行情中心 沪深京A股 上证指数 板块行情 股市异动 股圈 专题 涨跌情报站 盯盘 港股 研究所 直播 股票开户 智能选股
全球指数
数据中心 资金流向 龙虎榜 融资融券 沪深港通 比价数据 研报数据 公告掘金 新股申购 大宗交易 业绩速递 科技龙头指数

伟测科技(688372):单季度收入创历史新高 看好公司长期发展

国金证券股份有限公司 03-22 00:00

业绩简评

2024 年3 月21 日公司披露年报,2023 年公司实现营收7.37 亿元,同比增长0.48%;实现归母净利润1.18 亿元,同比减少51.57%。

其中,Q4 实现营收2.21 亿元,同比增长16.32%;实现归母净利润0.28 亿元,同比减少63.26%。

经营分析

营收持续增长,利润整体承压。公司2023 年营收实现了小幅增长,但是公司净利润较上年表现出下滑态势,主要原因可总结为:①2023 年公司实施股权激励, 全年增加股份支付费用预计约3,464.35 万元,剔除股份支付费用的影响后,2023 年度归属于上市公司股东的净利润为15,263.98 万元。②受行业周期下行的影响,部分测试设备产能利用率下降,以及公司下调了部分测试服务的价格,降低了公司整体盈利能力。③IPO 募投项目达产,产能利用率低,尚处于爬坡期,折旧等固定成本较去年同期增长较大。④公司加大高端芯片、车规级芯片、工业级芯片等领域的研发投入,研发费用率从9.4%提升至14.1%。

坚定看好公司作为国内领先的第三方测试公司,有望随芯片制造产业链向内地不断转移和下游需求好转而深度受益。公司作为行业先驱,突破了5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现了国产化替代。展望未来,公司有望受益于高端芯片回流而带动的测试需求。此外,半导体市场有望因下游需求改善而迎来部分好转。在此背景下,公司有望深度受益。

盈利预测、估值与评级

预测公司2024-2026 年归母净利润分别为1.87、2.62 和3.56 亿元,同比+58.14%、40.31%和 35.90%,预计公司2024-2026 年EPS分别为1.65、2.31 和3.14 元,对应 PE 估值为63/45/33 倍,维持“买入”评级。

风险提示

行业竞争加剧;进口设备依赖;财务投资者减持。

免责声明

以上内容仅供您参考和学习使用,任何投资建议均不作为您的投资依据;您需自主做出决策,自行承担风险和损失。九方智投提醒您,市场有风险,投资需谨慎。

推荐阅读

相关股票

相关板块

  • 板块名称
  • 最新价
  • 涨跌幅

相关资讯

扫码下载

九方智投app

扫码关注

九方智投公众号

头条热搜

涨幅排行榜

  • 上证A股
  • 深证A股
  • 科创板
  • 排名
  • 股票名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 股圈