投资建议

软件是科技创新中的重要组成部分，随着软件力量的不断发展，“软件定义世界”技术趋势愈发明显。然而，我国软件行业在基础软件和高端应用软件方面仍有缺口，从而带来供应链、数据安全和产业升级长期驱动力不足等风险。我们对于软件行业的洞察是：软件行业成功的关键在于“标准”两字。基础软件前期标准制定者主要为海外厂商，在应用软件领域，部分具备定义全球标准能力的用户也未选择中国软件供应商。在本文中，我们对基础软件和应用软件分别提出了我们的创新解法，也就政策端提出了我们的思路予以参考，是以讨论我国软件行业发展的破局之道。

基础软件和应用软件具备泾渭分明的创新范式：从创新的范式角度观察，我们发现基础软件是典型的激进式创新，以科学研发为牵引，通过确立标准带来的优势地位驱动创新，需要长期资金和持续支持。而应用软件更符合渐进式创新，以“用户-开发者”的循环迭代为来源，以易用性、口碑等为优势，通过限价阻碍竞争进入获得创新激励，适合风险投资。从经济学的角度，开源模式是对原有知识产权体系的一种颠覆，其“用户创新网络”的本质帮助基础软件在开源社区激发出较大的创新力量，并衍生出成熟的商业模式。在应用软件领域，开源则不能完善替代闭源软件厂商的工作。

基础软件与应用软件的创新解法应各有侧重：我们对中国的基础软件和应用软件分别提出了创新解法。基础软件方面，我们发现全球新一代基础软件几乎都在开源体系中，这给了我们融入全球标准，参与新一轮标准制定的机遇。实际上，中国开发者已是国际开源社区中的重要参与力量。我们提出需要在拥抱开源之上，进一步实现自主创新，实现从融入到引领，不断追赶国际基础软件技术的前沿。应用软件方面，我们发现当前中国存在一批能够定义本土标准的软件企业，但能够引领全球标准的企业较少。我们认为开放更多具备国际比较优势的应用场景和应用客户，是帮助中国应用厂商产品力向上突破的关键举措。践行以上思路，中国在人工智能领域获得了不变的成绩。中国的人工智能已处于全球第一梯队，无论从基础软件的学习框架角度、还是从应用端来看，中国人工智能力量均在全球范围内具备竞争力。人才与政策保障软件领域科技创新：政策的引导和支持是中国软件产业连勃发展的强效助推剂；人才是软件科技创新的底层支撑。自上而下而言，我们建议政府和央企、国企发挥带头作用，一方面从需求端以鼓励开源采购、鼓励国产化、带头进行全面正版化等举措进行拉动；一方面主动开源，分享自身的数字化成功，加强融资支持、开源基础设施等方式强化供给。自下而上方面，我们建议鼓励企业、高校的开源捐赠和科研成果的产业化，降低教育、生活等成本、构建多层次、立体化的软件人才培养和引进体系。

风险

开源推进情况不及预期；国际局势具有不确定性。