目录
一、关于客户和供应商……………………………………………第1—10页
二、关于毛利率变动………………………………………………第10—14页
三、关于应收账款…………………………………………………第14—19页
四、关于分期收款业务……………………………………………第19—24页
五、关于股权投资…………………………………………………第24—26页问询函专项说明
天健函〔2024〕3-66号
上海证券交易所：
由深圳新益昌科技股份有限公司（以下简称新益昌公司或公司）转来的《关于对深圳新益昌科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2024〕0160号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、关于客户和供应商变动
年报显示，2023年你公司前五大客户均为新进入前五大客户，前五大供应
商中第一和第五大供应商均为新进入前五大供应商。
请你公司：
（1）补充披露近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，并说明近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异；
（2）补充披露近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，并说明近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异。
请保荐机构、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
1条）
(一)补充披露近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，并说明近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
1.近三年前五大客户具体情况
2023年公司前五大客户具体情况如下：
第1页共26页单位：万元销售序客户开始合作销售成立时间主营业务销售金额占比号名称时间内容
（%）主要从事半导体照厦门恒芯达
明器件、分立器件、半导体封测半导体器件专用设
有限公司(以
12022/10/17备、集成电路芯片2023年固晶机9598.379.23
下简称厦门
及产品、光电子器
恒芯达)[注
件等产品研发、生
1]
产、销售
主要从事LED封装、
显示屏、注塑配套、
2 客户 A 2012/9/4 2017 年 固晶机 6427.54 6.18
照明等产品的研
发、生产、销售主要从事电子元器
件、高端铝箔、化电容器
3 客户 B 1996/10/24 工新材料、能源材 2016 年 老化测 5827.72 5.60
料等产品的研发、试设备
生产、销售主营业务包括智慧
显示、智慧家庭组
4 客户 C 2005/4/4 网及LED全产业链，2017 年 固晶机 4791.64 4.61
拥有独立的产、供、销业务体系主要从事电子产
5 客户 D[注 2] 2016/5/27 品，设备之类的贸 2023 年 固晶机 3097.34 2.98易，进出口业务等合
29742.6128.60
计
[注 1]厦门恒芯达主要从事 LED 封测业务，其控股股东厦门尚满科技有限公司和福建省海佳集团股份有限公司为同一实际控制人控制的不同主体，主营均为显示屏业务，是厦门恒芯达的主要客户。厦门恒芯达为生产订单需要建设厂房，具备采购 LED 设备的需求；而公司亦考虑其业务背景以及采购规模，具备销售的意向。基于双方供需驱动且双方均为行业内知名企业，故双方达成了一致合作[注 2]客户 D 成立于 2016 年，具有丰富的销售渠道资源，掌握较多优质客户资源，其下游客户主要从事显示屏制造业务。2023年因其下游客户有投资扩产需求，开始积极寻找封装设备供应商，公司凭借领先的技术优势和良好的服务质量，经推荐谈判后与其建立合作关系，于2023年正式签订固晶机销售合同并陆续进行产品交付
2022年公司前五大客户具体情况如下：
第2页共26页单位：万元销售序开始合销售客户名称成立时间主营业务销售金额占比号作时间内容
（%）
贴片式发光二极管、照明深圳市晶
灯具及 LED 产品研发、设
1台股份有2008/8/132015年固晶机13995.3911.82
计、生产、销售及相关技限公司术咨询。
从事光电子器件、集成电湖北芯映
路芯片及产品、电子元器
2光电有限2021/4/192021年固晶机7284.786.15
件、半导体照片器件光等公司
产品的生产、销售。
Samsung
家用电器、3C 类电子产
Electron
31938/3/1品、半导体和显示器件等2017年固晶机7247.806.12
ics Co.各类产品的生产与销售。
Ltd
木林森股 二极管、液晶显示、LED
4份有限公1997/3/3产品、封装材料等相关产2020年固晶机5511.244.66
司品的生产、销售。
电容器导针、电解液、片丰宾电子电容器式电容器及其他电容器
5科技股份1993/11/132007年老化测5380.954.55
的生产、零售、批发、进有限公司试设备出口及相关配套业务。
合
39420.1633.30
计
2021年公司前五大客户具体情况如下：
单位：万元销售序客户开始合销售成立时间主营业务销售金额占比号名称作时间内容
（%）
电子工业技术研究、咨
询服务；电子产品生产、三安光电销售；超高亮度发光二
1股份有限1993/3/272019年固晶机14229.0811.89极管（LED）应用产品系公司
统工程的安装、调试、维修
制造、加工半导体芯片
山东晶导及材料、封装产品；电
微电子股子元器件、集成电路和
22013/7/292014年固晶机6385.855.34
份有限公材料销售；电子设备和司产品销售及应用技术服务
Samsung 家用电器、3C 类电子产
Electron 品、半导体和显示器件
31938/3/12017年固晶机6294.775.26
ics Co. 等各类产品的生产与销
Ltd 售泗洪红芯新型电子元器件及其它
42006/8/22020年固晶机4614.513.86
半导体有电子元器件的制造、加
第3页共26页销售序客户开始合销售成立时间主营业务销售金额占比号名称作时间内容
（%）
限公司工，销售本公司自产产品；分布式光伏发电；
从事光伏发电项目的建设及其相关工程咨询服务；光伏电力项目的开发以及光伏产业项目的开发；光伏太阳能组件、太阳能应用工程零部件的销售；
光电子器件及其他电子
器件制造;电光源制造;
照明灯具制造;灯用电鸿利智汇器附件及其他照明器具
5集团股份2004/5/31制造;节能技术推广服2015年固晶机3400.712.84
有限公司务;节能技术开发服务;
节能技术咨询、交流服
务;节能技术转让服务;能源管理服务合
34924.9229.19
计
2.近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存
在重大差异
(1)前五大客户发生重大变化的原因及合理性
公司主要从事智能制造装备的研发、生产和销售，主要产品包括固晶机设备、电容器老化测试设备、锂电设备等，下游客户采购公司产品通常作为固定资产，具有单次采购规模大、采购粘性强、交易频次低、设备更新周期较长的特点。下游客户一般在新建厂房扩产时或原厂房设备更新时向公司进行大批量采购，在生产场地达到要求后即要求公司在相对较短的时间内完成供货，因此除非客户连续大规模扩产，一般情况下，公司与客户的大批量交易主要发生在某一年度，加之不同客户的扩产或更新设备的时点和周期与自身生产经营紧密相关，存在客观差异，导致公司主要客户在不同期间存在一定变动，具备合理性。
公司与主要客户保持了良好的合作关系，在客户规模化采购后，亦会根据客户需求提供小批量设备供应、配件销售、设备维修等服务。2021-2022年前五大客户在2023年均与公司保持合作关系。因此，对于客户来说，考虑更换固定资产供应商的验证周期较长、成本较高等原因，与供应商之间的合作关系一般较为稳定。公司凭借多年积累的核心技术，产品性能优良，在下游市场中占有率较高，
第4页共26页成为众多下游知名厂商的重要合作伙伴。
(2)是否与同行业可比公司存在重大差异公司同行业可比公司未在其年度报告中披露前五大客户的具体名称及新增
前五大客户情况。凯格精机于 2022 年 8 月在深交所创业板上市，与公司均为 LED固晶机设备生产商，根据凯格精机 IPO 第二轮审核问询函回复，凯格精机 2018年-2020 年 LED 封装设备前五大客户情况具体如下：
较上年是凯格精机较上年是否
2020年度否为新增2019年度2018年度
LED 封装设备 为新增客户客户江西蓝科半中山市润金江西省兆驰
第一大客户导体有限公否半导体科技是光电有限公司有限公司司深圳市新光深圳中科四鸿富锦精密台电子科技
第二大客户合科技有限是电子（郑州）是股份有限公公司有限公司司江苏般若电桂林恒泰电山西高科华
第三大客户子工业有限是子科技有限是兴电子科技公司公司有限公司欧力士融资江西蓝科半鞍山瑞成光
第四大客户租赁（中国）是导体有限公是电科技有限有限公司司公司佛山市国星四川省凯林河南翔云光
第五大客户光电股份有是顿科技有限是电照明有限限公司公司公司
由上可知，凯格精机 2018 年-2020 年 LED 封装设备前五大客户变动较大，与公司2023年度前五大客户变动较大的情况相同，公司与同行业可比公司不存在重大差异。
(二)补充披露近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，并说明近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
1.近三年前五大供应商具体情况
2023年公司前五大供应商具体情况如下：
单位：万元开始采购序公司采购成立时间主营业务合作采购金额占比号名称内容时间（%）深圳华旅游娱乐及关联产业投资；
2018-12-22023
1侨城瑞景区策划、设计、施工与经写字楼12579.1417.93
7年
湾发展营；旅游商品销售；房屋设
第5页共26页开始采购序公司采购成立时间主营业务合作采购金额占比号名称内容时间（%）
有限公计、装修；商业服务设施的司投资；商业服务设施的管理
机械设备、机械电气设备、
机械零件、五金配件等产品东莞臻销售；发电机及发电机组销尚自动直线导售；电子产品销售；机床功2013
2化机械2010-9-7轨、滑块、2159.733.08
能部件及附件销售；电气设年有限公轴承等备销售；电子元器件零售；
司
轴承、齿轮和传动部件销售；轴承销售。
深圳市
铝制品、有色金属材料、拉
汇泉铝2018铝材、有
32018-4-18丝铝板、数控剪板、数控拉1795.252.56
业有限年色金属
丝的生产、加工和销售。
公司中山市五金产品制造销售；机械零
锋华五件、零部件加工销售；通用钣金件等
2021
4金制品2021-8-11零部件、金属材料、其他通机械零部1703.982.43年有限公用仪器制造；输配电及控制件
司设备制造、销售。
雷尼绍用于计量、校准、位置反馈、
码盘、读（上海）数据采集和加工、无损科学2012
52005-7-8头、光栅1347.401.92
贸易有检测的仪器和设备，计算年尺限公司机。
合
19585.5027.92
计
2022年公司前五大供应商具体情况如下：
单位：万元开始采购序公司采购成立时间主营业务合作采购金额占比号名称内容时间（%）
机械设备、机器人与自动化台群深圳市
设备的销售；机械电子设备、精机创世纪2014
12005-12-22工业机器人及数控机床的设等固1869.034.04
机械有年
计、开发、技术服务；光电定资限公司
技术及产品开发、销售。产中山市五金产品制造销售；机械零钣金
锋华五件、零部件加工销售；通用件等
2021
2金制品2021-8-11零部件、金属材料、其他通机械1364.622.95年有限公用仪器制造；输配电及控制零部司设备制造销售件深圳市
铝制品、有色金属材料、拉铝材、汇泉铝2018
32018-4-18丝铝板、数控剪板、数控拉有色1287.632.78
业有限年
丝的生产、加工和销售金属公司
深圳市永磁材料、精密轴承、五金2014
42014-1-13强磁1278.192.76
瑞磁磁制品、运动平台设备、控制年
第6页共26页开始采购序公司采购成立时间主营业务合作采购金额占比号名称内容时间（%）
业有限系统设备的生产、研发和销公司售
东莞臻生产、研发、销售自动化设直线
尚自动备、机床设备及零配件、机导轨、
2013
5化机械2010-9-7械传动元件、电机、机械控滑块、1254.562.71年
有限公制系统及检测系统、电子产轴承
司品及配件、五金产品等合
7054.0315.24
计
2021年公司前五大供应商具体情况如下：
单位：万元采购序公司开始合采购成立时间主营业务采购金额占比号名称作时间内容
（%）
东莞臻生产、研发、销售自动化设直线导
尚自动备、机床设备及零配件、机
轨、滑
1化机械2010-9-7械传动元件、电机、机械控2013年3946.043.73
块、轴
有限公制系统及检测系统、电子产承等
司品及配件、五金产品。
金属材料、电子材料、模具、
深圳市仪器设备、工具、量具、自
金洛金动货设备及配件、机械设备钢材、
2属材料2012-7-31及配件的生产、研发与销售；2019年有色金3232.393.05
有限公技术开发与服务；有色金属属
司制品、黑色金属制品的生产、技术开发与销售；国内贸易。
东莞市
鑫锋旺产销：五金制品、通用机械钣金件
3五金制2018-9-21及配件、钣金、机柜、机架、2018年等机械2768.412.62
品有限不锈钢制品。零部件公司
马达等驱动器及组件、光学
防抖补正机构、激光头组件、
日电产读卡器、图像扫描组件、机
三协电器人、机器人操控机台、液电机、
4子（深2001-9-27晶屏装载机台、感应器、制2017年伺服电2380.112.25圳）有卡机、音乐盒、电机编码器、机
限公司精密滚珠丝杆、广角镜头、电子产品及其零配件的生产、销售。
深圳市
铝制品、有色金属材料、拉铝材、汇泉铝
52018-4-18丝铝板、数控剪板、数控拉2018年有色金2138.712.02
业有限
丝的生产、加工和销售。属公司合
14465.6613.67
计
第7页共26页2.近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
(1)近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性
公司2021-2023年前五大供应商较为稳定，与大部分供应商一直保持着良好的合作关系。
2022年及2023年新增前五大供应商中的深圳市创世纪机械有限公司及深圳
华侨城瑞湾发展有限公司均为固定资产供应商，公司向其分别采购台群精机等固定资产以及 IPO 募投项目新益昌研发中心建设项目写字楼，采购金额较大并成为公司2022年及2023年第一大供应商。2023年度雷尼绍（上海）贸易有限公司进入前五大供应商主要系公司自2012年一直与其存在深度合作，随着2023年度Mini LED 固晶设备的原材料码盘等物料需求增加，且考虑雷尼绍（上海）贸易有限公司的供货质量、价格、周期、货款账期等方面的商业条件较好，故公司增加与其采购使其进入前五大。
公司与深圳市瑞磁磁业有限公司一直存在合作，且2021年度至2023年度的采购量变化不大。
综上，近三年的前五大供应商变动存在部分变动，均系受公司生产需求以及公司发展策略影响所致，具备合理性。
(2)是否与同行业可比公司存在重大差异
同前五大客户，公司同行业可比公司未在其年度报告中披露前五大供应商的具体名称及新增前五大供应商情况，凯格精机于2022年8月在深交所创业板上市，与公司均为 LED 固晶机设备生产商，根据凯格精机招股说明书，凯格精机
2019 年-2021 年 LED 前五大供应商名称具体如下：
较上年较上年是是否为凯格精机2021年度2020年度否为新增2019年度新增供供应商应商上海会通自动化上海会通自
第一大供上海会通自动化科否科技发展有限公否动化科技发应商技发展有限公司司展有限公司深圳市研创
第二大供深圳市研创科技有深圳市研创科技否否科技有限公应商限公司有限公司司东莞市虎三
第三大供东莞市虎三机械有东莞市虎三机械否否机械有限公应商限公司有限公司司
第8页共26页较上年较上年是是否为凯格精机2021年度2020年度否为新增2019年度新增供供应商应商佛山市南海
第四大供东莞市华宏精密机深圳四达全精密是否区陆安机械应商械有限公司机械有限公司有限公司深圳四达全
第五大供天津市金港动力传天津市金港动力否是精密机械有应商动有限公司传动有限公司限公司
由于公司年度报告前五大供应商包含了固定资产供应商，剔除固定资产供应商后，公司最近三年前五大供应商情况具体如下：
较上年是否为较上年是否为新益昌2023年度2022年度2021年度新增供应商新增供应商
第一大东莞臻尚自动化中山市锋华五金东莞臻尚自动化否是供应商机械有限公司制品有限公司机械有限公司
第二大深圳市汇泉铝业深圳市汇泉铝业深圳市金洛金属否否供应商有限公司有限公司材料有限公司
第三大中山市锋华五金深圳市瑞磁磁业东莞市鑫锋旺五否是供应商制品有限公司有限公司金制品有限公司日电产三协电子
第四大雷尼绍（上海）东莞臻尚自动化是否（深圳）有限公供应商贸易有限公司机械有限公司司
第五大深圳市金鑫行机深圳市金鑫行机深圳市汇泉铝业否是供应商械配件有限公司械配件有限公司有限公司
由上可知，凯格精机2019年-2021年前五大供应商较为稳定，公司前五大供应商变化主要系固定资产供应商的变化及个别材料供应商变动系受公司生产需
求以及公司发展策略影响所致，且变化供应商均为公司以前年度已合作供应商，并非新合作供应商，此外剔除固定资产供应商后，2023年公司前五大供应商未发生较大变动情况，不存在异常，公司与同行业可比公司不存在重大差异。
(三)核查程序及核查意见
1.针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
(1)获取公司2021-2023年度的销售明细表，核实2021-2023年度前五大客户的销售内容及销售金额等信息；
(2)通过国家企业信用信息公示系统，查询主要客户、主要供应商的工商信息，了解主要客户及主要供应商的经营情况；
(3)向销售人员、财务人员询问了解客户与公司开始合作的时间、最近三年前五大客户变动较大的原因及合理性；
(4)通过公开披露信息了解同行业可比公司近三年前五大客户、前五大供应
第9页共26页商情况，分析公司与同行业可比公司是否存在重大差异；
(5)获取公司2021-2023年度的采购明细表，核实2021-2023年度前五大供应商的采购内容及采购金额等信息；
(6)向采购人员、财务人员询问了解供应商与公司开始合作的时间、最近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性。
2.经核查，我们认为：
(1)公司已补充披露最近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作
年限、销售内容、销售金额及占比，最近三年变动主要系下游客户采购公司产品通常作为固定资产，具有交易频次低、设备更新周期较长的特点。下游客户一般在新建厂房扩产时或原厂房设备更新时向公司进行大批量采购，一般情况下，公司与客户的交易额主要集中发生在某一年度；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异；
(2)公司已补充披露最近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合
作年限、采购内容、采购金额及占比，最近三年变动主要系固定资产采购所致及个别材料供应商变动系供货条件、公司产品结构等方面变化所致，且变化供应商均为公司以前年度已合作供应商，并非新合作供应商，此外剔除固定资产供应商后，2023年公司前五大供应商未发生较大变动情况；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异。
二、关于毛利率变动
年报显示，2023年你公司固晶机毛利率为31.91%，较上年减少13.14个百分点；锂电池设备毛利率为22.10%，较上年增加5.05个百分点；其他设备毛利率50.88%较上年增加7.40个百分点；配件及维修费毛利率54.41%，较上年减少26.94个百分点。
请你公司：
（1）补充说明其他设备、配件及维修费收入的具体构成；
（2）结合行业周期、市场竞争、产品价格变动、成本费用归集等，分别说
明上述产品/业务的毛利率大幅波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异。
请保荐机构、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
第10页共26页2条）
(一)补充说明其他设备、配件及维修费收入的具体构成
1.其他设备的具体构成
单位：万元项目收入成本收入占比
开玖设备1613.85764.6297.91%
飞鸿设备34.5345.082.09%
合计1648.38809.70100.00%
其他设备中开玖设备主要包括焊线机、转料机及插件机等，飞鸿设备为转塔式半导体测试分选机，不属于公司年报中列示的产品类目，无法将其并入公司的固晶机、电容器老化测试设备及锂电池设备中列示，且相应类别产品收入金额相较整体营收占比较低，故公司将其作为其他设备合并列示。
2.配件及维修费构成
单位：万元项目收入成本收入占比
配件1723.57842.1293.31%
其中：标准件946.11535.0351.22%
五金件549.32247.1529.74%
电子料228.14181.0812.35%
存货跌价准备-121.14
维修费123.596.69%
合计1847.16842.12100.00%注1：配件销售一般发生在客户所购设备易损件备货（如顶针、吸嘴，点胶头等易损标准件）、超过保修期的配件损坏更换，以及设备功能提升等改造升级时
注2：配件中的存货跌价准备为1年以上长账齡原材料计提的存货跌价准备在本期实现对外销售冲回其对应材料成本
(二)结合行业周期、市场竞争、产品价格变动、成本费用归集等，分别说
明上述产品/业务的毛利率大幅波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
第11页共26页1.固晶机毛利率波动分析
2023年公司固晶机毛利率为31.91%，较上年减少13.14个百分点，主要系
2023 年传统 LED 固晶设备的毛利贡献率同比 2022 年下降 10.26 个百分点所致。
2023年度受宏观经济形势影响，行业下游景气度下行，下游客户采购需求降低，
传统 LED 固晶设备市场竞争变得越发激烈，导致公司传统 LED 固晶机设销售量下降21.04%，同时为保持市场占有率并强化公司市场地位，面对部分采购规模较大的客户，根据双方协商并参考市场情况，对其售价有所调整，平均售价下降
14.93%为了提高资金周转效率，2023 年对备存的传统 LED 固晶设备标准机型改制升级，使得单位成本上涨7.42%，量价的下降和成本的上涨，拉低整体毛利率水平。后续公司将持续更新迭代传统 LED 固晶设备，强化成本管控、着力降本增效。
2.锂电池设备毛利率波动分析
2023年公司锂电池设备毛利率为22.10%，较上年增加5.05个百分点，主要
系2023年锂电池设备单位成本下降5.12%所致。锂电池储能板块潜力较高，而公司生产的锂电池设备应用于 3C 行业储能电池领域，该领域相较储能板块增长潜力薄弱，公司结合市场实际情况，适当调整定价，以及不断对锂电池设备工艺进行优化，提高了设备稳定性，使得锂电池设备销售量在2023年有了大幅度上升，销售量增加246.67%。锂电池设备销售量的增加和工艺的优化，使锂电池设备单位成本下降5.12%，从而提高了锂电池设备的毛利率。
3.配件及维修费毛利率波动分析
配件及维修费毛利率54.41%，较上年减少26.94个百分点，主要系：
(1)1年以上长账齡原材料计提存货跌价准备在本期实现对外销售减少所致。
2023年配件销售对应存货跌价准备转销121.14万元，2022年配件销售对应存货
跌价准备转销295.20万元，若将2022年及2023年转销的存货跌价准备还原至营业成本中，2022年、2023年配件销售毛利率分别为48.03%、44.11%，毛利率水平大体相当。
(2)无成本的维修费收入大幅减少所致。2022年和2023年公司维修费收入
未分摊相应成本，且维修费收入由2022年的565.12万元下降到2023年的123.59万元，导致2023年维修费贡献的毛利额大幅减少。
公司的维修费收入主要来源于客户超过质保期的设备维修费服务。通常客户
第12页共26页连续采购公司设备但采购时间有所差异，导致客户处设备可能部分尚处于质保期
而另一部分已超过质保期，公司员工在对客户设备维护时，一般是对质保期内外的设备同时进行维护，由于每台设备维修时长差异较大且同批次维护设备数量较多，相关工时统计区分存在一定难度，因此售后人员的工资及差旅费用一般均计入售后费用，而未将维修服务对应的成本单独归集，导致2022年和2023年维修费收入对应成本为0。考虑收入成本配比原则以及工时统计的实际困难，公司考虑后续按照当天维护的过质保期设备台数占维护设备总数的比例将售后人员工资分摊至维修收入对应的成本。
4.是否与同行业可比公司存在重大差异
按公司招股说明书选取了长川科技、劲拓股份、易天股份、联得装备和 ASMPT
作为同行业可比公司，同时公司额外选取了与公司同为半导体封装行业设备制造企业且与公司主营业务、产品验收周期等方面存在一定相似性的凯格精机作为可
比上市公司，设备类收入和成本相关情况如下：
单位：万元营业收入毛利率比上主体分行业收入成本毛利率比上年同年同期增减期增减集成电路电子工
长川科技177505.4976215.2257.06%-31.11%0.31%业专用设备
劲拓股份专业设备制造业72014.6746836.1934.96%-8.98%-2.42%平板显示专用设
44673.6730696.7931.29%-25.65%1.10%
易天股份备行业
半导体设备行业9393.195285.1643.73%72.28%-2.73%
联得装备智能显示111766.5071016.6534.46%18.83%5.71%
凯格精机专业设备制造业74002.1451100.2530.95%-5.04%-14.28%
公司专业设备制造业102026.6368327.0933.03%-12.36%-10.05%
单位：万港币营业收入比上毛利率比上主体分行业收入成本毛利率年同期增减年同期增减
ASMPT 专业设备制造业 1469748.90 892386.10 39.28% -24.10% -1.86%
由上表可知，同行业可比公司除联得装备2023年设备收入和毛利率同比均有所增长，其他公司均出现一定幅度的下降，与公司设备收入和毛利率变动趋势一致。公司设备收入下降12.36%，居于同行业可比公司中间水平，毛利率下降10.05个百分点，下降幅度较大，主要是公司固晶机受竞争对手凯格精机降价（凯
第13页共26页格精机2022年专用设备18.50万元/台，2023年下降到14.25万元/台，凯格精机的毛利率下降了14.28%，与公司下降幅度接近）影响较大，毛利率较上年下降13.14个百分点导致，此外同行业可比公司的主营产品与本公司存在一定的差异，产品毛利率的可比性也受到一定的影响。
(三)核查程序及核查意见
1.针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
(1)获取公司2023年度销售明细表，复核其他设备、配件及维修费收入构成，并分析公司分产品类型收入、成本和毛利率的变动情况等；
(2)向销售人员、财务人员了解2023年度各产品毛利率大幅度波动的原因并分析其合理性；
(3)查阅同行业可比公司公开披露信息，分析2023年度公司产品毛利率与同行业可比公司是否存在重大差异。
2.经核查，我们认为：
(1)公司已补充披露其他设备、配件及维修费收入的具体构成；
(2)2023年度公司各类产品毛利率波动具有合理性；产品毛利率与同行业可比公司不存在重大差异。
三、关于应收账款
年报显示，2023年末你公司应收账款余额83914.96万元，其中账龄1年以上的应收账款占比47.6%，较上年增加16.72个百分点，应收账款周转率连续三年持续下降，本期实际核销应收账款512.11万元。
请你公司：
（1）补充披露应收账款前五名客户、一年以上应收账款前五名客户的名称、应收账款余额、账龄、坏账准备计提及期后回款情况，说明1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款变动是否与营业收入变动趋势相匹配；
（2）补充披露2023年末应收账款信用期内款项、逾期款项的金额及占比，并说明主要逾期客户及其逾期金额、逾期原因、逾期时长，以及是否存在回款风险，相关坏账准备计提是否充分；
（3）补充披露公司应收账款期后回款情况，实际账期与信用政策是否存在
第14页共26页重大差异；
（4）说明应收账款核销的具体情况，包括交易对方基本情况、应收账款形
成时间及原因、近三年年末坏账准备计提情况及依据、公司采取的催收措施及实施效果，公司应收账款核销的标准及依据。
请保荐机构、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
3条）
(一)补充披露应收账款前五名客户、一年以上应收账款前五名客户的名称、应收账款余额、账龄、坏账准备计提及期后回款情况，说明1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款变动是否与营业收入变动趋势相匹配
1.公司2023年末应收账款及合同资产前五名客户具体情况
单位：万元期末账面余额占应收账龄账款和应收账款截止到合同资坏账准备计提
2024年5
单位名称合同产期末和合同资比例
应收账款小计余额合1年以内1-2年2-3年月31日
资产产减值准（%）期后回款计数的备比例（%）苏州晶台
光电有限7530.797530.798.61198.24733255743.179.873010.92公司
客户 A 4114.46 665.85 4780.31 5.47 4114.46 239.02 5.00 259.20
客户 C 3559.82 808.50 4368.32 5.00 3493.82 66.00 221.72 5.08 3491.89山东晶导微电子股
3375.863375.863.8612.691.713361.46673.1019.941010.29
份有限公司鸿利智汇
集团股份2998.52140.763139.283.59397.522601.00287.019.14631.09有限公司
小计21579.451615.1123194.5526.528216.7310001.263361.462164.019.338403.39
2.公司2023年末一年以上应收账款及合同资产前五名客户具体情况
单位：万元期末账面余额占应收账账龄应收账款和合同截止到合款坏账准资产期末2024年5单位名称同备和合同
应收账款小计余额合计1-2年2-3年月31日期资资产减值数的比例后回款
产准备（%）苏州晶台光电
7332.557332.558.387332.55733.253010.92
有限公司
第15页共26页期末账面余额占应收账账龄应收账款和合同截止到合款坏账准资产期末2024年5单位名称同备和合同
应收账款小计余额合计1-2年2-3年月31日期资资产减值数的比例后回款
产准备（%）山东晶导微电
子股份有限公3363.173363.173.851.713361.46672.461010.29司三安光电股份
2933.472933.473.352095.87837.60377.111261.94
有限公司湖北芯映光电
2900.882900.883.322900.88290.091006.73
有限公司鸿利智汇集团
2601.002601.002.972601.00260.10631.09
股份有限公司
小计19131.0719131.0721.8814932.014199.062333.016920.97
公司1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降、应收账款变动趋势与营业收入不匹配的原因主要系受宏观经济环境不确定因素增加及行
业周期下行所致，客户根据资金情况付款安排收紧，导致回款速度降低所致。
(二)补充披露2023年末应收账款信用期内款项、逾期款项的金额及占比，并说明主要逾期客户及其逾期金额、逾期原因、逾期时长，以及是否存在回款风险，相关坏账准备计提是否充分
1.2023年末公司应收账款信用期内款项、逾期款项的金额及占比具体情况
单位：万元项目账面余额占比
信用期内款项17915.4421.35%
逾期款项65999.5178.65%
小计83914.96100.00%其中，2023年末公司前五大逾期客户的具体情况如下：
逾期金逾期时长额占应截至2024逾期应收集团名逾期客收帐款年5月31期后回款占逾序号逾期金额
称户期未余逾期1年逾期1-2逾期2年账款的坏逾期原因
日期后回期金额比例(%)额比例以内年以上账准备款金额
(%)客户于
2024年4月16日深圳市苏州晶出具货款晶台股台光电
17497.2899.56180.007317.28740.73支付计划40.16
份有限有限公3010.92书，承诺公司司剩余款项
7429.28
万元在
第16页共26页逾期金逾期时长额占应截至2024逾期应收集团名逾期客收帐款年5月31期后回款占逾序号逾期金额
称户期未余逾期1年逾期1-2逾期2年账款的坏逾期原因
日期后回期金额比例(%)额比例以内年以上账准备款金额
(%)
2024年
内分4次付清。现客户正在
与第三方通过融资租赁方式正常回款中，截止目前上述款项已回款
3010.92
万元山东晶山东晶客户资导微电导微电金调配，
2子股份子股份3361.4699.573361.46672.2930.06
持续分期1010.29有限公有限公支付中司司客户资金调配，
3 客户 A 客户 A 3170.86 66.33 3170.86 158.54 259.20 8.17
持续分期支付中丰宾电丰宾电客户资
子科技子科技金调配，
42952.37100.00442.802509.57273.1084.4
股份有股份有持续分期2491.68限公司限公司支付中湖北芯湖北芯客户资
映光电映光电金调配，
52900.8899.942900.88290.0934.7
有限公有限公持续分期1006.73司司支付中
合计19882.8592.303793.6612727.733361.462134.7539.12
7778.82
上述客户中深圳市晶台股份有限公司和山东晶导微电子股份有限公司系深
耕行业多年的公司；客户 A系当地地标企业；丰宾电子科技股份有限公司系合作
多年的伙伴、拟上市公司；湖北芯映光电有限公司系 A股上市公司参股公司且注
册资本高达3.4亿元，上述客户信誉度较高，回款风险较小。另外公司已采取积极的催款措施，相关应收账款正在持续回收中。
公司已针对应收账款客户信用风险显著增加的情形单项计提坏账准备，且针对账龄3年以上的客户均全额计提坏账准备，坏账准备计提充分。
(三)补充披露公司应收账款期后回款情况，实际账期与信用政策是否存在重大差异
截至2024年5月31日2023年末公司应收账款期后回款情况具体如下：
第17页共26页单位：万元应收账款账面余额期后回款金额回款比例
83914.9630872.9636.79%
截至2024年5月31日应收账款回款率为36.79%，期后回款比例相对较低主要系：1.春节期间客户付款审批有所延迟；2.客户下游环境变化，回款变慢，导致实际账期与信用政策存在差异。目前公司已采取积极的催款措施，相关应收账款正在持续回收中。
(四)说明应收账款核销的具体情况，包括交易对方基本情况、应收账款形
成时间及原因、近三年年末坏账准备计提情况及依据、公司采取的催收措施及实施效果，公司应收账款核销的标准及依据
2023年度，公司应收账款核销的具体情况如下：
单位：万元公司应收账2023年末2022年末2021年末公司采取应收核销基本款形成坏账准备坏账准备坏账准备的催收措公司应收账款核账款序号核销金额客户情况时间及累计计提累计计提累计计提施及实施销的标准核销原因情况情况情况效果的标准INFO 2014 年 根据公司《企业应 诉讼
2019年
1 GRAND 4 月 成 512.11 9.71 517.94 57.37 收账款核销管理 结案
货款INC 立 业务员多办法》，针对前述文件、次使用电破产重组及长期内部子方式催未收回的应收账联络
2019年
收及现场款，经公司业务部函及
2其他81.02至202023.1096.0784.85催收，无报请上级部门审核销年货款
法收回批，对应收该客户审批的款项予以核销。单合计593.1332.81614.01142.22
(五)核查程序及核查意见
1.针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
(1)获取公司2023年末应收账款明细、账龄明细表、客户期后回款明细表，核实应收账款前五大客户、一年以上应收账款前五名客户的应收账款余额、账龄、坏账准备计提及期后回款情况；询问财务人员及业务人员了解1年以上应收账款
占比大幅提升、应收账款周转率持续下降的原因及合理性；
(2)获取公司逾期明细表，核实逾期金额；并向业务人员了解主要逾期客户
及其逾期金额、逾期原因、逾期时长，以及是否存在回款风险；
(3)获取公司截至2024年5月末的客户期后回款明细表，核实其实际账期与信用政策是否存在重大差异；
第18页共26页(4)获取应收账款核销明细、相应核销依据附件及催款记录文件，查阅公司
制定的《企业应收账款核销管理办法》，了解公司应收账款坏账核销、逾期管理、催收措施；
(5)访谈公司的相关人员，取得并查阅公司应收账款管理的相关内部控制制度，评价并核查公司应收账款管理制度设计和执行有效性，了解公司应收账款减值测试过程和依据。
2.经核查，我们认为：
(1)2023年末公司1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续
下降、应收账款变动趋势与营业收入不匹配具有合理性；
(2)公司已补充披露2023年末应收账款信用期内款项、逾期款项的金额及占比，考虑逾期客户的回款风险，相关坏账准备计提充分；
(3)公司已补充披露应收账款期后回款情况，实际账期与信用政策存在差异具有合理性；
(4)公司已说明应收账款核销的具体情况。
四、关于分期收款业务
年报显示，2023年末你公司新增一年内到期的非流动资产5928.84万元，
2024年一季度末进一步增加至6960.96万元；2023年末你公司新增长期应收
款6264.98万元，2024年一季度末进一步增加至8376.48万元。上述会计科目变动主要系分期收款销售商品增加所致。
请你公司：
（1）说明分期收款销售商品的具体业务模式、主要条款，采用分期收款模
式的客户特征，进行分期收款的原因及合理性，是否符合行业惯例；
（2）补充披露公司自采用分期收款模式以来，各年度分期收款销售收入及占比；
（3）补充披露分期收款的客户信息、主营业务、合作年限、销售内容、销
售金额、结算方式、形成应付款金额及相关款项回收情况，相关客户是否具备履约能力。
请保荐机构、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
4条）
第19页共26页(一)说明明分期收款销售商品的具体业务模式、主要条款，采用分期收款
模式的客户特征，进行分期收款的原因及合理性，是否符合行业惯例公司分期收款销售商品均为直销模式，结算条款基本为预收一定金额或者比例作为预收款，验收后分期收款，具体结算条款详见本回复四（三）之描述；分期收款的客户为信誉较好、规模相对较大的客户。2023 年度，传统 LED 固晶设备市场竞争较为激烈，为保持市场占有率并强化公司市场地位，面对部分采购规模较大、信用良好的客户，根据不同客户具体谈判情况并参考市场情况，公司采取分期收款的销售策略。
根据公开资料，部分类似行业可比公司分期收款情况具体如下：
公司名称主营业务分期收款具体情况
公司主要从事自动化精密装备的 招股说明书中披露公司 LED 封
研发、生产、销售及技术支持服务。装设备主要客户信用期在3个公司生产的自动化精密装备主要月到24个月不等，信用政策主凯格精机应用于电子工业制造领域的电子要由双方根据交易习惯、市场
（301338） 装联环节及 LED 封装环节，公司主 管理等谈判确定。年度报告中
要产品为锡膏印刷设备，同时经营披露长期应收款中存在分期收有 LED 封装设备、点胶设备和柔性 款销售商品，2023 年期末账面自动化设备。价值17229.26万元。
一般采用分期收款结算方式。
对于国内经销商，公司一般于主要专注于工业化打印产品的技
发货前收取合同金额15%-35%
术研发、生产销售和服务解决方
左右的款项，余款在设备安装案。产品包括平面打印和 3D 打印，调试验收后在24个月内分期收主导产品为计算机直接制版机取；对于海外经销商，一般于爱司凯 （CTP），涵盖了胶印直接制版机发货前或到港前收取合同金额
（300521） （胶印 CTP）和柔印直接制版机
20%-50%左右的款项，余款一般（柔印 CTP），是国内产品线最齐在12个月内分期收取；
全的 CTP 厂商之一，其中以 256年度报告中披露长期应收款中路激光光阀技术为基础的高端
存在分期收款销售商品，2023CTP 采用了国内独有的技术。
年期末账面价值5242.42万元。
公司根据客户特点和自身的销售策略，给予部分客户1年以主要产品及服务包括 PCB 直接成上2年以下的分期收款政策；
芯碁微装像设备及自动线系统、泛半导体直年度报告中披露长期应收款中
（688630）写光刻设备及自动线系统、其他激
存在分期收款销售商品，2023光直接成像设备。
年期末账面价值2019.20万元。
大族数控 PCB 专用设备的研发、生产和销 分期收款结算一般约定剩余货
第20页共26页公司名称主营业务分期收款具体情况
(301200)售，产品主要涵盖压合、钻孔、曝款13-24个月内支付完毕；主
光、成型、检测等 PCB 生产的关键 要基于商业谈判的情况，给客工序。户在结算周期上给予一定程度的延长，未考虑融资成本，不具有融资性质。
综上，设备类公司在业务开展中采用分期收款的情况，符合行业惯例。
（二）补充披露公司自采用分期收款模式以来，各年度分期收款销售收入及占比
公司2023年2月开始采用分期收款的销售模式，具体销售情况如下：
单位：万元分期收款金额（长期销售收入（全年总销分期收款销售收入及年份应收款销售收入）售收入）占比
2023年13319.74103873.8012.82%
(三)补充披露分期收款的客户信息、主营业务、合作年限、销售内容、销
售金额、结算方式、形成应收款金额及相关款项回收情况，相关客户是否具备履约能力
公司采用分期收款业务交易金额大于100万客户的具体情况如下：
开形成应收始销期后2024是否款金额
合售实际（含税）年1月-5具备履约能力客户主营业务结算方式（2023123作内交易金额月回收情履约说明
1长期应收
时容况能力款余额）间
2022/12/29
签订的销售合同，每台机发主要从事半
6191.50货前支付预付5094.831302.60是
导体照明器具有丰富款，剩余货款件、分立器的业内资自货物终验后
件、半导体器源和稳定厦门202固开始分期付款
件专用设备、的销售渠
恒芯2晶2023/3/30签
集成电路芯道，经营达年机订的销售合
片及产品、光规模较同，每台机发电子器件等大，具备货前支付预付
产品研发、生5040.004860.00264.37是履约能力款，剩余货款产、销售于货物终验后开始分期付款。
深圳合同生效之日灯带类目市朤主要从事自起1个工作日深耕多年
科自动化设备的202固内支付预付企业，经动化研发、销售及2晶240.00款，剩余货款49.9612.50是营规模较设备技术咨询、技年机自设备验收之大，属于有限术支持服务日起开始分期高新技术
公司付款企业，具
第21页共26页开形成应收始销期后2024是否款金额
合售实际（含税）年1月-5具备履约能力客户主营业务结算方式（2023123作内交易金额月回收情履约说明
1长期应收
时容况能力款余额）间备履约能力主要从事电子元器件制造；电子元器业内知名件零售；工程企业浙江和技术研究安徽合同生效之日亚芯微电和试验发展；
亚芯起支付预付子股份有集成电路制202固微电款，剩余货款限公司全造；集成电路3晶165.00132.00是子有自设备验收合资子公销售；集成电年机
限公格后次月起开司，经营路芯片设计司始分期付款规模较及服务；半导大，具备体分立器件履约能力制造；半导体分立器件销售浙江合同生效之日亚芯主要从事集业内知名起支付预付
微电成电路、半导201固企业，经款，剩余货款子股体、电子元件7晶132.00105.60是营规模较自设备到验收
份有的研发、制年机大，具备合格后次月起
限公造、加工履约能力分期付款司主要从事集
成电路制造，通用设备制属于专精江西合同生效之日造，电子元器特新及高安芯起支付预付件制造，仪器202固新技术企美科款，剩余货款仪表制造，通1晶123.0086.1012.38是业，经营技有自设备到验收
信设备制造，年机规模较限公合格后次月起
通信设备销大，具备司分期付款售，机械设备履约能力销售，电子元器件零售等主要从事半导体照明器深圳
件、半导体集属于高新市大每台机发货前成电路器件技术企
合半202固支付预付款，的开发、设业，经营导体2晶1348.50剩余货款于货817.75170.00是
计、技术服规模较科技年机物终验后开始
务、测试封大，具备有限分期付款
装、销售；半履约能力公司导体器件方案设计深圳合同签订后注册资本主要从事电市联15个工作日达
子产品、电子202固
诚发内支付预付9194.718
显示器的生3晶972.00874.80145.80是科技款，剩余货款9万元人产、研发、租年机
股份于设备送达买民币，拟赁与销售有限方指定地点后上市公
第22页共26页开形成应收始销期后2024是否款金额
合售实际（含税）年1月-5具备履约能力客户主营业务结算方式（2023123作内交易金额月回收情履约说明
1长期应收
时容况能力款余额）间
公司次月开始分期司，具备付款履约能力主要从事照
明工程材料、
荔 浦 LED 光电半导 合同生效之日 属于美亚
美亚体照明设备、起支付预付迪创新发
迪光精密线路板、202固款，剩余货款展成员，电科集成控制系3晶332.10于设备到买方315.50是经营规模
技有统、电源驱动年机指定地点后第较大，具限公器、平板显示6个月起开始备履约能
司屏的开发、生分期付款力产及进出口销售主要从事电子专用材料研发；半导体照明器件制造；半导体照属于专精广东明器件销售；特新及高鑫特自设备全部安显示器件制201固新技术企美科装调试合格之造；显示器件9晶390.00390.00是业，经营技有日起开始分期销售；照明器年机规模较限公付款
具制造；照明大，具备司器具销售；电履约能力子元器件制造；电子元器件零售；电子元器件批发
小计14934.1012726.541907.65长期
应收15580.6013191.461987.35款
占比95.85%96.48%95.99%
(四)核查程序及核查意见
1.针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
(1)获取分期收款对应的明细、合同、回款明细及流水，向业务人员了解采
用分期收款销售的业务模式、原因及合理性、具体客户执行情况；并查询专用设
备类行业的公开信息，评价分期收款是否符合行业惯例；
(2)获取2023年度销售明细表，了解分销销售收入及占比情况；
(3)通过企查查等网站查询分期收款销售客户的基本信息、经营情况、资信情况等，判断客户经营是否异常，分析相关客户是否具有履约能力；
(4)获取长期应收款期后回款明细表，了解期后回款情况。
第23页共26页2.经核查，我们认为：
(1)公司采用分期收款模式具有合理性且符合行业惯例；
(2)公司已补充披露公司自采用分期收款模式以来，各年度分期收款销售收入及占比；
(3)公司已补充披露分期收款的客户相关信息。
五、关于股权投资
年报显示，2022年你公司与自然人共同设立深圳市星海威真空设备有限公司，持股比例55%，2023年该公司营业收入为0、净利润为-503.96万元。请你公司：补充披露深圳市星海威真空设备有限公司实缴资本、股权结构、主营业务
及业务开展情况等，说明设立以来尚未形成收入且出现亏损的原因及合理性。
请保荐机构、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
5条）
（一）补充披露深圳市星海威真空设备有限公司实缴资本、股权结构、主营
业务及业务开展情况等，说明设立以来尚未形成收入且出现亏损的原因及合理性。
1.深圳市星海威真空设备有限公司（以下简称星海威）基本情况
公司名称深圳市星海威真空设备有限公司
成立时间2022-12-16
注册资本1000.00万元
实缴资本550.00万元序出资额
股东实缴额（万元）持股比例号（万元）深圳市海昕投资有
1550.00550.0055.00%
限公司股东构成及控制情况
2丁琴360.0036.00%
3胡蓓蕾90.009.00%
合计1000.00550.00100.00%主要从事泵及真空设备销售；新材料技术研发；金属材料销售；仪主营业务器仪表销售；机械设备销售；机械设备研发
最近一年主要财务数据（单位：万元、经审计）日期总资产净资产营业收入净利润
2023年度/2023.12.312885.5246.04-503.96
第24页共26页2.研发进展及业务开展情况
星海威主要从事真空镀膜设备及配套设备的研发、生产及销售。真空镀膜设备是应用于半导体行业、光伏行业、消费电子行业、锂电池行业等领域的主要核
心设备之一，技术门槛较高、研发周期较长。星海威自设立以来，紧跟市场发展趋势，切实解决客户需求痛点，一直着力研发薄膜沉积设备、外延生长设备、卷绕镀膜设备及第三代半导体长晶炉等多款设备，其中卷绕镀膜设备和第三代半导体长晶炉已处于优化验证阶段；业务人员积极通过对意向客户的拜访、市场调研
及参展交流等渠道，丰富客户群体，不断寻求业绩增长点。2023年6月，已与行业知名企业签订购销合同，合同标的为卷绕镀膜设备一台合同金额2000多万元。截至目前，已收到合同约定的预付款项，预计将于2024年三季度完成设备交付。
3.说明设立以来尚未形成收入且出现亏损的原因及合理性
(1)2023年度亏损情况
2023年度星海威营业收入为0元，净利润为-503.96万元，主要系管理费用
和研发费用，即租赁厂房使用权资产折旧、管理人员职工薪酬、厂房装修费摊销、办公费、研发人员职工薪酬、研发物料消耗等支出所致。
(2)尚未形成收入且出现亏损原因及合理性
真空镀膜设备行业属于国家大力支持发展、积极寻求国产化的高端精密设备行业，具有技术难度大、研发进程较长、测试及客户验证周期较长等行业特点。
星海威自设立以来，积极招聘研发人才，打造专业研发团队，并逐步配置生产场地及人员、研发物料等配套设施服务，研发技术负责人在光学薄膜、平板显示、光伏、锂电池镀膜和半导体薄膜方面有多年的技术开发经历和成功案例，积累了丰富的市场和技术经验，目前已有薄膜沉积设备、外延生长设备、卷绕镀膜设备
及第三代半导体长晶炉等多款真空镀膜设备正处于研发生产或优化验证阶段，设
备技术和工艺仍在不断优化，现有订单设备尚未交付客户验收，不满足收入确认条件，所以截止2023年末，星海威尚未形成收入，研发相关支出陆续投入。综上，报告期尚未形成收入且出现亏损情况具有合理性。
预计产品经交付验证后，将形成案例推广效应，进而推动产品的销售及业绩的增长。同时公司将积极开拓客户渠道，针对客户实际应用场景痛点及时建项研发，丰富产品种类，优化核心竞争力，提升未来市场份额。
第25页共26页(二)核查程序及核查意见
1.针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
(1)向财务等相关人员了解星海威设立的基本情况、主营业务、目前经营情况等，了解设立以来尚未形成收入且出现亏损的原因及合理性；
(2)获取2023年度星海威财务报表，分析资产、负债、费用、利润等主要财务数据波动的合理性；
(3)获取星海威股权架构表，了解星海威股东结构及注册资本实缴情况。
2.经核查，我们认为：
公司已补充披露深圳市星海威真空设备有限公司实缴资本、股权结构、主营
业务及业务开展情况等，星海威设立以来尚未形成收入且出现亏损具有合理性。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
中国·杭州中国注册会计师：
二〇二四年六月二十一日
