行情中心 沪深京A股 上证指数 板块行情 股市异动 股圈 专题 涨跌情报站 盯盘 港股 研究所 直播 股票开户 智能选股
全球指数
数据中心 资金流向 龙虎榜 融资融券 沪深港通 比价数据 研报数据 公告掘金 新股申购 大宗交易 业绩速递 科技龙头指数

通信行业深度报告:AI高速率时代 硅光子迎成长机遇

开源证券股份有限公司 06-03 00:00

炬光科技 -2.12%

硅光子技术具备高速率、高集成度、低成本等特点,应用领域广泛硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料,利用现有CMOS 工艺进行光器件开发和集成的新一代技术,是实现光子和微电子集成的理想平台。随着传统微电子、光电子技术逐步步入“后摩尔时代”,硅光产业链逐步完善,已初步覆盖了前沿技术研究机构、设计工具提供商、器件芯片模块商、Foundry、IT 企业、系统设备商、用户等各个环节,硅光子技术作为平台型技术,其高速率、高集成度、低成本、低功耗、小型化等特点正逐步凸显,正被广泛应用于光通信、光传感、光计算、智能驾驶、消费电子等多个领域。

AI 高速光通信时代,硅光子优势逐步凸显

AI 发展如火如荼,驱动光通信网络朝着1.6T、3.2T 等更高速率持续迭代升级,有望给硅光光通信产业带来成长机遇。在数通市场,高速光模块加速迭代升级,硅光渗透率有望提升;在电信市场,相干光模块持续升级,硅光光模块需求或将增长;在CPO 领域,硅光子技术作为CPO 的核心技术之一,有望充分受益于CPO 的发展需求,并成为各大厂商的战略布局重心;在 OIO 领域,随着AI 技术对算力的持续需求,芯片间数据传输不断增大,OIO 的技术优势有望不断凸显,作为OIO 理想平台的硅光子技术也有望得到进一步发展。

硅光子技术在非通信领域快速发展,市场前景广阔硅光子技术的CMOS 工艺兼容、高集成度、波导特性在众多领域存在应用可能,如智能驾驶、光计算、消费电子等方向有很大的发展空间。智能驾驶方面:在激光光雷达降本量产的需求下,硅光固态激光雷达或成未来发展方向;光计算方面:硅光有望成为实现集成光计算系统的主要材料平台;消费电子方面:硅光在生物医疗、可穿戴设备等消费电子领域也有着较大应用潜力。

硅光应用加速发展,重视产业链投资机会

(1)硅光光器件/光模块厂商:随着AIGC 发展,硅光子技术在高速光通信时代有望迎来发展热潮,对传统光通信产业格局或带来深远影响,一方面硅光器件/模块厂商有望充分受益于产业发展,另一方面,硅光芯片具有较高产业壁垒,头部厂商的深度布局有望迎来新一轮产业演化;(2)硅光CW 光源供应商:硅光光源集成作为目前硅光子技术一大技术难题,目前外置CW 光源是硅光光模块的主流方案,且可进一步应用于CPO 等场景,随着光通信速率需求的不断提升,硅光光模块的通道数也随之增长,CW 光源需求量有望得到进一步发展;(3)硅光工艺配套厂商:从硅光工艺流程看,硅光与微电子技术逐步趋同,随着硅光子技术进一步普及及发展,需重视配套工艺设备、软件厂商投资机会。

受益标的:中际旭创、天孚通信、新易盛、亨通光电、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技、铭普光磁、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、杰普特、罗博特科、炬光科技、光库科技、赛微电子、云南锗业、天通股份、凌云光、聚飞光电等。

风险提示:AIGC 发展放缓,配套硅光产品不及预期的风险;硅光工艺升级不及预期的风险;硅光非通信领域发展不及预期影响;存在贸易壁垒的风险。

免责声明

以上内容仅供您参考和学习使用,任何投资建议均不作为您的投资依据;您需自主做出决策,自行承担风险和损失。九方智投提醒您,市场有风险,投资需谨慎。

推荐阅读

相关股票

相关板块

  • 板块名称
  • 最新价
  • 涨跌幅

相关资讯

扫码下载

九方智投app

扫码关注

九方智投公众号

涨幅排行榜

  • 上证A股
  • 深证A股
  • 科创板
  • 排名
  • 股票名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 股圈