开发及运营

股100%发行人间接持

陕西海悦1000.00—2023.9.14项目开发及运营

股100%

KINGDOM 发行人间接持 海外市场储能系统产品的

0.010.012023.12.16

ENERGY 股 51% 销售海博思创发行人持有

1000.00—2023.12.22储能系统生产及制造（鄂尔多斯）100%股权发行人间接持

储源新能源100.00—2024.5.14项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

峰储新能源100.00—2024.5.15项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

云海新能源100.00—2024.3.20项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

御创新能源100.00—2024.3.20项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

海博智储4000.00—2024.3.21项目开发及运营

有65%股权发行人间接持

大同海储100.00—2024.5.20项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

博思新能源100.00—2024.5.9项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

御博新能源100.00—2024.5.9项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

风储新能源100.00—2024.5.24项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

包头博储100.00—2024.7.23项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

包头博思1000.00—2024.8.6项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

沧州博思1000.00—2024.7.8项目开发及运营

有100%股权

1-1-80北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

名称注册资本实收资本股东构成成立时间业务定位发行人间接持

云南博储100.00—2024.8.6项目开发及运营

有100%股权发行人间接持

云南储创100.00—2024.8.8项目开发及运营

有100%股权

参股、合营或联营公司发行人持有

晶澳海博10000.00950.002022.4.27户用储能系统产品销售

49.50%股权

换电重卡的换电设施研

发行人持有发、设计、生产、销售和

储动科技10000.006276.472022.9.28

33%股权换电重卡的运营、维护及

租赁能链海博（安发行人间接持

3000.001020.002022.11.25用户侧储能设备销售

吉）有40%股权发行人持有

众城海博2000.00380.002022.9.15储能系统市场开拓

19%股权能链海博（北发行人间接持

1000.00—2023.2.06用户侧储能电站运营

京）有50%股权发行人持有

智中储能1000.001000.002017.6.2储能项目运营

19%股权调峰调频（广发行人持有储能电站整站集成、工程

612.50612.502019.1.28

州）40%股权建设以及运维发行人持有

夏初新能源3000.00—2023.10.23储能系统项目开发

49%股权

发行人间接持

长投海聚500.00—2023.10.26储能系统项目开发

有30%股权

发行人间接持光伏、风能、储能产品开

環海博慧1000.00—2023.10.27

有4.9%股权发、销售及服务咨询发行人间接持

长投海链100.00—2024.1.5储能系统项目开发

有25%股权发行人间接持

曜能海博1000.00—2024.5.9储能系统项目开发

有40%股权

（四）发行人转让及注销子公司和参股公司的情况

1、报告期内转让子公司、参股公司的基本信息

报告期内，发行人因经营需要剥离非核心储能业务和战略规划调整，转让其拥有控股权的部分子公司、参股公司，基本信息如下：

公司注册成立转让前股类型转让时间受让方主营业务转让原因名称资本时间权结构杭州国核华永储能项目

储能50.00万人2021年12月转股权投资合伙发行人持依据合作

西宁储优2021.3.22开发、投运营民币让全部股权企业（有限合股100%协议转让资及运营项目伙）、侯登峰

公司100.00万人2021年12月转杭州国核国富储能项目发行人持依据合作

济宁博储2021.5.8

民币让全部股权股权投资合伙开发、投股100%协议转让

1-1-81北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

公司注册成立转让前股类型转让时间受让方主营业务转让原因名称资本时间权结构

企业（有限合资及运营伙）、侯登峰储能

系统5000.00万2022年10月转储能系统发行人持战略布局

中电博瑞2014.2.24肖舟

销售人民币让全部股权产品销售股19%调整公司动力工程机

电池械、动力战略转

系统亿恩新动10000.002022年11月转电池系统发行人持型，调整

2020.12.15艾迪精密

研发力万元人民币让全部股权产品的研股51%业务类型

生产发、生布局

公司产、销售储能

系统5000.00万2024年5月转上海矿锘科技储能系统海博工程战略布局

厦门莱特2022.9.13

销售元人民币让全部股权有限公司市场开拓持股10%调整公司储能储能项目战略布

运营储创新能100.00万人2024年8月转南通格利特科发行人持

2024.5.15开发、投局，双方

项目源民币让全部股权技有限公司股100%资及运营合作公司

注：西宁储优包含其全资子公司格尔木宏储源，济宁博储包含其全资子公司微山博思，储创新能源包含其全资子公司海储新能源（酒泉）。上述公司均作为转让标的合并范围内资产一并进行转让，因其属于转让标的合并范围内子公司，故未单独披露。

2、报告期内注销子公司、参股公司的基本信息

截至本招股说明书签署日，发行人主要因优化业务区域和战略规划调整注销部分子公司、参股公司，具体情况如下：

主营注销前序号公司名称注册资本成立时间注销时间注销原因业务股权结构发行人持股

100万人储能系统60%，北京天鱼

1青海宸沃2020.4.142022.2.22

民币产品销售尚睿科技发展有

限公司持股40%发行人持股

1000万储能系统10%，北京市泓

2泓安科技2022.5.192024.4.17因战略调

元人民币产品销售新新能源科技有整，未实限公司持股90%际开展业

500万人项目开发发行人间接持有

3思储新能源2024.2.232024.7.3务，后续

民币及运营100%股权亦无经营

500万人项目开发发行人间接持有

4创能新能源2024.2.272024.7.3计划

民币及运营100%股权

500万人项目开发发行人间接持有

5海储新能源2024.2.62024.7.4

民币及运营100%股权

500万人项目开发发行人间接持有

6捷运新能源2024.2.62024.7.4

民币及运营100%股权

1-1-82北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

主营注销前序号公司名称注册资本成立时间注销时间注销原因业务股权结构

50万人民项目开发发行人持有

7德令哈峰谷2021.4.62024.8.9

币及运营100%股权

七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东、实际控制人基本情况

发行人的控股股东为张剑辉先生，实际控制人为张剑辉和徐锐夫妇。张剑辉先生直接持有发行人27.08%股份，徐锐女士未直接持有发行人股份。张剑辉作为嘉兴海博的执行事务合伙人，通过嘉兴海博合伙协议赋予的权利实际控制嘉兴海博持有发行人

5.25%的股份。综上，实际控制人张剑辉和徐锐夫妇直接持有并通过嘉兴海博实际控制

的股份比例合计为32.33%。实际控制人的基本情况如下：

张剑辉先生，1978年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为

23010219780530****，住所为北京市海淀区。博士研究生学历，美国加州大学伯克利

分校电气工程与计算机科学专业，正高级工程师。2005年5月至2010年11月，历任美国国家半导体公司资深电路设计工程师、资深电路设计经理；2010年11月至2012年2月，任西门子（中国）有限公司智能电网集团首席技术官；2011年11月以创始人的身份创业并设立海博有限；2011年11月至2020年5月，任海博有限董事长、总经理；2020年6月至今，任发行人董事长、总经理。

徐锐女士，1978年10月出生，中国国籍，有美国永久居留权，身份证号码为

23010319781030****，住所为北京市海淀区。硕士研究生学历，美国加州州立大学工商管理学专业。2011年11月加入海博有限；2011年11月至2020年5月，任海博有限董事、副总经理；2020年6月至今，任发行人副总经理。

（二）控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人张剑辉和徐锐夫妇直接或间接持有发行人的股份不存在质押、司法冻结、权属纠纷或其他任何权利受到限制的情形，亦不存在其他有争议的情况。

（三）其他直接持有发行人5%以上股份的股东

截至本招股说明书签署日，其他直接持有发行人5%以上股份的主要股东具体情况

1-1-83北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

如下：

序号股东名称股份数量（股）股权比例（%）

1银杏天使91023006.83

2腾业创新91023006.83

3嘉兴海博70000005.25

合计2520460018.91

1、银杏天使

截至本招股说明书签署日，银杏天使的基本情况为：

企业名称北京银杏天使投资中心（有限合伙）成立日期2011年11月11日执行事务合伙人吕大龙

北京市海淀区中关村东路 1 号院清华科技园创新大厦 A 座 1613注册地址和主要生产经营地室类型有限合伙企业

统一社会信用代码/注册号 91110108585806519Q注册资本3000万元人民币实收资本3000万元人民币

经营范围投资管理、资产管理、投资咨询、企业管理

该企业为外部专业投资机构，未从事与发行人主营业务相同或相与发行人主营业务的关系似的业务

截至本招股说明书签署日，银杏天使的出资情况如下：

出资额出资比例序号投资者姓名合伙人类型（万元）（%）

1西藏龙芯执行合伙人2850.0095.00

2吕大龙有限合伙人150.005.00

合计3000.00100.00

2、腾业创新

截至本招股说明书签署日，腾业创新的基本情况为：

企业名称北京腾业创新投资管理中心（有限合伙）成立日期2014年6月10日执行事务合伙人北京腾业创业投资管理有限公司

注册地址和主要生产经营地 北京市海淀区海淀大街 34 号地下一层 B114

1-1-84北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

类型有限合伙企业

统一社会信用代码/注册号 91110108397463205G注册资本9200万元人民币

实收资本7882.88万元人民币

经营范围投资管理、资产管理、投资咨询、企业管理

该企业为外部专业投资机构，未从事与发行人主营业务相同或相与发行人主营业务的关系似的业务

截至本招股说明书签署日，腾业创新的出资情况如下：

出资额出资比例序号投资者姓名合伙人类型（万元）（%）

1腾业创投执行合伙人70.780.78

湖北腾业方兴创业投资合

2有限合伙人6546.1571.15

伙企业（有限合伙）

3中润发投资有限合伙人707.697.69

4广东京融投资有限公司有限合伙人707.697.69

西藏圣域弘德创业投资管

5有限合伙人707.697.69

理合伙企业（有限合伙）

6丁蕾有限合伙人460.005.00

合计9200.00100.00

注：腾业创新的股东之一“宁波腾业方兴创业投资合伙企业（有限合伙）”已更名为“湖北腾业方兴创业投资合伙企业（有限合伙）”并完成工商登记变更手续。

3、嘉兴海博

截至本招股说明书签署日，嘉兴海博的基本情况为：

企业名称嘉兴海博思创投资管理合伙企业（有限合伙）成立日期2015年12月17日合伙期限2015年12月17日至2035年12月16日执行事务合伙人张剑辉

注册地址浙江省嘉兴市南湖区广益路883号联创大厦2号楼5层573室-133

主要经营地浙江省嘉兴市南湖区广益路883号联创大厦2号楼5层573室-133类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91330402MA28A47G98出资额4550万元人民币

主营业务及其与发行主要从事企业投资管理工作，持有发行人5%以上的股份，系发行人员工持人主营业务的关系股平台

截至本招股说明书签署日，嘉兴海博的出资情况如下：

1-1-85北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

出资额出资比例序号投资者姓名合伙人类型任职职位（万元）（%）

1张剑辉执行合伙人董事长、总经理381.098.38

2徐锐有限合伙人副总经理1300.0028.57

副总经理、财务负

3高书清有限合伙人1072.1823.56

责人、董事会秘书

副总经理、核心技

4杨洸有限合伙人638.9514.04

术人员

董事、副总经理、

5钱昊有限合伙人332.687.31

核心技术人员

6舒鹏有限合伙人董事、副总经理245.305.39

7刘骁有限合伙人电站事业部总经理195.004.29

8张猛有限合伙人监事会主席102.702.26

9湛晓林有限合伙人销售总监91.002.00

10赵青有限合伙人监事69.551.53

11谢双义有限合伙人员工45.501.00

12李时春有限合伙人监事30.550.67

13陈鹏有限合伙人员工26.000.57

14侯帅先有限合伙人员工13.000.29

15肖李鹏有限合伙人员工6.500.14

合计4550.00100.00

（四）其他合计持有发行人5%以上股份的股东

1、启明融合

截至本招股说明书签署日，启明融合的基本情况为：

企业名称苏州启明融合创业投资合伙企业（有限合伙）成立日期2014年2月27日合伙期限2014年2月27日至2027年2月26日

执行事务合伙人苏州启承投资管理合伙企业（有限合伙）注册地址苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心14幢203室主要经营地苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心14幢203室类型有限合伙企业统一社会信用代码913205940880007928出资额100000万元人民币

创业投资及相关咨询业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投经营范围资业务，为创业企业提供创业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关

1-1-86北京海博思创科技股份有限公司招股说明书部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行

该企业为外部专业投资机构，未从事与发行人主营业务相同或相似的业务人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，启明融合的出资情况如下：

出资额出资比例序号投资者姓名合伙人类型（万元）（%）

1苏州启承投资管理合伙企业（有限合伙）执行合伙人900.000.90苏州工业园区启明融智创业投资合伙企业（有

2有限合伙人20600.0020.60限合伙）

3国创开元股权投资基金（有限合伙）有限合伙人20000.0020.00

4国创元禾创业投资基金（有限合伙）有限合伙人14000.0014.00深圳市海富恒达股权投资合伙企业（有限合

5有限合伙人12320.0012.32

伙）深圳市海富恒盛股权投资合伙企业（有限合

6有限合伙人5390.005.39

伙）

7上海歌斐荣泽投资中心（有限合伙）有限合伙人5000.005.00

8中国科学院控股有限公司有限合伙人5000.005.00深圳市海富恒泰股权投资基金企业（有限合

9有限合伙人3395.003.40

伙）

10北京紫荆华融股权投资有限公司有限合伙人3000.003.00

11上海歌斐信熙投资中心（有限合伙）有限合伙人2395.002.40共青城函数泽源投资管理合伙企业（有限合

12有限合伙人2075.002.07

伙）

13义乌惠商紫荆股权投资有限公司有限合伙人2000.002.00

14淄博华函智成股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人1500.001.50共青城函数厚颐投资管理合伙企业（有限合

15有限合伙人1425.001.42

伙）

16扬州海德恒诚股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人1000.001.00

合计100000.00100.00

注：启明融合的股东之一“华创汇才投资管理（北京）有限公司”已向“共青城函数泽源投资管理合伙企业（有限合伙）”、“淄博华函智成股权投资合伙企业（有限合伙）”及“共青城函数厚颐投资管理合伙企业（有限合伙）”转让全部股权并退出，已完成工商登记变更手续。

2、QM10

截至本招股说明书签署日，QM10 的基本情况为：

企业名称 QM10 Limited成立日期2014年2月26日

注册地址香港中环置地广场告罗士打大厦4205-4206室

主要经营地香港中环置地广场告罗士打大厦4205-4206室

1-1-87北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

类型有限公司商业登记证号码62794788注册资本10000元港币实缴资本10000元港币经营范围股权投资

主营业务及其与发行 QM10 的主营业务为股权投资，未从事与发行人主营业务相同或相似的业人主营业务的关系务

截至本招股说明书签署日，QM10 的出资情况如下：

持股比例

序号股东姓名股份数（股）

（%）

1 Qiming Venture Partners IV L. P 9694.00 96.94

2 Qiming Managing Directors Fund IVL.P. 306.00 3.06

合计10000.00100.00

八、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

九、发行人不存在协议控制架构的情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构的情况。

十、控股股东、实际控制人重大违法的情况

截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

十一、发行人股本情况

（一）本次发行前后股本变化情况

本次发行前，发行人总股本为133297611股。本次拟公开发行人民币普通股不超过44432537股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），本次发行数量不低于发行后总股本的25%，本次发行全部为新股发行。本次发行前后发行人的股本情况如下：

1-1-88北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

本次发行前本次发行后序号股东名称持股数持股比例持股数持股比例

（股）（%）（股）（%）

1张剑辉3609188927.083609188920.31

2银杏天使91023006.8391023005.12

3腾业创新91023006.8391023005.12

4嘉兴海博70000005.2570000003.94

5清控华科55562504.1755562503.13

6启明融合54167694.0654167693.05

7 QM10 5416769 4.06 5416769 3.05

8钱昊46497793.4946497792.62

9海宁聚恒保37863232.8437863232.13

10湖州云菏37651702.8237651702.12

11倍博景初35897712.6935897712.02

12清控银杏33857892.5433857891.91

13启迪腾业32000002.4032000001.80

14舒鹏29726142.2329726141.67

15浙华武岳峰27781252.0827781251.56

16蓝基金27781252.0827781251.56

17启迪孵化器25915251.9425915251.46

18合肥蔚悦21152641.5921152641.19

19远翼永宣19623521.4719623521.10

20丝路科创16922111.2716922110.95

21罗茁14835691.1114835690.83

22华能聚能保13890621.0413890620.78

23上杭鼎峰12705250.9512705250.71

24清启陆石12705250.9512705250.71

25银杏自清12501560.9412501560.70

26海国智鑫10576320.7910576320.60

27融智翠微10576320.7910576320.60

28海国翠微10576320.7910576320.60

29东方氢能10576320.7910576320.60

30厦门蓝图8470170.648470170.48

31陆石昱航8470170.648470170.48

1-1-89北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

本次发行前本次发行后序号股东名称持股数持股比例持股数持股比例

（股）（%）（股）（%）

32青英基金8470170.648470170.48

33西藏龙芯6153670.466153670.35

34国同汇智5082080.385082080.29

35杭州荟能4759340.364759340.27

36嘉兴鼎菏4653580.354653580.26

37株洲长证4230530.324230530.24

38鼎峰高佑4167190.314167190.23

39楚天长兴42310.0042310.00

40社会公众股东--4443253725.00

合计133297611100.00177730148100.00

注：1、合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；

（二）本次发行前发行人前十名股东

本次发行前，发行人前十名股东情况如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）

1张剑辉3609188927.08

2银杏天使91023006.83

3腾业创新91023006.83

4嘉兴海博70000005.25

5清控华科55562504.17

6启明融合54167694.06

7 QM10 5416769 4.06

8钱昊46497793.49

9海宁聚恒保37863232.84

10湖州云菏37651702.82

合计8988754967.43

（三）本次发行前发行人前十名自然人股东及其在发行人任职的情况

截至本招股说明书签署日，发行人本次发行前共有4名自然人股东直接持股，相关股东及其担任的职务情况如下：

序号姓名持股数量（股）持股比例（%）职务

1-1-90北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号姓名持股数量（股）持股比例（%）职务

1张剑辉3609188927.08董事长、总经理

董事、副总经理、核

2钱昊46497793.49

心技术人员

3舒鹏29726142.23董事、副总经理

4罗茁14835691.11—

合计4519785133.91—

（四）国有股份及外资股份情况

1、国有股份情况

截至本招股说明书签署日，发行人共有39名股东，其中含35名机构股东及4名自然人股东。下述股东存在国有出资的情形，但该等股东均不属于国有身份股东。

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）是否属于国有股东1海宁聚恒保37863232.84根据《上市公司国有股权监督管理办法》中第七十八条的内容，

2华能聚能保13890621.04“国有出资的有限合伙企业不作

3海国智鑫10576320.79为国有股东认定，其所持上市公司股份的监督管理另行规定”。

4融智翠微10576320.79故海宁聚恒保、华能聚能保、海

5海国翠微10576320.79国智鑫、融智翠微、海国翠微和

株洲长证均不属于国有股东范

6株洲长证4230530.32畴。

根据《上市公司国有股权监督管理办法》中第三条的内容，“政府部门、机构、事业单位、境内国有独资或全资企业独家持股比

例超过50%，或合计持股比例超

7启迪孵化器25915251.94

过50%，且其中之一为第一大股东的境内企业为国有股东”。启迪孵化器间接第一大股东中不含

持股超过50%的国有股东，故启迪孵化器不属于国有股东。

2、外资股份情况

截至本招股说明书签署日，发行人有1名外资股东，其持股情况如下表所示：

序号姓名持股数量（股）持股比例（%）住所中国香港中环置地广场告

1 QM10 5416769 4.06

罗士打大厦4205-4206室

合计54167694.06-

1-1-91北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（五）发行人申报前十二个月新增股东的情况

截至本招股说明书签署日，发行人共有39名股东，其中含35名机构股东及4名自然人股东。上述股东自2021年9月后均未发生变动，距本招股说明书签署日已超十二个月，故申报前十二个月发行人无新增股东。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例序号股东名称持股比例股东关联关系

张剑辉27.08%张剑辉为嘉兴海博执行事务合伙人并持有其

嘉兴海博5.25%8.38%份额

银杏天使6.83%

清控银杏2.54%银杏天使、清控银杏、银杏自清和西藏龙芯均

银杏自清0.94%为吕大龙实际控制的企业

西藏龙芯0.46%

腾业创新6.83%腾业创新与启迪腾业的私募基金管理人均为腾

启迪腾业2.40%业创投，最终实际控制人均为丁大立海宁聚恒保2.84%海宁聚恒保和华能聚能保的私募基金管理人均

华能聚能保1.04%为天津源融投资管理有限公司

浙华武岳峰2.08%

浙华武岳峰、上杭鼎峰、鼎峰高佑的私募基金

5上杭鼎峰0.95%

管理人均为嘉兴武岳峰投资管理有限公司

鼎峰高佑0.31%

湖州云菏2.82%

6湖州云菏与嘉兴鼎菏的实际控制人均为徐秋文

嘉兴鼎菏0.35%

海国智鑫0.79%海国智鑫、海国翠微的私募基金管理人均为北

7

海国翠微0.79%京翠微私募基金管理有限公司

清启陆石0.95%清启陆石与陆石昱航的私募基金管理人均为天

8

陆石昱航0.64%津清研陆石投资管理有限公司

启明融合 4.06% 启明融合与 QM10 已签署一致行动协议，为一

9

QM10 4.06% 致行动人

除上述股东间关联关系之外，株洲长证和楚天长兴存在以下联系：根据楚天长兴出具的书面说明文件，楚天长兴为株洲长证执行事务合伙人长江成长资本投资有限公司员工跟投平台。

截至本招股说明书签署日，除上述情况外，本次发行前各直接股东之间不存在其

1-1-92北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

他关联关系，不存在同一控制下的股东关系，亦不存在签署一致行动协议的情况。

（七）发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营产生的影响本次发行不涉及原有股东公开发售股份的情况。本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更，不会导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。

（八）申报时存在私募投资基金等金融产品股东的情况

截至本招股说明书签署日，发行人共有39名股东，其中自然人股东4名，机构股东35家。机构股东中共有8名不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金登记备案办法》规定的私募投资基金或私募基金管理人，不需要按照前述规定办理私募投资基金备案手续，具体情况如下：

股东名称机构股东数量不需要备案原因

发行人员工持股平台，不存在向不特定对象非公开募集资金并由私募基金管理人进行管理的情形，不属于《证嘉兴海博1券投资基金法》《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金

QM10 1 注册地为中国香港的港澳台机构股东

嘉兴鼎菏为员工跟投平台，其不属于《证券投资基金法》《私募

2楚天长兴投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金倍博景初

资金来源均为自有或自筹资金，不存在以非公开方式向远翼永宣

4投资者募集资金的情形，其不属于《证券投资基金法》

西藏龙芯

《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金杭州荟能

合计8—

截至本招股说明书签署日，除上述不需要进行私募基金备案的机构股东外，发行人其余27名机构股东均已在基金业协会进行私募基金备案，其私募投资基金管理人亦已履行私募投资基金管理人登记程序，其纳入监管的情况如下：

私募基金管理人管理人登记序号股东名称基金编号备案时间登记时间登记情况编号银杏华清投资基

1 银杏天使 SD4161 2014-09-24 金管理（北京） P1001984 2014-05-04

有限公司

2 腾业创新 S20619 2015-03-19 腾业创投 P1002281 2014-05-20

1-1-93北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

私募基金管理人管理人登记序号股东名称基金编号备案时间登记时间登记情况编号清控华创（天注

3 清控华科 S80404 2015-12-16 津）资产管理有 P1021176 2015-08-20

限公司苏州启元股权投

4 启明融合 SD4968 2015-01-14 资管理合伙企业 P1000851 2014-04-22（有限合伙）北京云和方圆私

5 湖州云菏 SQU772 2021-06-22 募基金管理有限 P1061974 2017-03-22

公司清控银杏创业投

6 清控银杏 SR6627 2017-02-16 资管理（北京） P1019418 2015-07-30

有限公司北京腾业创业投

7 启迪腾业 SD9865 2016-02-03 P1002281 2014-05-20

资管理有限公司嘉兴武岳峰投资

8 浙华武岳峰 ST1989 2017-05-16 P1060152 2016-11-22

管理有限公司山东蓝色经济产

9 蓝基金 SD4890 2015-01-30 业基金管理有限 P1007436 2015-01-29

公司

10 启迪孵化器 P1015577 2015-06-11 － － －

宁波梅山保税港

11 合肥蔚悦 SSK860 2021-08-26 区蔚来新能投资 P1060354 2016-12-06

管理有限公司天津源融投资管

12 海宁聚恒保 SQW446 2021-06-24 P1061652 2017-02-28

理有限公司丝路华创投资管

13 丝路科创 SEV408 2018-12-26 理（北京）有限 P1060806 2017-01-04

公司天津源融投资管

14 华能聚能保 SLV044 2020-09-23 P1061652 2017-02-28

理有限公司嘉兴武岳峰投资

15 上杭鼎峰 SJK651 2019-12-20 P1060152 2016-11-22

管理有限公司天津清研陆石投

16 清启陆石 SK4879 2016-07-14 P1031690 2016-06-15

资管理有限公司清控银杏创业投

17 银杏自清 SH5246 2016-06-15 资管理（北京） P1019418 2015-07-30

有限公司东方江峡产业投资私募基金管理

18 东方氢能 SJJ122 2019-11-26 P1070317 2019-11-11（成都）有限公司北京翠微私募基

19 海国智鑫 SNQ800 2021-03-02 P1073716 2022-07-15

金管理有限公司北京海国融智私

20 融智翠微 SEU581 2018-12-25 募基金管理有限 P1064020 2017-08-07

公司

1-1-94北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

私募基金管理人管理人登记序号股东名称基金编号备案时间登记时间登记情况编号北京翠微私募基

21 海国翠微 SEV559 2018-12-17 P1073716 2022-07-15

金管理有限公司蓝图创新投资管

22 蓝图天兴 SS0164 2017-03-10 理（北京）有限 P1061414 2017-02-14

公司天津清研陆石投

23 陆石昱航 SX6861 2017-10-31 P1031690 2016-06-15

资管理有限公司南昌市鼎富基金

24 青英基金 SGD196 2019-03-12 P1061553 2017-02-22

管理有限公司北京国同清源创业投资管理合伙

25 国同汇智 SR7438 2017-03-08 P1061061 2017-01-17

企业（有限合伙）长江成长资本投

26 株洲长证 SSC929 2021-08-06 GC1900031599 2015-06-29

资有限公司嘉兴武岳峰投资

27 鼎峰高佑 SW1032 2017-11-02 P1060152 2016-11-22

管理有限公司

注1：清控华科作为合伙企业，其合伙期限已于2022年8月31日到期，目前该合伙企业已经完成展期，正在进行工商变更。清控华科及基金管理人清控华创（天津）资产管理有限公司已出具承诺确保所持发行人股份稳定，所持发行人股份不会在发行人首发上市期间和锁定期内清算。

注2：2023年3月24日，根据（2023）京04民初45号民事裁定书的内容，北极光创投有限公司因民事纠纷申请冻结 Tsinghua Technology Ventures、北京启迪华创投资咨

询有限公司及北京启迪孵化器有限公司名下财产。目前，被告方已申请管辖权异议。本次冻结包含启迪孵化器持有发行人约1.94%的股份。因启迪孵化器持股比例较低且与实际控制人无关，预计不会对发行人的股权稳定性造成重大不利影响。

（九）发行人与股东签署特殊权利条款情况

1、特殊权利条款签署情况

清控华科、启明融合、QM10 等 33 名股东自 2012 年至 2021 年期间因入股分别与

发行人签署了增资协议。增资协议中约定创始股东张剑辉、钱昊和舒鹏对投资股东负有反摊薄保护、回购等特殊义务。

根据已约定的特殊投资条款，清控华科、启明融合、QM10 等 33 名股东享有优先购买权、优先认购权、共同出售权、反摊薄保护权、回购权、清算权、信息权、查阅

权、知情权等特殊权利中的部分或全部权利。具体内容如下：

股东名称增资时间主要对赌条款是否解除

2023年合格上市，优先认购权，优先清

北京启迪创业孵化器有限申报受理时

2012.11算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

公司解除同出售权

1-1-95北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

股东名称增资时间主要对赌条款是否解除

2023年合格上市，优先认购权，优先清

北京银杏天使投资中心申报受理时

2012.11算权，反摊薄权，售股权，回购权，共（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

申报受理时

罗茁2013.05算权，反摊薄权，售股权，回购权，共解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

北京腾业创新投资管理中申报受理时

2014.11算权，反摊薄权，售股权，回购权，共心（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

苏州启明融合创业投资合申报受理时

2015.08算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

伙企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

申报受理时

QM10Limited 2015.08 算权，反摊薄权，售股权，回购权，共解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

清控华科（天津）投资中申报受理时

2016.02算权，反摊薄权，售股权，回购权，共心（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

嘉兴浙华武岳峰投资合伙申报受理时

2016.02算权，反摊薄权，售股权，回购权，共企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

蓝色经济区产业投资基金申报受理时

2016.02算权，反摊薄权，售股权，回购权，共（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

银杏自清（天津）创业投申报受理时

2016.02算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

资合伙企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

扬州鼎峰高佑投资合伙企申报受理时

2016.02算权，反摊薄权，售股权，回购权，共业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

清控银杏南通创业投资基申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

金合伙企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清国同汇智创业投资（北申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

京）有限公司解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

天津清启陆石创业投资中申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共心（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

天津陆石昱航股权投资中申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共心（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

上杭鼎峰兴杭创业投资合申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

伙企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清南昌市青英投资基金（有申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共限合伙）解除同出售权

1-1-96北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

股东名称增资时间主要对赌条款是否解除

2023年合格上市，优先认购权，优先清

厦门蓝图天兴投资合伙企申报受理时

2019.12算权，反摊薄权，售股权，回购权，共业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

天津倍博景初管理咨询合申报受理时

2020.06算权，反摊薄权，售股权，回购权，共

伙企业（有限合伙）解除同出售权

2023年合格上市，优先认购权，优先清

天津远翼永宣企业管理中申报受理时

2020.06算权，反摊薄权，售股权，回购权，共心（有限合伙）解除同出售权

华能聚能保（海宁）股权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方 申报受理时投资合伙企业（有限合2020.09收购，优先清算权解除伙）

2023 年合格完成 IPO，反摊薄权，优先

合肥蔚悦创业投资合伙企受让权，共售权，优先认购权，最优惠申报受理时

2021.06业（有限合伙）待遇，赎回权，第三方收购，优先清算解除权

东方电气（成都）氢能股 2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方申报受理时权投资基金合伙企业（有2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊解除限合伙）薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

楚天长兴（武汉）企业管申报受理时

2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊

理中心（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

北京丝路科创投资中心申报受理时

2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

湖州云菏股权投资合伙企申报受理时

2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊业（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

海宁聚恒保股权投资合伙申报受理时

2021.06认购，优先清算权，最优惠待遇，反摊企业（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

北京海国智鑫股权投资基申报受理时

2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊

金合伙企业（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权北京融智翠微蓝天股权投 2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方申报受理时资基金管理中心（有限合2021.06收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊解除

伙）薄权，优先认购权，优先受让权

2023 年合格完成 IPO，售股权，第三方

株洲长证国创星火投资合申报受理时

2021.09收购，优先清算权，最优惠待遇，反摊

伙企业（有限合伙）解除薄权，优先认购权，优先受让权杭州荟能股权投资合伙企申报受理时

2021.09 2023 年合格完成 IPO业（有限合伙）解除嘉兴鼎菏股权投资合伙企申报受理时

2021.09 2023 年合格完成 IPO业（有限合伙）解除北京海国翠微新兴产业股申报受理时权投资基金合伙企业（有 2021.09 2023 年合格完成 IPO解除限合伙）

以上对赌协议中所涉及到的特殊权利条款详情如下：

1-1-97北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

特殊权利具体条款如果发行人不能在2023年12月31日前合格上市（“合格上市”指在任何一处国际认

2023年合格可的证交所，包括但不限于上交所、深交所、北京证券交易所、纽约证交所、中国完成IPO 香港证交所、纳斯达克等，进行公开招股），投资方有权利要求乙方在投资方提出后的六个月内回购丙方所持有的部分或全部发行人股份。

发行人在本次增资完成后拟增发新股时，应首先向认购方发出通知，通知包含拟增发新股的数量、价格、有意认购方的身份及相关内容。认购方在收到发行人发出的增资通知后十五日内，有权但无义务以通知载明的同等价格和条件按照其届时在发优先认购权行人所持有的股权持股比例优先于拟认购方认购发行人拟增发新股。

优先认购权不适用于发行人发行的以下股权或股份:按照批准的员工期权计划发行的

股权或股份；发行人合格上市时发行的股份；或者与股票分拆、股息支付和类似交易相关的股权或股份。

本次增资完成后，在保持发行人控制权不发生变更的前提下，创始股东转让其持有的发行人股份时，应首先向认购方发出拟转让股份的通知，通知应包括拟转让股份的价格、数量、转让条件以及拟受让方的身份及相关内容。认购方在收到出售通知优先受让权

之日起十五日内，有权但无义务以通知载明的同等价格和条件按照所持有的股权比例优先受让拟转让股份。优先购买权不适用于创始人为管理层及员工股权激励之目的而转让其持有的发行人的股权。

如果在发行人上市前发生未成功上市导致的清算，丙方所持有的股份享有优先分配权及优先索偿权。发行人应保证投资方获得:投资方的投资加上在发行人已公布分配优先清算权方案但还未执行的红利中应享有的部分；如发行人分配给投资方的剩余资产不足上述金额，原股东应以其获得的清算资产为限对投资方进行补偿。

公司上市前，如果新一轮增资的价格低于认购方增资的价格导致认购方所持有公司的股权比例被稀释，认购方有权以法律允许的最低对价获得创始股东转让相应股份反摊薄权作为补偿。公司根据员工持股计划或股东大会批准的其他激励股权安排进行，则不适用关于反摊权的规定。

如果发行人未能在2023年12月31日前完成首次公开发行，则认购方有在2023年12月31日后的一百八十天内发出书面通知（“认购方售股通知”，要求创始股东以本协议拟定的回购价款购买认购方届时所持有的发行人的全部或部分股份（“认购方拟售股权出售股份”，指认购方拟出售通过本次增资获得的全部或部分股份，不包括认购方通过其他交易获得的发行人股份），同时支付认购方拟出售股份上已经宣布尚未支付的分红。创始股东有义务在收到认购方售股通知后的一百八十天内采取一切必要行动按照回购价款完成向认购方购买认购方拟出售股份的行为。

如果（i）发行人未能于本轮投资的交割日后的四十八个月内完成合格IPO或发行人

拟向合格的证券交易所提交的材料中存在重大违法行为，或（ii）未能于本轮投资的交割日后的四十八个月内被其他第三方以投资者认可的价格全部收购，或（iii）任一创始股东或集团成员发生交易协议项下的重大违约，则在第（i）和第（ii）种情形下投资者有权优先于首轮投资者在交割日后的第四十八个月届满之日后的十天内，或在第（iii）种情形发生之日起十天内，向控股股东发出书面通知（“回购通知”），要求控股股东购买投资者届时持有的本轮投资取得的全部或部分发行人股权。股权回购价款（“回购价款”）为投资者于本轮投资中支付各自的增资价款*回购权 （1+8%）N（其中N是一个分数，其分子是从投资者缴纳本轮投资中增资价款之日至投资者收到全部回购价款之日所经过的天数，其分母是360。）。投资者在持有发行人股权期间如根据发行人股东会决议获得相应的分红，则控股股东在支付回购价款时将相应扣减等额的分红。发行人创始股东有连带义务在收到回购通知后的十二个月内采取一切必要行动按照回购价款完成向投资者购买投资者出售的股权。

在回购通知发出后、控股股东未按照本条规定向投资者购买投资者出售股权完成之前，未经所有投资者的一致书面同意，发行人及控股股东不得向发行人其他股东实施股权回购，且现有股东不得向任何第三方直接或间接转让发行人股权，或在其股权上设置任何负担，且发行人不得提议、批准或进行任何股息和/或红利的分配。

1-1-98北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

特殊权利具体条款

在不违反转让限制的前提下，如果非转让股东不行使优先购买权，其有权在要约期内向转让股东发出一份书面通知（“共同出售权通知”），要求受让方以与转让股东向其转让股份的相同价格、条款和条件购买该等非转让股东持有的发行人股份（“共同出售权”），并在共同出售权通知中列明拟转让的股份数量。每位行使共同出售权的非转让股东最多可以出售的股份的数量应为转让股份的数量乘以转让通知发出之日该等非转让股东所持有的发行人股份数占全体拟行使共同出售权的非转共同出售权让股东和转让股东所持有的发行人股份总数的比例；转让股东有义务促使受让方以

该等价格、条款和条件购买行使共同出售权的非转让股东的股份；如受让方不愿意

购买因非转让股东行使共同出售权而增加的额外股份，则转让股东应相应减少其所出售的股份，以使得非转让股东得以将其行使共同出售权的股份出售给受让方。如果受让方拒绝购买非转让股东的股份，转让股东不得向该受让方出售其所持有的发行人股份。

若创始股东未能在收到认购方售股通知后的一百八十天内根据售股权约定完成向认

购方购买认购方出售股份的行为，认购方应有权要求发行人及创始股东，且创始股东应促使所有股东同意，以不低于经发行人所有股东一致同意委派的第三方评估机构所评估的公允市值的价格且该等价格获得持有发行人股权比例百分之五十的股东

第三方收购同意时，向第三方共同出售发行人全部的股份，或者促使发行人出售其实质性全部

的资产或与其他实体合并（“第三方收购”）。创始股东、发行人及认购方应采取一切必要行动完成第三方收购并且促使第三方评估机构尽快对发行人的公允价格进行评估。如果各股东无法就第三方评估机构的委派达成一致，各方同意指定一家四大会计师事务所作为评估机构。

除本协议另有约定，如果同等条件下，发行人现有投资方股东拥有比认购方更优惠最优惠待遇

的股东权利，则认购方也应享有该等更为优惠的股东权利。

注：上述条款中“乙方”、“创始股东”代指张剑辉、舒鹏、钱昊等发行人创始股东，“丙方”、“认购方”、“投资方”代指各签订对赌协议的股东。

2、特殊权利条款触发情况

报告期内，未发生触发上述特殊权利条款的情况，也未产生争议纠纷或潜在纠纷。

3、特殊权利条款解除情况

报告期内，优先购买权、优先认购权、共同出售权、反摊薄保护权、回购权、清算权、第三方收购权、信息权、查阅权、知情权等特殊权利条款均正常存续。2021年11月，创始股东张剑辉、钱昊和舒鹏与上述32名股东分别签署特殊条款解除协议，

并于2022年9月与最后一位股东东方氢能签署特殊条款解除协议，确认上述特殊权利中的优先购买权、优先认购权、共同出售权、反摊薄保护权、回购权、清算权、第三

方收购权等条款将于发行人本次申报材料被受理之日起终止且自始无效，同时确认不存在权利恢复条款。上述特殊股东权利不存在影响发行人及其投资者权益的情形。

4、对发行人可能存在的影响

发行人上述涉及的对赌条款均已在申报受理时解除并确认自始无效，实际控制人

1-1-99北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

与相关主体签署的终止条款合法有效，不存在特定情况下将自动恢复执行的安排，不存在其他替代性利益安排。根据相关方签署的《补充协议》，自始无效条款不会影响

2019年触发已经补偿的股份，相关方已确认股权清晰且无纠纷。对赌协议不会对发行

人产生重大不利影响。

十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况

1、董事会成员

截至本招股说明书签署日，发行人董事会由9名董事组成，包括6名董事和3名独立董事。发行人董事由股东大会选举产生，每届任期3年，并可连选连任。董事会成员及任职期间情况如下：

永久境外姓名董事职务提名人任职期间国籍居留权

张剑辉董事长张剑辉2023年6月-2026年6月中国无

钱昊董事张剑辉2023年6月-2026年6月中国无

舒鹏董事张剑辉2023年6月-2026年6月中国无

孙敬伟董事腾业创新2023年6月-2026年6月中国无

杨世茁董事清控华科2023年6月-2026年6月中国无

周志峰董事启明融合2023年6月-2026年6月中国无

夏清独立董事董事会2023年6月-2026年6月中国无

任晓常独立董事董事会2023年6月-2026年6月中国无

沈剑飞独立董事董事会2023年6月-2026年6月中国无张剑辉先生，详见本节之“七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

钱昊先生，1981年出生，博士研究生学历，美国弗吉尼亚理工大学电气工程专业，正高级工程师。2009年9月至2011年8月，任美国国家半导体公司高级电路工程师；2011年9月至2012年7月，任美国德州仪器公司高级系统工程师；2012年8月以联合创始人身份加入海博有限共同创业；2012年8月至2020年5月，任海博有限董事、副总经理；2020年6月至今，任发行人董事、副总经理。

舒鹏先生，1986年出生，硕士研究生学历，美国斯坦福大学材料科学与工程专

1-1-100北京海博思创科技股份有限公司招股说明书业。2009年6月至2010年4月，任美国国家半导体公司应用工程师；2011年11月以联合创始人身份加入海博有限共同创业；2011年11月至2020年5月，任海博有限董事、副总经理；2020年6月至今，任发行人董事、副总经理。

孙敬伟先生，1969年出生，硕士研究生学历，中国科学院计算技术研究所计算机组织与系统结构专业。1994年7月至1995年1月，任中国科学院计算技术研究所助理研究员；1995年2月至1998年3月，任北京创通多媒体电脑有限公司产品经理；

1998年4月至2001年9月，任美国电子艺界北京办事处产品市场总监；2001年10月

至2006年10月，任北京中新创荣软件开发有限公司董事、副总经理；2006年11月至2011年2月，任北京天宇飞鹰微电子系统技术有限公司董事、副总经理；2011年3月至2012年2月，任北京梦矩阵文化传媒有限公司董事；2012年3月至2013年8月，任启迪天使投资管理（北京）有限公司董事总经理；2013年9月至今，任腾业创投执行董事、总经理；2012年11月至2020年5月，任海博有限董事；2020年6月至今，任发行人董事。

杨世茁先生，1969年出生，本科学历，清华大学锻压工艺及设备专业。1993年9月至1996年5月，任黑河合作区建开公司副总经理；1996年6月至1998年7月，任北京利达防火设备公司天津办主任；1998年11月至2002年5月，任同方控制工程公司项目经理；2002年11月至2007年10月，任清华大学职业经理训练中心副主任；

2007年11月至2018年3月，任清华紫荆管理培训中心主任；2019年8月至2020年

5月，任海博有限董事；2020年6月至今，任发行人董事。

周志峰先生，1977年出生，硕士研究生学历，美国哥伦比亚大学工商管理专业。

2000年11月至2009年5月，任中国惠普有限公司产品市场总监；2011年8月至

2014年3月，任凯鹏（北京）投资咨询有限公司高级投资经理；2014年5月至今，任

苏州启元股权投资管理合伙企业（有限合伙）合伙人；2019年8月至2020年5月，任海博有限董事；2020年6月至今，任发行人董事。

夏清先生，1957年出生，博士研究生学历，清华大学电力系统及其自动化专业。

曾任清华大学电机系教授、博士生导师。全国优秀科技工作者、国家能源互联网产业及技术创新联盟电力碳中和专业委员主任。中国电力交易联盟首席专家、中国南方电网专家、中国大唐发电集团专家、国家电力投资集团专家、三峡集团首席科学家、中

国电机工程学会电力市场专委会副主任委员、中国电改30人论坛副主任委员、中国能

1-1-101北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

源研究会储能委员会副主任委员。主要研究领域：电力碳中和、新型电力系统、电力市场、能源互联网、综合能源系统等。2022年9月至今，任发行人独立董事。

任晓常先生，1956年出生，大学本科学历，湖南大学汽车专业。1982年2月至

2007年10月，历任重庆汽车研究所工程师、副所长、代所长/所长；2007年11月至

2016年12月，历任中国汽车工程研究院股份有限公司总经理、副董事长、董事长；

2020年12月至今，任发行人独立董事。

沈剑飞先生，1965年出生，博士研究生学历，中国人民大学产业经济学专业。

1990年12月至1992年8月，任冠亚商业集团中国商务部财务总监；1992年9月至

1996年12月，任中国大通公司财务主管；1997年2月至2001年11月，任华北电力

大学工商管理学院副院长；2001年12月至2004年8月，任华北电力大学产业集团总经理；2004年9月至2012年7月，任华北电力大学培训学院院长；2012年8月至

2020年3月，任华北电力大学继续教育学院院长；2020年4月至今，任华北电力大学

中国能源财经研究中心主任，经济与管理学院会计专业教授、博士生导师；2020年12月至今，任发行人独立董事。

2、监事会成员

截至本招股说明书签署日，发行人监事会由3名监事组成。其中包括1名职工代表监事，设监事会主席1名。监事会成员基本情况如下：

永久境外姓名监事职位提名人任职期间国籍居留权

监事会主席、职

张猛职工代表大会2023年6月-2026年6月中国无工代表监事

李时春监事张剑辉2023年6月-2026年6月中国无

赵青监事张剑辉2023年6月-2026年6月中国无

张猛先生，1985年出生，本科学历，北京航空航天大学行政管理专业。2003年7月至2009年1月，任北京动力源科技股份有限公司生产、库房主管；2009年1月至

2014年3月，任中电普瑞科技有限公司生产经理；2014年4月至2020年5月，历任

海博有限生产经理，生产制造中心总监；2020年6月至2022年4月，历任发行人生产制造中心总监、生产调度中心副总经理；2022年5月至今，任发行人生产调度中心副总经理、监事会主席、职工代表监事。

李时春女士，1988年出生，硕士研究生学历，美国金门大学人力资源管理专业。

1-1-102北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2015年6月至2020年5月，任海博有限职员；2020年6月至今，任发行人职员、监事。

赵青女士，1984年出生，本科学历，北京工业大学电子信息工程专业。2005年5月至2008年5月，任北京动力源科技股份有限公司物料规划员；2008年6月至2015年8月，任北京利德华福科技有限公司物流部主管；2015年9月至2020年5月，历任海博有限采购经理、供应链管理部总监；2020年6月至今，任发行人供应链管理部总监、监事。

3、高级管理人员

截至本招股说明书签署日，发行人高级管理人员基本情况如下：

姓名职位本届任职期间国籍永久境外居留权

张剑辉总经理2023年6月-2026年6月中国无

钱昊副总经理2023年6月-2026年6月中国无

舒鹏副总经理2023年6月-2026年6月中国无

副总经理、财务负责

高书清2023年6月-2026年6月中国无

人、董事会秘书

徐锐副总经理2023年6月-2026年6月中国美国

杨洸副总经理2023年6月-2026年6月中国美国张剑辉先生，详见本节之“七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

钱昊先生，详见本节前文“1、董事会成员”。

舒鹏先生，详见本节前文“1、董事会成员”。

高书清先生，1976年出生，硕士研究生学历，华北电力大学工商管理专业。1998年7月至2018年8月，历任北京四方继保自动化股份有限公司财务部副经理、财务部经理、财务总监助理、财务副总监、财务总监；2018年9月至2019年5月，任北京农信互联科技集团有限公司副总裁；2019年6月至2020年5月，任海博有限副总经理、财务负责人；2020年6月至今，任发行人副总经理、财务负责人、董事会秘书。

徐锐女士，详见本节之“七、持有发行人5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。

杨洸先生，1974年出生，博士研究生学历，美国加州大学伯克利分校电气工程与

1-1-103北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

计算机科学专业，正高级工程师。2007 年 7 月至 2008 年 12 月，任 Cadence DesignSystemsInc.工程师；2009 年 1 月至 2011 年 12 月，任 National Instruments Corp.资深工程师；2012 年 1 月至 2015 年 11 月，任 Cloud PhysicsInc.软件工程师；2015 年 12 月至2020年5月，任海博有限副总经理；2020年6月至今，任发行人副总经理。

4、核心技术人员情况

截至本招股说明书签署日，发行人核心技术人员的基本情况如下：

姓名职位国籍永久境外居留权钱昊副总经理中国无杨洸副总经理中国美国吕喆总经理助理中国无王垒实验测试中心总监中国无郭富强研发中心产品总监中国无

钱昊先生，详见本节前文“1、董事会成员”。

杨洸先生，详见本节前文“3、高级管理人员”。

吕喆先生，1987年出生，硕士研究生学历，清华大学化学专业。2012年12月至2016年5月，任乐金化学（中国）投资有限公司主管；2016年6月至2020年5月，

历任海博有限实验测试中心总监、技术总监、总经理助理；2020年6月至今，任发行人技术总监、总经理助理。

王垒先生，1985年出生，博士研究生学历，北京理工大学环境工程专业。2017年

7月至2020年5月，历任海博有限实验测试中心产品验证工程师、部门主管、部门经理；2020年6月至今，任发行人实验测试中心总监。

郭富强先生，1983年出生，硕士研究生学历，西安电子科技大学计算机技术领域工程专业。2006年2月至2007年9月任创控（北京）科技有限公司硬件工程师；

2007年10月至2015年9月，任北京广利核系统工程有限公司系统工程师；2015年

10月至2020年5月，历任海博有限硬件开发部经理、系统设计部经理、研发中心产

品总监兼 BMS 系统部门经理；2020 年 6 月至今，任发行人研发中心产品总监兼 BMS系统部门经理。

1-1-104北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

截至2024年6月30日，除在发行人及其控股子公司任职外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员存在的兼职情况及所兼职单位情况如下：

兼职单位与发行姓名在发行人任职兼职单位职务人关联关系东风海博董事发行人合营公司

张剑辉董事长、总经理新源智储副董事长发行人参股公司北京智中董事发行人参股公司东风海博董事发行人合营公司

钱昊董事、副总经理晶澳海博董事发行人参股公司云英谷科技股份有限公司董事无上海优必杰教育科技有限公司董事无北京瑞天欣实数据科技有限公司董事无

梅卡曼德（北京）机器人科技有限公董事无司杭州锘崴信息科技有限公司董事无上海壁仞科技股份有限公司董事无

ABC Fintech Inc. 董事 无爱芯元智半导体股份有限公司董事无深圳市优必选科技股份有限公司董事无上海湃道智能科技有限公司董事无南京后摩智能科技有限公司董事无周志峰董事天津极豪科技有限公司董事无安徽深向科技有限公司董事无上海无问芯穹智能科技有限公司董事无芜湖迈驰智行科技有限公司董事无

Hita EdAi Inc. 董事 无

Hita EdAi Limited 董事 无

Rox Motor Inc 董事 无

Atom Semiconductor Ltd. 董事 无

Frontis 董事 无

Futurise Inc. 董事 无

AiEdu Group KY Limited 董事 无

舒鹏董事、副总经理东风海博董事发行人合营公司

1-1-105北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

兼职单位与发行姓名在发行人任职兼职单位职务人关联关系首清奥旅投资管理有限公司董事无

清控汇鑫（北京）科技发展有限公司执行董事发行人间接股东

中清万信（北京）医院管理有限公司董事长无

清大紫荆（北京）投资管理有限公司执行董事发行人间接股东讷河市医疗医药管理有限公司董事无杨世茁董事韩城花椒贸易服务有限公司董事无

清大国奥（北京）资产管理有限公司董事无

清控华创（天津）资产管理有限公司董事长发行人间接股东经理兼执北京优清教育投资有限公司无行董事经理兼执北京紫荆恒业管理咨询有限公司无行董事合伙人兼执行董腾业创投发行人间接股东

事、总经理上海图聚智能科技股份有限公司董事无深圳市真迈生物科技有限公司监事无北京金堤科技有限公司董事无北京中电博亚科技有限公司董事无监事会主北京飞思迈尔光电科技有限公司无席

金仕生物科技（常熟）有限公司董事无北京和欣康得生物科技有限公司执行董事无

依据数据（湖南）科技有限公司董事无孙敬伟董事北京科途医学科技有限公司董事无北京国电高科科技有限公司董事无北京广为医药科技有限公司董事无江苏金合能源科技有限公司董事无

远传融创（杭州）科技有限公司董事无

中精普康（北京）医药科技有限公司董事无广州派真生物技术有限公司监事无北京启迪汇德创业投资有限公司董事无北京启迪明德创业投资有限公司董事无北京腾业资本管理有限公司监事无中山恒动生物制药有限公司董事无

1-1-106北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

兼职单位与发行姓名在发行人任职兼职单位职务人关联关系苏州爱乔医疗科技有限公司董事无

腾业投资（北京）有限公司经理无北京微焓科技有限公司董事无

赛桥方舟（深圳）生物科技有限公司监事无纳博特南京科技有限公司董事无海南腾瑞创达投资合伙企业（有限合执行事务无

伙）合伙人

力帆科技（集团）股份有限公司独立董事无任晓常独立董事重庆机电股份有限公司独立董事无重庆宗申动力机械股份有限公司独立董事无川财证券有限责任公司独立董事无重庆涪陵电力实业股份有限公司独立董事无北京中科科仪股份有限公司独立董事无沈剑飞独立董事广西桂冠电力股份有限公司独立董事无中电建新能源集团股份有限公司独立董事无

博导、教华北电力大学经济与管理学院无授华能国际电力股份有限公司独立董事无夏清独立董事特变电工股份有限公司独立董事无李时春监事众城海博监事发行人参股公司

副总经理、财务监事会主东风海博发行人合营公司

高书清负责人、董事会席秘书众城海博董事发行人参股公司

董事、副王垒核心技术人员卫蓝海博发行人参股公司总经理

董事、总海博景能发行人合营公司经理储动科技董事发行人参股公司吕喆核心技术人员众城海博董事发行人参股公司

能链海博（安吉）董事发行人参股公司

能链海博（北京）董事发行人参股公司

副总经理、核心

杨洸能链海博（北京）董事发行人参股公司技术人员

注：发行人的监事会主席、职工代表监事张猛拟担任东风海博副总经理。

（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员亲属关系

截至本招股说明书签署日，发行人副总经理徐锐系发行人董事长、总经理张剑辉

1-1-107北京海博思创科技股份有限公司招股说明书之配偶。除前述亲属关系外，发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在其他亲属关系。

（四）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、监督管理措施、纪

律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报告期内不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关

立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。符合《证券法》《公司法》等法律法规以及《公司章程》所规定的任职资格。

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的协议及履行情况

截至本招股说明书签署日，除外派董事及独立董事外的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签署了《劳动合同书》《保密及竞业限制协议》，除外派董事及独立董事外的部分其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人亦签署了股权/期权授予协议，具体详见本节之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”。除此之外，上述人员未与发行人签署其他协议。

（六）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份及是否存在纠纷的情况

1、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持股情况

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持股情况如下：

持股数量（股）是否存在质

持股比例押、冻结或发序号姓名现任发行人职务

直接间接（%）生诉讼纠纷及原因

1张剑辉董事长、总经理3609188958629627.52否

董事、副总经理、核心技

2钱昊46497795118183.87否

术人员

3舒鹏董事、副总经理29726143773862.51否

4孙敬伟董事-356840.03否

5杨世茁董事-3775970.28否

1-1-108北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

持股数量（股）是否存在质

持股比例押、冻结或发序号姓名现任发行人职务

直接间接（%）生诉讼纠纷及原因

6周志峰董事---否

7夏清独立董事---否

8沈剑飞独立董事---否

9任晓常独立董事---否

10张猛监事会主席、职工监事1580000.12否

11李时春监事-470000.04否

12赵青监事-1070000.08否

副总经理、财务负责人、

13高书清-16495001.24否

董事会秘书

14徐锐副总经理-20000001.50否

15杨洸副总经理、核心技术人员-9830000.74否

16吕喆核心技术人员---否

17王垒核心技术人员---否

18郭富强核心技术人员---否

注：（1）张剑辉、钱昊、舒鹏、张猛、李时春、赵青、高书清、徐锐及杨洸均通过发行人的

员工持股平台嘉兴海博间接持有股份；（2）孙敬伟为腾业创投的股东，通过发行人的股东腾业创新间接持股；（3）杨世茁为清大紫荆资产管理中心（有限合伙）、清控汇鑫（北京）科技发展有

限公司、清控华创（天津）资产管理有限公司的股东，通过发行人的股东清控华科间接持股。

2、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的近亲属持股情况

发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的配偶、父母、配偶的父母、

子女及子女的配偶为近亲属。截至本招股说明书签署日，除实际控制人张剑辉和徐锐夫妇互为近亲属且持有发行人的股份之外，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他的近亲属均未直接或间接持有公司股份。

截至本招股说明书签署日，除上述情况外，发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属不存在以其他方式直接或间接持有公司股份的情况。发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有的发行人股份不存在质

押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。

（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近二年内的变动情况、原因以及对发行人的影响

最近二年内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员基本保持稳定，

1-1-109北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

没有发生对发行人经营管理和本次发行并上市构成重大影响的变化。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员具体变化情况如下：

1、董事最近二年的变动情况

时间董事变动变动原因

发行人进行人事变动，闵勇辞去独立董事；2022年第二次临

2022.9夏清

时股东大会决议，选举夏清为独立董事

2、监事最近二年的变动情况

时间监事变动变动原因

发行人内部人事变动，刘骁辞去监事职务；经发行人第一届

2022.5张猛

监事会第四次会议决议，选举张猛为监事会主席

3、高级管理人员最近二年的变动情况

时间高级管理人员变动变动原因

2022.1-至今—－

4、核心技术人员最近二年的变动情况

时间核心技术人员变动变动原因

2022.1-至今—－

发行人董事、监事近两年的变动已履行必要的决策程序，主要系完善公司治理、内部人事变动等原因所致，不构成重大变动，未对生产经营产生重大不利影响；发行人高级管理人员、核心技术人员近两年无重大变动。

（八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人业务相关的对外投资情况

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在与发行人及其业务相关的其他直接对外投资，与发行人不存在利益冲突。情况如下：

姓名担任发行人职务其他直接对外投资情况被投资企业主营业务相关协议张剑辉董事长、总经理嘉兴海博情况，详见本节之“七、持有发行人5%以上股份投资协议及股份董事、副总经理、的股东及实际控制人的基本情况”之“（三）其他直接持有钱昊锁定承诺核心技术人员发行人5%以上股份的股东”

1-1-110北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

姓名担任发行人职务其他直接对外投资情况被投资企业主营业务相关协议

舒鹏董事、副总经理四川物科金硅新材料科技有限责

锂电池技术研发、生

孙敬伟董事任公司，出资3.87万元，占比投资协议产、销售

0.48%

监事会主席、职工张猛监事赵青监事李时春监事嘉兴海博情况，详见本节之“七、持有发行人5%以上股份投资协议及股份的股东及实际控制人的基本情况”之“（三）其他直接持有徐锐副总经理锁定承诺发行人5%以上股份的股东”

副总经理、核心技杨洸术人员

副总经理、财务负高书清

责人、董事会秘书

注：上表不包括对发行人及发行人控股公司的投资情况及在二级市场买卖股票形成的投资。

（九）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬情况

1、薪酬组成、确定依据、所履行的程序发行人建立了完善的薪酬考核体系，发行人现任董事（外部董事及独立董事除外）、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人领取的薪酬主要由基本工资、绩

效工资、津贴福利及年终奖金构成。

发行人独立董事除领取独立董事津贴外，不享受其他福利待遇，外部董事孙敬伟、杨世茁、周志峰未在公司领取薪酬。

发行人董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定绩效评价标准、程序、体系以及奖励和惩罚的主要方案和制度。2022年7月28日，发行人第一届董事会第二十次会议审议通过《薪酬与考核委员会工作细则》。

薪酬与考核委员会根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性

以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案。审查公司董事、高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评，并负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。

2、薪酬总额及占发行人利润总额的比重

报告期各期，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额占发行人当年利润总额的比例情况如下：

1-1-111北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

薪酬总额（万元）889.541702.681337.691086.10

利润总额（万元）33270.4170462.4524023.6464.73

薪酬总额占利润总额的比例2.67%2.42%5.57%1677.89%

注：（1）报告期各期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额按照其任职相应

岗位期间统计列示；（2）报告期各期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额不含股份支付金额。

3、最近一年及一期从发行人及其关联企业领取收入的情况

发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2023年度及2024年1-6月在

发行人及其关联企业领取薪酬的情况如下：

单位：万元

序2024年1-2023年度是否在关联企业姓名现任发行人职务号6月薪酬薪酬领薪

1张剑辉董事长、总经理119.18226.74否

2钱昊董事、副总经理、核心技术人员96.68186.30否

3舒鹏董事、副总经理96.68186.30否

4孙敬伟董事0.000.00否

5杨世茁董事0.000.00否

6周志峰董事0.000.00否

7夏清独立董事0.0010.00否

8沈剑飞独立董事0.0010.00否

9任晓常独立董事0.0010.00否

副总经理、财务负责人、董事会

10高书清96.68186.30否

秘书

11徐锐副总经理96.68186.30否

12杨洸副总经理、核心技术人员96.68186.30否

13张猛监事会主席、职工监事42.8378.61否

14李时春监事24.6043.18否

15赵青监事45.9585.29否

16吕喆核心技术人员60.68108.56否

17王垒核心技术人员56.5497.56否

18郭富强核心技术人员56.73101.25否

19闵勇曾任独立董事--否

20刘骁曾任监事--是

注：（1）“是否在关联企业领薪”不包括在其提名股东处领薪，亦不包括在其因担任发行人

1-1-112北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

董事而形成的其他关联企业处领薪的情况；（2）刘骁曾于发行人的参股公司新源智储处任职并领薪，截止本招股说明书签署日，其已在新源智储离职；（3）报告期各期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额不含股份支付金额。

4、所享受的其他待遇和退休金计划

以上在发行人领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，发行人按照法律法规的规定，依法为其办理社会保险和住房公积金；独立董事仅领取津贴。

发行人不存在为上述人员提供其他特殊待遇和退休金计划的情况。

（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况

1、发行人已制定或正在实施的股权激励计划

（1）股权激励安排情况

为建立健全发行人长效激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，发行人采用员工持股平台间接持股与发行人股票期权行权后直接获取股票相结合的方式对员工进行股权激励。2022年11月9日，发行人召开2022年第四次临时股东大会审议股权激励相关议案。具体情况如下所示：

1）申报前已实施的员工持股计划

2022年11月9日，经2022年第四次临时股东大会审议通过，本次员工持股计划为一次性授予。本次出资份额及对应的激励股权归属在授予时同步完成。本次员工持股计划通过员工持股平台授予激励对象1491.43万份出资份额，激励对象为发行人的

5名员工，其中含3名监事及2名高级管理人员（含有1名核心技术人员）。员工持

股计划股份来源为执行合伙人兼发行人控股股东张剑辉持有持股平台财产份额而间接

持有的发行人股权，本次激励计划不会增加发行人股份数量及持股平台财产份额。

本次授予价格为1元/出资份额，对应发行人的股份价格为6.5出资份额/股。因此，本次对应发行人股份的实际授予价格为6.5元/股。

对于相关激励人员离职后的股份处理原则主要遵循《嘉兴海博思创投资管理合伙企业（有限合伙）财产份额管理办法》中记载的如下原则执行：

*激励对象服务期限不满1年的，执行事务合伙人或其指定的其他人员有权回购激励对象已获授激励股权的100.00%，回购价格为激励对象已支付的激励股权对价；

*激励对象服务期限满1年但不满2年的，对于其已获授激励股权的50.00%，执

1-1-113北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

行事务合伙人有权决定激励对象继续保留或者由执行事务合伙人或其指定的其他人员

按照届时激励股权的公允价格进行回购；对于其已获授激励股权的剩余50.00%，执行事务合伙人或其指定的其他人员有权回购，回购价格为激励对象已支付的激励股权对价（如有），授予协议另有约定的除外；

*激励对象服务期限满2年的，执行事务合伙人有权决定激励对象继续保留其已获授激励股权的100.00%，或者由执行事务合伙人或其指定的其他人员按照届时激励股权的公允价格进行回购。

本次员工持股计划的激励对象承诺首次公开发行股份在科创板上市前不转让、减

持或退伙，上市后按相关规定执行。相关人员已就其通过员工持股平台嘉兴海博所持有发行人的相关股份做出锁定期承诺，具体内容详见本招股说明书“第十二节附件”之“附件二本次发行相关主体作出的重要承诺”。

2）申报前制定、上市后实施的期权激励计划

本次股票期权计划为发行人上市前制定，上市后分期实施。本次期权激励计划共分为二期，授予日2022年11月11日与首次可行权日之间的间隔需满足行权要求。本次激励计划具体行权安排如下：

行权行权行权期行权条件安排比例自股票期权授权之日起24个月后的首个交易日以2022年度的营业收入为基

第一

或公司上市之日的首个交易日（孰晚）至股票数，2023年度的营业收入增长个行50.00%

期权授权日起36个月或公司上市之日起12个月率不低于30.00%，同时满足个权期（孰晚）内的最后一个交易日当日止人绩效考核以2022年度的营业收入为基

第二自第一个行权期到期后的首个交易日起至第一数，2024年度的营业收入增长个行个行权期到期之后12个月内的最后一个交易日50.00%

率不低于62.50%，同时满足个权期当日止人绩效考核2022年11月11日，经第一届董事会第26次会议审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》。本次激励包含2名高级管理人员及102名公司普通员工（104名授予人员中含有4名核心技术人员），共授予激励对象合计不超过610.17万份股票期权，对应610.17万股普通股。

发行人以2022年6月30日净资产152696.96万元为基准确定每股净资产为11.46元/股，以此作为每份股票期权的行权价格。即满足行权条件后，激励对象获授的每份股票期权可以11.46元的价格购买1股发行人股票。发行人制定该计划最近一年经审

1-1-114北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

计的净资产（即2021年度经审计的净资产）为146065.24万元，对应价格为10.96元/股。与期权计划行权价格的差异主要系发行人运营良好并增值所致。

本次股票期权的激励对象承诺所获股票自行权日起3年内不减持，禁售期限届满后比照发行人董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。

（2）发行人经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响

发行人的股权激励安排有助于充分调动员工的积极性和创造性，从而促进发行人的良性发展，有利于发行人的经营发展。

发行人采用参考最近一次2021年9月引入外部机构的入股价格63.02亿元作为公允价值。2022年度，发行人因本激励计划确认股份支付金额为2687.41万元。2023年度，发行人因本激励计划确认股份支付金额为13499.90万元。2024年1-6月，发行人因本激励计划确认股份支付金额为4259.49万元。发行人的股份支付费用按照授予对象的所属部门及职能分别计入成本费用等各科目。相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

按本次激励计划全部正常执行情况测算，发行人在2024年7-12月及2025年度预计确认股份支付费用为3557.50万元及2362.47万元。本次激励计划会对发行人未来战略发展产生积极推动作用，对发行人未来业绩实现起到了引领作用。因此，上述股份支付费用预计不会对发行人财务状况产生重大不利影响。

本次期权激励计划如果全部行权，不考虑本次公开发行的股份数量，不超过发行人股份总数的4.38%。根据本次股权激励计划的授予股票总量，发行人不会因期权行权而导致发行人控制权发生变化。具体测算结果如下：

行权前行权后序

名称持股数（股）持股比例持股数（股）号持股比例

直接间接（%）直接间接（%）

1张剑辉3609188958629627.523609188958629626.31

2徐锐-20000001.5-20000001.43

3股票期权---6101700-4.38

股本总额133297611100139399311100

1-1-115北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

十三、发行人的员工及社会保障情况

（一）员工情况

1、员工人数

报告期内各期末，发行人员工人数情况如下：

2024年2023年2022年2021年

日期

6月30日12月31日12月31日12月31日

人数887661381344

2、员工专业结构

截至2024年6月30日，发行人员工专业构成情况如下：

岗位类别人数（名）占比（%）

管理人员21123.79

销售人员21123.79

研发人员25428.64

制造人员21123.79

合计887100.00

3、员工学历结构

截至2024年6月30日，发行人员工学历构成情况如下：

学历人数（名）占比（%）

硕士及以上23726.72

本科32836.98

大专16919.05

大专以下15317.25

合计887100.00

4、员工年龄结构

截至2024年6月30日，发行人员工年龄构成情况如下：

年龄（岁）人数（名）占比（%）

60及以上00.00

50至5930.34

1-1-116北京海博思创科技股份有限公司招股说明书年龄（岁）人数（名）占比（%）

40至4913415.11

30至3942547.91

30以下32536.98

合计887100.00

（二）员工社会保险及住房公积金缴纳情况

发行人主要实行劳动合同制，员工根据与发行人签订的劳动合同享受权利和承担义务。发行人按照《劳动法》及国家和各地方政府有关规定参加了社会保障体系，实行养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险等社会保险制度，定期向社会保险统筹部门缴纳上述各项保险，并按照国家有关政策建立了住房公积金制度。

1、社会保险缴纳情况

各报告期末，发行人缴纳社会保险的具体情况如下：

项目2024.6.302023.12.312022.12.312021.12.31

发行人员工总人数（人）887661381344

社会保险缴纳人数（人）843635366329

期末未缴纳社会保险人数（人）44261515

其中：

第三方代为缴纳6111212社保上家单位未减员0302自愿放弃0000新入职暂未缴纳381231

2、住房公积金缴纳情况

各报告期末，发行人缴纳住房公积金的具体情况如下：

项目2024.6.302023.12.312022.12.312021.12.31

发行人员工总人数（人）887661381344

住房公积金缴纳人数（人）835631364327

期末未缴纳住房公积金人数（人）52301717

其中：

第三方代为缴纳6111212

1-1-117北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024.6.302023.12.312022.12.312021.12.31公积金上家单位未减员0301自愿放弃4423新入职暂未缴纳421231

报告期内，发行人及控股子公司不存在违反社会保险及住房公积金监管法律的重大违法违规行为，亦不存在因违反社会保险及住房公积金监管法律而受到行政处罚的情形。

3、发行人实际控制人关于发行人社会保险及住房公积金缴纳事项的承诺

发行人实际控制人张剑辉和徐锐夫妇承诺：如果发行人被要求为其员工补缴或者

被追偿社会保险或住房公积金，以及发行人如因未足额缴纳员工社会保险和住房公积金而需要承担任何费用、支出、罚款或损失，本人将全额补偿发行人因此发生的支出或产生的经济损失，保证发行人不会因此遭受任何经济损失。

4、发行人应补缴的社会保险、住房公积金金额测算

发行人根据适用的社会保险、住房公积金缴纳基数，测算了报告期内应缴未缴的社会保险、住房公积金金额。2021年至2022年，应缴未缴的社会保险、住房公积金合计为34.49万元，对发行人经营业绩影响较小。2023年起发行人已按实际薪金数据作为基数缴纳社会保险及住房公积金。

1-1-118北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

第五节业务与技术

一、发行人的主营业务、主要产品情况

（一）主营业务基本情况

发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。报告期内，发行人亦为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。

发行人的主营业务收入主要来源于储能系统的生产和销售。报告期内，发行人储能系统的收入分别为65333.50万元、245604.11万元、692699.71万元和364973.79万元，占主营业务收入比重分别为78.52%、94.61%、99.30%和99.04%，2021-2023年的年均复合增长率达到225.62%。随着我国储能行业逐步进入规模化快速发展阶段，凭借技术研发和生产销售的行业领先优势，报告期内发行人主营业务呈现高速增长态势。

发行人为国家级“专精特新”小巨人企业和国家级高新技术企业，拥有具备CMA、CNAS 和 TüV 莱茵 CTF2 级目击实验室资质认证的实验测试中心，建立了北京市企业技术中心，获准成立了博士后科研工作站，并牵头成立了北京市未来电化学储能系统集成技术创新中心。发行人自主研发了从电芯建模到储能系统集成，从储能整站系统最优控制到储能场站全生命周期智能运维相关的核心技术和关键设备产品，掌握了储能系统中电芯级－电池模块级－电池簇级－电池系统级－整站级的设计、智能

制造、智慧运维/运营技术。发行人参与了国家重点研发计划“储能与智能电网技术”和“智能电网技术与装备”项目的4项课题、参与了北京市科学技术委员会的“能源与材料领域应用技术协同创新（未来科学城）”和“基于复合固态电解质的电动汽车用固态锂离子电池研制”等多项课题研发。

发行人在国内电化学储能系统领域具有较高品牌知名度和较强市场竞争力。目前，国内储能系统供应商主要包括专业系统集成商、锂电池厂商、PCS 和电力设备厂商三大类，其中锂电池厂商主要向市场供应电芯产品，PCS 和电力设备厂商主要向市场供应 PCS 等电力设备，但随着上述企业在储能产业链上的延伸，亦会以储能系统集

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成商的身份向市场供应储能系统。根据 CNESA 统计，发行人在 2023 年中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（发行人出货量数据未包含销售给新源智储的出货量），在2022年度、2021年度国内市场储能系统出货量排行榜中发行人排名首位，该排名数据涵盖了锂电池厂商及 PCS 和电力设备厂商以储能系统集成商身份供应储能系统的情况。发行人与中国华能集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、华润电力控股有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国电力建设集团有限公司等主要央

企发电集团，国家电网、南方电网等电网公司，及特变电工、晶澳科技等新能源企业建立了良好合作关系。报告期内，凭借优质的产品服务和领先的行业地位，发行人先后荣获“2022 中国电气工业 100 强”、“SNEC 储能领军企业”、“2023 储能技术创新典范 TOP10”、“2023 储能卓越产品奖 TOP10”、“2022 储能技术创新典范TOP10”、“2021 年度中国储能产业最具影响力企业奖”、“2020 年度中国十大储能集成商”、“2020年度最佳系统集成解决方案供应商奖”等多项行业荣誉称号。

（二）发行人主要产品或服务的基本情况

发行人的主营业务为储能系统和动力电池系统的研发、生产和销售，其中储能系统为核心产品，同时也为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。发行人报告期内开展新能源车租赁业务，与动力电池系统的生产形成良好协同效应。

1、储能系统产品

报告期内，发行人对外销售的储能系统产品主要包括功率型储能系统、能量型储能系统、用户侧储能系统和系统控制类产品，主要应用于火电机组联合调频、可再生能源并网、独立储能电站，以及移动充储和工商业储能等场景。

发行人储能系统产品及应用场景具体如下：

分类产品图示应用场景产品特性

1、具备风冷和液冷两种方案产品，风冷应用广

能量型1、可再生能源并网泛，液冷更高能量密度，更低能耗；

储能系2、独立储能电站2、风冷和液冷均满足较高海拔使用要求；

统3、优秀的热管理系统，保证产品温差较小；

3、满足 2h、4h 等多种时长应用。

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分类产品图示应用场景产品特性

1、采用功率型磷酸铁锂（LFP）电池，循环寿命较长；

2、具有高充放电倍率，支持 2P 持续运行；

功率型1、火电机组联合调频3、满足一次、二次调频需求，响应速度快，有效储能系2、独立储能辅助调频提升电力系统的调频能力；

统 3、可再生能源并网 4、SOC 估算精度高，为调频储能系统安全可靠运行提供保障；

5、采用自主专利的风墙冷却和矩阵式热管理设计，保障系统电池性能一致性。

用户侧储能产品形式较多，如移动电源车、户外柜储能系统等，特点如下：

1、高安全性，采用磷酸铁锂电芯，多层级安全冗

用户侧

满足移动储能、工商业余设计；

储能系储能等用户侧需求2、灵活配置，模块化设计；

统

3、快速功率响应，支持虚拟电厂、并网、离网多

种模式；

4、标准化接口和模块化设计，易于扩容。

1、高可靠性，车规级元器件；

2、高性能指标，SOC、SOH 估算精度较高；

3、高安全性，毫秒级通讯；

4、消防系统联动控制。

电池管理系统 BMS（储能系统）

1、国产化解决方案，国产芯片和国产操作系统；

2、嵌入式实时控制器；

3、全局最优功率分配策略；

系统控4、电站能耗监测和优化。

制类产适配于全场景储能系统

品 能量管理系统 EMS

1、嵌入式实时控制器；

2、毫秒级暂态电网支撑和功率节点同步控制；

3、高精度功率控制、速度控制及网点频率采集。

功率协调控制系统 PMS

1、模块化设计，配置灵活，适配不同类型储能系统；

2、高防护等级，高效热管理，适应高海拔、高风

沙、高温等恶劣环境；

3、高效的矢量控制算法，实现有功、无功的解耦

储能变流系统 PCS控制；

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分类产品图示应用场景产品特性

4、可对电池簇进行一对一精准化管理，达到更高

充放电量；

5、运维便捷，模块现场更换即插即用。

1、电池系统生产、运维、退役等全生命周期数据管理；

2、智能监控及预警功能；

3、智能化运维辅助决策、故障专家数据库；

海博云4、远程运维，云~端结合技术。

2、动力电池系统产品

报告期内，发行人对外销售的动力电池系统产品主要包括动力电池系统、电池管理系统 BMS 和远程监控终端等，主要应用于新能源工程机械和新能源汽车等需求场景。电池管理系统 BMS（动力电池系统）和远程监控终端均适配于新能源车辆的动力电池系统，属于动力电池系统的控制类产品，因此将其归类为动力电池系统业务。

发行人动力电池系统产品及应用场景具体如下：

分类产品图示应用场景产品特性

1、轻量化、大容量、高能量密度；

动力电池1、新能源汽车2、高安全、高防护、高可靠性；

系统2、新能源工程机械3、长寿命、高稳定；

4、平台化、智能化、高适配。

1、平台化开发，适配从 24V 到

1000V 系统应用；

2、采集和控制保护精确度较高；

电池管理系统 BMS 3、高可靠性；

（动力电池系统）4、云~端协同智能化技术。系统控制适配于动力电池系统类产品

1、符合国标 GB/T32960；

2、自动休眠唤醒的 4G 网络；

3、精准的 GPS/北斗定位；

4、信息安全、功能安全设计。

远程监控终端

发行人主要开展动力电池系统业务的时间是公司设立初期至2018年，发行人于

2011年成立之后，凭借创始团队在多个领域的技术储备，逐渐掌握一系列动力电池及

电池管理系统相关的核心技术，重点布局了新能源车辆的动力电池系统业务领域。

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2019年以来，随着发行人业务转型聚焦储能系统业务领域，原有动力电池系统业务逐步收缩。报告期内，发行人的动力电池系统业务主要由发行人控股子公司亿恩新动力开展，为进一步聚焦储能核心技术和产品，发行人于2022年11月将持有亿恩新动力

51%的全部股份出售给艾迪精密。发行人在转让亿恩新动力后已无动力电池系统业务，也未有后续继续开展动力电池系统业务的计划，不再涉及动力电池的采购和系统产品的销售。发行人后续仅会根据客户需求，单独、零散的供应控制类和软件类产品。

3、新能源车租赁业务

2017年开始，在产业政策推动我国新能源车市场迅速发展的背景下，为与动力电

池系统的生产形成良好协同效应，发行人开展了新能源车租赁业务。为进一步聚焦核心技术和产品，发行人于2019年和2020年期间将大部分新能源车租赁业务出售给合营公司东风海博，报告期内相关业务的收入和占比大幅下降。发行人未来拟不再开展该部分业务，但由于发行人目前有部分车辆仍在租赁期限内，并且无论是处置新能源车单项资产还是处置新能源车租赁运营公司股权，从有意向到洽谈再到达成转让均需要一定的时间，故发行人目前仍有少量新能源车租赁业务。发行人将根据车辆状况、折旧年限、租赁期限等因素分批次处理仍持有的新能源车，并计划在2025年完全剥离体内剩余的新能源车租赁业务。

（三）主营业务收入的主要构成和特征

1、主营业务收入构成及变动分析

报告期内，发行人主营业务收入按产品分类如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

储能系统364973.7999.04%692699.7199.30%245604.1194.61%65333.5078.52%动力电池系统

--133.100.02%7508.252.89%8963.6210.77%产品

新能源车租赁1433.850.39%4430.330.64%6311.992.43%8603.1010.34%

技术服务2101.820.57%326.240.05%161.270.06%301.950.36%

合计368509.46100.00%697589.38100.00%259585.63100.00%83202.17100.00%关于发行人主营业务收入按产品分类的具体分析，参见本招股说明书“第六节财

1-1-123北京海博思创科技股份有限公司招股说明书务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”之“（一）营业收入构成及变动分析”之“2、主营业务收入构成及变动分析”。

（四）主要经营模式

1、盈利模式

发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。

发行人拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，从系统研发、测试验证、生产制造到工程实施等多个维度进行核心能力的建设，为客户提供安全且性能优异的储能系统产品。发行人以行业需求为基础，通过专利技术和工艺应用，实现产品的研发、生产、销售，同时根据客户的个性化需求，提供全场景解决方案，报告期内主要通过销售储能系统和动力电池系统等产品获取收入和利润。

2、采购模式

发行人的计划部根据月度生产计划和原材料库存情况统计物料需求，提前制定物料计划，并向供应链中心和生产调度中心提交采购计划。近年受上下游市场供求关系影响，发行人供应链中心增加了电芯等战略性物料的采购和备货，以应对下游销售需求的增长以及原材料供不应求、价格持续上涨的情况，保障了生产经营的稳定性，增强了发行人的抗风险能力。生产调度中心主要负责其他生产所需基础原材料、设备的采购。

供应链中心资源开发岗位负责对接公司相关部门，明确供应商、物料资源开发的技术需求，负责供应商寻找、考察、洽谈，择优确定合格供应商进行采购。在供应商管理上，发行人制定了严格的合格供应商准入制度和管理程序，供应链中心下设供应商管理岗，负责建立并维护《合格供应商名录》，加强对供应商的全面管理，维护同供应商的良好合作，积极构建全面战略伙伴关系。采购物料到货后，由质量部等相关部门完成质量检验并出具检验报告，物料经检验合格后办理入库。发行人定期开展供应商考核评价并建立合格供应商库，实行严格的准入和退出管理制度，在维护稳定合作关系的同时，寻找开发优质的合格供应商，保障原材料供应。

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3、生产模式

发行人的计划部根据销售订单及产品季节性交付周期和未来销售预测等情况，提前制定生产计划，生产部按照生产计划和生产指令进行领料、生产、组装、测试、包装、入库等生产工序，完成生产。质量部严格执行过程检验的制度流程，对原材料、半成品和产成品进行质量检验。发行人相关核心技术贯穿电池模组生产、电池插箱生产、电池簇生产、储能系统生产过程，大幅度提升了发行人在生产、市场和内控方面的效率和质量。

报告期内，发行人产品以自主生产为主，其中储能系统产品以自动化产线生产为主，配有 AGV（无人搬运车）、机械手及 CCD 自动识别系统等，半自动工位配置助力臂等工具以减轻工人劳动强度、提高生产效率。

发行人板卡、线束、电气件等非核心生产部件则由外协厂商按照发行人提供的工

艺图纸或参数要求进行加工。此外，受下游需求旺盛的影响，发行人存在委托外部厂商协助生产加工储能系统的情况。发行人按照相关规范标准及技术要求对委托生产的产品进行检查和验收。报告期内，外协生产加工费分别为1942.13万元、3967.91万元、15493.51万元和5879.06万元，占主营业务成本的比例分别为2.94%、1.93%、

2.77%和1.97%。

4、销售模式

发行人的储能系统产品和动力电池系统产品主要采取直销模式。该模式有助于发行人直接、及时和客观了解市场的需求变化，有利于发行人的客户管理，确保技术和产品研发的及时优化。发行人获取客户的方式主要包括参加行业展会、行业内客户介绍、参与招投标、主动拜访等。发行人通过销售部门及时同客户进行接洽，通过解决方案部为客户制定专业解决方案，最终通过公开招投标、竞争性谈判和商务谈判等流程与客户确认意向并签订合同。

发行人产品采取自主定价模式进行销售。发行人根据成本、各区域同类或类似产品的销售情况设定指导价格，具体价格则需根据签订逐笔订单时的市场行情确定。

发行人的储能系统产品侧重电源侧与电网侧的应用场景，与多家央企集团构建了良好的战略合作关系。发行人储能系统产品的直接客户群体主要为设备总包方、项目总包方或终端客户等。设备总包方主要指负责采购设计文件中确定的承包范围内的全

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部储能系统设备、辅助材料，并完成运输、安装、调试全过程并交付给下游客户的企业；项目总包方主要指项目的承包商，其受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的全过程或若干阶段进行承包和施工，向发行人采购储能系统用于项目建设；终端客户主要为采购发行人储能系统或部件后直接用于储能或生产经营目的的客户，主要是发电企业、电网企业和工商业电力用户等。

发行人的动力电池系统产品的客户主要是新能源工程机械制造商和新能源汽车制造商等，主要通过商务谈判模式建立合作关系。新能源车租赁业务主要通过发行人与大型物流运输公司直接签订合同并提供服务。

5、研发模式

公司坚持自主研发的研发模式，以技术开发为基础，以成果转化和产品开发为重点。截至本招股说明书签署日，发行人组建了研发中心、实验测试中心、未来技术中心等部门，其中研发中心主要承担制定公司产品、技术规划、技术定义、研发、验证、认证和发布等相关工作。实验测试中心主要承担公司研发产品的验证与产品认证，维护检测检验机构资质能力，为产品研发提供基础支撑等工作。未来技术中心主要承担新型电池体系研发、电芯产品研发、电芯生产制造工艺研发等工作。公司研发分工明确，为公司产品高效、快速研发提供坚实基础。

6、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及其在报告期内的变化

情况及未来变化趋势

发行人的经营模式是根据下游行业特点、客户需求和原材料供应等情况综合决定的，影响经营模式的关键因素包括市场竞争情况、行业上下游产业政策及供求状况、客户需求、发行人发展战略、技术发展与生产工艺变化等。

报告期内，相关影响因素没有发生重大不利变化，发行人经营模式未发生重大变化。在可预见的一段时间内，预计发行人的经营模式及其关键影响因素亦不会发生重大不利变化。

（五）发行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况

发行人自设立以来专注于电池系统集成领域，为客户提供技术先进、性能优异和质量稳定的产品以及整体解决方案。发行人的主营业务、主要产品及主要经营模式未发生重大变化，但基于储能行业政策与市场环境的变化，发行人的产品结构呈现持续

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演进、产品线丰富和性能优异等特点。

1、2011-2015年，技术积累和市场探索阶段

发行人于2011年成立之后，凭借创始团队在多个领域的技术储备，逐渐掌握一系列电池管理系统相关的核心技术，确立了不断提升技术指标及产品性能的发展目标。

发行人2011年开始为客户提供电池系统的相关产品，并在2012-2013年期间相继完成了国家电网微网储能项目、南方电网分布式模块化储能项目等示范项目。通过参与国家相关课题研究及示范项目，发行人逐步探索电化学储能系统领域，不断加大对电化学储能技术及产品研发的投入，夯实产品应用基础。

2、2016-2018年，全面打造和提升研发及生产能力

发行人于2016年建设了集研发和生产为一体的北京房山生产基地，同时高标准建设了实验测试中心，系统性地提升了发行人的技术与产品研发能力、测试验证能力、生产和制造能力。

2017 年发行人成功交付了 57.45MWh 用户侧储能系统项目，标志着发行人已经较

为全面掌握了储能系统的关键技术和产业化能力。同年，发行人通过成立子公司的形式开展新能源车租赁业务，与发行人自身的动力电池系统业务形成一定协同效应。

2018年发行人中标国家电网及南方电网的多个变电站储能项目，储能系统业务开

始呈现增长态势。同时，发行人2018年引入东风汽车组建合营公司，通过双方合作推动了发行人动力电池系统的业务增长。

3、2019年至今，准确把握行业发展趋势，凭借先发优势和技术领先性实现储能

业务高速增长

为紧抓新能源市场发展机遇，发行人于2019年和2020年期间将大部分新能源车租赁业务出售给合营公司东风海博，专注于储能和动力电池系统集成领域。2020年12月，为顺应工程机械市场的电气化发展趋势，提升盈利质量和能力，发行人成立亿恩新动力主营工程机械动力电池产品，但受房地产行业开工率降低等因素影响，工程机械下游需求复苏相对较弱。发行人于2022年11月将控股子公司亿恩新动力对外转让，聚焦储能系统领域。

随着我国储能市场加速发展，发行人全面布局电化学储能产业关键技术，同时进

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行自动化产线布局及产品的模块化和标准化建设工作。2020年以来，发行人中标参与了三塘湖 1000MWh 储能项目、阜阳 600MWh 独立储能项目、黄台 200MWh 储能电

站项目、阿克苏 700MWh 储能项目等多个有代表性大型项目的储能设备供应。凭借市场先发优势和技术领先性，发行人紧密把握储能行业政策导向和发展趋势，全面推动市场拓展进而实现业务高速增长，并在国内电化学储能系统集成领域达到领先地位。

为进一步聚焦储能系统领域和紧抓市场发展机遇，发行人于2019年和2020年期间将大部分新能源车租赁业务出售给合营公司东风海博，并于2022年11月将工程机械动力电池系统领域的控股子公司亿恩新动力对外转让。

（六）主要业务经营情况及核心技术产业化情况

主要业务经营情况参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”之“（一）主营业务基本情况”。

公司所掌握的包括电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、

电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术、功率协调控制系统技术、能量管理与

储能电站监控系统技术、电池全生命周期智能运维体系技术8项核心技术，所处阶段均为大批量生产阶段并持续优化，均已实现产业化。

（七）主要产品的工艺流程图及核心技术使用情况和效果

1、储能系统的工艺流程图

发行人储能系统生产线以自动化产线为主，配有 AGV（无人搬运车）、机械手及CCD 自动识别系统等，半自动工位配置助力臂等工具以减轻工人劳动强度、提高生产效率。生产线具有数字化与智能化特点，方便产品信息溯源监控。核心工艺流程如下所示：

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2、动力电池系统的工艺流程图

发行人动力电池系统工艺主要分为电池模组工艺流程和动力电池系统总装工艺流

程两部分组成，经过系统测试合格后方可出厂。

3、核心技术使用情况和效果

经过长期的研发投入，发行人形成了电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术、功率协调控制系统

技术、能量管理与储能电站监控系统技术、电池全生命周期智能运维体系技术8项核心技术，相关核心技术贯穿电池模组生产、电池插箱生产、电池簇生产、储能系统生产过程，具体情况所示：

序生产核心技术使用情况和效果号环节

电池模组是储能系统的重要组件之一，其具有较复杂的结构和较高性能指标要求。电池模组由多个部件组成，其中包括电芯、模组结构件、电气件等。为了满足发行人对电池

电池模组的生产指标要求，需要通过一系列的过程来完成模组的制造，这些过程包括模组

1电芯上线、电芯检测、激光焊接、模组组装、模组测试等。在这些过程中，涉及数字

生产

化建模技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字化智能闭环验证技术和电池环节全生命周期智能运维体系技术的应用。

采用数字化建模技术能够快速设计出高质量的电池模组结构，而采用热管理系统技术

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序生产核心技术使用情况和效果号环节

则可以维持电池最优工作温度，延长电池的使用寿命。在电池系统集成技术的帮助下，电池模组得以实现高效稳定的能量转换。数字化智能闭环验证技术则能够在生产制造过程中，通过对数据的实时监测和分析，实现及时处理和消除生产和电池模组运行中存在的问题，而电池全生命周期智能运维体系技术方面能够帮助发行人更好地管理并维护储能设备。同时，电池模组的自动化生产可以提高生产效率，减少人工干预，并将生产制造过程和测试过程数据完全数字化，实现数据自动采集和辅助分析。

通过采用这些核心技术，电池模组的制造过程变得更加高效和精密，能够帮助发行人生产出高质量的电池模组。

电池插箱主要由电池模组、结构件、电气件、BMU 等组成。为了实现电池插箱的高效率生产和良好的性能指标，需要在电气件装配、电池箱体装配、电池插箱测试等过程中采用一系列的技术，包括电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字化智能闭环验证技术以及电池全生命周期智能运维体系技术。

电池数字化建模技术的应用能够为电池插箱的设计提供更准确的基础，而电池管理系电池

统技术则可以实现对电池插箱未来运行状态的全面监控，从而保证其稳定性和安全插箱

2性。同时，通过应用热管理系统技术，电池插箱能够更好地管理其温度，维持电池最

生产优工作温度。电池系统集成技术则将电池模组和其他部件有效地组合起来，实现更高环节

效、稳定的能量转换过程。数字化智能闭环验证技术则能够实现电池插箱生产过程和运行过程的自动化监控和反馈，并能够通过分析数据信息，及时发现和解决生产、运行过程中存在的问题。电池全生命周期智能运维体系技术则能够帮助发行人更好地管理和维护电池插箱，完成对生产、测试和运行过程数据的自动采集，能够为后续的追溯、辅助分析和运营维护。综合应用这些技术，电池插箱得以实现其标准化、高能量密度、高防护等级等特点，为电池系统级产品发挥性能提供了支持。

电池簇由电池插箱、高压盒、BCMU、电气件、热管理部件等组成。其制造过程主要包括高压盒装配、电气件装配、热管理部件装配以及电池簇测试等关键环节。这些环节需要应用到电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统

集成技术、数字化智能闭环验证技术以及电池全生命周期智能运维体系技术。

在电池簇的生产过程中，应用电池数字化建模技术能够为电池插箱的设计提供更准确的基础数据，从而快速设计出高质量的电池簇结构。电池管理系统是电池簇中的一个电池重要组成部分，其作用是监测电池的状态、充放电过程等，并对其合理地控制和保簇生护，提高电池簇的安全性。应用热管理技术可以实现电池簇的热平衡和稳定，防止因

3

产环为温度过高或者过低而导致的电池簇损坏。应用电池系统集成技术可以实现各组成部节分之间的配合和协作，保证电池簇的性能和质量。随着数字化智能闭环验证技术的应用，可以实现全面的生产监测和控制，提高生产效率和产品质量。应用电池全生命周期智能运维体系技术可以实现对电池簇的全面监测和维护，保证电池簇的寿命和安全性。同时也可以实现全过程的可追溯性，从而实现电池全生命周期各环节的信息打通与溯源，实现延长储能系统使用周期的目的。基于这些核心技术的应用，生产出的电池簇除了具有较高的标准化程度外，还具有高安全性、灵活配置、标准接口、模块化、高防护、长寿命等特点，满足了储能系统对电池簇的高要求。

储能系统由多个关键部件组成，包括电池簇、热管理系统、电池管理系统、控制系统、系统电气件、消防系统等。这些部件相互协作，实现集装箱系统的能量储存、转换和输出功能等功能。在集装箱系统的生产环节中，需要完成热管理系统装配、控制储能

系统装配、电力电子系统装配、集装箱系统装配和系统级测试等多个过程，该生产环系统

4节涉及全部8项核心技术。

生产

应用电池数字化建模技术可以将储能系统性能进行数字化呈现，为电池管理系统和热环节

管理系统等技术提供数据支持。电池管理系统技术可以监测电池状态，保证电池的安全和寿命。热管理系统技术可以维护电池的合适温度，降低电池损耗。电池系统集成技术则需要将各个部件有机组合起来，实现系统整体性能的提升。另外，数字智能化

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序生产核心技术使用情况和效果号环节

闭环验证技术、功率协调控制系统技术、能量管理与储能电站监控系统技术也为储能

系统的生产提供了强大的技术支撑，确保了储能系统的品质和性能。此外，电池全生命周期智能运维体系技术可以对储能系统的整个生命周期进行监测和管理，从而实现更加精细和高效的电池系统运营和维护。因此，储能系统生产环节的完善和产品性能的提升，离不开8项核心技术的共同支撑。随着核心技术的不断优化，储能系统的性能和品质也会得到不断提升，为发行人提供更多市场竞争力。

发行人具体核心技术使用情况和效果详见本节内容之“七、发行人的核心技术和研发情况”之“（一）发行人核心技术情况”之“1、发行人核心技术、先进性及其表征”。

（八）发行人关键业务指标情况

自成立以来，公司专注于电化学储能系统的研发、生产、销售。作为国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，报告期内，公司储能系统产品产量、销量和收入规模等代表性业务指标均有良好表现。报告期内，公司产品种类和系列日趋丰富，产量销售及收入规模稳步增长，呈现良好增长态势。公司主要代表性业务指标情况参见本招股说明书之“第五节业务与技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”之“（三）主营业务收入的主要构成和特征”和“第五节业务与技术”之

“四、发行人销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的生产和销售情况”中的有关内容。

（九）主营业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况

根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司所处行业为“1新一代信息技术产业”之“1.3电子核心产业”之“1.3.4高端储能”。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“1新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.3高储能和关键电子材料制造”。

近年来，国家大力推动储能行业健康有序发展，出台《“十四五”新型储能发展实施方案》《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《科技支撑碳达峰碳中和实施

方案（2022－2030年）》等多项支持性政策，储能行业迎来蓬勃发展的历史性机遇。

公司主营业务为电化学储能系统的研发、生产、销售，公司主营业务符合国家经济发展战略和产业政策导向，助力国家清洁能源产业的高效运行与健康发展。

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二、发行人所处行业基本情况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。报告期内，发行人亦为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C 制造业”之“C38 电气机械和器材制造业”。

根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司所处行业为“1新一代信息技术产业”之“1.3电子核心产业”之“1.3.4高端储能”。

根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“1新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.3高储能和关键电子材料制造”。

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司主要业务涵盖了“新能源领域”之“高效储能及相关服务”领域。

（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法律法规、政策及对发行人经营发展的影响

1、行业主管部门及监管体制

（1）行业主管部门及职能公司所属行业管理体制为政府职能部门的宏观指导结合行业自律组织协作规范下

的市场竞争体制。行业主管部门包括国家发改委、国家能源局、工信部等部门。

主管部门主要职责

拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；监测宏观

经济和社会发展态势，承担预测预警和信息引导的责任；规划重大建设项目和国家发改委

生产力布局；组织拟订综合性产业政策；推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作等工作。

起草能源发展和有关监督管理的法律法规；组织制定煤炭、石油、天然气、电国家能源局

力、新能源和可再生能源等能源，以及炼油、煤制燃料和燃料乙醇的产业政策

1-1-132北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

主管部门主要职责及相关标准；组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项目；负责核电管理，拟订核电发展规划、准入条件、技术标准并组织实施；监管电力市场运行，规范电力市场秩序，监督检查有关电价，拟订各项电力辅助服务价格，研究提出电力普遍服务政策的建议并监督实施，负责电力行政执法等工作。

研究制定和实施产业政策、产业标准、行业规划；指导推进信息化建设，协调维护国家信息安全；指导、协调安全技术开发；组织协调并管理国家产业扶持工信部

基金的管理和软件产品认证，以及软件企业、系统集成资质认证、电子认证服务资质等企业资质评估等工作。

（2）行业自律组织

储能行业的行业自律组织侧重于行业内部自律性管理，包括中国电池工业协会、中国化学与物理电源行业协会、中关村储能产业技术联盟等。

主管部门主要职责

对电池工业的政策提出建议，起草电池工业的发展规划和电池产品标准，组织有关科研项目和技术改造项目的鉴定，开展技术咨询、信息统计、信息交中国电池工业协会

流、人才培训，为行业培育市场，组织国际国内电池展览会，协调企业生产、销售和出口工作中的问题。

开展对电池行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作；组

织订立行规行约，并监督执行，协助政府规范市场行为，为会员开拓市场并中国化学与物理电为建立公平、有序竞争的外部环境创造条件，维护会员的合法权益和行业整源行业协会体利益；组织制定、修订电池行业的协会标准，参与国家标准、行业标准的起草和修订工作，并推进标准的贯彻实施；推进电池行业环保和节能工作，加快废旧电池回收再利用等工作。

中关村储能产业技从事储能产业技术研究，标准制定，承办委托，专业培训，咨询服务，成果术联盟转化，共性技术平台，会议会展，国际交流，编辑专业刊物等。

2、行业主要法律法规及产业政策

（1）电化学储能系统业务领域主要产业政策序号发布时间发布单位政策名称相关内容

针对网源协调发展、调节能力提升、电网资源关于做好新能

配置、新能源利用率目标优化等各方关注、亟国家能源源消纳工作保

12024/6/4待完善的重点方向，提出做好消纳工作的举

局障新能源高质措，对规划建设新型能源体系、构建新型电力量发展的通知

系统、推动实现“双碳”目标具有重要意义

到2025年底，全国抽水蓄能、新型储能装机

2024-2025年

分别超过6200万千瓦、4000万千瓦。落实煤

22024/5/29国务院节能降碳行动

电容量电价，深化新能源上网电价市场化改方案革，研究完善储能价格机制。

电力交易主体包括参与电力市场交易的发电企

业、售电企业、电力用户、储能企业、虚拟电国家发改电力市场监管

32024/5/8厂、负荷聚合商等。电网企业按照国家有关规

委办法定对暂未直接参与电力市场交易的用户实施代

理购电时，可视为电力交易主体。

1-1-133北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号发布时间发布单位政策名称相关内容明确接受电力系统调度新型储能范围。接入电力系统并签订调度协议的新型储能电站，可分关于促进新型为调度调用新型储能和电站自用新型储能两储能并网和调国家能源类。调度调用新型储能指具备独立计量装置，

42023/11/20度运用的通知

局并且按照市场出清结果或电力调度机构指令运

（征求意见行的新型储能电站；电站自用新型储能指与发

稿）

电企业、用户等联合运行，由发电企业、用户等根据自身需求进行控制的新型储能电站。

积极推进新型储能建设。充分发挥电化学储加强新形势下

国家发改能、压缩空气储能、飞轮储能、氢储能、热电力系统稳定

52023/9/21委、国家（冷）储能等各类新型储能的优势，结合应用

工作的指导意

能源局场景构建储能多元融合发展模式，提升安全保见障水平和综合效率。

电子信息制造

统筹资源加大锂电、钠电、储能等产业支持力

工信部、业2023-2024

62023/8/10度，加快关键材料设备、工艺薄弱环节突破，

财政部年稳增长行动

保障高质量锂电、储能产品供给。

方案关于印发开展

充分考虑当前电力系统技术进步，积极评估采分布式光伏接

用新型配电网、新型储能负荷侧响应、虚拟电国家能源入电网承载力

72023/6/1厂等措施打造智能配电网，挖掘源、网、荷、局及提升措施评

储的调节能力，提高分布式光伏接入电网承载估试点工作的能力。

通知加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技

国家能源2023年能源工术，推动储能、氢能规模化应用。推荐有条件

82023/4/6

局作指导意见的工业园区、城市小区、大型公共服务，建设可再生能源为主的综合能源站和终端储能。

以新模式新业态促进数字能源生态构建，提高关于加快推进

储能与供能、用能系统协同调控及诊断运维智国家能源能源数字化智

92023/3/28能化水平，加快推动全国新型储能大数据平台

局能化发展的若建设，健全完善各省（区）信息采集报送途径干意见和机制。

电池系统集成、检测评价和回收利用。开发安全高效的储能集成系统，针对电芯衰减、不一致性提高精细化管理水平，增强储能系统高效关于推动能源温控技术，提升电池管理系统性能、可用容量

102023/1/3工信部电子产业发展及系统可用度。开发电池全自动信息化生产工

的指导意见艺与装备。加强储能电池多维度安全测试技术、热失控安全预警技术和评价体系的开发与应用，突破电池安全高效回收拆解、梯次利用和再生利用等技术。

持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重《“十四五”国家发改点加快建设大型风电、光伏基地，有序推进氢

112022/12/15扩大内需战略

委能基础设施建设，因地制宜发展生物质能、地实施方案》

热能、海洋能应用。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存储能力。

国家发改《关于进一步鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、生物质

122022/10/28

委完善政策环境发电、储能等节能降碳领域投资力度。

1-1-134北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号发布时间发布单位政策名称相关内容加大力度支持民间投资发展的意见》《科技支撑碳研发压缩空气储能、飞轮储能、液态和固态锂科技部等达峰碳中和实离子电池储能、钠离子电池储能、液流电池储

132022/8/18九部门施方案（2022能等高效储能技术；研发梯级电站大型储能等－2030年）》新型储能应用技术以及相关储能安全技术。

加大能源生产领域绿色低碳产品供给。加强能工信部、源电子产业高质量发展统筹规划，推动光伏、发改委、工业领域碳达新型储能、重点终端应用、关键信息技术产品

142022/7/7

生态环境峰实施方案协同创新。实施智能光伏产业发展行动计划并部开展试点示范，加快基础材料、关键设备升级。

完善调峰调频电源补偿机制，加大煤电机组灵活性改造、水电扩机、抽水蓄能和太阳能热发《关于促进新国家发改电项目建设力度，推动新型储能快速发展。研时代新能源高

152022/5/30委、国家究储能成本回收机制。鼓励西部等光照条件好

质量发展的实能源局的地区使用太阳能热发电作为调峰电源。深入施方案》

挖掘需求响应潜力，提高负荷侧对新能源的调节能力。

到2025年，新型储能由商业化初期步入规模国家发改《“十四五”化发展阶段，具备大规模商业应用条件。电化

162022/1/29委、国家新型储能发展学储能技术性能进一步提升，系统成本降低能源局实施方案》30%以上。到2030年，新型储能全面市场化发展。

加快新型储能技术规模化应用。大力推进电源侧储能发展，合理配置储能规模，改善新能源场站出力特性，支持分布式新能源合理配置储能系统。优化布局电网侧储能，发挥储能消纳新能源、削峰填谷、增强电网稳定性和应急供国家发改《“十四五”电等多重作用。积极支持用户侧储能多元化发

172022/1/29委、国家现代能源体系展，提高用户供电可靠性，鼓励电动汽车、不能源局规划》间断电源等用户侧储能参与系统调峰调频。拓宽储能应用场景，推动电化学储能、梯级电站储能、压缩空气储能、飞轮储能等技术多元化应用，探索储能聚合利用、共享利用等新模式新业态。

加快战略性、前瞻性电网核心技术攻关，支撑建设适应大规模可再生能源和分布式电源友好国家能源《“十四五”并网、源网荷双向互动、智能高效的先进电

182021/11/29局、科技能源领域科技网；突破能量型、功率型等储能本体及系统集部创新规划》

成关键技术和核心装备，满足能源系统不同应用场景储能发展需要。

积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化

和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能《2030年前碳系统。制定新一轮抽水蓄能电站中长期发展规

192021/10/26国务院达峰行动方划，完善促进抽水蓄能发展的政策机制。加快案》

新型储能示范推广应用。深化电力体制改革，加快构建全国统一电力市场体系。到2025

1-1-135北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号发布时间发布单位政策名称相关内容年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。到2030年，抽水蓄能电站装机容量达到

1.2亿千瓦左右，省级电网基本具备5%以上的

尖峰负荷响应能力。

到2030年，实现新型储能全面市场化发展。

《关于加快推技术创新和产业水平稳居全球前列，标准体国家发改

动新型储能发系、市场机制、商业模式成熟健全，与电力系

202021/7/15委、国家

展的指导意统各环节深度融合发展，装机规模基本满足新能源局见》型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。

《“十四五”园区循环化发展工程方面，积极利用余热余压国家发改

212021/7/1循环经济发展资源，推行热电联产、分布式能源及光伏储能

委规划》一体化系统应用，推动能源梯级利用。

加快新能源产业跨越式发展。聚焦新能源装备制造“卡脖子”问题，加快主轴承、IGBT、控制系统、高压直流海底电缆等核心技术部件研《关于扩大战发。加快突破风光水储互补、先进燃料电池、国家发改略性新兴产业高效储能与海洋能发电等新能源电力技术瓶

委、科技

投资培育壮大颈，建设智能电网、微电网、分布式能源、新

222020/9/8部、工信

新增长点增长型储能、制氢加氢设施、燃料电池系统等基础

部、财政

极的指导意设施网络。提升先进燃煤发电、核能、非常规部见》油气勘探开发等基础设施网络的数字化、智能化水平。大力开展综合能源服务，推动源网荷储协同互动，有条件的地区开展秸秆能源化利用。

提升能源需求侧响应能力。健全分时电价、峰谷电价，支持用户侧储能多元化发展，充分挖掘需求侧潜力，引导电力用户参与虚拟电厂、移峰填谷、需求响应。进一步优化有序用电及天然气“压非保民”的管理措施，加强可中断《2020年能源国家能源负荷管理，梳理业务流程及标准，精准实施用

232020/6/12工作指导意局能管理。优化完善电网主网架，在关键节点布见》

局电网侧储能，提升省间电力互补互济水平，鼓励用户投资建设以消纳新能源为主的智能微电网。统筹兼顾和综合利用源网荷储各类主体的调节能力，规划建设一批源网荷储一体化和多能互补项目。

加强先进储能技术研发，在未来5-10年实现储能技术国际领先；加快增量配电改革和电力现国家发改《贯彻落实<货市场建设，完善电力市场化交易机制；同时委、科技关于促进储能进一步完善峰谷电价政策，促进储能产业发部、财政技术与产业发展；完善储能标准体系建设。健全储能标准化

242019/6/25

部、工信展的指导意技术组织，建立与国际接轨、涵盖储能系统与部、国家见>2019-2020设备全生命周期，相互支撑、协同发展的标准能源局年行动计划》体系。开展重点储能技术标准研制，推进储能技术创新与标准化协同发展，提高标准质量。

提升我国储能标准国际影响力。

1-1-136北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（2）动力电池系统业务领域主要产业政策序号发布时间发布单位政策名称主要内容保障产品质量安全。从产品设计、供应商管理、生产质量管

控、动力电池安全方面提出意

工业和信息化部、《关于进一步加强新见。企业要制定并持续完善产品公安部、交通运输

12022/3/29能源汽车企业安全体安全性设计指导文件，加强产品

部、应急管理部、系建设的指导意见》在线和下线检测，强化供应商管市场监管总局理并鼓励其积极配合开放必要的

数据协议，与电池供应商开展设计协同。

启动新能源汽车换电模式应用试点工作。纳入此次试点范围的城《关于启动新能源汽市共有11个，其中综合应用类22021/10/28工业和信息化部车换电模式应用试点城市8个（北京、南京、武汉、工作的通知》三亚、重庆、长春、合肥、济南），重卡特色类3个（宜宾、唐山、包头）。

加快换电基础设施建设、促进换《新能源汽车产业发电模式车辆应用为目标，坚持市32020/11/2国务院办公厅展规划（2021-场主导、创新驱动，形成新能源

2035）》汽车充换电模式互补的良性发展

生态应在产品全生命周期内为所销售

的每一辆新能源汽车（含底盘）《新能源汽车生产企建立相应的档案，跟踪汽车使

42020/8/19工信部业及产品准入管理规用、维护、维修情况，建立新能定》（修订）源汽车动力电池溯源信息管理系统，跟踪记录动力电池回收利用情况。

加快电动汽车整车、燃料电池、《2020年新能源汽车

52020/4/23工信部动力电池、充换电领域相关重点标准化工作要点》标准研制。

《推动重点消费品更降低电池成本；加快新一代电池发展改革委、生态新升级畅：通资源循研发；禁止地方限行、限购；加

62019/6/3

环境部、商务部环利用实施方案快公共领域用车新能源化；优化

（2019-2020年）》技术指标，坚持“扶优扶强”。

按照技术上先进、质量上可靠、

安全上有保障的原则，适当提高技术指标门槛，保持技术指标上限基本不变，重点支持技术水平财政部、科技部、《关于进一步完善新高的优质产品，同时鼓励企业注

72019/3/26工信部、发展改革能源汽车推广应用财

重安全性、一致性。主要是：稳委政补贴政策的通知》步提高新能源汽车动力电池系统

能量密度门槛要求，适度提高新能源汽车整车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里程门槛要求。

1-1-137北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

3、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的法律法规、行业政策对公司经

营发展的影响国家高度重视储能行业的发展，先后发布了多个政策文件，包括《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展实施方案》《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022－2030年）》等。各地区也出台了相应的储能发展支持政策，例如《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》《青海打造国家清洁能源产业高地2022年工作要点》《浙江省工业节能降碳技术改造行动计划（2022-2024年）》等，相关政策为储能行业的科研创新和产业化提供了强有力的政策支持。此外，国家政策大力支持和鼓励行业发展，将进一步扩大对储能行业的市场需求，推动市场整体产品质量的提升，推动新型储能作为独立主体参与电力市场交易，推广共享储能等新型商业模式，加快落实储能电站容量电价机制、用户侧尖峰电价机制等，切实推动新型储能向市场化迈进，促进了行业的良性发展，从而为发行人的发展提供了良好外部政策环境。

（三）行业发展概况及未来发展趋势

1、电化学储能行业发展概况及未来发展趋势

（1）储能行业简介

全球能源体系发展呈现“脱碳”趋势，以风电和太阳能发电为代表的清洁能源将逐步取代化石能源成为主要的天然能源。风能和太阳能存在随机性和间歇性的特点，会导致整个高比例清洁能源系统的灵活性降低和调节能力不足，为了确保系统安全和经济运行，需要引入储能作为新的调节能力来源。根据全球能源互联网发展合作组织于2020年发布的《大规模储能技术发展路线图》中预测，2050年全球清洁能源装机占比将由2016年的39%增至84%，发电量占比将由2016年的35%增至80%，其中风能、太阳能等不可调节电源的装机占比将达到68%，发电量占比将达到55%，占据主导地位。

储能技术在电力系统中的定位主要是利用其功率调节和能量存储的功能，直接或间接地提供调节能力，以提升电力系统的灵活性、经济性和安全性。在诸多储能技术中，抽水蓄能技术最为成熟且总量规模最大，其次为以锂电池为主的电化学储能技术，其他如压缩空气储能、飞轮储能、蓄冷蓄热等储能形式的装机占比较小。根据中

1-1-138北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

关村储能产业技术联盟（CNESA）全球储能数据项目库的不完全统计，截至 2023 年底，全球已投运电力储能项目累计装机规模 289.2GW，年增长率 21.9%。抽水蓄能累计装机规模占比降幅较大，首次低于70%，与2022年同期相比下降12.3个百分点。

新型储能累计装机规模达 91.3GW，是 2022 年同期的近两倍。其中，锂离子电池继续高速增长，年增长率超过 100%。根据 CNESA DataLink 全球储能数据库的不完全统计，截至 2024 年 6 月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模 103.3GW（包括抽水蓄能、熔融盐储热、新型储能），同比增长47%，比去年底增长20%。抽水蓄能累计装机占比继去年首次低于60%之后，再次下降近10个百分点，首次低于55%。其中新型储能累计装机达到 48.18GW/107.86GWh，功率规模同比增长 129%，能量规模同比增长142%。

2023年全球储能累计装机规模按不同储能技术分类为推动储能产业发展和解决电网安全性问题，我国自2021年以来出台了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等多项有关储能发展的纲领性文件及细化实施方案，以及各省市配套出台的新能源电站强制配储要求，同时叠加储能项目的投资和运营补贴等扶持政策，为当前受阻于高成本、低收益率的储能行业带来了发展动能，尤其有利于配置灵活的电化学储能产业的发展。

（2）电化学储能行业市场规模

据 CNESA 统计，截至 2023 年底全球新型储能市场累计装机规模约为

91.326GW，较上一年末增长 99.6%，其中锂离子电池储能市场份额 96.9%，占据绝对主导地位。

1-1-139北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

全球新型储能市场累计装机规模

中国已投运新型储能累计装机情况（截至2024年6月底）

2024 年上半年，中国新型储能继续高速发展，根据 CNESA DataLink 全球储能数

据库的不完全统计，2024 上半年新型储能新增投运装机规模 13.67GW/33.41GWh，功率规模和能量规模同比均增长71%。新型储能项目数量（含规划、建设中和投运）超

1000个，较去年同期增长67%。

截至2024年6月底，从技术应用上看，锂离子电池仍然占据新型储能的主导地位，中国新增新型储能投运装机规模 13.67GW，从时长分布看，新增项目（含运行、规划、在建）中，2-4 小时项目数最多，从功率等级角度，运行项目中 <10MW 项目数最多，规划、在建项目中 100-500MW 项目数最多。

截至2024年6月底，全国已发布约2160余项与储能直接和间接相关的政策，广东、浙江、山东、安徽等地储能政策最为集中。截至目前，全国已有26个省市制定了

2025 年底的新型储能装机目标，总规模达 86.6GW，这些规模数字已远超国家发改委

《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中设置的 2025 年实现 30GW 装机的目标。可以预见，国内新型储能市场将会在“十四五”期间继续高速发展，年度新增装

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机规模也会屡创新高。

根据 CNESA，保守场景下，预计 2027 年新型储能累计规模将达到 97.0GW，

2023-2027年复合年均增长率为49.3%；理想场景下，预计2027年新型储能累计规模

将达到 138.4GW，2023-2027 年复合年均增长率为 60.3%。市场将呈现快速增长的趋势。

从应用场景来看，自2014年以来，中国表前储能（电源侧+电网侧）装机占比一直处于持续升高态势，预计未来5年，新能源配储、独立储能仍将是中国新型储能的主要应用场景，表前储能装机占比有望进一步提升。

从市场化进程来看，随着开展电力现货市场的省份、市场化交易的品种逐渐增多和电力市场机制的逐渐完善，新型储能将得到市场的极大助力，商业模式趋于成熟，从而实现高质量发展。

（3）电化学储能系统上游市场情况

根据高工产业研究院（GGII）调研显示，2023 年中国储能锂电池出货 206GWh，同比增长 58%；2023 年全球储能锂电池出货 225GWh，同比增长 50%。2023 年，我国储能电池行业的竞争格局较为集中，头部效应明显，其中宁德时代、比亚迪、中航锂电、国轩高科占据国内市场出货量前四位置。根据 SNE Research 的统计，2023 年宁德时代全球储能电池出货量市占率为40%，连续三年排名全球第一。2024年上半年中国储能锂电池出货量 116GWh，相较 2023 年上半年 87GWh，增长 33%。其中一季度出货量 40GWh，二季度出货量 76GWh。

（4）电化学储能系统中游市场情况

根据 CNESA 的统计，2021 年-2023 年国内集成商在国内市场的出货量排名如下表所示：

排名2023年出货量排名2022年出货量排名2021年出货量排名

1中车株洲所海博思创海博思创

2海博思创中车株洲所电工时代

3新源智储阳光电源新源智储

4远景能源天合储能阳光电源

5电工时代远景能源科华数能

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排名2023年出货量排名2022年出货量排名2021年出货量排名

6融和元储平高集团林洋亿纬

7金风零碳华能清能院中天科技

8平高集团融和元储兴储世纪

9许继新源智储平高集团

10智光储能中天储能采日能源

注：CNESA 统计发行人 2023 年出货量时，未统计销售给关联方新源智储的出货量。

进入“十四五”发展的新阶段后，储能下游各应用场景需求不断增长，国内储能集成行业涌入了大量市场参与者，头部储能集成企业规模排名变化较大，暂未形成稳定的竞争格局，但发行人近三年国内市场排名相对较为稳定，处于行业第一梯队。

电化学储能系统市场规模具体情况详见本招股说明书“第五节业务与技术”之

“二、发行人所处行业基本情况”之“（三）行业发展概况及未来发展趋势”之

“（2）电化学储能行业市场规模”。

（5）电化学储能系统下游市场情况

电化学储能技术应用范围广泛，包括电力系统、通信基站、数据中心、UPS、轨道交通、人工/机器智能、工业应用、军事应用、航空航天等。

从电力系统角度看，储能应用场景可分为电源侧、电网侧和用户侧三大场景。其中，电源侧应用包括电力调峰、系统调频、可再生能源并网等场景，主要用于光伏、风电等发电项目的配储，以及火电项目调峰调频，客户主要为发电企业；电网侧应用主要用于优化电网结构、参与电网调峰调频、改善电能质量等，包括独立储能电站、变电站配套储能电站等，客户主要为电网公司；用户侧应用主要用于电力自发自用、峰谷价差套利、容量电费管理和提升供电可靠性等，客户主要为工商业企业。

除应用于电力系统外，储能在通信基站、数据中心和 UPS 等领域可作为备用电源，可以实现应急供电和峰谷电价差套利等目的，在轨道交通领域可实现列车再生制动能量的高效利用，在人工/机器智能领域可为机器人系统供电、在军事领域可保障高性能武器装备的稳定运行。

1）电源侧（发电侧）

根据国家能源局的统计，我国近年来风电、光伏装机规模不断扩大。根据2024年

1-6 月份全国电力工业统计数据，我国累计风电装机 466.71GW，光伏累计装机

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713.5GW。但受自然条件影响，风电和光伏新能源电站经常出现出力不均衡和弃风弃

光的情况，电源侧储能配置具有推动可再生能源并网、参与辅助服务和提高输电线路的输电能力、保障电网安全稳定等重要意义。我国要求新增风电、光伏发电项目必须配建一定的调峰能力，2021年以来多个省份和区域分别提出了不同程度的储能配置要求，典型的如新疆、内蒙古等地要求新能源装机容量的5%-20%配置储能容量，以及青海、河北等地要求源网荷储一体化配置。

我国2018-2023年风电光伏累计装机规模

根据国家能源局的统计，截至2024年6月，我国火电机组装机规模累计超

1405.12GW。火电厂是电力辅助服务的主要参与者，在火电储能联合调频应用中利用

电化学储能系统出力调节速度快、调节精度高等特性，可缩短机组响应时间，提高调节速率及调节精度，提升调频综合性能指标。同时储能系统对减少火电机组设备磨损、延长设备寿命、降低煤耗、改善机组运行的可靠性和安全性等都具有一定益处。

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我国2018-2023年火电累计装机规模

2）电网侧

电化学储能应用在电网侧，可实现延缓输配电升级改造、提供电力辅助服务、缓解电网峰谷负荷差、提升电网供电能力等功能。配置独立储能电站能够有效降低电网的峰谷负荷差、平滑输出功率曲线、改善供电品质、提高供电能力、提升新能源消纳率。变电站配置储能通过削减电网的供电负荷的峰值和谷值，能够降低变压器负荷率，延缓变电站扩容压力。

随着新能源发电量占比提升、用电负荷结构变化等因素将导致电网结构复杂性大幅提高，电网加速升级改造的需求显著提升。2021年初我国出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见》明确将构建以新能源为主体的新型电力系统，电力行业转型将围绕服务新能源展开。

3）用户侧

电化学储能系统在用户侧主要应用于工商业企业、产业园区、商业楼宇等具有综合能源管理需求的多元化场景。2021年7月，国家发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，要求系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于

4:1，其他地方原则上不低于3:1，尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于

20%。相关政策要求各地要加快落实分时电价政策，建立尖峰电价机制，引导用户错

峰用电、削峰填谷。

用户侧储能还可与分布式可再生能源结合，开展光储一体、充储一体应用，以及风光柴储联合的智能微电网等应用。近年来在上海、江苏、北京、浙江等多个省市均

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有商业应用项目投入使用，用户侧储能成为一个储能应用热点。

2、动力电池系统行业发展概况

（1）动力电池系统简介

动力电池系统是应用在新能源汽车动力驱动系统上的锂电池系统，是影响新能源汽车安全、续航里程、整车寿命等关键指标的重要部件。发行人处于产业链的中游，报告期内主要生产和销售动力电池系统，主要应用于下游的新能源工程机械领域。

动力电池系统全产业链

（2）新能源汽车市场发展状况

随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，新能源汽车行业的发展受到高度重视，加大新能源汽车的研发生产力度已经在全球范围内形成共识。近年来，各国政府相继将燃油车禁售提上议程，我国也已开始研究停止生产销售传统能源汽车的时间表，新能源汽车取代燃油汽车已成为趋势。

根据中国汽车工业协会的统计数据，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成

492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率超过30%，大跨步

进入全面市场化拓展期。政策驱动叠加技术进步使得新能源汽车市场快速增长，新能源汽车渗透率不断提高，进而推动动力电池系统的需求快速增长。

2020年11月2日，国务院办公厅印发了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到

2035年纯电动汽车将成为新销售车辆的主流。随着新能源汽车渗透率和销量的持续提升，动力电池系统作为新能源汽车的核心，将迎来广阔的市场空间。

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（3）新能源工程机械市场发展状况

我国高度重视新能源工程机械市场的发展，广泛使用柴油内燃机提供动力的工程机械长期存在耗能高、热效率低、污染环境等问题。2020年12月28日，生态环境部批准发布《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求（发布稿）》，非道路内燃机国四排放将于2022年实施。在相关政策的推动下，工程机械的电动化、绿色节能发展将是行业未来发展的主流趋势。

我国经济发展空间巨大，基础设施建设规模庞大，工程机械市场仍处于上升期，存量更新和新增需求并重。中国工程机械工业协会和英大证券研究所的统计数据显示，我国工程机械保有量近千万台，新能源工程机械的增量空间及替代空间巨大，目前渗透率不足1%。传统工程机械主机厂纷纷布局新能源工程机械领域，卡特彼勒、沃尔沃建筑设备、三一重工、徐工机械等已推出数款电动化工程机械产品，为顺应工程机械市场的电气化发展趋势，提升盈利质量和能力，发行人于2020年12月成立亿恩新动力科技（山东）有限公司，主营工程机械产品。

中国工程机械工业协会公布的数据显示，2023年1月至12月，我国挖掘机主要制造企业共销售挖掘机19.5万台，同比下降25.4%，受房地产行业开工率降低等因素影响，其他工程机械产品有相似的市场销售情况，工程机械下游需求复苏相对较弱，发行人为专注于电化学储能系统业务，将控股子公司亿恩新动力转让。

3、发行人所属行业的未来发展趋势

在碳达峰、碳中和总体目标指引下，储能行业作为传统电力系统源、网、荷之外

的第四类新兴能源产业，是当前推动主体能源向可再生能源更替的重要领域，其技术

创新、产业布局、应用场景、市场构建处于能源发展的最前沿。随着越来越多的相关政策出台及行业标准建立，电化学储能标准体系将涵盖通用基础、规划设计、设备及试验、施工及验收等各环节，将从制度层面进一步鼓励、引导储能行业高速发展。

长寿命、低成本、高安全的固态锂离子电池、钠离子电池是未来储能电池技术发展趋势。随着电化学储能应用场景的丰富和装机规模的不断扩大，大容量、高电压、长寿命等技术特点逐渐成为储能系统主流需求。行业内参与方均积极布局包括新一代高性能储能技术、大容量长时储能技术、长寿命大功率储能技术和系统集成技术等一

系列前瞻性技术研发和更新迭代。为了提高储能系统在全生命周期中的运行效率、可

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靠性与安全性水平，储能系统产品必须通过系统架构、电池管理、能量管理、热管理、运行策略控制等核心技术的持续更迭，实现对系统整体和关键组件的精细化、智能化管控。此外，具有高度智能化的数据分析和运维平台将成为支持储能全生命周期智能运维和智慧运营的重要前提与保障。

未来一段时间内，我国电力供应结构仍将以燃煤发电为主，“传统+新能源”混合发电模式并行。推进储能系统数字化建设可有效解决储能行业各环节发展的不均衡，实现高安全、低成本、高效率三大储能技术发展目标，解决运维、盈利模式等环节发展缓慢等问题。可以极大程度降低人工巡检的难度，并通过云计算、大数据、人工智能等技术开展储能设备状态分析、预判和主动预警，实现运行维护的提前判断、故障及早排查，有效提升安全防护水平。在盈利能力方面，数字化赋能可以改变储能电站的传统盈利模式，拓展电力需求侧响应、调峰辅助等业务，解决传统峰谷价差套利模式受限于峰谷价差难以进一步拉大影响盈利的问题，进一步扩大盈利空间。在提升储能运行效率方面，能源管理等环节的效率提升都需要依赖数字化技术。通过大数据分析、人工智能等技术优化储能电站的热管理、功率分配等功能，可以有效降低储能电站的自身能耗和电能的二次损耗，提升电站的运行效率。

（四）行业及发行人的技术水平和技术特点

1、电化学储能行业技术水平及技术特点

电化学储能技术是一种能够将电能转化为化学能并在需要时将化学能再转化为电能的储能技术。21世纪以来，随着能源需求的不断增加和新型能源技术的不断涌现，电化学储能行业的技术水平已经有了较高的成熟度，主要表现在以下方面：

1）储能装置性能不断提高

现代电化学储能装置同时具有高能量密度和高功率密度。固态锂离子电池、钠离子电池等新型电池技术也正在不断发展。随着新材料、新工艺的应用，这些现代电化学储能装置不仅能够满足不同领域的能量需求，而且还具有较长的使用寿命和高效的能量转换率。

2）储能系统智能化控制技术的重要性不断提升

智能化和安全控制技术是电化学储能技术发展的重要支撑。随着电化学储能设备规模的不断扩大，安全性问题成为电化学储能系统行业不可忽视的问题。因此，智能

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化和安全控制技术的应用变得越来越重要。智能化技术主要包括远程监测、数据采集和自动控制等方面，可以为电化学储能设备的维护和管理提供支持。安全控制技术主要包括电池状态检测、电池故障诊断和故障隔离等方面，可以实现对电池系统的实时监测和安全控制。这些技术的应用，能够有效地提高电化学储能系统的效率和安全性。

3）储能系统集成化程度提高

随着能源互联网的建设和新能源的普及，电化学储能系统与智能电网、电动车辆等其他技术的集成程度越来越高。这种集成化不仅能够实现多能互补和节能减排，而且还能够提高能源的利用效率和灵活性。

4）生产技术不断改进

电化学储能技术的发展，离不开高效的生产技术。生产技术包括制造过程、装配技术和质量控制等方面。电化学储能设备的制造过程已经实现了较高程度的自动化和智能化，采用高效生产线、自动化流程控制和在线检测等技术，可以提高生产效率和质量稳定性，并提高产品质量和竞争力。

2、发行人技术水平及技术特点

“十四五”新能源领域科技创新规划中明确提出集中攻关储能技术装备及系统集

成技术、储能电池共性关键技术，为落实“十四五”期间国家科技创新有关部署安排，发行人以相关重点研发计划为方向，自主研发了电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术、功率协

调控制系统技术、能量管理与储能电站监控系统技术、电池全生命周期智能运维体系

技术等8大技术模块，覆盖了电池数字化建模、电池管理、电池系统集成等电池应用全过程，实现了发行人产品的安全性、高效性、经济性、长寿命、智能化等特点，具体情况如下所示：

（1）安全性

发行人针对规模化应用电化学储能所面临的安全问题，从电池本质安全、电气安全、管理系统安全、消防安全、信息安全及故障极早期预警安全等角度开展全方位研究，实现了对电池系统采用多级主动和被动安全保护技术以确保电池系统安全性的目标。具体包括：研究了不同设备层级锂离子电池热失控触发机理及动态扩散演变机

1-1-148北京海博思创科技股份有限公司招股说明书制，建立了电池数字化模型仿真技术体系，研发了电池全生命周期内的电-热性能边界建模技术、电池膨胀力性能建模技术，开展产品电-热-力安全主被动防护设计；开发了高效、可靠的全生命周期故障智能预警技术，实现诊断准确率≥95%，并将其部署于适配不同规模储能电站的海博云系统，实现了提前故障预警、维护方案指导、事故预警，以及基于云端协同大数据的事故过程还原。

（2）高效性

发行人独立研发的虚拟仿真技术，通过对传热路径的热阻优化，结合高精度的过程控制，实现最优传热路径和散热通道，将温差控制在3℃以内，提升了温控性能。

2P 高效风冷温控技术确保储能系统在 2P 倍率下仍能高效、可靠运行，系统运行温度＜35℃。电网主动支撑技术实现主动协调控制各储能功率单元及对电网的毫秒级出力支撑，使得响应时间≤20ms。目前，发行人百兆瓦级储能系统产品并网性能效率最高可达87.8%，与集中式平均功率分配模式相比，系统可用容量最高可以提升7.5%，效率可以提升2.2个百分点。

（3）经济性

发行人使用自研的全时均衡技术和云电池管理 CBMS 技术，消除电池的不一致性，使得发行人储能系统产品 SOC 估算精度误差小于 3%，比国标要求的估算精度误差8%低了5个百分点，同时较同行业有着较高的优势，为储能电站节约了可观的经济成本。以发行人 200MWh 储能电站项目为例，如仅以 SOC 估算精度误差单项指标评估：发行人储能系统产品 SOC 估算精度误差低于 3%，相比其他 SOC 估算精度误差为

4%或5%的储能系统产品，按照每天2个完整充放电循环，电站寿命为20年进行评估，发行人的储能系统产品能够多放出2920万度~5840万度电（据国家统计局数据显示，2021年我国居民人均用电量约为831.3度，即可为约4~7万居民提供一年用电量），将为储能电站带来可观的经济收益。

此外，发行人长期布局研究电池应用热管理、电气管理、电池管理、安全防护等技术方案，提高电池系统的集成密度，相同尺寸的电池集装箱能够装入更多的电池容量，从而节省辅助设备的成本及储能设备的占地空间。

（4）长寿命

发行人针对电池储能系统全生命周期对健康状况可知可控的要求，结合应用场

1-1-149北京海博思创科技股份有限公司招股说明书景，开发了电池系统寿命、电池热力学状态及控制使用策略关联性评估方法，建立了综合电池膨胀模量、电池原位产气等关键衰减因子的量化评估方法，实现了对 SOH、SOC、温度分布、膨胀等模拟仿真结果有效的验证。开发了覆盖电池全生命周期特性的控制策略，实现了电池特性与应用场景的高度匹配。

此外，在电池系统运行过程中，海博云数据平台持续进行电池系统健康状态评估监测，结合本地 SOH 计算结果以及前期电池性能挖掘的数据分析系统，能够通过控制策略优化为用户侧储能等典型应用提供超过3%的寿命延长，有效支撑了运维和资产运营。

（5）智能化

智能化主要体现在储能系统产品的灵活、便捷、智能、智慧等特点。发行人电池管理系统具有随电池寿命变化自动调整策略的能力，控制保护策略、算法策略具有在线优化的能力，故障智能预测、定点定位、故障分析具有提供自主紧急处理方案的能力，基于云均衡、云估算、云诊断、云平台的智能运维和智慧运营服务具有为储能系统智能化管理的能力，各模块相互配合实现了智能化的储能系统。

（6）快速交付能力

随着电化学储能产业的快速发展，对电化学储能产品的需求量翻倍扩大，快速及时的交付能力成为储能系统厂商核心价值之一。发行人针对不同应用场景研发了多款储能标准产品，并在构建产品标准化的同时保持了高度的可灵活配置能力，压缩了储能系统的开发时间；发行人布局全自动化产线，并完成智能生产管理系统（MES）与全生命周期储能大数据平台无缝对接，建立了自主创新的制造生产体系和电池生命周期追溯体系，通过精细化管理和生产全流程系统管控，可以实现海量电池在不同物理架构层级全生命周期数据的溯源与数据分析，确保储能系统产品的一致性和高品质。

综合上述技术能力，发行人实现了储能系统产品从应用开发到快速交付的能力。

（五）行业进入壁垒

1、技术壁垒

储能属于技术密集型行业，涉及材料学、电化学等诸多交叉学科，制造工序复杂，品质管控严格。电芯在不同外部环境、运行状态下的特征参数无法通过直接观测取得，而是需要依靠专业的测试方法去积累大量的电芯使用数据并建立不同应用场景

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下的数据模型，进而为后期构建完善的电池管理系统、热管理系统、电池系统集成等提供基础数据与技术支撑，从而开发出高安全性、高效性、良好经济性、长寿命、智能化的储能系统。对于新进入的厂商而言，突破相关核心技术不仅需要较大的资本投入，还需要较长时间的技术研发积累、大规模生产制造经验的积累、大规模储能项目经验等多方面经验积累。因此，相关多方面的积累成为制约新进入者进入本行业的壁垒之一。此外，业内企业也会通过专利保护自身研究成果，从而树立起较高的技术和专利壁垒。

2、人才壁垒

储能系统行业为人才密集型行业，企业的产品质量、服务水平与研发能力与员工的专业性、技术性紧密相关，因此需要大量技术经验丰富、行业经验充足的复合型人才。高素质、综合性的人才团队建设需要企业大量的资金和时间成本，对新进入者形成了较高的人才壁垒。

3、品牌壁垒

在储能系统行业中，具有良好品牌知名度的企业能够凭借其品牌声誉、项目经验和产品质量在市场中获得更多的信任和认可，该类企业通常具有较高的技术实力和生产能力作为支撑，通过持续不断的研发投入，推出更为成熟的产品以及优质的售后服务，从而提高产品销量和市场份额，进一步巩固自身品牌地位。因此，在储能系统行业内具有良好品牌知名度的企业往往具有较强的品牌壁垒，能够有效地防止新进入者的竞争，维护自身在市场中的地位。

4、规模壁垒

储能系统产品生产具备规模经济的特点，具备较高的规模壁垒。首先，储能系统行业新进企业从产线建设到产品通过验证并稳定交付通常需要耗费较长时间，此阶段对企业抗风险能力要求较高，中小企业易被挤出市场。此外，规模较大的储能系统设备供应企业通常具备与上游供应商及下游客户的较强议价能力，从而在价格、数量、信用政策等方面形成竞争优势。

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（六）行业面临的机遇与挑战

1、面临的机遇

（1）碳达峰、碳中和重大战略的引导发展，行业政策支持打开市场空间

2021年是我国实施“十四五”规划、开启全面建设社会主义现代化国家新征程的

第一年。随着“碳达峰、碳中和”战略部署的深入实施，在促进深化能源领域体制机

制改革创新，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，促进能源高质量发展和经济社会发展全面绿色转型等系列政策的鼓励与引导下，整个储能产业必将进入绿色低碳转型、科技创新驱动的高质量发展新时代。

国家为实现到 2025 年，新型储能装机容量达到 30GW 以上的目标，密集出台政策推动储能行业逐步发展和成熟。国家发改委、国家能源局等陆续推出《“十四五”新型储能发展实施方案》《完善储能成本补偿机制助力构建以新能源为主体的新型电力系统》《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》等各项政策，鼓励新型储能进一步发展，推动新型储能规模化、市场化、产业化发展。随着国内储能市场的深化发展，发行人的业务经营也迎来了高速发展期。

2021年以来，宁夏、新疆、安徽、内蒙古等地陆续在新能源上网等相关文件中提

出了对配置比例和时间上进行规范，部分省份对储能技术还做了对应的安排，致力于形成“源网荷储一体化”格局。在建设电站时，同步配置一定比例的储能设施，有助于解决新能源发电存在的不稳定问题，提高消纳能力，也为新能源电站持有方提供更多运营模式的选择。此外，部分省份出台的相关文件对储能产品的使用寿命、实时检测、消防设计、并网规范等方面也提出了技术要求。

（2）锂电池扩产改善供需结构，技术叠加助力大幅降本目前，储能系统的成本构成中，电池成本占比较高，是储能系统最重要的组成部分，其成本变动对储能系统的成本具有极大影响。2021年起至2022年底，电芯供货持续紧张，难以匹配下游日益增长的需求，供需失衡导致储能系统成本上行。2023年以来，电芯上游原材料碳酸锂单价自高点有较大幅度回落，叠加电芯供应商产能稳步释放，电芯价格将进一步下降且趋于平稳。此外，随着储能产业链各环节研发创新带动技术革新，安全性与循环寿命等技术指标大幅提升，带动储能度电成本快速下降，储能产业进入快速成长期。

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（3）储能技术不断突破，新型储能市场空间广阔

根据 CNESA 统计，截至 2024 年 6 月底，国内规划、在建的新型储能项目已近

131.27GW，大大超出了国家相关部门提出的 2025 年 30GW 的规模预期。储能在实现

能源安全可靠、经济可行、绿色低碳发展中发挥重要作用，在未来还将形成短时高频技术、中长时间储能技术和超长时间储能技术的战略布局，包括不同的应用场景、不同的技术需求，从 MWh 覆盖到 GWh，同时支撑一系列先进的技术，包括表征分析、检测、安防以及先进制造。从中长期来看，随着技术进步和成本的下降，新型储能将成为电力系统调节的重要力量。

（4）多重应用场景齐发力，储能市场需求强劲

随着光伏与风电等新能源的跨越式发展，供电生产的连续性和用电需求的间断性之间的矛盾持续激化，要求发展储能，实现调峰调频，化解时空错配，增强电网灵活性，保障电力稳定性的呼声愈加强烈。此外，储能通过电力自发自用、峰谷价差套利等方式降低度电成本与容量电价支出。随着电价上涨以及电力市场的波动加剧，储能的经济性将进一步刺激装机需求。

2、面临的挑战近年来，随着我国电化学储能市场的快速发展和政策支持逐步明朗，基于对产业前景的稳定预期，国内外各大锂电池企业、新能源企业、变流器企业均开始加大对电化学储能产品的布局，随着市场参与者的逐渐增多，对以发行人为代表的专业系统集成商的竞争压力也逐步增大，需要全力提升产品的综合性能，逐步布局半固态电池、钠离子电池等储能技术方向，保证高性能的前提下提高电化学储能系统的能量密度，从而降低储能系统成本、提高可靠性和使用寿命。发行人还需要初步探索人工智能在储能系统的应用，帮助储能设备实现智能化生产制造、管理和控制，提高储能系统的可靠性和稳定性，降低生产成本、增强市场开拓能力，以进一步巩固和提升竞争优势。

（七）行业周期性、区域性、季节性特征

1、周期性

自20世纪60年代国内建立第一座混合式抽水蓄能电站以来，储能行业发展呈现出周期性波动上升的态势。近年来，随着国家“双碳”政策的实施，电力清洁化带来

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储能需求持续增长，国内外对储能领域的投入力度逐年加大。随着锂电池技术的成熟和生产成本的下降、通信领域及能源互联网应用升级，储能市场规模将持续呈上升态势，预计未来五年储能行业将保持高速增长，发电侧、电网侧和用户侧储能产品应用市场发展潜力巨大，储能市场迎来快速发展阶段。

2、区域性

根据 CNESA 的统计数据，截至 2024 年 6 月底，累计装机规模排在前十位的省市分别是：新疆、江苏、山东、浙江、广西、湖北、广东、内蒙古、甘肃、河北。中国新增新型储能投运装机功率规模和能量规模分别为 13.67GW、33.41GWh，功率规模和能量规模同比均增长71%。

3、季节性

根据 CNESA 全球储能数据库不完全统计，2023 年新增投运项目主要集中在 6 月份和 12 月份，两月投运规模合计达到 8.9GW/19.3GWh，占全年新增投运总规模的

40%。截至 2024 年 6 月底，国内储能系统中标规模达到 22.8GWh，同比增加 19%，4月份、5月份储能系统中标规模较大，占上半年中标规模超30%。由于下游客户招标有明显的季节性特征，因此导致发行人在储能行业也存在一定的季节性波动影响。

（八）行业在产业链中的地位与作用

储能电池产业链可分为上游原材料及设备，中游储能设备生产、系统集成及运营维护，下游各类应用场景。储能电池上游的原材料主要包括储能电芯、电气件、电子件和结构件等。对于一个完整的储能系统，产业链中游一般包括电池模组、电池PACK、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、功率协调控制系统（PMS）以及储能变流器（PCS）五大组成部分。产业链下游的应用场景包含新能源电站、传统发电企业、电网公司、工商业储能和家用储能等。发行人储能业务涉及的产品及业务以红框在图中表示。

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动力电池系统是应用在新能源汽车动力驱动系统上的锂电池系统，是影响新能源汽车安全、续航里程、整车寿命等关键指标的重要部件。发行人处于产业链的中游，报告期内主要生产和销售动力电池 PACK，主要应用于下游的新能源工程机械领域。

2022年11月，发行人为专注于电化学储能系统业务，将控股子公司亿恩新动力转让，发行人不再从事动力电池 PACK 的生产和销售。发行人动力电池业务涉及的产品及业务如下图。

（九）所属行业与上下游行业之间的关联性

公司上游主要为电池生产制造企业和 PCS、电气件、电子件等配套设备生产制造

1-1-155北京海博思创科技股份有限公司招股说明书企业，上游行业的产品质量、供给情况以及价格波动与本行业成本具有较强关联性。

总体而言，我国电池生产制造行业发展已较为成熟，具备完整的产业链。2021年起至

2022年底，电池供货持续紧张，难以匹配下游日益增长的需求，供需失衡导致储能系统成本上行。2023年以来，电池上游原材料碳酸锂单价自高点有较大幅度回落，叠加电池供应商产能稳步释放，发行人电芯采购单价将进一步下降且趋于平稳。公司也与上游供应商积极构建长期战略合作关系，以保障原材料供应的稳定性。

储能是电力系统“发-输-配-用-储”的重要组成部分，是构建新型电力系统的基础，总体的作用是实现新能源电力上网、保持电网高效安全运行和电力供需平衡。发行人所处行业的下游涉及电力系统“发-输-配-用-储”中的新能源电站、传统发电企

业、电网公司、工商业储能和家用储能等各类用户。中国储能系统行业产品逐步向大容量、大型化、安全化、数字化趋势发展，以电网企业、传统和新能源等大型发电企业为主的大型储能将成为行业竞争的主要赛道。

三、发行人所处行业竞争地位

（一）行业竞争格局

随着清洁能源在全球范围内装机量的快速提升，为了保障电网的安全稳定的运行，市场对大型储能系统的需求也在快速上升。基于对产业广阔前景的预期，国内各大锂电池企业、PCS 和电力设备企业等纷纷布局储能产业，市场呈现差异化竞争态势。目前国内储能系统行业的主要参与者包括专业系统集成商、锂电池厂商、PCS 和电力设备厂商等三大类。

参与企业类型典型公司

专业系统集成海博思创、中车株洲所、西安奇点能源股份有限公司、上海采日能源科技有限公

商司、沃太能源

锂电池厂商宁德时代、比亚迪股份有限公司、亿纬锂能、派能科技、南都电源

阳光电源、深圳市科陆电子科技股份有限公司、华为技术有限公司、科华数据股

PCS 和电力设

份有限公司、上能电气股份有限公司、南网科技、江苏中天科技股份有限公司、备厂商

许继电气股份有限公司、思源电气股份有限公司、深圳市盛弘电气股份有限公司

锂电池厂商、PCS 和电力设备厂商等市场参与者为了适应市场变化和客户需求，依托自身资源积累和产品制造优势，延伸向系统集成模式转型进入储能系统行业。

以发行人为代表的专业系统集成商，不仅具备储能系统整套解决方案能力，可以更好的提出契合下游客户需求的储能系统解决方案；而且在电池数字化建模技术、电

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池管理技术、能量管理技术、热管理技术、大数据平台技术、测试验证平台、系统集

成技术等方面优势较大，可以将储能系统与源荷网各环节实现匹配。凭借掌握的储能系统方案解决能力和更全面的技术壁垒，发行人已取得一定的市场先发和技术领先优势，并获取一定的市场竞争地位。

随着我国电化学储能市场的快速发展和政策支持逐步明朗，基于对产业前景的稳定预期，国内外各大锂电池企业、新能源企业、变流器企业可能会加大对大型电化学储能系统的布局。未来随着市场参与者的逐渐增多，对以发行人为代表的专业系统集成商的竞争性压力也将逐步增大，发行人需要全力提升产品的综合性能、降低生产成本、增强市场开拓能力，进一步巩固和提升竞争优势。

（二）行业内主要企业情况

根据公开资料显示，发行人所处行业主要企业如下：

公司名称主营业务主要产品

公司是行业内储能电池系统提供商，专注于磷酸铁派能科技锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销户用储能电池系统及电芯。

售。

公司专注于储能产品的研发、生产和销售，是行业户用储能系统及部件和工商业

沃太能源内全功率段储能系统提供商，致力于为家庭和工商储能系统及部件。

业客户提供综合的新能源智慧解决方案。

公司主要面向储能应用领域，提供以锂离子电池和锂离子电池及系统、铅蓄电池

铅电池为核心的系统化产品、解决方案及运营服

及系统、燃料电池及锂、铅资南都电源务。专注于新型电力储能、工业储能、民用储能等源再生产品的研发、制造、销

全系列产品和系统的研发、制造、销售、服务等，售及服务。

及环保型资源再生产业一体化。

光伏逆变器、风电变流器、储

能系统、新能源汽车驱动系

公司是专注于太阳能、风能、储能、电动汽车等新统、水面光伏系统、智慧能源阳光电源

能源电源设备的研发、生产、销售和服务的企业运维服务等，并致力于提供全球一流的清洁能源全生命周期解决方案。

技术服务和智能设备两大业务

公司致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，体系：技术服务包括储能系统通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方技术服务和试验检测及调试服南网科技案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促务；智能设备包括智能监测设进电力能源系统的清洁化和智能化的发展。备、智能配用电设备和机器人及无人机。

公司是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术

服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生功率型储能系统、能量型储能发行人产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、系统、用户侧储能系统和系统终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提控制类产品。

供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体

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公司名称主营业务主要产品解决方案。报告期内，发行人亦为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。

（三）发行人的行业地位

发行人专注于储能系统领域十余年，经历了储能行业从示范应用期到产业规模化发展的全过程。报告期内凭借技术创新以及优质的产品和服务，发行人在储能系统领域建立了突出的行业市场地位优势。根据 CNESA 统计，发行人在 2023 年中国储能系统集成商出货量排行榜中位列第二名（发行人出货量数据未包含销售给新源智储的出货量），在2022年度、2021年度国内市场储能系统出货量排行榜中发行人排名首位。根据国际知名咨询机构伍德麦肯兹发布的《全球电池储能系统集成商排名》，

2023 年全球排名前五的电池储能系统集成商分别是 Telsa、阳光电源、中车株洲所、Fluence 和海博思创，发行人位列第五名。

发行人产品在共享储能电站、光伏电站和风力发电等多个场景实现了产业化和商业化，在国内发电及输配电储能应用场景具有较强的竞争力。发行人凭借自身的技术积累优势和丰富的产品运营优势，积累了十分丰富的产品应用经验和产品数据，截至

2023年12月末，发行人以储能设备提供商的角色已完成和正在参与多个大型储能项目，其中包括数个单体超 500MWh 的大型储能项目、数十个单体超 200MWh 的储能项目，应用场景涵盖共享储能电站项目、光伏电站项目和风力发电项目。发行人深耕储能系统领域，是中关村储能产业技术联盟第三届常务理事会副理事长单位、第八届国际光储充大会2021年度副理事长单位。发行人曾荣获2023年度储能技术创新典范TOP10、2022 储能技术创新典范 TOP10、2021 年度中国储能产业最具影响力企业奖、

SNEC 十大亮点评选兆瓦级翡翠奖、第八届国际光储充大会 2021 年度最具影响力企业奖等行业荣誉。

（四）发行人的竞争优势与劣势

1、竞争优势

（1）技术和研发优势

自设立以来，发行人始终专注于储能系统领域的创新开发，经过多年的研发投入，在储能系统领域积累了丰富的技术储备，形成了从电芯参数提取、电池模型设计、控制策略开发到电池系统集成、工程实施，再到大数据分析、远程告警及电站运

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维的储能电池全生命周期全流程闭环技术体系。

技术路线方面，面对复杂多样的储能系统需求，发行人基于对电化学储能电池技术、电力电子技术与电网支撑技术等交叉学科的深刻理解，通过对电池特征参数的专业性提取，构建储能电池“电－热－力－安全性能”的数字化仿真模型，开发匹配应用场景的控制管理策略和适用多地域应用的系统集成技术。同时，发行人建立了行业屈指可数的实验测试中心，是行业内少数同时拥有 CNAS、CMA 和 TüV 莱茵 CTF2级目击实验室资质认证的公司，具备从电池单体、模块到电池系统以及 BMS、PCS 等关键零部件的全面测试评价能力，为研发、生产及质量控制的发展与完善提供了坚实基础和重要保障。发行人基于产品运行数据的全方位智能分析技术，实现产品运行的精确控制和产品长寿命、高安全的可靠运行。

技术成果方面，经过长期技术创新研发，发行人形成了一系列技术成果。截至

2024年6月30日，发行人为国家级“专精特新”小巨人企业和国家级高新技术企业，取得了138项专利（62项发明专利）及154项软件著作权等知识产权成果，形成了8大核心技术模块和28项核心技术。报告期内，发行人参与了国家重点研发计划“储能与智能电网技术”和“智能电网技术与装备”项目的4项课题、参与了北京市

科学技术委员会的“能源与材料领域应用技术协同创新（未来科学城）”和“基于复合固态电解质的电动汽车用固态锂离子电池研制”等多项课题研发，凸显了发行人的研发优势。

（2）品牌和客户优势

发行人是国内较早进入储能系统领域的企业，十余年来一直专注于储能系统技术的研发，无论产品品质还是技术水平，均受到市场广泛好评。报告期内，凭借优质的产品、服务和领先的行业地位，发行人先后荣获“2023 储能技术创新典范 TOP10”、“2023 储能卓越产品奖 TOP10”、“2022 储能技术创新典范 TOP10”、“2021 年度中国储能产业最具影响力企业奖”、“2020年度中国十大储能集成商”、“2020年度最佳系统集成解决方案供应商奖”等多项行业荣誉称号，在储能系统领域树立了优质的品牌形象，积累了深厚的品牌优势。

发行人凭借丰富的产品体系、优质的产品性能和及时的客户服务能力，已经与国内行业众多下游企业建立合作关系，发展和积累了大量客户资源。发行人的下游合作

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伙伴包括中国华能集团、国家电力投资集团、华润电力等主要央企发电集团，国家电网、南方电网等电网公司，及特变电工、晶澳科技等大型新能源集团企业。发行人作为储能项目核心配套的系统供应商，通过下游客户能够有效获取并推动终端应用客户的需求，及时且持续地改进技术及产品。因此，优质的客户资源为发行人提供了市场竞争优势。

（3）产品和制造优势

经过长期开发及持续升级迭代，发行人储能系统产品具备安全性高、可靠性强、使用寿命长、智能化程度高等价值特性，能够有效满足储能领域复杂场景的应用需求。目前，发行人产品在行业内具有较为显著的技术优势，产品实现系统效率最高达

87.8%；功率型储能系统可实现高倍率 2P 充放电、响应快，应用场景较为广泛。发行

人的电池管理系统产品采用自主创新的全时云均衡技术，可实现自适应校准，达到SOC 和 SOH 估算精度误差均低于 3%；风冷和水冷储能系统产品能量密度较高，分别达到 171.47kWh/㎡和 212.94kWh/㎡。风冷和水冷储能系统产品运行温度范围较宽，分别为-40℃～50℃和-30℃～55℃，并可在 4000m 海拔地区安全稳定运行；功率协调控制系统产品单台最大控制 128 台 PCS，在电网电压和频率异常时，实现主动协调控制各储能功率单元，完成对电网的毫秒级出力支撑；能量管理系统产品支持 ModbusTCP通讯协议、IEC61850、IEC61870-5-104 等电力通讯规约，通讯兼容性强，实现储能系统全断面数据上传，数据通讯延时低，支撑百兆瓦级储能电站的海量电池数据管理，能够为客户提供更优质的解决方案产品及服务。

发行人的生产制造基地建立了智能化生产体系，具备多种细分应用领域的电池系统工艺设计、产品制造能力。实现了从电芯自动上线、OCV 检测、全自动成组、激光焊接 CCD 检查、模组自动测试等全流程的自动化智能制造，可大幅节省人工，进一步提升产品合格率。同时，发行人产品具有模块化设计和灵活配置的技术优势，通过产线智能化柔性配置，实现复杂电池系统产品的生产，从而为发电侧、电网侧、用户侧等各类场景打造“一站式”储能解决方案，具备高效、便捷、丰富、可靠的产品交付能力。

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2、竞争劣势

（1）现有产能无法满足市场需求

随着我国电化学储能行业的加速发展，发行人现有产能规模已无法满足日益增长的市场需求，产能瓶颈较为明显，不利于公司充分发挥自身竞争优势、扩大市场占有率和规模。

（2）融资渠道单一

发行人在行业内的主要竞争对手普遍为上市公司，相比而言，发行人迫切需要开拓新的融资渠道，以解决发行人业务发展的资金瓶颈，加大研发、生产等方面的投入，进一步提高发行人的核心竞争力。

（五）发行人与同行业可比公司比较情况

1、同行业可比公司选取依据

截至本招股说明书签署日，尚不存在与发行人业务完全相同的可比公司，主要系储能行业产业链条较长且下游应用广泛所致。一方面，储能行业产业链条较长，包括电池、BMS、PCS、EMS、电站运行等关键环节，不同的参与主体基于自身的优势进入储能行业，业务和技术的差异化较为明显；另一方面，储能系统下游应用广泛，包括电源侧、电网侧和用户侧三大场景，应用于电网企业、传统和新能源等发电领域（电源侧和电网侧）的储能系统容量规模更大，应用于工商业企业、家庭用户（用户侧）的储能系统容量相对较小。

从是否涉及储能系统业务、产品类型是否相似等角度综合考虑，选择派能科技

（688063.SH）、沃太能源（A22700.SH）、南都电源（300068.SZ）、阳光电源

（300274.SZ）和南网科技（688248.SH）作为发行人同行业的可比公司。2、发行人与同行业可比公司经营情况和财务指标的对比情况

发行人与同行业可比公司经营情况对比如下：

单位：万元截至2022截至2022可比公司2022年度储2022年度储2022年度2022年度年12月31年12月31名称能业务收入能业务毛利营业收入净利润日总资产日净资产

派能科技592731.46202158.27601317.48127272.90808953.88430996.44

1-1-161北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

截至2022截至2022可比公司2022年度储2022年度储2022年度2022年度年12月31年12月31名称能业务收入能业务毛利营业收入净利润日总资产日净资产

沃太能源177.337.9647544.31177.337.9614022.31111989.69未披露

南都电源486024.6784506.311174860.0027477.381601200.26503973.15

阳光电源1012647.47235318.724025723.92369543.596162621.151973699.52

南网科技32546.693778.46178968.3620571.82369591.16258924.15

发行人245604.1156615.75262583.9418208.95655211.99166566.90续上表

单位：万元截至2023截至2023可比公司2023年度储2023年度储2023年度2023年度年12月31年12月31名称能业务收入能业务毛利营业收入净利润日总资产日净资产

派能科技324627.23102757.22329944.1251563.161213084.81953028.57

沃太能源108529.6026719.99108529.6013484.84172823.5079932.23

南都电源738952.12149559.261466562.90-2395.201820472.51529901.78

阳光电源1780152.44666990.547225067.49960873.988287650.672945449.63

南网科技72616.0410665.45253731.2928382.82461818.10282094.94

发行人692699.71138643.95698190.9857795.34923292.80238954.67

注1：可比公司相关数据和资料来源于2022年、2023年年度报告；

注2：沃太能源数据和资料来源于2023年12月31日披露的发行人及保荐机构关于问询回复

函的回复（2023年半年报财务数据更新版）。

续上表

单位：万元

2024年1-62024年1-6截至2024截至2024

可比公司2024年1-62024年1-月储能业务月储能业务年6月30年6月30名称月营业收入6月净利润收入毛利日总资产日净资产

派能科技84838.8231669.0285929.681982.501169916.25925402.97

南都电源116157.6536413.53574139.4118076.692076507.58538277.39

阳光电源781576.77313273.773101976.50504661.639441912.453335644.01

南网科技57171.177554.09155545.3818679.04413050.74290891.74

发行人364973.7969337.59368695.6328036.87783603.37274282.02

注1：可比公司相关数据和资料来源于2024年半年度报告；

注2：沃太能源未披露相关数据。

3、发行人与同行业可比公司市场地位及技术实力的对比情况

发行人与同行业可比公司市场地位及技术实力的对比情况如下：

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2022年度截至2022截至2022

可比公司研发费用年12月年12月31市场地位名称占营业收31日发明日研发人员入比例专利数量占比

CNESA 中国储能技术提供商 2022 年度全球

派能科技6.35%3528.92%市场家用储能电池出货量排行榜第三位、全球市场储能电池出货量排行榜第七位5.59% 20 22.93%（注 CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度国内沃太能源（注2）（注2）2）用户侧市场储能系统出货量排行榜第三位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

南都电源2.76%未披露9.60%市场储能系统出货量排行榜第六位、国内用户侧市场储能系统出货量排行榜第十位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

阳光电源4.20%107339.47%市场储能系统出货量排行榜第一位，国内市场储能系统出货量排行榜第三位

公司先后承担了由电化学储能系统黑启动 9F

级重型燃机项目，承担了全球首个±10kV、南网科技6.78%23737.74%

±375V、±110V 多电压等级多端交直流混

合配电网项目实施，有较多的技术储备CNESA2023 年中国储能系统集成商出货量

排行榜中位列第二名，在2022年度、2021发行人3.58%3735.17%年度国内市场储能系统出货量排行榜中，发行人连续排名首位；2022年度全球市场储能系统出货量排行榜第三位

注1：同行业可比上市公司相关数据和资料来源于2022年年度报告；

注2：沃太能源数据和资料来源于其2022年12月31日披露的招股说明书，因此对应的发明专利和研发人员占比分别为截至2022年6月30日的数据。

续上表

2023年度截至2023截至2023

可比公司研发费用年12月年12月31市场地位名称占营业收31日发明日研发人员入比例专利数量占比

CNESA 中国储能技术提供商 2022 年度全球

派能科技11.68%4739.97%市场家用储能电池出货量排行榜第三位、全球市场储能电池出货量排行榜第七位

20 22.93% CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度国内

沃太能源8.01%（注2）（注2）用户侧市场储能系统出货量排行榜第三位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

南都电源3.25%未披露11.01%市场储能系统出货量排行榜第六位、国内用户侧市场储能系统出货量排行榜第十位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

阳光电源3.39%141739.22%市场储能系统出货量排行榜第一位，国内市场储能系统出货量排行榜第三位公司先后承担了全球首例由电化学储能系统

黑启动 9F 级重型燃机项目，承担了全球首南网科技 6.41% 298 36.88% 个±10kV、±375V、±110V 多电压等级多

端交直流混合配电网项目实施，有较多的技术储备

1-1-163北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2023年度截至2023截至2023

可比公司研发费用年12月年12月31市场地位名称占营业收31日发明日研发人员入比例专利数量占比

CNESA2023 年中国储能系统集成商出货量

排行榜中位列第二名，在2022年度、2021发行人2.56%5431.01%年度国内市场储能系统出货量排行榜中，发行人连续排名首位；2022年度全球市场储能系统出货量排行榜第三位

注1：同行业可比上市公司相关数据和资料来源于2023年年度报告；

注2：沃太能源数据和资料来源于其2022年12月31日披露的招股说明书和2023年12月31日披露的发行人及保荐机构关于问询回复函的回复（2023年半年报财务数据更新版），对应的发明专利和研发人员占比分别为截至2022年6月30日的数据。

续上表

2024年1-6截至2024截至2024

可比公司月研发费年6月30年6月30市场地位名称用占营业日发明专日研发人员收入比例利数量占比

CNESA 中国储能技术提供商 2022 年度全球

派能科技22.43%29637.8%市场家用储能电池出货量排行榜第三位、全球市场储能电池出货量排行榜第七位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

市场储能系统出货量排行榜第六位、国内用

南都电源3.37%未披露未披露户侧市场储能系统出货量排行榜第十位；中国储能系统集成商2023年度全球市场储能系统出货量排行榜第四位

CNESA 中国储能系统集成商 2022 年度全球

市场储能系统出货量排行榜第一位，国内市阳光电源4.79%168640%场储能系统出货量排行榜第三位；中国储能系统集成商2023年度全球市场储能系统出货量排行榜第一位公司先后承担了全球首例由电化学储能系统

黑启动 9F 级重型燃机项目，承担了全球首南网科技 6.16% 357 19.04% 个±10kV、±375V、±110V 多电压等级多端

交直流混合配电网项目实施，有较多的技术储备

CNESA2023 年中国储能系统集成商出货量

排行榜中位列第二名，在2022年度、2021发行人3.17%6228.64%年度国内市场储能系统出货量排行榜中，发行人连续排名首位；2022年度全球市场储能系统出货量排行榜第三位

注1：可比公司相关数据和资料来源于2024年半年度报告；

注2：沃太能源未披露相关数据。

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四、发行人销售情况和主要客户

（一）主要产品的生产和销售情况

1、储能系统和动力电池系统生产和销售情况

发行人储能业务和动力电池业务生产工艺类似，共用生产线，所以发行人产能未按照产品进行区分。报告期内，发行人产品的产能、产量、销量情况如下：

单位：MWh

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

发行人自身产能1406.542007.042634.241304.58

发行人自身产量2093.473976.142351.621450.64

总产量（含委托加工产量）3142.498427.722856.711450.64

销量4468.056212.362151.28655.30

产能利用率148.84%198.11%89.27%111.20%

产销率142.18%73.71%75.31%45.17%

注：2021年度、2023年度和2024年1-6月发行人产能利用率超过100%系满足生产需求增加排班所致。

受政策影响，通过积极开拓下游市场和打造稳定、高质量的储能产品，2021年至

2022年，发行人自身产能和自身产量、总产量和销量呈逐年增长趋势。2023年，发行

人自身产能有所下降，主要系发行人2022年11月剥离子公司亿恩新动力所致。报告期内，发行人产能利用率分别为111.20%、89.27%、198.11%和148.84%。2021年至

2023 年，发行人产能利用率较高，主要原因为 2021 年，我国明确了 2025 年 30GW 的

储能装机目标，推动了储能系统需求的快速释放，发行人储能系统订单大幅增长，产量同步保持大幅增长，进而使得产能利用率维持在较高水平。为了满足生产需求，发行人存在增加排班的情况，因此存在产能利用率超过100%的情况。发行人2023年产能利用率较高，主要系2023年增加排班及产线升级所致。2024年1-6月，产能利用率较2023年半年度同期170.04%有所下降，主要系发行人新增产线还处在生产线调整、新设备调试阶段，导致短期内产能未能完全释放。

报告期内，发行人的产销率分别为45.17%、75.31%、73.71%和142.18%。发行人

2021年产销率较低，2022年、2023年、2024年1-6月产销率较高，主要原因为储能

系统收入确认政策为安装调试，从设备生产、入库、发货到完成安装调试完毕需要一定的时间周期，进而导致产量与销量形成了一定的跨期差异。2021年部分发货产品按

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照收入确认政策计入了2022年销量，且随着2021年储能系统产业政策的进一步推动，储能系统市场需求得到释放，发行人储能系统产量和销售收入大幅增长，使2022年、2023年产销率有所提高。2024年1-6月，产销率较2023年大幅提升，主要系储能市场需求旺盛，带动销量上升，带动了产销率的提升。此外，储能系统收入确认需要一定的时间周期，进而导致产量与销量存在跨期差异，也使得产销率存在较大变化。

2、新能源车租赁情况

报告期内，发行人新能源车租赁情况如下表所示：

单位：辆、万元

2024年1-6月2023年度

项目车辆总数量出租率金额车辆总数量出租率金额

新能源车租赁113538.85%1433.85205737.77%4430.33

合计113538.85%1433.85205737.77%4430.33

2022年度2021年度

项目车辆总数量出租率金额车辆总数量出租率金额

新能源车租赁273147.16%6311.99273268.59%8603.10

合计273147.16%6311.99273268.59%8603.10

注：出租率=出租车辆数量/车辆总数量，出租车辆数量、车辆总数量为全年平均数量2017年起，发行人涉足新能源车租赁业务，为进一步聚焦核心技术及储能产品，

发行人于2019及2020年，逐步将部分新能源车租赁业务转移至合营公司东风海博旗下。报告期内受新能源车租赁行情的影响，出租率逐年降低。

（二）发行人主营业务收入情况

报告期内，发行人主营业务收入的产品构成及特征参见本招股说明书本节之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”之“（三）主营业务收入的主要构成和特征”。

（三）销售价格的总体变动情况

单位：元/Wh

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目单价变动比例单价变动比例单价变动比例单价变动比例

储能系统0.81-27.03%1.11-4.31%1.168.41%1.07-38.86%

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2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目单价变动比例单价变动比例单价变动比例单价变动比例动力电池

----1.335.56%1.262.44%系统

报告期内，发行人储能系统销售单价存在一定的波动，主要系储能系统应用场景多样化和上游原材料价格波动传导所致。销售价格的总体变动情况具体分析参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”之

“（一）营业收入构成及变动分析”。

（四）报告期内前五大客户情况

报告期内，发行人向前五大客户的销售情况如下：

单位：万元序客户名称销售金额销售占比销售内容号

2024年1-6月

1中国核工业集团有限公司63769.4917.30%储能系统

储能系统、技术

2国家电力投资集团有限公司43538.8311.81%

服务

3河南投资集团有限公司40858.4111.08%储能系统

4中国华能集团有限公司34446.149.34%储能系统

5华润集团(电力)有限公司32814.978.90%储能系统

合计215427.8258.43%/

2023年度

1中国华能集团有限公司178277.4925.53%储能系统

2中国能源建设集团有限公司106332.3015.23%储能系统

储能系统、技术

3国家电力投资集团有限公司97001.4013.89%

服务

4华润集团（电力）有限公司71196.1910.20%储能系统

5昌吉州国有资产投资经营集团有限公司66367.779.51%储能系统

合计519175.1574.37%/

2022年度

储能系统、技术

1国家电力投资集团有限公司94300.3935.91%

服务

2中国华能集团有限公司48569.9818.50%储能系统

3中国电力建设集团有限公司45637.1717.38%储能系统

4中国建筑第五工程局有限公司15929.206.07%储能系统

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序客户名称销售金额销售占比销售内容号

5中国石油工程建设有限公司15324.245.84%储能系统

合计219760.9883.70%/

2021年度

1中国华能集团有限公司30211.5936.06%储能系统

储能系统、技术

2国家电力投资集团有限公司19101.5322.80%

服务

3临工重机股份有限公司8174.269.76%动力电池系统

4华润集团（电力）有限公司4108.984.90%储能系统

5顺丰控股股份有限公司3889.254.64%新能源车租赁

合计65485.6178.16%/

注1：前五名客户按照其同一控制下的企业合并口径计算销售收入；

注2：顺丰控股股份有限公司包括福建顺和供应链管理有限公司、广西顺丰速运有限公司、广

州顺丰快运有限公司等子公司发生的交易，此处未一一列举；

注3：湖北省电力勘测设计院有限公司和中国电建集团河北工程有限公司合并披露为中国电力建设集团有限公司；

注4：阿拉善右旗电投新能源有限公司、新源智储能源发展（北京）有限公司和新源智储能源

工程技术（北京）有限公司、阿勒泰津元能源有限公司合并披露为国家电力投资集团有限公司；

注5：中建五局安装工程有限公司和中建五局建筑节能科技有限公司合并披露为中国建筑第五工程局有限公司；

注6：北京电力设备总厂有限公司、电力规划总院有限公司、中国能源建设集团安徽省电力设

计院有限公司、中国能源建设集团东北电力第三工程有限公司合并披露为中国能源建设集团有限公司；

注7：华能辛店发电有限公司、中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司、华能安阳热电有

限责任公司、华能国信大庆新能源有限公司合并披露为中国华能集团有限公司；

注8：金塔汇升新能源有限公司、井陉县汇能新能源有限公司、垣曲县华昌新能源科技有限公司合并披露为中国核工业集团有限公司。

报告期内，发行人向前五名客户合计的销售额占当期营业收入的比例分别为

78.16%、83.70%、74.37%和58.43%。报告期内，随着储能市场的迅速发展，客户自身

因市场需求增加而产生的订单增长对发行人销售额攀升起到了积极的促进作用，其中新源智储、华能清能院等受到大型央企发电集团的支持，享受丰富项目资源，对储能系统需求量迅速增长，结合发行人与下游客户的长期良好的战略合作模式，因此前五名客户占比超过50%，2024年半年度客户集中度存在下降，主要系发行人积极开拓了传统合作客户之外的新客户，降低了对少数大客户的依赖。

发行人前五大客户中新源智储为发行人的参股子公司，新源智储能源工程技术（北京）有限公司为新源智储全资子公司，系发行人的关联方。发行人根据自身收入确认政策以及新源智储实现最终销售的情况，确认当期储能系统设备的销售收入。报

1-1-168北京海博思创科技股份有限公司招股说明书告期内，发行人对新源智储及其子公司的销售情况如下表所示：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目销售销售销售销售占比占比占比占比收入收入收入收入已实现最

9414.93100.00%88801.0591.55%72022.3691.54%19101.53100.00%

终销售未实现最

--8200.358.45%6657.568.46%--终销售

合计9414.93100.00%97001.40100.00%78679.92100.00%19101.53100.00%

除上述情形外，发行人不存在董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在前五大客户占有权益的情况。

五、发行人采购情况和主要供应商

报告期内，发行人生产所需主要原材料包括电芯、模组、PCS 及升压变流舱、电气件、结构件、集装箱和电子件等，主要能源为电力，同时，发行人存在少量外协加工情况。上述材料及能源均由供应商稳定供应，发行人与该等单位均建立了良好的合作关系，供应渠道稳定，不存在因供应不足或质量问题而影响公司正常生产经营的情形。

（一）主要原材料采购情况

发行人生产所需的主要原材料为电芯、模组、PCS 及升压变流舱、电气件、结构

件、集装箱和电子件等。报告期内，发行人主要原材料采购情况如下：

单位：万元

分类项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

采购金额82288.87386964.48286074.5876413.96电芯

占总采购金额的比例56.64%71.15%82.15%69.58%

采购金额18560.1638913.7913942.924257.15

PCS 及升压变流舱

占总采购金额的比例12.77%7.16%4.00%3.88%

采购金额1044.155816.424214.682187.50电子件

占总采购金额的比例0.72%1.07%1.21%1.99%

采购金额1395.5923391.757807.403852.44集装箱

占总采购金额的比例0.96%4.30%2.24%3.51%

结构件采购金额24542.5836855.1715787.157327.09

1-1-169北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

分类项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

占总采购金额的比例16.89%6.78%4.53%6.67%

采购金额9319.4131922.0311752.387066.44电气件

占总采购金额的比例6.41%5.87%3.38%6.43%

采购金额225.08121.561175.554479.58模组

占总采购金额的比例0.15%0.02%0.34%4.08%

采购金额7919.6319850.287458.674244.08其他辅料

占总采购金额的比例5.45%3.65%2.14%3.86%

采购金额145295.46543835.48348213.33109828.25合计

占总采购金额的比例100.00%100.00%100.00%100.00%

报告期内，发行人生产储能系统产品和动力电池系统产品所需原材料主要为电芯，随着发行人营业收入的持续上涨，电芯作为成本占比最高的主要原材料，报告期内采购额为76413.96万元、286074.58万元、386964.48万元和82288.87万元，2024年1-6月采购金额相对减少，主要系电芯主要上游原材料价格下降导致电芯价格下降所致。报告期内发行人 PCS 及升压变流舱采购金额为 4257.15 万元、13942.92 万元、

38913.79万元和18560.16万元，占比3.88%、4.00%、7.16%和12.77%，与去年同期相比，2024 年 1-6 月采购金额同比增加 176.80%，主要原因系 PCS 及升压变流舱用于生产含交流侧的储能系统，发行人业务规模持续扩大，因此增加了对 PCS 及升压变流舱的采购。发行人模组采购金额为4479.58万元、1175.55万元、121.56万元和

225.08万元，主要系2021年发行人同时采购电芯和模组生产动力电池系统，而2022年发行人主要采购电芯，动力电池模组以自产为主。2022年11月发行人剥离子公司亿恩新动力后，动力电池系统业务大幅减少，2023年动力电池模组自产和采购量均较小，因发行人电池模组产线主要用于大型储能系统生产，发行人2023年采购少量模组用于生产户用储能的电池系统，2024年1-6月亦存在采购少量模组用于生产户用储能的电池系统。发行人电气件采购金额为7066.44万元、11752.38万元、31922.03万元和9319.41万元，占比6.43%、3.38%、5.87%和6.41%，电气件采购比例整体呈先下降后上升趋势，2022年采购比例下降主要系发行人将电气件委托外协厂商加工和电芯采购金额大幅提升所致，2023年采购比例上升主要系因储能系统生产需要增加了对电气件的采购所致，与去年同期相比，2024年1-6月采购金额同比减少22.3%，主要系随着产品集成化程度的提高，使得采购数量同比存在一定减少所致。

1-1-170北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

发行人主要原材料电芯采购价格变动情况如下表：

分类项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

电芯变动幅度-51.92%-32.49%43.09%18.35%

报告期内，发行人电芯平均采购价格呈现先上升后下降的趋势，主要原因为电芯上游原材料碳酸锂等价格在报告期内亦呈现同样的波动，价格向下游传导。2024年1-

6月发行人电芯采购价格下降幅度较大主要系储能电芯的主要原材料价格下降以及储

能电芯市场竞争加剧导致电芯价格下降所致。

（二）主要能源供应及其价格变化情况

报告期内，发行人生产所需主要能源为电力。

能源项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

采购金额（万元）262.82142.65121.5739.86

占主营业务成本比例（%）0.090.030.060.06电力

采购量（万 KWh） 313.42 169.04 141.68 46.05

采购单价（元/度）0.840.840.860.87

发行人于2022年11月剥离子公司亿恩新动力，2022年电力采购量中，亿恩新动力生产耗电量为 66.74 万 KWh，发行人自有房山产线生产耗电量为 74.94 万 KWh，

2023 年房山产线生产耗电量为 169.04 万 KWh，较 2022 年增长 125.55%，主要系发行

人业务规模扩张，加大生产投入所致。2024年1-6月电力采购量出现增长，主要因为系发行人业务规模扩张，增加了新产线所致。

（三）报告期内前五大原材料供应商情况

报告期内，发行人向前五名供应商的采购情况如下：

单位：万元占当期采购总序号供应商名称采购金额采购产品额比例

2024年1-6月

1湖北亿纬动力有限公司50997.6735.11%电芯

2宁德时代新能源科技股份有限公司30377.6520.91%电芯

3南通博斯格科技有限公司17024.3211.72%升压变流舱

福建中集新能源科技有限公司5059.903.48%集装箱、结构件等

4

漳州中集集装箱有限公司685.560.47%集装箱、结构件等

1-1-171北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占当期采购总序号供应商名称采购金额采购产品额比例

小计5745.463.96%

5烟台创为新能源科技股份有限公司3764.832.59%电气件、结构件等

合计107909.9374.28%

2023年度

宁德时代新能源科技股份有限公司344409.1063.33%电芯

1北京锂时代新能源科技有限公司0.090.00%电芯

小计344409.1963.33%

2湖北亿纬动力有限公司42500.007.81%电芯

3南通博斯格科技有限公司24210.834.45%升压变流舱

漳州中集集装箱有限公司13780.552.53%集装箱、结构件等

4福建中集新能源科技有限公司3889.530.72%集装箱、结构件等

小计17670.083.25%

河北腾耀电子设备有限公司11093.522.04%结构件

5苏州迅钊电子设备有限公司882.580.16%结构件

小计11976.102.20%

合计440766.2081.05%

2022年度

宁德时代新能源科技股份有限公司280642.3480.59%电芯

1北京锂时代新能源科技有限公司1318.760.38%电芯

小计281961.1080.97%

许继电气股份有限公司3486.841.00%集装箱

2河南许继电力电子有限公司1977.200.57%升压变流舱

小计5464.041.57%

3苏州汇川技术有限公司5300.571.52%升压变流舱等

4东风海博新能源科技有限公司5054.321.45%电芯、模组等

5深圳市禾望科技有限公司4831.981.39%升压变流舱

合计302612.0186.90%

2021年度

宁德时代新能源科技股份有限公司51566.5846.95%电芯

1北京锂时代新能源科技有限公司14952.1013.61%电芯

小计66518.6860.57%

2宁波杉杉合同能源管理有限公司7123.676.49%电芯

1-1-172北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占当期采购总序号供应商名称采购金额采购产品额比例

电芯、模组、电池

3东风海博新能源科技有限公司5047.474.60%

包等

4湖北亿纬动力有限公司3831.503.49%电芯、模组

5上能电气股份有限公司3643.173.32%升压变流舱

合计86164.4978.45%

注：前五名供应商按照其同一控制下的企业合并口径计算采购金额；宁德时代新能源科技股

份有限公司包含宁德时代新能源科技股份有限公司、北京锂时代新能源科技有限公司；许继电气

股份有限公司包含许继电气股份有限公司、河南许继电力电子有限公司；漳州中集集装箱有限公

司包含漳州中集集装箱有限公司、福建中集新能源科技有限公司；河北腾耀电子设备有限公司包

含河北腾耀电子设备有限公司、苏州迅钊电子设备有限公司。

截至本招股说明书签署日，除东风海博外，发行人、发行人的控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与报告期内前五名供应商不存在关联关系。

报告期内，发行人向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的比例分别为

78.45%、86.90%、81.05%和74.28%。2021年-2023年期间发行人第一大供应商为宁德

时代及其子公司，报告期内采购额和占比如下表所示：

单位：万元

2024年1-

供应商采购物品2023年度2022年度2021年度

6月

宁德时代新能源科技股份有限公司电芯30377.65344409.10280642.3451566.58

北京锂时代新能源科技有限公司电芯/0.091318.7614952.10

合计30377.65344409.19281961.1066518.68

占当年采购总额的比例20.91%63.33%80.97%60.57%

报告期内，发行人向宁德时代及其子公司的采购的金额分别为66518.68万元、

281961.10万元、344409.19万元和30377.65万元，占全年采购比例为60.57%、

80.97%、63.33%和20.91%，其中，发行人2022年向宁德时代采购占比有较大幅度提升，主要系销售订单快速增加，提前备货增加所致。2021年-2022年，发行人向宁德时代采购电芯占当年采购总额的比例较高，存在第一大供应商集中度较高的情形。发行人2023年、2024年1-6月向宁德时代采购占比有所下降，主要受电芯市场价格下降以及向亿纬动力采购电芯数量增加的影响。

发行人与宁德时代已签订长期采购框架协议，以保障电芯供应安全，满足正常生产需求。除宁德时代外，发行人还拓展了亿纬动力、鹏辉能源、北京卫蓝、上海兰钧

1-1-173北京海博思创科技股份有限公司招股说明书等电芯供应商。

截至本招股说明书签署日，发行人与其他电芯生产商的合作情况如下：

序号供应商合作阶段

1湖北亿纬动力有限公司签订框架协议、采购合同、批量采购

2厦门海辰储能科技股份有限公司签订框架协议、采购合同

3北京卫蓝新能源科技有限公司签订采购合同

根据发行人与亿纬动力等电芯厂商签订的电芯/电池模组技术协议，相关供应商提供的电芯/电池模组已通过发行人的选型测试，能够满足发行人的技术指标和生产需求。

综上，发行人未来如按照宁德时代框架协议执行采购计划，结合发行人与其他电芯厂商的采购安排，能够满足发行人在手订单需求。

六、发行人的主要固定资产和无形资产等资源要素

（一）主要固定资产

截至2024年6月30日，发行人主要固定资产为生产和经营使用的机器设备、运输工具、电子及办公设备等，具体情况如下表所示：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物8440.87151.30-8289.57

机器设备12423.043149.43-9273.61

运输工具10975.908703.05438.871833.98

电子及其他设备1589.16665.74-923.42

办公家具1746.91693.17-1053.74

总计35175.8713362.69438.8721374.32

1、自有房产

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司自有房产情况如下：

序号权利人不动产权证号座落建筑面积（㎡）

海博思创（珠粤（2023）珠海市不动产珠海市横琴华金街58号

1528.36

海）权第0274005号4001办公

海博思创（珠粤（2023）珠海市不动产珠海市横琴华金街58号

2510.58

海）权第0274008号4002办公

1-1-174北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号权利人不动产权证号座落建筑面积（㎡）

海博思创（珠粤（2023）珠海市不动产珠海市横琴华金街58号

3484.56

海）权第0274007号4003办公

海博思创（珠粤（2023）珠海市不动产珠海市横琴华金街58号

4417.21

海）权第0274006号4004办公

2、租赁房产

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司主要房屋租赁情况如下：

面积序号承租方出租方租赁期限地址用途（平方米）北京高端制造业基北京市房山区窦店镇启

2021.06.01-

1海博工程地投资开发有限公航西街1号院1号楼等13402.13厂房

2026.05.31

司七幢楼北京市海淀区丰豪东路9北京中关村集成电2020.05.20- 号院 2 号办公楼（或称 C

2发行人路设计园发展有限1432.97办公

2025.05.19座）12层1201-1212房

责任公司间北京中关村集成电北京市海淀区丰豪东路9

2021.12.20-

3发行人路设计园发展有限号院2号办公楼7层1071.63办公

2026.12.19

责任公司701、706-710房间南京市江宁区双龙大道

海博思创南京东方实华置业2024.03.12-

4路1698号景枫中心写字510.14办公（南京）有限公司2026.03.11

楼项目31楼05/06室上海市闵行区申虹路490上海峰谷雅戈尔时尚（上2022.12.31-

5 弄 2 号 T8 幢内单元 578.33 办公源创海）科技有限公司2026.02.28

602A

河南省郑州市航海路第

上海捷菱物流有限2024.07.01-4666.67停泊

6襄阳明途二十大街向北500米院

公司2024.12.31（即7亩）车辆内新疆乌鲁木齐市红山路

2023.07.07-

7 发行人 焦枰 16 号时代广场 D 座 172.04 办公

2026.07.06

24C/D

品牌新疆维吾尔自治区乌鲁展

乌鲁木齐世纪百合2023.04.10-

8发行人木齐的爱地大厦项目东468示、投资有限公司2026.05.31侧独栋商业楼宇产品宣传北京高端制造业基北京市房山区窦店镇启

2023.07.12-

9海博工程地投资开发有限公航西街1号院1号楼等726143厂房

2028.07.11

司幢楼海博思创甘肃省酒泉市肃州区经（酒泉）甘肃明阳智慧能源2024.03.10-

10济技术开发区南园宜人14055.40厂房

工程技术有限公司2027.03.09西路南侧有限公司北京市海淀区北清路丰

池州九华领航企业2024.01.02-

11发行人豪东路9号院2号楼51448.58办公

管理有限公司2029.01.01

单元6层601-610

1-1-175北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

面积序号承租方出租方租赁期限地址用途（平方米）海博思创珠海华港产业新空珠海市金湾区平沙镇兴办（珠海）2024.01.01-

12间投资开发有限公产一路315号7栋10162429.76公、工程技术2033.12.31司房厂房有限公司北京中关村集成电北京市海淀区丰豪东路9

2024.01.01-

13发行人路设计园发展有限号院2号办公楼5单元1448.58商业

2026.08.19

责任公司501-510号房北京市海淀区丰豪东路9北京中关村集成电办2024.02.01- 号院 2 号办公楼（或称 C

14发行人路设计园发展有限1432.97公、

2029.01.31座）13层1301-1312房

责任公司经营间武汉市经济技术开发区车城东路10号创思汇科

海博思创武汉市创思汇科技2024.6.15-技大厦18层1801、

151515.2办公（武汉）服务有限公司2029.6.301802、1803、1805、

1806、1807、1808、

1809、1810、1811室

3、主要设备

截至2024年6月30日，发行人主要生产研发设备、检测仪器及设备情况如下（原值100万元及以上）：

单位：万元数量序号设备名称账面原值账面净值成新率（台/套）

1 模组 PACK 自动化生产线 3 10322.12 10167.81 98.51%

2智能激光焊接系统3643.99295.9245.95%

3储能预制舱自动化生产线1591.15591.15100.00%

4模组自动化装配线2362.02178.0349.18%

5温湿振三综合试验箱1220.5863.0028.56%

6冲击碰撞试验台1208.85208.85100.00%

7传导抗扰度综合测试仪1186.26186.26100.00%

8 dSPACE 硬件在环测试系统 1 178.29 54.77 30.72%

9自动化空气压缩装置1146.02143.7198.42%

10步入式低气压试验箱1141.59134.8795.25%

11自动化柔性产线升级1113.27109.6996.83%

12电池测试系统1100.0052.9852.98%

1-1-176北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）主要无形资产

1、土地使用权

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有的主要土地使用权情况如下：

使用权面积权利序号权利人不动产权证号座落用途

（㎡）受限

海博思创粤（2023）珠海市不珠海市横琴华金街58商务金融用

147.49无（珠海）动产权第0274005号号4001办公地/办公

海博思创粤（2023）珠海市不珠海市横琴华金街58商务金融用

245.89无（珠海）动产权第0274008号号4002办公地/办公

海博思创粤（2023）珠海市不珠海市横琴华金街58商务金融用

343.55无（珠海）动产权第0274007号号4003办公地/办公

海博思创粤（2023）珠海市不珠海市横琴华金街58商务金融用

437.50无（珠海）动产权第0274006号号4004办公地/办公酒泉经济技术开发区海博思创甘2024肃州区不动

5（南园）长通路东178230.56办公、厂房无（酒泉）产权第0008384号

侧、宜人西路北侧

注1：海博思创（珠海）取得外购房产时，由于房屋及其土地使用权价值难以合理分配，全部记入固定资产。根据《企业会计准则第6号-无形资产》应用指南的规定:外购土地使用权及建筑物支付的价款应当在建筑物与土地使用权之间进行分配；难以合理分配的，应当全部作为固定资产。由于海博思创（珠海）外购房产的房屋及其土地使用权价值难以合理分配，外购房产对应的土地使用权未列报于无形资产，全部记入固定资产。归属于土地使用权的价值部分未列报于无形资产科目具备合理性。

2、商标

截至2024年6月30日，发行人及其子公司共拥有54项注册商标，具体情况详见本招股说明书“第十二节附件”之“附件七其他与本次发行有关的重要文件”之“1、商标”。

3、专利

（1）基本情况

截至2024年6月30日，发行人及其子公司已取得138项专利，其中，发明专利

62项，实用新型专利60项，外观设计专利14项，海外专利2项，具体情况详见本招

股说明书“第十二节附件”之“附件七其他与本次发行有关的重要文件”之“2、专利基本情况”。

（2）许可使用专利情形

1）中电博瑞

2018年3月1日，发行人与中电博瑞签订了《专利及著作权授权书》，许可中电

1-1-177北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

博瑞使用发行人名下4项专利（见下表），许可方式为普通许可；许可适用地区范围为：中国大陆及中国香港、中国澳门特别行政区；许可适用范围为：中电博瑞及其控

股子公司；许可期限为：2018年3月1日起至协议最后一项知识产权到期时止。

序号专利名称专利号专利类型

1 三相级联型变换器 ZL201420857575.0 实用新型

2 三相级联型变换器 ZL201410840912.X 发明专利

3 电池组电量均衡装置 ZL201310528616.1 发明专利

4 电压采集线开路故障检测设备和方法及电池管理系统 ZL201610742583.4 发明专利

2）新源智储

2021年10月8日，发行人与新源智储签订《知识产权许可合同》，许可新源智

储使用发行人名下3项专利（见下表），许可方式为普通许可；许可适用地区范围为：中国大陆及中国香港、中国澳门特别行政区；许可适用范围为：新源智储及其控

股子公司；许可期限为：2021年10月8日起至协议最后一项知识产权到期时止。截至本招股说明书签署日，双方已签署完成许可终止协议，已完成专利实施许可合同备案注销。

序号专利名称专利号专利类型

1 三相级联型变换器 ZL201420857575.0 实用新型

2 三相级联型变换器 ZL201410840912.X 发明专利

3 锂电池一致性分类方法、装置、设备和可读存储介质 ZL201910644089.8 发明专利

除上述情形外，发行人不存在其他许可第三方使用公司专利的情形。

4、计算机软件著作权

（1）基本情况

截至2024年6月30日，发行人及其子公司已取得软件著作权154项，具体情况详见本招股说明书“第十二节附件”之“附件七其他与本次发行有关的重要文件”

之“3、计算机软件著作权基本情况”。

（2）许可使用计算机软件著作权情形

1）中电博瑞

2018年3月1日，发行人与中电博瑞签订了《专利及著作权授权书》，许可中电

1-1-178北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

博瑞使用发行人名下5项计算机软件著作权（见下表），许可方式为普通许可；许可适用地区范围为：中国大陆及中国香港、中国澳门特别行政区；许可适用范围为：中

电博瑞及其控股子公司；许可期限为：2018年3月1日起至协议最后一项知识产权到期时止。

序号软件名称证书编号

1 海博思创储能管理系统[简称：ESMS]1.0.0.0 软著登字第 0398946 号

2储能监控系统1.0软著登字第0496674号

3分布式储能监控软件1.0软著登字第0573025号

4 微电网监控系统[简称：微电监控系统]V1.0 软著登字第 0855612 号

电池储能站 BCMS 监控管理系统[简称：BCMS 监控系

5软著登字第1052619号

统]V2.0

2）新源智储

2021年10月8日，发行人与新源智储签订了《知识产权许可合同》，许可新源

智储使用发行人名下5项计算机软件著作权（见下表），许可方式为普通许可；许可适用地区范围为：中国大陆及中国香港、中国澳门特别行政区；许可适用范围为：新

源智储及其控股子公司；许可期限为：2021年10月8日起至协议最后一项知识产权到期时止。截至本招股说明书签署日，双方已签署完成许可终止协议。

序号软件名称证书编号

1 储能系统告警预警计算平台 V1.0.0 软著登字第 6812097 号

2 微电网监控系统简称：微电监控系统 V1.0 软著登字第 0855612 号

3 直流配网监控系统简称：直流配网系统 V1.0 软著登字第 1052624 号

4 远程服务和管理平台车辆故障实时预警 web 系统 V2.3 软著登字第 1533877 号

5 远程服务和管理平台微信版 app 应用软件 V1.0 软著登字第 1545830 号

除上述情形外，发行人不存在其他许可第三方使用公司计算机软件著作权的情形。

5、域名

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司取得的域名情况如下：

序

权利人域名网站备案/许可证号有效期限号

1 发行人 hyperstrong.com.cn 京 ICP 备 12003093 号-1 2011.11.28-2027.11.28

1-1-179北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序

权利人域名网站备案/许可证号有效期限号

2 发行人 hyperstrong.net 京 ICP 备 12003093 号-1 2011.03.23-2027.03.23

3 发行人 evsmc.com.cn 京 ICP 备 12003093 号-2 2016.12.20-2027.12.20

4 发行人 hyperstrong.com 京 ICP 备 12003093 号-3 2009.04.07-2027.04.07

5 发行人 evsmc.com 京 ICP 备 12003093 号-2 2016.06.03-2027.06.04

6、资质认证情况

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司取得的资质认证情况如下：

序有效期或持有人证照名称证书编号发证单位号颁布日期

91110111MA00E 北京市房山区生 2023.03.14-

1海博工程排污许可证

MPP7Q001Q 态环境局 2028.03.13

北京中建协认证2022.05.21-

2 海博工程 环境管理体系认证证书 02322E20206R1M

中心有限公司2025.05.20

北京中建协认证2022.05.21-

3 海博工程 质量管理体系认证证书 02322020227R1M

中心有限公司2025.05.20

职业健康安全管理体系北京中建协认证2022.05.21-

4 海博工程 02322S20204R1M

认证证书中心有限公司2025.05.20

CMA 检验检测机构资质 北京市市场监督 2022.05.18-

5北京凌碳220121341101

认定证书管理局2028.05.17

Canadian

2024.03.24.

6 北京凌碳 CSA 目击实验室资质 / Standards

-2025.03.23

Association

北京中建协认证2022.03.06-

7 发行人 环境管理体系认证证书 02322E20190R3M

中心有限公司2025.03.05

北京中建协认证2022.03.06-

8 发行人 质量管理体系认证证书 02322Q20212R3M

中心有限公司2025.03.05

职业健康安全管理体系北京中建协认证2022.03.06-

9 发行人 02322S20189R3M

认证证书中心有限公司2025.03.05

TüV 莱茵 CTF2 级目击 No.UA50636443- 2024.07.09.

10 发行人 TüVRheinland

实验室资质0001-2025.07.08

中国合格评定国2018.12.12-

11 北京凌碳 CNAS 实验室认可证书 CNASL11774

家认可委员会2024.12.11对外贸易经营者对外贸易经营者备案登12发行人03169448备案登记（北京2020.10.30记表

海淀）中华人民共和国海关报中华人民共和国

13发行人11089669932014.12.30

关单位注册登记证书北京海关中华人民共和国自理报检单位备案登记

14发行人1100637089北京出入境检验2014.12.29

证明书检疫局

7、被许可使用资产情况

2020年12月26日，睿能世纪与发行人签订了《专利许可合同》，约定许可发行

1-1-180北京海博思创科技股份有限公司招股说明书人使用睿能世纪名下16项专利（具体情况详见本招股说明书“第十二节附件”之“附件七其他与本次发行有关的重要文件”之“4、被许可使用资产情况”），许可方式为普通许可；许可适用范围为发行人及其子公司投资、制造或销售的储能设备或储能系统项目；许可期限为2020年12月26日至2030年12月25日。

除上述情形外，发行人不存在其他被许可使用资产的情形。

8、特许经营权情况

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司不拥有任何特许经营权。

（三）各要素与所提供产品或服务的内在联系

发行人目前所租赁的房屋，所持有的无形资产等资源要素，是发行人进行日常生产经营并获取收益的必要基础，不存在权利瑕疵、权属纠纷和法律风险，亦不存在对发行人持续经营存在重大不利影响的情况。

七、发行人的核心技术和研发情况

（一）发行人核心技术情况

1、发行人核心技术、先进性及其表征

发行人通过构建涵盖电池、电力电子、大规模集成电路、嵌入式系统、算法、机

械结构和热力学、人工智能和大数据等多个技术领域和交叉学科的研发能力体系，自主研发了从电芯应用（电池数字化建模）到储能系统集成（电池管理系统、热管理系统、电池系统集成、数字智能化闭环验证），从储能整站系统最优控制（功率协调控制系统、能量管理与储能电站监控系统）到储能场站全生命周期智能运维（电池全生命周期智能运维体系）的储能核心技术和关键设备产品。发行人通过十余年的持续研发与工程经验的积累，全面掌握了储能系统中电芯级－电池模块级－电池簇级－电池系统级－整站级的研发设计、智能制造、智慧运维/运营，实现了技术、产品、应用的纵向整合，软硬件系统的协同设计和性能优化，实现了发行人产品的安全性、高效性、智能化等特点。截至本招股说明书签署日，发行人主营业务相关的关键领域核心技术如下：

（1）电池数字化建模技术

开发具备高安全性、高效性、智能化等特点的储能系统，是一个需要考虑从材料

1-1-181北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

到电池、模组、电池簇、电池系统的复杂系统性问题。发行人基于对电池的专业理解和工程应用经验，依靠计算机强大的计算能力、数字化虚拟优势及专业的测试方法，提取电池在不同外部环境、运行状态、寿命状态下的特征参数，再基于系统控制能力和电池特性，建立电池和电池模组层级、电池簇层级、电池系统层级在不同应用场景下的电-热-力-寿命数据模型，为电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术等提供了基础数据与技术支撑，系统性地助力于电池系统产品的开发。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持术名称

一种用于评估电池物理性能、一致性、寿命和安全电池快性等多维度量化评价的技术。3个月内实现对电池速筛电芯的厚度测量装置多维度关键性能指标及参数（包括外观、尺寸、重选、多 （ZL202120647375.2）；

1量、电压、电阻、容量、能量、效率、寿命、安全

维度分锂离子电池分选方法和装

性等）的评价、模拟和预测，为电池的应用提供重级评价 置（ZL202110691024.6）

要的支撑数据，为电池及储能系统的设计、制造和技术使用提供重要参考。

一种用于预测电池循环寿命的技术。基于电池在不电池寿命预测方法及装置电池循 同使用工况（例如温度、倍率、放电深度等）下的 （ZL201610791360.7）；

环寿命数据，建立电池老化机理的数学模型。3个月内即电池距离跳水点的循环圈

2

建模技可实现对电池循环寿命的建模分析和预测评价，通数的估计方法、装置和电术过后期集成手段优化电池的应用环境，延长电池的子设备使用寿命。 （ZL201911082340.2）电池全生命周 该技术建立了涵盖电池系统不同层级的SOH（电池期内的 健康状态）、温度、电流、DCR（内阻）的三维储能柜用电池热管理装置

3电-热性“电-热”性能边界模型。4个月内即可实现对电池（ZL201711418530.8）

能边界“电-热”性能边界模型建模，并完成全生命周期建模技内的“电-热”性能分析和预测评价。

术一种用于评估电池在不同工况下的膨胀力性能的技电芯连接片及电池模组

电池膨 术，可以实现对电池内部各种因素（如电解质的扩 （ZL202220145791.7）；

胀力性散、电极材料的变形、隔膜的破裂等）的精确分电池跌落测试装置

4

能建模 析，完成对电池膨胀力性能以及电池变化体积的评 （ZL202220131931.5）；

技术估，可以更好地预测电池的膨胀情况，提高电池系动力电池统的安全性和可靠性。 （ZL201611053980.7）一种用于评估电池在不同应用场景和全生命周期下

电池系统的SOH确定方法

电池应剩余应用价值的技术，建立了包含针对热管理控及设备

用价值制、功率使用、充放电时段等多维度、多样化使用

5 （ZL202010086325.1）；

评估建工况下的电池应用价值模型，1天内即可实现多维退役电池的处理系统

模技术度、多样化环境工况下电池寿命状态的建模仿真，（ZL201811448806.1）实现对电池在全生命周期内的应用价值的测算。

1-1-182北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（2）电池管理系统技术

发行人的电池管理系统是一套由软硬件组成的电子系统，其与储能电池单体紧密结合在一起，向底层对接电池数字化模型，高效率实现电池管理所必需的运算工作；

向顶层支撑控制保护策略，为策略的准确执行提供依据和必要信息。该系统通过传感器对电池的电压、电流、温度进行实时检测，同时还进行漏电检测、电池均衡管理、报警提醒，计算剩余电量、放电功率，报告电池健康度，并根据电池的电压、电流及温度通过算法控制最大输出功率以获得最大使用寿命，实现对电池系统安全、高效的运行。此外，发行人充分考虑不同的应用场景，进行了针对性模型开发设计，加入了功能安全模块，引入了无线通讯技术，简化了系统设计架构，并拓展为云 BMS 系统，实现了全时电池监控、控保策略监控、远程告警、远程状态估算、关键数据监测预测、均衡、策略优化等功能。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称锂离子电池容量获取方法

一种基于电池数字化模型，利用数学建模方和装置法，实现对电池充电或放电过程中的状态 （ZL201210031596.2）；

（SOC、SOH、电池内阻等）进行计算的技术。 锂离子电池的剩余电量值建立并部署了包含参数辨识算法技术和状态估获取方法、装置以及电池

计算法技术两大方向的“云~端”协同架构。其系统中，云侧是指部署于云服务器的数据信息平 （ZL201210031843.9）；

电池算法

1 台，其具备强大的算力和存储能力，能够进行 电池SOC校准方法、装置、技术

回溯分析；端侧是指电池管理系统BMS本体， 系统、介质及程序产品其具备较高的精确度、实时性和一定算力。从 （ZL202110363736.5）；校而实现了SOC算法（具有自动校正算法）估算精 准方法及装置

度误差≤3%、SOH算法（具有自动校正算法） （ZL202110708035.0）；

估算精度误差≤3%，实现了对电池的精细化使 电池SOH检测方法、装用。置、系统、介质及程序产品（ZL202110605540.2）掉电保护装置及终端（ZL201810631683.9）；

一种通过设计和应用一系列控制和保护策略，编号配置方法、装置、电

以保证储能系统的安全、可靠运行和优化运行子设备及存储介质效率的技术。采用就地控制策略和远程预警策（ZL201911338827.2）；编

略有机结合，就地系统控制策略实现对电池系控保策略号配置方法、装置、电子

2统的控制保护，远程预警策略实现对系统控制

技术设备及存储介质

策略运行状态的实时监测，从而实现对系统上（ZL201911340518.9）；

下电控制、充放电控制、能量管理、功率平滑

HyperBAMS-5000软件[简

等控制管理，完成对电池系统的主动保护，延称：HyperBAMS]V1.0.0长电池使用寿命。

（软著登字第8118001号）；充电截止荷电状态

1-1-183北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称

确定方法、装置、设备及介质（ZL202210142029.8）电池簇控制器（ZL201310700525.1）；

电池簇控制器（ZL201320838209.6）；

电池管理系统（ZL201710212128.8）；

利用云平台的理念，将电池监测模块、云端数电池管理主控制器检测系据处理模块和电池管理模块三部分进行有机结统[简称：主控检测系合，实现“云+电池管理系统”方案。电池监测统]1.0.0.0（软著登字第模块实时监测电池的电压、电流、温度等参1109738号）；基于平衡电云电池管数，将数据实时传输到云端；云端数据处理模阻法的绝缘监测系统[简

3 理CBMS块具有存储能力强、运算能力强大等优势，实 称：HVU系统]2.5（软著登技术现对电池监测数据的精确分析与处理、电池的字第1110952号）；基于菊状态和寿命精确评估及预测；电池管理模块根花链设计的可扩展电池采

据云端分析结果，给出电池管理建议，提高电 集系统[简称：T01/EVS500-池使用效率，强化电池管理系统能力。 C12P]1.0（软著登字第

1533883号）；储能调频电

池簇管理系统[简称：调频电池管理]V1.0（软著登字

第8118003号）；应用的更新方法和装置（ZL202010428798.5）；

一种用于降低电池差异性、提高电池系统性能和使用寿命的技术。通过智能化监控和管理电单体电池电量均衡方法和池的充放电状态，以确保电池的各个单体（即系统单个电池单元）在同一时刻具有相似的工况， （ZL201210006406.1）；

提升电池的充放电能力及容量，同时减少电池 被动均衡BMU系统[简称：

全时均衡4 的损耗和故障率。该技术实现了对需要均衡的 BMU系统]1.0.0.0（软著登技术电池单体进行全工况、不间断均衡，执行本地字第1108509号）；

均衡后能保证SOC差异≤3%。实际产品中，发 电化学储能电站智能云端行人将全时均衡技术与云端技术结合使用，解 均衡系统V1.0（软著登字决了电池系统大电流主动均衡造成的低可靠性第10421289号）和高成本等问题。

（3）热管理系统技术

锂电池的性能、安全和寿命受到工作温度的影响非常大，温度过高将造成电池容量衰减，增加热失控风险；温度过低会造成电池容量、电池性能衰减，若此时进行充电则存在自燃风险，造成系统性灾难。此外，由于电池工作中产生的热量累积，会造成各处温度不均匀从而影响电池单体的温度一致性，降低电池充放电循环效率，影响电池的功率和能量。发行人组建了专业的热管理系统研究团队，针对储能系统热管理技术进行深入研发，搭建虚拟仿真平台，实现储能系统热管理设计的快速交互迭代，

1-1-184北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

并结合环境测试实证平台，开展高效可靠的热管理系统技术研发，有效解决储能电池系统散热问题、储能电池系统加热问题、储能电池间温度一致性问题，充分发挥储能电池系统性能，延长运行寿命，降低辅助功耗，提升系统效率。针对不同的应用场景以及温控需求，发行人开发了涵盖从 0.25P~2P 不同工况下的热管理系统，在创新技术示范和规模化应用方面均取得了良好效果。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

序核心技

技术先进性及其表征对应专利/软著支持号术名称一种使用计算机模拟与仿真手段来研究热管理系统性能的技术。通过创建数学模型来模拟热管理系统中的各项参数（流量、导热系数、热阻、温度分布等），可以在不实际生产和测试热管理系统的情况下预测热虚拟仿电池模块及电池热管理系统

1管理系统性能，方便对后续设计进行优化，使热管理

真技术 （ZL201820182729.9）

系统能够有更低的功耗、更好的温度控制能力和更优的均衡效果。通过对传热路径的热阻优化，结合高精度的过程控制，实现最优传热路径和散热通道，将温差控制在＜3℃，提升了温控性能一种监控和控制电池系统温度的技术。可以根据电池的工作状态和外部环境的变化来自动调节电池系统温度，（在降低系统能耗的基础上）确保电池在最佳的带有冷却装置的电池模块

温度范围内工作，并提高其性能、延长其寿命。主要（ZL201610742764.7）；

有以下两方面特点：*基于仿真模型，结合温控策智能温一种电池热管理系统

2略，引入季节、日照等环境特征参数以及电池衰减特

控技术 （ZL201820187685.9）；

性，构建多维感知探测模型，通过对目标温度、启风道分流调节结构及空调设

停、环境等多参数变量的优化，实现储能系统全生命备（ZL202120602583.0）

周期的智能温控策略；*从绝缘、压力、流量等多维

度探测管路运行状态，可提前识别异常状态，消除风险隐患。

用于宽状型电池模块的散热一种在高效充放电过程中保证电池温度安全性的技结构及散热系统术。该技术采用自研弧形静压式风道、双侧冷却高效

2P高效 （ZL201721839048.7）；

散热模式及三级温控架构等设计，确保储能系统在

3风冷温风道及储能散热系统

2P倍率下仍能高效、可靠运行，系统运行温度＜

控技术 （ZL201910840008.1）；

35℃。该技术不仅可以保证电池的安全，还可以有效

送风件和储能集装箱

提高电池的性能，从而提高系统的整体效率。

（ZL202020258519.0）电池芯组件及电池热管理系统（ZL201820187774.3）；

大型集一种进行集中式温度控制确保电池温度安全性的技储能电池系统及其电池热管中式水术。充分利用集中式大型冷水机组制冷效率高、送风

4理系统

冷温控均匀的特点，解决了风冷储能辅助系统能耗偏高的问（ZL201920123450.8）；通技术题，使得集中式冷水机组能效比高达4.5。

风结构及空调系统（ZL202120392668.0）一种通过精确控制冷却剂流动的速度和数量来确保电储能集装箱空调外机的导流

高效液池温度安全性的技术。主要有以下两方面优势：*温结构、空调外机以及空调冷技术 控单元并联工作能力：双温控单元互为备份，即使一 （ZL202020006949.3）；导个单元故障，系统仍可正常运行；*一体式快接管路热装置及电池模组

1-1-185北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序核心技

技术先进性及其表征对应专利/软著支持号术名称

方案：实现了高可靠快插连接，提高了生产和运维效 （ZL201620583904.6）率，并大幅减少管路系统渗漏情况。

（4）电池系统集成技术

储能系统是将储能电池、本地控制器、配电系统、温度与消防安全系统等相关设备按照一定的应用需求而集成构建的较复杂综合系统。发行人的电池系统集成技术从电池本质安全、电气安全、结构安全以及系统状态监测等多方面着手，通过对储能电池、PCS、配电、控制、环境与安全等底层设备的经济配置、有机整合、各自功能的

优化运行、彼此间逻辑的有效衔接、电气与温度环境的安全构建，实现储能系统对内智能化自治管理，对外一体化响应并主动完成功率控制与能量调度。相关技术涵盖电池状态的监测、BMS/PCS/EMS 等多部件联动、电芯安全预警保护、消防设计等集成技术，确保了储能系统在运行时的高效、安全、可靠、长寿命。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称

一种对电池簇中的多个单体电池进行均衡，确保其更稳定工作的技术。当多个单体电池组合在一起构成电池簇时，单体电池的电压、电流和容量存在不一致性，将降低电池簇的充放电性能和使用寿命。该技术通过精确检测单体电池的电压、电池系统以及电池模块间电池簇级

1电流和容量，控制电流的流动来使单体电池的电电量均衡方法

均衡技术

压、电流和容量保持一致，提高了电池簇的效率 （ZL201210006465.9）和可靠性，并延长了电池簇的使用寿命。实现了：*电池簇并联数量≥8；*电池簇并联时，最大电压差≤20Vdc；* 电池簇并联时，冲击电流≤70A；* 电池簇并联时，均衡时间≤5min。

电池包

可根据运行场景和场站的需求（涉及电气安全、 （ZL201610672080.4）；

电磁兼容、并网、性能、环境要求等），通过对电池模块焊接夹具储能电池、PCS、配电、控制等底层设备的经济 （ZL201610751628.4）；

配置、有机整合、功能融合、合规设计、电气与电池模块焊接夹具储能电池

环境的安全构建，最终实现储能系统对内智能化 （ZL201620972078.4）；

系统集成

2自治管理、对外快速、精准、稳定响应调度命一种激光焊接工作站

与智能制令，最大化地释放整个储能系统的能力。发行人 （ZL201610873432.2）；

造技术

的0.25P、0.5P能量型风冷、液冷储能系统，适用 一种激光焊接工作站于新能源配储、共享储能电站等场景，截至目前 （ZL201621102131.1）；

已完成了多个100MW/200MWh的大规模储能场 电池柜站应用，充放电能量效率≥85%。 （ZL201920060855.1）；

集装箱式电池储能装置

1-1-186北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称（ZL202020488822.X）电池柜（ZL202020489746.4）；

机柜（ZL202021407775.8）；

储能电池柜（ZL202011447291.0）；

储能电池柜（ZL202120611216.7）；

多支路电池系统及电池盒（ZL202121970478.9）；

电池插箱（ZL202220263111.1）；

不间断电源和供电系统（ZL202020915782.2）；

移动式充电站及可移动平台（ZL202010123119.3）；

电池机柜及集装箱储能系统（ZL202220795234.X）；

储能装置及储能系统（ZL202110196225.9）；

铜排组件和电源切换开关（ZL202210450172.3）；

一种电池箱体（ZL201810105451.X）；

风口关闭触发机构（ZL202010050514.3）；

集装箱式的储能系统（ZL202111296076.X）电池包固定装置和车载供电装置（ZL201610519400.2）；

动力电池（ZL201611053978.X）；

已形成了涵盖商用车动力电池系统、工程机械电电池装置及新能源汽车

池系统的多个系列产品，因其在系统成组效率、应用于新 （ZL201821316574.X）；

产品验证能力、环境适应性、度电成本等多方面能源汽车电池箱及电动汽车（的技术先进性具有较强的竞争能力：*重型工程

3 的动力电 ZL201821825289.0）；一

机械电池系统电池包容量为22~35kWh，能量密池系统集种动力电池系统

度大于155Wh/kg；换电系统容量为

成技术 （ZL201822093085.9）；

385~424kWh；* 轻型工程机械电池系统容量为

车载电池以及电动汽车

2.1~14.3kWh。

（ZL201711423551.9）；

电池箱（ZL201920128069.0）；

方形电池模块（ZL202020068075.4）；

1-1-187北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称一种电池箱体（ZL201820187618.7）；

一种平台化软包电池模块（ZL201822156794.7）

（5）数字智能化闭环验证技术

发行人的数字智能化闭环验证是利用专业的验证技术手段，建立专业的验证技术体系，将仿真结果与实际环境中的运行状况进行对比分析，有效验证仿真结果的准确性，可全面、高效、准确地评价储能电池系统的功能、性能、安全和寿命等产品特性，从而实现储能系统在性能、可靠性和效率等方面的优化迭代，确保产品品质。该技术由多个技术模块构成，包括储能系统性能验证技术、HIL 测试验证技术、电池系统耐久性评价技术，各模块相互配合、协同工作，实现储能系统产品在电池管理、热管理和安全性等方面的智能化闭环验证，为产品技术验证和迭代升级、产品的可靠运行提供技术保障。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称电池包健康状态检测系统及一种实现对储能系统功能和性能进行验证的技测试方法术。建立了涵盖系统层级的基本物化性能、热管 （ZL201910979667.3）；

理、电池管理、电气安全及功能安全等方面的测电池控制策略综合优化上位试评价验证模型，实现了：* 全面性：兼顾产品 机软件V1.0（软著登字第的软、硬件及整体协调性、长期可靠性；*标准4601180号）；

储能系统

化：在标准化体系下不同验证任务之间能够最大储能电站性能评估系统

1性能验证程度实现信息继承，进而避免不必要的重复性工 V3.0.0（软著登字第7302233技术作，实现验证效率的提升；*高效性：可以迅速号）；电池系统控制方法、完成对电池系统的性能分析工作，提升了整体测装置、设备、介质及程序产试验证效率与有效性，节省了大量试错成本；* 品（ZL202110639148.X）；

准确性：将点-线-面验证立体结合，实现了电池电池储能系统寿命的预测方系统全生命周期内的完整验证。法、装置及设备（ZL202011503040.X）

一种基于电池数学模型模拟整个系统运行，验证电池系统设计合理性的系统验证技术。可实时仿电池荷电状态确定方法及装真电池在不同应用条件下的性能（与实验室实测置（ZL201610790392.5）；

电芯数据对比显示，电芯仿真模型在模拟实际工HIL测试 电池模拟设备

2况下具备不大于3%的建模误差），为电池系统

验证技术 （ZL202020393908.4）；测在不同极端条件下的测试验证提供了坚实的基试系统及测试装置础，同时结合远程监控平台中电池系统的运行数（ZL202021846990.8）据，精确提炼运行工况，开发测试用例库，对电池系统的调试、功能效应进行闭环验证。

1-1-188北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称

一种对电池系统进行耐久性测试，以评估其在长期使用过程中性能衰退情况和可靠性的技术。实电池系统电池可使用时长的确定方

现了对各零部件性能、系统热管理、电池管理系

3耐久性评法、装置及存储介质

统等耐久性的评价，并基于加速运行数据进行量价技术 （ZL202110644233.5）化分析，实现了对相关集成技术的可靠性和鲁棒性的评估，确保电池系统的可靠运行。

（6）功率协调控制系统技术

储能电站参与并网工作时，需要将电站工作电流频率和工作电压与并网点的电流频率和电压进行匹配，因此，功率协调控制系统可通过一次调频功能和动态无功调压功能实现相关匹配工作。发行人自主研发的协调控制技术，可实时监测并网点的电压、频率和功率，接收调度信号和电化学储能电站监控系统的调控指令，实时协调控制上百台 PCS，实现一次调频、动态电压调节等暂态控制，以及自动电压控制

（AVC）和自动功率控制（AGC）等稳态控制。此外，该技术具备接收上级AGC/AVC 稳态情况下的有功和无功的秒级调节需求，结合各储能电池单元的最大可持续充放电能力，实现各储能电池单元的功率分配。在电网出现暂态波动时，该技术能够按照一定的速率进行主动调节，发挥储能电站最大的调节能力，保证设备安全运行、电网安全稳定，使得储能电站的各储能电池单元负载率差异不超过5%，提升了系统效率，间接减少了电站运维成本。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称一种对储能系统的充电和放电进行功率调整和协调控制的技术。主要负责对储能系统的充电和放电功率进行控制和协调，以保证储能系统的稳定运行。

该技术基于EtherCAT实时总线，构建百兆瓦级快速协调控制架构，具备自适应运行控制策略和自学习功率协调储能控制系统

1算法，实现了：*通讯实时性：通讯总线同步周期

控制技术 （ZL202020909631.6）

为μs级，控制器逻辑扫描周期为ms级，底层集成标准电力规约，避免通讯管理机转发的时效性衰减状况；*快速同步功率控制能力：基于实时总线技术，实现分布式功率节点的毫秒级快速控制，微秒级同步控制；

一种通过电池储能系统的支持，增强电网的稳定性电能分配方法与装置和安全性的技术。该技术可进行微秒级的并网点电 （ZL202110559215.7）；

电网主动压、电流、功率和频率监测与计算，在电网电压和储能控制系统的测试方

2

支撑技术频率异常时，实现主动协调控制各储能功率单元，法及设备对电网的毫秒级出力支撑。经过第三方鉴定，储能（202010474164.3，受功率协调控制器具备接入128台PCS的能力，产品具 理）；API网关软件V1.0

1-1-189北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称备一次调频、动态调压等暂态控制功能，响应时间（软著登字第4601081≤20ms。 号）

（7）能量管理与储能电站监控系统技术

能量管理与储能电站监控系统是以应用计算机、网络和通讯技术为基础，实现对储能电站内电池管理系统、功率变化系统等其他站内设备进行监测、控制、运行管理

等功能的计算机应用系统。该系统是发电侧、电网侧、规模较大的用户侧储能电站必不可少的一部分，既是关键设备监测与诊断的“医生”，也是电站功率控制的“大脑”。发行人在传统能量管理技术的基础上融合大数据、人工智能等技术，开发了面向大规模储能电站的能量管理与监控技术，以适应大规模储能电站对保障全站可靠运行、功率均衡分配、寿命管理等方面的需求。该技术可实现：一方面，负责采集与监测全站电池温度和系统电流、电压、频率等信息，分析储能系统温升、过充、过放等告警信息与设备可用率等健康状态，对储能安全状态进行多维度诊断与预警，并根据保护策略联动储能变流器和消防系统，确保电化学储能电站的安全；另一方面，负责网络安全防护与调度系统通信，按调度机构要求控制储能系统出力，支撑电网调峰、调频等多场景应用，保障电网安全稳定运行。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持术名称

一种配置了完善的调试和配置工具，方便HyperEMS1000数据库组态软件

调试和数据分析的技术。实现了：*高效[简称：DBUI]V1.0.0（软著登字的数据处理能力：采用多线程架构，具有

第10296860号）；

自主研发的高性能实时数据库（其单级容海量数储能大数据中台软件[简称：大量达到百万测点以上），支持百万数量级1 据处理 数据中台]V1.0.0（软著登字第数据秒级处理；*通讯兼容性：兼容技术8125226号）；

IEC61850、IEC61870-104、ModbusTCP、储能电站分布式数据采集同步

MQTT等通讯规约，支持远动装置、继保装软件V1.0（软著登字第置等设备的接入，避免通讯管理机转发的

10051846号）

时效性衰减问题。

一种用于监测储能电站的设备运行状态的

储能就地监控系统[简称：就地技术。具有友好的人机界面，实现了高效监控]V1.0.0（软著登字第就地监控、告警、事件提示、远程运维、大规模7616352号）；储能系统监控程

无人值守等功能，兼容国产操作系统和服储能电 序[简称：远程监控]V1.0.0（软

2务器，保障储能电站运行，支持双机/多机站监控 著登字第7616067号）；Linux系热备份，IO冗余，主机冗余、通讯冗余，技术统储能系统监控程序[简称系统可智能检测不同类型的故障并自动进HLMS]V1.0.0（软著登字第行相应切换处理，其切换时间≤1s，具有

9929887号）

断点续传功能，并支持多级数据恢复，确

1-1-190北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持术名称保系统安全可靠运行。

一种用于管理和控制储能电站所存储的电能的技术。面向“源网荷储一体化与多能互补”，可实时监测、分析和计算整站电池充放电能力、寿命衰减均衡性、温度均储能系统及电池簇间电压差的

能量管衡性，并完成动态调整电池剩余电量、运

3控制方法

理技术行功率动态分配、热管理设备运行等功（ZL201810114197.X）能，实现了对百万数量级单体电池的能量管理。此外，可提供调峰、调频、新能源消纳、电力现货计划曲线等电站高级应用策略，提高电站综合效率。

（8）电池全生命周期智能运维体系技术

发行人的电池全生命周期智能运维体系，主要依托于海博云平台。通过对电芯、标准模组、插箱、电池簇以及集装箱等关键生产阶段的唯一 ID 标识，并采用大数据技术、人工智能技术以及数字孪生技术，实现了对产品从生产环节到安装、运行等全生命周期状态的监测、分析、反馈以及跟踪。这些技术满足了储能运营所需的数据分析需求，同时也提升了设备质量管控、管理精细度和风险预估能力。针对电化学储能，该技术还可实现电池全生命周期的检验、安全预警、故障诊断和风险防御等能力，为储能系统的安全和可靠运行提供了充分的支持。相关技术均为自主研发，已应用于发行人所有储能系统产品、动力电池系统产品，并进行持续优化，具体情况如下：

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称

一种由硬件设备、数据平台、算法技

电池管理系统的故障诊断平台[简

术、分析工具等关键部件组成的储能称：故障诊断平台]V1.0（软著登数据分析流程体系。可以自动化实现

字第1545835号）；模型开发故

数据采集、存储、分析、运维功能。

储能数据采 障诊断模块设计软件V1.0（软著该体系充分结合基于机理研究的自研

1集-存储-分登字第8169832号）；

算法策略与基于数据挖掘的自研机器析-运维体系 转发升级设计软件V1.0（软著登学习模型的优势，实现储能关键组件

字第10421290号）；数据处理方

与电芯的预警告警功能，并将数据分法、装置、电子设备和存储介质

析结果直观传送至现场运维人员，完（ZL202110520648.1）成闭环管理。

一种对电芯和关键零部件进行 ID 标 海博思创MES生产项目配置与执识，并跟踪其全生命周期状态数据信 行系统V1.0（软著登字第息的技术。对测试、生产、出厂、运 6812687号）；电池PACK生产管电池溯源系 行、退役等全流程数据进行标准化采 理系统[简称：PACK生产管理系

2统技术 集存储，通过统一身份标识与 MES 系 统]V2.0（软著登字第1052407统对电池检测、模组绑定、插箱绑号）；远程服务和管理平台大数

定、电池簇绑定、集装箱绑定数据中据分析系统[简称：大数据分析系的关键字段进行前后串联管理和检 统]V1.0（软著登字第1545694

1-1-191北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

核心技术

序号技术先进性及其表征对应专利/软著支持名称索，建立电池静态信息与项目现场电号）池分布信息的映射关系，从而实现电池全生命周期各环节的信息打通与溯源，实现延长系统使用周期的目的。

BMS关键数据分析系统V3.0.0

一种从各个角度对储能系统健康状态（软著登字第7140650号）；电

实施故障智能预警并进行智能运营管 池储能智能管理平台V1.0.0.0理的技术。实现了海量储能数据的在（软著登字第4481193号）；电线、离线一体化云端存储查询与多时池储能聚合调度管理系统故障智能预 间尺度统一数据分析及业务分析预警 V1.0.0.0（软著登字第4548910警与智慧能 功能，能够对储能电站设备进行多维 号）；远程运维管理平台 V1.0

3

源运营管理度、多层面“健康体检”，并评估储（软著登字第9346711号）；远技术 能系统的健康运行状态（设备健康、 程监控云Debugger分析系统V1.0簇内/簇间一致性、出力性能等方（软著登字第9346710号）；智面），准确识别异常部件、异常设 慧能源运营管理平台V4.0.0（软备，并可智能化提供针对性排查建著登字第6981313号）；电池寿议，为现场运维工作提供决策支持。 命估算和预测系统V1.0（软著登

字第7147217号）

通过运用上述关键核心技术，从电化学储能电站实际运行情况来看，发行人储能系统相关技术指标展现出技术优势和先进性。中国电力企业联合会发布的《2023年度电化学储能电站行业统计数据》显示，2023年电化学储能电站平均综合效率为

78.98%，电站可用系数平均为0.97。根据发行人中大型典型储能项目的电站运行数据，发行人前述储能系统实际运行综合效率可达86.1%，高出行业平均综合效率7个百分点左右，表明发行人储能系统充放电损失的电量少于同行业平均水平，转换效率更高；发行人储能系统可用系数为0.99，可用系数（即系统在线率）优于同行业平均值，非正常停运时间比同行业少。

2、核心技术转换为经营成果的能力

报告期内，发行人主要依靠核心技术开展生产经营，发行人核心技术业务收入占其主营业务收入比重情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

核心技术业务收入367075.60693159.05253273.6374599.07

主营业务收入368509.46697589.38259585.6383202.17

占比99.61%99.36%97.57%89.66%

1-1-192北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）科研实力和成果情况

1、主要奖项和认证情况

序号奖项名称颁奖/认证单位获奖时间荣誉性质

1 组织碳中和认证证书 TüV NORD 2024.06 认证机构

2024上海国际碳博会新型储能大

2中国新型储能产业创新联盟2024.06行业

会“突出贡献奖”全国工业领域电力需求侧管理第

3六批参考产品（技术）目录入选-工业和信息化部办公厅2024.06政府部门

户外柜、基站产品

Asia-Pacific Economic

2024－INPUT&APEC

Cooperation

Innovating for Public Urban

4 Policy Partnership on 2024.01 行业

Technology Transformation Award

ScienceTechnology and

Winner

Innovation

5中国新型储能百大企业储能领跑者联盟2024.03行业

2023年度中国储能系统集成商-

6储能国际峰会组委会2024.04行业

全球市场出货量排行榜 TOP10

2023年度中国储能系统集成商-

7储能国际峰会组委会2024.04行业

国内市场出货量排行榜 TOP10

8 2024 储能卓越产品奖 TOP10 国际储能技术与产业联盟 2024.04 行业

2024卓越产品组大储赛道优秀项国际储能技术与产业联盟、中

92024.01行业

目-第八届国际储能创新大赛关村储能产业技术联盟

北京市经济和信息化局、北京

10北京市隐形冠军企业2023.12省部级

市工商业联合会

2023年-中国能源研究会能源创

11中国能源研究会2023.11行业

新奖-技术创新奖一等奖

122022中国电气工业100强机械工业信息研究院2023.11行业

SNEC 第八届（2023）国际储

13 SNEC “储能领军企业” 能技术和装备及应用（上海） 2023.10 行业

大会

2023中国新型储能产业工程应用中国国际新型储能发展峰会组

142023.10行业

创新奖委会

2023年度储能技术创新典范

15国际储能技术与产业联盟2023.04行业

TOP10

16 2023 储能卓越产品奖 TOP10 国际储能技术与产业联盟 2023.04 行业

17 2022 储能技术创新典范 TOP10 国际储能技术与产业联盟 2022.10 行业

“科创中国”新能源案例库收录18证书（基于先进液冷技术的电池中国可再生能源协会2021.12行业储能系统应用案例）

2021年度中国可再生能源学会科

19中国可再生能源学会2021.1行业

学技术奖二等奖用户侧储能高效聚合关键技术及

20中国可再生能源协会2021.1行业

工程应用－二等奖

21国家专精特新“小巨人”企业工信部2021.07国家级

1-1-193北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序号奖项名称颁奖/认证单位获奖时间荣誉性质

SNEC 十大亮点评选兆瓦级翡翠 2021 国际储能（上海）技术

222021.06协会

奖大会暨展览会

23北京市专精特新“小巨人”企业北京市经济和信息化局2021.05省部级

2021年度中国储能产业最具影响

24第十一届中国国际储能大会2021.05行业

力企业奖

25北京市“专精特新”中小企业北京市经济和信息化局2020.10省部级储能国际峰会展览会“2020年度

26储能国际峰会组委会2020.08协会中国十大储能集成商”

在产品认证方面，公司产品通过了国家 GB/T36276-2018、GB/T34131 认证和UN38.3 认证。

2、承担重大科研项目情况

发行人承担的重大科研项目情况如下：

项目

序号项目（课题）名称项目类别项目角色起止年月来源北京市科

“千人进千企”科创公共北京市科学技术

1承担学技术协2024.5-2024.10

服务助推计划协会项目会北京市科技计划北京市科

基于互补型储能电源系统2023.08-

2项目（课题）实承担学技术委

的安全应急小屋示范应用2024.07施方案员会云边协同大数据驱动的电国家重点研发计

2021.12-

3池储能系统故障精准诊断划“储能与智能参与工信部

2024.11及预警技术电网技术”锂离子电池储能系统清洁国家重点研发计

2021.12-

4高效经济灭火及分级应急划“储能与智能参与工信部

2024.11处置技术电网技术”全寿命周期主被动安全技国家重点研发计

2021.12-

5术协同的电池储能系统集划“储能与智能参与工信部

2024.11成及应用电网技术”退役动力电池电芯和模块国家重点研发计

2018.07-

6的健康状态和残值评估技划“智能电网技参与工信部

2021.06术研究术与装备”能源与材料领域北京市科

储能规划配置仿真技术开应用技术协同创2020.09-

7承担学技术委

发新（未来科学2022.08员会

城）基于复合固态电基于复合固态电解质的电北京市科

解质的电动汽车2017.01-

8动汽车用固态锂离子电池参与学技术委

用固态锂离子电2018.12研制员会池研制新能源汽车关键北京市科

纯电动汽车电池管理系统2013.03-

9技术研究与示范承担学技术委

主动均衡技术研究及应用2014.12应用员会

1-1-194北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

3、参与制定国家标准、行业标准、地方标准情况

发行人积极参与制定多项国家和行业相关标准，先后主持或参与制定多项国家或行业标准，具体情况如下：

序主持/标准标准名称标准号发布日期号参与类别

1 电化学储能电站检修试验规程 GB/T 44111-2024 参与 国标 2024-05-28

2 预制舱式锂离子电池储能系统技术规范 GB/T 44026-2024 参与 国标 2024-05-28

3 构网型储能系统并网测试规范 T/CES 244—2023 参与 团标 2023-12-27

储能系统变流器涉网性能硬件在环检测

4 T/CES 251—2023 参与 团标 2023-12-27

规范

5 构网型储能系统并网技术规范 T/CES 243—2023 参与 团标 2023-12-27

动力电池梯次利用储能系统应用技术规地方

6 DB32/T 4534-2023 参与 2023-09-22

范标准预制舱式电化学储能应急电源系统技

7 T/CES 115—2022 参与 团标 2022-06-22

术规范

8 电力储能用锂离子电池 GB/T 36276-2023 参与 国标 2023.12.28

T/CNESA 1007-

9储能用锂离子电池系统火蔓延测试方法参与团标2023.12.26

2023

T/CEPPEA 5023—

10风光储充一体化充电站设计规范参与团标2023.09.13

2023

11 电力储能用电池管理系统 GB/T34131-2023 参与 国标 2023.03.17

T/CNESA 1102-

12电化学储能系统接入虚拟电厂技术规范参与团标2022.12.20

2022

固态锂电池电性能要求及测试方法全固

13 T/SPSTS 023-2022 参与 团标 2022.11.08

态锂电池固态锂电池电性能要求及测试方法固液

14 T/SPSTS 024-2022 参与 团标 2022.11.08

混合锂电池

15 电化学储能用锂离子电池系统 T/CES141-2022 主持 团标 2022.09.26

16 移动式电化学储能用锂离子电池 T/CES142-2022 主持 团标 2022.09.26

17 户用光储一体机测试技术导则 GB/T41240-2022 参与 国标 2022.03.09

18 电化学储能电站运维数据信息技术规范 T/CES097-2022 参与 团标 2022.01.24

百兆瓦级电化学储能电站监控及通信技

19 T/CES098-2022 参与 团标 2022.01.24

术要求移动储能远程监控安全数据采集及应用

20 T/CES077-2021 参与 团标 2021.09.28

技术要求电化学储能系统大数据平台架构设计规

21 T/CES079-2021 参与 团标 2021.09.28

范

22 退役动力电池筛选检测技术规范 T/CES063-2021 参与 团标 2021.02.22

注：发行人正在参与国标《电能存储系统用锂蓄电池和电池组安全要求》。

4、发行人处于研发阶段的项目截至本招股说明书签署日，发行人正在进行或拟进行的主要研发项目（研发预算

1-1-195北京海博思创科技股份有限公司招股说明书为1000万元及以上）如下：

序研发预算主要研发项目名称研发内容及目标目前进度号（万元）人员完成了控制策略和算法

开展储能系统集成技术优化研究，从与优化，基钱昊、杨

系统架构设计、热管理设计、控制算于新系统架

洸、王

储能系统集法设计的优化，进行智能监控与调度构开展技术垒、郭富

1成技术应用方面创新研究。通过实证基地的不断4650.00优化设计

强、李文

提升项目验证，推动系统集成技术的进一步成中，已完成鹏、李文熟，提升系统整体性能，推广技术创优化部分正涛等新成果实现规模化应用。在进行系统性能的实地验证

重新定义系统控制器、更新关键零部

件、采用新一代热管理技术、新一代

消防安全技术等，全面更新储能系统产品的功能和性能。拟针对以下具体内容进行创新：

梳理并定义

1、电池管理系统技术、控制器系统提

了18个技术

升功能安全性、进行多功能融合统

研发方向，郭富强、一；

12个处于技钱昊、杨

储能新技术2、热管理技术：研发新型液冷技术、

术调研和规洸、王

2产品研发项可靠连接技术；4752.60划阶段，6垒、吕目3、系统集成技术：将电力、电子、电

个处于详细喆、顾伟

气进行有机融合，实现产品性能更新设计和样机峰等换代；

试制验证阶

4、消防安全：研发新型传感检测模

段

块、联动控制等技术；

5、数字智能化技术：进一步深度融合

基于大数据的云端分析技术与端边控制优化，实现系统性能优化和运维的智能化。

本项目主要研发储能用控制系统产完成38款基

品、储能用基础电池产品、储能用通

础产品的研钱昊、郭

用电气产品、储能系统产品组成的电

2024年储发，还将持富强、王

池预制舱，作为储能系统产品研发的

3能用基础产3297.34续研发19款垒、杨振

基础平台，从标准性和通用性的角度品研发项目基础产品，华、吕喆为后续产品开发提供基础产品库，同发布大储产等

时符合储能行业发展的需要，具有先品3款

进性、兼容性、竞争力和成本优势。

本项目主要研发5款不同类型和应用钱昊、郭完成发布海

需求的海外大储产品，形成海外大储富强、王海外储能产外产品2

4产品群，满足海外市场要求，为海外3865.65垒、杨振

品研发项目款，研发中客户提供性能更好、运维更便利、综华、吕喆

6款

合成本更低的综合产品解决方案。等

2024年电本项目主要研发不同功率和技术的储完成发布1钱昊、郭

5力电子产品能系统分流器、及储能分流器构建的1117.51款产品，在富强、王

研发项目交流侧产品系列，丰富国内外储能交研2款产垒、杨振

1-1-196北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序研发预算主要研发项目名称研发内容及目标目前进度号（万元）人员

流侧产品线，为公司国内外解决方案品，新规划华、李文提供产品支撑。3款产品鹏、成世杰、王海

龙、穆

帅、吕喆等人工智能完

本项目研究、建立或优化大数据平台成模型建

和技术在大储基础能力建设、人工智设，批量应杨洸、郭能技术应用、生产数据服务闭环、实

2024年大用到数字算富强、何

验测试数据服务闭环、外部合作支持

数据技术和法开发中；志超、王

6业务闭环、电站分析业务闭环、集中1257.20

平台产品研数据平台产垒、杨振

式平台产品升级研发、分布式平台产

发项目品更新优化华、吕喆

品研发、大数据国际化等方面的工

超60%；电等作，为公司产品数字化提供工具和服站分析优化务。

提升3%

钱昊、杨

洸、郭富分布式储能本项目主要研发工商业场景储能系统分布2款产

强、王

7系统产品研产品，包括户外柜产品、充储一体机品，在研发

1868.00垒、杨振

发项目产品、基站后备电源产品等。2款产品华、吕喆等本项目主要建立和提升在电池选型与完成研发基

质控标准化体系、开展电池寿命/安全/地的选址和

效率核心影响因素研究、通过数字化杨洸、王

2024年电建设方案，

建模技术优化电芯到系统的价值通垒、郭富

8池技术研发1688.00技术研发完路，服务于电池引入及产品设计、质强、吕喆项目成20%，项保评估、系统性能优化，为公司系统等目达成多方产品寿命及安全性能指标的行业领先合作提供技术支撑。

完成了固态锂离子电池

安全性能、以新型电化学储能系统全链条集成技循环寿命等

术研究为主要方向，聚焦行业需求的测试验

（高安全、高效率、长寿命、低成证，并进行本），从新型储能基础技术（新型储未来电化学了百兆瓦级钱昊、杨

能电池、BMS、 PCS、EMS、热管

储能系统集的示范应洸、王

9理、消防等）、系统集成应用技术到1240.80

成技术创新用，完成了垒、郭富产品全生命周期智慧运营技术等全链

中心 PCS 样机的 强等

条进行研发布局，整体性解决从基础制作和测试

材料研发、基础部件研发、系统集验证，完成成、站级集成到实证平台验证等行业了半实物仿痛点难题。

真实验平台及实物样机的测试

1-1-197北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

5、发行人研发投入情况

发行人始终高度重视技术研发对公司业务发展的推动作用，持续投入新技术、新产品的研发工作。报告期内，发行人研发费用投入情况如下表所示：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

研发费用11696.8017856.629410.025593.78

营业收入368695.63698190.98262583.9483786.40研发费用占营业收入

3.17%2.56%3.58%6.68%

比例

发行人为保持主营业务的市场竞争力和技术与产品的先进性，报告期内通过持续投入不断加大核心技术和产品的研发力度。未来，发行人将持续加大研发投入，加强技术研发和创新，增加持续竞争能力，同时积极稳妥地推动募投项目的建设，丰富技术储备，尽快实现项目收益，提升经营效率和盈利能力。

6、发行人主要合作、委托研发情况

报告期内，发行人除自主研发外，还与高等院校、科研机构等开展合作研发，或委托部分科研机构、单位进行研发。主要合作、委托研发项目的情况如下：

研发期限/实协议主要专利、产品等权利义务序号合作方保密措施施日期内容划分约定研究分析对不得以任何形式任何象为梯次利目的提供给任何第三

用的锂离子在合作研发中共同形成方，并且只能在甲乙北京理工大2020.1.1-动力电池，的技术成果（包括但不双方的业务范围内使

1学2020.12.31开展对电芯限于专利申请权等）归用，否则，泄密方应可能失效原双方共同所有。赔偿因此给对方造成因的确定分的直接损失及相应的析研究。法律责任不得以任何形式任何针对甲方物目的提供给任何第三流车磷酸铁

在合作研发中共同形成方，并且只能在甲乙北京理工大锂电池，开2020.12.30-的技术成果（包括但不双方的业务范围内使

2学前沿技术展电池工程

2021.12.24限于专利申请权等）归用，否则，泄密方应

研究院应用失效机双方共同所有。赔偿因此给对方造成理探究和应的直接损失及相应的用。

法律责任围绕大数据双方保证对从另一方双方利用在本合同中形中能瑞通和人工智能取得且无法自公开渠

2022.1.1-成的技术服务工作成果

3（北京）科驱动下的储道获得的技术信息、

2022.12.31所完成的新的技术成

技有限公司能电站异常经营信息及其他商业果，归属于海博思创。

监控和预测秘密予以保密。

1-1-198北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

研发期限/实协议主要专利、产品等权利义务序号合作方保密措施施日期内容划分约定的技术展开研究和实践。

完成甲方委托电池的老披露方向接收披露

化寿命建模双方确认，因履行本合的，披露方按照法

2021.9.1-及该电池析同所形成的技术成果及律、法规规定或者合

4清华大学

2022.9.1锂边界与析其相关知识产权归属于同约定使用负有保密

锂透发的内海博思创。义务的其他第三方的短路机理研商业秘密。

究。

甲乙双方在开发技术协议要求范围内的储能相甲乙双方均有责任对

关产品过程中产生的、此协议所涉及的相关深圳市慧能

储能相关产与该产品相关的技术成技术资料对外保密，

5互联科技有2021.11.8

品果及其相关知识产权由不得向第三方透露或限公司

双方享有，包括专利、转让相关技术，保证著作权以及技术成果使双方利益不受损失。

用权等一切权利。

乙方及其人员对于工作过程中接触到的有关信息及本合同各阶

基于数据-机本合同履行过程中应尊段形成的工作成果等理融合驱动重工作成果形成的知识不为公知的信息严格

北方工业大2024.8.1-的储能电站产权。本项目乙方完成

6保密，不得泄露给第

学2025.12.31多层级运行的成果及相关知识产权三方，不得用于本合评估与优化及相关权益归甲乙双方同外的其他目的。此策略研究所有。

保密条款持续有效，不因本合同的终止而终止。

注：发行人与北方工业大学合作项目为委托研发

报告期内，发行人存在上述少量与科研院所、高校、企业合作研发的情况及部分委托研发的情况。发行人的合作研发主要是与合作对象利用各自资源、技术优势进行市场前沿产品和技术的开发合作；委托研发主要系出于经济效益考虑和时间因素考虑，节约开发成本、提高研发效率。

发行人关键核心技术来源均为自主研发。报告期内，发行人主要合作、委托研发项目不涉及发行人关键核心技术，不存在将重要研发环节外包的情形，不存在研发依赖其他方的情况。

1-1-199北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（三）发行人核心技术人员及研发人员情况

1、研发人员情况

发行人组建了一支以美国加州大学伯克利分校、斯坦福大学、弗吉尼亚理工大学

等世界一流名校硕博士为主的技术研发团队，团队成员涵盖材料科学、电力电子、电池技术、大规模集成电路、嵌入式系统控制、大数据分析、热管理系统等多个交叉学

科技术领域，全系列储能系统产品、动力电池系统产品等方面具有很深的技术积淀和产品开发经验，具有很强的技术创新能力，研发人员整体素质高。报告期内各期末，研发人员人数及占比情况如下所示：

日期2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日人数254205134121

占比28.64%31.01%35.17%35.17%

报告期内各期末，研发人员学历分布情况如下：

2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

日期人数占比人数占比人数占比人数占比

博士124.72%73.41%64.48%54.13%

硕士12348.43%10450.73%5238.81%3932.23%

本科及以下11946.85%9445.85%7555.97%7763.64%

合计254100%205100%134100%121100%

报告期内，发行人研发人员数量持续增加，研发团队实力不断壮大，共同组成了专业结构合理、专业性和技术能力较强的研发队伍，为发行人的研发创新提供了有力技术支撑。

2、核心技术人员情况

发行人核心技术人员认定主要依据为：相关人员拥有深厚且与公司业务匹配的资历背景，在公司研发、设计等岗位担任重要职务或具有相应技术能力或经验。截至本招股说明书签署日，发行人核心技术人员共5人，分别为钱昊、杨洸、吕喆、郭富强、王垒，相关履历任职具体情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”，对发行人研发的具体贡献、主要成果如下：

1-1-200北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

姓名对发行人研发的具体贡献主要成果

目前负责研发中心、工程中心、智能制造中心、交付中发表论文10多篇，拥有2项发心的管理。对公司储能系统的研发方向、研发投入、研明专利和17项实用新型，主发人员进行统筹安排，带领团队开发了功率型和能量型持起草2项储能团体标准，承储能系统，同时针对两种不同类型储能系统的特性，进担/参与多个国家/省市级科技钱昊行了智能化、自动化生产线的设计与实施，有效提升了项目，荣获北京市“海聚工公司规模化储能系统的交付。在技术研发、工程应用开程”高层次人才、中关村高发的同时，利用公司已有的实验平台和资源，为公司培端领军人才等多项荣誉称养了大量的人才。号。

目前负责大数据中心、实验测试中心、未来技术中心的已发表国内外专著及论文近管理。带领公司研发团队研发了“智慧能源运营管理平20篇，拥有已授权专利7个，台”，实现了电池管理关键技术的两次跨越，完成了第已受理专利8项，参与多个省二代和第三代电池管理系统的研发。特别是在第三代产杨洸部级研发课题，荣获北京市品CBMS上，创造性地提出将云端大数据平台与终端电“海聚工程”高层次人才、

池管理系统相结合，充分利用各自的技术优势，既保证中关村高端领军人才等多项

了本地响应的及时性，又充分发挥了云端无限存储和运荣誉称号。

算能力的优势。

带领团队制定测试标准100余项，开发了大倍率调频储能目前负责运营中心的管理。前期负责新能源汽车动力电系统，填补国内2P调频储能池系统集成以及大规模储能系统集成业务领域公司整体系统的技术空缺；获得专利

产品规划和技术布局，利用丰富的测试手段对锂离子电吕喆19项、3个团体标准；十四五

池测试评价方法、失效模式分析、控制策略优化等方向国家重点研发计划“锂离子进行了深入研究，建立了整体业务流程体系，具有非常电池储能系统全寿命周期应优秀的技术创新能力和丰富的管理经验。

用安全技术”中海博思创承担课题的项目负责人。

目前负责研发管理部和数据平台部的管理。公司第1代BMS主要开发人员。公司第2代和第3代BMS产品开发 高级信息系统项目管理师；

的负责人。为公司动力电池系统业务和储能系统业务提国标《电力储能用电池管理供不同的BMS平台产品及应用技术服务。 系统》编制人之一；中关村郭富强

作为公司产品技术委员会秘书，组织公司产品技术的规储能产业技术联盟标准组成划、预研、制定、跟进、分析、总结和动态调整。为公员之一；已获得发明专利7司高层提供决策材料和依据，协助公司高层对产品和技项，实审阶段发明专利4项。

术研发的监管，以及协助公司重点技术工作的管理。

目前负责实验测试中心和算法技术研发和管理工作的管理。参与了公司多项核心技术的研发，主导多项国家省市级课题及平台的申报和研发工作。主导实验室体系建发表论文数10篇，申请专利设、相关资质（CMA、CNAS和TüV莱茵CTF2级目击 17项，开发测试标准百余王垒实验室资质）的申报以及多项认证联合实验室的合作工项，主导2项储能团体标准的作，制定了电池全生命周期测试评价相关技术及标准，起草，参与5项国标/行标/团带领团队健全了电池质量管控工作以及对HIL和数据分 标的编制/修订工作。

析技术进行研究和应用，为公司重要零部件选型和产品定型提供了技术支持。

3、发行人对核心技术人员实施的约束激励措施

发行人完善了核心技术人员短期与长期的薪金待遇制度，并通过员工持股对核心技术人员进行激励，提供了可发挥才能的空间与平台，将个人利益和公司发展紧密联系，从而保证了核心技术团队的稳定。在外部人才引进方面，发行人建立了人才吸

1-1-201北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

引、激励、发展的机制和管理体系，多渠道吸收优秀人才。

发行人与核心技术人员签署了劳动协议、保密协议、竞业禁止协议等，对保密内容、有效期、核心技术人员在任职期间及离职后的保密职责、离职后从事相关行业等事项进行了严格的规范。

4、核心技术人员变动情况及对发行人的影响

报告期内，发行人核心技术人员保持稳定，不存在变动情况。

（四）发行人技术创新的机制及技术储备情况

1、发行人技术创新的机制

（1）完善的研发管理体系

发行人着眼于可持续性发展的思路，高度重视对技术创新的投入和研发实力的提高。为保持技术创新的领先优势，发行人通过建立健全的研发体系和研发管理制度，加强对研发组织管理和研发过程管理，从严落实研发立项、产品设计、功能测试及改进等各个环节。此外，截至本招股说明书签署日，发行人组建了研发中心、实验测试中心、未来技术中心等部门，实现了人才、产品及技术研发等高效运行，使发行人能够快速响应不断变化的研发需求，进行持续的技术创新。

（2）创新管理机制

1）包容的研发创新文化

发行人核心技术人员多年在海外和国内从事电化学电池和储能系统相关的研究开发工作，具有丰富的产品研发和成功商业化经验。在管理团队的带领下，公司鼓励创新、包容试错，培养了良好的研发创新文化。

2）高效的管理机制

在管理过程中，发行人严格执行研发项目评审程序和制度，强化评审，保证研发质量。发行人技术研发团队注重团队精神，充分调动各部门技术专家、一线开发人员和工程师等各方的积极性，形成全面启动、各司其职、协同作战、优势互补的机制，快速、高质量地完成任务。

1-1-202北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

3）市场导向的研发策略

发行人在控制研发成本的同时，持续、及时推出了符合市场和客户需求的新产品，保持了较高的研发效率和技术产品转化率。在市场导向的研发策略下，发行人根据市场和技术发展情况安排和调整自身的研发步调。除重大战略技术布局外，发行人不进行无市场前景的研发投入，从而确保公司研发投入的有效利用和转化。

4）完善的激励机制

发行人自成立即推出了专利创新奖励制度，对创新申请和授权的专利均给予经济奖励和精神奖励，发行人激励机制的完善性体现在公平、竞争、灵活三方面。首先，发行人的激励机制体现公平的原则，严格按制度执行并长期坚持。其次，发行人激励制度和绩效考核相结合，激发员工的主动意识。最后，发行人不断地根据情况的改变制定出相应的政策。

2、发行人技术储备情况

发行人自设立以来坚持需求导向和产业化方向，在电芯侧、直流侧、整站系统侧、运营维护侧储能系统领域不断深耕，目前已经形成全方位、多层次、相交融的技术储备格局。发行人的技术储备情况详见本节之“七、发行人的核心技术和研发情况”之“（二）科研实力和成果情况”。

八、发行人境外经营情况

截至2024年6月30日，发行人设立或投资了5家境外公司，已与境外客户建立合作关系。

九、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

发行人所处行业不属于高危险、重污染行业，生产经营中仅产生少量的废气、废水、噪音及固体废弃物，对周边环境不会产生重大不利影响，具体如下：

（一）生产经营中涉及的主要污染物及主要处理情况

1、废气

发行人生产运营过程中，车间会产生焊接烟尘等气体，食堂会产生油烟。焊接烟尘经过焊接房内的集烟罩收集进入除尘净化系统进行处理，处理后通过除尘净化系统

1-1-203北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

排口排放，满足北京市《大气污染物综合排放标准》（DB11/501-2017）；油烟经过集烟罩收集后通过油烟净化器处理达标后排放，满足《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）要求。

2、废水

发行人生产运营过程中，生活污水经化粪池处理后排入市政管网，最终进入污水处理厂。食堂废水经隔油池处理后进入化粪池预处理，排入市政管网最后进入污水处理厂。上述排放均达到北京市《水污染物综合排放标准》（DB11/307-2013）中“排入公共污水处理系统的水污染物排放限值”的要求。

3、噪声

发行人选用低噪声设备，安装于专用厂房内，对产噪设备采取基础减振、消声、隔声等措施降低噪声对周围环境的影响。噪声排放执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中 3 类标准。

4、固体废弃物

发行人生产经营中产生的固体废物主要为一般固体废弃物、生活垃圾和厨余垃圾，处置严格执行《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》。一般固体废弃物包括主要为废旧锂电池、废包装材料等，其中，废旧锂电池由指定公司回收利用；废弃包装箱（或包装盒、包装袋）收集后外售，其他一般工业固废，可利用的交由物资公司，不可利用的交由环卫部门；生活垃圾分类收集，最终由环卫部门清运；餐余垃圾集中收集，用专用容器存放，由专人负责收集和专门的厨余垃圾处理公司清运处理，日产日清。

发行人重视企业的环境保护责任，已建立并严格执行环境保护内控制度，同时在污染治理上加大投入，不断优化工艺及设备，生产过程中的废气、废水、固废及噪声处理措施得当。

（二）公司环保投入情况

发行人所处行业不属于高危险、重污染行业，生产经营中仅产生少量的废气、废水、噪音及固体废弃物，报告期内环保费用支出和环保投入较少，符合行业基本情况。

1-1-204北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（三）公司环保处罚和安全生产情况

报告期内，发行人遵守环保法律、法规，在生产经营中未发生环境污染事故，未发生因违反环保法律相关法规、安全生产相关法律法规而受到相关行政主管部门处罚的情形。

（四）法律法规强制披露的环境信息截至本招股说明书签署日，根据中华人民共和国生态环境部发布的《企业环境信息依法披露管理办法》（以下简称“《环境信息披露办法》”），发行人不属于《环境信息披露办法》第七条、第八条规定的应披露环境信息的企业，不存在法律法规强制披露的环境信息。

1-1-205北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

第六节财务会计信息与管理层分析

本章财务会计数据及相关分析反映了发行人报告期经审计的财务状况、经营成果

和现金流量情况。本节引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经申报会计师审计的财务报告，按合并报表口径披露。投资者欲对发行人的财务状况、经营成果、现金流量和会计政策等进行详细的了解，应当认真阅读本招股说明书备查文件《财务报表及审计报告》，以获取全部的财务资料。

一、财务报表信息

（一）合并资产负债表

单位：元

项目2024.06.302023.12.312022.12.312021.12.31

流动资产：

货币资金1954369162.093319197329.552568030561.66869921505.15

交易性金融资产---2000000.00

衍生金融资产----

应收票据41843876.47122059767.8447045953.468685141.23

应收账款2284508029.981396781997.15486979133.09277861021.33

应收款项融资11696429.741290581.407991280.001500000.00

预付款项26921330.0827440132.5734946490.3219431613.10

其他应收款40379864.1938510780.6745674628.0134311057.05

其中：应收利息----

应收股利----

存货1113569512.772442313778.382310491515.32843824841.44

合同资产988302784.96755668762.29227228781.3157201883.54

持有待售资产1943047.53---一年内到期的非流动资

---5981569.18产

其他流动资产179627092.83157724393.29178318376.22128639458.97

流动资产合计6643161130.648260987523.145906706719.392249358090.99

非流动资产：

债权投资----

其他债权投资----

长期应收款16181915.5040330866.0655996469.8867761520.28

1-1-206北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024.06.302023.12.312022.12.312021.12.31

长期股权投资415902285.12375986075.81370410353.67187178333.15

其他权益工具投资---9500000.00

其他非流动金融资产----

投资性房地产----

固定资产213743163.70154718142.6082595966.20167957193.76

在建工程5196113.7038810307.55-638053.09

生产性生物资产----

油气资产----

使用权资产148476657.5681776568.3443786749.9251994526.79

无形资产35042290.6436434077.698286224.0410758298.88

开发支出----

商誉----

长期待摊费用49257022.2826256731.4815779433.0114484448.12

递延所得税资产191414797.28190620212.3751474399.9764380473.22

其他非流动资产117658362.6127007476.1717083605.494794437.12

非流动资产合计1192872608.39971940458.07645413202.18579447284.41

资产总计7836033739.039232927981.216552119921.572828805375.40

流动负债：

短期借款463588894.69534120017.42233687069.29233873589.59

交易性金融负债----

衍生金融负债----

应付票据2070641391.702163331224.481318822564.7843770457.60

应付账款1768288586.632675110470.561915311167.09698669234.04

预收款项4974259.812086417.651949829.231501415.48

合同负债228566796.90786707884.011151763704.55123297075.92

应付职工薪酬65781559.7956084422.6931833742.0419197053.08

应交税费52900946.39160792768.6825515290.563876647.89

其他应付款13960669.8218088634.2216552460.6916001603.55

其中：应付利息----

应付股利----

持有待售负债----一年内到期的非流动负

35965455.0322175461.6413358242.2412126794.07

债

1-1-207北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024.06.302023.12.312022.12.312021.12.31

其他流动负债155006744.94241228214.0898219294.2466609536.88

流动负债合计4859675305.706659725515.434807013364.711218923408.10

非流动负债：

长期借款----

应付债券----

其中：优先股----

永续债----

租赁负债116039911.7360643389.2428212362.7837816850.78

长期应付款----

长期应付职工薪酬----

预计负债103357948.29108890356.0144973000.6435903530.15

递延收益14140400.0014122066.386252233.2652369862.82

递延所得税负债----

其他非流动负债----

非流动负债合计233538260.02183655811.6379437596.68126090243.75

负债合计5093213565.726843381327.064886450961.391345013651.85

所有者权益：

股本133297611.00133297611.00133297611.00133297611.00

其他权益工具----

其中：优先股----

永续债----

资本公积1701223162.101628318345.671487294100.401459544092.85

减：库存股----

其他综合收益----

专项储备----

盈余公积66648805.5066648805.5025184700.9015381459.52

未分配利润838415483.28556545968.9919892547.88-147570719.47归属于母公司所有者权

2739585061.882384810731.161665668960.181460652443.90

益合计

少数股东权益3235111.434735922.99-23139279.65

所有者权益合计2742820173.312389546654.151665668960.181483791723.55

负债和所有者权益总计7836033739.039232927981.216552119921.572828805375.40

1-1-208北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（二）合并利润表

单位：元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

一、营业收入3686956342.976981909823.142625839437.87837864021.67

二、营业总成本3315817463.836174907808.892354747180.26825456337.88

其中：营业成本2968581396.965602843730.132091372965.90665866643.12

税金及附加5368658.2229933061.5013904149.644737270.18

销售费用136402107.27202753993.3893020638.2150238640.32

管理费用91150915.85166681054.0969539360.7742120679.81

研发费用116967979.26178566222.1094100153.1555937838.46

财务费用-2653593.73-5870252.31-7190087.416555265.99

其中：利息费用10782009.3015362354.838579692.6318450015.33

利息收入15282581.8827673968.8616813406.5612800797.84

加：其他收益65635393.9364048424.2627378903.7820995054.28投资收益（损失以-3036503.522454579.6218823742.02-22843105.30“－”号填列）

其中：对联营企业和合

-2968538.92-3858610.01-16896644.94-24181674.69营企业的投资收益以摊余成本计量的金融

----资产终止确认收益汇兑收益（损失以----“－”号填列）净敞口套期收益（损失----以“－”号填列）公允价值变动收益（损----失以“－”号填列）信用减值损失（损失以-60116842.88-86722218.82-58993707.37-9085254.61“－”号填列）资产减值损失（损失以-37754091.36-58665101.66-17932606.10-3668718.06“－”号填列）资产处置收益（损失以-110212.511628553.90-428584.39-55200.45“－”号填列）三、营业利润（亏损以

335756622.80729746251.55239940005.55-2249540.35“－”号填列）

加：营业外收入315772.521441813.541752398.913173674.47

减：营业外支出3368275.1026563553.501455973.80276833.42四、利润总额（亏损总

332704120.22704624511.59240236430.66647300.70额以“－”号填列）

减：所得税费用52335417.49126671062.8958146905.96-14647412.30五、净利润（净亏损以

280368702.73577953448.70182089524.7015294713.00“－”号填列）

1-1-209北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润

（净亏损以“-”号填280368702.73577953448.70182089524.7015294713.00列）

2．终止经营净利润

（净亏损以“-”号填----列）

（二）按所有权归属分类

1．归属于母公司所有

281869514.29578117525.71177266508.7311260503.21

者的净利润

2．少数股东损益-1500811.56-164077.014823015.974034209.79

六、其他综合收益的税

----后净额归属母公司所有者的其

----他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损

----益的其他综合收益

1．重新计量设定受益

----计划变动额

2．权益法下不能转损

----益的其他综合收益

3．其他权益工具投资

----公允价值变动

4．企业自身信用风险

----公允价值变动

5．其他----

（二）将重分类进损益

----的其他综合收益

1．权益法下可转损益

----的其他综合收益

2．应收款项融资公允

----价值变动

3．其他债权投资公允

----价值变动

4．金融资产重分类计

----入其他综合收益的金额

5．应收款项融资信用

----减值准备

6．其他债权投资信用

----减值准备

7．现金流量套期储备----

8．外币财务报表折算

----差额

9．其他----

1-1-210北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度归属于少数股东的其他

----综合收益的税后净额七、综合收益总额（综合亏损总额以“－”号280368702.73577953448.70182089524.7015294713.00

填列）归属于母公司股东的综

281869514.29578117525.71177266508.7311260503.21

合收益总额归属于少数股东的综合

-1500811.56-164077.014823015.974034209.79收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益

2.114.341.330.09（元/股）

（二）稀释每股收益

2.084.281.330.09（元/股）

（三）合并现金流量表

单位：元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

一、经营活动产生的现

金流量：

销售商品、提供劳务收到

1852632047.515313062352.403826713685.87921325509.79

的现金

收到的税费返还332456.8023431622.4488466515.975014485.80收到其他与经营活动有关

155988048.36314304283.0599904517.99145653913.81

的现金

经营活动现金流入小计2008952552.675650798257.894015084719.831071993909.40

购买商品、接受劳务支付

2468612099.964789822198.382875632956.90784930199.37

的现金支付给职工以及为职工支

143349267.13181551856.61114014269.2170964049.05

付的现金

支付的各项税费209298614.97332451148.48197664056.7152311304.42支付其他与经营活动有关

107410394.50237252722.92196851894.27160324504.39

的现金

经营活动现金流出小计2928670376.565541077926.393384163177.091068530057.23经营活动产生的现金流

-919717823.89109720331.50630921542.743463852.17量净额

二、投资活动产生的现

金流量：

收回投资收到的现金-23600000.00213481569.18219250001.00

取得投资收益收到的现金--210021.831338569.39

处置固定资产、无形资产

和其他长期资产收回的现2195000.0014900010.00470534.9052650.00金净额

1-1-211北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度处置子公司及其他营业单

-27755102.0025645186.616398420.21位收到的现金净额收到其他与投资活动有关

--12007825.5172830194.46的现金

投资活动现金流入小计2195000.0066255112.00251815138.03299869835.06

购建固定资产、无形资产

和其他长期资产支付的现138327519.23186294155.9549910632.3346264703.69金

投资支付的现金-24212500.00419370000.00313250001.00取得子公司及其他营业单

----位支付的现金净额支付其他与投资活动有关

---25000000.00的现金

投资活动现金流出小计138327519.23210506655.95469280632.33384514704.69投资活动产生的现金流

-136132519.23-144251543.95-217465494.30-84644869.63量净额

三、筹资活动产生的现

金流量：

吸收投资收到的现金-4900000.00-912499991.68

其中：子公司吸收少数股

-4900000.00-10800000.00东投资收到的现金

取得借款收到的现金209990000.00541203768.23228656601.16252078089.67收到其他与筹资活动有关

--900000.00-的现金

筹资活动现金流入小计209990000.00546103768.23229556601.161164578081.35

偿还债务支付的现金277866429.80243292105.16229573332.60307709587.17

分配股利、利润或偿付利

8402167.4710482163.335591932.7614597026.74

息支付的现金

其中：子公司支付给少数

----

股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关

23359053.8525108325.1311126808.5760565190.65

的现金

筹资活动现金流出小计309627651.12278882593.62246292073.93382871804.56筹资活动产生的现金流

-99637651.12267221174.61-16735472.77781706276.79量净额

四、汇率变动对现金及

518113.51-604509.85-201791.37-31.52

现金等价物的影响

五、现金及现金等价物

-1154969880.73232085452.31396518784.30700525227.81净增加额

加：期初现金及现金等价

1414270972.601182185520.29785666735.9985141508.18

物余额

六、期末现金及现金等

259301091.871414270972.601182185520.29785666735.99

价物余额

1-1-212北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

二、审计意见及关键审计事项

（一）审计意见

中汇会计师审计了发行人2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月

31日及2024年6月30日的合并及母公司资产负债表，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注，并出具了“中汇会审【2024】9802号”标准无保留意见的审计报告。

中汇会计师认为，发行人的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了发行人2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日及2024年6月30日的合并及母公司财务状况以及2021年度、2022年度、2023年度

及2024年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）关键审计事项

关键审计事项是中汇会计师根据职业判断，认为对发行人2021年度、2022年度和2023年度和2024年1-6月财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，中汇会计师不对这些事项单独发表意见。

中汇会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

1、收入确认

（1）事项描述

发行人的营业收入主要来自于储能系统的销售收入。报告期各期，发行人营业收入金额分别为83786.40万元、262583.94万元、698190.98万元及368695.63万元。

由于营业收入是发行人的关键业绩指标之一，可能存在公司管理层（以下简称“管理层”）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，中汇会计师将收入确认确定为关键审计事项。

（2）审计应对

针对收入确认，中汇会计师实施的审计程序主要包括：

1-1-213北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

2）通过检查主要销售合同关键条款、了解货物签收及退货的政策、与管理层沟通等程序，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

3）执行分析性程序，包括毛利率分析、月度数据分析、财务数据与业务数据的验

证分析等，查明波动原因；

4）选取样本检查与收入确认相关的支持性凭据，包括销售合同、销售出库单、客

户签收单、验收报告、销售回款、发票以及其他支持性凭据，评价收入确认是否符合海博思创的会计政策；

5）对资产负债表日前后确认的营业收入核对至销售出库单、客户签收单、验收报

告等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认；

6）结合应收账款函证，向客户函证营业收入发生额情况，并对部分主要客户进行访谈，评价营业收入确认的真实性和准确性；

7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

2、应收账款减值

（1）事项描述

截至2024年6月30日，发行人应收账款账面余额为人民币246406.15万元，坏账准备金额为人民币17955.35万元，账面价值为人民币228450.80万元；截至2023年12月31日，发行人应收账款账面余额为人民币153769.96万元，坏账准备金额为人民币14091.76万元，账面价值为人民币139678.20万元；截至2022年12月31日，发行人应收账款账面余额为人民币55944.03万元，坏账准备金额为人民币

7246.12万元，账面价值为人民币48697.91万元；截至2021年12月31日，发行人

应收账款账面余额为人民币31894.45万元，坏账准备金额为人民币4108.35万元，账面价值为人民币27786.10万元；管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，编制应收账

1-1-214北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

款账龄与违约损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及管理层重大判断，中汇会计师将应收账款减值准备计提确定为关键审计事项。

（2）审计应对

针对应收账款减值，中汇会计师实施的审计程序主要包括：

1）了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试相关

内部控制运行的有效性；

2）分析有关应收账款坏账准备计提会计政策的合理性及一致性，结合历史上同类

应收款项组合的实际坏账发生金额及情况、客户信用和市场条件等因素，通过分析等程序评估管理层将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法是否适当；

3）对于按照单项金额评估的应收账款，选取样本复核管理层基于客户的财务状况

和资信情况、历史还款记录以及对未来经济状况的预测等对预期信用损失进行评估的依据；对于按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，结合预期信用损失率及账龄分析，选取样本测试应收账款的组合分类和账龄划分的准确性，重新计算预期信用损失计提金额的准确性；

4）选取样本对应收账款余额实施了函证程序，并将函证结果与公司账面记录的金

额进行核对，对于未回函的余额执行替代程序，并对部分重要客户进行了实地走访；

5）对应收账款余额较大及账龄时间长的客户，通过公开渠道查询有关的信息，以

识别是否存在影响公司应收账款坏账准备评估结果的情形。对于账龄时间长的应收账款，与管理层进行了沟通，了解账龄时间长的原因以及管理层对于其可回收性的评估；

6）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；

7）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

三、财务会计的重要性水平

发行人根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，发行人主要考虑该项目在性质上是否属于

1-1-215北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项

目金额大小的重要性时，发行人主要考虑该项目占总资产、净资产、净利润等直接相关项目的金额情况或占所属报表项目金额的比重情况。

发行人与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的具体判断标准为近三年平

均经常性税前利润的5%，或者金额虽未达到近三年平均经常性税前利润的5%但发行人认为重要的相关事项。

四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况

（一）编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则－－基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计

准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－－财务报告的一般规定》

（2014年修订）的披露规定编制财务报表。

（二）持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

（三）合并财务报表范围及变化情况

截至2024年6月30日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

是否纳入合并报表范围序公司名称公司层级

号2024年1-2023年度2022年度2021年度

6月

1海博工程一级控股子公司是是是是

2襄阳明途一级控股子公司是是是是

3天津众新源合一级控股子公司是是是是

4海博思创（武汉）一级控股子公司是是是是

5上杭海科一级控股子公司是是是是

6亿恩新动力一级控股子公司否否[注2]是

7北京凌碳一级控股子公司是是是是

8南京云优储一级控股子公司是是是否

1-1-216北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

是否纳入合并报表范围序公司名称公司层级

号2024年1-2023年度2022年度2021年度

6月

9海博思创（南京）一级控股子公司是是是否

10青海宸沃一级控股子公司否否[注1]是

11西宁储优一级控股子公司否否否[注3]

12济宁博储一级控股子公司否否否[注3]

13德令哈峰谷一级控股子公司是是是是

14海博思创（珠海）一级控股子公司是是否否

15海博思创（普洱）一级控股子公司是是否否

16海博夏初一级控股子公司是是否否

17雄安汇储一级控股子公司是是否否

18海博思创（天门）一级控股子公司是是否否

19思创科技（珠海）一级控股子公司是是否否

20海博思创（酒泉）一级控股子公司是是否否

21海博新能源（酒泉）一级控股子公司是是否否海博思创（鄂尔多

22一级控股子公司是是否否

斯）

HYPERSTRONG

23一级控股子公司是是否否（SINGAPORE）

24微山博思二级控股子公司否否否[注3]

25格尔木宏储源二级控股子公司否否否[注3]

26北京汇储二级控股子公司是是是是

27上海峰谷源创二级控股子公司是是是否

28海博思创（承德）二级控股子公司是是是否

29云浮峰谷源二级控股子公司是是否否

30陕西创享二级控股子公司是是否否

31天门捷创二级控股子公司是是否否

HYPERSTRONG

32二级控股子公司是是否否

（AUSTRALIA）

HYPERSTRONG

33二级控股子公司是是否否（GERMANY）

HYPERSTRONG

34二级控股子公司是是否否（USA）

35阜南汇储二级控股子公司是是是否

36陕西海悦三级控股子公司是是否否

37天门绿能三级控股子公司是是否否

38 KINGDOM ENERGY 二级控股子公司 是 否 否 否

1-1-217北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

是否纳入合并报表范围序公司名称公司层级

号2024年1-2023年度2022年度2021年度

6月

39博思新能源二级控股子公司是否否否

40大同海储二级控股子公司是否否否

41风储新能源三级控股子公司是否否否

42御博新能源三级控股子公司是否否否

43峰储新能源三级控股子公司是否否否

44储创新能源二级控股子公司是否否否

45储源新能源二级控股子公司是否否否

46海储新能源（酒泉）三级控股子公司是否否否

47海博思创（江苏）一级控股子公司是否否否

48思创工程（江苏）二级控股子公司是否否否

49云海新能源二级控股子公司是否否否

50御创新能源三级控股子公司是否否否

51海博智储二级控股子公司是否否否

52思储新能源三级控股子公司是否否否

53海储新能源二级控股子公司是否否否

54捷运新能源二级控股子公司是否否否

55创能新能源三级控股子公司是否否否

[注1]青海宸沃于2020年4月设立，2022年2月注销。

[注2]亿恩新动力于2020年12月设立，2022年11月转让。

[注3]西宁储优于2021年3月设立，其子公司格尔木宏储于2021年4月设立，均于2021年

12月转让；济宁博储及其子公司微山博思于2021年5月设立，2021年12月转让。

五、重要会计政策及会计估计

发行人会计政策和会计估计的选择依据系基于《企业会计准则》等制度要求，并结合公司自身情况、行业特点、同行业公司的执行情况，确定符合发行人实际情况的会计政策和会计估计。发行人会计政策和会计估计符合一般会计原则。

本部分内容仅披露报告期内对发行人财务状况和经营成果有重大影响的主要会计

政策和会计估计。关于发行人采用的会计政策和会计估计的详细说明，请参见发行人经审计的财务报表附注。

1-1-218北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（一）收入

1、收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制公司履约过程中在建的商品；（3）公司履约过程中所产出

的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：（1）公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；（2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；（3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；（4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；（5）客户已接受该商

品；（6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交

1-1-219北京海博思创科技股份有限公司招股说明书易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2、本公司收入的具体确认原则

（1）销售产品

对于国内销售，公司将产品交付给客户，不需要安装调试的，签收后确认收入，需要安装调试的，在安装调试合格后确认收入。对于出口销售，不需要安装调试的，根据合同约定的贸易条款，当商品在装船并取得提单时或商品运送至客户指定地点经客户签收后确认收入，需要安装调试的，在安装调试合格后确认收入。

（2）提供服务

根据合同约定，公司将服务成果交付给客户后确认收入，或按照服务进度确认收入。

3、收入确认具体政策与主要产品的对应关系、相关销售金额及占比

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目收入确认具体政策金额比例金额比例金额比例金额比例公司将产品交付给客户，不需要安装调试的，签收后确认收入，794.730.22%985.820.14%1357.850.52%214.400.25%具体为获取客户的签收国内单。

销售公司将产品交付给客户，需要安装调试，在安装调试合格后确认收363274.8398.58%691713.8999.16%244246.2694.09%65119.1078.27%入，具体为获取安装调储能试报告。

系统

不需要安装调试的，根据合同约定的贸易条款，当商品在装船并取

149.740.04%------

得提单时或商品运送至出口客户指定地点经客户签销售收后确认收入

需要安装调试的，在安装调试合格后确认收754.480.20%------入。

动力公司将产品交付给客户，不--133.100.02%7508.252.89%8963.6210.77%

1-1-220北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目收入确认具体政策金额比例金额比例金额比例金额比例

电池需要安装调试，签收后确认系统收入，具体为获取客户的签产品收单。

新能根据合同约定，按照服务进源车度确认收入，具体为按照新1433.850.39%4430.330.64%6311.992.43%8603.1010.34%租赁能源车租赁期逐期分摊。

根据合同约定，公司将服务技术

成果交付给客户后确认收2101.820.57%326.240.05%161.270.06%301.950.36%服务入，具体为双方确认单据。

合计368509.46100.00%697589.38100.00%259585.63100.00%83202.17100.00%

（二）金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、金融工具的分类、确认依据和计量方法

（1）金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本节“五、（一）收入”收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

（2）金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产

分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规

1-1-221北京海博思创科技股份有限公司招股说明书定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到

期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以

出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计

1-1-222北京海博思创科技股份有限公司招股说明书入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得或损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述1）、2）情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金

融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行

后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

1-1-223北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融

负债

该类金融负债按照本节“五、（二）、2、金融资产转移的确认依据及计量方法”进行计量。

3）财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1）或2）情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”金融工具

的减值方法确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本节“五、（一）收入”的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4）以摊余成本计量的金融负债除上述1）、2）、3）情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

（4）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。

本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

金融负债与权益工具的区分：

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

1-1-224北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该

合同将交付可变数量的自身权益工具。

4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的

自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

2、金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产（或其现金流量）让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之

1-1-225北京海博思创科技股份有限公司招股说明书和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；（2）

终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3、金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

4、金融工具公允价值的确定

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本节“五、（三）公允价值”。

5、金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本节“五、

（二）、1、（3）、3）财务担保合同”所述的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

1-1-226北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号－－收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产

及租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后

12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金

融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6、金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法

1-1-227北京海博思创科技股份有限公司招股说明书定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（三）公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报

价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；

第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流

量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（四）应收款项减值

1、应收票据减值

本公司按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应

1-1-228北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。当单项应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，参考历史信用损失经验、结合当前状况以及考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用等级一般的银行商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

2、应收账款减值

本公司按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应

收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项其他组合应收垫资相关项目款项

3、应收款项融资减值

本公司按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”所述的一般方法确定应收款

项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。当单项应收款项融资无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收款项融资划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据

银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行（信用等级较高）

1-1-229北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

4、其他应收款减值

本公司按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”所述的一般方法确定其他应

收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

（五）存货

1、存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产

品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。

2、企业取得存货按实际成本计量。（1）外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。（2）债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。（3）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。（4）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

3、企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

4、低值易耗品和包装物按照一次转销法进行摊销。

5、资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存

货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的

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目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计

售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其

可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相

同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

6、存货的盘存制度为永续盘存制。

（六）合同资产

1、合同资产是指公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于

时间流逝之外的其他因素。公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

2、合同资产的减值

本公司按照本节“五、（二）、5、金融工具的减值”所述的简化计量方法确定合

同资产的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量合同资产的信用损失。当单项合

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同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

（七）合同成本

1、合同成本的确认条件

合同成本包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用或（类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；（2）该成本增加了公司未来用于履行履约义

务的资源；（3）该成本预期能够收回。

2、与合同成本有关的资产的摊销合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

3、与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同成本有关的资产，其账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分

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计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额

高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（八）长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大

影响的长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1、共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可

执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2、长期股权投资的投资成本的确定

（1）同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务

或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之

间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东

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权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入

当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

（3）除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：

以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号－－金融工具列报》的有关规定确定；

在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。

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对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号－－金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3、长期股权投资的后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可

辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减

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长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期

应收项目的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准

则第20号－－企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4、长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

（1）权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期

1-1-236北京海博思创科技股份有限公司招股说明书损益。

（2）成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确

认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号－－金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

（九）固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租

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或经营管理持有的；（2）使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可

能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2、固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。

3、固定资产分类及折旧计提方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法2054.75

机器设备年限平均法5-1059.5-19运输工具年限平均法5519

电子及其他设备年限平均法5-1059.5-19办公家具年限平均法5519

（1）符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用

年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

（2）已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

（3）公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4、其他说明

（1）因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

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（2）若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则

终止确认，并停止折旧和计提减值。

（3）固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

（4）本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固

定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间照提折旧。

（十）借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2、借款费用资本化期间

（1）当同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

（3）停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者

可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完

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工时停止借款费用资本化。

3、借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

（十一）无形资产

1、无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

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取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2、无形资产使用寿命及摊销

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家

论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；（2）技术、工

艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；（3）以该资产生产的产品或提供劳

务的市场需求情况；（4）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；（5）为维持该资产

带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；（7）与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:项目预计使用寿命依据期限（年）软件预计受益期限5专利使用权预计受益期限10土地使用权土地使用权证登记使用年限50

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

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3、内部研究开发项目支出的确认和计量

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意

图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存

在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（十二）合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

（十三）职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

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1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2、离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划：本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3、辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

4、其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资

1-1-243北京海博思创科技股份有限公司招股说明书产成本。

（十四）预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1、该义务是承担的现时义务；2、该义务的履行很可能导致经济利益流出；3、该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

（十五）股份支付

1、股份支付的种类

本公司的股份支付是为了获取职工（或其他方）提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2、权益工具公允价值的确定方法

（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用

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的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3、确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

4、股份支付的会计处理

（1）以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

（2）以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（3）修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增

1-1-245北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的

方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额（将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积）。职工或者其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。

5、涉及本公司合并范围内各企业之间、本公司与本公司实际控制人或其他股东之间或者本公司与本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4号》第七条集团内股份支付相关规定处理。

（十六）政府补助

1、政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

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（1）政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补

助对象的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

（2）根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生

的费用或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

（3）若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政府补助或与收益相关的政府补助：1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；

2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2、政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

（1）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；

（2）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财

政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政

预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

3、政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

1-1-247北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

（1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

（2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（十七）递延所得税资产和递延所得税负债

1、递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；

1-1-248北京海博思创科技股份有限公司招股说明书（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项；（3）按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满

足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确

认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的

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应纳税所得额时，转回减记的金额。

2、当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同

时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者

是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

（十八）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；发生的初始

直接费用；为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者

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孰短的期间内计提折旧。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增

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加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

2、出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值的会计处理详见本节“五、（二）金融工具”。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3、售后租回交易

公司按照本节“五、（一）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

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（1）承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本节“五、（二）金融工具”。

（2）出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述出租人的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本节“五、（二）金融工具”。

（十九）限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

（二十）重大会计政策或会计估计与可比上市公司差异情况

报告期内，发行人的重大会计政策或会计估计与可比上市公司不存在重大差异。

（二十一）重要会计政策和会计估计变更说明

1、重要会计政策变更

会计政策变更的内容和原因备注

财政部于2018年12月7日发布《企业会计准则第21号——租赁（2018修订）》（财会[2018]35号，以下简称“新租赁准则”），本公司自2021年1月1日起执行新租赁准[注1]则。

财政部于2021年12月30日发布《企业会计准则解释第15号》（财会[2021]35号，以下简称“解释15号”），本公司自2021年12月30日起执行其中的“关于资金集中管理相关列报”规定；自2022年1月1日起执行其中“关于企业将固定资产达到预定可使[注2]用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”及“关于亏损合同的判断”的规定。

1-1-253北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

会计政策变更的内容和原因备注财政部于2022年11月30日发布《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号，以下简称“解释16号”），本公司自2022年11月30日起执行其中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的[注3]股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理的规定”；自2023年1月1日起执行其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定。

财政部于2023年10月25日发布《企业会计准则解释第17号》(财会[2023]21号，以下[注4]

简称“解释17号”)，本公司自2024年1月1日起执行解释17号的相关规定。

[注1]新租赁准则完善了租赁的定义，本公司在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日（即2021年1月1日）前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

（1）本公司作为承租人

原租赁准则下，本公司根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本公司，将租赁分为融资租赁和经营租赁。

新租赁准则下，本公司不再区分融资租赁与经营租赁，对所有租赁（选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债。

本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。

对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照与租赁负债相等的金额计量使用权资产，并根据预付租金进行必要调整。本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：

1）对将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；

2）计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；

3）使用权资产的计量不包含初始直接费用；

4）存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情

况确定租赁期；

5）作为使用权资产减值测试的替代，根据《企业会计准则第13号——或有事项》评估包含

租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；

6）对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的

最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。

（2）本公司作为出租人

在新租赁准则下，本公司作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。

除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。

（3）售后租回交易

原租赁准则下，本公司将售后租回交易分为融资租赁和经营租赁，并将售价与资产账面价值之间的差额予以递延摊销。对于构成经营租赁的售后租回交易，如果交易是按公允价值达成，售价与资产账面价值之间的差额计入当期损益。

新租赁准则下，本公司对于售后租回业务，按本公司的收入确认方法评估资产转让是否属于销售。如属于销售，承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分计量使用权资产，并就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人按照适用的准则对资产购买进行会计处理，并将出租资产按经营租赁或融资租赁处理。如不属于销售，承租人继续确认被转让资产并

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将取得的转让价款确认为金融负债；出租人不确认被转让资产，所支付的转让价款确认为金融资产。

对于首次执行日前已存在的售后租回交易，本公司在首次执行日不重新评估资产转让是否属于销售，仍按原租赁准则区分融资租赁与经营租赁，与首次执行日存在的其他租赁采用相同方法进行会计处理，并分租赁类别继续摊销递延收益或将递延收益调整使用权资产。

本公司在首次执行日执行新租赁准则追溯调整当期期初留存收益及财务报表项目情况详见本节“五、（二十一）、3、首次执行新金融工具准则、新收入准则和新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表”。

[注2]解释15号中“关于资金集中管理相关列报”要求自2021年12月30日执行，“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”

及“关于亏损合同的判断”自2022年1月1日起施行。执行解释15号对报告期内财务报表无重大影响。

[注3]（1）关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理，解释

16号规定对于企业按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，企业应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。企业应当按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。

本公司自2022年11月30日起执行解释16号中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”的规定，对分类为权益工具的金融工具确认应付股利发生在2022年1月1日至该解释施行日之间的，涉及的所得税影响根据该解释进行调整；对分类为权益工具的金融工具确认应付股利发生在2022年1月1日之前且相关金融工具在2022年1月1日尚未终

止确认的，涉及的所得税影响进行追溯调整，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生影响。

（2）关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理，解释16

号规定企业修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日，企业应当按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。

本公司自2022年11月30日起执行解释16号中“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”的规定，对2022年1月1日至该解释施行日之间新增的上述交易根据该解释进行调整；对2022年1月1日之前发生的上述交易进行追溯调整，并将累计影响数调整2022年年初留存收益及财务报表其他相关项目，对可比期间信息不予调整，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生影响。

（3）关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理，解释16号规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交

易不适用《企业会计准则第18号——所得税》关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资

产的规定，企业对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司自2023年1月1日起执行解释16号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定，对在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初至该解释施行日之间发生的上述交易进行追溯调整；对在首次施行该解释的财务报表列报

最早期间的期初因上述单项交易而确认的资产和负债，产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异进行追溯调整，并将累计影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目，可比期间财务报表已重新表述，受执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生影响。

[注4](1)关于流动负债与非流动负债的划分，解释17号规定，企业在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。对于符合非流动负债划分条件的负债，即使企业有意图或者计划在资产负债表日后一年内提前清偿，或者在资产负债表日至财务报告批准报出日之间已提前清偿，仍应归类为非流动负债。对于附有契约

1-1-255北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

条件的贷款安排产生的负债，在进行流动性划分时，应当区别以下情况考虑在资产负债表日是否具有推迟清偿负债的权利：1)企业在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，影响该负债在资产负债表日的流动性划分；2)企业在资产负债表日之后应遵循的契约条件，与该负债在资产负债表日的流动性划分无关。负债的条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果企业将上述选择权分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动性划分。

本公司自2024年1月1日起执行解释17号中“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定，执行该规定未对本公司财务状况产生影响。

(2)关于供应商融资安排的披露，解释17号规定，企业在对现金流量表进行附注披露时，应当

汇总披露与供应商融资安排有关的信息。在披露流动性风险信息时，应当考虑其是否已获得或已有途径获得通过供应商融资安排向企业提供延期付款或向其供应商提供提前收款的授信。在识别流动性风险集中度时，应当考虑供应商融资安排导致企业将其原来应付供应商的部分金融负债集中于融资提供方这一因素。

本公司自2024年1月1日起执行解释17号中“供应商融资安排的披露”的规定，并对此项会计政策变更采用未来适用法。

(3)关于售后租回交易的会计处理，解释17号规定，售后租回交易中的资产转让属于销售的，在租赁期开始日后，承租人应当按照新租赁准则第二十条的规定对售后租回所形成的使用权资产进行后续计量，并按照新租赁准则第二十三条至第二十九条的规定对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量。承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失(因租赁变更导致租

赁范围缩小或租赁期缩短而部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失除外)。

本公司自2024年1月1日起执行解释17号中“关于售后租回交易的会计处理”的规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生影响。

2、会计估计变更说明

报告期公司无会计估计变更事项。

3、首次执行新企业会计准则或准则解释调整首次执行当年年初财务报表相关项

目情况

（1）合并资产负债表

1）执行新租赁准则、解释14号及解释16号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定

单位：万元项目2020年12月31日2021年1月1日调整数

使用权资产不适用1034.101034.10

应付账款25779.6625725.99-53.67

租赁负债不适用875.37875.37

一年内到期的非流动负债7305.017517.41212.40

六、分部信息发行人按业务分类和按地域分类的收入分部信息详见本节“十一、经营成果分

1-1-256北京海博思创科技股份有限公司招股说明书析”之“（一）营业收入构成及变动分析”的相关内容。

七、经注册会计师鉴证的非经常性损益表

（一）非经常性损益的具体内容及金额

报告期内，发行人以合并财务报表为基础编制了非经常性损益明细表，并经中汇会计师审核并出具了《关于北京海博思创科技股份有限公司最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告》（中汇会鉴[2024]9806号），具体情况列示如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

非流动资产处置损益-0.51775.923602.86-28.63

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

22.612037.20359.43355.68

策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动--19.55133.86损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的

-202.82477.741088.14资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益----

对外委托贷款取得的损益----

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而----计提的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项、合同

----资产减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有

----被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期

----初至合并日的当期净损益

非货币性资产交换损益----

债务重组损益-6.80--123.65-企业因相关经营活动不再持续而发生

----

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对

----当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确

----认的股份支付费用

1-1-257北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变----动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投

----资性房地产公允价值变动产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益----与公司正常经营业务无关的或有事项

----产生的损益

受托经营取得的托管费收入----除上述各项之外的其他营业外收入和

-316.17-2495.3463.92312.32支出其他符合非经常性损益定义的损益项

126.261272.401463.70215.79

目

小计-174.601793.015863.552077.16减：所得税影响数（所得税费用减少-27.99123.02807.56380.66以“-”表示）

非经常性损益净额-146.621669.995056.001696.50

其中：归属于母公司股东的非经常性

-146.621669.995036.771696.51损益净额

归属于少数股东的非经常性损益--19.23-0.01

报告期内，发行人归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为1696.51万元、

5036.77万元、1669.99万元和-146.62万元，主要由非流动资产处置损益、计入当期

损益的政府补助和计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费以及其他符合非经常性损益定义的损益项目构成。

发行人2022年度归属于母公司股东的非经常性损益净额较大，主要原因系发行人

2022年出售了其所持有的亿恩新动力公司全部股权。

发行人2023年度“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”金额较大，主要系发行人结合中裕酒店案的进展情况等新证据，预计将承担更多的赔偿而补提预计未决诉讼金额，详见本节“十三”之“（二）”之“12、预计负债”的相关内容。

（二）非经常性损益对当期经营成果的影响

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度归属于母公司股东的非经常性损

-146.621669.995036.771696.51益净额

归属于母公司股东的净利润28186.9557811.7517726.651126.05

1-1-258北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度扣除非经常性损益后归属于母公

28333.5756141.7612689.88-570.46

司股东的净利润非经常性损益占当期归属于母公

-0.52%2.89%28.41%150.66%司股东净利润的比例

报告期内，发行人扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-570.46万元、12689.88万元、56141.76万元和28333.57万元，发行人的盈利能力和经营成果对非经常性损益不具有重大依赖。

八、主要税项及享受的税收优惠政策

（一）主要税种及税率税种计税依据税率销售货物或提供应税劳务过程中产生的增

增值税13%、9%、6%、5%值额

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余房产税值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的1.2%、12%

12%计缴

25%、21%、20%、19%、企业所得税应纳税所得额

17%、15%

城市维护建设税实际缴纳的流转税7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税3%

地方教育附加实际缴纳的流转税2%、1.5%

发行人及所属子公司执行的企业所得税税率列示如下：

企业所得税税率纳税主体名称

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

海博思创15.00%15.00%15.00%15.00%

海博工程25.00%25.00%25.00%25.00%

亿恩新动力不适用不适用25.00%25.00%

上杭海科、德令哈峰谷20.00%20.00%20.00%20.00%

北京凌碳25.00%20.00%20.00%20.00%

青海宸沃不适用不适用20.00%20.00%

西宁储优、格尔木宏储源、济宁博储、微山

不适用不适用不适用20.00%博思

北京汇储25.00%25.00%20.00%20.00%

南京云优储、海博思创（南京）、上海峰谷

20.00%20.00%20.00%不适用

源创

1-1-259北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

企业所得税税率纳税主体名称

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

海博思创（承德）25.00%20.00%20.00%不适用

阜南汇储25.00%25.00%20.00%不适用

云浮峰谷源、陕西创享、陕西海悦、雄安汇

储、海博思创（天门）、天门捷创、天门绿

20.00%20.00%不适用不适用

能、海博新能源（酒泉）、海博思创（鄂尔多斯）

海博思创（普洱）、海博夏初、海博思创

25.00%20.00%不适用不适用（酒泉）

海博思创（江苏）、思创工程（江苏）、云

海新能源、海博智储、储源新能源、储创新

能源、御创新能源、峰储新能源、海储新能

20.00%不适用不适用不适用源（酒泉）、海储新能源、捷运新能源、思

储新能源、创能新能源、大同海储、博思新

能源、风储新能源、御博新能源

海博思创（珠海）、思创科技（珠海）25.00%25.00%不适用不适用

天津众新源合25.00%20.00%25.00%25.00%

HYPERSTRONG（SINGAPORE） 17.00% 17.00% 不适用 不适用

HYPERSTRONG（AUSTRALIA） 25.00% 25.00% 不适用 不适用

HYPERSTRONG（GERMANY） 15.00% 15.00% 不适用 不适用

HYPERSTRONG（USA） 21.00% 21.00% 不适用 不适用

KINGDOM ENERGY 19.00% 不适用 不适用 不适用

其他子公司25.00%25.00%25.00%25.00%

（二）主要税收优惠及批文

1、增值税

（1）软件产品增值税即征即退根据国务院《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发〔2011〕4号）及财政部国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）规定，自2011年1月1日起继续实施软件增值税优惠政策，公司销售自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。报告期内，发行人享受上述优惠政策。

（2）增值税加计抵减根据《财政部、税务总局、海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号），自2019年4月1日至2021年12

1-1-260北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

月31日，允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应纳税额。

根据《财政部、税务总局关于促进服务业领域困难行业纾困发展有关增值税政策的公告》（财政部、税务总局公告2022年第11号）第一条规定，财政部税务总局海关总署公告2019年第39号中第七条规定的生产、生活性服务业增值税加计抵减政策，执行期限延长至2022年12月31日。

根据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）规定，自2023年1月1日至2023年12月

31日，允许生产性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳税额，允

许生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%抵减应纳税额。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。先进制造业企业同时符合多项增值税加计抵减政策的，可以择优选择适用，但在同一期间不得叠加适用。

2、企业所得税

（1）高新技术企业税收优惠政策

根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火[2016]195号）有关规定，发行人分别于2019年12月

2日、2022年12月1日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北

京市税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号分别为 GR201911007747 号、GR202211003454 号，有效期分别为 3 年。报告期内，发行人享受高新技术企业 15%的企业所得税税率。

（2）研究开发费用税前加计扣除政策根据《财政部、国家税务总局、科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔2015〕119号）、《财政部、税务总局、科技部关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税〔2018〕99号），2018年1月1日至2020年

1-1-261北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

12月31日期间，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当

期损益的，在按规定据实扣除的基础上，按照本年度实际发生额的75%，从本年度应纳税所得额中扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的175%在税前摊销。

根据《财政部、国家税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财税〔2021〕13号），制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2021年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2021年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

报告期内，发行人和海博工程及亿恩新动力享受研发费用税前加计扣除政策。

（3）小微企业税收优惠政策根据财政部、税务总局《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第12号），上杭海科、德令哈峰谷、北京凌碳、青海宸沃、西宁储优、格尔木宏储源、济宁博储、微山博思和北京汇储等公司2021年，上杭海科、德令哈峰谷、北京凌碳、青海宸沃、北京汇储、南京云优储、海博思创（南京）、上海峰谷源创、阜南汇储和海博思创（承德）等公司2022年可以享受财

政部税务总局公告2021年第12号文件规定的其所得减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据财政部、税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）、《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）和《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），上杭海科、德令哈峰谷、北京凌碳、天津众新源合、南京云优储、海博思创（南京）、上海

峰谷源创、海博思创（承德）、云浮峰谷源、陕西创享、陕西海悦、海博思创（普洱）、海博夏初、雄安汇储、海博思创（天门）、天门捷创、天门绿能、海博思创（酒泉）、海博新能源（酒泉）和海博思创（鄂尔多斯）等公司2023年，上杭海科、德令哈峰谷、南京云优储、海博思创（南京）、上海峰谷源创、云浮峰谷源、陕西创

享、陕西海悦、雄安汇储、海博思创（天门）、天门捷创、天门绿能、海博新能源（酒泉）、海博思创（鄂尔多斯）、海博思创（江苏）、思创工程（江苏）、云海新

1-1-262北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

能源、海博智储、储源新能源、储创新能源、御创新能源、峰储新能源、海储新能源（酒泉）、海储新能源、捷运新能源、思储新能源、创能新能源、大同海储、博思新

能源、风储新能源和御博新能源等公司2024年1-6月可以享受财政部税务总局公告

2022年第13号、2023年第6号和12号文件规定的其所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

（三）报告期内税收优惠的影响、可持续性

1、税收优惠对发行人经营成果的影响

报告期内，发行人享受的税收优惠金额、构成及占利润总额的比例主要情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

增值税即征即退6504.684336.672368.981765.02

增值税加计抵减14.7020.594.86-

企业所得税优惠3448.6210043.753067.922627.57

税收优惠合计9968.0014401.025441.764392.59

利润总额33270.4170462.4524023.6464.73

税收优惠占利润总额比例29.96%20.44%22.65%6786.02%

报告期内，发行人增值税即征即退、增值税加计抵减和企业所得税收优惠，符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，可以计入经常性损益。

报告期内，发行人税收优惠政策未到期，目前未发生续期申请，不存在续期申请期间预缴预提的情形。随着发行人营业收入快速增长，盈利能力大幅提升，发行人对税收优惠政策依赖总体呈降低趋势。

2、税收优惠对发行人可持续性的影响

报告期内，发行人遵照国家税务机关制定的相关法规享受前述税收优惠，相关税收优惠政策在短期内发生变化的可能性较小，未来税收优惠的可持续性较高。

1-1-263北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

九、发行人最近三年一期主要财务指标

（一）主要财务指标

2024-6-30/2023-12-31/2022-12-31/2021-12-31/

财务指标

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

流动比率（倍）1.371.241.231.85

速动比率（倍）1.140.870.751.15

资产负债率（合并）65.00%74.12%74.58%47.55%

资产负债率（母公司）57.29%63.64%44.62%25.09%

应收账款周转率（次）4.017.416.873.19

存货周转率（次）3.342.361.331.22

息税折旧摊销前利润（万元）37853.3877750.6934443.6210631.19

利息保障倍数（倍）31.8646.8729.001.04归属于发行人股东的净利润（万

28186.9557811.7517726.651126.05

元）归属于发行人股东扣除非经常性

28333.5756141.7612689.88-570.46

损益后的净利润（万元）

研发投入占营业收入的比例3.17%2.56%3.58%6.68%每股经营活动产生的现金流量

-6.900.824.730.03（元/股）

每股净现金流量（元/股）-8.661.742.975.26归属于发行人股东的每股净资产

20.5517.8912.5010.96（元/股）

注：上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率＝流动资产/流动负债

2、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率＝负债总额/资产总额

4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均净额（2024年1-6月数据已年化）

5、存货周转率＝营业成本/存货平均净额（2024年1-6月数据已年化）

6、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销

7、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本

化的利息支出

8、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入

9、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

10、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

11、归属于发行人股东的每股净资产=归属于发行人股东的期末净资产/期末普通股份总数

（二）净资产收益率和每股收益根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，发行人按加权平均法计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

1-1-264北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

加权平均净资产每股收益（元）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

2024年1-6月11.002.112.08

归属于公司普2023年度28.544.344.28通股股东的净

利润2022年度11.411.331.33

2021年度1.220.090.09

2024年1-6月11.062.132.09

扣除非经常性

损益后归属于2023年度27.714.214.15

公司普通股股2022年度8.170.950.95东的净利润

2021年度-0.62-0.05-0.05

注1：加权平均净资产收益率

加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2 ＋Ei×Mi÷M0 –Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0 ）

其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通

股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回

购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资

产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因

其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

注2：基本每股收益

基本每股收益=P0÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0 –Sj×Mj÷M0 -Sk

其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或

股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数； Sj 为报告期因回

购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末

的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

注3：稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×M i÷M 0–Sj×M j÷M 0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

1-1-265北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

十、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要影响因素以及对公司具有

核心意义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

（一）影响因素

1、产品特点

发行人专注于电池管理关键技术和先进电池系统集成技术的研发。发行人凭借领先的研发技术，向客户提供具有市场竞争力的储能系统产品、动力电池系统产品，逐步形成市场领先优势。

从外部因素来看，储能装机容量变化会影响公司储能系统的市场需求。在碳达峰、碳中和重大战略的引导发展下，我国储能装机规模近年来强势增长，未来储能装机规模的走势、市场价格波动、发行人的产品知名度等因素是影响发行人收入的主要因素。

从内部因素来看，发行人目前已在储能系统领域积累了丰富的研发、技术和生产经验，未来能否保持领先的技术水平、市场定位以及针对产品应用领域的市场拓展能力将对公司未来的产能利用率、盈利能力造成影响。

发行人主要产品生产所需的主要原材料包括电芯、PCS 及升压变流舱、电气件、

结构件、集装箱和电子件等，其中，电芯是储能系统和动力电池系统产品的主要构成部分。如果未来市场供求关系变化等原因导致主要原材料市场价格大幅上涨或供应短缺，或发行人未能有效应对原材料供应变动带来的影响，将对发行人的采购和生产造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。因此，电芯等主要原材料的价格波动情况将影响发行人主营产品成本的高低。

2、业务模式

发行人根据月度生产计划和原材料库存情况管理物料采购，合理控制存货规模。

发行人根据客户的订单安排生产，同时发行人会预估市场未来销售情况安排、组织生产，及时响应客户的需求。发行人的储能系统和动力电池系统产品采取直销模式，能够及时客观了解市场需求变化。发行人目前已形成成熟、高效、稳定的业务模式，采用的经营模式根据下游行业特点、下游客户需求和市场原材料供应情况决定。具体参

1-1-266北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

见本招股说明书“第五节业务与技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”

之“（四）主要经营模式”。

因此，与客户双方合作稳定性、未来获取的订单数量等因素将影响发行人的销售规模和回款质量。同时通过与大型上游供应商加深合作关系，发行人可以有效应对市场变化，保障产品供给，建立成本优势，进而对未来的财务状况、盈利能力产生影响。

3、行业竞争程度

发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，在储能系统领域具有较高品牌知名度和较强市场竞争力。但储能行业经过近些年的高速发展，行业内已经在储能电池、变流器等主要赛道形成了一批具有技术、规模、资金优势的领先企业，该等企业可能会转向上下游各个细分领域进一步开拓市场，这会很大程度上加剧行业内部的竞争，导致发行人的产品报价及利润空间受限。整体而言，储能系统产品市场近年来竞争逐渐加剧，毛利率空间承压较大。发行人仍需通过不断加强自身技术实力、扩大产销规模以保证进一步提升自身在行业中的竞争力与盈利水平。

4、外部市场环境近年来，国家相继制定了一系列产业政策推动新型储能规模化、市场化、产业化发展。其中，国家发改委、国家能源局陆续推出《“十四五”新型储能发展实施方案》《完善储能成本补偿机制助力构建以新能源为主体的新型电力系统》《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》等各项政策，鼓励新型储能进一步发展，为发行人业务发展带来了积极的外部市场环境。

发行人将紧跟行业发展趋势并充分利用自身在储能系统领域的先发优势和行业经验，不断优化研发、生产、销售等多个环节的流程，进一步加强同下游客户的深度合作，打造自身的核心竞争力和市场影响力。

（二）影响发行人财务状况和盈利能力的财务或非财务指标分析

1、财务指标

营业收入、毛利率、应收账款周转率等财务指标对公司具有核心意义，其变动对发行人财务状况和盈利能力具有较强预示作用。

1-1-267北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

营业收入规模及其增长率是主要利润来源和业绩评价的核心指标，反映了公司发展所处阶段及市场竞争情况。2021年至2024年1-6月，发行人的营业收入呈现快速增长趋势，说明其所处的储能系统行业市场发展良好、发行人主营业务竞争能力较强。

毛利率反映了公司产品的竞争力及获利能力。报告期内，发行人主营业务的毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%及19.47%。2021年、2022年毛利率整体保持稳定，2023年、2024年1-6月储能系统毛利率有所下降，导致主营业务毛利率小幅下滑。发行人毛利率变化主要受原材料价格、产品结构、销售价格、生产成本等多种因素的影响。未来，发行人主要产品毛利率的波动仍将会对发行人经营业绩产生重要影响。

应收账款周转率反映了公司销售的回款质量和现金流状况。对发行人的经营状况、资金状况具有较强的预示作用。报告期内发行人应收账款周转率分别为3.19次/年、6.87次/年、7.41次/年和4.01次/年。2021年至2023年发行人逐步加强对应收账款的回款管理，因此应收账款周转率相应有所提高。2024年1-6月，发行人应收账款周转率有所降低系回款主要集中在下半年所致，导致上半年应收账款转率偏低。

关于发行人上述财务指标的具体分析，参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”和“十二、资产质量分析”。

2、非财务指标

除上述财务指标外，影响发行人财务状况和盈利能力的指标还包括发行人的研发成果、产品质量和产能利用率、产销率等非财务指标。关于发行人上述非财务指标的具体分析，参见本招股说明书“第五节业务与技术”之“四、发行人销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的生产和销售情况”和“七、发行人的核心技术和研发情况”之“（二）科研实力和成果情况”。

十一、经营成果分析

报告期内，发行人主要经营成果情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

营业收入368695.63698190.98262583.9483786.40

营业毛利71837.49137906.6153446.6517199.74

1-1-268北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

营业利润33575.6672974.6323994.00-224.95

利润总额33270.4170462.4524023.6464.73

净利润28036.8757795.3418208.951529.47归属于母公司所有者的净

28186.9557811.7517726.651126.05

利润扣除非经常性损益后归属

28333.5756141.7612689.88-570.46

于母公司所有者的净利润

报告期内，发行人的营业收入分别为83786.40万元、262583.94万元、

698190.98万元和368695.63万元，2021年至2023年复合年均增长率为188.67%。扣

除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-570.46万元、12689.88万元、

56141.76万元和28333.57万元，盈利能力大幅提升，经营业绩呈快速增长趋势。

2021年，储能行业尚处于从商业化初期向产业规模化发展迈进的早期阶段，国内

电化学储能项目较少，发行人在此期间收入规模较小，尚未形成突出的规模效应，不能覆盖各项期间费用及研发、成本的投入，导致扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负。

（一）营业收入构成及变动分析

1、营业收入构成及变动分析

报告期内，发行人营业收入构成情况如下:单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业

368509.4699.95%697589.3899.91%259585.6398.86%83202.1799.30%

务收入其他业

186.180.05%601.610.09%2998.321.14%584.230.70%

务收入

合计368695.63100.00%698190.98100.00%262583.94100.00%83786.40100.00%

报告期内，发行人主营业务收入分别为83202.17万元、259585.63万元、

697589.38万元和368509.46万元，发行人主营业务收入占比分别为99.30%、

98.86%、99.91%和99.95%，主营业务突出。营业收入的变化趋势主要是由主营业务收入变动导致。

发行人其他业务收入主要为废旧电芯及模组、配件散料、维修服务等销售收入，

1-1-269北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占营业收入的比例整体较低，对发行人经营成果不存在重大影响。

2、主营业务收入构成及变动分析

报告期内，发行人主营业务收入按产品分类如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

储能系统364973.7999.04%692699.7199.30%245604.1194.61%65333.5078.52%动力电池系统

--133.100.02%7508.252.89%8963.6210.77%产品

新能源车租赁1433.850.39%4430.330.64%6311.992.43%8603.1010.34%

技术服务2101.820.57%326.240.05%161.270.06%301.950.36%

合计368509.46100.00%697589.38100.00%259585.63100.00%83202.17100.00%

报告期内，发行人主营业务收入主要包括储能系统、动力电池系统产品、新能源车租赁、技术服务收入。发行人的储能系统收入占主营业务收入比重分别为78.52%、

94.61%、99.30%和99.04%，是发行人主营业务收入的主要来源。

（1）储能系统收入变动分析

1）发行人储能系统营业收入按照应用场景构成划分如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

电网侧212919.2158.34%375504.7654.21%76831.5231.28%42896.4665.66%

电源侧148151.7540.59%314927.1945.46%165865.3167.53%20120.1530.80%

用户侧及其他3902.831.07%2267.760.33%2907.281.18%2316.903.55%

合计364973.79100.00%692699.71100.00%245604.11100.00%65333.50100.00%

2021年度至2023年度，发行人储能系统收入分别为65333.50万元、245604.11

万元和692699.71万元，发行人储能系统收入复合增长率达225.62%。2024年1-6月，发行人实现储能系统收入364973.79万元，较2023年同期增长24.50%，增速高于阳光电源等同行业可比公司。报告期内发行人储能系统收入快速增长，一方面是由于我国在“碳达峰、碳中和”国家战略目标驱动下，近年来密集出台一系列储能产业支持政策，储能系统业务客户需求大幅增加所致。另一方面，发行人长期深耕储能系统集成领域，注重产品研发和技术储备，并大力拓展下游客户，不断提高产品质量和

1-1-270北京海博思创科技股份有限公司招股说明书知名度。发行人在国内电化学储能系统集成领域处于领先地位，储能系统收入大幅增长。

2021年以来，我国逐步构建以新能源为主体的新型电力系统，并出台一系列政策

支持储能产业快速发展，电化学储能装机规模呈高速增长势头。发行人充分发挥在储能产业的技术积累和品牌优势，把握市场机遇。2021年，发行人完成多项独立储能电站项目的储能系统销售，电网侧储能系统实现收入42896.46万元，同比增长

1499.77%，占当年度储能系统收入的65.66%。

2022年，随着新能源电站储能配置政策的不断深化和落实，发行人电源侧新能源

配储业务成为储能系统收入的主要增长点，电源侧储能系统实现收入165865.31万元，同比增长724.37%，占当年度储能系统收入的67.53%。另外，电网侧储能系统收入保持稳定增长，2022年电网侧储能系统收入76831.52万元，同比增长79.11%。

2023年，发行人电网侧、电源侧储能系统收入分别为375504.76万元、

314927.19万元，占当期储能系统收入的占比分别为54.21%、45.46%，分别较去年同

期增长388.74%、89.87%，继续保持高速增长态势。

2024年1-6月，发行人电网侧、电源侧储能系统收入分别为212919.21万元、

148151.75万元，占当期储能系统收入的占比分别为58.34%、40.59%，分别较去年同

期增长28.82%、16.15%。

2）储能系统单价及销量情况如下：

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度收入（万元）364973.79692699.71245604.1165333.50销量（MWh） 4468.05 6212.36 2101.05 590.29销售单价（元

0.811.111.161.07/Wh）

注1：2021年销售单价计算剔除换电重卡的影响，该合同设备以自卸式宽体换电矿卡电池系统、自动换电站设备、云管理平台定制化为主。

注 2：2022 年销售单价计算剔除储能液冷 PACK 合同的影响，该合同系客户提供电芯，销量未纳入统计范围。

注3：2023年销售单价计算剔除新疆阿克陶新能源配套储能项目合同的影响，该合同系客户提供电芯，销量未纳入统计范围。

注4：2024年1-6月销售单价计算剔除磷酸铁锂储能示范项目电池预制舱集成采购合同的影响，该合同系客户提供电芯，销量未纳入统计范围。

报告期内，随着储能项目广泛应用，储能装机规模快速增加，发行人储能系统销

1-1-271北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

量持续增长，分别为 590.29MWh、2101.05MWh、6212.36MWh 和 4468.05MWh，销量同比变动比例为255.94%、195.68%、86.75%，其中，发行人2024年1-6月的销量增速高于国内新型储能新增装机规模同比71%的增速。发行人的储能系统收入分别为

65333.50万元、245604.11万元、692699.71万元和364973.79万元，同比变动比例

为275.92%、182.04%、24.50%。销量的持续增长是储能系统收入增长的主要原因。

报告期内，发行人销售的储能系统集中应用于独立储能、新能源配储领域。受电芯等原材料采购价格波动的影响，发行人储能系统销售单价呈现先上升后下降的趋势。

（2）动力电池系统产品收入变动分析

报告期内，发行人动力电池系统产品构成情况如下表所示：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

动力电池系统----7172.3295.53%8221.8291.72%

电池管理系统--82.5262.00%229.183.05%672.837.51%

远程监控终端--50.5838.00%106.751.42%68.960.77%

合计--133.10100.00%7508.25100.00%8963.62100.00%

报告期内，发行人动力电池系统产品主要包括动力电池系统、电池管理系统、远程监控终端。其中，2021年度至2022年度动力电池系统占比分别91.72%、95.53%，占比逐年上升。2021年度至2022年度发行人电池管理系统、远程监控终端主要面向合营公司东风海博销售，整体呈下降趋势。由于发行人于2022年11月出售了所持亿恩新动力的全部股份，因此2023年开始无动力电池系统业务发生，仅涉及出售少量电池管理系统、远程监控终端。

动力电池系统单价及销量情况如下：

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额金额金额金额收入（万元）--7172.328221.82销量（MWh） - - 50.23 65.01销售单价（元--1.331.26/Wh）

1-1-272北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

注：2022年，东风海博委托发行人加工动力电池系统。受托加工收入507.20万元，销量未纳入发行人统计范围，销售单价计算剔除该类型订单的影响。

2021年度至2022年度，发行人动力电池系统收入分别为8221.82万元和7172.32万元，每年销量分别为 65.01MWh、50.23MWh，发行人动力电池系统销量与销售金额略有下降。

2020年12月，发行人成立子公司亿恩新动力科技（山东）有限公司，涉足非道

路运输工程机械动力电池系统生产。2021年随着产能逐渐释放，发行人动力电池系统销量稳步增加，动力电池系统销售收入占动力电池系统系列产品的比重大幅提升。

2022年11月，发行人出售所持亿恩新动力全部股份，12月销量不再纳入统计范围，因此，发行人2022年度动力电池系统销量有所下降。2023年开始，发行人无动力电池系统销售收入。

2021 年度至 2022 年度，发行人动力电池系统销售均价为 1.26 元/Wh、1.33 元/Wh，受采购成本上升的影响，销售单价有所上升。

（3）新能源车租赁

报告期内，发行人新能源车租赁情况如下表所示：

单位：辆、万元

2024年1-6月2023年度

项目车辆总数量出租率金额车辆总数量出租率金额

新能源车租赁113538.85%1433.85205737.77%4430.33

合计113538.85%1433.85205737.77%4430.33

2022年度2021年度

项目车辆总数量出租率金额车辆总数量出租率金额

新能源车租赁273147.16%6311.99273268.59%8603.10

合计273147.16%6311.99273268.59%8603.10

注：出租率=出租车辆数量/车辆总数量，出租车辆数量、车辆总数量为当期平均数量。

报告期内，发行人的新能源车租赁收入分别为8603.10万元、6311.99万元、

4430.33万元和1433.85万元，占发行人主营业务收入比重分别为10.34%、2.43%、

0.63%和0.39%。

受新能源车租赁行情以及发行人业务拓展的影响，出租率逐步走低，发行人新能源车租赁收入占比不断下降。2023年开始新能源车数量进一步减少，主要系发行人将

1-1-273北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

部分新能源车辆进行了处置。

（4）技术服务

发行人技术服务收入主要包括电池测试服务、受托研发服务以及新能源车运营的平台服务等。报告期内，发行人的技术服务收入分别为301.95万元、161.27万元、

326.24万元和2101.82万元，占发行人主营业务收入比重分别为0.36%、0.06%、

0.05%和0.57%，总体占比较小。

3、主营业务收入季节性波动分析

（1）收入季节性波动情况分析

报告期内，发行人主营业务分季度收入占比情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额占比

第一季度134699.3536.55%70005.2410.04%20014.727.71%6832.298.21%

第二季度233810.1163.45%225919.1132.39%66040.1925.44%12146.2114.60%

第三季度--135525.9519.43%4237.831.63%11065.0313.30%

第四季度--266139.0838.15%169292.8965.22%53158.6463.89%

合计368509.46100.00%697589.38100.00%259585.63100.00%83202.17100.00%

报告期内，发行人下半年主营业务收入占比较高。主要原因系发行人主营业务下游终端客户主要包括电网企业、电厂企业和相关配套企业，其具有严格的计划采购制度，预算约束较强，储能系统行业整体装机规模下半年居多。因此发行人储能系统合同的执行与实施相对集中于下半年，客户根据项目整体进度组织发行人进行设备安装调试，相关项目在下半年完成安装调试确认收入的比例较高。

同时伴随储能需求的高速增长，装机规模进程的加速推进，上半年度完成的装机规模亦同步增加，发行人第二季度确认收入的比例呈增多态势。

（2）季节性因素对季度经营成果的影响

储能系统收入为发行人经营成果的主要来源，受储能系统业务季节性特征影响，发行人经营成果亦呈季节性波动趋势。发行人上半年销售收入相对较低，但管理费用、销售费用及制造费用中部分支出（例如折旧摊销、人员工资、日常管理费用等）

1-1-274北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

相对固定，该部分成本、费用支出与销售收入不具备明显正相关关系。受营业收入季节性因素影响，发行人净利润呈现一定的季节性波动，下半年净利润相对较高。

4、主营业务收入按区域分析

报告期内，发行人主营业务分区域收入情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

华南地区8610.522.34%13505.061.94%15343.085.91%10153.6612.20%

华北地区107464.2829.16%39810.305.71%12757.344.91%1364.011.64%

西南地区15730.494.27%58194.758.34%657.710.25%675.320.81%中国

华东地区42034.4111.41%174162.0224.97%63673.5524.53%60458.0872.66%境内

西北地区133632.6736.26%409825.2358.75%156705.9660.37%4899.315.89%

华中地区57384.6515.57%2092.020.30%10447.994.03%5649.826.79%

东北地区2748.220.75%----1.970.00%

境外904.220.25%------

合计368509.46100.00%697589.38100.00%259585.63100.00%83202.17100.00%

报告期内，发行人主营业务收入地区分布按照项目所在地进行划分。2021年至

2023年，伴随储能装机规模的不断扩大以及各地新型储能规划布局，华东和西北地区

储能项目呈现增多态势，华东地区主要集中在山东等省份，主要为独立储能电站项目。西北地区主要集中在新疆、青海、内蒙古等省份，作为风光电等新能源资源大规模储量区域，发行人在西北地区的储能系统销售收入显著提高。2024年1-6月，山西、河北、河南等省份建设实施的储能项目增加较多，发行人在华北地区、华中地区的储能系统销售收入增长较多。

伴随海外储能市场需求的进一步增长，发行人加速海外市场布局，不断拓展境外业务，实现境外业务订单的持续落地，2024年1-6月已实现境外储能系统收入904.22万元，占主营业务收入的0.25%，随着海外订单的陆续排产发货，境外储能系统收入将进一步提高。

1-1-275北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

5、第三方回款情况

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

第三方回款金额合计33158.6270743.26844.66387.23

营业收入368695.63698190.98262583.9483786.40

第三方回款金额占营

8.99%10.13%0.32%0.46%

业收入的比例

报告期内，发行人第三方回款金额分别为387.23万元、844.66万元、70743.26万元和33158.62万元，占营业收入的比例分别为0.46%、0.32%、10.13%和8.99%。

报告期内，发行人第三方销售回款主要涉及储能系统业务客户及新能源车租赁业务客户。储能系统业务客户确有需求通过其他方代付的，客户与实际付款方就代付事项与发行人签订书面协议，明确第三方回款中各方的权利与义务。新能源车租赁部分客户系自然人或自然人控股公司，由亲属、法定代表人代为支付货款，部分客户出于交易和结算的便捷性考虑，指定同一控制下的关联公司代向发行人支付租金。

2023年及2024年1-6月，第三方回款金额大幅增长，主要系客户已签署代付协议，协议约定：1、由联合体牵头方代付或销售合同明确约定由投资方代付；2、由受同一实控人控制的其他方或集团财务公司代付；3、由融资租赁的出租方代付。报告期内，发行人第三方回款均具有真实的商业背景，不存在虚构交易，亦不存在货款归属纠纷，不会对发行人收入真实性产生重大影响。

（二）营业成本构成及变动分析

1、营业成本构成及变动分析

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务成本296775.7599.97%559479.0599.86%205606.5498.31%66155.7799.35%

其他业务成本82.390.03%805.320.14%3530.761.69%430.890.65%

合计296858.14100.00%560284.37100.00%209137.30100.00%66586.66100.00%

报告期内，发行人主营业务成本分别为66155.77万元、205606.54万元、

559479.05万元和296775.75万元，较上年同期均呈持续增长趋势，主要系发行人业

务规模扩大，成本相应增加。报告期内，发行人主营业务成本占比均在95%以上，与

1-1-276北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

收入结构基本匹配，其他业务成本金额及占比较低。

2、主营业务成本构成及变动分析

（1）按产品类别分类

报告期内，发行人主营业务成本按产品类别分类如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

分类金额比例金额比例金额比例金额比例

储能系统295636.2099.62%554055.7699.03%188988.3691.92%49128.8274.26%动力电池系统

--88.850.02%5736.322.79%5922.998.95%产品

新能源车租赁1068.380.36%5276.530.94%10850.265.28%10980.1816.60%

技术服务71.170.02%57.910.01%31.600.02%123.780.19%

合计296775.75100.00%559479.05100.00%205606.54100.00%66155.77100.00%

发行人主营业务成本主要为储能系统、动力电池系统产品、新能源车租赁、技术

服务成本，与主营业务收入的构成及变动趋势一致。

2021年度至2024年1-6月，储能系统的销售占比由78.52%上升至99.04%，由此

带动了成本结构中储能系统占成本的比例由74.26%上升至99.62%。新能源车租赁成本主要为新能源车折旧，报告期内，新能源车租赁的销售占比由10.34%下降至

0.39%，占主营业务成本的比重由16.60%逐步下降至0.36%。

（2）按主营业务成本结构分类

报告期内，发行人储能及动力电池系统主营业务成本按料工费构成情况如下表所示：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

直接材料286323.0696.85%540075.5297.46%188108.7396.60%53189.6396.62%

直接人工1162.220.39%1238.530.22%1328.230.68%354.220.64%

制造费用2524.760.85%3263.320.59%3147.721.62%1261.092.29%

运费5626.161.90%9567.241.73%2140.001.10%246.870.45%

合计295636.20100.00%554144.61100.00%194724.68100.00%55051.81100.00%

1-1-277北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

报告期各期，发行人储能系统及动力电池系统产品成本，直接材料占比分别为

96.62%、96.60%、97.46%和96.85%，直接材料是发行人主营业务成本的主要构成，报

告期内占主营业务成本的比例均超过90%。2021年度至2024年1-6月，发行人直接材料金额同比持续上升主要系随着销售规模的扩张，原材料的需求规模相应提升。除此之外，电芯等原材料价格波动亦对发行人直接材料成本产生了一定影响。

报告期内，发行人储能系统及动力电池系统产品成本中直接人工成本分别为

354.22万元、1328.23万元、1238.53万元和1162.22万元，占比分别为0.64%、

0.68%、0.22%和0.39%。2021年度至2022年度随着产销规模的扩大，发行人生产人

员数量陆续增加，直接人工成本逐年增长。2023年度，直接人工成本较去年略有下降，伴随储能系统委外加工规模的加大，直接人工占比有所下降。2024年1-6月，伴随发行人产能扩张及生产基地的建设，生产人员数量增加，直接人工金额及占比较去年同期有所增加。

报告期内，发行人储能系统及动力电池系统产品成本中制造费用分别为1261.09万元、3147.72万元、3263.32万元和2524.76万元，占比分别为2.29%、1.62%、

0.59%和0.85%，主要为劳务费、固定资产折旧费、租赁费、水电费等。2021年度至

2022年度随着发行人储能系统收入规模的扩大，为满足订单生产需求，外部劳务人员

数量有所增加，劳务费随之增长。2023年度，制造费用同比略有增长，受限于自身产能，发行人加大了储能系统委外加工规模，导致制造费用占比有所下降。2024年1-6月，伴随发行人产能扩张及生产基地的建设，房屋租赁费用、折旧费用显著增加，制造费用金额及占比较去年同期有所增加。

发行人生产过程中主要消耗的能源是电力，消耗量相对较小，占发行人整体成本的比重较低，未对公司的经营业绩造成重大影响。报告期内，发行人主要能源的采购数量及价格情况，详见本招股说明书之“第五节业务与技术”之“五、发行人采购情况和主要供应商”相关内容。

报告期内，发行人储能系统及动力电池系统产品成本中运输费用分别为246.87万元、2140.00万元、9567.24万元和5626.16万元，占比分别为0.45%、1.10%、1.73%和1.90%。报告期内，发行人运费大幅增长，一方面运费金额随着储能系统销量的增加逐年增长，另一方面主要系储能系统的销售地点对当期运费金额影响较大，当期确认成本的大型储能系统项目中，项目地点位于青海、新疆、内蒙古等偏远地区所致。

1-1-278北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（三）营业毛利与毛利率构成及变动分析

1、综合毛利构成及变动分析

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利71733.7099.86%138110.32100.15%53979.09101.00%17046.4099.11%

其他业务毛利103.790.14%-203.72-0.15%-532.44-1.00%153.340.89%

合计71837.49100.00%137906.61100.00%53446.65100.00%17199.74100.00%

受益于发行人业务规模扩大，发行人营业毛利呈增长趋势。报告期内，发行人营业毛利分别为17199.74万元、53446.65万元、137906.61万元和71837.49万元。发行人营业毛利主要来源于主营业务，主营业务盈利能力突出。

2、主营业务毛利构成及变动分析

报告期内，发行人的主营业务毛利情况列示如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

储能系统69337.5996.66%138643.95100.39%56615.75104.88%16204.6995.06%动力电池系统

--44.250.03%1771.933.28%3040.6317.84%产品

新能源车租赁365.470.51%-846.20-0.61%-4538.26-8.41%-2377.09-13.94%

技术服务2030.652.83%268.330.19%129.670.24%178.171.05%

合计71733.70100.00%138110.32100.00%53979.09100.00%17046.40100.00%

2021年度至2023年度，发行人的主营业务毛利分别为17046.40万元、53979.09

万元和138110.32万元，随着发行人营收规模总体呈增长趋势，其主营业务毛利也逐步提高。2024年1-6月发行人的主营业务毛利为71733.70万元，较去年同期大幅增加。

报告期各期，发行人储能系统业务的毛利分别为16204.69万元、56615.75万元、138643.95万元和69337.59万元，占发行人主营业务毛利的比重分别为95.06%、

104.88%、100.39%和96.66%，系发行人毛利最重要的构成部分，体现了发行人业务战

略逐步聚焦，储能系统业务成为公司的支柱业务。

1-1-279北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2021年度至2023年度，发行人动力电池系统产品的毛利分别为3040.63万元、

1771.93万元、44.25万元。发行人在深耕储能系统业务的同时，涉足动力电池系统应用领域。发行人为进一步聚焦储能系统业务于2022年11月转让了控股子公司亿恩新动力全部股权，从而导致2023年度动力电池系统产品毛利大幅下降。2024年1-6月无动力电池系统产品业务收入及毛利。

2021年度至2023年度，发行人的新能源车租赁业务毛利持续为负，整体拉低了

公司的毛利水平，主要系新能源车资产规模较大，折旧、保险费等固定成本较高，车辆出租率偏低，租赁收入无法覆盖成本所致。2024年1-6月，伴随新能源车辆的进一步处置以及车辆折旧逐步提足，发行人的新能源车租赁业务毛利由负转正。

3、主营业务毛利率分析

报告期内，发行人各产品收入占主营业务收入的比例及毛利率情况如下：

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目收入收入收入收入毛利率毛利率毛利率毛利率占比占比占比占比

储能系统99.04%19.00%99.30%20.02%94.61%23.05%78.52%24.80%动力电池系统

--0.02%33.25%2.89%23.60%10.77%33.92%产品

新能源车租赁0.39%25.49%0.64%-19.10%2.43%-71.90%10.34%-27.63%

技术服务0.57%96.61%0.05%82.25%0.06%80.40%0.36%59.01%

合计100.00%19.47%100.00%19.80%100.00%20.79%100.00%20.49%

报告期内，公司主要产品的毛利率分析如下：

（1）储能系统毛利率变动分析

报告期各期，发行人储能系统业务收入占主营业务收入比重分别为78.52%、

94.61%、99.30%及99.04%，是目前公司最核心的业务，因此主营业务综合毛利率受该

等业务毛利率的变动的影响较大。报告期内，发行人储能系统业务的毛利率分别为

24.80%、23.05%、20.02%及19.00%。

报告期内，储能系统单价、单位成本及毛利率的情况如下：

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

毛利率19.00%20.02%23.05%24.80%单价（元/Wh） 0.81 1.11 1.16 1.07

1-1-280北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度单位成本（元

0.650.890.900.82/Wh）

报告期内，由于不同应用领域以及不同客户之间，对储能系统的要求存在一定差异。受项目规模、储能系统关键组件、技术性能等因素影响，不同储能系统产品定价、毛利存在差异。

2021年度、2022年度，发行人电网侧的独立储能电站及电源侧的光伏、风电配储

储能系统装机数量逐步增加。上游原材料碳酸锂价格逐步上涨，从而带动储能电芯成本及储能系统价格有所提高。相较于2021年，2022年发行人储能系统单价及单位成本分别上升 0.09 元/Wh、0.08 元/Wh，毛利率水平相对保持稳定。

2023年以来，上游原材料碳酸锂价格下降较为显著，储能电芯成本及储能系统价

格同步呈下滑趋势。相较于2022年度，发行人储能系统单价及单位成本分别下降0.05元/Wh、0.01 元/Wh，整体毛利空间有所减少，导致毛利率水平小幅下降。

2024年1-6月，行业内储能电芯价格及储能系统价格仍存在一定幅度的下降，发

行人储能系统单价及单位成本同步有所降低，毛利空间有所压缩，因此较2023年度毛利率水平略有下降。

（2）动力电池系统产品毛利率变动分析

报告期各期，发行人动力电池系统产品的毛利率水平情况列示如下：

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目收入收入收入收入毛利率毛利率毛利率毛利率占比占比占比占比

动力电池系统----95.53%23.51%91.72%34.05%

电池管理系统--62.00%31.35%3.05%29.69%7.51%32.68%

远程监控终端--38.00%36.34%1.42%16.46%0.77%30.32%

合计--100.00%33.25%100.00%23.60%100.00%33.92%

2021年度至2022年度，发行人动力电池系统产品收入占比中，动力电池系统的

收入占比分别为91.72%、95.53%，毛利率分别为34.05%、23.51%。动力电池系统的收入占比提高，电池管理系统及远程监控终端的业务收入占比大幅减少。2023年度仅涉及少量电池管理系统、远程监控终端销售，毛利率有所提升。

报告期内，动力电池系统单价、单位成本及毛利率如下：

1-1-281北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

毛利率--23.51%34.05%单价（元/Wh） - - 1.33 1.26单位成本（元--0.990.83/Wh）

2022年，发行人动力电池系统毛利率为23.51%。单价、单位成本分别较2021年

有所上升，单位成本涨幅高于单位售价，毛利率水平下降。主要系2022年电芯等主要原材料采购价格较2021年度上涨，发行人与客户维持良好合作关系并未因采购端成本的上涨而完全传导至销售价格所致。

（3）新能源车租赁毛利率变动分析

报告期内，发行人新能源车租赁业务的毛利率分别为-27.63%、-71.90%、-19.10%和25.49%，发行人自有车辆的出租率分别为68.59%、47.16%、37.77%和38.85%。由于2021年度至2022年度新能源车折旧、保险费等成本相对固定，新能源车运营业务收入的大小取决于新能源车辆年度内的出租情况，受新能源车租赁行情的影响，发行人新能源车租赁订单尚不饱和，部分新能源车辆无法始终保持运营状态，车辆出租率的高低决定了新能源车毛利的大小，其中2022年出租率较其他年度偏低，导致该年度毛利率进一步下降。2023年度，部分新能源车辆折旧逐步提足，此外发行人对部分新能源车辆进行了处置，导致2023年度新能源车租赁毛利率有所提高。

（4）技术服务毛利率变动分析

报告期各期，发行人技术服务占主营业务收入比重分别为0.36%、0.06%、0.05%及0.57%，随着发行人主营业务总体规模的不断扩大，技术服务收入占比总体大幅降低。报告期内，发行人技术服务收入的毛利率分别为59.01%、80.40%、82.25%及

96.61%。

基于对电池系统的深刻理解，发行人自主开发了新能源车远程监控系统，对外提供新能源车监控平台服务时，无成本产生。电池测试服务、受托研发服务等技术服务主要为人工成本，因此保持了较高的毛利率水平。

4、同行业可比公司的毛利率对比

报告期内，发行人与同行业可比公司的储能系统产品毛利率比较情况如下：

1-1-282北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

可比公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

派能科技37.33%31.65%34.11%29.73%

阳光电源40.08%37.47%23.24%14.11%

南网科技13.21%14.69%11.61%27.29%

沃太能源未披露未披露25.49%26.81%

南都电源31.35%19.19%17.72%13.77%

平均30.49%25.75%22.43%22.34%

发行人19.00%20.02%23.05%24.80%

注1：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入。

注2：上述数据取自各同行业可比公司招股说明书、反馈问询回复或年度报告、半年度报告。

报告期各期，发行人储能系统毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%和

19.00%，同行业可比公司储能系统产品的毛利率平均值分别为22.34%、22.43%、

25.75%和30.49%。2021年度至2022年度发行人与同行业可比公司储能系统产品毛利

率平均值的变动趋势保持一致。2022年下半年以来，储能系统市场价格及电芯等原材料价格波动较为明显，由于同行业可比公司之间产品类型、市场区域的差异，项目规模大小及收入确认周期的不同导致受上述因素波动的影响周期存在区别。发行人面向国内销售大型储能系统，具有项目规模大、执行周期长的特点，2024年1-6月毛利率整体有所下降。

发行人同行业可比公司中阳光电源自2024年1月1日起将储能系统的产品质量保

修费计入“营业成本”，不再计入“销售费用”。若发行人比照进行财务处理，发行人2024年1-6月储能系统毛利率为18.42%。

派能科技、沃太能源销售的储能系统主要为户用储能系统，以境外市场为主。南网科技的储能板块业务为储能系统技术服务，分为调试技术服务和集成服务两大类，以国内市场为主。阳光电源较早涉足储能领域，具备 PCS 等储能核心设备的生产能力，面向海内外市场销售储能系统。南都电源2020年起储能业务陆续实施产品结构、业务模式转型及应用场景的拓展，并积极布局海外储能市场。

发行人与上述同行业可比公司具体产品类型、应用领域、发展阶段、市场区域存在区别，因此不同公司之间毛利率存在一定的差异，发行人毛利率水平处于同行业可比公司毛利率区间范围内。

1-1-283北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（四）期间费用分析

报告期内，发行人期间费用的构成情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目占营业收占营业收占营业收占营业收金额金额金额金额入比重入比重入比重入比重

销售费用13640.213.70%20275.402.90%9302.063.54%5023.866.00%

管理费用9115.092.47%16668.112.39%6953.942.65%4212.075.03%

研发费用11696.803.17%17856.622.56%9410.023.58%5593.786.68%

财务费用-265.36-0.07%-587.03-0.08%-719.01-0.27%655.530.78%

合计34186.749.27%54213.107.76%24947.019.50%15485.2418.48%

报告期内，发行人的期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用，发行人期间费用金额合计分别为15485.24万元、24947.01万元和54213.10万元及

34186.74万元，占营业收入的比重分别为18.48%、9.50%、7.76%及9.27%。

1、销售费用分析

报告期内，发行人的销售费用构成情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬4748.1234.81%5830.0128.75%2837.1330.50%1278.4025.45%

质量保修费2138.5215.68%4193.3520.68%1941.7420.87%714.2514.22%

咨询服务费2111.9915.48%3221.5515.89%2482.8026.69%2045.9840.73%

股份支付1210.048.87%2653.9413.09%603.806.49%--

业务招待费535.523.93%1103.275.44%506.895.45%151.383.01%

租赁物业费381.382.80%607.953.00%195.192.10%169.703.38%

差旅交通费983.977.21%1295.936.39%220.722.37%211.844.22%

其他1530.6711.22%1369.406.75%513.805.52%452.319.00%

合计13640.21100.00%20275.40100.00%9302.06100.00%5023.86100.00%

报告期内，发行人销售费用分别为5023.86万元、9302.06万元、20275.40万元和13640.21万元。2022年度、2023年度较上年度分别增长4278.20万元和10973.34万元，增幅分别为85.16%和117.97%，主要受销售人员薪酬、质量保修费、咨询服务费和股份支付增长的影响。2024年1-6月较上年同期数增长5557.62万元，增幅

1-1-284北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

68.76%，主要受销售人员薪酬和咨询服务费等增长的影响。

发行人销售费用主要由职工薪酬、质量保修费、咨询服务费、股份支付和业务招待费等组成。其中：

（1）职工薪酬。具体为发行人销售、售后等销售职能人员薪酬及相关支出。受发

行人业务规模快速增长的影响，销售人员薪酬费用总体呈增长趋势。

（2）质量保修费。发行人通常为主要产品提供质保服务，并配有专业的售后维护

工程师及时响应用户需求，质量保修费随着销售产品数量的增加而有所增长。

（3）咨询服务费。发行人销售费用中的咨询服务费主要系发行人聘请外部咨询服

务机构提供项目背景调查、地方政策调研、实施方案分析与建议等资料而产生的服务费支出。

（4）股份支付。发行人于2022年对员工实施了股权激励，发行人核心销售人员

的股份支付费用计入2022年度、2023年和2024年1-6月销售费用中分别为603.80万

元、2653.94万元和1210.04万元。详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”的相关内容。

（5）业务招待费。发行人销售费用中业务招待费主要为业务部门为拓展业务发生的招待费用。随着发行人销售规模的逐渐扩大，发行人报告期内业务招待费呈增长趋势。

报告期内，发行人与同行业可比公司的销售费用率对比情况如下：

可比公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

派能科技7.40%3.54%1.57%1.75%

阳光电源5.72%7.15%7.87%6.56%

南都电源1.65%2.28%2.42%4.36%

沃太能源未披露未披露5.70%5.70%

南网科技3.06%3.65%4.53%4.57%

平均4.46%4.16%4.42%4.59%

发行人3.70%2.90%3.54%6.00%

注：上述同行业数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度报告、半年度报告及问询回复等公开数据。

1-1-285北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

报告期内，发行人销售费用率分别为6.00%、3.54%、2.90%和3.70%，2021年度至2023年度总体呈下降趋势，2024年1-6月较上年同期上涨。受发行人销售规模的影响，发行人2021年度销售费用率略高于同行业可比公司平均值。2022年度和2023年度，受发行人销售收入大幅增长的影响，发行人销售费用率有所下降。2024年1-6月，受发行人销售费用增长幅度较大的影响，发行人销售费用率有所上涨。

2、管理费用分析

报告期内，发行人管理费用明细如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬3925.2343.06%5668.4034.01%3644.8752.41%2446.0158.07%

服务费862.899.47%1592.849.56%815.3211.72%483.4111.48%

租赁物业费995.2010.92%601.793.61%370.305.33%623.2314.80%

折旧摊销费498.565.47%332.141.99%194.082.79%105.342.50%

办公费159.421.75%172.311.03%129.411.86%107.022.54%

差旅交通费382.274.19%404.962.43%98.751.42%61.671.46%

业务招待费98.941.09%137.830.83%50.160.72%104.532.48%

股份支付1393.9115.29%6694.8040.17%1248.4417.95%--

其他798.688.76%1063.046.38%402.595.79%280.856.67%

合计9115.09100.00%16668.11100.00%6953.94100.00%4212.07100.00%

报告期各期，发行人管理费用分别为4212.07万元、6953.94万元、16668.11万元和9115.09万元。公司管理费用中职工薪酬、服务费、租赁物业费、折旧摊销费及股份支付占比较高。

（1）职工薪酬主要为管理人员薪酬支出。报告期内，管理费用职工薪酬支出分别

为2446.01万元、3644.87万元、5668.40万元和3925.23万元，呈现逐年增长的趋势，主要系报告期各期，发行人业绩的大幅增长，职工工资、职工奖金支出大幅增加所致。

（2）服务费主要为 IPO 相关费用、非 IPO 事项的审计费、法律顾问相关费用及咨询费等。报告期内，发行人管理费用服务费支出分别为483.41万元、815.32万元、

1592.84万元和862.89万元。2022年及2023年服务费大幅增长主要由于中介机构进

1-1-286北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

场导致办公费、食宿报销费用增加，以及咨询费、办公软件服务费大幅增加所致。

2024年1-6月服务费的增长主要系随着业务的增长及办公地点、产线的增多，发行人

对优化企业管理流程的咨询服务支出、海外子公司代办业务支出等服务费增加所致。

（3）租赁物业费主要为房租费、装修费及物业费等。报告期内，管理费用租赁物

业费支出分别为623.23万元、370.30万元、601.79万元和995.20万元。2022年租赁物业费减少主要系当年有租金减免的优惠政策，以及价值较大的装修工程摊销开始陆续到期，摊销费逐渐减少所致；2023年及2024年1-6月租赁物业费增加主要系随着业务规模扩大，租赁办公场所面积增加及办工场所装修费增加所致。

（4）折旧摊销主要为运输工具、办公家具和电子设备的折旧费用及办公软件的摊销费用。报告期内，管理费用折旧摊销分别为105.34万元、194.08万元、332.14万元和498.56万元。2022年及2023年折旧费增长较大系当年购置管理用运输工具的折旧费用。2024年1-6月，折旧摊销费增长较大主要系2023年底新增固定资产-房屋及建筑物，导致折旧费大幅增加所致。

（5）股份支付，发行人于2022年对员工实施了股权激励，2022年度至2024年

1-6月计入管理费用的股份支付费用分别为1248.44万元、6694.80万元和1393.91万元。详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”的相关内容。

报告期内，同行业可比公司管理费用占营业收入比例如下：

公司简称2024年度2023年度2022年度2021年度

派能科技5.60%3.34%1.70%3.07%

阳光电源1.70%1.21%1.52%2.03%

南都电源3.44%3.09%2.86%2.22%

沃太能源未披露未披露未披露5.70%

南网科技6.60%7.37%7.01%7.58%

行业平均4.33%3.75%3.27%4.12%

发行人2.47%2.39%2.65%5.03%

注：上述数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度报告、半年度报告等公开数据。

报告期内，发行人的管理费用率呈现逐年下降趋势，主要原因系发行人营业收入呈现逐年增长趋势，且收入的增长速度高于管理费用增长速度。

1-1-287北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2021年，发行人管理费用率高于同行业可比公司，主要系当时发行人经营规模尚小，管理团队规模相对较大，管理部门费用支出较多所致。2022年和2023年，发行人经营业绩大幅增长，管理费用率持续下降，逐渐接近并低于同行业可比公司的管理费用率；2024年1-6月，管理费用率略有上升，整体趋于平稳。

3、研发费用分析

报告期内，公司研发费用明细如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬5522.1147.21%7494.3941.97%4797.6850.98%3028.8254.15%

直接材料1327.1311.35%2284.7212.79%1501.9115.96%540.919.67%

房租物业费955.458.17%1346.587.54%970.5610.31%847.0115.14%

折旧摊销312.772.67%320.111.79%308.323.28%252.414.51%

服务费504.444.31%782.614.38%425.604.52%134.672.41%

委托开发571.494.89%347.001.94%350.263.72%445.377.96%

检测费361.383.09%699.663.92%25.510.27%161.292.88%

其他530.184.53%701.423.93%243.592.59%183.293.28%

股份支付1611.8513.78%3880.1421.73%786.608.36%--

合计11696.80100.00%17856.62100.00%9410.02100.00%5593.78100.00%

报告期内，发行人研发费用支出为5593.78万元、9410.02万元、17856.62万元和11696.80万元，其中职工薪酬、材料费、房租物业费、折旧摊销和股份支付占比较高。

（1）职工薪酬主要为研发人员薪酬支出。报告期内，研发人员职工薪酬分别为

3028.82万元、4797.68万元、7494.39万元和5522.11万元，呈现逐年增长的趋势，

主要系随着发行人业绩的大幅增长及研发人员数量的增加，工资、奖金支出增加所致。

（2）直接材料为研发项目的领料支出。报告期内，直接材料分别为540.91万

元、1501.91万元、2284.72万元和1327.13万元，呈现逐年增长的趋势，研发项目领料与研发项目的数量及研发方向有关。报告期内，研发领料持续增长主要系研发项目的测试认证需求增多，认证样机的需求变大，故材料费用支出增长较大。

1-1-288北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（3）房租物业费为房租费、装修费及物业费等。报告期内，房租物业费分别为

847.01万元、970.56万元、1346.58万元和955.45万元。报告期内，房租物业费持续增长，主要系近年研发部门新增租赁面积及2023年房租减免优惠到期所致。

（4）股份支付。发行人于2022年对员工实施了股权激励，2022年度至2024年

1-6月计入研发费用的股份支付费用分别为786.60万元、3880.14万元和1611.85万元。详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（十）发行人已制定或正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”的相关内容。

发行人高度重视核心技术的研究及开发工作，报告期内，发行人研发费用整体呈现大幅增长趋势，主要系发行人研发项目数量增加，随之研发人员数量及研发项目领用的直接材料等增加所致。

报告期各期，发行人研发项目情况如下：

单位：万元序实际投入金额项目预算研发进展号

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

储能系统集成技术应

14650.004040.35---开发中

用提升项目

2024年储能用基础

23297.341716.64---开发中

产品研发项目海外储能产品研发项

33865.651120.7026.81--开发中

目

2024年大数据技术

41257.20930.84---开发中

和平台产品研发项目储能新技术产品研发

54752.60683.812280.87--开发中

项目分布式储能系统产品

61868.00598.93136.14--开发中

研发项目

2024年电力电子产

71117.51543.53---开发中

品研发项目未来电化学储能系统

81240.80538.421056.57--开发中

集成技术创新中心

2024年电池技术研

91688.00515.48---开发中

发项目

海淀联合基金-先进

10355.00300.00---开发中

储能技术研究项目基于人工智能的储能

11大数据分析技术研究731.00231.0947.47--开发中

项目产品安全应急管控技

12966.3060.1771.86456.88-开发中

术研究及应用全寿命周期主被动安

13全技术协同的电池储607.0031.64272.1323.14-开发中

能系统集成及应用

1-1-289北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序实际投入金额项目预算研发进展号

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

集中式储能产品升级

146569.90-7410.02--已结项

研发项目海外储能系统产品研

151220.70-1538.46--已结项

发项目

海博云-智慧信息平

16854.70-1235.06--已结项

台升级研发项目分布式储能产品升级

17759.00-1174.60--已结项

项目半固态锂离子电池集

18698.15-820.61--已结项

成技术研发项目

19小型储能系统研发358.80-393.19--已结项

小型储能产品研发项

20868.69-245.08860.56-已结项

目液态钠离子电池集成

21339.86-219.35--已结项

技术研发项目电力电子产品应用研

221160.47-204.701197.01-已结项

发项目

23标准化换电站系统366.00-130.07303.23-已结项

储能标准品升级研发

241955.99--2445.52-已结项

项目电池全生命周期价值

25649.85--864.55-已结项

管理项目

BMS 产品与技术研

26653.00--775.02-已结项

发项目规模化储能系统协调

27461.50--544.61-已结项

控制技术新型储能电池性能研

28548.31--540.50-已结项

究及集成应用工程机械用智能锂电

29385.00--242.88-已转让

池产品开发高安全液冷储能系统

30337.25--237.66197.44已结项

研发项目

31 CBMS 项目 281.36 - - 98.96 275.51 已结项

储能系统集成技术研

321213.00---1677.84已结项

发项目工程机械电池系统研

331136.65---1277.62已结项

发项目储能电池系统设计研

34435.00---417.67已结项

究

35 BMS 产品研发项目 195.40 - - - 259.56 已结项

储能能量管理系统研

36225.44---236.42已结项

发项目

37 BMS 产品应用项目 188.00 - - - 230.40 已结项

高机磷酸铁锂电池包

38270.00---209.05已结项

系列产品的研发

39其他3854.88385.21593.65819.50812.27-

-合计52383.2911696.8017856.629410.025593.78-

注：2022年研发进展为“开发中”的项目中“工程机械用智能锂电池产品开发”为亿恩新动力的研发项目，亿恩新动力于2022年12月不再纳入合并范围，上表中的“工程机械用智能锂电

1-1-290北京海博思创科技股份有限公司招股说明书池产品开发”的研发进展为截止2022年11月30日的情况。

同行业可比公司研发费用占营业收入比例如下：

公司简称2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

派能科技22.43%11.68%6.35%7.55%

阳光电源4.79%3.39%4.20%4.81%

南都电源3.37%3.25%2.76%3.69%

沃太能源未披露未披露5.13%5.59%

南网科技6.16%6.41%6.78%6.78%

行业平均9.19%6.18%5.04%5.68%

发行人3.17%2.56%3.58%6.68%

注：上述数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度报告、半年度报告及问询回复等公开数据。

报告期内，发行人逐年加大对研发工作的投入力度，研发费用金额整体呈现上升趋势，研发费用率逐年下降主要系发行人营业收入的增长幅度大于研发投入的增长幅度。报告期内，研发费用呈现持续增长态势，由于发行人经营业绩的增幅较大，研发费用的增长幅度小于营业收入的增长幅度，故研发费用率持续下降，低于同行业可比公司的平均水平。2024年1-6月，研发费用率略有上升主要系发行人加大研发投入，导致研发人员、研发领料、委外开发的费用支出增加所致。

4、财务费用分析

报告期内，发行人财务费用明细如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

利息费用1078.20-406.32%1536.24-261.70%857.97-119.33%1845.00281.45%

其中：租赁负

400.91-151.08%325.00-55.36%242.37-33.71%159.4424.32%

债利息费用

减：利息收入1528.26-575.92%2767.40-471.42%1681.34-233.84%1280.08195.28%

减：财政贴息------24.693.77%

汇兑损益-51.8119.52%60.45-10.30%20.18-2.81%--

融资租赁费用------121.5618.54%

手续费支出245.91-92.67%660.42-112.50%168.78-23.47%96.0414.65%

担保损益-9.403.54%-76.7413.07%-84.5911.77%-102.31-15.61%

1-1-291北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

合计-265.36100.00%-587.03100.00%-719.01100.00%655.53100.00%

报告期内，发行人财务费用分别为655.53万元、-719.01万元、-587.03万元和-

265.36万元。发行人报告期内财务费用变动，主要受发行人利息费用、利息收入和融

资租赁费用以及手续费支出的影响。

其中，利息费用主要包括银行借款利息费用、向东风汽车财务有限公司的借款利息费用和租赁负债利息费用等。报告期内利息费用增减变化，主要受发行人借款本金增减变动的影响。

利息收入主要为存款利息收入和资金拆借利息收入。报告期内，发行人存款利息收入金额分别为178.36万元、1198.42万元、2564.58万元和1528.26万元，总体呈增长趋势，主要受发行人货币资金月均余额变动的影响。报告期内，资金拆借利息收入主要系应收垫资款利息，金额分别为1088.14万元、477.74万元、202.82万元和

0.00万元。应收垫资款详见本节“十二、资产质量分析”之“（二）主要资产情况”

之“12、长期应收款”的相关内容。

融资租赁费用仅2021年度有发生，主要受发行人融资租赁业务提前还款的影响。

手续费支出主要系开具的保函和国内信用证及银行转账手续费，2023年度金额较大，主要为开具保函产生的手续费等支出增加所致。

担保损益主要包括发行人为东风海博等公司融资提供担保产生的收入。详见本招股说明书“第八节公司治理与独立性”之“九、关联交易”之“（二）关联交易”之

“5、关联方担保情况”的相关内容。

（五）利润表其他项目分析

1、税金及附加

报告期内，发行人的税金及附加构成明细如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

城市维护建设税100.201099.73546.25173.13

印花税346.301025.61386.91175.91

1-1-292北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

教育费附加43.04495.59273.9774.46

地方教育附加28.69330.39182.6449.64

车船使用税0.081.210.540.59

城镇土地使用税17.82---

其他0.7340.770.10-

合计536.872993.311390.41473.73

报告期内，发行人的税金及附加以城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加及印花税为主。报告期内，发行人税金及附加发生额持续增加，与营业收入变动趋势一致。

2、其他收益

报告期内，发行人其他收益由政府补助和个税手续费返还构成，具体情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

增值税即征即退6504.684336.672368.981765.02

其他政府补助22.212035.79358.19330.51

个税手续费返还21.9511.795.863.97

增值税加计抵减14.7020.594.86-

总计6563.546404.842737.892099.51

报告期内，发行人其他收益金额分别为2099.51万元、2737.89万元、6404.84万元和6563.54万元。2022年度较上年度增长638.38万元，主要受增值税即征即退金额增长的影响。2023年度较上年度增长3666.95万元，主要受增值税即征即退和其他政府补助金额增长的影响。2024年1-6月较上年同期数增长2135.40万元，主要受增值税即征即退金额增长的影响。

（1）报告期内计入其他收益的政府补助具体情况

报告期内，发行人计入其他收益的政府补助明细如下：

单位：万元

序2024年1-与资产相关项目2023年度2022年度2021年度号6月或收益相关

1增值税即征即退6504.684336.672368.981765.02与收益相关

1-1-293北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

序2024年1-与资产相关项目2023年度2022年度2021年度号6月或收益相关先进动力电池系统制造项

24.1736.6750.0050.00与资产相关

目天津市新能源汽车地方补

3-224.10124.08203.47与资产相关

助高端制造业基地厂房改造

4---35.71与资产相关

项目

5稳岗补贴4.03-0.55-与收益相关

能源与材料领域应用技术

6协同创新（未来科学城）--70.00-与收益相关

项目北京市高精尖产业发展专

7-1420.0050.00-与收益相关

项经费[注]中央引导地方科技发展资

8--35.00-与收益相关

金武汉研发中心及运营总部

9---32.00与收益相关

项目扶持金梯次利用动力电池规模化

10--25.35-与收益相关

工程应用关键技术未来电化学储能系统集成

11-294.00--与收益相关

技术创新中心中小企业数字化赋能补助

12-42.45--与收益相关

项目

13其他14.0118.573.219.33与收益相关

合计6526.896372.462727.172095.53[注]根据北京市经济和信息化局、北京市财政局关于发布《2022年北京市高精尖产业发展资金实施指南》的通知，公司2023年收到北京市高精尖产业发展专项经费1420.00万元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，全额计入2023年其他收益。

发行人按照《企业会计准则第16号——政府补助》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，将上述政府补助项目（不包括增值税即征即退）严格按照业务本质分类计入各期其他收益，并同时计入了非经常性损益。

（2）科研项目相关政府补助情况

报告期内，发行人收到与科研项目相关的政府补助均计入非经常性损益，相关项目情况如下：

单位:万元实施计入各期收益金额项目项目总财政项目名称周期类型预算预算2024年2023年20222021（月）1-6月年度年度年度

梯次利用动力科技部3655.3525.35--25.35-

1-1-294北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

实施计入各期收益金额项目项目总财政项目名称周期类型预算预算2024年2023年20222021（月）1-6月年度年度年度电池规模化工研发支程应用关键技持项目术能源与材料领北京市域应用技术协

科研支24140.0070.00--70.00-同创新（未来持项目科学城）云边协同大数据驱动的电池科技部

储能系统故障研发支36338.0090.00----精准诊断及预持项目警技术锂离子电池储能系统清洁高科技部

效经济灭火及研发支36256.0090.00----分级应急处置持项目技术全寿命周期主被动安全技术科技部

协同的电池储研发支36551.00190.00----能系统集成及持项目应用

（3）政府补助对发行人的影响

报告期内，发行人与收益相关及与资产相关的政府补助计入当期损益的金额及对发行人影响情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

与收益相关的政府补助6523.136113.112554.331831.53

与资产相关的政府补助4.17260.77174.08289.18

合计6527.306373.882728.412120.71

营业收入368695.63698190.98262583.9483786.40

政府补助占营业收入比例1.77%0.91%1.04%2.53%

利润总额33270.4170462.4524023.6464.73

政府补助占利润总额比例19.62%9.05%11.36%3276.23%

注：与收益相关的政府补助包括计入其他收益的政府补助和计入营业外收入的政府补助以及计入财务费用的政府补助，计入营业外收入的政府补助参见本节之“十一、（五）、7、营业外收入”，计入财务费用的政府补助参见本节之“十一、（四）、4、财务费用分析”。

报告期内，发行人与收益相关的政府补助计入损益的金额为1831.53万元、

1-1-295北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2554.33万元、6113.11万元和6523.13万元，与资产相关的政府补助计入损益的金额

为289.18万元、174.08万元、260.77万元和4.17万元。报告期各期，发行人计入损益的政府补助占营业收入的比例分别为2.53%、1.04%、0.91%和1.77%，占利润总额的比例为3276.23%、11.36%、9.05%和19.62%。报告期内，发行人获得的政府补助金额较高，主要受软件产品增值税即征即退的影响。

3、投资收益

报告期内，发行人投资收益的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度权益法核算的长期股权投

-296.85-385.86-1689.66-2418.17资收益处置长期股权投资产生的

-631.323676.13-投资收益

债务重组收益-6.80--123.65-

银行理财收益--19.55133.86

合计-303.65245.461882.37-2284.31

报告期内，发行人的投资收益分别为-2284.31万元、1882.37万元、245.46万元和-

303.65万元，占各期营业收入比分别为-2.73%、0.72%、0.04%和-0.08%。2022年度及

2023年度均较上年度变动较大，主要受权益法核算的长期股权投资收益和处置长期股权投

资产生的投资收益的影响。

其中，权益法核算的长期股权投资收益系发行人合营企业和联营企业的经营业绩按权益法核算的收益。

处置长期股权投资产生的投资收益2022年度金额较大，主要系发行人于2022年出售了其所持有的亿恩新动力公司全部股权而确认的处置损益。

债务重组收益主要系发行人对中电博瑞货款的债务减免。详见本招股说明书“第八节公司治理与独立性”之“九、关联交易”之“（二）关联交易”之“4、一般关联交易”之“（2）一般偶发性关联交易”之“4）债务重组损失”相关内容。

银行理财收益主要为发行人购买银行理财产品取得的收益。

4、信用减值损失

报告期内，发行人信用减值损失情况如下：

1-1-296北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例应收票据坏

--117.80-1.36%-87.111.48%-25.692.83%账损失应收账款坏

-3863.5864.27%-6845.6478.94%-4037.6468.44%-1751.51192.79%账损失其他应收款

-121.082.01%-275.003.17%-120.372.04%1115.99-122.84%坏账损失长期应收款

-2027.0233.72%-1669.3819.25%-1654.2528.04%-247.3127.22%坏账损失

合计-6011.68100.00%-8672.22100.00%-5899.37100.00%-908.53100.00%

报告期内，发行人信用减值损失金额分别为-908.53万元、-5899.37万元、-

8672.22万元和-6011.68万元，主要由应收账款坏账损失和其他应收款坏账损失及长

期应收款坏账损失构成。

其中，发行人2021年度至2023年度应收账款坏账损失不断增长，主要系受应收账款余额及账龄增长的影响所致。2021年度发行人其他应收款坏账损失为正数，主要系收回东风海博等公司的往来款所致。报告期内，发行人长期应收款坏账损失总体呈增加趋势，主要受长期应收款账龄增长的影响。

5、资产减值损失

报告期内，发行人资产减值损失明细如下:单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例存货跌价

-700.0618.54%-1396.0823.80%-657.7536.68%-34.059.28%准备合同资产

-3075.3581.46%-4470.4376.20%-1135.5163.32%-332.8290.72%减值损失

合计-3775.41100.00%-5866.51100.00%-1793.26100.00%-366.87100.00%

报告期内，发行人资产减值损失由存货跌价准备和合同资产减值损失构成。2022年度和2023年度，发行人计提存货跌价准备和合同资产减值损失较多导致资产减值损失金额大幅增长，2024年1-6月发行人计提存货跌价准备和合同资产减值损失有所减少导致资产减值损失金额下降，存货跌价准备和合同资产减值损失情况分别详见本节之“十二、（二）、7、存货”和“十二、（二）、8、合同资产”的相关内容。

1-1-297北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

6、资产处置损益

报告期内，发行人资产处置损益的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

固定资产处置损益-11.02413.09-42.86-5.52

使用权资产处置损益--250.24--

总计-11.02162.86-42.86-5.52

2023年度，发行人存在-250.24万元的使用权资产处置损益系当期公司部分厂房租

赁合同发生变更，按照新租赁准则进行会计计量所致。2023年度，发行人存在413.09万元的固定资产处置损失，系当期公司出售部分新能源车所致。

7、营业外收入

报告期内，发行人营业外收入的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

罚没及违约金收入11.7147.9679.94306.46非流动资产毁损报废

13.0762.988.91-

利得

无法支付的应付款-29.590.500.00

政府补助0.411.421.240.48

其他6.392.2484.6610.43

合计31.58144.18175.24317.37

报告期内，发行人营业外收入主要为罚没及违约金收入和无法支付的应付款等。

2021年度，发行人营业外收入金额相对较大，主要系发行人因买卖合同纠纷收取的和解款。

8、营业外支出

报告期内，发行人营业外支出的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

对外捐赠100.00300.00100.00-

预计诉讼损失232.732274.06--

1-1-298北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

资产报废、毁损损失2.5581.2339.3223.11

赔偿金、违约金-1.066.110.70

税收滞纳金--0.01-

其他1.54-0.153.87

合计336.832656.36145.6027.68

报告期内，发行人营业外支出主要为对外捐赠、赔偿金及违约金、资产报废、毁损损失和预计诉讼损失。

其中，对外捐赠为发行人向清华大学教育基金会的捐赠款项。

2023年，发行人存在2274.06万元的预计诉讼损失，系发行人结合中裕酒店案的进展情况等新证据，预计将承担更多的赔偿而补提的预计诉讼损失，详见本节“十三”之“（二）”之“12、预计负债”的相关内容。

2024年1-6月，发行人存在232.73万元的预提诉讼损失，系发行人结合来宾合同

纠纷案的进展情况，预计将承担赔偿而计提的预计诉讼损失，详见本节“十三”之

“（二）”之“12、预计负债”的相关内容。

9、所得税费用

报告期内，发行人各年度所得税费用情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

当期所得税费用5313.0026581.694561.522193.18

递延所得税费用-79.46-13914.581253.17-3657.93

合计5233.5412667.115814.69-1464.74其中，所得税费用与利润总额的关系如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

利润总额33270.4170462.4524023.6464.73

按法定/适用税率计算的所得税费用4990.5610569.373603.559.71

子公司适用不同税率的影响2400.194544.031565.00-1010.73

调整以前期间所得税的影响--0.50-0.17

不可抵扣的成本、费用和损失的影响44.2078.2733.3030.32

1-1-299北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度使用前期未确认递延所得税资产的可

-1011.63-1232.87--抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣

382.88503.101291.09570.52

暂时性差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-1424.64-1914.93-1319.05-864.90

权益法核算的投资收益-148.02120.65533.89366.84

递延所得税资产适用不同税率的影响----499.84

其他--106.90-66.83

所得税费用5233.5412667.115814.69-1464.74

（六）纳税情况

报告期内，发行人主要纳税情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

税种应缴实缴应缴实缴应缴实缴应缴实缴税额税额税额税额税额税额税额税额

企业所得税5343.1511387.4826456.6918183.304561.522391.612193.181038.61

增值税3488.438214.6618955.3811853.605694.7116071.702638.733274.52

合计8831.5819602.1445412.0730036.9010256.2318463.324831.924313.13

报告期内，随着发行人销售收入规模的迅速增长，发行人增值税和企业所得税合计实缴税额总体呈增加趋势。报告期内，发行人税收优惠的影响及可持续性分析，具体情况参见本节之“八、主要税项及享受的税收优惠政策”之“（三）报告期内税收优惠的影响、可持续性”的相关内容。

十二、资产质量分析

（一）资产构成分析

1、资产总体构成情况

报告期各期末，发行人资产的总体构成情况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产664316.1184.78%826098.7589.47%590670.6790.15%224935.8179.52%

非流动资产119287.2615.22%97194.0510.53%64541.329.85%57944.7320.48%

1-1-300北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

资产总计783603.37100.00%923292.80100.00%655211.99100.00%282880.54100.00%

报告期各期末，发行人的资产总额分别为282880.54万元、655211.99万元、

923292.80万元和783603.37万元，2021年末至2023年末资产总额逐期增长，2024年6月末资产总额较上年末有所下降。2022年末及2023年末分别较上年末增加

372331.45万元和268080.81万元，涨幅分别为131.62%和40.92%，主要原因系随着

业务规模的快速增长，发行人资产规模逐年增长。2024年6月末资产总额较上年末下降139689.42万元，降幅为15.13%，主要系受流动资产的影响。

资产结构方面，发行人资产以流动资产为主，占总资产比例分别为79.52%、

90.15%、89.47%和84.78%，其中货币资金、应收账款/合同资产、预付款项、存货、其他应收款和其他流动资产系公司流动资产的主要组成部分，资产结构符合公司的业务模式。

2、流动资产构成情况

报告期各期末，发行人流动资产的构成具体情况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

货币资金195436.9229.42%331919.7340.18%256803.0643.48%86992.1538.67%

交易性金融资产------200.000.09%

应收票据4184.390.63%12205.981.48%4704.600.80%868.510.39%

应收账款228450.8034.39%139678.2016.91%48697.918.24%27786.1012.35%

应收款项融资1169.640.18%129.060.02%799.130.14%150.000.07%

预付款项2692.130.41%2744.010.33%3494.650.59%1943.160.86%

其他应收款4037.990.61%3851.080.47%4567.460.77%3431.111.53%

存货111356.9516.76%244231.3829.56%231049.1539.12%84382.4837.51%

合同资产98830.2814.88%75566.889.15%22722.883.85%5720.192.54%

持有待售资产194.300.03%------一年内到期的非

------598.160.27%流动资产

其他流动资产17962.712.70%15772.441.91%17831.843.02%12863.955.72%

1-1-301北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产合计664316.11100.00%826098.75100.00%590670.67100.00%224935.81100.00%

报告期各期末，发行人流动资产金额分别为224935.81万元、590670.67万元、

826098.75万元和664316.11万元，流动资产逐期增长。2022年末较上年末增加

365734.86万元，涨幅为162.60%，主要系随着发行人业务规模增长，发行人货币资金

和存货增长所致。2023年末较上年末增加235428.08万元，涨幅39.86%，主要受货币资金、应收账款、合同资产和应收票据增长所致。2024年6月末较上年末减少

161782.64万元，降幅19.58%，主要受货币资金、存货、应收账款和应收票据变动的共同影响所致。

报告期各期末，发行人流动资产主要由货币资金、应收账款/合同资产、预付款项、存货、其他应收款和其他流动资产等构成，上述资产合计金额占发行人流动资产的比例分别为99.19%、99.07%、98.51%和99.16%。

3、非流动资产构成情况

报告期各期末，发行人非流动资产的构成具体情况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

长期应收款1618.191.36%4033.094.15%5599.658.68%6776.1511.69%长期股权投

41590.2334.87%37598.6138.68%37041.0457.39%18717.8332.30%

资其他权益工

------950.001.64%具投资

固定资产21374.3217.92%15471.8115.92%8259.6012.80%16795.7228.99%

在建工程519.610.44%3881.033.99%--63.810.11%

使用权资产14847.6712.45%8177.668.41%4378.676.78%5199.458.97%

无形资产3504.232.94%3643.413.75%828.621.28%1075.831.86%长期待摊费

4925.704.13%2625.672.70%1577.942.44%1448.442.50%

用递延所得税

19141.4816.05%19062.0219.61%5147.447.98%6438.0511.11%

资产其他非流动

11765.849.86%2700.752.78%1708.362.65%479.440.83%

资产

合计119287.26100.00%97194.05100.00%64541.32100.00%57944.73100.00%

1-1-302北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

报告期各期末，发行人非流动资产总额分别为57944.73万元、64541.32万元、

97194.05万元和119287.26万元，非流动资产逐期增长，主要受发行人业务规模的增长所致。

报告期各期末，发行人非流动资产主要由长期应收款、长期股权投资、固定资产、使用权资产、长期待摊费用和递延所得税资产构成，上述资产合计金额占发行人非流动资产的比例分别为95.57%、96.07%、89.48%和86.76%。

（二）主要资产情况

1、货币资金

报告期各期末，发行人货币资金的具体构成如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

库存现金------3.660.00%

银行存款28201.2914.43%146408.1144.11%123128.4047.95%81632.6193.84%

其他货币资金167235.6285.57%185511.6355.89%133674.6652.05%5355.886.16%

资产总计195436.92100.00%331919.73100.00%256803.06100.00%86992.15100.00%

其中：存放在境外

3108.071.59%------

的货币资金总额

发行人货币资金主要为银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要为保函保证金、银行承兑汇票保证金等。报告期各期末，发行人货币资金余额分别为86992.15万元、256803.06万元、331919.73万元和195436.92万元。2021年末至2023年末货币资金逐期增长，主要受发行人业务规模增长所致。2024年6月末货币资金有所减少，主要系本期材料及设备采购付款增加所致。

报告期各期末，发行人使用受限的货币资金明细如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

银行承兑汇票保证金166515.84179263.91127606.164377.63

法院冻结的银行存款2271.184981.014981.013315.53

保函保证金719.686247.625997.24732.22

信用证保证金0.100.100.100.09

1-1-303北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

合计169506.81190492.64138584.508425.48发行人使用受限的货币资金主要为银行承兑汇票保证金和法院冻结的银行存款以及保函保证金。报告期各期末，发行人货币资金受限金额分别为8425.48万元、

138584.50万元、190492.64万元和169506.81万元，2021年末至2023年末逐期增长。2024年6月末有所减少，主要系受银行承兑汇票保证金和保函保证金的影响。

其中，2021年末至2023年末，发行人银行承兑汇票保证金逐期增长，主要系发行人为了提高资金的使用效率，大量使用银行承兑汇票结算，导致其他货币资金随着应付票据规模的增加而增加；保函保证金逐期增长，主要受发行人销售规模大幅增长的影响。2024年6月末，发行人银行承兑汇票保证金和保函保证金均较上年末减少，主要系本期银行承兑汇票和保函保证金到期解付所致。

法院冻结的银行存款主要受中裕酒店案件的影响，法院从2021年8月11日开始冻结发行人名下银行存款3315.53万元，于2022年4月25日补充冻结发行人公司名下银行存款1665.48万元，两次冻结共计4981.01万元。2024年6月末，上述被冻结资金被法院扣款2709.82万元，剩余被冻结资金2271.18万元已于2024年7月全部解冻。详见本招股说明书“第十节其他重要事项”之“三、诉讼或仲裁事项”之

“（一）发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项”之“2、中裕酒店案”的相关内容。

2、交易性金融资产

报告期各期末，发行人交易性金融资产情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31以公允价值计量且其

变动计入当期损益的---200.00金融资产

其中：银行理财产品---200.00

合计---200.00

2021年末，发行人以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额为

200.00万元，均为购买的银行理财产品。2022年末、2023年末和2024年6月末无余额，主要系发行人于2022年赎回了所有的银行理财产品所致。

1-1-304北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

3、应收票据

报告期各期末，发行人应收票据情况如下：

单位：万元

种类2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

银行承兑汇票4184.3912205.984566.42375.46

商业承兑汇票--255.98523.74

账面余额小计4184.3912205.984822.39899.20

减：坏账准备--117.8030.69

账面价值合计4184.3912205.984704.60868.51

报告期各期末，发行人的应收票据账面价值分别为868.51万元、4704.60万元、

12205.98万元及4184.39万元。2021年-2023年，应收票据余额呈现增长趋势主要系

随着发行人业绩的增长，客户使用票据结算的货款大幅增加所；2024年6月末，应收票据余额大幅下降系当期收到的既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标且为信

用等级较高的银行承兑汇票较多，导致重分类至应收款项融资的票据较多，应收票据余额有所减少。

报告期各期末，发行人存在使用权受限的应收票据，金额分别为0万元、2578.01万元、92.29万元和0万元，系为开立银行承兑汇票而作为保证金进行质押的应收票据。

报告期各期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况如

下表所示：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目期末终期末未终期末终期末未终期末终期末未期末终期末未止确认止确认金止确认止确认金止确认终止确止确认终止确金额额金额额金额认金额金额认金额银行承

-3887.98-18822.34-1988.41-205.00兑汇票商业承

-------10.00兑汇票

小计-3887.98-18822.34-1988.41-215.00

1-1-305北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

4、应收账款

（1）应收账款的规模及变动分析

报告期各期末，发行人应收账款净额分别为27786.10万元、48697.91万元、

139678.20万元和228450.80万元，占流动资产的比例分别为12.35%、8.24%、

16.91%和34.39%万元。

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

应收账款余额246406.15153769.9655944.0331894.45

减：坏账准备17955.3514091.767246.124108.35

应收账款净额228450.80139678.2048697.9127786.10

应收账款净额占流动资产比例34.39%16.91%8.24%12.35%

应收账款余额占营业收入比例33.42%22.02%21.31%38.07%

注：2024年6月30日应收账款余额占营业收入比例为年化后数据。

报告期各期末，发行人应收账款余额分别为31894.45万元、55944.03万元、

153769.96万元和246406.15万元，占营业收入的比例分别为38.07%、21.31%、

22.02%和33.42%。

报告期内，因发行人经营规模持续扩大，各期收入持续增长，各期末应收账款余额不断增长。2022年及2023年，回款情况较2021年明显改善，故2022年末及2023年末应收账款占营业收入比例大幅下降2024年6月末应收账款占营业收入比例呈现增长趋势，主要系发行人2022年及2023年业绩增长幅度较大，部分项目并网验收、投运周期较长，验收款及投运款仍未到合同约定的付款节点，导致2023年末及2024年

6月末应收账款增长幅度大于当期营业收入的增长幅度所致。

（2）应收账款账龄分析

报告期各期末，发行人应收账款账龄分析如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

1年以内213324.5986.57%132190.9285.97%38097.5468.10%14312.8644.88%

1至2年24245.149.84%9768.996.35%4751.688.49%12825.0540.21%

2至3年1425.100.58%977.960.64%10821.0819.34%1664.985.22%

1-1-306北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

3至4年5742.982.33%8964.705.83%804.031.44%2881.719.04%

4至5年513.810.21%689.090.45%1259.862.25%200.000.63%

5年以上1154.530.47%1178.310.77%209.850.38%9.850.03%

小计246406.15100.00%153769.96100.00%55944.03100.00%31894.45100.00%

报告期各期末，发行人应收账款余额账龄主要集中在2年以内，各期末占比分别为85.09%、76.59%、92.32%和96.41%。发行人2021年末账龄为1-2年的应收账款、

2022年末账龄为2-3年应收账款占比较高，主要因部分客户回款较慢所致。2023年末

及2024年6月末，1年以内应收账款占比明显提升，发行人应收账款账龄结构逐渐优化。

（3）应收账款坏账计提情况公司对于应收账款始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。公司在以前年度应收账款实际损失率、对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础上，确定预期信用损失率并据此计提坏账准备。如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账款单项确定预期信用损失。

报告期各期末，发行人应收账款坏账计提情况如下：

单位：万元

2024-6-30

项目账面余额占比坏账准备计提比例账面价值

单项计提-----

按组合计提246406.15100%17955.357.29%228450.80

合计246406.15100%17955.357.29%228450.80

2023-12-31

项目账面余额占比坏账准备计提比例账面价值

单项计提-----

按组合计提153769.96100.00%14091.769.16%139678.20

合计153769.96100.00%14091.769.16%139678.20

2022-12-31

项目账面余额占比坏账准备计提比例账面价值

单项计提-----

1-1-307北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

按组合计提55944.03100%7246.1212.95%48697.91

合计55944.03100%7246.1212.95%48697.91

2021-12-31

项目账面余额占比坏账准备计提比例账面价值

单项计提-----

按组合计提31894.45100%4108.3512.88%27786.10

合计31894.45100%4108.3512.88%27786.10

报告期内，发行人严格按照应收账款坏账计提政策计提坏账。

发行人应收账款坏账准备计提比例/预期信用损失率与同行业可比公司对比如下：

单位：%项目派能科技阳光电源南都电源沃太能源南网科技发行人

6个月以内2.00

5.005.005.005.005.00

6-12个月5.00

1至2年10.0010.0015.0010.0010.0010.00

2至3年30.0030.0030.0030.0020.0030.00

3至4年50.0050.0080.0050.0050.0050.00

4至5年80.0080.00100.0080.0070.0080.00

5年以上100.00100.00100.00100.00100.00100.00

注：数据来源于同行业可比公司招股说明书、年度报告或半年度报告。

发行人制定的坏账计提政策符合发行人经营情况，与同行业不存在显著差异。

（4）报告期内实际核销的应收账款情况

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

核销金额---243.32

其中重要的应收账款核销情况：

单位：万元应收账款核销履行的核销是否因关联单位名称核销原因性质金额程序交易产生

2021年度

预计无法

波士顿电池（江苏）有限公司货款235.80内部核销审批否收回

1-1-308北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（5）应收账款前五名客户情况

报告期各期末，发行人应收账款前五大客户情况如下：

单位：万元占应收账应收账款坏款和合同序应收账款期合同资产应收账款和合同账准备和合是否为单位名称资产期末号末数期末数资产期末数同资产减值关联方合计数的准备期末数

比例(%)

2024-6-30

中国华能集团清

洁能源技术研究18740.3620433.6739174.0311.063146.81否院有限公司华能辛店发电有

1734.263027.344761.601.34476.16否

限公司

1华能安阳热电有

3095.36619.073714.431.05185.72否

限责任公司华能国信大庆新

621.10310.55931.650.2646.58否

能源有限公司

小计24191.0824390.6348581.7113.713855.27-新源智储能源发展（北京）有限18664.5412858.9531523.508.92633.81是公司阿勒泰津元能源

7712.003856.0011568.003.26578.40否

有限公司

2新源智储能源工

程技术（北京）264.543860.304124.841.16404.19是有限公司阿拉善右旗电投

-882.56882.560.2588.26否新能源有限公司

小计26641.0821457.8148098.8913.573704.65-昌吉国投鑫能源

335497.797499.5642997.3512.132149.87否

开发有限公司中国能源建设集

团安徽省电力设5375.973839.049215.002.6921.43否计院有限公司中国能源建设集

团江苏省电力设8100.00540.008640.002.44432.00否计院有限公司电力规划总院有

45369.682684.848054.522.27402.73否

限公司中国能源建设集

团浙江省电力设5934.34204.636138.971.73306.95否计院有限公司中国能源建设集

团东北电力第三-817.60817.600.2340.88否工程有限公司

1-1-309北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占应收账应收账款坏款和合同序应收账款期合同资产应收账款和合同账准备和合是否为单位名称资产期末号末数期末数资产期末数同资产减值关联方合计数的准备期末数

比例(%)

小计24779.998086.1132866.109.272103.99-华润新能源（巴

516795.1811735.1928530.378.051426.52否

里坤）有限公司

合计127905.1373169.29201074.4256.7313240.30-

2023-12-31

昌吉国投鑫能源

137497.797499.5644997.3519.122249.87否

开发有限公司电力规划总院有

20372.052684.8423056.899.81152.84否

限公司中国能源建设集

团安徽省电力设11521.513839.0415360.546.53768.03否

2计院有限公司

中国能源建设集

团东北电力第三94.40823.20917.600.3945.88否工程有限公司

小计31987.957347.0839335.0316.721966.75-新源智储能源发

展(北京)有限公17822.3212764.1230586.4312.991937.07是司

3

新源智储能源工

程技术(北京)有2953.283860.306813.582.89657.56是限公司阿拉善右旗电投

-882.56882.560.3788.26否新能源有限公司

小计20775.5917506.9738282.5716.252682.89-中国华能集团清

洁能源技术研究10072.6317464.2927536.9211.72244.22否院有限公司

4华能辛店发电有

4083.453027.347110.793.02355.54否

限公司

小计14156.0720491.6334647.7014.722599.76-内蒙古电力勘测

5设计院有限责任9368.132038.7511406.884.85570.34否

公司

合计113785.5354883.99168669.5271.6610069.61-

2022-12-31

阿拉善右旗电投

8064.47882.568947.0311.15447.35否

新能源有限公司

1新源智储能源工

程技术(北京)有2532.223805.436337.657.9316.88是限公司

1-1-310北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占应收账应收账款坏款和合同序应收账款期合同资产应收账款和合同账准备和合是否为单位名称资产期末号末数期末数资产期末数同资产减值关联方合计数的准备期末数

比例(%)新源智储能源发

展(北京)有限公437.233897.784335.015.4270.68是司北京和瑞储能科

126.21-126.210.1637.86否

技有限公司

小计11160.148585.7619745.8924.611072.78-中建五局建筑节

11350.00750.0012100.0015.08605.00否

能科技有限公司

2中建五局安装工2100.00-2100.002.62105.00否

程有限公司

小计13450.00750.0014200.0017.7710.00-中国华能集团清

3洁能源技术研究6021.925755.5011777.4214.68857.87否

院有限公司北京智中能源互

4联网研究院有限6085.03-6085.037.581860.52否

公司湖北省电力勘测

-4911.504911.506.12245.57否设计院有限公司中国电建集团上

海能源装备有限184.16-184.160.2318.42否公司

5中国电建集团河

122.75-122.750.156.14否

北工程有限公司中国电建集团青

76.81-76.810.17.68否

海工程有限公司

小计383.724911.505295.226.6277.81-

合计37100.8020002.7657103.5671.174778.98-

2021-12-31

北京智中能源互

联网研究院有限7155.05-7155.0518.8750.52否公司

1惠东知行储能科

70.83-70.830.195.24否

技有限公司

小计7225.88-7225.8818.99755.76中国华能集团清

2洁能源技术研究3035.603068.316103.9116.04305.20否

院有限公司新源智储能源发

展(北京)有限公3654.141078.654732.7912.44236.64是

3司

北京和瑞储能科-126.21126.210.3312.62否

1-1-311北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占应收账应收账款坏款和合同序应收账款期合同资产应收账款和合同账准备和合是否为单位名称资产期末号末数期末数资产期末数同资产减值关联方合计数的准备期末数

比例(%)技有限公司

小计3654.141204.864859.0012.77249.26-北京睿能京达科

2154.50-2154.505.66215.45否

技有限公司

4北京睿能世纪科492.00-492.001.29147.60否

技有限公司

小计2646.50-2646.506.95363.05北京华电祥云软

52368.00-2368.006.22236.80否

件系统有限公司

合计18930.134273.1723203.3060.971910.06-

报告期各期末，发行人应收账款及合同资产前五名客户占比分别为60.97%、

71.17%、71.66%及56.73%，应收账款集中度较为稳定。

（6）应收账款信用政策报告期，发行人信用政策稳定，发行人一般根据客户的规模、信用状况、财务状况等与客户协商确定账期，对不同客户给予不同的信用期。报告期内，发行人主要业务类型的信用政策如下：

业务类型信用政策

一般为签订合同后，客户支付一定比例的预付款；货物安装完成并由客户验储能系统

收后2个月内或货到现场后12个月内，客户支付除质保金外的其他货款。

（1）长期连续合作的客户：定期对账，并给予客户1-3月账期；

动力电池系统产品（2）新增或非连续采购客户：签订合同后支付一定比例的预付款，产品到货验收后30日内支付尾款。

（1）顺丰、德邦、京东：按月对账，开票后2月内付款；

新能源车租赁

（2）其他客户：预付首月租金+押金，按月付款。

（7）应收账款期后回款情况分析

报告期各期末，发行人截至2024年7月31日应收账款期后回款情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

应收账款余额246406.15153769.9655944.0331894.45

合同资产余额107946.1681607.4124292.996154.78

合计354352.31235377.3780237.0238049.23

1-1-312北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

期后回款金额10675.3250284.7746897.1625559.95

期后回款比例3.01%21.36%58.45%67.18%

5、应收款项融资

报告期各期末，发行人应收款项融资具体如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

银行承兑汇票1169.64129.06799.13150.00

小计1169.64129.06799.13150.00

发行人根据新金融工具准则，将既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标且为信用等级较高的银行承兑汇票重分类至应收款项融资列示。

报告期各期末，发行人应收款项融资余额分别为150.00万元、799.13万元、

129.06万元和1169.64万元。其中，使用权受限的应收款项融资分别为0万元、

799.13万元、0万元和0万元。

报告期各期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情

况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目期末未期末未期末终期末未期末终期末未期末终止确期末终止终止确终止确止确认终止确止确认终止确认金额确认金额认金额认金额金额认金额金额认金额银行承

30472.31-26194.36-903.06-994.80-

兑汇票

报告期各期内，终止确认的已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资金额分别为994.80万元、903.06万元、26194.36万元和30472.31万元。2023年末及2024年6月末终止确认的金额较以前年度显著增加，主要系2023年及2024年

1-6月发行人业务规模快速增长，客户使用银行承兑汇票付款金额大幅增长，发行人为

了提高资金使用效率，将收到的部分票据背书转让给供应商支付货款所致。

6、预付款项

报告期各期末，发行人预付款项按账龄分类情况如下：

1-1-313北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

账龄比例比例比例比例金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

1年以内2624.0597.472705.7198.603478.4999.541938.2999.75

1-2年64.792.4138.311.4016.150.464.870.25

2-3年3.290.12------

合计2692.13100.002744.02100.003494.65100.001943.16100.00

报告期内发行人预付款项主要系预付货物采购款，以及研发活动服务费、咨询服务费、预付差旅平台差旅费、保险费等费用款。2022年预付账款大幅增加主要系当年末预付的电芯采购款较多所致；2023年末及2024年6月末，预付账款主要为未到结算期的费用款。发行人预付款项主要集中在1年以内。

报告期各期末，发行人前五大预付款项情况如下：

单位：万元占预付款项期期间单位名称期末数账龄末余额合计数未结算原因

的比例（%）

336.731年以内12.51未到结算期

北京分贝通科技有限公司

4.491-2年0.17未到结算期

江苏美泽新能源科技有限公司336.641年以内12.50未到结算期

2024- ADVANCED SENSOR 217.40 1 年以内 8.08 未到结算期

6-30 INTEGRATIONS INC

北京中科驭势科技有限公司169.451年以内6.29未到结算期

莱茵检测认证服务（中国）有限

134.271年以内4.99未到结算期

公司

小计1198.99-44.54-

厦门科华数能科技有限公司510.751年以内18.61未到结算期

深圳明途新能源科技有限公司365.611年以内13.32未到结算期

2023-江苏美泽新能源科技有限公司200.131年以内7.29未到结算期

12-31中国电力科学研究院有限公司199.171年以内7.26未到结算期

北京分贝通科技有限公司127.451年以内4.64未到结算期

小计1403.11-51.13-

湖北亿纬动力有限公司2001.981年以内57.29未到结算期

2022-中国电力科学研究院有限公司285.261年以内8.16未到结算期

ADVANCED SENSOR

209.791年以内6.00未到结算期

INTEGRATIONS INC

1-1-314北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

占预付款项期期间单位名称期末数账龄末余额合计数未结算原因

的比例（%）

华能国际工程技术有限公司152.981年以内4.38未到结算期国任财产保险股份有限公司湖北

75.701年以内2.17未到结算期

分公司

小计2725.71-78.00-

东风海博新能源科技有限公司1337.281年以内68.82未到结算期

北京华开建筑装饰工程有限公司189.451年以内9.75未到结算期

2021-上海滏志科技有限公司62.261年以内3.20未到结算期

12-31中国人民财产保险股份有限公司35.201年以内1.81未到结算期

国任财产保险股份有限公司33.451年以内1.72未到结算期

小计1657.63-85.30-

7、存货

（1）存货构成及分析

报告期各期末，发行人存货余额构成情况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

原材料33905.2729.83%40895.9716.61%100637.1943.37%14952.7216.91%库存商

47044.3841.39%48662.0919.77%1394.550.60%18197.5020.57%

品发出商

9415.188.28%135472.8755.03%49862.0321.49%47171.1753.33%

品委托加

267.720.24%--31897.5513.75%518.970.59%

工物资合同履

1221.611.07%3551.931.44%791.370.34%652.400.74%

约成本

在产品6093.775.36%--10216.214.40%920.751.04%

半成品15724.5613.83%17604.467.15%37236.8316.05%6032.576.82%

合计113672.50100.00%246187.31100.00%232035.73100.00%88446.07100.00%

1）原材料、半成品、在产品及委托加工物资

发行人生产所用原材料主要为电芯、模组、PCS 及升压变流舱、电气件、结构

件、集装箱和电子件等。报告期各期末，发行人存货中原材料的余额分别为14952.72万元、100637.19万元、40895.97万元和33905.27万元，占存货的比例分别为

1-1-315北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

16.91%、43.37%、16.61%和29.83%。2021年至2022年，发行人收入规模持续增长，

订单量保持快速增长态势，为了满足订单需求，确保产品稳定供应，发行人相应增加了原材料的采购与储备库存。2023年、2024年1-6月，电芯等上游原材料价格整体处于下降状态，公司协调供应链各环节实现快速响应，紧跟市场动态及时调整采销策略，降低了电芯等主要原材料的库存。

发行人的半成品为原料投入生产后，尚未最后完工交付的过程产品。主要为电池模组、电池插箱、电池簇等。报告期各期末，发行人半成品账面余额分别为6032.57万元、37236.83万元、17604.46万元和15724.56万元。其中2022年半成品期末余额较上年同比增长517.26%，主要系储能系统在手订单充足，发行人为满足订单需求积极进行备货、生产所致。2023年半成品期末余额有所减少，主要系受发行人生产节奏的影响，领用半成品相对于2022年末加快所致。2024年6月末半成品期末余额与

2023年期末余额水平相当。

报告期各期末，在产品分别为920.75万元、10216.21万元、0.00万元和6093.77万元。2023年末无在产品，主要系发行人结合项目需求和管理要求，合理安排生产加工，及时完工入库所致。

报告期各期末，委托加工物资分别为518.97万元、31897.55万元、0.00万元和

267.72万元。2022年末委托加工物资大幅增长，主要系发行人在手订单量较多，增加

了委托加工的规模。2023年末无委托加工物资及2024年6月未委托加工物资余额较小，主要系本期公司加强对委托加工物资的管控，合理安排委外加工物资规模及节奏所致。

2）库存商品与发出商品

发行人主要的库存商品和发出商品主要为储能系统、动力电池系统等。报告期各期末，发行人存货中库存商品和发出商品的合计余额分别为65368.67万元、51256.58万元、184134.96万元和56459.56万元，占存货的比例分别为73.91%、22.09%、

74.79%和49.67%。

2022年期末库存商品与发出商品余额及占比下降，主要为2022年末库存商品余额较小所致。发行人库存商品金额主要受订单规模、生产节奏、客户交期等因素的影响，各期末在产品、半成品、库存商品金额呈现一定波动，2022年期末在产品、半成

1-1-316北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

品余额较大，加之对外委托加工物资规模增加，尚未完工入库，从而导致当年期末库存商品余额较小。

2023年期末库存商品与发出商品余额及占比上涨，主要为2023年期末发出商品余额较大所致。发行人发出商品余额主要受行业发展的影响，储能项目容量不断扩大，2023年期末尚未满足收入确认条件的大型储能系统项目增多。

2024年6月末发出商品余额及占比下降，主要为发行人上半年执行的储能项目，

依据客户项目实施进度计划，进行发货及验收，2024年6月末尚未满足收入确认条件的大型储能系统项目减少所致。

（2）存货跌价准备情况

报告期各期末，发行人按照成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备，具体如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-31

项目跌价准备跌价准备计提计提账面余额或减值准账面余额或减值准比例比例备备

原材料33905.271638.184.83%40895.971303.673.19%

库存商品47044.38--48662.09--

发出商品9415.18--135472.87134.410.10%

委托加工物资267.72-----

合同履约成本1221.61--3551.93--

在产品6093.77-----

半成品15724.56677.364.31%17604.46517.852.94%

合计113672.502315.552.04%246187.311955.930.79%（接上表）

2022-12-312021-12-31

项目跌价准备计提跌价准备或计提账面余额或减值准账面余额比例减值准备比例备

原材料100637.19682.250.68%14952.72568.133.80%

库存商品1394.55--18197.50583.403.21%

发出商品49862.03--47171.17--

委托加工物资31897.55--518.97--

1-1-317北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2022-12-312021-12-31

项目跌价准备计提跌价准备或计提账面余额或减值准账面余额比例减值准备比例备

合同履约成本791.37--652.40--

在产品10216.21--920.75--

半成品37236.83304.330.82%6032.572912.0548.27%

合计232035.73986.580.43%88446.074063.584.59%

报告期各期末，发行人存货跌价准备计提金额分别为4063.58万元、986.58万元、1955.93万元和2315.55万元，占存货余额的比例分别为4.59%、0.43%、0.79%和2.04%。2022年存货跌价准备余额大幅减少，主要系早期积压的废旧电芯在本年进行了处置，对应的存货跌价准备在本年转销。

（3）存货周转率分析

报告期内，发行人与同行业可比公司存货周转率比较情况如下：

单位：次

项目2024年1-6月2023年2022年2021年派能科技1.552.113.733.29

阳光电源1.692.482.042.56

南网科技3.042.833.985.11

南都电源2.012.572.533.34

沃太能源未披露未披露2.333.53

行业均值2.072.502.923.57

发行人3.342.361.331.22

注：上述数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度或半年度报告、问询回复等公开数据。

报告期各期末，发行人存货周转率分别为1.22次、1.33次、2.36次和3.34次，逐期增长，主要系发行人业务规模持续增长所致。

2021年至2023年，发行人存货周转率低于同行业可比公司平均水平，主要由于

同行业可比公司销售产品种类较多，部分产品标准化程度相对较高，产品收入确认周期较短，发行人与可比公司的业务类型、存货结构存在一定差异。发行人的储能系统主要应用于新能源发电、智能电网领域电源侧、电网侧，由于发电、供电设备的调试运行有较为严格的计划，产品的发货至安装调试存在一定周期，存货周转相应较慢。

1-1-318北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

在储能系统业务领域，发行人处于行业领先地位，随着公司大力发展储能业务，业务规模快速扩大，在手订单持续性增长，报告期签订的大型储能系统合同逐年增多，发行人年末存货规模和金额也逐年上升，最终导致在计算2021年、2022年存货周转率时，当年营业成本与平均存货存在不匹配的情形，致使发行人计算的存货周转率较低。2023年、2024年1-6月，伴随发行人储能系统业务实现规模化发展以及根据市场动态调整采购策略下的存货规模的下降，导致发行人存货周转率不断提升，已接近并逐步超越同行业可比公司平均水平。

8、合同资产

报告期各期末，发行人合同资产情况如下：

单位：万元

2024-6-30

项目账面余额减值准备账面价值

质保金107946.169115.8898830.28

2023-12-31

项目账面余额减值准备账面价值

质保金81607.416040.5375566.88

2022-12-31

项目账面余额减值准备账面价值

质保金24292.991570.1122722.88

2021-12-31

项目账面余额减值准备账面价值

质保金6154.78434.605720.19

报告期各期末，合同资产账面价值分别为5720.19万元、22722.88万元、

75566.88万元和98830.28万元。合同资产系项目质保金，变动趋势与收入增长趋势相同。合同资产坏账计提比例与应收账款相同。

9、其他应收款

（1）其他应收款的构成及变动情况

报告期各期末，发行人其他应收款构成如下：

1-1-319北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

款项性质2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

押金保证金4501.473552.652014.961976.13

应收暂付款46.50782.85--

股权转让款--2775.51-

往来款92.0282.06159.681382.36

其他177.45155.99125.97389.38

员工备用金229.92165.83104.65176.75

小计5047.364739.385180.763924.62

减：坏账准备1009.37888.30613.30493.52

合计4037.993851.084567.463431.11

报告期各期末，发行人其他应收款账面价值分别为3431.11万元、4567.46万元、3851.08万元和4037.99万元，占流动资产比例分别为1.53%、0.77%、0.47%和

0.61%。2022年末其他应收款账面价值较上年末增长1136.36万元，主要系受股权转

让款增加和东风海博往来款减少所致。2023年末其他应收款较上年末减少716.38万元，主要系押金保证金及应收暂付款增加和股权转让款收回所致。2024年6月末其他应收款较上年末增加186.91万元，主要系押金保证金增加所致。

报告期各期末，发行人其他应收款主要为押金保证金、应收暂付款和股权转让款及往来款。

其中，押金保证金主要系融资租赁业务保证金、履约保证金、房屋租赁押金、投标保证金。

应收暂付款主要系发行人与新疆安能智储能源科技有限公司解除部分采购合同而

应收回的预付材料款。截至本招股书签署日，上述应收暂付款已收回。

股权转让款主要系发行人出售其所持有的亿恩新动力全部股权而应收的股权转让款。2022年11月，发行人将其持有的亿恩新动力全部股权以6938.78万元转让给了艾迪精密，期末应收股权转让款2775.51万元。截至2023年末，上述股权转让款已全部收回。

往来款主要系与东风海博债权债务交割的款项。发行人于2019年和2020年相继将与新能源车租赁运营业务相关公司（以下简称被转让公司）的股权转让给了东风海博，同时发行人及其子公司、东风海博以及被转让公司对债权债务进行了交割，交割

1-1-320北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

后东风海博受让被转让公司的债权债务。2022年末往来款大幅减少，主要系陆续收回东风海博往来款所致。

（2）其他应收款质量情况分析

报告期各期末，发行人其他应收款的账龄分布如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

账龄占比占比占比占比金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

1年以内3262.4164.643107.0965.563676.3070.962306.8258.78

1-2年411.178.15339.327.16699.5813.50668.3317.03

2-3年568.6311.27488.0810.30337.076.51890.4722.69

3-4年167.023.31337.077.11418.828.0810.000.25

4-5年435.468.63418.828.84--49.001.25

5年以上202.674.0249.001.0349.000.95--

小计5047.36100.004739.38100.005180.76100.003924.62100.00

减：坏账准备1009.3720.00888.3018.74613.3011.84493.5212.57

合计4037.9980.003851.0881.264567.4688.163431.1187.43

报告期各期末，发行人长账龄其他应收款主要系押金保证金。

（3）其他应收款前五名情况

报告期各期末，发行人其他应收款前五名情况如下：

单位：万元

2024/6/30

序号单位名称占比坏账准备期款项性质账面余额账龄

（%）末余额

北京高端制造业基地押金保证1年以内、1-2年、

1431.068.53124.45

投资开发有限公司金、其他2-3年往来款、押

东博新能源科技有限1年以内、1-2年、

2金保证金、325.456.45239.08

公司4-5年、5年以上其他北京江河润泽工程管

3押金保证金320.001年以内、1-2年6.3320.00

理咨询有限公司北京中关村集成电路

押金保证1年以内、2-3年、

4设计园发展有限责任307.626.1069.90

金、其他4-5年公司北京智中能源互联网

5押金保证金287.983-4年、4-5年5.71180.58

研究院有限公司

1-1-321北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

合计－1672.1133.12634.02

2023/12/31

序号单位名称占比坏账准备期款项性质账面余额账龄

（%）末余额新疆安能智储能源科

1应收暂付款782.851年以内16.5239.14

技有限公司

北京高端制造业基地押金保证1年以内、1-2年、

2423.988.95121.97

投资开发有限公司金、其他2-3年押金保证东博新能源科技有限

3金、往来323.471年以内、4-5年6.83209.75

公司

款、其他青海黄河能源工程咨

4押金保证金320.001年以内6.7516.00

询有限公司北京智中能源互联网

5押金保证金287.983-4年6.08143.99

研究院有限公司

合计－2138.2845.12530.85

2022/12/31

序号单位名称占比坏账准备期款项性质账面余额账龄

（%）末余额

1艾迪精密股权转让款2775.511年以内53.57138.78

北京高端制造业基地

2押金保证金415.631年以内、1-2年8.0240.78

投资开发有限公司东风汽车股份有限公押金保证

3329.823-4年、5年以上6.37189.41

司金、其他北京智中能源互联网

4押金保证金287.982-3年5.5686.39

研究院有限公司东风海博新能源科技

5押金保证金138.003-4年2.6669.00

有限公司

合计－3946.94—76.18524.36

2021/12/31

序号单位名称占比坏账准备期款项性质账面余额账龄

（%）末余额

东风海博新能源科技往来款、押1年以内、1-2年、

11182.1430.12161.12

有限公司金保证金2-3年北京智中能源互联网

2押金保证金602.981-2年、2-3年15.36107.35

研究院有限公司通州建总集团有限公

3往来款440.001年以内11.2122.00

司北京高端制造业基地

4押金保证金400.001年以内10.1920.00

投资开发有限公司东风汽车股份有限公押金保证

5329.822-3年、4-5年8.41123.45

司金、其他

合计－2954.93－75.29433.92

1-1-322北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

10、持有待售资产和一年内到期的非流动资产

（1）持有待售资产

报告期各期末，发行人持有待售资产明细情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

一、账面余额

固定资产194.30---

合计194.30---

二、减值准备

固定资产----合计

三、账面价值

固定资产194.30---

合计194.30---

（2）一年内到期的非流动资产

报告期各期末，发行人一年内到期的非流动资产明细情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31一年内到期的长期应

---598.16收款

合计---598.16

11、其他流动资产

报告期各期末，发行人其他流动资产按性质列示如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

预缴企业所得税4.006.2630.6795.04

预缴增值税及附加税2090.72---

待抵扣/待认证进项税额13730.5314451.9117135.8212040.73

待摊费用337.03451.53493.18666.86

上市费用1015.57862.74172.1761.32

预付佣金款784.85---

1-1-323北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

合计17962.7115772.4417831.8412863.95

报告期各期末，发行人其他流动资产分别为12863.95万元、17831.84万元、

15772.44万元和17962.71万元，主要由预缴企业所得税、预缴增值税及附加税、待

抵扣/待认证进项税额和待摊费用及上市费用等构成。预付佣金款系为开拓欧盟市场而预付的佣金费用。

12、长期应收款

报告期各期末，发行人长期应收款情况如下：

单位：万元

2024/6/302023/12/31

项目账面坏账账面账面账面坏账准备余额准备价值余额价值

应收垫资款7296.535837.221459.317748.403874.203874.20分期收款销售

386.78227.89158.89386.78227.89158.89

商品

合计7683.316065.111618.198135.184102.094033.09（接上表）

2022/12/312021/12/31

项目账面坏账账面账面坏账账面余额准备价值余额准备价值

应收垫资款7645.582293.675351.917167.84716.786451.05分期收款销售

386.78139.04247.74386.7861.68325.10

商品

合计8032.362432.715599.657554.62778.466776.15

报告期各期末，发行人长期应收款由应收垫资款和分期收款销售商品款构成。

其中，应收垫资款主要系应收北京智中能源互联网研究院有限公司子公司韶关知行储能科技有限公司与惠东知行储能科技有限公司、北京睿能京达科技有限公司及调

峰调频储能（广州）科技有限公司垫资款项。由于上述客户当时资金流紧张，影响了储能项目建设进度，为共同推进项目顺利实施，加快项目建设成本的回收，发行人为其提供垫资资金支持。

13、长期股权投资

报告期各期末，公司长期股权投资构成情况如下：

1-1-324北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元持股账面价值单位名称投资金额

比例2024.6.302023.12.312022.12.312021.12.31对合营企业的投资东风海博新

能源科技有50.00%17833.45--2955.717828.41限公司海博景能（淄博）新

50.00%2000.003276.972956.332005.51-

能源有限公司调峰调频储能（广州）

50.00%245.00---250.98

科技有限公司

小计-20078.453276.972956.334961.228079.38对联营企业的投资新源智储能源发展（北

36.18%22887.1032904.1228722.7726756.2010638.45

京）有限公司卫蓝海博（淄博）新

15.00%3000.001295.951555.142836.85-

能源科技有限公司北京晶澳海

博储能科技49.50%470.25119.67157.96282.78-有限公司储动科技有

33.00%3300.002970.843139.261650.17-

限公司众城海博（北京）新

19.00%380.00373.88373.88189.05-

能源科技有限公司调峰调频储能（广州）

40.00%245.00281.76298.92364.77-

科技有限公司浙江安吉能

链海博科技40.00%408.00367.04394.34--有限公司

小计-30690.3538313.2634642.2732079.8210638.45

合计-50768.8041590.2337598.6037041.0418717.83

报告期各期末，长期股权投资余额分别为18717.83万元、37041.04万元、

37598.60万元和41590.23万元，系对合营企业和联营企业的股权投资，采用权益法

1-1-325北京海博思创科技股份有限公司招股说明书核算。根据投资协议或参股公司公司章程的约定，发行人对合营企业与联营企业的投资期限均为10年及以上。报告期各期末，发行人长期股权投资余额的增长主要为对联营企业追加投资所致。

其中，发行人持有北京智中储能科技有限公司、卫蓝海博（淄博）新能源科技有限公司及众城海博（北京）新能源科技有限公司20%以下表决权但具有重大影响的原

因系发行人在前述被投资单位董事会派有董事，并享有相应的实质性的参与决策权，可以通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，从而对被投资单位施加重大影响。

2021年12月，发行人对调峰调频储能（广州）科技有限公司的持股比例由49%变更为50%，2022年9月减少至40%。2023年5月，发行人对新源智储能源发展（北京）有限公司的持股比例由49.00%变更为42.57%；2024年3月，发行人对新源智储能源发展（北京）有限公司的持股比例由49.00%变更为36.18%。

14、其他权益工具投资

报告期各期末，发行人其他权益工具投资情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

中电博瑞技术（北京）有

---950.00限公司

合计---950.00

发行人于2018年2月对中电博瑞技术（北京）有限公司投资950.00万元，持股比例为19%，于2022年10月转让了中电博瑞技术（北京）有限公司全部股权，详见本招股说明书“第四节、六、（四）、1、报告期内转让子公司、参股公司的基本信息”的相关内容。

15、固定资产

（1）固定资产构成及变动分析

报告期各期末，发行人固定资产原值、累计折旧、减值准备、账面价值及其结构如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

一、账面原值

1-1-326北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

房屋及建筑物8440.878440.87--

机器设备12423.045831.325496.137219.94

运输工具10975.9017297.8933226.7633283.38

电子及其他设备1589.161196.28871.003210.36

办公家具1746.911610.391077.32547.31

合计35175.8734376.7440671.2144260.98

二、累计折旧

房屋及建筑物151.30---

机器设备3149.432655.602100.571619.86

运输工具8703.0514655.8728962.7822989.00

电子及其他设备665.74587.59464.082041.78

办公家具693.17567.00411.10341.54

合计13362.6918466.0631938.5326992.18

三、减值准备

房屋及建筑物----

机器设备----

运输工具438.87438.87473.08473.08

电子及其他设备----

办公家具----

合计438.87438.87473.08473.08

四、账面价值

房屋及建筑物8289.578440.87--

机器设备9273.613175.723395.555600.08

运输工具1833.982203.153790.909821.29

电子及其他设备923.42608.68406.921168.58

办公家具1053.741043.39666.22205.77

合计21374.3215471.818259.6016795.72

发行人固定资产主要为生产经营所需的运输工具和机器设备。报告期各期末，发行人固定资产账面价值分别为16795.72万元、8259.60万元、15471.81万元和

21374.32万元，占非流动资产的比重分别为28.99%、12.80%、15.92%和17.92%。

2022年末机器设备较上年末所有减少，主要系发行人于2022年下半年处置了其所持

有的亿恩新动力公司全部股权，导致部分机器设备从合并范围转出所致；2023年末，

1-1-327北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

公司固定资产账面价值大幅增长，主要系公司本期新增房屋及建筑物和出售部分新能源车等运输工具所致；2024年6月末，公司固定资产账面价值大幅增长，主要系公司本期因生产经营需要新增机器设备所致。

（2）通过经营租赁租出的固定资产

报告期各期末，发行人通过经营租赁租出的固定资产包括新能源车等运输工具和少部分机器设备，账面价值情况如下：

单位：万元

资产类别2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

运输工具289.36389.271685.845490.11

机器设备---87.98

合计289.36389.271685.845578.09

（3）重要固定资产折旧政策及同行业可比公司比较分析

发行人固定资产折旧采用年限平均法计提，其预计使用寿命、预计净残值及年折旧率如下：

预计使用寿命预计净残值率

资产类别折旧方法年折旧率（%）

（年）（%）

房屋及建筑物年限平均法2054.75

机器设备年限平均法5-1059.5-19运输工具年限平均法5519

电子及其他设备年限平均法5-1059.5-19办公家具年限平均法5519

发行人与同行业可比公司固定资产折旧方法不存在重大差异，同行业可比公司一般均采用年限平均法，电站、房屋及建筑物以外的固定资产预计使用寿命一般为3-15年，净残值率一般为5%-10%，具体对比情况如下：

预计使用预计净残值年折旧率公司资产类别折旧方法寿命（年）率（%）（%）

房屋及建筑物平均年限法2054.75

通用设备平均年限法3-5519.00-31.67派能科技

专用设备平均年限法3-1059.50-31.67

运输工具平均年限法4523.75

阳光电源电站年限平均法14-2553.80-6.79

1-1-328北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

预计使用预计净残值年折旧率公司资产类别折旧方法寿命（年）率（%）（%）

房屋及建筑物年限平均法10-4552.11-9.50

机器设备年限平均法5-1456.79-19.00

运输工具年限平均法5-1059.50-19.00

办公及其他设备年限平均法3-1059.50-31.67

房屋及建筑物年限平均法10-2054.75-9.50

专用设备年限平均法3-1257.92-31.67专用设备（储能电南都电源年限平均法1060、54.00-9.50

站）

运输工具年限平均法4-5519.00-23.75

其他设备年限平均法3-1059.50-31.67

机器设备年限平均法1059.50

沃太能源运输设备年限平均法3-5519.00-31.67

电子设备及其他年限平均法3-5519.00-31.67

房屋及建筑物年限平均法2054.75

通用设备年限平均法3-5519.00-31.67南网科技

专用设备年限平均法3-1059.50-31.67

运输工具年限平均法3-5519.00-31.67

（4）固定资产减值情况

2024年6月30日，发行人固定资产减值准备金额为438.87万元，主要系部分新

能源车等运输工具存在减值迹象，发行人按照账面价值与可收回金额孰低对固定资产进行计量，对可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。此项固定资产减值在报告期之前已存在。

报告期内，发行人不存在对固定资产计提减值的情况。

16、在建工程

（1）在建工程构成

报告期各期末，发行人在建工程构成情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31储能系统智能制造基地

-3846.08--与研发中心项目

1-1-329北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

零星工程519.6134.96--软包激光站改硬壳焊接

---63.81站项目

合计519.613881.03-63.81

报告期各期末，发行人在建工程分别为63.81万元、0.00万元、3881.03万元和

519.61万元。2023年末，发行人新增在建工程3881.03万元，主要系公司为扩大产能

而推进储能系统智能制造基地与研发中心项目实施所致。2024年6月末，发行人在建工程519.61万元，主要系公司办公室和工厂装修改造。

（2）大额在建工程转固情况

报告期内，发行人存在大额在建工程转入固定资产情形，具体情况如下：

序号项目转固金额（万元）转固时间转固依据影响达到预定可转固导致每年折旧额

1电池模组自动化组装线2604.422021年12月

使用状态增加约247万元。

达到预定可转固导致每年折旧额

2 PACK 装配线 638.22 2021 年 12 月

使用状态增加约61万元。

储能系统智能制造基地达到预定可转固导致每年折旧额

34049.612024年4月

与南方研发中心项目使用状态增加约769万元。

（3）在建工程减值情况

报告期各期末，发行人在建工程不存在减值迹象，不存在需要计提减值准备的情况。

（4）开发支出资本化的情况

报告期内，发行人不存在开发支出资本化的情形。

17、使用权资产

报告期各期末，发行人使用权资产账面价值情况如下：

单位：万元

项目2024/6/302023/12/312022/12/312021/12/31

一、账面原值

其中：租赁房屋18776.4110491.526338.895897.64

合计18776.4110491.526338.895897.64

二、累计折旧

1-1-330北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024/6/302023/12/312022/12/312021/12/31

其中：租赁房屋3928.752313.861960.22698.18

合计3928.752313.861960.22698.18

三、减值准备

其中：租赁房屋----

合计----

四、账面价值

其中：租赁房屋14847.678177.664378.675199.45

合计14847.678177.664378.675199.45

报告期各期末，发行人使用权资产账面价值分别为5199.45万元、4378.67万元、8177.66万元和14847.67万元，占发行人非流动资产的比例分别为8.97%、

6.78%、8.41%和12.45%。2023年末和2024年6月末，使用权资产大幅增长，主要系

本期公司业务持续扩大，厂房租赁面积和办公场所增加所致。

18、无形资产

（1）无形资产构成

报告期各期末，发行人无形资产情况如下：

单位：万元

项目2024/6/302023/12/312022/12/312021/12/31

一、账面原值

其中：专利使用权1018.871018.871018.871018.87

软件1775.641741.30770.21848.69

土地使用权2037.712037.71--

合计4832.214797.881789.081867.56

二、累计摊销

其中：专利使用权361.76311.29210.36109.43

软件942.45839.78750.10682.31

土地使用权23.773.40--

合计1327.981154.47960.46791.73

三、减值准备

其中：专利使用权----

软件----

1-1-331北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024/6/302023/12/312022/12/312021/12/31

土地使用权----

合计----

四、账面价值

其中：专利使用权657.11707.57808.51909.44

软件833.19901.5220.11166.39

土地使用权2013.942034.31--

合计3504.233643.41828.621075.83

报告期内，发行人无形资产主要为专利使用权和软件，各期末账面价值分别为

1075.83万元、828.62万元、3643.41万元和3504.23万元，占非流动资产的比重分别

为1.86%、1.28%、3.75%和2.94%。2023年末，无形资产大幅增长，主要系本期新增土地使用权所致。

（2）重要无形资产对发行人业务和财务的影响

报告期内，发行人的土地使用权及其上所建造房屋及建筑物系公司相关经营主体生产经营的主要场所，土地使用权对公司未来业务的影响较大；发行人专利使用权系睿能世纪许可公司使用的，对发行人业务和财务的影响较小；发行人的软件主要系研发软件、财务软件和办公软件，软件使用权的持续取得不存在重大障碍，对发行人业务和财务不会产生重大不利影响。

（3）无形资产减值的情况

报告期各期末，发行人无形资产均正常使用，无减值迹象，不存在需要计提减值准备的情形。

（4）开发支出资本化情况

报告期内，发行人不存在开发支出资本化的情形。

19、长期待摊费用

报告期各期末，发行人长期待摊费用情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

房屋装修费4787.312578.101530.771306.94

1-1-332北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

运维服务费138.3947.5747.17141.51

合计4925.702625.671577.941448.44

报告期各期末，发行人长期待摊费用账面价值分别为1448.44万元、1577.94万元、2625.67万元和4925.70万元，占非流动资产的比重分别为2.50%、2.44%、

2.70%和4.13%。2023年末和2024年6月末，长期待摊费用大幅增长，主要受房屋装

修费增长的影响。

20、递延所得税资产

报告期各期末，发行人递延所得税资产情况如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目递延递延可抵扣递延递延可抵扣暂时可抵扣暂可抵扣暂所得所得暂时性所得所得性差异时性差异时性差异税资产税资产差异税资产税资产内部交易未实现

41877.287388.6953896.409761.519633.781624.3018370.883866.77

利润

坏账准备17082.533016.2613590.572437.647362.891216.034240.76702.18

预计负债9760.321696.0010445.071748.314465.44720.423590.35554.69

股权激励费用19785.503111.7215021.672315.992198.35347.28--长期应收款减值

6065.111493.494102.091002.732432.71594.27778.46188.45

准备合同资产减值准

8696.251668.235845.291128.591555.11302.69434.6070.58

备存货跌价准备或

合同履约成本减2315.55468.271821.52333.14986.58205.364063.58609.54值准备

未抵扣亏损161.9021.68----1604.08401.02

政府补助1414.04262.111412.21261.83625.2293.78186.1827.93

租赁负债111.4615.05479.7172.28217.6343.2979.6816.89

合计107269.9419141.48106614.5319062.0229477.715147.4433348.576438.05

发行人递延所得税资产主要由内部交易未实现利润、坏账准备、预计负债、未抵扣亏损等构成。报告期各期末，发行人递延所得税资产分别为6438.05元、5147.44万元、19062.02万元和19141.48万元，占非流动资产的比重分别为11.11%、7.98%、

19.61%和16.05%。2023年末，递延所得税资产大幅增长，主要系内部交易未实现利

润、预计负债及股权激励费用增长所致。2024年6月末，递延所得税资产有所减少，

1-1-333北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

主要受内部交易未实现利润的影响。

21、其他非流动资产

报告期各期末，发行人其他非流动资产情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

预付设备款8885.842700.751708.36479.44

预付土地款2880.00---

合计11765.842700.751708.36479.44

报告期各期末，发行人其他非流动资产系预付设备款，金额分别为479.44万元、

1708.36万元、2700.75万元和11765.84万元，占期末非流动资产的比例分别为

0.83%、2.65%、2.78%和9.86%。2023年末和2022年末均较上年末增长，主要系随着

发行人业务规模扩张，为提高公司产能，增加了设备投入所致。2024年6月末较上年末增长，主要系公司因生产经营需要而增加了设备和土地投入所致。

（三）资产周转能力分析

1、应收账款周转率对比

报告期内，公司应收账款周转率与同行业比较情况如下：

单位：次

公司名称2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

派能科技1.492.014.755.09

阳光电源2.754.143.573.15

南都电源3.295.596.356.15

南网科技5.896.325.578.13

沃太能源未披露未披露未披露4.26

平均值3.364.525.065.36

发行人4.017.416.873.19

注：上述数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度报告或半年度报告。

2021年度至2023年度，发行人应收账款周转率不断提高，主要系报告期内发行

人营业收入持续快速增长，同时加强应收账款回款管理，应收账款周转率相应快速提高。2024年1-6月，应收账款周转率下降主要系：(1)受储能项目客户验收及回款周期影响，回款主要集中在下半年所致，导致上半年应收账款周转率偏低;(2)发行人2023

1-1-334北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

年度业绩增长幅度较大，部分项目并网验收、投运周期较长，验收款及投运款在次期末仍未到合同约定的付款节点，导致2024年6月末应收账款增长幅度大于当期营业收入的增长幅度，进而导致2024年1-6月应收账款周转率有所下降。

2021年，发行人应收账款周转率与同行业相比较低，主要系部分客户因资金周转

较为紧张，回款较慢导致；2022年-2024年1-6月，随着收入的大幅增长，前述客户的回款较慢对应收账款周转率的影响逐渐减小，发行人应收账款周转率逐渐接近并高于同行业平均水平。

2、存货周转率对比

存货周转率对比内容详见本节“十二、资产质量分析”之“（二）主要资产情况”之“7、存货”之“（3）存货周转率分析”。

十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析

（一）负债构成分析

1、负债总体构成情况

报告期各期末，发行人负债构成如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动负债485967.5395.41%665972.5597.32%480701.3498.37%121892.3490.63%

非流动负债23353.834.59%18365.582.68%7943.761.63%12609.029.37%

合计509321.36100.00%684338.13100.00%488645.10100.00%134501.37100.00%

报告期各期末，发行人的负债总额分别为134501.37万元、488645.10万元、

684338.13万元和509321.36万元。2022年末和2023年末分别较上年末增长263.30%

及40.05%，主要系发行人业务规模增长，导致应付账款、应付票据和合同负债等大幅增长。2024年6月末较上年末有所减少，主要受应付账款、应付票据和合同负债等减少的影响。发行人负债主要以流动负债为主，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为90.63%、98.37%和97.32%及95.41%。

2、流动负债构成情况

报告期各期末，发行人流动负债构成如下：

1-1-335北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

短期借款46358.899.54%53412.008.02%23368.714.86%23387.3619.19%

应付票据207064.1442.61%216333.1232.48%131882.2627.44%4377.053.59%

应付账款176828.8636.39%267511.0540.17%191531.1239.84%69866.9257.32%

预收款项497.430.10%208.640.03%194.980.04%150.140.12%

合同负债22856.684.70%78670.7911.81%115176.3723.96%12329.7110.12%

应付职工薪酬6578.161.35%5608.440.84%3183.370.66%1919.711.57%

应交税费5290.091.09%16079.282.41%2551.530.53%387.660.32%

其他应付款1396.070.29%1808.860.27%1655.250.34%1600.161.31%一年内到期的

3596.550.74%2217.550.33%1335.820.28%1212.680.99%

非流动负债

其他流动负债15500.673.19%24122.823.62%9821.932.04%6660.955.46%

合计485967.53100.00%665972.55100.00%480701.34100.00%121892.34100.00%

报告期各期末，发行人流动负债主要为短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、其他应付款和其他流动负债。报告期各期末，上述负债合计占流动负债的比例分别为97.11%、98.53%、96.41%和96.82%。

3、非流动负债构成情况

报告期各期末，发行人非流动负债构成如下：

单位：万元

2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

租赁负债11603.9949.69%6064.3433.02%2821.2435.52%3781.6929.99%

预计负债10335.7944.26%10889.0459.29%4497.3056.61%3590.3528.47%

递延收益1414.046.05%1412.217.69%625.227.87%5236.9941.53%

合计23353.83100.00%18365.58100.00%7943.76100.00%12609.02100.00%

报告期各期末，发行人的非流动负债由租赁负债、预计负债和递延收益构成。

（二）主要负债情况

1、短期借款

报告期各期末，发行人短期借款构成情况如下：

1-1-336北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

保证借款4034.739931.736330.214900.00

信用借款42299.0042189.6417000.0018454.10

未到期应付利息25.16290.6238.5033.26

银行承兑汇票贴现-1000.00--

合计46358.8953412.0023368.7123387.36

报告期各期末，发行人短期借款余额分别为23387.36万元、23368.71万元、

53412.00万元和46358.89万元，主要为保证借款和信用借款。发行人2023年末短期

借款大幅增长，主要系随着公司业务规模的大幅增长，本期增加了银行借款金额所致。

2、应付票据

报告期各期末，发行人应付票据明细如下：

单位：万元

票据种类2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

银行承兑汇票207064.14216333.12131882.264377.05

报告期各期末，发行人应付票据余额分别为4377.05万元、131882.26万元、

216333.12万元和207064.14万元，主要为支付给上游材料供应商的货款。2022年末

的应付票据余额大幅增加，主要系2022年起发行人优先使用票据支付采购款；2023年末的应付票据余额大幅增加，主要系本期发行人业务规模及采购金额扩大和部分票据兑付时间顺延所致；2024年6月末，应付票据余额有所下降主要系发行人主要原材料电芯的付款信用期为2-6个月，2024年1-6月的电芯采购金额较2023年7-12月有所下降所致。

截至2024年6月末，发行人已到期未兑付的应付票据为1545.96万元，主要系受节假日的影响，票据兑付时间进行了顺延。

3、应付账款

报告期各期末，发行人应付账款明细如下：

单位：万元

项目2024-6-312023-12-312022-12-312021-12-31

采购款167243.51261298.29188123.9964877.61

1-1-337北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-312023-12-312022-12-312021-12-31

费用款5854.113717.602805.953247.35

设备款3731.242495.16601.181741.97

合计176828.86267511.05191531.1269866.92

报告期各期末，发行人应付账款余额分别为69866.92万元、191531.12万元、

267511.05万元和176828.86万元，应付账款主要为采购材料款、费用款及设备款。

2021年度-2023年度，随着发行人业务规模和采购金额的扩大，报告期各期末应付账

款金额整体呈现增加趋势，主要为电芯采购量大幅增长所致。2024年1-6月，应付账款余额有所下降，主要系发行人主要原材料电芯的付款信用期为2-6个月，2024年1-

6月的电芯采购金额较2023年7-12月有所下降所致。

报告期各期末，发行人应付账款余额前五大供应商情况如下：

单位：万元年度单位名称账面余额占应付账款余额比例

宁德时代新能源科技股份有限公司47766.4527.01%

湖北亿纬动力有限公司37490.4021.20%

南通博斯格科技有限公司16420.739.29%

2024-6-30中国国际海运集装箱（集团）股份

5159.382.92%

有限公司

海博景能（淄博）新能源有限公司4870.232.75%

合计111707.1963.17%

宁德时代新能源科技股份有限公司137900.9251.55%

湖北亿纬动力有限公司35848.3913.40%

南通博斯格科技有限公司9055.243.38%

2023-12-31

河北腾耀电子设备有限公司8748.533.27%

北京索英电气技术股份有限公司5522.512.06%

合计197075.5973.67%

宁德时代新能源科技股份有限公司145090.1275.75%

深圳市禾望科技有限公司3995.392.09%

中国电气装备集团有限公司3604.951.88%

2022-12-31

沧州金硕伟业电器设备有限公司2962.401.55%

苏州汇川技术有限公司2788.041.46%

合计158440.9082.72%

2021-12-31宁德时代新能源科技股份有限公司41641.1259.60%

1-1-338北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

年度单位名称账面余额占应付账款余额比例

上能电气股份有限公司3410.174.88%

中国电气装备集团有限公司1837.862.63%

深圳市英维克科技股份有限公司1637.642.34%

沧州金硕伟业电器设备有限公司1379.171.97%

合计49905.9671.43%

注1：应付账款前五名供应商按照其同一控制下的企业合并口径计算应付账款余额；

注2：宁德时代新能源科技股份有限公司包含宁德时代新能源科技股份有限公司、北京锂时代新能源科技有限公司；

注3：中国电气装备集团有限公司包含许继电气股份有限公司、河南许继电力电子有限公司；

注4：中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司包含福建中集新能源科技有限公司、漳州中集集装箱有限公司。

4、预收款项

报告期各期末，发行人预收款项明细如下：

单位：万元

账龄2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

1年以内420.88151.62160.60140.99

1-2年40.3522.7526.299.15

2-3年17.7926.198.09-

3年以上18.418.09--

合计497.43208.64194.98150.14

报告期各期末，发行人预收款项余额分别为150.14万元、194.98万元、208.64万元和497.43万元。发行人预收款项主要为预收新能源车租赁业务的租金及预收固定资产处置款。

5、合同负债

报告期各期末，发行人合同负债明细如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

合同负债22856.6878670.79115176.3712329.71

报告期各期末，发行人合同负债余额分别为12329.71万元、115176.37万元、

78670.79万元和22856.68万元，均为预收货款。2023年末及2022年末合同负债余额

大幅增长系发行人经营业绩大幅增长所致；2024年6月末合同负债余额下降，主要系

1-1-339北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024年6月末在手订单总金额较2023年末有所下降；同时，受不同项目业主方关于

建设进度及付款进度的安排不同影响，二者共同导致2024年6月末合同负债余额呈现下降趋势。

6、应付职工薪酬

报告期各期末，发行人应付职工薪酬情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

一、短期薪酬

其中：工资、奖金、津贴和补贴6243.295350.383034.901832.53

职工福利费24.4911.994.582.11

社会保险费112.0988.4061.5332.09

住房公积金7.75---

工会经费和职工教育经费1.19---

小计6388.825450.773101.011866.73

二、离职后福利－设定提存计划

其中：基本养老保险177.80146.7479.8751.33

失业保险费5.574.592.501.64

小计183.38151.3382.3752.97

三、辞退福利

其中：辞退福利5.966.34--

小计5.966.34--

合计6578.165608.443183.371919.71

报告期各期末，发行人应付职工薪酬主要为期末计提待发放的员工工资和奖金等，金额分别为1919.71万元、3183.37万元、5608.44万元和6578.16万元，占各期末流动负债的比例分别为1.57%、0.66%、0.84%和1.35%。报告期各期末，发行人应付职工薪酬期末余额逐期上升，主要系受发行人业务规模增长带动公司员工人数增加的影响，导致员工工资和奖金增长。

7、应交税费

报告期各期末，发行人应交税费情况如下：

1-1-340北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

增值税441.314584.4139.80145.67

企业所得税4476.6410553.392179.42110.78

代扣代缴个人所得税94.1274.6054.3729.87

城市维护建设税20.33338.282.569.91

教育费附加8.71145.021.364.37

地方教育附加5.8196.680.912.91

印花税243.17227.56273.1084.14

其他-59.35--

合计5290.0916079.282551.53387.66

报告期各期末，发行人应交税费主要由增值税、代扣代缴个人所得税和印花税等项目构成，金额分别为387.66万元、2551.53万元、16079.28万元和5290.09万元，占流动负债总额的比例分别为0.32%、0.53%、2.41%和1.09%。

8、其他应付款

报告期各期末，发行人其他应付款按款项性质构成情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

押金保证金565.341097.44792.861107.16

应付暂收款58.2640.91406.0010.00

代扣代缴款项129.54100.7953.0532.81

其他642.92569.72403.33450.20

合计1396.071808.861655.251600.16

报告期各期末，发行人其他应付款分别为1600.16万元、1655.25万元、1808.86万元和1396.07万元，主要为押金保证金、应付暂收款及其他等。2023年末较上年末增加153.61万元，主要系押金保证金增加所致。2024年6月末较上年末有所减少，主要系押金保证金减少所致。

其中，押金保证金主要为发行人收取客户的车辆租赁押金；应付暂收款2022年期末余额较大，主要系应转付未来电化学储能系统集成技术创新中心政府补助项目联合体的支持资金，截至2023年末该款项已转付完毕；代扣代缴款项主要系代扣代缴社保、公积金和税费等；其他主要为应返还的创业启动资金和应付合同纠纷款。

1-1-341北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

9、一年内到期的非流动负债

报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

一年内到期的租赁负债3596.552217.551335.821144.89

一年内到期的长期借款---67.39

未到期应付利息---0.39

合计3596.552217.551335.821212.68

报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为1212.68万元、1335.82万元、2217.55万元和3596.55万元。2023年末，一年内到期的非流动负债增长主要系本期新增厂房面积和办公场所导致一年内到期的租赁负债增长所致。2024年6月末，一年内到期的非流动负债增长主要系本期新增厂房面积所致。

10、其他流动负债

报告期各期末，发行人其他流动负债构成情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

待转销项税11612.696300.497833.526445.95

已背书未到期的应收票据3887.9817822.341988.41215.00

合计15500.6724122.829821.936660.95

报告期各期末，发行人其他流动负债为待转销项税以及已背书未到期的应收票据，金额分别为6660.95万元、9821.93万元、24122.82万元和15500.67万元。2023年末，其他流动负债增长主要受已背书未到期的应收票据大幅增长的影响。2024年6月末，其他流动负债减少主要受已背书未到期的应收票据的影响。

11、租赁负债

报告期各期末，发行人租赁负债情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

租赁付款额13099.206531.222983.034120.95

减：未确认融资费用1495.21466.88161.80339.27

1-1-342北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

合计11603.996064.342821.243781.69

报告期各期末，发行人租赁负债账面价值分别为3781.69万元、2821.24万元、

6064.34万元和11603.99万元。2023年末和2024年6月末，租赁负债增长主要系本

期新增厂房面积和办公场所导致租赁付款额增长所致。

12、预计负债

报告期各期末，发行人预计负债情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

产品质量保证金8955.607031.752934.321999.37

未决诉讼1380.193857.291562.981590.98

合计10335.7910889.044497.303590.35

报告期各期末，发行人预计负债由产品质量保证金和未决诉讼构成，金额分别为

3590.35万元、4497.30万元、10889.04万元和10335.79万元。2023年末预计负债大幅增长，主要原因系：1）当期公司储能系统收入大幅增长，导致产品质量保证金大幅增长；2）发行人结合中裕酒店案的进展情况等新证据，预计将承担赔偿款和案件相关费用合计金额2754.30万元，为此，发行人本期采用未来适用法调整增加预计负债，在原先460万元预计负债的基础上进行了补提。2024年6月末预计负债有所减少，主要受产品质量保证金增长和未决诉讼减少共同作用的影响。其中，未决诉讼预计负债余额减少，主要系因中裕酒店案于2023年12月作出民事裁定而导致发行人支付执行款所致。

其中，产品质量保证金系发行人为售出的储能系统以及动力电池系统产品在保质期内出现的故障和质量问题提供免费保修而承担的现时义务。发行人结合业务开展情况，按照预估退换货、现场维修等事项费用发生的频率和价格，计提产品质量保证金并确认预计负债。

未决诉讼为发行人对涉诉产品赔款金额计提的预计负债，主要系与北京中裕世纪大酒店和门源县鑫通运输有限责任公司公交分公司及广西来宾产投公共交通有限公司的诉讼。发行人未决诉讼的情况参见本招股说明书“第十节其他重要事项”之“三、诉讼或仲裁事项”之“（一）发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项”的相关内容。

1-1-343北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

13、递延收益

报告期各期末，发行人递延收益情况如下：

单位：万元

项目2024-6-302023-12-312022-12-312021-12-31

政府补助1414.041412.21625.225236.99

合计1414.041412.21625.225236.99

报告期各期末，发行人递延收益是由与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助构成，金额分别为5236.99万元、625.22万元、1412.21万元和1414.04万元，均与发行人的经营相关，摊销计入其他收益。

报告期各期末，发行人计入递延收益的政府补助明细如下：

单位：万元与资产相关

序号项目2024/6/302023/12/312022/12/312021/12/31或收益相关

1先进动力电池系统制造项目-4.1740.8390.83与资产相关

基于互补型储能电源系统的安

2500.00500.00--与收益相关

全应急小屋示范应用

3天津市新能源汽车地方补助---50.80与资产相关

新能源电传动装备智能化产业

4---5000.00与收益相关

项目综合运营补贴未来电化学储能系统集成技术

5600.00600.00294.00-与收益相关

创新中心能源与材料领域应用技术协同

6---70.00与收益相关创新（未来科学城）项目全寿命周期主被动安全技术协与收益相关

7161.00161.00149.00-

同的电池储能系统集成及应用和资产相关梯次利用动力电池规模化工程

8---25.35与收益相关

应用关键技术云边协同大数据驱动的电池储与收益相关

9能系统故障精准诊断及预警技77.0071.0071.00-

和资产相关术锂离子电池储能系统清洁高效

1076.0476.0470.39-与收益相关

经济灭火及分级应急处置技术

总计1414.041412.21625.225236.99

递延收益主要与发行人新能源电传动装备智能化产业项目、全寿命周期主被动安全技术协同的电池储能系统集成及应用项目和基于互补型储能电源系统的安全应急小屋示范应用以及未来电化学储能系统集成技术创新中心等相关。

1-1-344北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（三）偿债能力分析

1、最近一期末银行借款、关联方借款、合同承诺债务、或有负债等主要债项的

金额、期限、利率及利息费用等情况

（1）银行借款

截至2024年6月末，发行人银行借款具体情况如下：

单位：万元序号借款类型借款期限期末余额借款利率

1银行短期借款一年以内46358.892.40%-3.00%

合计46358.89

报告期内，发行人不存在借款逾期未偿还和借款费用资本化的情况。

（2）关联方借款

截至2024年6月末，发行人不存在关联方借款情况。

（3）合同承诺负债

合同承诺负债参见本招股说明书“第十节其他重要事项”之“一、重大合同”的相关内容。

（4）或有负债

或有负债参见本节之“十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”

之“（二）或有事项”的相关内容。

2、未来偿还债务及利息金额与偿债能力分析

截至2024年6月末，发行人可预见的未来需偿还的负债主要为短期借款、应付票据和应付账款，合计430251.89万元。

截至2024年6月末，发行人资产负债率（合并）为65.00%，主要受短期借款、应付账款和应付票据期末余额较大的影响；流动比率为1.37倍，速动比率1.14倍，短期偿债能力指标良好，营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润整体呈增长趋势，经营活动现金流情况良好，同时发行人银行资信状况良好，与大部分供应商保持了良好的合作关系，预计未来不存在债务无法偿还的风险。

1-1-345北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

3、偿债能力指标

报告期内，与发行人偿债能力相关的财务指标如下：

项目2024年6月末2023年末2022年末2021年末

流动比率（倍）1.371.241.231.85

速动比率（倍）1.140.870.751.15资产负债率（母公

57.29%63.64%44.62%25.09%

司）

资产负债率（合并）65.00%74.12%74.58%47.55%项目2024年6月末2023年末2022年2021年息税折旧摊销前利润

37853.3877750.6934443.6210631.19（万元）

利息保障倍数（倍）31.8646.8729.001.04

注：上述财务指标计算方法详见本节“九、发行人最近三年主要财务指标”之“（一）主要财务指标”的相关说明。

2022年，受发行人合同负债、应付账款和应付票据期末余额较大的影响，发行人

2022年末流动比率和速动比率较2021年下降，资产负债率较2021年增长。2023年，

发行人流动比率和资产负债率与2022年末基本保持不变，速动资产比率有小幅提高。

2024年6月末，发行人流动比率和速动比率均较上年末有所提高，资产负债率较上年末有所下降。

报告期内，发行人息税折旧摊销前利润、利息保障倍数等指标总体呈增长趋势，发行人偿债能力不断增强。

4、公司偿债能力及资本结构与同行业可比公司比较情况

报告期内，发行人偿债能力及资本结构与同行业可比公司比较情况如下：

单位：%、倍

2024年6月末2023年末2022年末2021年末

公司名称资产资产资产负流动速动资产负流动速动流动速动流动速动负债负债债率比率比率债率比率比率比率比率比率比率率率

派能科技20.905.735.2521.445.404.9646.721.741.3330.382.792.19

阳光电源64.671.611.0464.461.511.0467.971.470.9361.011.541.09

南都电源74.081.120.6870.891.080.5768.531.120.5170.090.950.55未披未披未披

沃太能源未披露未披露未披露未披露未披露69.9650.421.891.44露露露

南网科技29.573.282.7338.922.431.9029.943.252.8623.014.213.87

1-1-346北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

2024年6月末2023年末2022年末2021年末

公司名称资产资产资产负流动速动资产负流动速动流动速动流动速动负债负债债率比率比率债率比率比率比率比率比率比率率率

平均值47.312.932.4348.932.612.1256.621.901.4146.982.281.83

发行人65.001.371.1474.121.240.8774.581.230.7547.551.851.15

注：上述同行业数据取自各同行业可比公司招股说明书、年度报告、半年度报告、问询回复等公开数据。

报告期内，受发行人存货周转率和应收账款周转率较低的影响，发行人的流动比率与速动比率均低于同行业可比公司平均值，资产负债率均高于同行业可比公司平均值。具体来看，发行人的流动比率与速动比率与阳光电源的较为接近，但高于南都电源，主要系南都电源因生产经营需要，债务融资规模较大所致。

（四）报告期内股利分配的实施情况

报告期内，发行人不存在分配利润的情况。截至本招股说明书签署日，公司不存在尚未实施完毕的利润分配方案。

（五）现金流量分析

报告期内，发行人现金流量总体情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

一、经营活动产生的现金流量：

现金流入小计200895.26565079.83401508.47107199.39

现金流出小计292867.04554107.79338416.32106853.01

经营活动现金流量净额-91971.7810972.0363092.15346.39

二、投资活动产生的现金流量：

现金流入小计219.506625.5125181.5129986.98

现金流出小计13832.7521050.6746928.0638451.47

投资活动现金流量净额-13613.25-14425.15-21746.55-8464.49

三、筹资活动产生的现金流量：-

现金流入小计20999.0054610.3822955.66116457.81

现金流出小计30962.7727888.2624629.2138287.18

筹资活动现金流量净额-9963.7726722.12-1673.5578170.63

四、汇率变动对现金及现金等价

51.81-60.45-20.18-0.00

物的影响

1-1-347北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

五、现金及现金等价物净增加额-115496.9923208.5539651.8870052.52

期初现金及现金等价物余额141427.10118218.5578566.678514.15

六、期末现金及现金等价物余额25930.11141427.10118218.5578566.67

1、经营活动现金流量

（1）经营活动现金流量构成

报告期内，发行人经营活动产生的现金流量如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

销售商品、提供劳务收到的

185263.20531306.24382671.3792132.55

现金

收到的税费返还33.252343.168846.65501.45收到其他与经营活动有关的

15598.8031430.439990.4514565.39

现金

经营活动现金流入小计200895.26565079.83401508.47107199.39

购买商品、接受劳务支付的

246861.21478982.22287563.3078493.02

现金支付给职工以及为职工支付

14334.9318155.1911401.437096.40

的现金

支付的各项税费20929.8633245.1119766.415231.13支付其他与经营活动有关的

10741.0423725.2719685.1916032.45

现金

经营活动现金流出小计292867.04554107.79338416.32106853.01经营活动产生的现金流量净

-91971.7810972.0363092.15346.39额

发行人经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63092.15万元、10972.03万

元及-91971.78万元。2022年，随着销售业绩的大幅增长及应收账款回款情况的转好，发行人经营活动产生的现金流量净额呈现大幅增长趋势。2023年，经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要系在销售回款周期与采购付款周期存在差异的情况下，随着公司业务规模的快速增长，使得营运资金的占用增加所致。2024年1-6月，经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要系：（1）截止2024年6月末，部分大客户的应收账款未到合同约定的付款节点暂未付款，导致应收账款回款金额相对较

少；（2）国企、央企客户受预算管理的影响，上半年回款相比于下半年较少。

1-1-348北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

（2）经营活动产生的现金流量净额与净利润对比分析

报告期内，公司经营活动产生现金流量净额与净利润情况对比如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度经营活动产生的现金流

-91971.7810972.0363092.15346.39量净额

净利润28036.8757795.3418208.951529.47

差异-120008.65-46823.3144883.20-1183.09

将净利润调节为经营活动现金流量净额的过程如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

（1）将净利润调节为经营活

动现金流量：

净利润28036.8757795.3418208.951529.47

加：资产减值准备3775.415866.511793.26366.87

信用减值损失6011.688672.225899.37908.53

固定资产折旧、油气资产折

1025.302995.137545.007168.31

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧1815.371863.111262.03698.18

无形资产摊销173.51194.01196.37244.59

长期待摊费用摊销490.58699.74558.61610.37

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以11.02-162.8642.865.52“－”号填列）固定资产报废损失（收益以-10.5118.2530.4223.11“－”号填列）公允价值变动损失（收益以----“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

1026.391596.69821.971905.22

列）投资损失（收益以“－”号填

303.65-245.46-1882.372284.31

列）净敞口套期损失（收益以----“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以-79.46-13914.581253.17-3657.93“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以----“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

132064.51-14578.31-154491.59-59336.09

填列）

1-1-349北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度经营性应收项目的减少（增加-95252.10-212569.28-189499.77-11715.67以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-175623.49159241.61368666.4759311.58以“－”号填列）处置划分为持有待售的非流动

资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组（子公司和业务除外）时

----确认的损失（收益以“－”号填列）（提示：若该项金额重大需单独列示，若金额不重大，则在“其他”列示）其他[注]4259.4913499.902687.41-

经营活动产生的现金流量净额-91971.7810972.0363092.15346.39

[注]其他主要系以权益结算的股份支付换取职工服务的金额。

报告期内，发行人净利润和经营现流净额差异较大，除资产减值准备、信用减值损失、折旧等因素影响外，主要系受到存货、经营性应收和应付项目变动的综合影响。

2、投资活动现金流量

报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

收回投资收到的现金-2360.0021348.1621925.00

取得投资收益收到的现金--21.00133.86

处置固定资产、无形资产

和其他长期资产收回的现219.501490.0047.055.27金净额处置子公司及其他营业单

-2775.512564.52639.84位收到的现金净额收到其他与投资活动有关

--1200.787283.02的现金

投资活动现金流入小计219.506625.5125181.5129986.98

购建固定资产、无形资产

和其他长期资产支付的现13832.7518629.424991.064626.47金

投资支付的现金-2421.2541937.0031325.00取得子公司及其他营业单

---位支付的现金净额支付其他与投资活动有关

---2500.00的现金

1-1-350北京海博思创科技股份有限公司招股说明书

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

投资活动现金流出小计13832.7521050.6746928.0638451.47投资活动产生的现金流量

-13613.25-14425.15-21746.55-8464.49净额

报告期内，发行人投资活动现金净流量为-8464.49万元、-21746.55万元、-

14425.15万元及-13613.25万元。2021年-2022年，投资活动现金流出主要为发行人

购买理财产品及对外股权投资支出较大所致；2023年，投资活动现金流入和流出均大幅减少，主要系购买理财及对外股权投资活动支出减少所致；2024年1-6月，投资活动现金流出主要为发行人购买土地使用权及产线导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多所致。

3、筹资活动现金流量

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

吸收投资收到的现金-490.00-91250.00

其中：子公司吸收少数股东

-490.00-1080.00投资收到的现金

取得借款收到的现金20999.0054120.3822865.6625207.81收到其他与筹资活动有关的

--90.00-现金

筹资活动现金流入小计20999.0054610.3822955.66116457.81

偿还债务支付的现金27786.6424329.2122957.3330770.96

分配股利、利润或偿付利息

840.221048.22559.191459.70

支付的现金

其中：子公司支付给少数股

----

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

2335.912510.831112.686056.52

现金

筹资活动现金流出小计30962.7727888.2624629.2138287.18筹资活动产生的现金流量净

-9963.7726722.12-1673.5578170.63额