华为联合广大伙伴企业，共建的新一代工业软件体系是什么？1. 新一代工业软件架构体系采用了分层解耦架构，基于云、大数据、AI 三大使能技术，采用面向对象、平台化等新方法，赋能传统工业软件，帮助企业进行数字化转型。2. 分层架构：底层是工业aPaaS 平台通过提供“数据/经验/工具/智能”根技术，沉淀共性服务，创造可集成、可插拔的协同环境；上层是场景化SaaS 云服务，提供不同场景的工业软件Saas服务。

与国外路线有何不同？1. 集成路线：在国内缺乏并购基础与条件、成熟产品已几乎被海外巨头收入囊中的现状下，新一代工业软件体系采用了“统一标准”与“开放生态”的技术架构来构建，不仅可以自研产品，还能与多家生态合作伙伴共研，开放性更强；2. 数据打通：数据底座预置了工业制造相关基础数据模型的模板库来承载工业数据标准，从源头上就建立了模型与关系的统一标准，因此，业务与数据间的解耦程度更高，数据流动效率与准确性将有根本性提升。

华为与伙伴如何分工？1.华为将重点聚焦于底层的云基础设施及aPaas 平台。底层平台端，由华为牵头构建统一的数据底座，再联合众多ISV 构建内核根技术，华为赚的是平台的钱以及分润。2. 上层应用端，由ISV 提供工业软件或工业软件组件。3.总结：上层的场景化Saas云服务以及行业应用解决方案，需要较多的knowhow 积累，以及定制化的实施交付。工业软件供应商经过多年的积累，有着深厚的客户关系与信任度，对客户的理解也更深刻，这些积累也并不是华为一朝一夕能突破的。因此华为未来也很难对各利基市场采取“全包全揽”的方式，更多的是基于一种开放合作模式，需要依靠生态伙伴。

我们为什么看好？1.华为牵头，华为本身面临制裁，有强烈意愿寻求破局之道，同时作为工业软件用户也能提供诸多场景甚至Knowhow；2.生态合作伙伴可以实现合理的开发分工，厂商可以专注于开发自身擅长的功能组件，对于不擅长的领域则可以调用平台上的工业资源库和其他厂商提供的功能组件，实现产品的快速开发和上市。3.能够实现对大型企业工业软件体系的整体替换，规避单点应用落后的弊端。

投资建议。建议关注中望软件、赛意信息、能科科技、浩辰软件、汉得信息、软通动力、中国软件国际等公司。

风险提示。华为生态体系商业化推进不及预期；地缘政治超预期变化；市场竞争加剧。