证券代码：688265证券简称：南模生物

上海南方模式生物科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2024-006

□特定对象调研□分析师会议

□媒体采访□业绩说明会投资者关系

□新闻发布会□路演活动活动类别

□现场参观

□其他

东吴证券、德邦证券、东方证券、国盛证券、海通证券、

森锦投资、金元顺安、财通医药、相聚资本、鹤禧投资、

长盛基金、开源医药、彼得明奇基金、金之灏私募基金、参与单位名称

华创自营、中金基金、辰翔投资、长盛基金、富安达基

金、嘉实基金、北信瑞丰基金、广发证券、东方自营、新柏霖时间2024年9月2日地点电话会议总经理王明俊上市公司接待副总经理孙瑞林人员姓名董事会秘书刘雯

一、简要介绍2024年半年度业绩情况公司于2024年8月29日披露了《2024年半年度报告》及摘要，2024年上半年，公司实现营业收入约为投资者关系活动

17685.13万元，同比下降2.17%；实现归属于母公司所

主要内容介绍

有者的净利润约为-914.36万元；实现归属于母公司所有

者的扣除非经常性损益的净利润约为-2061.61万元。

二、交流环节1、请公司简要介绍上半年主营业务情况及海外业务

收入情况？

2024年上半年，公司实现营业收入约1.76亿，略低于上年同期。其中定制化模型业务项目周期较长，去年上半年存在部分受2022年新冠影响延迟结题的项目，收入基数较高，同比有所下降；标准化模型、药效评价及表型分析业务较去年同期略有上涨；模型繁育业务，受科研院所新建动物房和下游工业客户资金压力影响，订单及收入均略有下降。海外业务收入占比约为14%，增速较高。

2、请问公司海外业务涉及的区域有哪些？以及科研

和工业的占比如何？

从客户的区域分布上，目前海外客户主要集中在美国，其次是欧洲的各个国家，像德国、法国，亚洲区域如韩国、日本、新加坡也都有客户，广泛分布近二十个国家和地区。海外业务从科研客户和工业客户来看，总体工业客户的占比会更高一些。

3、请问公司上半年科研端的收入和增速如何？

报告期内，公司长期保持与知名科研客户和工业客户的稳定合作，科研客户与工业客户收入占比约为6:4。

但公司上半年的收入略微下降两个百分点，主要是因为工业端收入下滑的较多，同时科研端的收入增速也不高。

4、目前整体行业竞争的情况，特别是工业端价格的

竞争？

从工业端药效评价分析来看，公司与同业公司这几家目前在价格上没有大幅恶性竞争的情况，与其他 CRO不太一样，公司与同业公司都是依据自有的人源化小鼠品系、免疫缺陷小鼠品系等为主承担的药效评价业务，都有自己的特色和优势，受到价格竞争的影响并不是很大。去年工业客户受融资影响资金紧张，订单上能看到的变化可能会有部分客户将订单拆的比较小，今年从订单上感觉整体 CRO 业务有所回暖。除肿瘤外，能看到一些新方向在逐渐兴起，像自免、代谢、神经领域等。公司在积极研发布局这些新领域的模型，迎合客户需求，用新研发的小鼠模型获取预实验订单，如果预实验通过也会有药效评价业务相关的订单。

5、公司目前利润端压力的来源主要包括哪些方面？

从成本端来看，公司一直受限于固定成本的压力会比较大，因为公司的主要基地都在上海，且较多为租赁房屋，装修及设备的折旧摊销压力比较大，公司一直在做相应的努力，包括对现有笼位的优化改造、退租部分笼位以及谈判降租等措施，也取得了一定的效果，后续会陆续在财务数据上有所体现；另外一部分是人员上的压力，由于现阶段处于行业低谷，公司近两年也在控制人员的增长，相应采取了一些措施来优化人员结构。从期间费用看，公司对海外销售费用会继续调整以进一步扩展海外销售市场，其他费用端较为稳定。

6、目前国内笼位的利用率如何？海外自有房屋情

况？

截至报告期末，公司共有九个生产研发基地，总产能约为14万笼位，分布在上海、广东、北京，并在美国设有子公司。国内产能总体利用率水平接近80%，目前还有调整的空间，公司也在持续采取措施争取进一步提升产能利用率。综合考虑市场需求及产能扩张带来的投入影响，公司美国子公司在美国 Texas 的自有厂房暂时还未进行动物房的装修投入，海外租赁部分笼位可以满足当前需求。

7、公司目前研发的方向或者规划主要是哪些方面？针对科研端客户，除了基础的普通敲除、条件敲除

的小鼠之外，也在不断地做一些适用于较多客户的工具鼠等，同时公司在不断地优化基因编辑技术，已针对非致死基因敲除和点突变 Crispr/Cas 定制项目，推出 3 个月交付 F0 纯合子的技术更新，相较于之前 6 个月的流程，能减少繁育代次，快速扩繁，提高了科研客户的研究效率；针对工业端客户，一方面是人源化小鼠模型及验证数据，主要是解决一些当下热门的小核酸药物、分子胶类药物以及人鼠结合类的问题；另外一方面是疾病鼠

模型及验证数据，像高血压、肥胖和自免类疾病等，如关节炎、红斑狼疮这些模型，基本还是结合工业端的研发需要在进行。

8、公司上半年应收账款占当期收入约80%，请问公

司目前的回款情况如何？

公司在坏账计提政策上一直非常严谨，其中1年以内应收账款计提5%，1-2年计提20%，2-3年计提50%。

3年以上全额计提坏账，应收账款管理严格，计提原则更为谨慎。另外，公司也一直在加紧催收回款，目前应收账款占收入的比重是比较正常的，对于个别回款不好的客户，公司也在执行相应的限制措施。

附件清单（如有）无日期2024年9月4日