金橙子:国投证券股份有限公司关于北京金橙子科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

国投证券股份有限公司

关于北京金橙子科技股份有限公司

2024年半年度持续督导跟踪报告

国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”或“保荐机构”）作为北京

金橙子科技股份有限公司（以下简称“金橙子”或“公司”）首次公开发行股票

并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》以及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定，就金橙子2024年半年度（以下简称“本持续督导期”）持续督导跟踪情况报告如下：

一、持续督导工作情况序号工作内容实施情况

建立健全并有效执行持续督导工作制度，并保荐机构已建立健全并有效执行了

1针对具体的持续督导工作制定相应的工作持续督导制度，并制定了相应的工作计划。计划。

根据中国证监会相关规定，在持续督导工作保荐机构已与金橙子签订《保荐协开始前，与上市公司或相关当事人签署持续

2议》，该协议明确了双方在持续督导

督导协议，明确双方在持续督导期间的权利期间的权利和义务。

义务，并报上海证券交易所备案。

保荐机构通过日常沟通、定期或不定

通过日常沟通、定期问访、现场检查、尽职期回访、现场检查等方式，了解金橙

调查等方式开展持续督导工作。子业务情况，对金橙子开展了持续督导工作。

持续督导期间，按照有关规定对上市公司违金橙子在本持续督导期间未发生按

法违规事项公开发表声明的，应当向上海证

4有关规定需保荐机构公开发表声明

券交易所报告，并经上海证券交易所审核后的违法违规情况。

予以披露。

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起5个工作日内向上海证券金橙子在本持续督导期间未发生违

交易所报告，报告内容包括上市公司或相关法违规或违背承诺等情况。

当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。

6督导上市公司及其董事、监事、高级管理人在本持续督导期间，保荐机构督导金

1员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交橙子及其董事、监事、高级管理人员

易发布的业务规则及其他规范性文件，并切遵守法律、法规、部门规章和上海证实履行其所作出的各项承诺。券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所作出的各项承诺。

督导上市公司建立健全并有效执行公司治保荐机构督促金橙子依照相关规定理制度，包括但不限于股东大会、董事会、

7健全完善公司治理制度，并严格执行

监事会议事规则以及董事、监事和高级管理公司治理制度。

人员的行为规范等。

督导上市公司建立健全并有效执行内控制

保荐机构对公司的内控制度的设计、度，包括但不限于财务管理制度、会计核算实施和有效性进行了核查，公司的内制度和内部审计制度，以及募集资金使用、

8控制度符合相关法规要求并得到了

关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交

有效执行，能够保证公司的规范运易、对子公司的控制等重大经营决策的程序营。

与规则等。

督导上市公司建立健全并有效执行信息披保荐机构督促金橙子依照相关规定露制度，审阅信息披露文件及其他相关文健全和完善信息披露制度并严格执

9件，并有充分理由确信上市公司向上海证券行，审阅信息披露文件及其他相关文交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性件。

陈述或重大遗漏。

对上市公司的信息披露文件及向中国证监

会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不本持续督导期间，保荐机构对金橙子予更正或补充的，应及时向上海证券交易所的信息披露文件进行了审阅，不存在

10报告；对上市公司的信息披露文件未进行事

应及时向上海证券交易所报告的情

前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务况。

后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

关注上市公司或其控股股东、实际控制人、

董事、监事、高级管理人员受到中国证监会本持续督导期间，金橙子及其控股股

11行政处罚、上海证券交易所监管措施或者纪东、实际控制人、董事、监事、高级

律处分的情况，并督促其完善内部控制制管理人员未发生该等事项。

度，采取措施予以纠正。

持续关注上市公司及控股股东、实际控制人

本持续督导期间，金橙子及其控股股等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、

12东、实际控制人不存在未履行承诺的

实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上情况。

海证券交易所报告。

关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公本持续督导期间，金橙子未发生左述

司存在应披露未披露的重大事项或与披露情况。

的信息与事实不符的，及时督促上市公司如

2实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

发现以下情形之一的，督促上市公司作出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报

告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业

务规则；（二）中介机构及其签名人员出具

的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述本持续督导期间，金橙子未发生左述

或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情情况。

形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一

条、第七十二条规定的情形；（四）公司不

配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。

制定对上市公司的现场检查工作计划，明确保荐机构已制定了现场检查的相关

15现场检查工作要求，确保现场检查工作质工作计划，并明确了现场检查工作要量。求。

上市公司出现以下情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日

起15日内进行专项现场检查：（一）存在重

大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控

制人及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能

本持续督导期间，金橙子未发生左述

16存在重大违规担保；（四）控股股东、实际情况。

控制人及其关联人、董事、监事或者高级管

理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金

往来或者现金流存在重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现金橙子存在需要进行整改的重大问题。

三、重大风险事项

本持续督导期间，公司未发生重大风险事项。公司目前面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险

1、核心技术泄密及核心技术人员流失风险

随着市场及公司发展，存在因核心技术人员流失或者工作失误等偶发因素导

3致核心技术泄露的风险，会对公司竞争优势及生产经营产生不利影响。

若公司未来不能建立完备的激励机制、人才培养机制，无法有效吸引和保留关键核心技术人员和研发团队，将面临关键核心技术人员流失或高端人才不足，进而在技术研发突破和创新方面落后于竞争对手的风险，将对公司长期经营发展造成不利影响。

2024年公司实施了股份回购，并于2024年7月23日完成回购计划，部分

回购股份将用于员工持股计划或股权激励。未来公司将继续对公司核心人员进行股权激励，以实现个人与公司的共赢发展。

2、研发创新能力无法持续满足激光先进制造领域发展的风险

若公司研发团队的研发创新能力无法有效满足公司相关技术及产品的研发需求，或无法满足下游激光先进制造的发展需求，均可能对公司的市场竞争能力及经营业绩造成不利影响。

公司将持续增强市场信息搜集能力，提升研发人员素质，不断吸纳高端人才，以提升公司的研发创新能力。

3、与国际厂商在高端应用领域存在差距的风险

相比德国 Scaps、德国 Scanlab 等国际厂商，公司在中高端振镜产品一些性能指标、机器人和 3D 振镜联动加工技术、实时光束波动偏移补偿技术、激光熔

覆等细节及技术方面尚存在一定差距；目前公司在高端应用领域的控制系统、振镜产品销售数量占比仍处于较低水平。故公司可能面临在高端应用技术方面无法赶超国外竞争对手，或在高端应用领域无法实现有效市场开拓的风险。

（二）经营风险

1、新产品市场开拓风险

公司根据市场需求持续进行控制系统的研发，同时推出高精密振镜产品，受到整体经济环境、市场需求变化等因素影响，客户验证、推广进度较为缓慢。公司新产品的开拓和发展需要一定的市场验证周期及客户积累，若在产品开发及客户开拓等方面不能取得预期进展，则面临新产品无法有效开拓市场的风险。

42、产品持续受盗版侵权的风险

公司激光加工控制系统核心是工业软件，近些年行业内存在较严重的盗版行为。打击盗版成本较高、难度较大，近几年盗版市场未受到有力约束。若未来无法通过增强加密方式及法律手段遏制盗版行为，公司将面临激光振镜控制产品持续被盗版、合法权益持续被侵害的风险，甚至长期经营发展受到不利影响。

公司将持续对产品加密方式进行增强及升级，以避免新产品被破解和盗版的可能；同时采取相应的法律手段，遏制和打击盗版产品的发展势头。

3、经营业绩波动的风险

公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、管理层经营决策

等多方面因素影响。随着公司经营规模扩大，对公司在运营管理、内部控制、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司的内部管理流程和人员结构的调整未能及时满足规模扩大的要求，可能存在因规模扩张导致的管理和内控风险，对公司未来的持续盈利能力造成不利影响。公司将及时调整、建立适合业务发展的内部管理流程和内控体系，严格执行内控与预算管理，做好公司整体战略计划的贯彻落实。

（三）财务风险

1、存货跌价风险

随着业务规模的不断扩大，公司各期存货金额略有上升。激光控制产品技术更新迭代速度较快，若未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，将增加计提存货跌价准备金额，从而对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。

2、税务优惠风险

根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司销售自主开发的激光控制软件产品享受上述增值税即征即退优惠政策。若相关政策发生变化或者公司不能持续符合相应税收优惠条件，

5将对公司利润水平造成不利影响。

3、商誉减值风险

截至2024年6月30日，公司商誉的账面价值为9214929.84元，为公司收购武汉奇造100%的股权之成本超过其可辨认净资产公允价值份额的金额。未来，若因经济环境波动、市场需求变化、武汉奇造经营管理出现重大失误等因素，导致其经营业绩不达预期，则上述收购形成的商誉存在相应的减值风险，从而可能对公司的经营业绩产生不良影响。

（四）行业风险

公司产品为激光加工控制系统、激光系统集成硬件及激光精密加工设备，均应用于工业激光加工应用领域，与激光加工行业的整体发展密切相关。公司存在因国家政策调整、宏观经济出现周期性波动、市场需求波动等因素导致激光加工

制造领域市场发展不达预期，而使公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。

（五）宏观环境风险

全球范围内各种冲突、博弈不断。部分地区局势陷入紧张，全球地缘政治格局正在不断发生变化，也加剧了全球市场的不稳定。这些不确定性风险可能会对公司的海外市场带来一定影响。

公司产品的部分核心芯片目前主要依赖于进口，若受到国际环境影响，芯片供给无法满足公司生产所需，可能会对公司经营及业绩造成不利影响。公司已启动了核心芯片的国产替代进程，以避免上述风险。

四、重大违规事项

本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年1-6月，公司主要财务数据如下所示：

单位：万元

6本报告期比

主要会计数据2024年1-6月2023年1-6月上年同期增减

营业收入10914.4610908.990.05%归属于上市公司股东的

1683.142559.37-34.24%

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常损益的净利1224.911611.22-23.98%润经营活动产生的现金流

600.61461.5930.12%

量净额本报告期末比主要会计数据2024年6月30日2023年12月31日上年度末增减归属于上市公司股东的

92302.3993080.11-0.84%

净资产

总资产98553.5998908.80-0.36%

2024年1-6月，公司主要财务指标如下所示：

本报告期比

主要财务指标2024年1-6月2023年1-6月上年同期增减（%）

基本每股收益（元／股）0.170.25-32.00

稀释每股收益（元／股）0.170.25-32.00扣除非经常性损益后的基本每

0.120.16-25.00

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.752.81减少1.06个百分点扣除非经常性损益后的加权平

1.271.77减少0.50个百分点

均净资产收益率（%）研发投入占营业收入的比例

25.2622.38增加2.88个百分点

（%）

2024年1-6月，公司上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

1、归属于上市公司股东的净利润同比下降34.24%，主要系报告期内营业收

入较上年同期持平，公司持续加大研发投入致研发费用增长，以及政府补贴减少综合影响所致。

2、经营活动产生的现金流量净额同比增长30.12%，主要系报告期内销售商

品收到的现金及增值税留抵退税收到的现金增长所致。

3、基本每股收益及稀释每股收益同比下降32.00%，主要系报告期内净利润减少所致。

7六、核心竞争力的变化情况

公司是我国少数专业从事激光加工控制领域的数控系统及解决方案供应商。

经过多年的积累，公司已拥有高精密振镜控制、伺服电机控制等主流激光控制技术路线的激光控制系统产品，下游应用可覆盖激光标刻、激光切割、激光焊接、激光清洗等多种应用场景。公司产品在国内的激光加工控制系统、激光精密加工设备领域，拥有先进的技术和成熟的产品线，公司在激光加工振镜控制系统领域，保持领先地位。

随着半导体、新能源、光伏等行业的发展及新技术新产品的不断推出，工业激光加工的应用越来越广泛，对应的激光加工控制技术要求也越来越高。公司针对不同行业不同应用也研发了相应的技术及产品解决方案，以保持公司在行业内的领先地位。

报告期内，受国内宏观经济环境、市场需求变化等因素影响，传统的激光加工应用领域市场竞争愈发激烈，降本增效成为业内客户普遍采取的策略。同时，一些具备核心技术、核心竞争力的企业通过研发新的技术和产品，不断挖掘新的应用、拓展新的产品线、深挖市场需求，努力提升自身产品的竞争力，并满足新兴行业应用需求。同时，国内企业也在积极寻找海外市场机会，以应对国内市场的需求不足。公司始终坚信科学技术是第一生产力，在技术的自主研发及创新上投入了大量资源。公司密切关注市场发展变化，继续聚焦主营业务发展与核心技术创新，持续加大产品开发力度，拓宽应用领域和场景，积极响应客户需求，适时调整业务策略，进一步完善市场布局，助力公司业务稳定发展。

综上所述，2024年1-6月公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

2024年1-6月，公司研发费用为2757.42万元，同比增长12.96%，主要系

公司持续加大研发投入所致。

8（二）研发进展

报告期内，公司持续对各产品进行技术研发和攻关，形成了多项新的技术及功能，同时对已有的技术也持续进行更新迭代。报告期内，公司新增授权发明专利6项，实用新型专利2项，软件著作权6项。截至报告期末，公司共有76项专利获得授权（其中发明专利36项，实用新型专利38项，外观设计专利2项），软件著作权133项，商标81项。

报告期内，公司在研项目进展情况具体如下：

单位：万元预计总具体序项目本期投累计投入投资规进展或阶段性成果拟达到目标技术水平应用号名称入金额金额模前景

1、新一代控制器平台广泛应

1、对现有在售

进入到产品开发阶段；行业领先，涉及高用于中DSP 产品进行迭代2、激光控制卡（DLC2- 精度振镜运动控高端激精密升级，提高产品V4）稳定生产，进入批制、嵌入式软、硬光加工

1激光1400.00201.003511.30的稳定性和可

量交付阶段，对现有两件技术、计算机图领域，控制靠性；2、新一代

款产品进行迭代升级；形学、激光加工工如新能卡控制平台完成

3、嵌入式工控机平台艺等多个领域。源、光样机开发。

完成样机开发。伏等实现 1k—1G 范

激光实现高阻1k—1G范围技术国内领先、工

围内高阻稳定、高阻精

2调阻210.00215.20834.58内手动测量，全量程测艺考究、整套系统

准确、快速自动密调阻

系统量精度优于1.5%。稳定可靠。

化测量。

焊接方向：静态焊接方

焊持续推广；飞向：动行焊能够落地力电

焊接方向：成功应用于应用场景的实池、汽

锂电方壳电池、圆柱电际使用，如汽车车白车池各个生产环节中；飞四门两盖螺旋身等应

国内领先，涉及多行焊已打通国外部分点焊及锂电电用场

柔性轴运动轨迹规划、品牌机器人的应用。三池汇流排焊接；景；三

3制造640.00590.041791.49机器人运动学、计

维五轴方向：初步实现三维五轴方向：维五轴

平台算机图形学、激光

异形曲面零件的精密提供面向异形方向：

焊接工艺等技术

切割功能，并实现基于曲面类零件精高端消视觉的工件坐标系标密切割需求，提费电子定功能。供可靠的整体领域解决方案（CAM （VR软件，控制系、手统、振镜系统）。表、手

9机、无

人机等产品的曲面零部件加

工）

FS 系

1、针对至少3个列应用

重点行业的应于高功用需求，进行性率焊接能指标优化的市场、

1、FS30 高功率焊接振

市场调研和分光伏、

镜开始正式转产，进入国内领先水平，涉析；2、建立性能新能

到小批量交付阶段；2、及高精度光栅码

指标优化的效源、

FS14-STD/HS 高精度盘设计和信号处

果评估体系，确 3C、和通用振镜已完成产理、振镜电机高速高精保优化后的振半导体

品研发工作，开始转生谐振抑制、振镜低密数镜在实际应用等领

4 699.00 314.62 1470.39 产试产；3、FS20 振镜温漂设计和算法

字振中的性能提升域、

进行版本技术迭代，进补偿、振镜状态实镜得到有效验证； 3D 打

入小批量试产阶段；4、时反馈监测等技

3、实现振镜调印、完成五轴振镜控制软术。五轴系统技术校模式的智能 3C；

件开发；完成多项工艺国内领先、整套系切换和自适应五轴振

验证与开发，如无锥度统稳定可靠。

调参。4、五轴系镜应用圆柱孔、无锥度狭缝。

统（软件、控制于航空卡、振镜）达到领域无小批量生产要锥度圆求。柱孔加工

1、对软件进行持续优1、完成高功率国内领先水平，涉

激光化，新增多国语言包功焦点补偿功能及 CAD/CAM、高大幅面

伺服能、CAD 模块更新、开发，完成切割精密均匀打点、多

5300.00133.33638.58激光切

控制小圆运控算法优化等；头融合工作；2、轴运动控制算法、割领域

系统2、高功率切割功能开切割软件功能脆性材料激光能发。扩展和升级。量控制等技术。

技术领先，激光线

1、完成棱镜电机马达扫描速度达

转镜的设计；2、完成棱镜 300m/s，并且具有超高速实现棱镜扫描

6控制420.0093.78615.12模块国产加工工艺验稳定可靠的系统激光加模块国产化。

系统证；3、完成转镜电机集成方案，可满足工驱动器研发工作。高速激光加工应用。

飞动整个硬件、软件完成一技术领先，打码速高速线产品批量稳定

7控制250.0071.77616.38次技术迭代升级，达到度相比传统工艺缆、自交付。

系统降本提质目标。提升2-3倍。动化、

10流水线

产线等领域

行业领先，涉及高无限

1、产品进入到批量交精度振镜、伺服平

视野对产品进行持激光标付阶段，完成多个项目台控制、嵌入式联动-续的迭代，满足记、焊

8400.00123.021300.44的实际交付；2、根据软、硬件技术、计

智能客户的实际需接、切

特定场景，新增多项软算机图形学、激光控制求。割领域件功能。加工工艺等多个系统领域。

行业领先，涉及高激光激光精度振镜控制、伺 3D 打

3D 打配合重点客户服平台控制、嵌入印

完成多套控制系统的

9 印控 200.00 78.53 774.07 实现设备的批式软、硬件技术、 SLA、产品化交付。

制系量交付。计算机图形学、激 SLM统光 3D 打印加工工、SLS艺等多个领域。领域合计4519.001821.2911552.35----

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规根据中国证券监督管理委员会于2022年8月29日出具的《关于同意北京金橙子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1971号文），公司于 2022 年 10 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）2566.67 万股，每股发行价为26.77元，应募集资金总额为人民币687097559.00元，扣除承销费用和保荐费用合计含税金额58402638.88元，实际募集资金到账628694920.12元。根据有关规定扣除发行费用不含税人民币80884420.32元后，实际募集资金净额为606213138.68元。该募集资金已于2022年10月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所出具的容诚验字[2022]210Z0025 号《验资报告》验证。

公司对募集资金采取了专户存储管理。

截至2024年6月30日，募集资金使用及结余情况如下：

单位：元

11项目金额

募集资金总额687097559.00

减：保荐费和承销费用（含税）58402638.88

收到募集资金金额628694920.12

减：以募集资金置换预先支付不含税发行费用的金额5229465.42

减：支付含税发行费用金额21717600.00

减：以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的

17003444.22

金额

加：募集资金利息收入6435631.14

加：募集资金理财收益9563287.55

减：永久补充流动资金126000000.00

减：股份回购20000000.00

减：报告期内除转出前期置换资金外募投项目投入100574376.66

减：募集资金现金管理投资332000000.00

截止2024年6月30日募集资金专户余额22168952.51截至2024年6月30日，公司募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等法律法规以及公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司己披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质

押、冻结及减持情况

截至2024年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员情况如下：

项目人员

吕文杰、马会文、邱勇、程鹏、崔银巧、陈泽民、董事会成员

李晓静、王一楠、张庆茂

监事会成员张喜梅、田新荣、王健

高级管理人员吕文杰、崔银巧、陈坤、江帆、靳世伟、张敏

截至2024年6月30日，金橙子控股股东、实际控制人、董事、监事及高

12级管理人员持有公司股份的情况如下：

单位：万股截至2024年6序直接持股间接持合计持股年度内股份股份变动姓名职务号数量股数量月30日的质数量增减变动量原因

押、冻结情况