Vision Pro 发售在即，消费数据可验证产品力。潜在消费群体庞大，明确的应用场景将助力C 端渗透。一代MR 供应链产能有限，产品如热销有望拉动供应链扩张。

摘要：

Vision Pro 发售在即，消费数据可验证产品力。根据Apple 官网，Vision Pro 初代产品将于2024 年1 月19 日开启预定，于2 月2 日开始发货。Apple Vision Pro 自2023 年6 月6 日首次发布后，时隔半年终将上市面向消费者，作为一款面向C 端的划时代产品，其消费者反馈将决定了产品甚至产业走向。Apple Vision Pro 发售后，将直面来自消费端的数据，1 月19 日后将有预定/购买数据，2 月2 日后将有日活数据；该两项数据分别反映了有多少人买，以及买回去后有多少人用的问题，将是对产品最为直接的评价。Apple Vision Pro 发售在即，面向C 端的销售数据将是验证产品力的直接反馈。

潜在消费群体庞大，明确的应用场景将助力C 端渗透。Vision Pro 上市后，产品的第一波消费群体将是利益相关的从业人员，包括了开发者、科技媒体、供应链等。根据Apple 官网，App Store 为全球超过3600 万Apple 注册开发者提供全球发行平台，2022 年，App Store 平均每周访客超6.5 亿，平均每周新app 下载达7.47 亿次，重新下载app 达15 亿次。Apple Vision Pro 对开发者而言是成本项，硬件产品的先到先调试将提高开发效率，缩短开发周期，加快抢占空间创意的新市场先机。而对于普通消费者而言，Apple Vision Pro 官网明确了沟通、娱乐、工作和协作等应用场景，效率提升、社交属性、沉浸感、眼手交互等特性有望推动产品在C 端快速渗透。

一代MR 供应链产能有限，产品如热销有望拉动供应链扩张。根据供应链反馈，目前供应链年产能在一百万台级别，供应链产能有限。

如初代产品发售后销售火爆，出现二手流通大幅加价、排队长龙等供不应求现象，有望拉动相关硬件供应链扩张。持续推荐MR/AR 标的：立讯精密、歌尔股份；相关公司，奕瑞科技。推荐Micro LED 供应链，福光股份、舜宇光学科技。COC 光学材料国产化相关公司，阿科力。

催化剂。爆款产品上市；MR 销售超预期。

风险提示。MR 生态不及预期；AR 眼镜推出不及预期。