电子行业基金重仓配比连续两个季度回升

基金对电子行业的重仓比例自2021Q4创历史新高（14.18%）以来，连续三个季度出现下滑，随后基金重仓比例连续两个季度回升，2023Q1达到9.03%，环比提升0.93个百分点。短期内消费电子下游复苏力度仍然偏弱，但库存周期开始好转，同时Chatgpt引发AI大模型产业变革，算力芯片、高性能存储等上游相关电子产业链有望迎来新的发展机遇。

电子行业配比维持排名第四

2023Q1电子重仓市值占比9.03%，排名维持在第4名（上季度排名第4名，占比8.10%）。排名电子行业前面的行业分别是食品饮料、电气设备、医药生物，分别占比15.89%、12.10%、11.28%。

海康威视重回第一大重仓股，头部持仓市值多数上升2023Q1基金持有市值的前10名和2022Q4保持一致，仅内部排名发生变化。

海康威视持股总市值约249亿元，环比大幅增长84%，自2022Q1之后重回基金第一大重仓股。中芯国际的持股总市值环比上涨36%，位居第2名。前10名中立讯精密、圣邦股份、紫光国微、振华科技环比有所下降，分别下降30%、30%、53%、29%，其余均环比上涨。

投资建议

建议关注算力芯片厂商寒武纪/海光信息/龙芯中科/紫光国微等，IP核厂商芯原股份/国芯科技等，封测环节长电科技/伟测科技/通富微电等，设备材料厂商北方华创/富创精密/雅克科技等。AI音箱未来有望成为人工智能终端交互入口，建议关注全志科技/炬芯科技/瑞芯微/晶晨股份/中科蓝讯/恒玄科技等。周期复苏线，建议关注存储板块北京君正/江波龙/兆易创新/普冉股份/东芯股份/澜起科技等，以及LED芯片板块的兆驰股份/三安光电等

风险提示：数据统计偏差、贸易摩擦加剧、经济持续承压、AI产业化不及预期等风险。