上周市场表现: 上周上证综指上涨 2.58%,沪深 300 上涨 3.39%,中小板指上涨 1.71%,创业板指上涨 1.61%。同期通信行业(申万)下跌0.27%,涨幅低于沪深 300、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备下跌 0.33%,通信运营上涨 0.10%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为房地产、休闲服装、家用电器、建筑材料、银行,通信行业涨幅位居第 27 位。 本周涨幅前五名的公司为迅游科技、高新兴、光环新网、共进股份、 *ST 元达,涨幅分别为 36.55%、 23.01%、 17.59%13.61%、 11.92%。

行业重要新闻: 中国移动发布公告称,将收购母公司全资拥有的中国铁通集团的固网电信资产。收购对价暂定为 318.8 亿元,调整后至多为 328.8 亿元,将以自有资金支付收购。 国际电信联盟发布《 2015 年衡量信息社会发展》报告。报告显示,目前全球已有 32 亿人可以连接到互联网,随着移动通信的快速发展,手机用户数已经超过了固话用户数,手机信号已覆盖了全球超过 95%的人口。全球移动宽带用户比例达到47.2%,高于固网宽带的 10.8%,以及安装互联网服务的家庭比例 46.4%。ITU 还同时发布了 2015 年度全球 ICT 发展指数排行,韩国的互联程度排名全球第一,中国排名 82 位。根据三大运营商的规划,预计到今年年底,我国将建成 200 万个 4G 基站。

本周投资建议: 周末网宿科技公告与东方明珠有限公司签署战略合作协议,双方将在互联网电视领域开展深度合作,在社区云、 CDN 内容分发、增值应用引入等领域结成全面战略合作伙伴关系, 通过优质内容资源+CDN+社区云服务及网络的形式,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。 预计未来三年中国 IDC 市场增速将稳定在 30%以上, CDN增速在 40%以上,重点推荐具备一线城市数据中心资源的企业,推荐关注网宿科技、光环新网、高升控股等。振芯科技周末公告与特殊机构客户签订北斗用户机采购合同,总金额 2.68 亿元,占公司 2014 年营业总收入的 65.86%,对 2016 年业绩有较大促进作用。今年是十二五最后一年,北斗在军工市场的订单持续放量,同时随着北斗全球化步伐和民用市场的进一步拓展,北斗相关企业将迎来业绩释放期,推荐海格通信、振芯科技、华力创通。

风险提示: IDC 企业在一线城市的扩张导致市场竞争程度加剧; 北斗导航在民用市场推广速度不及预期。