巴菲特重仓台积电，或看好下一轮半导体景气周期：

据爱集微等报道，沃伦·巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司三季度花费90 亿美元买入股票，而在前十大重仓股中，出现了台积电的身影。

据悉，伯克希尔哈撒韦公司三季度建仓台积电共6006 万股，持仓市值达41 亿美元，截至今年9 月30 日的第三季度，公司持有约6010万股台积电美国存托股票。台积电15 日回应称，乐见并欢迎所有有意投资并长期持有台积公司股票的投资人。另外，由工业和信息化部、安徽省人民政府主办的2022 世界集成电路大会于11 月16 日—18 日在安徽省合肥市举行，华为首席供应官应为民发表了以“开放+创新，拥抱智能世界新机遇”为题的演讲。他表示，去年半导体行业产能供不应求，今年却因全球经济下滑而出现短暂回落，但从更长周期来看，波浪式创新还会继续推动整个市场发展。网络终端应用的创新一波又一波，相互促进也相互等待，数字领域的波浪式创新极大地推动了社会进步。AR/VR 真正的体验临界点还需要几年的时间，在十年以后回看今天，实际上人们还站在万物感知、万物智能、万物互联世界的入口。

电子本周涨幅3.45%（4/31），10 年PE 百分位为18.35%：

（1）本周（2022.11.14-2022.11.18）上证综指上涨0.32%，深证成指上涨 0.37%，沪深300 指数上涨0.35%，申万电子板块上涨3.45%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为4/31。2022 年，电子板块累计上涨-31.26%。（2）本周半导体板块在电子行业子板块中涨幅最高，为5.68%，其他电子板块涨幅最低，为0.76%。（3）本周电子板块涨幅前三公司分别为新亚制程（+23.03%）、恒玄科技（+21.40%）、乐鑫科技（+20.64%），跌幅前三公司分别为大港股份（-12.94%）、蓝黛科技（-11.04%）、三孚新科（-10.73%）。（4）PE：截至2022.11.18，沪深300 指数PE 为10.33 倍，10 年PE 百分位为19.83%；SW 电子指数PE 为31.03 倍，10 年PE 百分位为18.35%，处于历史低估区间。

投资建议：

关注底部区间的IC 设计和汽车电子相关标的。IC 设计推荐兆易创新、圣邦股份、国芯科技、中颖电子、韦尔股份，关注澜起科技、聚辰股份、雅创电子、赛微微电、必易微、思特威、麦捷科技、仕佳光子、英集芯等相关标的。汽车电子推荐菱电电控、四方光电、汉威科技，关注奥海科技、电连技术等相关标的。

风险提示：

下游需求不及预期； 国产替代不及预期；疫情影响持续风险。