民生证券股份有限公司关于

上海皓元医药股份有限公司申请2025年度综合授信

及为子公司提供担保的核查意见

民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）作为上海

皓元医药股份有限公司（以下简称“公司”或“皓元医药”）首次公开发行股票并在科创板上市以及向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有

关法律法规和规范性文件的要求，民生证券对皓元医药及子公司向银行申请

2025年度综合授信额度并由皓元医药为子公司银行授信提供担保事项进行了审慎核查，发表如下核查意见：

一、申请银行授信额度及担保事项

（一）申请银行授信情况为满足经营和发展需求，公司及子公司上海皓元生物医药科技有限公司（以下简称“皓元生物”）、皓元生物的全资子公司烟台皓元生物医药科技有限公司（以下简称“烟台皓元”）、药源药物化学（上海）有限公司（以下简称“药源药物”）、

药源药物的全资子公司药源生物科技（启东）有限公司（以下简称“药源启东”）、

控股子公司合肥欧创基因生物科技有限公司（以下简称“合肥欧创”）2025年度

拟向银行申请总额不超过12.10亿元的综合授信额度，并由公司为子公司银行授信提供保证担保，授信期限以实际签署的授信协议为准，授信期限内授信额度可由公司及子公司根据需要循环使用，公司授权董事长或其他经营管理层签署与办理本次银行授信、担保事项相关的一切文件。

上述授信额度下的具体融资金额及品种以公司最终与银行签署的正式合同为准。2025年度申请的具体授信计划如下：

贷款银行借款方拟申请授信额度（万元）皓元医药8000中国银行

皓元生物6000贷款银行借款方拟申请授信额度（万元）药源药物1000烟台皓元1000皓元医药10000光大银行合肥欧创2000招商银行皓元医药10000南京银行皓元医药10000汇丰银行皓元医药5000中信银行皓元医药8000宁波银行皓元医药10000皓元医药8000浦发银行皓元生物5000交通银行皓元医药8000农业银行皓元医药8000平安银行皓元医药8000兴业银行皓元生物7000江苏银行药源启东1000民生银行皓元医药5000合计121000

（二）担保情况

为支持子公司的经营发展和业务增长需求，公司拟为子公司的银行授信提供担保，2025年拟定担保情况具体如下：

2025年拟提供

2025年拟新增担贷款银行借款方担保总额（万担保方式保额（万元）

元）

皓元生物-6000皓元医药提供保证担保

中国银行药源药物-1000皓元医药提供保证担保烟台皓元1000皓元医药提供保证担保浦发银行皓元生物20005000皓元医药提供保证担保

兴业银行皓元生物-7000皓元医药提供保证担保2025年拟提供

2025年拟新增担贷款银行借款方担保总额（万担保方式保额（万元）

元）

江苏银行药源启东-1000皓元医药提供保证担保

光大银行合肥欧创-2000皓元医药提供保证担保

合计200023000-上述担保的具体内容及期限以届时签订的担保合同为准。上述担保额度是公司基于目前业务情况的预计，根据可能的变化，由公司管理层在上述预计担保额度内，根据实际情况审批并调剂具体的融资担保事宜。

二、被担保人基本情况

（一）皓元生物

单位：万元公司名称上海皓元生物医药科技有限公司成立时间2009年3月17日

统一社会信用代码 9131000068553264X2

住所中国（上海）自由贸易试验区张衡路1999弄15、16号8幢3层注册资本600万元法定代表人郑保富

许可项目：危险化学品经营（详见许可证）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：生物医药科技、信息科技

经营范围领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，生物医药中间体（除药品）、非临床诊断用生物试剂、实验室设备及耗材的研发、销售，企业管理咨询，货物进出口，技术进出口。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）

股权结构皓元医药持有其100%的股权。

项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额111049.7489267.43

负债总额40896.9134621.63

资产净额70152.8354645.80项目2024年度2023年度

营业收入105637.4477801.88

净利润35013.3824073.01

注：皓元生物财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（二）烟台皓元

单位：万元公司名称烟台皓元生物医药科技有限公司成立时间2021年8月26日

统一社会信用代码 91370600MA94QW823M中国（山东）自由贸易试验区烟台片区开发区南昌大街3号金洹工住所业园内6号厂房注册资本5000万元法定代表人王锋一般项目：医学研究和试验发展；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；生物化工产品技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机软硬件及辅助设备批发；仪器仪表销售；电力电子经营范围元器件销售；玻璃仪器销售；橡胶制品销售；办公用品销售；软件销售；办公设备销售；五金产品零售；电气设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）股权结构皓元生物持有其100%的股权项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额8327.457732.46

负债总额3729.214675.46

资产净额4598.243057.00项目2024年度2023年度

营业收入5786.462851.91

净利润1526.90-1507.63

注：烟台皓元财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（三）药源药物单位：万元

公司名称药源药物化学（上海）有限公司成立时间2003年9月28日

统一社会信用代码 91310115754775099W

住所中国（上海）自由贸易试验区张衡路1000弄10号

注册资本2603.96万元

法定代表人 WANG YUAN（王元）

许可项目：药品委托生产；药品生产；药品进出口；检验检测服务；新化学物质进口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技经营范围

术转让、技术推广；医学研究和试验发展；工程和技术研究和试验发展；专用化学产品制造（不含危险化学品）；技术进出口；货物进出口；进出口代理；国内贸易代理；化工产品销售（不含许可类化工产品）。

股权结构皓元医药持有其100%的股权项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额14254.9713124.69

负债总额3092.954670.69

资产净额11162.028454.00项目2024年度2023年度

营业收入9407.298944.00

净利润2178.031164.44

注：药源药物财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（四）药源启东

单位：万元

公司名称药源生物科技（启东）有限公司成立时间2017年12月15日

统一社会信用代码 91320681MA1UQD7E2C住所 启东高新技术产业开发区江枫路注册资本920万元法定代表人唐文生生物科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让服务（国家禁止从事的除外、危险化学品除外），药品（国家禁止的除外）、一类医疗器械、保健食品、化妆品、食品添加剂制造，销售自产产品，预经营范围

包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，营养健康咨询服务，自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）股权结构药源药物持有其100%的股权项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额12559.0710143.56

负债总额4358.796873.67

资产净额8200.283269.89项目2024年度2023年度

营业收入6500.776461.10

净利润1255.81975.53

注：药源启东财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（五）合肥欧创

单位：万元公司名称合肥欧创基因生物科技有限公司成立时间2017年11月10日

统一社会信用代码 91340100MA2R986Q7D住所安徽省合肥市高新区柏堰湾路2311号注册资本16000万元法定代表人王锋一般项目：生物化工产品技术研发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医

疗器械销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；医学研究和经营范围试验发展；人体基因诊断与治疗技术开发；工业酶制剂研发；自然

科学研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）；非居住房地产租赁（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：药品生产；药品委托生产；第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；医疗服务

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

皓元医药持股比例为95.50%、张毅持股比例为3.90%、谭琴琴持股股权结构

比例为0.50%、张晓魁持股比例为0.10%。

项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额23818.9426346.96

负债总额10967.4013418.21

资产净额12851.5412928.75项目2024年度2023年度

营业收入8368.869615.14

净利润-127.16-161.48

注1：合肥欧创财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

注2：截至2024年末，控股子公司合肥欧创的资产负债率为46.04%，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次担保事项无需经股东大会审议批准。

上述被担保人非失信被执行人，具备良好的履约能力。

三、担保协议的主要内容

公司及子公司目前均未签订授信协议及相关担保协议，后续签订的担保协议的主要内容由担保人和被担保人与银行共同协商确定。具体担保金额和方式以公司及子公司根据资金使用计划与贷款银行签订的相关合同为准。

四、担保的原因及必要性公司及子公司本次申请授信及公司为子公司银行授信提供担保系满足公司

及子公司日常经营的需要；皓元医药、合肥欧创、皓元生物及其子公司烟台皓元、药源药物及其子公司药源启东的授信将用于日常经营及相关主营业务拓展。公司提供担保的对象资产信用状况良好，担保对象为公司全资或控股子公司，同时公司对上述子公司有充分的控制权，担保风险可控，不会对公司和全体股东利益产生不利影响。上述担保中，除合肥欧创外，其他被担保人均为公司的全资子公司。公司持有合肥欧创95.50%的股权，合肥欧创各股东按出资比例行使表决权，公司对合肥欧创具有三分之二以上表决权和实际控制权；同时，合肥欧创的执行董事与财务总监由公司委派，总经理及副总经理由执行董事聘请，公司能够有效控制合肥欧创的日常经营和管理决策。合肥欧创的其他股东受限于自身资产，为本次银行授信提供同比例担保存在一定困难，基于业务实际操作的便利性，其他股东未按持股比例提供担保。

五、履行的决策程序及专项意见

（一）董事会意见2025年3月26日，公司召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司及子公司向银行申请2025年度综合授信额度并由公司为子公司银行授信提供担保的议案》，同意公司及子公司2025年度向银行申请授信额度并由公司为子公司银行授信提供担保事项。

董事会认为：本次公司及子公司申请银行授信并由公司为子公司银行授信提

供担保是综合考虑了公司及子公司业务发展需要而做出的，符合公司及子公司实际经营情况和整体发展战略，被担保对象为公司全资或控股子公司，具备偿债能力，能够有效控制和防范担保风险，担保事宜符合公司和全体股东的利益。

（二）监事会意见2025年3月26日，公司召开第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于公司及子公司向银行申请2025年度综合授信额度并由公司为子公司银行授信提供担保的议案》。

监事会认为：本次公司及子公司申请银行授信并由公司为子公司银行授信提

供担保有利于满足公司及子公司的持续稳定发展的需要，符合公司及子公司实际经营情况和整体发展战略，被担保对象为公司全资或控股子公司，具备偿债能力，能够有效控制和防范担保风险，不会对公司独立性产生影响，担保风险在公司的可控范围内，不存在损害公司及中小股东合法权益的情形。本次公司及子公司为申请银行授信并由公司为子公司银行授信提供担保事项的审议过程、表决程序符合有关法律、法规的要求。

上述事项无需提交股东大会审议。

六、累计对外担保金额及逾期担保的金额

截至本核查意见出具日，公司及子公司对外担保总额为人民币63466.00万元（含本次担保），为公司对全资子公司或控股子公司提供的担保总额，占公司最近一期（2024年度）末经审计净资产及总资产的比例分别为22.05%、11.53%，公司及子公司不存在逾期担保和涉及诉讼担保的情形。

七、保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：皓元医药及其子公司申请2025年度银行综合授信额度并由皓元医药为子公司银行授信提供担保事项是为了满足公司、子公司业务

发展的资金需求，符合公司、子公司实际经营情况和整体发展战略。同时，公司对外提供担保的对象为公司全资或控股子公司，被担保公司经营状况正常，资产信用状况良好，本次担保行为不会对皓元医药及其子公司的正常运作和业务发展造成不良影响。上述事项已经皓元医药第四届董事会第四次会议和第四届监事会

第四次会议审议通过。皓元医药为全资或控股子公司提供担保的行为符合相关法律法规规定。

综上所述，保荐机构对皓元医药及其子公司申请2025年度综合授信额度并由皓元医药为子公司银行授信提供担保事项无异议。

（以下无正文）（此页无正文，为《民生证券股份有限公司关于上海皓元医药股份有限公司申请

2025年度综合授信及为子公司提供担保的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：__________________________邵航刘永泓民生证券股份有限公司年月日