核心观点：

2 月合计28 项招标，以燕东科技、武汉新芯、华虹半导体、积塔半导体为主，招标设备主要包括检测、涂胶显影、减薄、光刻、PVD 设备等品类。根据采招网的数据，2024 年2 月，统计样本中的晶圆产线合计产生28 项招标。以燕东科技、武汉新芯、华虹半导体、积塔半导体等产线招标为主。招标设备主要包括检测、涂胶显影、减薄、光刻、PVD设备等品类。2024 年1-2 月，统计样本中的晶圆产线合计招标39 项，其中，燕东科技、积塔半导体、华虹半导体、中芯国际的招标量位居前三。整体而言，设备招标以检测、涂胶显影、减薄设备为主。

2 月合计267 项中标，以扩散、气液系统、探针台设备居多，国产设备整体中标比例约16%，气液系统设备的国产中标比例显著。中标方面，根据采招网的数据，2024 年2 月，统计样本中的晶圆产线上合计中标267 台设备，以扩散、气液系统、探针台设备居多；国产设备整体中标比例约16%，其中，气液系统设备的国产中标比例显著。2024年1-2 月，统计样本中的晶圆产线合计中标434 台设备，以扩散、气液系统、探针台设备为主；国产设备整体中标比例约22%，其中，气液系统、检测设备的国产中标比例较高。

投资建议：在本土晶圆产能持续扩张、半导体制造技术迭代升级和国产替代加速突破的趋势下，国内半导体设备市场持续扩容。国产半导体设备厂商依托公司自身的产品竞争力、持续拓展的可服务市场空间和品类扩张能力，有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入，成长速度和空间均十分显著。建议关注在半导体核心工艺环节强势卡位和今年有新品类拓展的公司：北方华创、中微公司*、拓荆科技、盛美上海*、华海清科、中科飞测、芯源微、华峰测控*、长川科技*、微导纳米、至纯科技*、万业企业等标的。（带*标的为与广发机械联合覆盖）

风险提示：市场需求不及预期，研发不及预期，市场开拓不及预期。