数字经济/数字中国成为政策重点，算力网络、数据要素、数字政务、数字乡村等系列基础设施有望加速。

中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》规划：1）数字“挂帅”：首次明确提出数字中国建设纳入领导干部考核评价的参考；2）发文层级：本次发文层级为中共中央、国资委。同时国资委国企改革会议进一步提出“要抓紧研究谋划新一轮深化国企改革行动"，国企混改有望加速。

主线1——数字经济主力军+央企混改核心：根据报导，国资委现代产业链链长建设工作中，三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安全产业链长。三大运营商作为“国家云”、数字中国建设的中坚力量。重点推荐：中国移动、中国电信、中国联通。

主线2——数字经济技术底座：数字中国需要ICT 综合解决方案，三大设备商将提供社会向数字化转型所需的融合技术（软硬一体，从芯片、硬件到软件），从传统通信设备到新业务如服务器、存储、数据库、操作系统等，ICT 龙头发展呈现泛边界化。重点推荐：华为（产业链）、中兴通讯、紫光股份。

主线3——5G 工业互联网+算力网络基础设施：（1）中国IDC 龙头：宝信软件、奥飞数据、润泽科技；（2）数通核心：天孚通信、中际旭创、菲菱科斯、锐捷网络；（3）IDC 温控龙头：同飞股份、英维克；（4）物联网龙头：广和通、和而泰、移远通信；（5）工业数字化：宝信软件、凌云光、威胜信息、禾川科技、三旺通信。

风险提示：中美科技竞争加剧、5G 应用发展不及预期、宏观经济压力加大。