英伟达巨头入局，机器人行业再加速。2 月24 日，英伟达成立GEAR，机器人照进现实。GEAR 全称为通用具身智能体研究，新部门由AI 高级研究科学家， AI 代理计划的负责人jim fan 和Yuke Zhu 教授领导，旨在构建适用于虚拟与物理世界的具身智能体的基础模型，致力于实现跨多模态、多场景的智能应用。英伟达坚信，在未来，每一个能够移动的机器都将实现自主化，机器人和模拟智能体将会像iPhone 一样无所不在。

具身智能时代来临，人形机器人开启万亿蓝海。黄仁勋23 年5 月提出“人工智能的下一个浪潮是具身智能”，机器人产业已进入具身智能时代。相比传统的工业机器人、协作机器人等，具身智能机器人有着智能化程度高、工作场景限制小、能够自主规划复杂工作的特点，成为国内外科技巨头和科研机构的兵家必争之地。目前海外的微软、谷歌、李飞飞团队、特斯拉、国内的科大讯飞、达闼机器人、阿里达摩院、智元机器人、宇树科技等均推出具身智能系统或机器人产品。马斯克于2023 年特斯拉股东会预测，未来全球的人形机器人数量有望达到100 亿到200 亿台，人形机器人将开启万亿级别蓝海市场。

关注NV 机器人合作伙伴。英伟达在机器人领域与追觅科技、DriveU、禾赛科技、九号公司、奥比中光、QT Company、宇树科技等合作。其中，奥比中光专注3D 视觉感知业务，作为英伟达机器人业务的核心合作伙伴、绑定巨头+卡位视觉&算力、有望充分受益机器人技术之年。1）硬件层面，奥比与英伟达、微软联合研发3DiToF 相机FemtoMega 量产并面向全球发布；2）生态层面，与NVIDIA Omniverse 生态深入融合，合作开发的3D 开发套件PerseeN1，多款3D 相机集成于英伟达机器人仿真开发平台IsaacSim。奥比已与优必选、斯坦德、云迹科技、高仙机器人等多家机器人客户达成业务合作。除NV 外，奥比与微软合作开发的Femto 系列iToF 相机，涵盖三款产品，助力全球开发者通过公司3D相机，在微软Azure 云计算平台上开发多元3D 视觉深度感知应用。

GTC 2024 将发布机器人突破性成果。英伟达将于3 月18-21 日举办GTC2024 大会，会上黄仁勋将发布加速计算、生成式AI 以及机器人领域的最新突破性成果。众多全球领先机器人公司将在活动中展示下一代自主机器，如AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和 Google DeepMind 等公司将在现场展出 25 款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。

投资建议：2024 年作为机器人技术之年，英伟达、微软、openAI 等科技巨头入局，将引领行业再加速。建议关注NV 机器人领域核心合作伙伴奥比中光，以及传感器赛道：敏芯股份、汉威科技、安培龙。

风险提示：市场竞争加剧；机器人新产品研发及拓展不及预期的风险。