事件：

10 月19 日，上海市政府印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026 年）》。明确布局“天地一体”的卫星互联网，稳步推动实施商业星座组网、智慧天网创新工程，前瞻布局6G 技术研发试验设施。

10 月25 日-27 日，2023 中国卫星应用大会将于北京召开，大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。中国卫星应用大会是我国卫星应用领域备受国内外业界关注的国际会议。

投资要点：

SpaceX 正式推出星链直连手机业务，星链卫星部署加速2023 年10 月11 日，SpaceX 官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE 手机配合使用，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。据SpaceX 预计，该业务将于2024 年起实现发送短信，2025 年起实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备。

SpaceX 正在大规模部署具备直连手机功能的星链卫星，卫星进入低轨轨道后，将通过星间激光链路连接到星链星座，提供全球范围连接。

截至2023 年10 月22 日，SpaceX 通过118 次任务，总计发射了5331颗星链卫星，在轨工作的有4968 颗，这也是今年第76 次发射。公司最近宣布2024 年大幅提高任务节奏，将使用猎鹰9 号和猎鹰重型火箭每月发射12 次，全年发射144 次，同比增加44 次。

我国航空航天产业发展迅速，为卫星互联网建设奠定基础卫星领域：技术、政策、事件多重催化，卫星需求大幅提升。

7 月9 日晚间，由中国航天科技集团有限公司所属中国运载火箭技术研究院抓总研制的长征二号丙运载火箭携手远征一号S 上面级在酒泉卫星发射中心点火升空，将卫星互联网技术试验卫星精准送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

7 月25 日，上海市计划开展“G60 星链计划”。上海市举行“强化策源功能 共育科创生态”松江区专场新闻发布会，松江区委书记程向民表示，上海加快开辟新领域新赛道，打造低轨宽频多媒体卫星“G60 星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296 颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。

10 月19 日，上海市政府印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026 年）》。明确布局“天地一体”的卫星互联网，稳步推动实施商业星座组网、智慧天网创新工程，前瞻布局6G 技术研发试验设施。

10 月25 日-27 日，2023 中国卫星应用大会将于北京召开，大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。中国卫星应用大会是我国卫星应用领域备受国内外业界关注的国际会议。

火箭领域：民营火箭制造商陆续发射成功，运载火箭进入快车道，未来可为卫星发射提供充足运力供给。

卫星互联网建设进入启动周期，航天新材料将率先发展当前我国卫星互联网建设尚处于早期阶段，短期内伴随卫星组网加速，卫星制造、火箭制造和发射环节将率先启动，航天新材料如聚酰亚胺薄膜、陶瓷粉体、碳纤维复合材料、铜合金、钛合金等应用需求将持续增长。

重点关注公司

海外民营航天：SpaceX（未上市）、 蓝色起源（未上市）。

卫星制造：长光卫星（未上市）、银河航天（未上市）、微纳星空（未上市）、时空道宇（未上市）、九天微星（未上市）。

火箭制造：蓝箭航天（未上市）、天兵科技（未上市）、星河动力（未上市）、星际荣耀（未上市）、中科宇航（未上市）。

原材料：中航迈特（未上市）、豪然喷射（未上市）、驰宇空天（未上市）；瑞华泰（已上市）、国瓷材料（已上市）、光威复材（已上市）、中复神鹰（已上市）、中简科技（已上市）、斯瑞新材（已上市）、西部超导（已上市）。

风险提示 全球经济下滑、原材料价格大幅上涨、关键技术突破不及预期风险、重点关注公司业绩不及预期。