行业要闻及简评：1）据CINNO Research报告，2023年Q3中国大陆半导体设备厂商市场规模Top10营收合计超109亿元。2）根据TrendForce集邦咨询研究，2023Q3全球DRAM产业合计营收达134.80亿美金，环比增长约18.0%。3）根据TrendForce集邦咨询研究，2023Q3全球NAND Flash整体营收92.29亿美元，环比增长约2.9%。4）根据TrendForce集邦咨询研究，2023Q3前十大晶圆代工业者产值为282.9亿美元，环比增长7.9%。5）根据CINNO Research数据显示，2023Q3中国市场折叠屏手机销量达198万部，同比增长175%，环比增长70%。

一周行情回顾：本周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数小幅震荡。12月8日，美国费城半导体指数为3,774.17，周跌幅为0.96%；中国台湾半导体指数为398.81，周跌幅为1.13%。本周，申万半导体指数下跌2.20%，跑赢沪深300指数0.2个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌39.54%，跑输沪深300指数8.35个百分点。

投资建议：我们认为当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。推荐北方华创、中科飞测、华海清科、鼎龙股份等；关注AI+半导体投资机会，推荐芯原股份、源杰科技、长光华芯。

风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。