半导体行业持续回暖：1 月1 至10 日，韩国半导体出口额同比增长26%至25.7 亿美元，自去年11 月起连续保持增势。据TechInsights，全球半导体销售额在截至1月5 日的一周同比增长16%。

AI 应用持续突破：荣耀发布MagicOS 8.0 系统，以AI 大模型为新内核，基于AI 意图识别。近期举行的CES 2024 大会上，AI 在PC、智能汽车、智能家居、电视、游戏机、XR 以及其他消费类电子产品等各个场景中的应用得到了展示。智能家居方面，联发科宣布与谷歌合作开发新款Filogic 智能家居芯片组；三星推出AI 画质芯片NQ8 AI Gen 3 并在其基于AI 的智能家居解决方案中搭载。电视方面，LG 推出自主研发OLED 芯片，可实现无线供电、无线信号传输、无线音频输出，旗下4KOLED 无线透明电视已搭载该芯片。VR/MR 方面，高通推出新款VR/MR 芯片SnapdragonXR2+Gen2，该芯片将为多款头显提供动力。

AI PC 成为CES 2024 的焦点，联想发布多款软硬件产品：微软、惠普、华硕、微星等纷纷展出AI PC 相关新品。联想发布10 余款AI PC 新品，Think 系列方面，发布了全球第一台可无缝切换笔记本和平板电脑双模式的ThinkBook Plus Gen 5Hybrid，提供Windows 和Android 系统双重体验；Think 系列新品还包括超薄、超轻、续航能力强的ThinkBook X，可实现AI PC 功能、配备32GB 双通道LPDDR5X 内存的ThinkBook 14 i Gen 6+，具备AI 辅助功能的ThinkBook 16pGen 5 和新一代超小型台式机ThinkCentre neo Ultra。其他PC 方面，联想以专有LA AI 芯片为核心，推出全新Legion 产品组合和LOQ 系列游戏本，通过AI 提升速度与性能；Yoga 系列开启全新AI 篇章，配备Yoga Creator Zone 生成式AI 软件（文生图），旗舰产品Yoga Pro 9i 和Yoga 9i 搭载联想AI 芯片，专为追求高标准的创作者设计。此外，联想推出了以用户自建的设备知识库为基础打造个性化互动体验的AI NOW 和AvatarMaster 个人数字化身，全面提升AI 用户体验。

汽车智能化是CES 一大亮点：小鹏展示陆空一体式飞行汽车，英特尔宣布收购Silicon Mobility SAS 以提供AI 增强汽车SDV SoC 芯片，并将用于极氪智能座舱。

大众等将ChatGPT 集成到语音助手中，大众与Stellantis 汽车之间的通信功能，国内禾赛、速腾聚创等纷纷展出领先的激光雷达等传感器产品。

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风险提示

行业景气度复苏不及预期；AI PC 进展不及预期；汽车智能化进展不及预期。