上海晶华胶粘新材料股份有限公司

2024年度以简易程序向特定对象发行股票

募集说明书

保荐机构（主承销商）（上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦）

二〇二五年三月上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）重大事项提示

一、本次以简易程序向特定对象发行 A 股股票情况

1、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经获得公司2023年度

股东大会授权公司董事会实施，公司召开第四届董事会第九次会议、第四届董事会第十五次会议、第四届董事会第十七次会议，审议通过《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的议案》《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的议案》等议案。本次发行已履行了完备的内部决策程序。

本次以简易程序向特定对象发行股票方案尚需经上交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施。

2、本次发行的发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优

享1号证券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛

捌号私募证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东

海基金管理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。发行对象以现金方式认购本次以简易程序向特定对象发行的股票。

3、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行

对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.36元/股，本次发行定价基准日为发行期首日（即2024年12月25日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行价格将进行相应调整。

4、本次以简易程序向特定对象发行的股票数量按照本次发行募集资金总额

除以最终询价确定的发行价格计算得出，不超过本次发行前公司总股本30%。

最终发行数量将在中国证监会作出同意注册的决定后，由董事会根据股东大会授权，根据具体情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若本次发

1-1-1上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。

5、本次拟发行的股票数量为27199772股，对应募集资金金额为

227390093.92元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于西南生产基地项目

（一期）和补充流动资金。

在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹等方式解决。

6、本次发行完成后，发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。

7、本次以简易程序向特定对象发行股票不会导致公司控股股东和实际控制

人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

8、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，由公司新老股东按届时的

持股比例共同享有/承担本次发行前滚存的未分配利润/亏损。

9、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红

（2022年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2022〕3号）等相关法律法规的规定，公司进一步完善了利润分配政策，公司2023年年度股东大会审议通过了《关于〈上海晶华胶粘新材料股份有限公司未来三年股东回报规划

（2024-2026年）〉的议案》。

10、本次以简易程序向特定对象发行股票后，公司的每股收益短期内存在

下降的风险，公司原股东即期回报存在被摊薄的风险，为了保障中小投资者利益，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施；但所采取的填补回报措施和作出的承诺不等于对公司未来利润做出保证，特提请投资者注意。相关情况详见本募集说明书“董事会声明”之“二、关于填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺”。

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二、重大风险提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的相关章节。

（一）发行风险

本次发行方案为向不超过三十五名（含三十五名）符合条件的特定对象发

行股票募集资金。投资者的认购意向以及认购能力受到证券市场整体情况、二级市场公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度以及市场资金面

情况等多种内外部因素的影响。此外，不排除因市场环境变化、根据相关规定或监管要求而修改方案等因素的影响，导致原股份认购合同无法顺利履行的可能，本次发行方案可能变更或终止。因此，本次发行存在募集资金不足乃至发行失败的风险。

（二）原材料价格波动风险

公司产品的主要原材料为纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等，主要能源消耗为电力、天然气、热能、蒸汽。报告期内，公司材料成本与能源费用占营业成本比重相对较高，呈现波动趋势，且其波动对公司毛利率影响较大。原材料以及能源价格受国际形势、航运运力、大宗商品价格以及市场供求关系影响，虽然公司持续改进产品生产技术工艺以提高主要原材料利用率，并不断强化原材料成本管理和控制能力，开发国内替代供应商以减少原材料、能源价格波动对公司业绩的影响，但如果原材料、能源市场价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格上涨带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。

（三）应收账款产生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款账面余额较大，分别为21306.06万元、

25351.82万元、28799.08万元和34153.07万元，占流动资产的比重较高。随

着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生重大变化的情况下，公司的应收账款账面余额仍可能保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转将会产生一

1-1-3上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）定影响。

（四）存货余额较大风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为26284.81万元、27647.07万元、

29152.59万元和33049.97万元，占流动资产的比例分别为32.22%、31.51%、

28.01%和32.49%。公司报告期各期末存货账面价值金额较大，如果市场环境发

生重大不利变化，将导致产品滞销、存货积压，从而对公司盈利能力产生不利影响。

（五）环境保护风险

公司在生产经营过程中存在着“三废”排放与综合治理问题。随着国家可持续经营发展战略的全面实施以及人们环保意识的不断增强，环境污染治理标准日益提高，环保治理成本不断增加。随着公司生产规模的不断扩大，“三废”排放量也会相应增加，对于“三废”的排放若处理不当，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的正常生产经营带来影响。

三、关于摊薄即期回报

本次向特定对象发行股票完成后，公司净资产和总股本规模将有一定增长。

但是，由于募投项目的建设及充分发挥效益需要一定时间，因此，短期内公司净利润将可能无法与净资产及总股本同步增长，从而导致公司净资产收益率及每股收益下降，公司存在净资产收益率及每股收益下降的风险。同时，如果经营环境发生重大不利变化，则很可能会影响公司本次募集资金使用的预期效果。

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声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整，并承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保

证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自主做出投资决策，若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

1-1-5上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

目录

重大事项提示................................................1

一、本次以简易程序向特定对象发行A股股票情况 .............................. 1

二、重大风险提示..............................................3

三、关于摊薄即期回报............................................4

声明....................................................5

目录....................................................6

释义....................................................8

一、通用释义................................................8

二、专业释义................................................9

第一节公司基本情况............................................12

一、公司基本情况.............................................12

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................12

三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...................................15

四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................34

五、现有业务发展安排及未来发展战略....................................69

六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...............70

第二节本次证券发行概要..........................................76

一、本次发行的背景和目的.........................................76

二、发行对象及与发行人的关系.......................................78

三、本次发行的方案概要..........................................78

四、募集资金金额及投向..........................................80

五、本次发行是否构成关联交易.......................................80

六、本次发行是否导致公司控制权发生变化..................................81

七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件..............................81

八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.....................................................81

九、发行人符合以简易程序向特定对象发行股票条件的说明.......................82

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................99

1-1-6上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

一、本次募集资金投资项目的概况......................................99

二、西南生产基地项目（一期）的基本情况..................................99

三、补充流动资金的基本情况.......................................110

四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................111

五、前次募集资金使用情况........................................112

第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.............................121

一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划.............121

二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化..............................121

三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际

控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况............................121

四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际

控制人可能存在的关联交易的情况.....................................121

第五节与本次发行相关的风险因素.....................................123

一、本次发行风险............................................123

二、行业与经营风险...........................................123

三、财务风险..............................................125

四、募集资金投资项目相关风险......................................126

第六节与本次发行有关的声明.......................................127

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺...............................127

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................128

三、保荐机构（主承销商）声明......................................129

四、发行人律师声明...........................................132

五、审计机构声明............................................133

六、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺...............................134

七、发行人控股股东、实际控制人承诺...................................135

董事会声明...............................................136

一、关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明..............................136

二、关于填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺............................136

1-1-7上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

释义

除非文中另有所指，下列简称具有如下特定含义：

一、通用释义

发行人、公司、本公司、指上海晶华胶粘新材料股份有限公司

股份公司、晶华新材

报告期指2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月元、万元指人民币元、人民币万元

晶华有限、有限公司指上海晶华粘胶制品发展有限公司

广东晶华科技有限公司，其前身为潮阳市晶华胶粘制品广东晶华指有限公司浙江晶鑫指浙江晶鑫特种纸业有限公司江苏晶华指江苏晶华新材料科技有限公司香港晶华指香港晶华投资有限公司成都晶华指成都晶华胶粘新材料有限公司安徽晶华指安徽晶华新材料科技有限公司青岛晶华指青岛晶华电子材料有限公司昆山晶华指昆山晶华兴业电子材料有限公司四川晶华指四川晶华新材料科技有限公司苏州百利指苏州百利恒源胶粘制品有限公司

上海晶弘指晶弘（上海）防水材料股份有限公司

威佰特新材指威佰特化工新材料（苏州）有限公司晶华恒业指上海晶华恒业新材料有限公司Minnesota Miningand Manufacturing Company（明尼苏达

3M 指 矿务及制造业公司），全球总部位于美国明尼苏达州的

圣保罗市，是一家世界级的多元化科技创新企业德国德莎，为工业、专业工匠以及终端消费者提供自粘Tesa 指

胶带产品和系统解决方案，是世界级的胶带制造商之一日本日东电工株式会社，是一家以高分子合成技术为基Nitto Denko 指础，开发新性能、新材料产品的日本高科技企业美国艾利丹尼森，生产各类特种纸胶带，是世界级的胶Avery Dennison 指带制造商之一

德国汉高粘合剂，业务为全球客户在世界各地提供全球Henkel 指统一品质的产品和度身定做全面的工艺解决方案

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

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中国证监会指中国证券监督管理委员会

主承销商、保荐人、保荐指东方证券股份有限公司机构

发行人会计师、天衡会计

指天衡会计师事务所（特殊普通合伙）师发行人律师指上海东方华银律师事务所

A股 指 每股面值1.00元的人民币普通股

二、专业释义

以纸、布、薄膜等为基材，通过将黏胶剂均匀涂布于各类基材上胶粘带指加工成带状并制成卷盘供应的产品

胶粘剂指通过物理或化学作用，能使被粘物结合在一起的材料美纹纸是一种高科技装饰、喷涂用纸（因其用途的特殊性能，又美纹纸指称分色带纸），广泛应用于室内装饰、家用电器的喷漆及高档豪华轿车的喷涂

以美纹纸为基材，覆涂以水性或油性胶粘剂制作而成的胶粘带，美纹纸胶粘带指具有耐高温、抗化学溶剂佳、高粘着力、柔软服贴、再撕不留残

胶、分色效果界线清晰等特性

以和纸为基材，覆涂以水性或油性胶粘剂制作而成的胶粘带，具和纸胶粘带指有抗水性、耐溶剂性、快速粘贴、容易剥离、不易残胶、易撕、

书写方便等特性，特别适用于户外作业，有良好的分线效果以布为基材，根据用途的不同覆涂以橡胶、热熔胶等不同类型的布基胶粘带指

胶粘剂制成的胶粘带，其特点是粘着力强，抗张强度高用于电子行业的胶粘带，主要包括双面胶粘带、无基材胶粘带（电子胶粘带指包括导电胶带/膜）及泡棉胶粘带等

以牛皮纸为基材，根据用途的不同覆涂以橡胶、热熔胶等不同类牛皮胶粘带指型的胶粘剂制作而成的胶粘带

又称封箱胶带，包装胶带，其是以BOPP双向拉伸聚丙烯薄膜为BOPP胶粘带 指 基材，涂压敏胶乳液而成的胶粘带，用于普通商品包装、封箱粘接等

PET胶粘带 指 由PET双面涂布丙希酸胶制成，胶带颜色一般为透明和黑色两种泡棉胶带是以EVA或者是PE泡棉为基材在其一面或两面涂以溶

泡棉胶粘带指剂型（或热熔型）压敏胶再覆以离型纸制造而成。具有密封、减震的作用

以聚丙烯薄膜为基材制成，具有高抗拉伸力、质轻、无毒无味、OPP胶粘带 指

环保、使用范围广等优点

以铝箔为基材、亚克力胶粘剂涂布制造，具有粘性好，手撕易断铝箔胶粘带指等特点高性能压敏胶制指是一种同时具备着液体的粘性性质和固体的弹性性质的粘弹性体品

一种确保电流在电子设备中只沿规定的导体路径传送的材料，防导电屏蔽材料指

止发生静电积累及电路漏电、短路等问题

一种提示标签使用的材料，用于手机、电脑、家电内部电池的提标识材料指示标签

绝缘材料指在直流电压作用下，不导电或导电极微的物质

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用于电子行业生产中各种结构性粘接密封的胶粘材料，包括手机电子胶粘材料指

、电脑、平板电脑等

用于工业生产中各种结构性粘接密封的胶粘材料，包括建筑业、工业胶粘材料指

汽车制造业、航空航天业等

功能性保护膜指具有不同功能的保护膜，如防爆、硬化等功能触控表面保护膜指用于电子产品触控屏幕精密表面出货保护的膜

防爆膜指装在压力容器上部来防止容器爆炸的金属薄膜，是一种保护膜在原有膜上进行表面硬化处理，用于电子产品触控屏幕精密表面硬化膜指出货保护

AB胶 指 两液混合硬化胶的别称，一液是本胶，一液是硬化剂OCA光学膜 指 具有光学透明的一层特种无基材的双面胶

为了增加塑料薄膜的离型力，会将塑料薄膜做等离子处理，或涂离型膜指氟处理，或涂硅离型剂于薄膜材质的表层上以表现出极轻且稳定的离型力

公司除了制造加工外，承担部分设计任务，生产制造产品并销售ODM 指给采购方的业务模式

利用化学或机械的方法，或者两者结合的方法，使植物纤维原料制浆指离解，变为本色纸浆（未漂浆）或漂白纸浆的生产过程纸料准备的俗称，是指纸浆经过适当的打浆、加填料、施胶、染备浆指色等之后供给抄纸机的浆料的准备工作

纸张加工手段中的一种，采用一定的方式，把具有某种性能的物涂布指料，涂敷在纸张或其他基材表面上，使纸张或基材表面上粘附一定厚度的具有一定功能的涂料，这种工艺称之为涂布抄造指造纸方法，纸张加工工艺术语，包含由浆料到成纸的过程使用双关能性的液体物质，通过真空、加压等手段使上述液体进浸泽指入微孔，然后加热至85℃使液体变成坚实的固体浸渍剂指具有上述双关能性的液体

VOC 指 全称为Volatile Organic Compounds，中文意为挥发性有机物为防止成型的复合材料制品在模具上粘着，而在制品与模具之间离型剂指施加一类隔离膜，以便制品很容易从模具中脱出，同时保证制品表面质量和模具完好无损

以聚丙烯或低压聚乙烯编织经布，经特殊工艺处理，为其表面再淋膜指

罩上一层厚度仅0.04厘米的高压聚乙烯静电膜层后形成的材料

全称为Regenerative Thermal Oxidizer，蓄热式氧化炉。其原理是在高温下将可燃废气氧化成对应的氧化物和水，从而净化废气，RTO 指

并回收废气分解时所释放出来的热量，废气分解率达到99%以上，热回收效率达到95%以上

PVC 指 Polyvinyl Chloride的简称，中文名称为聚氯乙烯Biaxially Oriented Polypropylene的简称，中文名称为双向拉伸聚BOPP 指丙烯薄膜

Polyethylene Terephthalate的简称，中文名称为聚对苯二甲酸乙二PET 指醇酯

PE 指 Polyethylene的简称，中文名称为聚乙烯PI 指 Polyimide Film的简称，中文名称为聚酰亚胺

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Ethylene-vinyl Acetate Copolymer的简称，中文名称为乙烯-醋酸EVA 指乙烯共聚物

UL是美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写

。UL安全试验所是美国权威的，也是世界上从事安全试验和鉴UL认证 指

定的较大的民间机构。UL认证在美国属于非强制性认证，主要是产品安全性能方面的检测和认证由欧盟立法制定的一项强制性标准，全称是《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》（Restriction of HazardousRoHS认证 指Substances），主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护欧盟法规《化学品的注册、评估、授权和限制》（RegulationREACH认证 指 concerning the Registration Evaluation Authorization andRestriction of Chemicals）的简称，是欧盟建立的化学品监管体系注：本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

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第一节公司基本情况

一、公司基本情况公司名称上海晶华胶粘新材料股份有限公司

英文名称 SHANGHAI SMITH ADHESIVE NEW MATERIAL CO. LTD证券简称晶华新材证券代码603683股票上市地点上海证券交易所注册地址上海市松江区永丰街道大江路89号

注册资本26249.93万元人民币

统一社会信用代码 9131000078783207XJ法定代表人周晓南

成立日期2006-4-19

上市日期2017-10-20办公地址上海市松江区新桥镇千帆路237弄8号楼1702室

联系电话021-31167522

传真电话021-31167528

公司网址 https://www.smithcn.com/

电子邮件 https://jhxc@smithcn.com/

电子及集成电路胶带、汽车喷漆用胶、汽车配件用海绵胶带、美纹纸

胶带、电子工业胶带、其他特殊用途胶带、离型纸和离型膜、高导热

石墨膜（除危险品）的生产销售，化工产品（除危险化学品、监控化经营范围学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、纸制品、各类粘

胶制品（除危险品）、粘胶配套材料（除危险品）、办公用品销售，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况

（一）公司股权结构情况

截至本募集说明书签署日，发行人总股本为262499289股，股本结构如下表所示：

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项目股份数额（股）占总股本比例

有限售条件股份37080001.41%

其中：境内自然人持股37080001.41%

其中：境内法人持股-0.00%

无限售条件流通股25879128998.59%

合计262499289100.00%

（二）前十名股东持股情况

截至2024年9月30日，公司前十名股东持股情况如下：

序号股东名称/姓名持股总数（股）持股比例（%）

1周晓南4626424017.88

2周晓东4283960016.55

3周锦涵130000005.02宁波沪通私募基金管理合伙企业（

4有限合伙）－沪通悟源1号私募证券73601532.84

投资基金

5白秋美63302402.45

上海乾瀛投资管理有限公司－乾瀛

660510852.34

价值成长1号私募证券投资基金

上海乾瀛投资管理有限公司－乾瀛

745454541.76

价值成长10号私募证券投资基金

8舒钰强28703521.11

9王成华25184000.97

10王斌19327920.75

合计13371231651.67

（三）控股股东及实际控制人情况

截至本募集说明书签署日，周晓南、周晓东持有公司8910.38万股股份，占公司总股本的33.94%，系公司的控股股东及实际控制人。实际控制人周晓南之子周锦涵系实际控制人之一致行动人，持有公司1300万股股份，占公司总股本4.95%。

除周晓南、周晓东外，不存在其他持有上市公司5%以上股份的股东。

报告期内，发行人的控股股东及实际控制人未发生变化。

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（四）控股股东、实际控制人持股的质押、冻结或其他限制权利情形

1、股权质押的情形

截至本募集说明书签署日，周晓东持有的发行人17100000股股份尚处于质押状态，占公司总股本的比例为6.51%。其中，2023年2月，实际控制人周晓东与南京证券签署《股票质押式回购交易协议书》（初始交易协议编号：14439），协议书约定质押股份合计9100000股，对应出资金额为2500.00万元。履约保障最低比例为160%，履约保障警示比例为180%，分别对应股价为

4.40元/股及4.95元/股。2024年2月，双方签署协议，9100000股股份质押延

期至2025年2月27日；2025年2月，双方签署协议，9100000股股份质押延期至2026年2月27日。

2023年6月，实际控制人周晓东与南京证券签署《股票质押式回购交易协议书》（初始交易协议编号：14447），协议书约定质押股份合计8000000股，对应出资金额为2500.00万元。履约保障最低比例为160%，履约保障警示比例为180%，分别对应股价为5.00元/股及5.63元/股。2024年6月，双方签署协议，8000000股股份质押延期至2025年6月13日。

因此，截至本募集说明书签署日，实际控制人周晓东先生剩余1710.00万股股份处于质押状态，占其直接持股总数的39.92%，占公司总股本的6.51%。

除此之外，董事、监事、高级管理人员所持发行人股份不存在质押、冻结等权利受限的情形。

2、控股股东和实际控制人的财务状况和清偿能力、股价变动情况、平仓风

险以及控股股东、实际控制人发生变更的风险

（1）财务状况和清偿能力实际控制人周晓东先生的主要财产为发行人晶华新材的股权。截至2024年

9月30日，晶华新材市值22.75亿元，其中周晓东先生持股16.55%，有较强的

资金实力，对应股票价值为3.77亿元，周晓东先生剩余质押融资金额占其股票价值总额比例相对较小。

经查询中国裁判文书网、中国审判流程信息公开网、全国法院被执行人信

息查询系统等公开网站，截至本募集说明书签署日，公司实际控制人不存在尚

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未了结的重大诉讼、仲裁，也未被列入失信被执行人名单。

因此，实际控制人的财务状况和清偿能力无重大不确定性。

（2）发行人的股价变动情况、平仓风险以及控股股东、实际控制人发生变更的风险

截至2025年3月10日收盘，周晓东质押股票的履约保障比例远高于预警线。未来若履约保障比例低于预警线和平仓线，周晓东将通过补充质押股票、抵押高价值房产等相应措施避免出现强制平仓情况，实际控制人发生变更的风险较小。

三、所处行业的主要特点及行业竞争情况

公司胶粘材料所处具体行业为胶粘制品行业，主要产品为各类胶粘带，按照产品加工工艺分类，公司属于《国民经济行业分类 GB/T 4754-2017》中的“C26 化学原料和化学制品制造业”。

公司电子胶粘材料、功能性薄膜材料等产品，按照产品加工工艺分类，属于《国民经济行业分类 GB/T 4754-2017》中的“C29 橡胶和塑料制品业”。

（一）行业的管理体制、主要法律法规及行业政策

1、行业主管部门及自律性组织

（1）行业主管部门

胶粘行业原隶属化工部直属管理。国家行政机构改革后，由国家发改委承担行业宏观管理职能，主要负责制订产业政策，指导技术改造。本行业的自律管理团体为中国胶粘剂和胶粘带工业协会，该行业协会前身中国胶粘剂工业协会于1987年9月在北京成立，是中国胶粘剂及密封剂行业的企业事业单位自愿联合组成的全国性专业性的行业组织。2012年3月15日经国务院国有资产监督管理委员会审核和民政部批准协会更名为中国胶粘剂和胶粘带工业协会。

（2）行业管理体制

我国对胶粘剂和胶粘带行业采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式，国家发改委对行业发展进行宏观管理和政策指导，行业协会研究行业发展动态，

1-1-15上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

组织行业交流，共同确保我国胶粘剂和胶粘带行业健康有序发展，为胶粘剂和胶粘带行业企业的发展创造良好的规范体系和市场环境，各企业的生产经营基于市场化方式进行。

2、行业的主要法律法规及行业政策

胶粘材料广泛应用于日常生活和工业生产中，如建筑装饰、居家日用、包装、汽车制造、电子元器件制造等；功能性涂层复合材料属于国家重点扶持和

发展的战略性新兴产业中的新材料产业，在国家经济中占有重要位置。近年来，国家相关部门制定的主要相关行业政策如下：

时间文件名称发布单位相关内容将“低VOCs含量胶粘剂，环保型水处理剂，新型高效、环保催化剂和助剂，功能性膜《产业结构调整指导

2023年发改委材料，超净高纯试剂、光刻胶、电子气体、

目录（2024年本）》新型显示和先进封装材料等电子化学品及关键原料的开发与生产”作为鼓励发展产业战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发

展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物《工业战略性新兴产国家统计质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的

2023年业分类目录（2023）局产业，包括：新一代信息技术产业、高端装》

备制造产业、新材料产业、生物产业、新能

源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、

数字创意产业、相关服务业等9大领域“水性油墨和胶粘剂、电子束固化紫外光固《鼓励外商投资产业发改委、化等低挥发性油墨和胶粘剂、环保型有机溶

2022年

目录（2022年版）》商务部剂材料、环保型有机无溶剂材料生产”被列为鼓励投资产业《中华人民共和国国民经济和社会发展第“十四五”期间，我国新材料产业将重点发

2021年十四个五年规划和全国人大展高端新材料，例如高端稀土功能材料、高

2035年远景目标纲要温合金、高性能纤维及其复合材料等

》《重点新材料首批次将“膜材料”列入先进化工材料；“高导热2021年应用示范指导目录（工信部人工石墨膜”列入先进无机非金属材料

2021年版）》

《目录》确定了10个重点产业，细化为62项《知识产权重点支持国家知识细分领域，明确了国家重点发展和亟需知识2018年产业目录（2018年本产权局产权支持的重点产业。其中包括：先进电子）》

材料、先进功能材料（高性能膜材料）《战略性新兴产业重将“高效密封剂、密封胶和胶带”列为国家

2017年点产品和服务指导目发改委

重点支持的新材料产业

录（2016版）》《新材料产业发展指工信部、进一步健全新材料产业体系，下大力气突破

2017年南》发改委、一批关键材料，提升新材料产业保障能力，

1-1-16上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

时间文件名称发布单位相关内容

科技部、支撑中国制造实现由大变强的历史跨越。加财政部大前沿新材料（石墨烯、金属及高分子增材制造等材料为重点）领域知识产权布局，围绕重点领域开展应用示范，逐步扩大前沿新材料应用领域

（二）行业发展概况

1、行业概况

（1）胶粘材料行业

公司主要产品为胶粘材料，是以布、纸、膜等为基材，通过将胶粘剂均匀涂布于各类基材上加工成带状并制成卷盘供应的产品。根据胶粘剂的种类，可分为水性胶带、油性胶带、溶剂型胶带、热熔型胶带、天然橡胶胶带等；根据

基材的种类，可分为布基胶带、纸基胶带、膜基胶带等；根据功效可分为高温胶带、双面胶带、绝缘胶带、特种胶带等，不同的功效适合不同的使用需求。

随着胶粘剂、基材以及涂布技术的发展，胶粘材料从基本的密封、连接、固定、保护等功能扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，人们逐渐开发了胶带更为广泛的用途。胶粘材料已经深入人们的日常生活，同时在工业生产中发挥了重要作用，其技术含量正在不断的提高，已经成为精细化工产品的一个分支。

（2）功能性薄膜材料行业

公司生产功能性光学膜材料是将一种或多种材料通过精密涂布、印刷、真

空溅射、烧结等不同方式进行转化、复合而成的材料，从而实现单一材料无法实现的特定功能。功能性涂层复合材料属于新材料行业范畴，通过研发出不同的涂层材料与不同的基材进行组合，实现保护、胶粘、导电、绝缘、屏蔽、散热等多种功能，被广泛使用在智能硬件、新能源汽车、航空航天等相关消费电子及高科技领域。

功能性光学膜产品的性能主要取决于涂层材料和基材的品质，以及产品结构设计及涂布、固化等工艺的控制水平。功能性涂层复合材料常用的涂层材料包括丙烯酸酯、有机硅树脂、聚氨酯树脂等，根据需要达到的功能，可在基础高分子材料的基础上用增粘树脂或其他添加剂进行改性，或在涂层中引入各种

1-1-17上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）功能性颗粒等。常用的基体薄膜材料包括聚酯（PET）、聚酰亚胺（PI）等。

功能性光学膜的制备过程主要包括涂层材料制备、涂布、干燥或固化、贴合、

卷取、分切、包装等，其中涂布是整个制造过程的关键工序。涂布是改变和形成产品表面特性的重要加工工艺，它使得涂层材料与薄膜基材结合形成复合材料，能够实现单一组分材料不能满足的功能要求，扩大了产品的使用效果与附加值。涂布技术的水平直接决定了功能性涂层复合材料的性能和质量，一套涂布设备能够根据需要选用不同的涂层与基体材料，通过调整生产工艺参数，实现多种功能性涂层复合材料的生产。除涂布设备外，功能性涂层复合材料的生产加工环境也至关重要。产品的精度要求越高，对环境的无尘要求也越严苛。

2、行业市场需求

（1）全球市场需求

根据 Reportlinker 发布的市场报告显示，全球范围胶粘带市场规模预计将在

2020-2025年间按7.0%的年复合增长率增长，从2020年的570.4亿美元增长到

2025年的798.3亿美元。全球胶带行业市场规模如下图所示：

数据来源：Reportlinker

（2）国内市场需求

根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的数据，2010年至2020年，国内胶带销量从140.0亿平方米增长至299.0亿平方米，复合增长率为7.88%；国内胶带市场规模对应从244.7亿元增长至500.8亿元，复合增长率为7.42%。

1-1-18上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

数据来源：中国胶粘剂和胶粘带工业协会

随着胶带产量的提高以及国产替代进程的加速，根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会预测数据，2025年，国内胶带销量预计达到439亿平方米，2021年至2025年预计年复合增长率为8.15%；国内胶带市场规模预计达到627亿元，

2021年至2025年预计年复合增长率为4.99%。

（3）应用场景分析

从行业下游应用来看，胶粘带产品及功能性涂层复合产品应用领域繁多，广泛分布在各种工业及民用领域，主要包括消费电子、汽车制造及汽车美容、新能源汽车锂电池、建筑装饰、办公文具、包装等行业。

应用领域主要产品应用

消费电子：智能手保护膜、防眩膜、防窥膜、防静电膜等；绝缘材料、屏蔽材料、导

机、平板电脑等电材料、散热材料、柔性高抗刮表层覆盖材料、高阻隔性封装膜等

汽车制造及汽车美中高温美纹遮蔽胶粘带、双面特种胶粘带等主要用于喷漆遮蔽、固

容定粘接、保护电池内部耐电解液固定胶带；电池外壳绝缘胶带；电极材料及电池新能源汽车锂电池隔膜；高性能导热界面材料；铝塑复合膜包装材料等

建筑装饰美纹纸胶粘带、和纸胶粘带及其他遮蔽类胶粘带主要用于涂装遮蔽

OPP胶粘带、泡棉胶粘带、普通双面胶带、和纸胶带等主要用于粘办公用具

贴、固定、装饰

普通和印刷类BOPP胶粘带、布基胶粘带等用于简单维修、捆扎、固包装

定、封箱等工作

*消费电子市场应用分析

消费电子市场中胶粘及薄膜材料的主要应用是屏幕保护膜、防眩膜、防窥

1-1-19上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

膜、防静电膜等；绝缘材料、屏蔽材料、导电材料、散热材料、柔性高抗刮表

层覆盖材料、高阻隔性封装膜等。

随着硬件技术和软件技术的持续进步，近年来消费电子行业发展迅速，智能手机、平板电脑等新产品持续涌现，消费电子产业链不断完善。同时，国产智能手机及平板电脑企业强势崛起，成为消费电子制造业的重要增长点。

从消费电子产品的应用发展来看，智能化、大尺寸全屏幕、曲面屏幕、高分辨率、多个镜头、防水、个性化场景体验以及高续航能力等特点成为消费电

子产品最显著的发展方向，由此衍生出的对上游内外部 OCA 光学胶膜、硬化膜、防爆膜等功能性薄膜材料的需求也显著增加。

A、智能手机市场发展情况

全球消费电子设备制造市场中，以智能手机为代表的移动终端设备不断改革升级，形成了较大的市场需求。近几年全球智能手机市场情况见下图所示：

数据来源：IDC近年来，受智能手机渗透率在发达国家和中国等核心亚太市场趋于饱和，全球智能手机出货量自2017年达到峰值后略有下降。

从手机厂商来看，2023 年全球智能手机市场上苹果、三星、小米、OPPO、传音出货量排名前五位，出货量分别为2.35亿部、2.27亿部、1.46亿部、1.03亿部、0.95亿部。尽管全球智能手机出货量有所下降，但中国主要手机厂商

1-1-20上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）（小米、OPPO、传音）的出货量仍处于较高水平。

B、平板电脑市场发展情况

受手机大屏化等因素的影响，在经历了前期的快速发展阶段之后，近年来平板电脑市场进入了平稳发展阶段。近几年全球平板电脑出货量如下图所示：

数据来源：IDC

2017年8月，我国工信部发布《移动互联网综合标准化体系建设指南》，

明确发展智能终端、移动业务与应用等领域，以促进我国移动互联网产业生态体系的进一步完善。在国家产业政策支持的背景下，二合一平板电脑在多媒体教育、信息化移动办公等领域有着广阔的发展空间。

*汽车制造及汽车美容市场、新能源汽车锂电池应用分析

汽车行业中对胶粘材料的应用主要包括两方面，一是生产环节中起到固定、连接、捆扎、保护等作用的胶带，以 PVC 胶带为主；二是装饰、保养环节中起到分色、遮蔽等功能的胶带，以美纹纸胶带为主。

近年来，随着我国国民经济的快速发展，人民生活水平的不断提高，我国的汽车工业发展迅速。中国汽车工业协会统计数据显示，2023年我国汽车产销量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12.0%，其中，新能源汽车产销量的增长成为2023年拉动整体汽车销量的重要推动力。2023年新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，

1-1-21上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

我国汽车行业总体表现出强大的发展韧性和内生动力。近几年，我国汽车销量及增长率如下图所示：

数据来源：中国汽车工业协会

随着电动化、智能化、网联化、数字化对汽车产业转型升级的加速推进，新能源汽车市场也将从政策驱动向市场驱动转变，尤其是在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》大力推动下，新能源汽车未来将有望迎来持续快速增长。

汽车行业总产量增长的同时也伴随着对环保要求的提高，未来以水性胶为主的环保型 PVC 胶带和美纹纸胶带将逐渐取代传统的溶剂型胶带，行业的升级将给拥有相关技术和生产能力的企业带来商机。

*建筑装饰市场应用分析

美纹纸胶粘带主要应用于建筑装饰市场，美纹纸主要是以美纹纸和胶粘剂为主要原料，在美纹纸上涂覆胶粘剂，另一面涂以防粘材料而制成的卷状胶粘带，具有高粘着力、柔软服贴、再撕不留残胶、分色界线清晰、易手撕、耐高温、耐溶剂、耐 UV、防水等特性，广泛应用于建筑装饰行业。

建筑装饰业随着经济的快速增长和人们对改善居住环境的需求而兴起，一方面经济的发展带来了更多的公共建筑、商业建筑（购物场所、酒店等）的装

饰需求；另一方面，房地产业的发展带动了住宅装修业的快速发展。近几年，我国建筑装饰行业产值规模及增长如下图所示：

1-1-22上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

数据来源：中国建筑装饰协会、智研咨询

建筑装饰行业因建筑物二次装修需求的存在而保持持续增长，存量建筑面积和新增建筑面积均成为建筑装饰行业增长的基础。随着全国范围内存量房屋交易量的增加，居民建筑装饰需求同步增长，从而带动装饰用胶带销量的增长。

因此，建筑装饰行业的发展具有乘数效应和市场需求可持续性的特点。一般来讲，住宅装修周期较长，每8-12年需要重新装修，公共建筑如宾馆饭店、写字楼等，装修周期为6-8年，娱乐场所和商务用房的装修周期更短。按照装修周期计算，二次装修的需求增长将进入快速释放阶段，也将带动建筑装修需求进入高速增长阶段。

美纹纸胶粘带因其易撕性、柔软服贴和再撕不留残胶等特性，是建筑装饰中必备的喷涂遮蔽材料之一，在建筑装饰过程中，对该类型产品有非常强的需求。伴随着目前国内建筑装饰行业的不断增长，以及二次装修需求的增加，美纹纸胶粘带在建筑装饰的需求量将进一步增加。

*办公用具市场应用分析

办公文具行业具有“小商品、大市场”的特征，我国已成为全球文具的重要制造基地。根据智研咨询的统计数据，2022年中国文具销售收入为1668.8亿元，同比增长3.49%，2015年至2022年市场规模复合增长率为2.46%。

胶粘带在文具领域作为一种基本的文具用品，使用较为广泛，伴随着文具行业的快速发展，以及个人对于各类彩色装饰胶粘带等定制化的胶粘带需求的

1-1-23上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）增加，文具领域用胶粘带的市场需求将维持稳定。

*包装市场应用分析

包装行业是胶粘带的传统应用领域，主要包括 BOPP 胶粘带、布基胶粘带等。随着物流行业的快速发展从而带动的包装行业市场规模的增长，包装领域胶粘的市场需求也将不断扩张。

随着网购时代的到来，我国物流行业也随之蓬勃发展，快递数量的爆发式增长刺激了市场对包装材料的需求。封箱用胶带通常为 OPP 胶带，因其厚度薄、强度高、抗刺穿、防撕裂的特点适合用于纸箱封口。随着欧美国家对环保要求的提高，热熔型 OPP 胶带将逐渐替代传统的溶剂型 OPP 胶带，包装用胶带将会迎来新的利润增长点。

根据国家发展和改革委员会、中国物流与采购联合会公布的数据，2014年-

2023年全国社会物流总额变化情况如下：

数据来源：国家发改委、中国物流与采购联合会

（三）行业进入壁垒

胶粘材料行业同时兼具技术密集、资金密集的特性。新进入该行业的企业不仅需要具备一定的资金实力、管理和技术能力，更需要花费较长的时间积累业界声誉和口碑，通过大客户采购认证来建设顺畅的采购销售网络。本行业进入壁垒如下：

1-1-24上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

1、技术及人才壁垒

中高端胶粘材料的生产具有较高的技术含量，基材、胶粘剂、离型剂的组合以及涂布工艺的不同都会对产品的性能和稳定性产生影响。面对不同的使用场景和不断变化的客户需求，胶粘材料生产企业需要设计和生产出符合特定要求的产品，因此强大的技术团队和较高的研发投入是保证胶粘材料生产企业可以赢得客户信赖的前提。同时，随着下游消费电子产品的个性化、多样化发展趋势，需要不断提升研发实力以及长期的技术积累，形成了较高的技术壁垒。

因此，新入企业如果没有长期的经验、技术积累和强大的研发团队，很难满足下游消费电子行业的需求，难以在行业长期立足。

2、资金壁垒

胶粘材料的生产需要高精密的生产设备和高质量的原材料，如双向拉膜机、精密涂布机、高品质基材等。同时，由于胶粘材料出口需要经历较长的海运时间，在下游客户对供应商的供货速度有一定要求的情况下，充足的备货和较强的生产能力也是对企业的资金实力和规模的一种考量，客户通常也要求供应商提供一定的付款账期，对企业的资金周转能力提出了要求。因此，胶粘材料生产企业需要在前期投入较多的资金购置设备和原料，有足够的生产线储备，又需要保证充沛的流动资金进行备货周转，这些特点构成了行业进入的资金壁垒。

3、客户准入壁垒

随着智能手机、平板电脑等消费电子产品的大范围普及使用，胶粘产品逐步进入消费电子领域，客户群体重心逐步向该领域转移，胶粘产品质量及精细化程度将直接关系到上述领域客户的最终产品的质量以及其他特性这类客户对

产品的质量及精细化程度产生了更高的要求。电子、汽车行业客户对于合格供应商的选择一般需要较长时间的考量，且其对供应商的替代风险较大。对于该类型客户而言，一旦进入上述客户的供应商体系，将建立稳定的合作关系。因此，胶粘行业存在客户准入的壁垒。

4、产业链整合能力壁垒

消费电子发展速度快、不断推出新产品的行业特点，对材料供应商提出了较高的产业链整合能力要求。面对竞争日益激烈的市场环境，拥有基材生产、

1-1-25上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

胶粘剂生产、离型液、离型膜技术等产业链整合能力较强的企业将可以有效地

降低自身生产成本，提高企业利润率，并确保原材料供应的稳定，从而提高胶粘带产品产能以及质量的稳定性。受限于国内的研发能力和技术力量，大部分胶粘材料企业集中在低附加值的通用型胶粘材料生产领域，竞争较为激烈，利润空间受到压缩，这就要求材料企业不但要有强大的技术积累、新产品开发能力、领先的生产工艺和装备水平，还要具备原料供应链整合能力和创新资源整合能力，形成规模效益，才能满足消费电子市场不断发展的需求。

（四）行业技术水平及特点、经营特征

近年来胶粘剂和胶粘带行业的技术水平随着下游产业同步发展，实现了快速进步。行业技术特点主要体现在研发模式灵活性、技术水平先进性和生产设备的定制化等方面。

在研发模式方面，行业中高端产品的下游客户多为科技含量高、技术密集型行业，产品技术更新换代快，行业热点转移迅速，行业内具有研发实力的企业大多采用灵活的研发模式以适应行业特点，通过深度介入下游客户的产品设计，获得产品先发优势。研发创新能力是关系到本行业兴衰存亡重要的因素，面对下游新兴行业客户快速变化的市场需求，只有具有灵活快速反应的研发机制的企业才能在市场中立足。

在技术水平方面，高端胶粘市场长期以来被发达国家垄断。近年来包括公司在内的部分国内企业通过引进领域专家、引入高端生产设备、提升自身研发

实力以及和领先企业积极合作等方式，在胶粘生产的众多技术领域中也取得了进步和突破。胶粘行业中，含浸液技术、离型液技术及胶粘剂配方技术是三大核心技术，其可靠性和先进性决定着企业的发展潜力与前景，随着国内企业不断提升自身研发水平，在部分技术和产品上能够实现进口替代。

在生产设备方面，胶粘材料行业的核心生产设备是精密涂布生产线，包括精密涂布设备、干燥设备、贴合设备等。产品的制造工艺因材料特性相异而各不相同，针对不同的产品调整不同的生产工艺是生产多元化产品的重要环节，在生产过程中对通用的涂布设备必须改装以满足产品生产需求。精密涂布设备作为产品生产的核心设备，改装定制的技术水平以及与产品生产工艺的匹配性

1-1-26上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

是决定产品质量和性能的最重要因素。目前国内生产的涂布设备相比国际领先的涂布设备在生产精度、产品良品率、生产效率上还有相当大的差距。国内企业积极在生产设备上自主研发创新，加快技术升级。

（五）行业的周期性、区域性、季节性特征

1、周期性

从行业周期来看，胶粘带产品分类多、应用领域广泛分布在消费电子、建筑装饰、汽车制造及汽车美容、办公用品、包装、航空船舶等多个领域，在一定程度上可避免单个下游应用市场周期性波动所带来的影响。消费行业的需求受宏观经济景气度、居民可支配收入、技术革新速度、消费习惯、政府产业政

策等因素的变化呈现周期性波动的特征。在经济高速发展周期，消费者可支配收入增加，消费需求增加；在经济低迷时期，消费需求会出现下降。总体而言，受下游行业周期性波动的影响较小。

2、区域性

亚洲目前是全球最大的胶粘行业生产和应用市场。我国胶粘材料制造业的地区分布较为集中，长三角、珠三角是行业的主要聚集地，这与我国经济发展的地区差异以及行业的下游产业主要集中在上述地区有密切的关联，这些区域的产业也较为集中，物流较为便捷，有利于行业发展。

3、季节性

胶粘材料产品的销售无明显季节性特征。

（六）行业与上下游之间的关联性

胶粘带上下游关系如下图所示：

1-1-27上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

胶粘带上游为基材（包括纸基、布基、薄膜、泡棉等）、胶粘剂（油性胶粘剂、水性胶粘剂、热熔性胶粘剂、有机硅胶等）以及其他材料（离型膜、含浸液等）的原材料供应商；中游为经销商（包括模切厂、截材商等）或直销给客户；下游为终端厂商，工业端部分包括建筑装饰、汽车制造及汽车美等行业，消费端包括消费电子、新能源电池、包装等。

（七）影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）产业政策的大力支持帮助行业实现飞跃

工信部颁布的《新材料产业“十三五”发展规划》中明确提出“未来五年，是国家实施《中国制造2025》、调整产业结构、推动制造业转型升级的关键时期。”其中，“节能与新能源汽车材料”被列为突破重点应用领域急需的新材料重点产品，“石墨烯”被列为前沿新材料重点产品，“高性能复合材料”被列为新材料创新能力建设工程重点产品，“新型显示材料”“电池材料”被列为重点新材料首批次示范推广工程中的重点新材料，国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，使得产业发展能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间。

（2）环保政策趋严，特种纸产品迎来发展机遇

根据2018年2月国家质检总局发布的新版《快递封装用品系列》国家标准，

1-1-28上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

要求胶带企业推广绿色环保技术，减少塑料用量，发展生物降解及回收利用技术。物流企业逐渐开始推行绿色包装，未来物流行业对于传统 OPP 透明胶带的使用率预计将会大大减少，更易降解的水基型、生态型、无溶剂型及光固化型等绿色环保胶带将会替代原有的透明胶带，成为快递行业的必备耗材。新的环保政策势必会淘汰掉大批生产低技术含量 OPP 透明胶带的企业，有一定技术壁垒的中高端胶带产品和重视技术和研发的企业将会迎来全新的发展机遇。

此外，随着《限塑令》的进一步实施，特种纸业务也将受到正向激励。与传统胶粘带相比，特种纸作为基材使用新型工艺替代传统离型纸覆膜工艺，并使用特种纸作为基材涂以环保胶粘剂，符合国家推动以纸代塑的“禁塑令”和推动造纸工业向节能、环保、绿色方向发展，未来特种纸市场也将进一步扩大。

（3）下游应用场景扩大，产品向新能源、消费电子领域转型

胶粘材料以及功能性涂层复合材料作为高端复合材料，随着新一代科技领域发展，下游应用场景不断扩大，比如智能设备、新能源、信息技术、航空航天装备、节能环保等领域的发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、保障能力等提出了更高要求。随着国内对胶粘复合材料需求日益扩大、应用方式的不断创新，这将对胶粘生产企业的研发能力和专业化水平提出更高的要求，也促使企业从传统工业领域向新能源、消费电子领域转型。

（4）进口替代提升国产企业占比近年来，国内胶粘带生产企业逐步利用自身技术与生产优势，开始进入原本由国外厂商长期占据的中高端市场，初步形成了进口替代优势。如以本公司为代表的国内领先胶粘材料制造企业已掌握了特种纸、中高温美纹纸胶粘带、

电子导电胶带/膜等中高端产品的核心制造技术，技术工艺处于国际先进水平，且较之国外产品具有更高的性价比。随着国内制造技术的日趋成熟与性价比优势的凸显，加之国家政策对国产品牌的扶持，国内中高端胶粘品牌将逐步扩大自身在胶粘市场的占比。

2、不利因素

（1）企业规模普遍较小，研发实力尚有差距

我国胶粘生产企业大多集中在中低端市场，企业规模普遍较小，研发投入

1-1-29上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）不足，缺乏技术创新能力，主要从国外引进先进胶带生产技术来进行生产制造。

国际知名的胶粘企业如 3M、Tesa（德莎）、Nitto Denko（日东电工）、Avery

Dennison（艾利丹尼森）、Henkel（德国汉高）等品牌起步早且研发能力强，有先发优势并且已经构筑了品牌壁垒；此外，随着胶粘产品在消费电子、航空航天、节能环保等领域的使用，对产品生产工艺也提出了更高的要求，而国内胶粘企业的生产设备也多数依靠欧美进口。因此，在整体技术上我国还处于起步阶段，不足以在中高端产品市场与国外先进企业竞争。

（2）低附加值产品及高人力成本导致企业利润被压缩

我国胶粘生产企业由于集中在中低端市场，因此产品技术含量较低，生产同质化的低附加值产品，而由于资金实力短缺、人才储备不足和研发投入较低都引起了市场上的无序竞争，大部分企业停留在仿制和价格战等较低层级的竞争水平上，无法通过提升自身技术实力和生产力来提升企业品牌形象以及产品，此外，随着我国经济高速发展，人力成本的上升对于制造业来说也是不利的发展因素，导致利润空间被压缩。

（八）公司的市场地位与竞争优势

1、市场地位

公司一直专注于胶粘材料和功能性膜材料的研发、生产与销售，产品广泛应用于遮蔽、固定、保护、导电和绝缘等多个领域。凭借良好的市场口碑、深厚的技术基础和不断的研发投入，持续扩大了业务范围和下游应用。多年来，通过持续优化生产工艺、提升产品性能，以及对胶粘新材料领域的专业、专注和技术创新的不断追求，公司在行业内建立了卓越的声誉，并逐渐成为行业龙头。目前，工业胶粘材料方面，公司的美纹纸胶粘材料和纸胶粘材料位居国内市场前三；电子胶粘材料方面，公司的导热导电、阻燃、动力电池用胶粘材料位居行业龙头地位。

公司积极参与行业标准的制定和修订，参与制定了“TPU 隐形车衣团体标准”“汽车改装用改色膜团体标准”“生物降解压敏胶和胶带团体标准”。公司拥有多项荣誉和认证，包括国家高新技术企业、上海市科技小巨人企业、5G商用产业联盟优秀民族品牌等。并拥有大量优质客户群体，市场遍布70多个国

1-1-30上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）家，其主要终端客户包括宁德时代、中航锂电、力神电池、宇通客车、京东方、OPPO 等。公司也是多个行业协会的理事单位和委员单位，拥有 IATF 16949 汽车质量管理体系认证、ISO 9001 质量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系、

美国 UL、欧盟 ROHS 环保认证、全球 BSCI 社会责任体系认证、FSC 国际森林认证等，在质量管理、产品可持续性方面表现优异。

2、竞争优势

（1）研发技术优势

公司始终重视技术研究开发，设立完善的技术研发体系，对行业的发展趋势保持实时追踪，以保证公司的产品、技术研究方向与国内外先进产品、技术方向保持一致。公司主导起草了一项美纹纸胶粘带行业标准并参与修订了多项美纹纸胶粘带国家标准，包括“HG/T 3949-2016 美纹纸压敏胶粘带”“GB/T

2792-2014 胶粘带剥离强度的试验方法”“GB/T 4851-2014 胶粘带持粘性的试验方法”“GB/T 7125-2014 胶粘带厚度的试验方法”“GB/T 30776-2014 胶粘带拉伸强度与断裂伸长率的试验方法”“GB/T 32368-2015 胶粘带耐高温高湿老化的试验方法”“GB/T 32370-2015 胶粘带长度和宽度的测定”，是国内美纹纸胶粘带行业的领先企业之一。截至2024年9月30日，公司拥有专利88项，其中发明专利27项。

（2）产品优势

公司产品线齐全，涵盖工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸、化工新材料五大类，并构建起差异化竞争方式。工业胶粘材料以规模化、性价比、差异化、树立品牌为发展路线；电子、功能性薄膜材料以终端客户为主，通过基础研究带动产品性能的改善，通过与客户嵌入式的研发，深入战略合作；化工材料强化基础研究，以自产为主，助力公司新材料性能的提升。

公司产品质量稳定，受到国内外客户的认可，并成为众多国内外知名企业（松下、宁德时代、中航锂电、力神电池、宇通客车、京东方、OPPO 等）的合作厂商。公司通过了 ISO 9001 质量管理体系认证，并严格依据国际标准，在产品设计开发、原材料采购、产品生产、出入库检验、销售服务等过程中严格

实施标准化管理和控制，实施精益生产，使产品质量得到持续改进。

1-1-31上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（3）产业链整合优势

公司主要产品美纹纸胶粘带的主要原材料为美纹纸，美纹纸的稳定性直接影响公司产品质量。公司于2012年收购浙江晶鑫，浙江晶鑫专业生产以美纹纸为主的特种工业纸。通过该收购，公司完善了产业链环节，降低了生产成本，并确保了原材料供应的稳定，从而保证产品质量。

（4）品牌优势

公司以成为“国际领先的胶粘材料行业产品及产品解决方案提供商”为目标，持续遵循以“市场需求为导向、客户服务为基础、技术创新为动力、资本市场为助推器”的原则，加强“晶华”自主品牌的建设力度，努力打造新材料行业世界级百年品牌。

多年来，通过持续优化生产工艺、提升产品性能，以及对胶粘新材料领域的专业、专注和对技术创新的不断追求，公司已在行业内建立了卓越的声誉，树立了良好的“晶华”品牌形象。公司拥有多项荣誉和认证，包括国家高新技术企业、上海市科技小巨人企业、5G 商用产业联盟优秀民族品牌等。同时，公司也是多个行业协会的理事单位和委员单位，通过了 IATF 16949 汽车质量管理体系认证、ISO 9001 质量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系、美国 UL 认

证、欧盟 ROHS 环保认证、全球 BSCI 社会责任体系认证、FSC 国际森林认证等多项认证。

（5）管理团队优势

公司现已形成企业管理、技术专家、营销精英等互补人才构成的管理团队，其中既有经验丰富的资深企业管理人员，又有开拓进取的年轻管理人员，保证公司高效、有序运转。公司管理团队成员在行业内拥有多年的研发、生产、销售的经历。公司的管理层和核心业务骨干形成了共同的理想与目标，高级管理人员具有凝聚力，并且较稳定。

（九）行业发展趋势

1、行业发展趋势

随着产品的更新换代、生产效率的提高、行业环保政策及标准的出台与执

1-1-32上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

行等因素推动，我国胶粘行业的发展主要将呈现以下发展趋势：

一是产品端，新兴应用市场及应用场景催生新兴产品需求，行业整体附加值将出现显著提升。随着 5G、新能源汽车等尖端技术不断突破，物联网等前沿概念逐步兴起，战略性新兴产业未来将迎来爆发式发展，强势拉动胶粘行业出现新的市场空间，并且，该类新兴用胶市场将成为领先胶粘材料企业竞相角逐的主场。

二是销售端，绑定终端大客户成为主旋律，各厂商纷纷由产品向解决方案服务商升级。随着粘胶行业进入高质量发展阶段，“技术+服务”已经成为构筑企业护城河的要素，抬高中小企业进入壁垒；同时，与终端大客户形成绑定，是胶粘企业提升对终端市场掌控力的重要模式，通过定制化开发，保证产品和服务质量，建立长期合作成为国内粘胶厂商下一阶段的努力方向。

三是投资端，马太效应逐步凸显，领先胶粘企业将通过收并购和合资合作整合产业资源，逐步完善产业链能力，行业集中度将逐步提高。目前，胶粘领先企业纷纷寻求通过国内外的收并购来获取重点技术成果、上游原材料、下游

销售渠道等，打通产业链，进一步提升产品竞争力，扩大销售渠道，逐步形成纵向一体化优势，持续降本增效。未来，技术水平落后、缺乏自主创新能力、高污染、高能耗的小型生产企业相继被淘汰，国内龙头企业将借助资本市场优势加快发展，推动行业整体呈现规模化、集约化的发展趋势，行业集中度和技术水平不断提高。

四是技术端，加快技术创新和自主可控，国产替代进口加速向深水区进军。

胶粘材料作为下游应用行业的重要辅材，需要积极迎合我国具有世界领先地位优势的应用产业升级。目前，我国在光伏发电和建筑装饰领域的用胶已经实现较高的国产化替代，在消费电子在部分中低端领域已经实现了大范围的国产替代进口，但是，消费电子的高端领域、新能源动力电池和新能源汽车、轨道交通和航空航天领域，国产替代进口正处于发展期或萌芽期，需要胶粘厂商大力进行技术创新与突破，配合国家长期发展战略，做大做强。

五是成本端，随着行业整体利润水平下行，降本增效成为长期课题。过去十年，中国胶粘行业逐步成熟，市场平均价格持续、缓慢走低，为胶粘企业提

1-1-33上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）出新的挑战。因此，胶粘企业要在精益生产、优化效能、管理提升方面持续发力，提升自动化、智能化生产水平，同时，向高附加值领域积极突破，避免陷入低价竞争的恶性循环。

2、市场发展前景近年来，胶粘带产业正不断向中国转移。一方面，国外企业因中国市场容量快速扩展，而其本土生产成本较高等原因，不断通过建厂、收购等方式将生产、研发、人才等产业资源转入中国。另一方面国内企业通过多年的沉淀已取得了长足的发展，部分企业已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品，具备了较强的综合实力。与此同时，我国“十四五”规划将“新能源、新材料、高端装备、新能源汽车等”作为经济发展和产业升级的重点工作之一，胶粘行业的转型发展将在国家政策支持的大背景下，迎来新一轮的快速发展。

四、主要业务模式、产品或服务的主要内容

公司以成为“国际领先的胶粘材料行业产品及产品解决方案提供商”为目标，通过以技术创新为驱动力提升产品品质及品牌形象，主营业务为各类胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸的研发、生产及销售。

公司成立以来凭借工业胶粘材料的产品优势深耕工业领域，公司的美纹纸胶粘带等工业胶粘材料已得到客户的广泛认可。近年来，随着公司新产品研发能力的不断提高及精密涂布技术的更新，公司产品条线日益丰富，产品结构升级，逐步向消费电子领域转型，在电子胶粘材料、功能性薄膜材料上持续发力，给公司业务注入了新的活力。

此外，随着公司特种纸业务产能释放，规模效益凸显，公司特种纸业务快速发展，在满足公司自身生产使用的基础上，不断开发替代塑料的包装类产品特种纸，产品绿色环保，前景广阔，广泛用于医疗行业、食品行业等，增加了公司业务多样性。

目前，公司产品线涵盖工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸、化工新材料五大类，广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、家具制造、文具、包装、航空高铁等领域，终端客户涵盖松下、宁德时代、中航锂电、力神电池、宇通客车、京东方、OPPO 等国内外知

1-1-34上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）名企业。

（一）发行人主要产品及用途

1、胶粘材料

胶粘材料包括胶粘带和胶粘剂。胶粘带是以纸、布、薄膜等为基材，通过将胶粘剂（主要为压敏胶）均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品。通常来说，胶粘带由基材、胶粘剂和离型纸（膜）三部分组成，其基本结构如下图所示：

胶粘带种类按照基材主要分为纸基胶粘带、布基胶粘带、薄膜胶粘带、泡

棉胶粘带、金属箔胶粘带、无基材胶粘带等，其特性区分如下：

类型基材产品特点

美纹纸胶粘带以皱纹纸为基材，具有耐高温、抗化学溶剂佳美纹纸

、高粘着力、柔软服贴和再撕不留残胶等特性和纸纸薄而强度高

纸基牛皮纸强度大，价格较为便宜合成纸具有防水、抗油渍、耐撕裂、受气候和温度的变化小

棉纸抗反弹、翘曲、耐热、耐温性佳棉布在浸水时机械性能好

布基合成纤维有涤纶、尼龙布等，特性由织布原材料决定无纺布使用方便舒适，顺应性好，可用作医用胶布PVC 延伸率大、拉伸强度大，但其滑移性、耐粘性欠缺BOPP 流延膜透明性高，柔软性好耐溶剂性优良、耐冲击性优良、透明性好、对温湿度尺寸稳

PET

定性好、电气应用性能好薄膜

PE 撕裂强度、耐冲击性能较好

具有耐高低温、耐酸碱、耐溶剂、电气绝缘（H级）、防辐射

PI等性能

除上述薄膜基材胶粘带外，还有氟塑料薄膜、聚氨酯薄膜、其他薄膜

赛璐玢（玻璃纸）等

1-1-35上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

类型基材产品特点铝箔耐透湿性优良金属箔铜箔导电性优良

EVA泡棉、PE

密封性较好，可避免气体外释和雾化，同时具有抗压缩变形泡棉 泡棉、PU泡棉性，即弹性具有持久性，可以保证配件得到长期的防震保护等

直接由丙烯酸胶涂布压制而成，颜色透明，具有优良的粘合无基材-效果，能防止脱落，防水性、加工性、耐温性好，尺寸稳定性、热稳定性、化学稳定性好

公司胶粘材料主要分为工业胶粘材料和电子胶粘材料两大类别，其主要产品以及应用场景如下：

产品类别产品名称应用场景图例

适用于手机、电脑等电子产品内部零高性能压敏胶

部件的胶粘和固定，新能源电池的组制品装，显示器边框的固定及重工适用于笔记本电脑、手机、平板电脑

导电屏蔽材料 等电子产品的EMI/RFI屏蔽，导通及静电释放电子胶粘

材料手机、电脑、家电内部电池等的提示标识材料标签手机配件绝缘和锂锰电池绝缘包扎等

绝缘材料高强度绝缘保护；线圈、变压器、马达等电器组件的包扎

适用于室内喷涂遮蔽保护，做出漆面的完美边界和精细曲线；室外喷涂遮建筑胶粘材料蔽保护，满足各种苛刻的户外条件；

地膜或地毯固定等工业胶粘

适用于车身喷漆遮蔽保护，车身堵孔材料汽车胶粘材料等适用于航空地毯或飞机部件固定；飞

航空胶粘材料机窗户，桌面及部件的长时间遮蔽保护

1-1-36上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

产品类别产品名称应用场景图例

包装文具胶粘适用于封箱，礼品包扎等；画纸固定材料，标签等医疗器械胶粘适用于手术器械消毒封包用材料

2、功能性薄膜材料

功能性薄膜材料是具有抗刮伤、增透减射、扩散、抗眩光、抗静电、防油

污、抗酸碱、耐高温、防蓝光、阻隔等一种或多种特定功能的涂层复合材料。

功能性薄膜材料常用于制造各种装备中具有独特功能的核心部件，在电子、通讯、新能源、交通、精密机械、智能仪器仪表、航空航天等行业均有重要用途。

公司目前生产的功能性薄膜材料产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本

电脑、家用电器等产品的功能器件、显示屏触控模组以及此类产品制造过程和出货的保护。

根据具体应用功能及场景的不同，公司主要功能性薄膜材料产品如下：

产品名称产品特点应用场景图例

表面抗刮涂层提高保护膜的硬度，避手机、电脑、家免产品、零部件在运输、使用过程中电的出货保护膜

产生划痕；表面抗静电涂层增强保护、制造过程中零功能性保

膜的性能，避免产品、零部件在运输部件的保护膜；

护膜

、使用过程中被空气中的灰尘、粉尘陶瓷电容片、芯等吸附，确保洁净度；质地柔软，适片切割制程用保合贴服各种曲面，移除后不会留残胶护膜材料电子产品触控屏

触控表面高透光率，低雾度，耐刮擦，表面摩幕精密表面出货

保护膜擦系数低，硬化涂层印刷性能优异保护

具有良好的隔热、隔紫外线功能，抗用于屏下防爆、防爆膜冲击性和抗撕裂性强，耐刮擦，提高车载防爆及手机玻璃的强度和刚性玻璃后盖防爆

抗划伤能力强，高透光率、低雾度、用于手机，平板硬化膜超耐磨、易印刷、低彩虹、低晶点、电脑等内部及后高伸长率盖等起保护作用

1-1-37上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

产品名称产品特点应用场景图例

用于手机，平板高透光率，具有防蓝光作用，优良的电脑等触控显示AB胶 再剥离性能，硅胶面排气速度快，贴 屏玻璃保护的粘合后没有雪花状，模切效果优异接及护眼系列功能

适用于手机、平

OCA光学 采用光学级离型膜涂布丙烯酸压敏胶

板电脑、显示面膜制备而成板等屏幕贴合

产品洁净度高，平整性好，无硅转移适用于陶瓷电容离型膜 ，离型力均匀、稳定，膜面光亮；离 、OCA光学胶及型力稳定，低转移胶粘类模切

3、特种纸

特种纸是将不同的纤维利用抄纸机抄制成具有特殊机能的纸张，例如单独使用合成纤维，合成纸浆或混合木浆等原料，配合不同材料进行修饰或加工，赋予纸张不同的机能及用途，例如：建材用、电气制品用、工业过滤器用、机械工业用、农业用、信息用、光学用、文化艺术用、生化尖端技术用等等用于特殊用途的纸张。

目前公司已生产的特种纸主要为：

产品名称产品特点应用场景图例

具有高强度、高伸长率、高柔生产美纹纸

软性、高撕裂度等特性；适用

胶粘用纸、和纸等胶于高中低档美纹纸胶带的生产带系列产品加工；印刷效果好；可降解眼镜擦拭片

、生活用湿

吸水纸高湿强、吸水快、手感柔软

巾、医疗湿巾

4、化工新材料

化工新材料主要包括高性能胶粘剂和特种涂层（浸渍），在生产胶粘材料时作为辅料使用，其主要产品包括：功能性丙烯酸胶粘剂，覆膜胶和胶用离型剂等。

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目前公司已生产的化工新材料主要为：

产品名称产品特点应用场景图例针对不同用途的胶粘剂其特性功能性光学膜用丙有所不同。如用于功能性光学烯酸/聚氨酯胶粘膜的胶粘剂具有特殊结构设剂；高铁、汽车、计，微粘着力，透光率佳，具家电、消费电子功有优异的排气性、抗静电性，能类丙烯酸胶粘高性能胶无污染无析出等特点；如用于剂；家装、建材行粘剂家装建筑行业的胶粘剂是具有业功能保护遮蔽用特殊结构设计的乳液型压敏丙烯酸胶粘剂；电胶，有防水、抗溶剂、抗紫外子电器用丙烯酸胶线、户外应用效果佳，分线效粘剂；广告、包装果好、不破坏墙基、抗残胶性行业用丙烯酸胶粘好等特点剂针对不同用途的特种涂层其特性有所不同。如用于纸张、纺织用浸渍剂，其特点在于能够纸张、纺织用浸渍特种涂层赋予纸张拉伸强度，降低纸张剂；纸张用底涂（浸渍）伸长率，增加耐水性，耐油剂；覆膜胶；胶粘性，抗脏污性；增加纸张的平材料用离型剂整性，减少液体对纸张的渗入等

（二）主要产品的工艺流程

1、工业胶粘材料

美纹原纸放卷

天然橡胶含浸离型处理含浸液、离型液

甲苯、树脂、合炼胶烘干

成橡胶、橡胶油制美纹纸涂胶

RTO废弃处理烘干甲苯回收回用甲苯冷却收卷包装入库

1-1-39上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

2、电子胶粘材料

原纸树脂放卷薄膜或绵纸预热挤出复合丙烯酸胶粘

剂、固化剂、增粘树脂放卷切边调和两次涂胶电晕

RTO废气处理 烘干 离型液 涂布冷却烘干绵纸贴合冷却

胶带离型纸（膜）双面贴合收卷包装入库

3、功能性薄膜材料

离型膜制胶配胶涂布复合光固化收卷

硅胶模/离型膜

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4、化工新材料单体（丙烯单体（丙烯溶剂（乙酸酸丁酯等）酸丁酯等）乙酯等）

溶剂（乙酸混合配制乙酯等）丙烯酸聚合稀释混合成品

溶剂（乙酸乙酯等）溶剂（乙酸乙引发剂配制

酯等）、树脂引发剂

（三）主要经营模式

1、采购模式

公司产品的主要原材料为纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等，公司设有专门的采购部，根据生产部门制定的产品生产计划，筛选原材料供应商，同时根据研发部门、生产部门提出的新材料需求，采购部门寻找符合要求的新材料供应商，并持续对供应商进行日常管理。为了保证采购原材料的质量和价格，采购部建立了完善的供应商管理制度和评价体系，以保证原材料货源充足，产品质量合格，采购价格合理，以争取控制因原材料价格涨跌引起的成本波动。

公司采用合格供应商管理制度，由采购部、研发部、生产部等部门组成供应商评估小组，结合供应商品质、交货期、价格、服务等因素对公司主要原材料供应商进行评估，达到评估条件的供应商成为公司合格供应商。公司将根据合格供应商清单对公司主要原材料进行采购，确保原材料品质。

公司建立了一套完整的 ERP 管理系统，对供应商进行定价管理、考评管理、档案管理，旨在为生产提供适时、适价、适质、适量的原材料。

2、生产模式

公司实行“以销定产加安全库存”的生产原则，围绕客户需求开展，以保证生产计划和销售需求相匹配。公司物料计划部负责生产基地与营销中心之间的总体协调，根据销售计划及实时订单，统筹安排生产计划，主要通过 ERP 进行信息流控制，实现生产指令、物料备货、生产进度等实时数据的传递和共享。

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生产部门负责具体产品的生产流程管理，监督安全生产，组织部门生产质量规范管理工作。公司各部门积极配合生产部门，确保订单按期完成，产品质量达标，产销平衡，减少生产过程中的损失和浪费，进一步提升生产效率。

3、销售模式

公司设立国内销售部及海外销售部，分别负责国内及海外销售的市场开拓、销售、客户反馈及售后服务等工作。公司国内销售采取直销与经销两种方式，海外销售主要采用 ODM 的销售方式。公司终端客户包括松下、宁德时代、中航锂电、力神电池、宇通客车、京东方、OPPO 等国内外知名企业。

（1）国内销售

公司以江苏及子公司广东晶华所在地为基地，辐射长三角和珠三角地区，同时，为了拓展区域市场，公司在成都、东莞、青岛和昆山等地设立了分、子公司，加强区域市场的销售开发及客户服务工作。

胶粘材料行业下游应用行业广泛，客户众多，且大多具有小批量、需求个性化特点。报告期内，公司通过经销模式建立营销渠道，有利于借助经销商深度的网络优势迅速建立起营销网络，其中部分经销商具有一定的裁切及包装能力，可以向用户提供个性化规格产品，以满足不同终端客户需求，该类经销商在行业内普遍称为裁切商/模切商。公司经销商下游客户既包括电子电气产品制造、汽车制造及汽车美容、建筑装饰、家居制造等制造企业，同时也包括下游经销商。公司不存在与经销商约定独家销售区域限制等排他性条款的情况。

（2）国外销售

公司国外销售主要采用 ODM 的销售模式。产品销售覆盖全球多个国家和地区。公司主要选择与各国当地品牌知名度较高的客户进行 ODM 业务合作。

在国外宣传推广方面，公司通过网络营销平台以及每年参加国际性展览会，包括广交会、包装展、五金展、建材展、办公文具展等展会，维系现有客户并拓展新客户，挖掘市场需求，提高公司在汽车、电子电气、五金，建材，包装，办公文具等行业的品牌知名度以及产品的曝光度。公司凭借核心技术、稳定的质量与主要客户维持长期战略合作关系，每年定期为国外客户提供技术支持与销售服务支持，开发和设计能满足不同区域需求的匹配性产品。

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外销合作方面，公司通过签订订单与海外客户合作，订单对产品质量、交货期、结算方式等做出约定，公司根据客户的订单安排生产发货。公司外销收入在商品发出时凭双方签订的购销合同和出口发票办理报关出口手续，在商品出口后凭报关信息确认销售收入。

（四）主要产品情况

1、按产品结构划分

报告期内，公司主营业务产品的销售情况如下：

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额比重金额比重金额比重金额比重（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）

工业胶粘材料76045.9056.2189201.9357.5182112.3358.2389961.4764.67

电子胶粘材料33321.7624.6333183.1821.3930108.3521.3525376.3118.24

特种纸13133.609.7116161.1810.4214124.7810.0211671.648.39功能性薄膜材

10067.697.4413096.508.4410384.137.367905.685.68

料

化工新材料872.640.651325.930.851340.830.951107.200.80

其他1845.111.362133.961.382942.382.093095.112.22

合计135286.70100.00155102.67100.00141012.80100.00139117.41100.00

报告期内，公司主营业务收入主要来源于工业胶粘材料、电子胶粘材料，目前，公司大力开拓功能性薄膜材料及特种纸业务，收入逐年稳步提升，符合公司业务规划及发展方向，总体来看，公司各主要产品收入占比保持稳定。

2、按销售区域划分

报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类情况如下：

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额比重金额比重金额比重金额比重（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）

内销102421.4875.71118237.3676.23108943.8877.26105704.8775.97

外销32865.2224.2936865.3123.7732068.9222.7433412.5424.03

合计135286.70100.00155102.67100.00141012.80100.00139117.41100.00

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3、发行人的产销量情况

2024年1-9月2023年度

产品名称产量销量产销率产量销量产销率工业胶粘材料

37041.1439816.68107.49%43937.4145376.09103.27%（万平方米）电子胶粘材料（万平方米）2469.694059.15-2207.643813.59-

[注1]特种纸（万平方

47800.2647766.7899.93%58256.7958170.7199.85%

米）[注2]功能性薄膜材料

1040.09995.8095.74%1170.901107.4594.58%（万平方米）化工新材料

11190.08698.79-12488.28909.09-

（吨）[注3]

2022年度2021年度

产品名称产量销量产销率产量销量产销率工业胶粘材料

36422.4738751.25106.39%44239.8345445.57102.73%（万平方米）电子胶粘材料

2251.143424.86-2046.542970.29-（万平方米）特种纸（万平方

50489.9049543.5098.13%57175.0052700.1292.17%

米）功能性薄膜材料

819.20890.19108.67%721.51848.19117.56%（万平方米）化工新材料

12696.001008.45-14055.191128.80-

（吨）

注1：电子胶粘材料的销售部分依靠外采；

注2：特种纸部分对外销售，部分用于下一道自用生产工序，各期自用数量分别为

35588.76万、30146.14万、36436.98万和31045.84万；

注3：化工新材料小部分对外出售，大部分用于下一道生产工序。

（五）主要产品的原材料和能源供应情况

1、主要原材料采购情况

报告期内，公司主要原材料的采购情况如下：

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度数量（吨）22757.0127072.2921792.1425186.90

纸浆金额（万元）12489.2715198.6012796.5911804.48单价（元/吨）5488.105614.085872.114686.75数量（吨）12062.7414216.3612133.8214188.57

含浸液金额（万元）7179.957562.047479.358791.28单价（元/吨）5952.175319.256164.056196.03

1-1-44上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度数量（吨）6047.816599.625365.926307.89

树脂金额（万元）7685.007981.626736.938506.38单价（元/吨）12707.0712094.0612555.0413485.30数量（吨）4733.385489.024267.504958.67

橡胶金额（万元）6335.046761.675923.586964.03单价（元/吨）13383.7412318.5513880.6814044.16数量（吨）3141.084359.693797.514532.79

助剂金额（万元）4463.075038.235281.505686.97单价（元/吨）14208.7011556.3913907.7812546.28

报告期内，随着公司产量的提高，主要原材料的采购数量有所上升，采购单价整体波动较小。

2、主要能源供应情况

报告期内，公司主要耗用的能源包括蒸汽、电力、天然气，具体情况如下：

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度数量（万吨）27.0032.0325.8132.95

蒸汽金额（万元）5840.567300.826761.757099.87单价（元/吨）216.34227.91261.95215.51数量（万度）5580.786607.346364.156639.42

电力金额（万元）3837.494560.734560.034151.07单价（元/度）0.690.690.720.63

数量（万立方

371.51382.65331.78290.15

米）

天然气金额（万元）1366.681427.741271.43848.79

单价（元/立方

3.683.733.832.93

米）

报告期内，随着公司产量的提高，对能源的耗用量整体呈上升趋势。

（六）公司生产经营所需的生产设备、房屋使用情况

公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备，截至

2024年9月30日，公司固定资产具体情况如下：

1-1-45上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

单位：万元序号类型账面原值账面价值

1房屋及建筑物39386.5331267.66

2机器设备57098.7331134.58

3运输设备1946.03614.18

4其他设备1517.91330.77

合计99949.1963347.18

1、自有房屋及建筑物情况

截至2024年9月30日，发行人已经取得产权证书的不动产如下表所示：

建筑面积房屋他项序号权属证书编号权利人坐落（平方米）用途权利汕头市潮南区峡山街粤房地证字第道泗联河陂阳辉路3号

1广东晶华2100.00商业无

C4749186号 内（办公楼第二层）坐北向南汕头市潮南区峡山街粤房地证字第道泗联河陂阳辉路3号

2广东晶华2100.00商业无

C4749187号 内（办公楼第一层）坐北向南汕头市潮南区峡山街粤房地证字第

3广东晶华道泗联河陂阳辉路3号4072.51宿舍无

C4749188号内坐东向西汕头市潮南区峡山街粤房地证字第

4广东晶华道泗联河陂阳辉路3号564.96厂房无

C4749189号内坐西向东汕头市潮南区峡山街粤房地证字第

5广东晶华道泗联河陂阳辉路3号108.15厂房无

C4749190号内坐北向南汕头市潮南区峡山街粤房地证字第

6广东晶华道泗联河陂阳辉路3号7820.00厂房无

C4749191号内坐东向西粤房地权证潮汕头市潮南区峡山街

7南字第广东晶华道泗联河陂阳辉路3号1098.88厂房无

4000091201号坐西向东

粤房地权证潮汕头市潮南区峡山街

8南字第广东晶华道泗联河陂阳辉路3号1487.44厂房无

4000091202号坐西向东

粤房地权证汕汕头市龙湖区金砂路

9字第广东晶华102号信德华大厦甲幢163.53住宅无

1000058815号902号房全套

浙（2023）衢衢州市衢江区天湖西

10州市不动产权浙江晶鑫31754.97工业无

路3号9幢

第0034908号

11苏（2023）张江苏晶华张家港保税区东海路99447.62工业抵押

1-1-46上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

建筑面积房屋他项序号权属证书编号权利人坐落（平方米）用途权利

家港市不动产北侧6号[注]

权第8235740号

苏（2024）张家港市不动产金港街道映悦华庭23成套

12江苏晶华113.51无

权第2026827幢1301住宅号

苏（2023）张家港市不动产金港镇璟悦澜庭15幢成套

13江苏晶华130.82无

权第82570142201室住宅号

苏（2019）昆昆山开发区六时泾路

14山市不动产权昆山晶华3873.72工业无

128号

第3017375号

苏（2018）昆昆山开发区春旭路18商服

15山市不动产权晶华新材330.80无

号联彩商务中心801室办公

第0058830号

注：他项权利人上海浦东发展银行股份有限公司张家港支行，抵押设定日期2023年6月9日，被担保主债权数额31838.89万元，债务履行期限2023年5月30日至2028年5月30日。

以下房产尚未取得不动产权属证书：

（1）成都晶华与成都大道精密有限公司于2019年5月签署《成都大道标准厂房转让合同》（合同编号：DD-2019-515），成都大道精密有限公司向成都晶华出让坐落于泗维路399号7栋（不动产编号为0011478）的土地和建筑物，其中土地使用权面积为47025.08平方米，厂房预测建筑面积共4500.00平方米。

因所在园区的房产登记在同一不动产权证上，需对所在园区的不动产进行产权分割，相关程序耗时较长，目前不动产权证尚在办理中。

（2）四川晶华位于“内江市东兴经济开发区，工业大道南侧，科创路东侧”的房产已取得内江市自然资源和规划局核发的《建设用地规划许可证》（地字第511000202300022号）、《建设工程规划许可证》（建字第511000202300060号、建字第511011202400001号）及内江市东兴区住房和城乡建设局核发的《建筑工程施工许可证》（编号511011202310240101、编号511011202311090101、编号511011202405080101），目前正在办理竣工验收，

尚未取得不动产权证。

经发行人确认，四川晶华正在办理不动产权证的房产坐落于已取得国有土地使用权的土地上，目前正在积极推进相关手续流程，预计取得相关房产的权

1-1-47上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

属证书不存在实质性障碍。

2、房屋及建筑物租赁情况

截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司（分公司）在境内租赁的生产及办公用房产的情况如下：

单位：平方米租赁物业序号承租方出租方租赁物业地址租赁用途租赁期限面积上海市松江区千上海临港松江

帆路237号8幢2023.10.01-

1晶华新材高科技发展有1158.29办公

17层1702、2028.09.30

限公司

1703、1704室

上海密尔克卫苏州市张家港市

2024.09.01-

2江苏晶华化工物流有限南海路与青海路/仓储

2025.08.31

公司交叉路口苏州中远海运江苏扬子江国际

存放甲类2024.09.01-

3江苏晶华化工物流有限化学工业园青海/

化工料2025.08.31公司路19号张家港保税区

普英人才社区 A 2024.11.12-

4江苏晶华科技创业发展64.44员工宿舍

幢2003室2025.11.11有限公司长安原岗沿江商

2024.03.23-

5 江苏晶华 孔小平 街二巷 8 号 V8 60.00 员工宿舍

2025.03.22

公馆1205室

金都四期76幢2024.04.01-

6江苏晶华顾四郎129.93员工宿舍

902室2025.03.31

金港镇滨港玉园2024.11.01-

7江苏晶华聂增雨113.46员工宿舍

15-24012025.10.31

内江市椑木镇万2024.02.23-

8四川晶华徐洪伟97.37员工宿舍

讯国际6-2-13032025.03.23四川省东兴区汉安大道东段111

2024.05.20-

9四川晶华甘平号万晟城峰景4106.94员工宿舍

2025.05.19

栋1单元5楼1号安徽省滁州市定定远县经济开远县定城镇经济办公，厂2021.06.01-

10安徽晶华发区管理委员开发区新材料光9220.00

房2029.05.31会电产业园（西区）25号衢江区樟潭街道

徐尚村徐八垅自173.002023.04.01-

11浙江晶鑫留连洪员工宿舍

然村村民留连洪（五层）2025.03.31房屋一幢

璧山企业天地大2023.09.04-

12成都晶华黄学令170.00工业厂房

板下39-2号楼房2025.09.04

13昆山晶华孙锐光东莞市长安镇咸2500.00生产、办2022.01.01-

1-1-48上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

租赁物业序号承租方出租方租赁物业地址租赁用途租赁期限面积

东莞分公西新工业区富宁公、宿舍2026.03.31司街1号东莞市长安镇福海路45号知荣昆山晶华

东莞长德丰科服饰创新中心项2023.08.01-

14东莞分公2736.58生产厂房技有限公司目（推广名：天2033.07.31司工智谷项目）10栋9层玉皇岭工业区青青岛依娜普针

岛依娜普针织服2021.05.01-

15青岛晶华织服装有限公3117.00生产加工

装有限公司南楼2026.04.30司及西侧上下二层张家港保税区金江苏省安发工港路20号（国威佰特新2024.04.01-

16程技术有限公际金融中心大117.89办公经营

材2026.04.01

司厦）1幢2003室

-5

3、主要机器设备

截至2024年9月30日，发行人主要机器设备（原值超过500万元）如下：

单位：万元、%序号设备名称数量账面原值账面价值成新率

1造纸机68772.523492.6439.81

2涂布机76460.213847.2459.55

3甲苯回收系统34050.882082.9451.42

4分布式光伏发电22532.162212.3787.37

5 RTO系统 3 2189.04 1529.02 69.85

6反应釜31910.891199.8262.79

7淋膜机31844.921177.7563.84

8复合机1595.07270.0045.37

合计2828355.6915811.7855.76

4、无形资产

发行人无形资产主要为土地使用权、商标、专利技术等，具体情况如下：

（1）土地使用权

截至2024年9月30日，发行人已经取得产权证书的不动产如下表所示：

1-1-49上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序土地面积土地使用权他项权权属证书编号权利人坐落号（平方米）用途类型利潮南集用（

2007）字第泗联居委会工

1广东晶华10000.00厂房拨用无

0514010400044业区

号潮南集用（

2013）字第泗联居委河陂

2广东晶华2000.00厂房拨用无

0514010400067大道洋

号

浙（2023）衢衢州市衢江区工业

3州市不动产权浙江晶鑫天湖西路3号960581.00出让无

用地

第0034908号幢

苏（2024）张张家港市金港工业

4家港市不动产江苏晶华镇德积街道德1369.23出让无

用地

权第2025298号积村

苏（2023）张张家港保税区工业抵押

5家港市不动产江苏晶华东海路北侧6105243.10出让

用地[注1]

权第8235740号号

苏（2024）张城镇金港街道映悦

6家港市不动产江苏晶华62623.64住宅出让无

华庭23幢1301

权第2026827号用地

苏（2023）张城镇金港镇璟悦澜

7家港市不动产江苏晶华124922.00住宅出让无

庭15幢2201室

权第8257014号用地

苏（2019）昆昆山开发区六工业

8山市不动产权昆山晶华4349.00流转无

时泾路128号用地

第3017375号其他昆山开发区春

苏（2018）昆商服旭路18号联彩9山市不动产权晶华新材24.16业（出让无商务中心801

第0058830号办公室

）内江市东兴经

川（2023）内

济开发区，工工业抵押

10江市不动产权四川晶华134709.82出让

业大道南侧，用地[注2]

第0009413号科创路东侧

注1：他项权利人上海浦东发展银行股份有限公司张家港支行，抵押设定日期2023年6月

9日，被担保主债权数额31838.89万元，债务履行期限2023年5月30日至2028年5月

30日；

注2：他项权利人中国建设银行股份有限公司内江分行，抵押登记日期2024年1月22日，抵押金额2990.558万元，抵押期限2024年1月19日至2031年1月18日。

（2）商标

截至2024年9月30日，公司累计拥有商标106项，其中境内商标85项，境外商标21项，公司及子公司的具体商标情况如下：

1）境内商标

1-1-50上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2023.10.28-

1晶华新材7094723717中国原始取得无

2033.10.27

2022.11.21-

2晶华新材6445523017中国原始取得无

2032.11.20

2022.11.21-

3晶华新材6445522216中国原始取得无

2032.11.20

2022.04.14-

4晶华新材4390656717中国原始取得无

2032.04.13

2022.04.14-

5晶华新材4390125819中国原始取得无

2032.04.13

2021.01.14-

6晶华新材4390656116中国原始取得无

2031.01.13

2020.12.07-

7晶华新材439046701中国原始取得无

2030.12.06

2020.11.21-

8晶华新材439025635中国原始取得无

2030.11.20

2018.12.07-

9晶华新材2690022317中国原始取得无

2028.12.06

2018.09.28-

10晶华新材2690355116中国原始取得无

2028.09.27

2018.09.07-

11晶华新材2441545217中国原始取得无2028.09.06

2018.09.07-

12晶华新材2441423416中国原始取得无2028.09.06

2018.06.28-

13晶华新材244140235中国原始取得无2028.06.27

2018.03.14-

14晶华新材2327201016中国原始取得无

2028.03.13

1-1-51上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2018.03.14-

15晶华新材2327199817中国原始取得无

2028.03.13

2018.03.14-

16晶华新材232719115中国原始取得无

2028.03.13

2018.03.07-

17晶华新材232715701中国原始取得无

2028.03.06

2018.01.14-

18晶华新材1808194217中国原始取得无

2028.01.13

2017.10.21-

19晶华新材1808194116中国原始取得无

2027.10.20

2017.01.21-

20 晶华新材 18081943A 19 中国 原始取得 无

2027.01.20

2016.11.28-

21晶华新材180819405中国原始取得无

2026.11.27

2017.02.21-

22晶华新材180819391中国原始取得无

2027.02.20

2017.09.07-

23晶华新材180819361中国原始取得无

2027.09.06

2017.09.07-

24晶华新材180819355中国原始取得无

2027.09.06

2017.09.07-

25晶华新材1808193416中国原始取得无

2027.09.06

2017.09.28-

26晶华新材1808193317中国原始取得无

2027.09.27

2017.01.21-

27 晶华新材 18081932A 19 中国 原始取得 无

2027.01.20

2017.10.07-

28晶华新材1808193219中国原始取得无

2027.10.06

2014.10.14-

29晶华新材1257877672034.10.13中国原始取得无

[注1]

2014.05.28-

30晶华新材11893348162034.05.27中国原始取得无

[注2]

1-1-52上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2022.05.21-

31晶华新材924502742中国原始取得无

2032.05.20

2022.05.21-

32晶华新材924501135中国原始取得无

2032.05.20

2022.05.14-

33晶华新材92448892中国原始取得无

2032.05.13

2022.09.14-

34晶华新材902009317中国原始取得无

2032.09.13

2022.01.28-

35晶华新材902000616中国原始取得无

2032.01.27

2021.07.07-

36晶华新材833187416中国原始取得无2031.07.06

2021.04.28-

37晶华新材775567416中国原始取得无2031.04.27

2022.06.21-

38晶华新材775567317中国原始取得无2032.06.20

2021.03.14-

39晶华新材769704916中国原始取得无2031.03.13

2021.04.28-

40晶华新材769704816中国原始取得无2031.04.27

2021.07.28-

41晶华新材769704716中国原始取得无2031.07.27

2021.02.28-

42晶华新材769704617中国原始取得无2031.02.27

2021.02.28-

43晶华新材769704517中国原始取得无2031.02.27

2022.08.07-

44晶华新材769704417中国原始取得无2032.08.06

2019.06.07

45晶华新材508964816-中国原始取得无

2029.06.06

2019.09.21-

46晶华新材497959617中国原始取得无

2029.09.20

1-1-53上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2019.02.21-

47晶华新材49795959中国原始取得无

2029.02.20

2019.07.21-

48晶华新材497959418中国原始取得无

2029.07.20

2019.02.21-

49晶华新材497959316中国原始取得无

2029.02.20

2018.05.21-

50晶华新材451770717中国原始取得无

2028.05.20

2018.05.21-

51晶华新材451770517中国原始取得无

2028.05.20

2018.05.21-

52晶华新材451770416中国原始取得无

2028.05.20

2018.05.21-

53晶华新材451770317中国原始取得无2028.05.20

2018.05.21-

54晶华新材451770216中国原始取得无2028.05.20

2018.05.21

55晶华新材451770117-中国原始取得无

2028.05.20

2018.05.21-

56晶华新材451770016中国原始取得无

2028.05.20

2017.07.07-

57晶华新材395593016中国原始取得无2027.07.06

2020.05.21-

58晶华新材139852816中国原始取得无

2030.05.20

2020.05.21-

59晶华新材139850816中国原始取得无

2030.05.20

2018.02.14-

60晶华新材115045516中国原始取得无

2028.02.13

2017.06.07-

61晶华新材102045116中国原始取得无

2027.06.06

1-1-54上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2023.07.28-

62晶华新材65181116中国原始取得无2033.07.27

2022.10.07-

63江苏晶华6362664617中国原始取得无

2032.10.06

2022.10.07

64江苏晶华6361937916-中国原始取得无

2032.10.06

2023.09.07-

65江苏晶华6261800517中国原始取得无

2033.09.06

2020.02.07-

66江苏晶华3740481217中国原始取得无

2030.02.06

2020.07.28

67浙江晶鑫721951916-中国原始取得无

2030.07.27

2023.04.07

68广东晶华1048298316-中国原始取得无

2033.04.06

2023.04.07-

69广东晶华1048294516中国原始取得无

2033.04.06

2023.04.07-

70广东晶华1048284017中国原始取得无

2033.04.06

2022.06.21-

71广东晶华901989117中国原始取得无

2032.06.20

2014.04.14-

72广东晶华9019830162034.04.13中国原始取得无

[注3]

2022.05.07-

73广东晶华898388717中国原始取得无

2032.05.06

1-1-55上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

核定使序他项商标注册人注册号用商品有效期限注册地取得方式号权利类别

2022.01.07-

74广东晶华898383016中国原始取得无

2032.01.06

2015.03.28-

75广东晶华349290318中国原始取得无

2025.03.27

2015.03.28-

76广东晶华3492902182035.03.27中国原始取得无

[注4]

2023.06.14-

77广东晶华310789616中国原始取得无

2033.06.13

2021.09.28-

78广东晶华164074716中国原始取得无

2031.09.27

2019.08.07-

79广东晶华130247035中国原始取得无

2029.08.06

2018.02.21-

80广东晶华115241416中国原始取得无

2028.02.20

2018.04.28-

81广东晶华117050016中国原始取得无

2028.04.27

2017.10.28-

82广东晶华112260716中国原始取得无

2027.10.27

2021.03.14-

83成都晶华4653684016中国原始取得无

2031.03.13

2021.02.28-

84成都晶华4652771535中国原始取得无

2031.02.27

2021.02.21-

85成都晶华4650762217中国原始取得无

2031.02.20

注1-4：已续期十年

2）境外商标

1-1-56上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序核定使用有效期限取得他项商标申请人注册号注册地号商品类别至方式权利晶华新印度尼原始

1 IDM000748365 16 2028.03.15 无 材 西亚 取得

晶华新印度尼原始

2 IDM000748355 5 2028.03.15 无 材 西亚 取得

晶华新印度尼原始

3 IDM000748370 17 2028.03.15 无 材 西亚 取得

晶华新马来西原始

42017063856172027.07.25无材亚取得

晶华新马来西原始

5201706385352027.07.25无材亚取得

晶华新马来西原始

62017063855162027.07.25无材亚取得

晶华新原始

7 TMA1085547 51617 2030.10.20 加拿大 无 材 取得

晶华新原始

8 40201712204V 51617 2027.06.29 新加坡 无 材 取得

晶华新原始

9302017106627516172027.07.31德国无材取得

晶华新原始

105405926516172028.02.20美国无材取得

晶华新马德里原始

11151141416172029.12.25无材[注]取得

晶华新原始

12170126871172027.7.31泰国无材取得

晶华新原始

13618148116172029.09.20日本无材取得

晶华新原始

1415515952027.07.31约旦无材取得

晶华新原始

15155160172027.07.31约旦无材取得

晶华新原始

16155161162027.07.31约旦无材取得

晶华新原始

17304190896516172027.06.28香港无

材取得晶华新原始

184-0347052-000516172027.07.04越南无

材取得

1-1-57上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序核定使用有效期限取得他项商标申请人注册号注册地号商品类别至方式权利晶华新原始

19 P00264828 5 2028.05.23 秘鲁 无

材取得晶华新原始

20 P00264835 16 2028.05.23 秘鲁 无

材取得晶华新原始

21 P00264827 17 2028.05.23 秘鲁 无

材取得

注：注册机构为马德里公约组织（世界知识产权组织），该项马德里注册商标已在如下国家获得延伸保护：以色列、菲律宾、埃及、俄罗斯联邦。

（3）专利技术

截至2024年9月30日，发行人及其子公司拥有专利88项，其中发明专利

27项，具体专利情况如下：

序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利

晶华防伪双面胶带及其202210927316.原始

1发明2022.08.03无

新材 制备方法 X 取得

高粘PE保护膜用水

晶华丙烯酸乳液压敏胶202210806523.原始

2发明2022.07.08无

新材 、制备方法及PE保 X 取得护膜晶华一种石墨高导热膜继受

3201810775509.1发明2018.07.16无

新材及其制备工艺取得晶华喷涂遮蔽胶带及其原始

4201510673982.5发明2015.10.16无

新材制备工艺取得晶华荷叶状疏水型胶带原始

5201310574117.6发明2013.11.15无

新材及其生产工艺取得晶华原始

6泡沫胶带201310143994.8发明2013.04.23无

新材取得晶华美纹遮蔽胶带及其原始

7201310098630.2发明2013.03.25无

新材制作工艺取得晶华水性美纹纸胶带及原始

8201310098200.0发明2013.03.25无

新材其制备方法取得晶华导电胶带用胶粘剂原始

9201110313668.8发明2011.10.16无

新材及导电胶带取得耐高温美纹胶带用晶华原始

10粘合剂及耐高温美201010502532.7发明2010.10.11无

新材取得纹胶带江苏丙烯酸压敏胶乳液原始

11202111006758.2发明2021.08.30无

晶华及其应用取得

江苏 一种ITO镀膜用反 原始

12202010130944.6发明2020.02.28无

晶华射率匹配硬化膜取得江苏一种易移除的高剥原始

13201910916100.1发明2019.09.26无

晶华离力胶粘贴及其制取得

1-1-58上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利备方法一种丙烯酸酯压敏江苏原始

14 胶PVC装饰膜及其 201910915356.0 发明 2019.09.26 无

晶华取得制备方法江苏一种带基材双面胶原始

15201910916097.3发明2019.09.26无

晶华带及其应用取得江苏复合石墨导热膜及原始

16201910914750.2发明2019.09.26无

晶华其制备工艺取得江苏一种阻燃离型纸及原始

17201910915359.4发明2019.09.26无

晶华其制备方法取得一种丙烯酸酯压敏

江苏201910915358.原始

18胶粘剂及其制备方发明2019.09.26无

晶华 X 取得法江苏热熔美纹胶带的制继受

19201510029078.0发明2015.01.20无

晶华作工艺取得安徽应用于折叠手机的原始

20202210404226.2发明2022.04.18无

晶华 OCA胶带 取得

浙江一种美纹纸原纸生202110991052.原始

21发明2021.08.26无

晶鑫 产用起皱加工设备 X 取得

浙江一种可降解医用胶202010639050.原始

22发明2020.07.06无

晶鑫 带纸的制备工艺 X 取得一种高弹性层状氧

浙江化石墨烯复合气凝202010236686.原始

23发明2020.03.30无

晶鑫 胶的制备方法及应 X 取得用一种高层间结合强

浙江201810283805.原始

24度美纹原纸的制备发明2018.04.02无

晶鑫 X 取得工艺浙江一种阻燃羊皮纸及继受

25201710711332.4发明2017.08.18无

晶鑫其制备方法取得浙江一种纯木浆细纹吸原始

26201610868931.2发明2016.09.30无

晶鑫水纸的制备工艺取得昆山一种用于覆膜机的继受

27201810422593.9发明2018.05.05无

晶华薄膜牵引装置取得晶华实用继受

28可降解双面胶带202022198581.82020.09.30无

新材新型取得晶华一种免印刷警示胶实用继受

29202021305254.12020.07.06无

新材带新型取得晶华实用继受

30复合离型纸胶带202020860663.12020.05.21无

新材新型取得晶华实用继受

31改进型胶粘剂制品202020860664.62020.05.21无

新材新型取得

晶华 一种ITO镀膜用反 实用 继受

32202020227971.02020.02.28无

新材射率匹配硬化膜新型取得晶华实用原始

33薄型铝箔麦拉胶带201720820950.82017.07.08无

新材新型取得

34江苏改性聚丙烯酸酯压202322230704.5实用2023.08.18原始无

1-1-59上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利晶华敏胶反应釜新型取得江苏实用原始

35可移除胶带202322230693.02023.08.18无

晶华新型取得江苏实用原始

36双面胶带202321619853.42023.06.25无

晶华新型取得江苏实用原始

37烘干设备202222486419.52022.09.20无

晶华新型取得江苏实用原始

38抗静电胶带202122235881.32021.09.15无

晶华新型取得

江苏202121852596.实用原始

39一种双面胶带2021.08.09无

晶华 X 新型 取得江苏一种聚丙烯酸酯压实用原始

40202022557053.72020.11.06无

晶华敏胶反应釜新型取得江苏一种磨砂柔性抗静实用原始

41202021464488.02020.07.22无

晶华电单面胶带新型取得一种具有自清洗功江苏实用原始

42能的聚丙烯酸酯压201921612790.32019.09.26无

晶华新型取得敏胶反应釜江苏一种聚丙烯酸酯压实用原始

43201921614401.02019.09.26无

晶华敏胶反应釜新型取得用于制备光固化高安徽实用原始

44粘度树脂的聚合设202221900599.02022.07.22无

晶华新型取得备浙江一种吸宽可调的稳实用原始

45202322416306.22023.09.06无

晶鑫纸箱装置新型取得

浙江一种检测纸页擦拭202221509394.实用原始

462022.06.17无

晶鑫 掉纸屑装置 X 新型 取得浙江一种白水塔底部浆实用原始

47202221481862.72022.06.15无

晶鑫料回收装置新型取得浙江一种新型涂布干网实用原始

48202121049308.72021.05.17无

晶鑫快速清理设备新型取得浙江实用原始

49一种美光纸202120253581.52021.01.29无

晶鑫新型取得浙江实用原始

50一种起泡装置202022104662.72020.09.23无

晶鑫新型取得浙江实用原始

51一种含浸染色系统202021047234.92020.06.09无

晶鑫新型取得浙江一种造纸机脱水箱实用继受

52202020057706.22020.01.13无

晶鑫改进结构新型取得浙江一种造纸网的清理实用继受

53202020054783.22020.01.12无

晶鑫装置新型取得浙江一种造纸化学助剂实用原始

54201922335128.42019.12.24无

晶鑫添加系统新型取得用于造纸机内流浆浙江实用继受

55箱调节流量流速装201922281912.12019.12.18无

晶鑫新型取得置

56浙江一种造纸机刮刀表201922158289.0实用2019.12.05继受无

1-1-60上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利晶鑫面除料结构新型取得

浙江一种毛布横向移动201921648284.实用原始

572019.09.30无

晶鑫 装置 X 新型 取得浙江实用原始

58一种斜网纸机201921561934.72019.09.19无

晶鑫新型取得浙江一种造纸浆料浓度实用原始

59201820843130.52018.06.01无

晶鑫自动调节系统新型取得浙江实用原始

60一种乳胶纸201820842271.52018.06.01无

晶鑫新型取得浙江一种毛布高压清洗实用原始

61201820843427.12018.06.01无

晶鑫装置新型取得浙江实用原始

62离型转移装置201720290043.72017.03.23无

晶鑫新型取得浙江实用原始

63白水塔201720290518.22017.03.23无

晶鑫新型取得浙江实用原始

64废胶处理设备201720290045.62017.03.23无

晶鑫新型取得

浙江一种造纸染料添加201520615831.实用原始

652015.08.17无

晶鑫 系统 X 新型 取得昆山一种塑胶膜复卷机实用原始

66202323041119.72023.11.10无

晶华切边装置新型取得昆山一种塑料薄膜加工实用原始

67202322585878.32023.11.06无

晶华用收卷设备新型取得昆山一种复卷机辅助收实用原始

68202322585878.32023.09.22无

晶华卷装置新型取得

昆山一种双压轮可调节202322498204.实用原始

692023.09.14无

晶华 式复卷机 X 新型 取得昆山一种塑胶膜复卷机实用原始

70202321014762.82023.04.28无

晶华压辊装置新型取得昆山一种带收紧装置的实用原始

71202320670487.92023.03.30无

晶华塑胶膜边料机新型取得昆山一种复卷机分段卷实用原始

72202320087293.62023.01.30无

晶华收装置新型取得昆山实用原始

73一种塑胶膜展开轮202222925923.02022.11.03无

晶华新型取得昆山实用原始

74一种双向收卷装置202222926208.92022.11.03无

晶华新型取得昆山塑胶膜恒温剥离装实用原始

75202221391569.12022.06.06无

晶华置新型取得昆山一种塑胶膜生产用实用原始

76202221324678.12022.05.30无

晶华恒温压轮新型取得昆山一种塑胶膜分条机实用原始

77202221284384.02022.05.26无

晶华切刀装置新型取得昆山一种塑胶膜连续分实用原始

78202221284382.12022.05.26无

晶华条设备新型取得昆山塑胶膜收卷恒张力实用原始

79202220429502.62022.02.28无

晶华控制装置新型取得

1-1-61上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序专利专利取得他项专利名称专利号申请日期号权人类型方式权利昆山塑胶膜加热接触面实用原始

80202220418595.22022.02.28无

晶华调节装置新型取得昆山一种新型导电胶膜实用原始

81202022613746.32020.11.13无

晶华生产用裁切机新型取得昆山一种塑胶膜用电脑实用原始

82202022613809.52020.11.13无

晶华拉力试验仪新型取得昆山一种常温型胶带保实用原始

83202022605228.72020.11.12无

晶华持力试验机新型取得昆山一种电子产品用导实用原始

84202022601185.52020.11.12无

晶华电胶膜新型取得昆山一种塑胶膜生产用实用原始

85202022601248.72020.11.12无

晶华贴合分条机新型取得昆山一种塑胶膜复卷机实用原始

86202022577286.32020.11.10无

晶华用赶气泡装置新型取得昆山一种新型塑胶膜复实用原始

87202022577304.82020.11.10无

晶华卷机新型取得昆山一种塑料膜生产用实用继受

88202020403427.72020.03.26无

晶华分卷设备新型取得

（4）著作权

1）发行人的计算机软件著作权

截至2024年9月30日，发行人及其子公司取得的软件著作权如下：

版本首次发布序号主办单位登记号软件全称他项权利号日期造纸裁切工艺管

1 浙江晶鑫 2021SR1968802 V1.0 2021.10.10 无

理系统制浆造纸化学工

2 浙江晶鑫 2021SR1952881 V1.0 2021.10.18 无

艺处理管理系统磨浆装置造纸工

3 浙江晶鑫 2021SR1952401 艺集成控制管理 V1.0 2021.09.03 无

系统造纸混合配浆制

4 浙江晶鑫 2021SR1951601 V1.0 2021.10.12 无

作控制管理平台造纸生产工艺监

5 浙江晶鑫 2021SR1934834 V1.0 2021.10.15 无

控管理软件造纸行业工艺流

6 浙江晶鑫 2021SR1934998 程技术体系信息 V1.0 2021.10.07 无

数据管理系统造纸卷切工艺控

7 浙江晶鑫 2021SR1934997 V1.0 2021.09.20 无

制管理软件造纸清洁生产配

8 浙江晶鑫 2021SR1934829 浆计算分析应用 V1.0 2021.09.15 无

平台造纸智能双盘磨

9 浙江晶鑫 2021SR1935115 V1.0 2021.09.10 无

浆控制管理软件

1-1-62上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

版本首次发布序号主办单位登记号软件全称他项权利号日期造纸工艺磨浆装

10 浙江晶鑫 2021SR1934902 置智能控制管理 V1.0 2021.09.01 无

平台磨浆制浆搅拌工

11 浙江晶鑫 2017SR259929 V1.0 - 无

艺控制软件造纸卷切工艺控

12 浙江晶鑫 2017SR253299 V1.0 - 无

制系统晶华气压控制运

13 昆山晶华 2022SR0944617 V1.0 2022.05.10 无

行监控系统软件晶华裁切机运行

14 昆山晶华 2020SR1167241 性能测试评估管 V1.0 - 无

理系统晶华复卷机运行

15 昆山晶华 2020SR0945569 状态监控管理系 V1.0 - 无

统晶华贴合分条机

16 昆山晶华 2020SR0936781 全过程控制运行 V1.0 - 无

监控系统晶华模温机控温

17 昆山晶华 2022SR1154738 V1.0 2021.11.15 无

系统晶华贴合机收卷

18 昆山晶华 2022SR1328957 V1.0 - 无

张力控制系统晶华裁切机圆刀

19 昆山晶华 2022SR1328956 V1.0 - 无

摆角控制系统

注：部分软件著作权未发表，因此不存在首次发布日期。

2）发行人的著作权

截至2024年9月30日，发行人及其子公司取得的著作权如下所示：

著作创作完成首次发表序号登记号作品名称登记日期权人时间时间

国作登字-2018-F- 晶华

1晶华新材2015.12.192015.12.292018.03.07

00502762新材

国作登字-2017-F- 晶华

2晶华图形2015.09.102015.09.152017.05.03

00279373新材

3）域名

截至2024年9月30日，发行人及其子公司取得的域名如下所示：

序号 主办单位 ICP备案/许可证号 网站域名 审核通过日期

1 晶华新材 沪ICP备14007578号-1 smithcn.com 2018.12.19

2 昆山晶华 苏ICP备2020058157号-1 ks-jhxy.com 2020.10.15

1-1-63上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（七）经营资质情况

截至本募集说明书签署日，公司相关许可证书获得情况如下：

1、高新技术企业证书

机构名称证书名称有效期颁发部门证书编号上海市科学技术委员会《高新技术企2022.11.15-晶华新材 、上海市财政局、国家 GR202231000595业证书》2025.11.15税务总局上海市税务局

江苏省科学技术厅、江《高新技术企2023.11.06-江苏晶华 苏省财政厅、国家税务 GR202332001078业证书》2026.11.06总局江苏省税务局

浙江省科学技术厅、浙《高新技术企2023.12.08-浙江晶鑫 江省财政厅、国家税务 GR202333004620业证书》2026.12.08总局浙江省税务局

江苏省科学技术厅、江《高新技术企2024.11.19-昆山晶华 苏省财政厅、国家税务 GR202432003276业证书》2027.11.19总局江苏省税务局

2、生产相关资质证书

机构名称证书名称有效期颁发部门证书编号

2024.11.05-江苏省化学品

江苏晶华《危险化学品登记证》32052400326

2027.11.04登记中心

2022.09.02- 江苏省应急管 （苏）WH安许证

江苏晶华《安全生产许可证》

2025.09.01 理厅 字[E00824]

2024.06.24-苏州市生态环

江苏晶华 《辐射安全许可证》 苏环辐证[E1434]

2029.06.23境局

2020.11.16-浙江省生态环

浙江晶鑫 《辐射安全许可证》 浙环辐证[H2001]

2025.11.15境厅

2023.12.06-内江市生态环

四川晶华《辐射安全许可证》川环辐证[11331]

2028.12.05境局

3、排污许可证

机构名称证书名称有效期颁发部门证书编号

2022.12.22-9132059232392709

江苏晶华《排污许可证》苏州市生态环境局

2027.12.21 73001R

2024.09.29-9133080073380838

浙江晶鑫《排污许可证》衢州市生态环境局

2029.09.28 1G001P

2022.06.13- 91341125MA2WQ

安徽晶华《排污许可证》滁州市生态环境局

2027.06.12 9233B001Q

4、对外贸易及进出口资质证书

机构名称证书名称有效期颁发部门证书编号《中华人民共和国海关报晶华新材2008.04.09-长期松江海关3118961259关单位注册登记证书》

1-1-64上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

机构名称证书名称有效期颁发部门证书编号《中华人民共和国海关报江苏晶华2015.12.07-长期张家港关3215966515关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报浙江晶鑫2007.03.30-长期衢州海关3308930202关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报广东晶华2001.05.16-长期潮阳海关4405164099关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报安徽晶华 2021.03.18-长期 滁州海关 341296300Z关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报四川晶华2023.12.06-长期蓉内关5110963743关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报苏州百利2016.06.01-长期张保税区3215461884关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报青岛晶华 2017.09.26-长期 青岛大港 3702967HHQ关单位注册登记证书》《中华人民共和国海关报昆山晶华2014.02.21-长期昆山海关3223930986关单位注册登记证书》

（八）核心技术来源

公司始终重视技术研究开发，设立完善的技术研发体系，对行业的发展趋势保持实时追踪，以保证公司的产品、技术研究方向与国内外先进产品、技术方向保持一致。公司主导起草了一项美纹纸胶粘带行业标准并参与修订了多项美纹纸胶粘带国家标准，包括“HG/T 3949-2016 美纹纸压敏胶粘带”“GB/T

2792-2014 胶粘带剥离强度的试验方法”“GB/T 4851-2014 胶粘带持粘性的试验方法”“GB/T 7125-2014 胶粘带厚度的试验方法”“GB/T 30776-2014 胶粘带拉伸强度与断裂伸长率的试验方法”“GB/T 32368-2015 胶粘带耐高温高湿老化的试验方法”“GB/T 32370-2015 胶粘带长度和宽度的测定”，是国内美纹纸胶粘带行业的领先企业之一。公司核心技术情况如下：

序号技术名称主要产品技术来源技术特点和技术水平所处阶段该技术应用的产品具有良好的

导通性、阻抗低、良好的抗张

一种导电胶导电胶粘口性、阻抗小于0.01Ω、高粘性

1自主研发量产

带制造技术 带JC2系列 和耐高温。该技术属于国内领先水平。产品通过ULPGGU2认证，UL证书号为MH47458该技术应用的产品具有良好的

导通性、阻抗小于0.01Ω，产品一种阻燃导导电胶粘

具有高粘性、耐高温。粘着力

2 电胶带制造 带JC205- 自主研发 量产

达1.2kg/25mm，该技术属于国技术 7Z内先进水平；阻燃等级可达到

ULVTM-0

1-1-65上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序号技术名称主要产品技术来源技术特点和技术水平所处阶段

超薄泡棉胶粘带的总厚度为0.1-

0.25mm，粘着力可达2kg/25mm；超薄的设计更能适合电子产泡棉胶粘品的薄型化；采用独立闭孔式

一种超薄电 带 PE发泡结构，具有良好的防水

3 子泡棉胶带 JF01503/JF 自主研发 量产

性、防尘密封性，防水达到国制造技术 02003/JF0

家7级IPX7标准，可完全对应防

2503

水手机等开发需求；加工性能优异，具有一定的窄边加工优势。该技术属于国内领先水平产品具有良好的耐候性、抗湿

性及抗紫外线的特性，经双85测试箱三个月测试，粘性未发一种太阳能泡棉胶粘生变化，可用于太阳能组件与

4边框胶带制带自主研发量产

边框的粘接，可长期户外使用造技术 JFS1010P。该技术属于国内领先水平。

产品通过ULQOQW相关测试，UL证书号为E473886

产品粘着力达2kg/25mm保持力（ 25mm*25mm/3kg）大于 7天

一种挂钩泡，具有超强的挂重能力及良好泡棉胶带

5棉胶带制造自主研发的粘性，可用于贴合塑料挂钩量产

JR10

技术形成粘钩，使用在多种平整表面及场所，用于挂物。该技术属于国内领先水平

该产品可长期耐200°C的高温，无基材胶

一种耐高温具有优异的粘性、良好的耐候粘带

6无基材胶带自主研发性、抗湿性及抗紫外线的特性量产

JA365/JA9制造技术 。产品通过ULPGGU2认证，

65

UL证书号为MH47458该产品采用溶液聚合法及接枝一种电子胶

改性技术，适用于电子胶粘带带用高性能压敏胶

7 自主研发 产品，具有120°C以上的耐温性 量产

丙烯酸酯胶8902能 ， 60°C 保 持 力 （水

25mm*25mm/0.5kg）大于24h

该产品采用种子乳液聚合法及

自交联杂化改性技术，制成的一种纸基胶

压敏胶压敏胶具有优异的润湿性，适

8带用水性丙自主研发量产

8800用于美纹纸胶粘带。产品生产

烯酸酯胶水

中零VOC排放、环保节能、无残胶风险

公司自主开发的解卷剂，采用种子乳液聚合技术进行生产，一种纸基胶解卷剂适用于美纹纸胶带产品。该技

9自主研发量产

带用解卷剂 8202J 术解卷能力适宜、复贴能力稳

定、无转移、零VOC排放，环保节能一种纸张含美纹纸胶含浸纸作为胶粘带的主体与载

10自主研发量产

浸技术粘带产品体，可以使胶粘带具有更好的

1-1-66上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序号技术名称主要产品技术来源技术特点和技术水平所处阶段

抗延伸性，抗水性，抗溶剂性以及纸张后续加工性的多样化，该技术属于国内领先水平遮蔽型胶该技术产品实现了胶粘带粘性

粘带（部的多需求可以做到0.2-一种橡胶型分美纹纸

11 自主研发 1.5kg/25mm；耐温性的多功能 量产

胶水胶粘带和化，可以做到80-180°C；满足PET胶粘各应用领域的需求

带）

根据剥离力不同，可自主调节处理低、中、高等不同的离型一种纸张离美纹纸胶

12自主研发效果，离型力范围可做到100-量产

型处理技术粘带产品

600g/25mm，满足客户的终端应用。该技术属于国内领先水平通过高起皱的方式使纸张的延

伸性超过50%，使胶粘带可以在一种高延伸美纹纸胶锋利不平的表面以及形状极其

13胶带生产技自主研发量产

粘带产品不规则的表面具有良好的贴合术遮蔽效果且防止断裂。该技术属于国内领先水平该技术应用的产品为全固含绿

一种UV固 JAB250、 色无污染产品，产品物性经过

14 化钢化膜用 JAB280系 自主研发 客户端验证，处于行业领先地 量产

胶带列产品位，产品为自主设计开发，成本在行业极具竞争力一种丙烯酸专利已受功能改性光研发储备

15研发专利-理，未授

学级AB胶 阶段权带一种高剥离专利已受研发储备

16 强度AB胶 研发专利 - 理，未授

阶段带权

粘 度 2000-5000CPS ， 固 含 ：

45%±0.5% ； PET-25 ， 干 胶

一种高剥离 25um，剥离力＞1.5kgf/25mm，力、高耐热 120℃耐热保持力＞24H，常温

17 W-981 自主研发 量产

油性丙烯酸 保持力＞48H；具有高内聚、高

压敏胶开发剥离力特性，并有良好的涂布性能，广泛用于光学、电子材料

外观澄清透明，固含量39.5±1%，粘度6500-15000cps；基材：

一种透明软

120um 软 质 PVC ， 干 胶 厚 度

质PVC膜用

18 W-982 自主研发 20±2um，初粘>7#，粘着力＞ 量产

丙烯酸酯胶

0.5kg/25mm；对PVC具有良好

黏剂

的贴附性，使用过程中不脱胶、不残胶

一种普通绵外观澄清，颜色呈现淡黄色，

19 W-918 自主研发 量产

纸胶带用丙固含量49.5±1%，粘度1000-

1-1-67上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序号技术名称主要产品技术来源技术特点和技术水平所处阶段

烯酸酯胶黏 4500cp；基材：25umPET，干剂 胶厚度25±2um，初粘>7#，粘着力＞1.3kg/25mm，常温保持力＞24hrs/1kg；应用于通用型

绵纸胶带，具有良好的黏贴效果

外观澄清透明，固含量49.5±1%，粘度 3500-7500cps；基材：

一种无苯适

25umPET，干胶厚度25±2um，

用于贴合多

初粘>10#，粘着力＞

20 孔材料的丙 W-907 自主研发 量产

1.2kg/25mm ，常温保 持力＞

烯酸酯胶黏

24hrs/1kg；对多孔泡棉以及开

剂

孔EPDM有良好的贴附性，优异的常温/低温抗曲翘性能

固含量30±1%，粘度200-一种低粘着 1000cps；基材：50umPET，干力保护膜用 胶 厚 度 10±2um ， 粘 着 力 5-

21 W-912 自主研发 量产

丙烯酸酯胶 50g/25mm，80℃，7天冷热撕黏剂不残胶；适用于普通低粘保护膜具有高剥离力，耐高温性（120-高剥离水性

150℃），高初粘力的稳定胶粘

22 丙烯酸酯乳 W-811 自主研发 量产性能；粘度 /CPS:80-150，固含液胶粘剂

量：50%±1，pH：8-9

PE保护膜 具有中/高/低三种剥离强度、高

用水性丙烯 W-801X系 内聚、耐增塑剂迁移、耐水白

23自主研发量产

酸乳液压敏 列 性能，粘度：80-200CPS，粒径胶 ：200-500nm，固含：53±1%一种高剥离具有高剥离力，高内聚力，高力金属薄膜保持力的稳定胶粘性能；粘度

24 W-801 自主研发 量产

用水性丙烯 /CPS:100-200，固含量：53%±1

酸压敏胶 ，pH：8-9该技术应用的产品具有良好的

一种PU保

JPAG19- 排气性，剥离力≤3gf/25mm，阻

25护膜及其生自主研发量产

01H 抗值在10^9-11Ω，耐候性能可

产涂布工艺

以达到60℃*RH90%*72h该技术应用的产品具有良好的低剥离静电排气性，低剥离静电压（＜压PU保护 JPUS01-

26 自主研发 500V），阻抗值在10^8-11Ω， 量产

膜及其制备 01F

剥离力≤3gf/25mm，耐候性能可工艺

以达到60℃*RH90%*72h该技术应用于柔性电子产品内

部件链接，弹性模量E≤8MPA，一种磨砂柔 对SUS剥离力≥1200g表面粗糙

性单面胶带 JH6235BT 度ra0.4~0.6u铅笔硬度70gf荷重

27自主研发量产

及其制备工 2 ≥1H，荷重800g，摩擦2000次，艺（折叠）表面无磨损，折弯10万次无破损等，已应用于国内某折叠屏手机，并申请发明专利及实用

1-1-68上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

序号技术名称主要产品技术来源技术特点和技术水平所处阶段新型，发明专利号：

202021464488.0；实用新型专利

号：202010712242.9（授权）水性美纹纸该技术应用的产品具有良好的美纹纸及

28胶带及其制自主研发抗残胶性，具备3天以上的抗量产

和纸

备方法 UV能力，处在国内领先地位该技术应用的产品具有与鞋材鞋用美纹纸

29美纹纸自主研发优异粘结能力，优秀的抗残胶量产

胶带能力，处在国内领先地位一种耐温橡该技术应用的产品具有优异的

胶压敏胶制耐温效果，可以耐温100-160度

30美纹纸自主研发量产

备以及涂布 *1H，去除不残胶，处在国内领工艺先地位

五、现有业务发展安排及未来发展战略

公司以成为“胶粘材料行业的国际引领者及产品解决方案提供商”为目标，长期将坚持以科技研发为驱动，以市场需求为导向，同时引进自动化及智能化制造设备、建设智能化仓储，以促进公司不断提高智能制造水平、优化工艺技术、加快产品升级。科技创新、智能制造作为公司发展的驱动力，助力公司产品品质和品牌的提升，增强综合竞争力。

为了实践“胶粘材料行业的国际引领者及产品解决方案提供商”的目标，公司未来将在研发上重点发力。短期内，公司将在现有的产品应用开发基础之上，建立基础研发的雏形和产品开发的体系能力，以此构建晶华新材科技型胶粘剂企业的发展基石。

中期来看，公司将持续完善从基础研发、产品开发、应用技术优化到工艺测试的系统能力，更为深刻掌握材料学及应用场景，持续加深重点细分赛道的多元产品布局，在多款产品成为重点大客户的主供应商，目标深耕重点细分领域，以胶黏剂的核心优势进行有效突破。

长期来看，公司未来加强前瞻性研究，加深对建筑家装、动力电池、3C 电子、新能源汽车等细分赛道头部客户的发展趋势研究，前瞻性储备一系列胶粘技术及产品，形成系统性的解决方案。

公司现有产品将持续差异化构建产品核心竞争力。工业胶粘材料以规模化、性价比、差异化、树立品牌为发展路线；电子、功能性薄膜材料以终端客户为

1-1-69上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）主，通过基础研究带动产品性能的改善，通过与客户嵌入式的研发，深入战略合作；化工材料强化基础研究，以自产为主，助力公司新材料性能的提升。

公司将持续遵循以市场需求为导向，客户服务为基础，技术创新为动力，资本市场为助推器的原则，加大研发投入，提升创新能力，合理布局产业领域，优化产品结构，加强“晶华”自主品牌的建设力度，抓住中国经济产业结构调整、技术升级所带来的发展契机，进一步扩大产能，提高产品的市场占有率，确立在中国胶粘材料行业的领先地位；同时，力争在技术、规模、效益、管理、人才、服务等方面达到国际先进水平，加强对海外市场的拓展，跻身世界胶粘材料行业知名企业行列。

六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况

（一）财务性投资的认定标准及相关规定根据中国证监会于2023年2月发布的《<上市公司证券发行注册管理办法>

第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》，“（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；

投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务

的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资

1-1-70上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）的基本情况。”金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（二）最近一期末公司持有的财务性投资情况

截至2024年9月30日，按照企业会计准则及相关规定，申请人报表中可能涉及核算财务性投资的财务报表科目具体列示如下：

单位：万元是否属于财财务性投会计科目金额主要构成务性投资资金额

交易性金融资产6003.63否-银行理财产品

其他应收款958.51否-保证金、往来款等

划分为持有待售的资产-否--

其他流动资产5264.63否-待抵扣增值税进项税

其他非流动金融资产3877.51是3877.51财务性投资

长期股权投资145.14否-晶华恒业、上海晶弘

其他非流动资产7463.50否-预付款

1、其他非流动金融资产

上述其他非流动金融资产的具体构成如下：

单位：万元会计科目二级明细主营业务金额

杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）股权投资377.51

南通嘉盛瑞康投资基金中心（有限合伙）股权投资500.00

其他非流动南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合伙）股权投资1000.00金融资产

长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有股权投资2000.00限合伙）

合计-3877.51（1）根据晶华新材与相关方签订的《杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》，晶华新材作为基金的有限合伙人，拟认缴出资2000万元人民币，出资占比为4.44%；截至2021年12月31日，公司已出资466.40万元。根据《杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）2021年度全体合伙人会

1-1-71上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）议决议》及相关议案文件，该基金全体合伙人同比例减少出资，截至2022年1月6日，公司实缴出资377.51万元，无需履行后续出资义务，晶华新材对该基金的实缴出资将仅限于377.51万元。该笔投资的出资时间为：

单位：万元项目明细出资日期出资金额

出资2018-04-041000.00

杭州长誉资产管理合投资收回2019-12-16-533.60

伙企业（有限合伙）投资收回2022-01-06-88.89

合计-377.51

从出资时间看，该笔出资不属于董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟实施的财务性投资。

（2）根据晶华新材与相关方签订的《南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，晶华新材作为有限合伙人，拟投资金额为人民币

1000.00万元，出资占比为5.52%；总计1000万元已缴纳完毕。该笔投资的出

资时间为：

单位：万元项目明细出资日期出资金额

出资2021-08-10200.00

出资2021-12-10250.00南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合出资2023-03-17300.00伙）

出资2024-05-22250.00

合计-1000.00

从出资时间看，仅2024年5月份出资的250万元将属于董事会决议日前六个月起，公司已实施或拟实施的财务性投资。

（3）晶华新材作为有限合伙人，对南通嘉盛瑞康投资基金中心（有限合伙）

出资500.00万元，出资占比为3.33%，公司已于2020年11月2日完成出资。

该笔投资的出资时间为：

单位：万元项目明细出资日期出资金额

南通嘉盛瑞康投资基出资2019-01-09100.00

1-1-72上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

项目明细出资日期出资金额

金中心（有限合伙）出资2019-12-18125.00

出资2020-09-02125.00

出资2020-11-02150.00

合计-500.00

从出资时间看，该笔出资不属于董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟实施的财务性投资。

（4）根据晶华新材与相关方签订的《长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，晶华新材作为有限合伙人，对长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资2000.00万元，出资占比为6.67%，公司已于2024年5月14日完成出资。

从出资时间看，该笔出资属于董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟实施的财务性投资。

2、长期股权投资

上述长期股权投资的具体构成如下：

单位：万元会计科目被投资企业名称账面价值持股比例

上海晶华恒业新材料有限公司117.5020%长期股权投晶弘（上海）防水材料股份有限公司27.6330%资

合计145.14-

（1）上海晶华恒业新材料有限公司（简称“晶华恒业”）

上海晶华恒业新材料有限公司的主营业务是新型膜材料、汽车装饰用品、

汽车零配件的销售等。2023年3月，公司全资子公司江苏晶华与大连恒鸿科技服务有限公司合资设立上海晶华恒业新材料有限公司，注册资本人民币1000万元，江苏晶华出资200万元，占注册资本的比例为20%，双方以长远战略发展为目的，发挥各自领域的优势，合作开发车衣窗膜产品，并将品牌推向市场，实现双赢。公司投资晶华恒业是希望能通过产业整合的方式拓展下游渠道，不以获取中短期财务价值为目的，属于“围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资”，因此，该项投资不属于财务性投资。

1-1-73上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（2）晶弘（上海）防水材料股份有限公司（简称“上海晶弘”）晶弘（上海）防水材料股份有限公司的主营业务是建筑材料、橡胶制品的销售等，公司投资上海晶弘旨在与公司胶黏剂形成产业协同，共同打造防水功能性胶粘材料，在家装领域开设新的布局。目前，公司已与上海晶弘共同研发了防水卷材的双面搭接胶带、单面胶带。公司希望通过投资上海晶弘，开拓在家装领域的新突破，不以获取中短期财务价值为目的，属于“围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资”，因此，该项投资不属于财务性投资。

综上所述，截至2024年9月30日，公司已持有和拟持有的财务性投资金额占公司合并报表归属于母公司净资产比例为2.92%，公司不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务），符合《注册管理办法》第九条的相关规定。

（三）本次发行董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资情况公司已于2024年7月10日召开关于本次简易程序发行的董事会会议。自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司新投入或拟投入的财务性投资的具体情况进行分析。

1、类金融业务

公司主营业务为各类胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸的研发、生产及销售，公司及下属子公司不存在投资类金融业务，亦无投资类金融业务的计划。

2、非金融企业投资金融业务

公司及下属子公司不存在投资金融业务的情况，亦无拟投资金融业务的计划。

3、与公司主营业务无关的股权投资

公司主营业务为各类胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸的研发、生产及销售，公司及下属子公司不存在与公司主营业务无关的股权投资的情况，亦无与公司主营业务无关的股权投资的计划。

4、投资产业基金、并购基金

1-1-74上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司新投入和拟投入的投资产业基金共计2250.00万元，具体情况如下：

（1）2024年5月22日，根据与相关方签订的《南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，本公司作为有限合伙人向南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合伙）缴纳剩余出资250.00万元；

（2）2024年5月14日，根据与相关方签订的《长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，本公司作为有限合伙人，对长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）缴纳出资2000.00万元。

公司及下属子公司不存在并购基金，亦无拟实施并购基金的计划。

5、拆借资金

公司及下属子公司不存在资金拆借，亦无拟实施资金拆借的计划。

6、委托贷款

公司及下属子公司不存在将资金以委托贷款的形式借予他人的情况，亦无拟实施委托贷款的计划。

7、购买收益波动大且风险较高的金融产品

公司及下属子公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情况，亦无拟实施的购买计划。

8、实施的涉及其他财务性投资的情形

公司及下属子公司实施的其他投资中，不存在上述情形。

1-1-75上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

第二节本次证券发行概要

一、本次发行的背景和目的

（一）本次定向发行股票的背景

1、产业政策支持胶粘材料和特种纸发展工业和信息化部、发展改革委、科技部、财政部联合颁布的《新材料产业发展指南》中，将“高性能复合材料”被列为新材料创新能力建设工程重点产品，“新型显示材料”“电池材料”被列为重点新材料首批次示范推广工程中的重点新材料，胶粘材料属于“高性能复合材料”的一类，公司主营产品亦涵盖了“新型显示材料”“电池材料”。国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，使得产业发展能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间。

此外，随着国务院办公厅关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知（国办发〔2007〕72号）的进一步实施，特种纸业务也将受到正向激励。与传统胶粘带相比，本次募投项目产品之一“全降解胶粘带”采用特种纸作为基材，使用新型工艺替代传统离型纸覆膜工艺，并使用特种纸作为基材涂以环保胶粘剂，符合国家推动以纸代塑的“禁塑令”要求。

2、下游应用行业的扩大带来行业持续增长，头部企业效应开始显现

公司主要从事工业胶粘材料、电子及光学胶粘材料、特种纸的研发、生产和销售。公司下游客户主要包括建筑装饰、汽车美容和售后、消费电子、新能源汽车、医疗、航空航天、高铁等行业。

随着工业制造、建筑、新能源汽车、电子产品以及包装等行业的快速发展，对胶粘材料的需求不断上升，近年来全球胶粘市场整体规模呈现逐年稳步递增的趋势，根据 Mordor Intelligence 的数据，2023 年全球胶粘剂市场规模为 643 亿美元，预计到2024年将达到689亿美元，到2028年有望进一步达到870亿美元。

近年来，我国胶粘行业也表现出了强劲的发展势头，根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据，我国胶带市场规模由2017年的403.4亿元增长至

1-1-76上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

2022 年的 670.5 亿元，CAGR 超过 10%。当前，我国胶粘行业整体呈现出创新

能力提升、产品迭代加快、产业集中度提高等特点。

随着市场竞争加剧和行业整合的深入，国内胶粘行业正逐步展现出向头部集中的趋势。头部企业通过不断的技术创新、产品升级以及产能扩张，提升自身的市场份额。同时，随着环保政策的日益趋严，小型企业面临较大的经营挑战，而头部企业凭借资金优势和技术能力，能够更快适应环保要求，开发更环保、高性能的胶粘产品。在此背景下，行业资源开始向少数优势企业集中，头部效应开始显现。

（二）本次发行股票的目的

1、有利于强化公司战略布局，符合公司长期战略

随着时间的推移，国内传统通用型胶带市场的逐渐饱和，企业间相互竞争激烈，产品同质化现象凸显，市场盈利空间缩窄，传统通用型胶带行业进入微利时代，产品增长受影响而减缓。此外，在环保法规的日趋严格、胶带功能性能需求提升的背景下，胶粘带已经从传统的胶粘材料制造业逐步演化成一个科技含量高、应用领域广、下游行业细分多的新兴材料行业。

为了顺应行业的发展趋势，公司作为行业内较早进行布局的企业，根据发展战略的规划，制定了未来三年的项目投资计划，进一步优化公司的产品结构，提升技术实力，实现高端制造、智能化管理。

未来三年公司重点投资项目为西南生产基地项目，项目旨在将公司现有产能进行逐步转移，充分利用西南地区拥有的能源优势，进一步降低公司的生产成本，提升公司的产品竞争力，提升公司的经济效益和综合实力。此外，投资建设西南生产基地项目，可实现公司在长三角、珠三角、中西部地区的产能布局，江苏晶华和安徽晶华工厂专注于光学胶粘材料、电子胶粘材料等较高附加值产品的生产，西南生产基地专注于工业胶粘材料的生产，布局完善后可实现产能聚焦、整合，充分发挥协同效应。

2、优化资本结构，降低公司财务风险

公司通过多年经营积累，实现了持续稳定的发展。本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司的资本实力进一步增强，资产负债率将相应下降，

1-1-77上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

资本结构将得到优化，有利于增强公司的偿债能力，降低公司的财务风险。为公司的持续发展提供良好的保障。

二、发行对象及与发行人的关系

本次发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享1号证

券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌号私募

证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海基金管

理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。

上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次发行不构成关联交易。本次发行对象的认购方式均为以现金方式认购。本募集说明书披露前十二个月内，本次发行对象及其控股股东、实际控制人与公司之间不存在重大交易的情形。

本次发行不存在发行人、保荐机构（主承销商）的控股股东、实际控制人、

董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方直接或通过结构化产品等间接方式参与本次发行认购的情形。

三、本次发行的方案概要

（一）发行股票的种类及面值

本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值1.00元。

（二）发行方式及发行时间

本次发行股票采取以简易程序向特定对象发行的方式，在中国证监会作出予以注册决定后10个工作日内完成发行缴款。

（三）发行对象及认购方式

本次发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享1号证

券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌号私募

证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海基金管

理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。

1-1-78上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行的股票。

（四）定价基准日、发行价格及定价原则

本次发行的定价基准日为发行期首日（2024年12月25日）。本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

本次以简易程序向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日发行人股票交易总额/定价基准日前20个交易日发行人股票交易总量）。

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.36元/股。

（五）发行数量

根据本次发行的竞价结果，本次发行的股票数量为27199772股，占发行前公司总股本比例为10.36%，不超过本次发行前公司股本总数的30%。最终发行数量以中国证监会予以注册的数量为准。

（六）限售期本次以简易程序向特定对象发行的股票，自本次发行结束之日（即本次发行的股票完成登记至相关方名下之日）起六个月内不得转让。本次发行取得的股份因公司送红股或公积金转增股本等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。

（七）本次发行前滚存未分配利润安排

本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，发行前公司滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。

（八）上市地点本次发行的股票将申请在上海证券交易所上市交易。

（九）决议有效期

本次发行决议的有效期为自2023年年度股东大会审议通过之日起，至公司

1-1-79上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

2024年年度股东大会召开之日止。若相关法律、法规和规范性文件对以简易程

序向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定进行相应调整。

四、募集资金金额及投向

根据本次发行的竞价结果，发行对象拟认购金额合计不超过22739.01万元，不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%；扣除发行费用后的募

集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金

1西南生产基地项目（一期）60000.0017500.00

2补充流动资金7500.005239.01

合计67500.0022739.01

在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹资金解决。

本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金到位前，公司将根据市场情况及自身实际情况以自筹资金择机先行投入募集资金投资项目。募集资金到位后，依照相关法律法规要求和程序置换先期投入。

若本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发

行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整五、本次发行是否构成关联交易

本次发行的发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享

1号证券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌

号私募证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海

基金管理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次发行不构成关联交易。

本次募投项目实施后，公司预计新增的下游客户仍主要为原主营业务涉及行业领域，公司现有关联方从事的业务均不属于前述行业范围，因此，本次募投项目的实施预计不会新增关联销售。

1-1-80上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

本次募投项目实施后，公司仍沿用现有采购体系，主要原材料采购不会新增关联交易。

六、本次发行是否导致公司控制权发生变化

截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人为周晓南、周晓东，直接或间接合计持有公司8910.38万股。

根据本次发行竞价结果，本次拟向特定对象发行股票数量为27199772股。

本次发行完成后，公司的总股本为292403595股，控股股东及实际控制人周晓南、周晓东直接或间接合计持有本公司30.76%的股份，仍保持控股股东、实际控制人的地位。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。

七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件本次发行股票方案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件。

八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

（一）本次发行已取得的授权和批准2024年4月23日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》。

2024年5月16日，公司2023年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，授权公司董事会全权办理与本次以简易程序向特定对象发行股票有关的全部事宜。

根据2023年年度股东大会的授权，公司于2024年7月10日召开第四届董

事会第九次会议，审议通过了本次发行预案及其他发行相关事宜。

根据2023年年度股东大会的授权，公司于2025年1月3日召开第四届董

事会第十五次会议，审议通过了本次发行竞价结果和具体发行方案及其他发行相关事宜。

根据2023年年度股东大会的授权，公司于2025年3月10日召开第四届董

事会第十七次会议，审议通过了本次募集资金总额调整的相关事宜。

1-1-81上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（二）本次发行尚需获得的授权、批准和核准

1、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核通过；

2、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需经中国证监会作出同意注册的决定。

上述呈报事项能否获得相关批准或注册以及获得相关批准或注册的时间均

存在不确定性，提请广大投资者注意审批风险。

九、发行人符合以简易程序向特定对象发行股票条件的说明

（一）发行人符合《公司法》的相关规定

发行人本次以简易程序向特定对象发行的股票为同一类别的股票，均为 A股普通股股票，每股发行条件和价格相同，与发行人已经发行的普通股股份同股同权，股票发行价格高于票面金额，符合《公司法》第一百四十三条、第一百四十八条的规定。

本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经获得公司2023年年度股

东大会授权公司董事会实施，本次发行具体方案、修改方案及其他发行相关事宜已经召开第四届董事会第十五次会议、第四届董事会第十七次会议审议通过，包括本次发行的股票种类和面值、发行方式和发行时间、发行价格和定价原则、

发行数量、发行对象、发行的起止日期等。

本次发行符合《公司法》第一百五十一条的规定。

（二）本次发行符合《证券法》规定的相关条件

发行人本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开方式，符合《证券法》

第九条的规定。

发行人本次发行符合中国证监会发布的《注册管理办法》等法规规定的相关条件，并报送上交所审核和中国证监会注册，符合《证券法》第十二条的规定。

（三）本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件

1、发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股

1-1-82上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

票的情形

截止本募集说明书签署日，发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形：

（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；

（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表

示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；

（3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；

（4）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；

（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；

（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

2、发行人募集资金规模和使用符合《注册管理办法》第十二条、第四十条

的规定

本次向特定对象发行股票，在扣除发行费用后实际募集资金将用于西南生产基地项目（一期）和补充流动资金。

发行人募集资金规模和使用符合《注册管理办法》第十二条、第四十条的

以下规定：

（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；

（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；

1-1-83上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他

企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性；

（4）上市公司应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业。

3、发行人募集资金规模和使用符合《注册管理办法》第十六条、第十八条、

第二十一条、第二十八条关于适用简易程序的规定

公司2023年年度股东大会已就本次发行的相关事项作出了决议，并根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该授权有效期至2024年年度股东大会召开之日止。本次股东大会已就《注册管理办法》第十八条规定的事项审议通过了关于本次发行相关如下事项：

根据2023年年度股东大会授权，2024年7月10日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行 A股股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

公司于2025年1月3日召开第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的议案》《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》等议案。

公司于2025年3月10日召开第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的议案》等议案。

根据本次发行竞价结果，本次发行的认购对象拟认购金额合计为

227390093.92元，不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。

综上，发行人本次发行符合《注册管理办法》第十六条、第十八条、第二十一条、第二十八条关于适用简易程序的规定。

4、本次发行符合《注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块

1-1-84上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）定位（募集资金主要投向主业）的规定

（1）符合国家产业政策的规定本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，其中，“西南生产基地项目（一期）”与公司现有业务关系密切，系公司立足未来发展战略及产能转移整体布局，拓展高质量、可持续发展路径的重要举措，利用西南地区的成本优势和当地政策支持，将部分工业胶粘材料及特种纸产能战略转移至四川省内江市并进行扩产，达到降本增效的目的，有助于增强公司的可持续发展能力和核心竞争力；“补充流动资金”项目主要用于满足公司未来生产经营发展的资金需求，为公司保持持续竞争力提供重要支撑。根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，本次发行募投项目属于“新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业等九大战略性新兴产业”中的“新材料产业”。同时，本次募集资金所投资的领域，是与先进制造技术的深度融合、装备产业升级、技术应用产业自主化的领域，属于国家产业政策重点鼓励发展的方向。

因此，本次募集资金投资项目属于国家重点支持的领域，本次发行符合产业政策和国家经济发展战略。

（2）募投资金符合投向主业的要求

发行人主营业务为各类胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸的研发、生产及销售，产品线涵盖工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸、化工新材料等五大类。本次募投项目为西南生产基地项目（一期），拟生产的主要产品为工业胶粘材料、特种纸，系对发行人原有成熟产品的扩产。

本次募投项目主要生产的产品为新型工业胶粘材料及高性能可降解纸基新材料（特种纸），该两类产品均为公司现有产品类别。

生产的具体产品根据客户的生产需求、应用领域、使用环境等方面的不同

导致产品型号品类众多，但在原材料及技术工艺上不存在较大差异，本次募投产品与现有产品在原材料、技术工艺、生产设备、应用领域方面的关系如下：

A、新型工业胶粘材料

1-1-85上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

项目本次募投产品现有产品纸浆、基材（美纹纸、和纸、热熔纸浆、基材（美纹纸、和纸、热熔胶等原材料胶等）、橡胶、树脂、含浸液、离）、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助

型液、助剂等剂等

对美纹原纸、和纸等基材通过含浸以纸、布、薄膜等为基材，通过含浸、技术工艺、离型、胶粘剂涂布、冷却、收卷离型处理，将胶粘剂均匀涂布于各类基等工序，制成最终产品。材、冷却等工艺加工呈带状并制成卷盘生产设备主要生产设备为涂布机主要生产设备为涂布机

汽车、建筑装饰、包装、家用电器建筑装饰、汽车、航空、包装文具、医应用领域等领域疗等领域

B、高性能可降解纸基新材料（特种纸）项目本次募投产品现有产品

原材料纸浆木浆类原料、造纸助剂纸浆木浆类原料、造纸助剂生产工艺主要包括备浆和造纸（抄生产工艺主要为备浆、抄造，备浆是指造）两步，备浆过程相对简单，整纸浆经过适当的打浆、加料、施胶、调个备浆过程步骤依次为碎浆、磨浆色等之后供给抄纸机的浆料的准备工作技术工艺

、成浆、调浆、冲浆和除渣等。造。抄制包含由浆料到成纸的过程，在纸纸过程在纸机中完成，主要包括压机中完成，主要包括压榨、烘干、压光榨、烘干、压光和卷纸等步骤。和卷纸等步骤。

生产设备碎浆机、磨浆机、造纸机碎浆机、磨浆机、造纸机

建材、电气制品、机械工业、农业、信

应用领域建材、电气、医疗、农业等领域息、光学、文化艺术等领域，具有广泛运用

从上表可知，本次募投产品与现有产品相比较，所使用原材料相同，生产技术工艺及生产设备均无重大变化。工业胶粘材料及特种纸本身应用领域较多，本次募投产品应用领域涉及广泛，但基本与现有产品相似。

本次募集资金投向西南生产基地项目（一期），本次募投项目符合国家产业政策和未来公司整体战略方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次发行的募投项目西南生产基地项目（一期）系公司立足未来发展战略及产能转

移整体布局，拓展高质量、可持续发展路径的重要举措，利用西南地区的成本优势和当地政策支持，将部分工业胶粘材料及特种纸产能战略转移至四川省内江市，达到降本增效的目的，有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力，属于投向主业。本次募集资金部分用于补充流动资金，将紧密围绕公司主营业务开展，缓解未来随着公司业务发展所产生的营运资金压力。

本次发行满足《注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。

1-1-86上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

5、发行人本次发行的特定对象符合《注册管理办法》第五十五条的规定

本次发行的发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享

1号证券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌

号私募证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海

基金管理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司，不超过35名（含）特定投资者。

发行人本次发行的特定对象符合《注册管理办法》第五十五条的规定：

“上市公司向特定对象发行证券，发行对象应当符合股东大会决议规定的条件，且每次发行对象不超过三十五名。

6、本次发行价格符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条、第五十

八条和第五十九条的规定

本次发行股票的定价基准日为发行期首日（2024年12月25日）。根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.36元/股。本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日发行人股票交易总额/定价基准日前20个交易日发行人股票交易总量），符合《注册管理办法》

第五十六条、第五十七条第一款的规定。

向特定对象发行股票发行对象属于本办法第五十七条第二款规定以外的情形的，上市公司应当以竞价方式确定发行价格和发行对象。

本次发行以竞价方式确定发行价格和发行对象，符合《注册管理办法》第五十八条的规定。

本次发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等

情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排，符合《注册管理办法》第五十九条的规定。

综上，本次发行价格符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条、第五十八条和第五十九条的规定。

1-1-87上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

7、本次发行符合《注册管理办法》第六十六条的规定发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人已出具承诺：“本人/本公司不存在向参与认购的投资者作出保底保收益或变相保底保收益承诺或有其他

类似协议安排的情形；本人/本公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的情形”。

因此，本次发行符合《注册管理办法》第六十六条的规定。

8、不适用《注册管理办法》第八十七条相关规定

截至本募集说明书签署日，公司总股本为262499289股，周晓南、周晓东直接持有公司33.94%股份，为公司实际控制人。

本次拟发行股票不超过公司发行前总股本的30%，募集资金总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，适用简易程序。

按本次发行数量27199772股计算，本次发行完成后，周晓南、周晓东合计持股股份比例合计为30.76%，仍为公司实际控制人。

因此，本次发行不会导致公司控制权发生变化，不适用《注册管理办法》

第八十七条的规定。

（四）本次发行符合《证券期货适用意见第18号》的相关规定

1、本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》“一、关于第九条‘最近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”

截至2024年9月30日，公司已持有和拟持有的财务性投资占归属于母公司净资产的2.92%，不超过净资产的百分之三十，符合《证券期货法律适用意见第18号》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第61号》的规定，最近一期末公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。

自本次发行董事会决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司已实施或拟实施的财务性投资如下：

（1）根据晶华新材与相关方签订的《长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，晶华新材作为有限合伙人，对长江中大西威（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资2000.00万元，出资占比

1-1-88上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

为6.67%，公司已于2024年5月14日完成出资。

（2）根据晶华新材与相关方签订的《南通嘉鑫瑞康创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，晶华新材作为有限合伙人，拟投资金额为人民币

1000.00万元，出资占比为5.52%；截至2024年9月30日，总计1000万元已缴纳完毕。其中750万元均为2023年3月前出资，剩余250万元为2024年5月22日出资。2024年5月份出资的250万元将属于董事会决议日前六个月起，公司已实施或拟实施的财务性投资。

以上合计2250万元财务性投资金额，已从本次募集资金总额中扣除，本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第18号》的规定。

2、本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》“四、关于第四十条‘理性融资，合理确定融资规模’的理解与适用”的规定

（1）关于融资规模根据《证券期货法律适用意见第18号》之“四、关于第四十条‘理性融资，合理确定融资规模’的理解与适用”之“（一）上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的百分之三十。”本次以简易程序向特定对象发行的股票数量按照本次发行募集资金总额除

以最终询价确定的发行价格计算得出，不超过本次发行前公司总股本的30%，并以上交所审核通过和中国证监会同意注册的数量为准。在前述范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据中国证监会、上交所相关规定及实际认购情况

与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。

若公司股票在本次发行的定价基准日至发行日期间，发生送股、资本公积金转增股本、股权激励、股票回购注销等引起公司股份变动的事项，则本次发行的股票数量上限将根据中国证监会和上交所相关规定进行相应调整。

综上，本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》关于融资规模的第四条适用意见。

（2）关于时间间隔根据《证券期货法律适用意见第18号》之“四、关于第四十条‘理性融资，

1-1-89上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）合理确定融资规模’的理解与适用”之“（二）上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定。”晶华新材前次募集资金到账及使用时间至今未超过五个会计年度，鉴于上述情况，公司本次向特定对象发行 A 股股票已编制《前次募集资金使用情况报告》，已聘请天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对前次募集资金使用情况报告出具鉴证报告。

因此，公司本次简易程序发行不适用上述关于时间间隔的规定，符合《证券期货法律适用意见第18号》关于时间间隔的第四条适用意见。

3、本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》“五、关于募集资金用于补流还贷如何适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适用”的规定本次向特定对象发行股票募集资金投入项目资本性支出情况如下表所示。

单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金

1西南生产基地项目（一期）60000.0017500.00

2补充流动资金7500.005239.01

合计67500.0022739.01其中，补充流动资金投入合计为5239.01万元，用于日常经营支出，占本次募集资金总额的23.04%，公司不存在募集资金用于补充流动资金金额超过募集资金总额30%的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》有关要求。

（五）本次发行符合《审核规则》规定的以简易程序向特定对象发行股票条件

1、本次发行不存在《审核规则》第三十四条规定不得适用简易程序的情形。

（1）公司不存在股票被实施退市风险警示或其他风险警示的情形；

（2）公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员不

1-1-90上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

存在最近三年受到中国证监会行政处罚、最近一年受到中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分的情形；

（3）本次发行上市申请的保荐人或者保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员不存在最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分的情形。

截止本募集说明书签署日，不存在《审核规则》第三十四条规定不适用简易程序的情形，上述人员亦不存在其他被立案调查或在途的中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分等预先告知的情形。

2、本次发行符合《审核规则》第三十五条关于适用简易程序的情形。

本次发行符合《审核规则》第三十五条关于适用简易程序的相关规定：

“上市公司及其保荐人应当在上市公司年度股东大会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内向本所提交下列申请文件：

（一）募集说明书、发行保荐书、审计报告、法律意见书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等注册申请文件；

（二）上市保荐书；

（三）与发行对象签订的附生效条件股份认购合同；

（四）中国证监会或者本所要求的其他文件。

上市公司及其保荐人未在前款规定的时限内提交发行上市申请文件的，不再适用简易程序。

上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员应当在

向特定对象发行证券募集说明书中就本次发行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求作出承诺。

保荐人应当在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求发表明确肯定的核查意见”。

（1）公司及保荐机构提交申请文件的时间在公司年度股东大会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内。

1-1-91上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（2）公司及保荐机构提交的申请文件包括：

*募集说明书、发行保荐书、审计报告、法律意见书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等注册申请文件；

*上市保荐书；

*与发行对象签订的附生效条件股份认购合同；

*中国证监会或者上海证券交易所要求的其他文件。

（3）公司本次发行上市的信息披露符合相关法律、法规和规范性文件关于以简易程序向特定对象发行的相关要求。

（4）公司，公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人，公司的董事、监事、高级管理人员已在向特定对象发行证券募集说明书中就本次发行上市符

合发行条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求作出承诺。

（5）保荐机构已在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市符合发行

条件、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求发表明确肯定的核查意见。

综上，本次发行符合《审核规则》第三十六条关于适用简易程序的相关规定。

（六）本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定

1、本次发行不存在“7-1类金融业务监管要求”的相关情形

经保荐机构核查，报告期内公司主营业务为电子及集成电路胶带、汽车喷漆用胶、汽车配件用海绵胶带、美纹纸胶带、电子工业胶带、其他特殊用途胶

带、离型纸和离型膜、高导热石墨膜（除危险品）的生产销售，化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、纸制

品、各类粘胶制品（除危险品）、粘胶配套材料（除危险品）、办公用品销售，从事货物及技术的进出口业务等。发行人最近一年一期不存在从事类金融业务的情形。

综上所述，本次发行不存在“7-1类金融业务监管要求”的相关情形。

1-1-92上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

2、本次发行符合“7-4募集资金投向监管要求”的相关情形

经保荐机构核查，发行人已建立募集资金专项存储制度，根据该制度，募集资金到位后将存放于董事会决议的专项账户中。发行人未设立有集团财务公司。本次募集资金投资项目为西南生产基地项目（一期）和补充流动资金，服务于实体经济，符合国家产业政策，主要投向主营业务；本次募集资金不涉及收购企业股权；本次募集资金不涉及跨境收购；发行人与保荐机构已在本次发

行文件中充分披露募集资金投资项目的准备和进展情况、实施募投项目的能力

储备情况、整体进度计划以及募投项目的实施障碍或风险等，本次募投项目实施不存在重大不确定性；发行人召开董事会审议本次发行方案时，已投入的资金未列入募集资金投资构成；本次发行募投项目实施具有必要性及可行性，发行人具备实施募投项目的能力，募投项目相关描述披露准确，不存在“夸大描述、讲故事、编概念”等不实情况。

综上所述，本次发行符合“7-4募集资金投向监管要求”的相关情形。

3、本次发行符合“7-5募投项目预计效益披露要求”的相关情形

本次发行募投项目为“西南生产基地项目（一期）、补充流动资金”，其中西南生产基地项目（一期）涉及预计效益。

公司已在募集说明书中就募投项目效益预测的假设条件、计算基础以及计算过程进行披露。

公司已在募集说明书中明确内部收益率及投资回收期、所使用的收益数据以及募投项目实施后对发行人经营的预计影响。

“西南生产基地项目（一期）”效益计算基于公司募投项目实际情况进行，增长率、毛利率、预测净利率等收益指标具有合理性。

经保荐机构核查，本次发行涉及效益预测的募投项目，其效益预测的计算方式、计算基础符合《监管规则适用指引——发行类第7号》之“7-5募投项目预计效益披露要求”的要求。

1-1-93上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（七）本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第8号》关于“两符合”“四重大”的相关规定

1、本次发行满足“两符合”的相关规定

（1）关于募集资金投向符合国家产业政策相关规定本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，其中，“西南生产基地项目（一期）”与公司现有业务关系密切，系公司立足未来发展战略及产能转移整体布局，拓展高质量、可持续发展路径的重要举措，利用西南地区的成本优势和当地政策支持，将部分工业胶粘材料及特种纸产能战略转移至四川省内江市并进行扩产，达到降本增效的目的，有助于增强公司的可持续发展能力和核心竞争力；“补充流动资金”项目主要用于满足公司未来生产经营发展的资金需求，为公司保持持续竞争力提供重要支撑。根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，本次发行募投项目属于“新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业等九大战略性新兴产业”中的“新材料产业”。同时，本次募集资金所投资的领域，是与先进制造技术的深度融合、装备产业升级、技术应用产业自主化的领域，属于国家产业政策重点鼓励发展的方向。

（2）关于募集资金符合投向主业的说明

本次募集资金主要投向主业，本次发行募集资金投向与主业的关系如下：

西南生产基地项目项目补充流动资金

（一期）1、是否属于对现有业务（包括产是否品、服务、技术等，下同）的扩产

2、是否属于对现有业务的升级是否

3、是否属于基于现有业务在其他

否否应用领域的拓展4、是否属于对产业链上下游的（否否横向/纵向）延伸

5、是否属于跨主业投资否否是，本次募集资金部分用于补充流动资金，将紧密围绕公司主营

6、其他无

业务开展，缓解未来随着业务发展所产生的营运资金压力。

1-1-94上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

发行人主营业务为各类胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸的研发、生产及销售，产品线涵盖工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料、特种纸、化工新材料等五大类。本次募投项目为西南生产基地项目（一期），拟生产的主要产品为工业胶粘材料、特种纸，系对发行人原有成熟产品的扩产。

本次募投项目主要生产的产品为新型工业胶粘材料及高性能可降解纸基新材料（特种纸），该两类产品均为公司现有产品类别。

生产的具体产品根据客户的生产需求、应用领域、使用环境等方面的不同

导致产品型号品类众多，但在原材料及技术工艺上不存在较大差异，本次募投产品与现有产品在原材料、技术工艺、生产设备、应用领域方面的关系如下：

A、新型工业胶粘材料项目本次募投产品现有产品纸浆、基材（美纹纸、和纸、热熔纸浆、基材（美纹纸、和纸、热熔胶等原材料胶等）、橡胶、树脂、含浸液、离）、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助

型液、助剂等剂等

对美纹原纸、和纸等基材通过含浸以纸、布、薄膜等为基材，通过含浸、技术工艺、离型、胶粘剂涂布、冷却、收卷离型处理，将胶粘剂均匀涂布于各类基等工序，制成最终产品。材、冷却等工艺加工呈带状并制成卷盘生产设备主要生产设备为涂布机主要生产设备为涂布机

汽车、建筑装饰、包装、家用电器建筑装饰、汽车、航空、包装文具、医应用领域等领域疗等领域

B、高性能可降解纸基新材料（特种纸）项目本次募投产品现有产品

原材料纸浆木浆类原料、造纸助剂纸浆木浆类原料、造纸助剂生产工艺主要包括备浆和造纸（抄生产工艺主要为备浆、抄造，备浆是指造）两步，备浆过程相对简单，整纸浆经过适当的打浆、加料、施胶、调个备浆过程步骤依次为碎浆、磨浆色等之后供给抄纸机的浆料的准备工作技术工艺

、成浆、调浆、冲浆和除渣等。造。抄制包含由浆料到成纸的过程，在纸纸过程在纸机中完成，主要包括压机中完成，主要包括压榨、烘干、压光榨、烘干、压光和卷纸等步骤。和卷纸等步骤。

生产设备碎浆机、磨浆机、造纸机碎浆机、磨浆机、造纸机

建材、电气制品、机械工业、农业、信

应用领域建材、电气、医疗、农业等领域息、光学、文化艺术等领域，具有广泛运用

从上表可知，本次募投产品与现有产品相比较，所使用原材料相同，生产技术工艺及生产设备均无重大变化。工业胶粘材料及特种纸本身应用领域较多，

1-1-95上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

本次募投产品应用领域涉及广泛，但基本与现有产品相似。

本次募集资金投向西南生产基地项目（一期），本次募投项目符合国家产业政策和未来公司整体战略方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次发行的募投项目西南生产基地项目（一期）系公司立足未来发展战略及产能转

移整体布局，拓展高质量、可持续发展路径的重要举措，利用西南地区的成本优势和当地政策支持，将部分工业胶粘材料及特种纸产能战略转移至四川省内江市，达到降本增效的目的，有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力，属于投向主业。本次募集资金部分用于补充流动资金，将紧密围绕公司主营业务开展，缓解未来随着公司业务发展所产生的营运资金压力。

2、本次发行不涉及“四重大”

截至本募集说明书签署日，公司主营业务及本次发行募投项目不涉及情况特殊、复杂敏感、审慎论证的事项；公司本次发行不存在重大无先例事项；不

存在影响本次发行的重大舆情；未发现公司存在相关投诉举报、信访等重大违

法违规线索，本次发行满足《监管规则适用指引——发行类第8号》的相关规定。

经保荐机构核查，公司本次发行符合《第8号指引》关于“两符合”和不涉及“四重大”的情形，发行人符合以简易程序向特定对象发行股票并上市的条件规定。

（八）本次发行满足《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“承销细则”）的相关规定

1、本次发行不存在违反《承销细则》第五十条的规定“适用简易程序的，上市公司和主承销商应当以竞价方式确定发行价格和发行对象。”本次发行适用简易程序，由发行人和主承销商在召开经股东大会授权的董事会会议前向发行对象提供认购邀请书，以竞价方式确定发行价格和发行对象。

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.36元/股，确定本次发行的对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享1号证券投资基金、

1-1-96上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌号私募证券投资基金、

财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。

发行人已与确定的发行对象签订附生效条件的股份认购合同，并在认购合同中约定，本次发行一经股东大会授权的董事会批准、上海证券交易所审核通过并经中国证监会注册，该合同即生效。

综上所述，本次发行符合《承销细则》第五十条的相关规定。

2、本次发行不存在违反《承销细则》第五十三条的规定“认购邀请书发出后，上市公司和主承销商应当根据本细则第四十二条和

第四十三条的规定确定发行价格和发行对象。

上市公司与发行对象应当及时签订附生效条件的股份认购合同。认购合同应当约定，本次竞价结果等发行事项经年度股东大会授权的董事会批准并经中国证监会注册，该合同即应生效。认购合同签订后3个工作日内，经年度股东大会授权的董事会应当对竞价结果等发行事项作出决议。”本次发行适用简易程序，发行人与发行对象于2024年12月30日、2024年

12月31日签订股份认购合同后，发行人年度股东大会授权的董事会于2025年

1月3日召开了第四届董事会第十五次会议，审议了本次发行的竞价结果等相关发行事项，审议通过了《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》等议案。

发行人年度股东大会授权的董事会于2025年3月10日召开了第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的议案》等议案，对募集资金总额、发行数量等进行了调整。

综上所述，本次发行符合《承销细则》第五十三条的相关规定。

（九）本次发行不会导致发行人控制权的变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件

截至本募集说明书签署日，公司总股本为262499289股，周晓南、周晓东

1-1-97上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

直接持有公司33.94%股份，为公司实际控制人。

本次拟发行股票不超过公司发行前总股本的30%，募集资金总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，适用简易程序。

根据本次发行的股票数量27199772股计算，本次发行完成后，公司控股股东和实际控制人周晓南、周晓东占公司总股本30.76%，仍为公司的控股股东和实际控制人。

因此，本次发行不会导致公司控制权发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件的情况。

（十）本次以简易程序向特定对象发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情况发行人及全体董事、监事、高级管理人员已就编制的《上海晶华胶粘新材料股份有限公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》等申报

文件确认并保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，内容真实、准确、完整。

综上，发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《审核规则》《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引——发行类第7号》

《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关法律法规、

规范性文件的规定，符合以简易程序向特定对象发行股票的实质条件；本次发行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序的相关要求。

1-1-98上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金投资项目的概况

根据本次发行的竞价结果，发行对象认购金额合计不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十；扣除相关发行费用后的募集资金净额拟

投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金

1西南生产基地项目（一期）60000.0017500.00

2补充流动资金7500.005239.01

合计67500.0022739.01

在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次向特定对象发行扣除发行费用后的实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹等方式解决。

若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要

求予以调整的，则届时将相应调整。本次募集资金不存在直接或变相用于类金融业务的情况。

二、西南生产基地项目（一期）的基本情况

（一）项目概况

本项目拟建设：新建生产车间、仓库、综合楼及配套用房等总建筑面积

85802.35平方米，计容面积132551.98平方米；购置含浸离型一体机、高速涂

布机、开炼密炼机、自动化包装线、造纸机、复卷机、涂布机、检测仪器、测

试仪及空压机等设备；一期项目建成后，将形成年产6.0亿平方米新型胶粘材料、4.0万吨高性能可降解纸基新材料生产能力。

（二）项目实施的必要性

1、围绕主业开展，有利于强化产品竞争力，符合公司长期战略

公司本次募投项目投向工业胶粘材料及特种纸业务，工业胶粘材料业务是

1-1-99上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

公司营业收入占比最大的业务板块，是公司最成熟的业务板块。本次募投项目围绕自身现有的主要产品布局，系对工业胶粘材料、特种纸等核心收入产品进行产能战略转移。

公司目前有张家港、定远、衢州三大生产基地，根据发展战略的规划，进一步优化公司的产品结构，提升技术实力，实现高端制造、智能化管理，公司在四川内江建设工业胶粘材料的新生产基地，并将张家港现有6亿工业胶粘材料产能中3.63亿转移至四川生产基地，同时新建2.37亿产能，建成后四川生产基地总计产能达到6亿平方米。此外张家港工厂原6亿产能中将部分生产设备约1亿产能搬迁至衢州工厂，未搬迁的工业胶粘材料生产设备为三条淋硅机产线，设备维修成本高，生产效率低、能耗成本高，该部分固定资产原值354.15万元已计提折旧209.80万元，剩余净值144.35万元，该部分产能在搬迁完毕后报废，张家港工厂后续作为公司电子胶粘材料的生产基地，定远作为功能性薄膜和电子胶粘材料的生产基地，衢州作为配套生产基地，相比张家港，四川内江在能源、人工、税收等方面具有优势，而张家港生产基地可以充分发挥在我国东部地区技术人才方面的优势，生产电子胶粘材料等较为高端高附加值的产品，完成该战略布局，可以最大限度提高公司的经营效率。未来三年公司重点投资项目为西南生产基地项目，项目旨在将公司现有工业胶粘材料业务产能进行逐步转移，并扩大公司经营规模，提高产品质量，强化公司产品竞争力，保持公司在行业中的竞争地位，从而进一步提高公司的持续发展能力。

公司现有主要产品、前次募投产品、本次募投产品的区别及联系如下：

产品现有产品前次募投项目产品本次募投项目产品

工业胶粘材料??

电子胶粘材料??

功能性薄膜材料??

特种纸??

化工新材料?公司前次及本次募投项目均围绕自身的主要产品布局。前次募投项目系对电子胶粘材料、功能性薄膜材料等中高端产品进行产能储备，本次募投项目系对工业胶粘材料、特种纸等核心收入产品进行产能战略扩建与转移。

1-1-100上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

2、业务产能接近饱和，业务收入增长迅速，存在扩产需求

报告期内，发行人本次募投项目产品的营业收入合计分别为104086.25万元、96237.11万元、105363.11万元及89179.51万元，占发行人主营业务收入的比例分别为74.82%、68.25%、67.93%及65.92%，总体保持增长趋势且占发行人主营业务收入的比例较高。

报告期内，发行人本次募投项目产品的产能利用率情况如下：

单位：亿平方米、吨、%

2024年1-9月2023年度

产品名称产量产能产能利用率产量产能产能利用率工业胶粘

37041.1437500.0098.7843937.4150000.0087.87

材料

特种纸20076.1324375.0082.3624462.0032000.0076.44

2022年度2021年度

产品名称产量产能产能利用率产量产能产能利用率工业胶粘

36422.4750000.0072.8444239.8350000.0088.48

材料

特种纸20475.0032500.0063.0023383.0025200.0092.79

注：因特种纸产能以吨计量，在计算产能利用率时将特种纸的产量也以吨计量。

报告期各期，发行人工业胶粘材料的产能利用率均超过70%，保持在较高水平且总体呈上升趋势，2024年1-9月，产能利用率达到98.78%。除2022年度系特种纸新增产能的首年外，报告期各期，特种纸产能利用率均超过70%，最近一期其产能利用率达到80%以上属于较高水平。募投项目涉及产品的产能利用率较高，存在扩产的必要性。

综上，报告期内，本次募投项目产品销售总体呈上升趋势，发行人产能利用率已处于较高水平，本次扩产具有必要性。

（三）项目实施的可行性

1、符合国家政策及产业发展方向按照《造纸产业发展政策》（中华人民共和国国家发展和改革委员会公告

2007年第71号）第四十七条规定，“新建、扩建制浆项目单条生产线起始规模要求达到：化学木浆年产30万吨、化学机械木浆年产10万吨、化学竹浆年

产10万吨、非木浆年产5万吨；新建、扩建造纸项目单条生产线起始规模要求

1-1-101上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

达到：新闻纸年产30万吨、文化用纸年产10万吨、箱纸板和白纸板年产30万

吨、其他纸板项目年产10万吨。薄页纸、特种纸及纸板项目以及现有生产线的改造不受规模准入条件限制”。本项目购买商品木浆造纸，不制浆；项目新建特种纸能力为 7.5 万 t/a，项目所产特种纸未纳入规模准入限制，满足《造纸产业发展政策》的要求。

另外，本项目的产品新型胶粘材料（主要为工业胶粘材料）及高性能可降解纸基新材料的生产亦不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中限制

类和淘汰类的产品，因此，本次募投项目建设内容符合国家要求，国家政策的大力支持为本次募投项目的建设提供了保障。

2、符合园区产业定位

根据《四川内江东兴经济开发区控制性详细规划环境影响报告书》及其审

查意见的函可知，四川内江东兴经济开发区主导产业定位为：资源综合利用、机械汽配、新材料。本项目位于四川内江东兴经济开发区内，项目主要进行高性能可降解纸基新材料（特种纸）以及新型胶料材料生产，根据《四川内江东兴经济开发区控制性详细规划环境影响报告书》，本项目已列入园区拟引入的重点项目，属于园区主导产业中新材料，符合园区的产业定位。

3、公司丰富的生产制造经验为项目奠定了技术基础

公司经过多年的发展，累积了不同种类功能性涂层复合材料的生产工艺技术，能够根据市场和客户的不同需求，生产多种规格、多种型号、不同用途的差异化、功能性涂层复合材料产品。公司丰富的生产线建设经验与生产运营经验，能够为项目实施提供坚实的经验基础。同时，公司多年持续的生产经营，培养了一支经验丰富、技术先进、人员稳定的功能性涂层复合材料生产管理团队，对功能性涂层复合材料产品的生产有着深刻理解，能够迅速掌握项目产品的生产工艺及流程，有助于项目的顺利实施。

4、出色的创新服务能力为项目产能消化提供强大支撑

公司深耕功能性涂层复合材料行业近30年，通过加强基础研究，优化工艺技术不断加快产品升级，并与客户共建实验室、进行嵌入式研发，不断提升与客户的粘性，深度挖掘客户需求。通过“嵌入式研发”，公司与终端客户的合

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作不断加深，粘性不断增强，以此构建公司特色产品和服务能力系统。公司出色的创新服务能力将公司产品迅速推广至目标客户，有效扩大公司产品销量，为项目成功实施提供了强大支撑。

（四）项目的实施准备和进展情况

1、实施主体

本项目的实施主体为发行人全资子公司四川晶华新材料科技有限公司。本项目建设地点位于内江市东兴经济开发区，工业大道南侧，科创路东侧，用地面积132551.98平方米。属于工业用地性质。

2、项目投资概算

项目总投资为60000.00万元，其中建筑工程费用21208.63万元，设备购置费用25861.00万元，其他工程费用为2948.15万元，预备费用632.23万元，建设期财务费用1350.00万元铺底流动资金8000.00万元。

本项目投资总额60000.00万元，投资概算情况如下：

序号投资项目投资金额（万元）占总投资比例

1建筑安装工程费21208.6335.35%

2设备购置费25861.0043.10%

3其他工程费2948.154.91%

4预备费632.231.05%

小计50650.0084.42%

5建设期财务费用1350.002.25%

6铺底流动资金8000.0013.33%

合计60000.00100.00%

注：本次募集资金拟用于建筑安装工程费、设备购置费、其他工程费等投入

3、项目经济效益及建设周期

本项目建设期为2年，主要包括项目前期工作及报批、设备采购订货、工程设计及审查、生产设备安装调试、试生产等环节。具体进度安排如下：

1-1-103上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

建设期第一年建设期第二年序号项目名称

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

1项目前期工作及报批

2设备采购订货

3工程设计及审查

4生产设备安装调试

5试生产

项目预计第5年实现达产，预计税后内部收益率22.81%，税后静态投资回收期（含建设期）5.43年，具备良好的经济效益。

上述测算不构成公司的盈利预测，测算结果不等同对公司未来业绩做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，请投资者予以关注。

4、项目土地、备案及其他相关手续进展情况

截至本募集说明书签署日，本次募集资金投资项目的实施主体四川晶华已取得了项目用地“川（2023）内江市不动产权第0009413号”的不动产权证书，已取得四川省内江市东兴区发展和改革局出具的《四川省固定资产投资项目备案表》（备案号：川投资备[2209-511011-04-01-707778]FGQB-0123 号），已取得四川省发展和改革委员会出具的《四川省发展和改革委员会关于晶华胶粘新材料西南生产基地项目节能报告的审查意见》（川发改环资函[2023]541号），已取得内江市生态环境局出具的《内江市生态环境局关于晶华胶粘新材料西南生产基地项目环境影响报告书的批复》（内市环审批[2023]24号）。

（五）发行人的实施能力及资金缺口的解决方式

1、发行人的实施能力

（1）人员储备

公司注重人才队伍建设，在发展过程中培养了一支专业化、多元化的管理团队，核心管理人员在行业相关领域积累了深厚的专业知识和丰富的实践经验。

公司以激励机制为纽带，聚集了一批行业内优秀的技术人才、管理人才，把握了行业发展趋势、技术与新产品的研发方向，为公司的持续发展奠定了坚实的

1-1-104上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）人才保障。

（2）技术储备

公司始终重视技术研究开发，设立完善的技术研发体系，对行业的发展趋势保持实时追踪，以保证公司的产品、技术研究方向与国内外先进产品、技术方向保持一致。公司主导起草了一项美纹纸胶粘带行业标准并参与修订了多项美纹纸胶粘带国家标准，包括“HG/T 3949-2016 美纹纸压敏胶粘带”“GB/T

2792-2014 胶粘带剥离强度的试验方法”“GB/T 4851-2014 胶粘带持粘性的试验方法”“GB/T 7125-2014 胶粘带厚度的试验方法”“GB/T 30776-2014 胶粘带拉伸强度与断裂伸长率的试验方法”“GB/T 32368-2015 胶粘带耐高温高湿老化的试验方法”“GB/T 32370-2015 胶粘带长度和宽度的测定”，是国内美纹纸胶粘带行业的领先企业之一。

经过多年的研发积累，公司已在精密涂布工艺、各类胶带、解卷剂、压敏胶、胶黏剂、特种纸等领域具有30项核心技术，截至2024年9月30日，公司已获得88项专利，其中发明专利27项，实用新型专利61项。公司可根据市场及客户需求情况实施产品的同步、快速开发，为募集资金投资项目顺利实施提供技术储备。

（3）市场储备

公司成立以来凭借工业胶粘材料的产品优势深耕工业领域，公司的美纹纸胶粘带等工业胶粘材料已得到客户的广泛认可；随着替代塑料的包装类趋势的深化，公司特种纸客户认可及销售规模持续攀升。此外，行业具备客户粘性强等特点，客户认证存在周期性，一经合作多形成长期稳定供应关系。公司既有的客户积累、市场认可和行业客户特性，为本项目的顺利实施提供了有力的市场保障。

综上所述，公司本次募集资金投资项目在人员、技术和市场等方面具有充足的储备，能够保障募投项目顺利实施。

2、发行人资金缺口的解决方案

本次募集资金总额不超过22739.01万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于西南生产基地项目（一期）和补充流动资金，其中投资于西南生产基

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地项目（一期）17500.00万元均为设备购置费用。剩余缺口资金拟使用公司自有或自筹资金。本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

（六）项目效益测算

1、本项目效益预测的主要假设

本项目效益预测的主要假设如下所述：（1）国家宏观经济政策和所在地区

社会经济环境没有发生重大变化；（2）经营业务及相关税收政策等没有发生重

大变化；（3）实施主体遵守有关法律法规；（4）公司未来将采取的会计政策

和此次募投项目效益测算所采用的会计政策基本一致；（5）不考虑通货膨胀对

项目经营的影响；（6）收益的计算以会计年度为准，假定收支均发生在年末；

（7）无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；（8）本项目计算

期为7年，其中建设期2年，生产经营期5年。

预计一期项目建成达产后，将形成年产6.0亿平方米新型胶粘材料、4.0万吨高性能可降解纸基新材料生产能力。

2、项目效益测算过程

（1）营业收入估算

*价格分析

本项目实施后，产品质量、技术含量均会有所提升，产品价格会随着主要原材料价格及供需关系进行变动。为便于评价的客观性，在项目周期内暂按价格不变考虑，而在风险分析中对价格变动的影响程度进行分析。

*营业收入估算

根据产品年生产能力、各年生产负荷及产品销售单价，估算各年的销售收

入。第三年开始投产，生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年的生产负荷

达到设计生产能力的80%，第五年起开始满负荷生产；

募投项目达产年的销售收入为170207.60万元。其具体构成如下：

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单位：元/吨、万吨、万元产品产能情况销售价格销量销售额

工业胶粘材产能转移3.63亿平方米3.6381014.09

22317.93

料新增产能2.37亿平方米2.3752893.49

特种纸新增产能4万吨9075.004.0036300.00

合计170207.58

*营业税金及附加等税费估算

本项目营业收入为不含增值税的销售额，营业税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，需分别按增值税额的一定比例缴纳，增值税按照13%，城市维护建设税和教育费附加按照7%和5%计算。

所得税税率按照25%计算。

（2）总成本费用估算

*原辅材料

根据公司产品及管理经验，该项目原辅材料成本根据过往原辅材料成本占比按营业收入的64%估算。

*燃料动力

根据项目能耗情况，达产年燃料动力费约为14601.57万元，具体测算详见下表：

序号燃料动力消耗量单价总价

1电7182.69万千瓦时0.70元/千瓦时5027.88万元

2新水188.62万立方米3.68元/立方米694.12万元

3天然气2529.79万立方米3.51元/立方米8879.56万元

合计14601.57万元

*工资及福利费

本项目实施后新增定员为270人，人均工资及福利费按15万元/年估算，项目达产年工资及福利费为4050万元。

*其他费用

本项目修理费按固定资产原值的2.0%计。其他营业费用：按营业收入的5%

1-1-107上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）计。其他制造费用：按营业收入的2%计。其他管理费用：按营业收入的3%计。

*折旧费和摊销费

固定资产折旧采用直线折旧法，残值按固定资产原值的5%计算。建筑折旧年限为20年，设备折旧年限为10年。无形资产摊销为50年，无残值，其他资产摊销为10年，无残值。

*总成本费用、固定成本、可变成本和经营成本

项目达产年总成本费用约为149647.79万元，其中固定成本费用约

22063.36万元，可变成本费用约127584.43万元；项目达产年经营成本约为

145483.69万元。

3、募投项目效益测算的合理性

由上述分析，在正常经营假设不变的情况下，测算出项目全投资财务内部收益率（税后）为22.81%，税后投资回收期为5.43年。因此，本项目具备良好的经济效益。

本次募投项目收益情况与其他同行业可比上市公司对比情况如下：

投资/内部收益率上市公司项目名称

披露时间（税后）

永冠新材江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目2024年2月14.99%

纳尔股份高性能数码喷印材料生产建设项目2016年11月33.23%

回天新材广州回天通信电子新材料扩建项目2022年10月37.81%

斯迪克新能源电池用功能性涂层复合材料扩产项目2023年7月18.30%

公司本次募投项目的内部收益率（税后）为22.81%，处于行业中游水平，高于永冠新材、斯迪克，低于纳尔股份、回天新材，募投项目之间内部收益率的差异主要来自于募投项目主要产品市场定位、下游应用有所不同。

综上所述，公司根据工业胶粘材料、特种纸的历史经营数据，对西南生产基地项目的主要财务数据进行预测。本项目在各项收入的假设、参数设定上均展现出了谨慎且务实的态度，募投项目收益测算具有合理性。

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（七）该项目不属于“高耗能、高排放”项目，募投项目产品不属于“高污染、高环境风险”产品

1、该募投项目不属于“高耗能、高排放”项目，已严格按照要求取得环评

批复、节能批复等审批文件“西南生产基地项目（一期）”已按照要求取得《内江市生态环境局关于晶华胶粘新材料西南生产基地项目环境影响报告书的批复》（内市环审批[2023]24号），取得《四川省发展和改革委员会关于晶华胶粘新材料西南生产基地项目节能报告的审查意见》（川发改环资函[2023]541号）。

根据项目环评影响报告，本项目主要污染物为大气污染物及水污染物。

在大气污染物排放方面：本项目胶带生产过程中涂布工序采用密闭设备、

烘干工序采用密闭的烘箱，废气均采用密闭管道收集；丙烯酸乳液及水性胶生产过程中预乳化釜、反应釜、调整釜等均为全密闭，采用自动化、连续化作业，废气采用密闭管道收集，废气经收集后根据有机物浓度及成分送至相应的废气处理设施处理后达标排放。本项目生产工艺及环保措施符合《中华人民共和国大气污染防治法》《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB 37822-2019）《重点行业挥发性有机物综合治理方案》（环大气[2019]53号）《四川省“十四五”环境保护规划》（川府发[2022]2号）等法律法规标准要求。

在水污染物排放方面：本项目采用国内先进技术，实现污染物的减量化和资源化利用，项目造纸生产线基准排水量 8.0392m3/t（绝干浆），全厂外排废水可实现达标排放，外排废水量满足《四川省岷江、沱江流域水污染物排放标

准》（DB51/2311-2016）表 2“造纸企业”基准排水量 10m3/t（绝干浆）限值要求，同时也满足《重点流域水污染防治规划（2016—2020年）》《长江经济带生态环境保护规划》等水污染防治法律法规的要求。

根据项目节能报告，项目全部建成（含一期项目和二期项目）后，年综合能源消费量折合标准煤当量值为94457.01吨，等价值129612.19吨，根据项目年产量 10 亿 2m 平均折算为 223800 吨计算（1 吨约为 4.2 万 m ），单位标准煤耗用量为3.97标准煤/吨。根据国家发改委颁布的《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，化学原料和化学制品制造业高耗能基准水

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平均在200标准煤/吨以上，“西南生产基地项目（一期）”项目的单位标准煤耗用量远小于该标准。

综上，该募投项目不属于“高耗能、高排放”项目。

2、该项目产品不属于“高污染、高环境风险”产品

该募投项目生产的产品为工业胶粘材料及特种纸，经查询、核对，均不属于生态环境部2021年11月印发的《环境保护综合名录（2021年版）》中规定

的“高污染、高环境风险”产品。

该募投项目的主要产品为工业胶粘材料及特种纸，按照产品加工工艺分类，属于中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）中的“C26化学原料和化学制品制造业”。因此，本次募投项目不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的限制类或淘汰类产业，属于符合国家有关法律、法规和政策规定的允许类产业。

综上所述，该募投项目不属于“高耗能、高排放”项目，募投项目产品不属于“高污染、高环境风险”产品。

三、补充流动资金的基本情况

（一）项目概况

为满足公司当前业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次募集资金中的5239.01万元用于补充流动资金。

（二）项目实施的必要性

1、公司经营规模增长，需补充营运资金

结合公司日常营运需要、货币资金余额及使用安排、日常生产经营积累公

司未来三年总体资金缺口约为32907.01万元，高于本次募集资金总额

22739.01万元，具体如下：

项目公式金额

货币资金及交易性金融资产余额*22187.95

其中：截至2024年9月30日的前次募集资金*11577.84

现有可自由支配资金规模*=*-*10610.11

1-1-110上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

项目公式金额

未来三年现金流入净额*53906.20

最低营运资金需求量*37587.92

未来三年预计现金分红*8400.00

未来资本支出计划*44935.40

待偿利息费用*6500.00

总体资金需求合计*=*+*+*97423.32

资金缺口*=*-*-*32907.01

2、满足公司业务发展需求，增强持续经营能力

近年来公司流动资金占用规模不断增加，随着未来公司经营规模的持续扩张，公司生产经营所需的原材料采购成本、人力成本等支出预计将相应增长，进一步增加了公司未来对流动资金的需求。

3、优化公司资本结构，提高抗风险能力

补充流动资金不仅有利于解决公司快速发展过程中的资金短缺问题，也有利于公司优化资本结构和改善财务状况。本次发行完成后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构、降低流动性风险、提高公司抗风险能力。

4、提高募集资金使用效率、减少财务费用支出

公司本次发行的部分募集资金5239.01万元用于补充公司流动资金，有助于充实公司日常经营所需流动资金，提升公司财务支付能力，降低资金成本，提高公司盈利能力，符合公司和全体股东的利益。

四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）募集资金项目对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目符合国家相关宏观政策及产业政策，符合公司实际情况和发展需要。公司通过募集资金投资项目的建设新增利润点。本次发行完成后，公司的资金实力将得到提升，为各项经营活动的开展提供资金支持，有利于业务经营规模的持续稳定扩大，提升整体竞争力。

1-1-111上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（二）募集资金项目对公司财务状况的影响

本次发行股票完成后，公司的资产总额和资产净额均将有较大幅度的提高，资金实力将显著增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的资金保障。

公司的资本结构将更加稳健，有利于降低财务风险，提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能力。

（三）募集资金项目对公司盈利能力的影响

本次发行股票完成后，公司股本总额将增加，短期内将可能导致公司净资产收益率、每股收益等指标一定程度的摊薄。但募集资金到位将有助于增强公司资金实力，为公司进一步扩大经营规模、持续推进发展战略提供有力的资金支持，从而逐步提升公司的盈利能力。

（四）募集资金项目对公司现金流量的影响

本次股票发行完成后，公司的筹资活动现金流入将大幅增加，营运资金将得到补充。本次发行有助于公司进一步扩大业务规模，增加未来经营活动产生的现金流量，改善总体现金流量状况，为业务稳健发展奠定良好基础。

五、前次募集资金使用情况

（一）前次募集资金基本情况

根据中国证监会发布的《监管规则适用指引——发行类第7号》有关规定：

“前次募集资金使用情况报告对前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的历次募集资金实际使用情况进行说明，一般以年度末作为报告出具基准日，如截止最近一期末募集资金使用发生实质性变化，发行人也可提供截止最近一期末经鉴证的前募报告。”因此，公司本次以简易程序向特定对象发行股票需编制前次募集资金使用情况报告，需要聘请会计师事务所对前次募集资金使用情况出具鉴证报告。

根据中国证券监督管理委员会《关于核准上海晶华胶粘新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2023]247号），并经上海证券交易所同意，公司本次向特定对象发行股票数量为44062929股，每股面值为人民币

1.00元，发行价格为人民币9.90元/股，此次发行募集资金总额为人民币

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436222997.10元，扣除本次发行费用12264335.45元（不含增值税）后，募集资金净额为423958661.65元。上述募集资金已由天衡会计师事务所（特殊普通合伙）2023年7月19日出具的“天衡验字（2023）00093号”《验资报告》验资确认。公司及实施募投项目的子公司已与保荐机构及存储募集资金的商业银行签订了募集资金专户存储三方监管协议和募集资金四方监管协议。

发行人前次募集资金净额为42395.87万元。按照募集资金用途，计划用于“年产 OCA 光学膜胶带 2 22600 万 m 、硅胶保护膜 2100 万 m 、离型膜 4000 万

2m 项目”“年产 6800 万平方米电子材料扩建项目”，项目投资总额为

43622.30万元。

截至2024年9月30日，实际已投入资金30884.82万元（含永久性补充流动资金5798.09万元）。详见下表：

单位：人民币万元

募集资金总额42395.87已累计使用募集资金总额：30884.82

变更用途的募集资金总各年度使用募集资金总额：

17137.91[注2]

额：2021、2022年使用：0.00

变更用途的募集资金总2023年使用（含预先投入置换部分）：15544.37

40.42%

额比例：2024年1-9月使用：15340.44投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到实际投资预定可使募集前募集后金额与募用状态日承诺实际实际投募集前募集后实际投序承诺承诺投集后承诺期（或截投资投资资承诺投承诺投资

号投资金资金额[投资金额止日项目项目项目金额资金额资金额金额

额注1]的差额完工程度

）年产

6800

万平方米项目已变

1384.931384.931384.931384.930.00年产电子更

6800材料

万平扩建方米项目

119122.3019122.30

电子年产材料8600扩建万平项目方米

17137.915623.5317137.915623.53-11514.382026年

电子材料技改项目

1-1-113上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

年产年产

OCA OCA光学光学膜胶膜胶带带

26002600

万㎡万㎡

、硅、硅

2胶保胶保20000.0013574.9413578.2720000.0013574.9413578.273.33[注3]2024年6月

护膜护膜

21002100

万㎡万㎡

、离、离型膜型膜

40004000

万㎡万㎡项目项目偿还偿还银行银行

34500.004500.004500.004500.004500.004500.000.00不适用

贷款贷款项目项目补充补充流动流动资金

4资金5798.095798.095798.095798.090.00不适用

（永（永久）[

久）

注4]

合计43622.3042395.8730884.8243622.3042395.8730884.82-11511.05

注1：“募集后承诺投资金额”是将募集资金总额43622.30万元扣除保荐与承销费用和其他

发行费用人民币1226.43万元后，根据募集资金净额42395.87万元对各投资项目进行调整后的投资金额；

注2：“变更用途的募集资金总额”不含利息收入；

注3：实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系利息收入扣减手续费的差额；

注4：2024年6月28日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将“年产OCA光学膜胶带2600万㎡、硅胶保护膜2100万㎡、离型膜4000万㎡项目”节余募集资金永久补充流动资金。

（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况

2023年9月12日，公司第三届董事会第三十四次会议、公司第三届监事会第二十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金人民币9721.45万元置换部分先期投入的自筹资金。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）已对晶华新材募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行专项审核，并已出具“天衡专字[2023]01698号”《关于上海晶华胶粘新材料股份有限公司以募集资金置换预

1-1-114上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》。截至2024年9月

30日止，公司以募集资金置换募投项目款项金额为9721.45万元。

（三）前次募集资金实际投资项目变更情况

变更前公司使用募集资金投资建设年产6800万平方米电子材料扩建项目，旨在对标国外同类电子材料产品的技术特点，逐渐加强自身产品的品质稳定性，提高产品的性能，满足客户的需求，进一步提升市场占有率。

伴随着下游市场目标终端客户的加快国产替代脚步的实际需求变化以及新

能源动力电池、储能、OLED 市场的快速发展变化，作为供应商需要积极响应国产替代要求以及市场的发展变化；另一方面结合公司现有厂区的车间布局规

划和对现有产线的升级换代，伴随着四川晶华新材料科技有限公司厂区规划的逐步建成和落地，江苏晶华新材料科技有限公司部分产线逐步搬迁至四川内江后，现有厂区有现成的厂房能满足该项目的建设，同时公司也在淘汰部分落后的产线，腾出空间布局中高端产线和产能，促进公司能更好地利用募集资金，提高资金的使用效率。为此，在确保募集资金规范使用、提高募集资金使用效益的前提下，经充分、审慎研究，公司拟终止原项目的生产建设，并将原用于该项目的募集资金全部用于投建“年产8600万平方米电子材料技改项目”。

本次变更后的项目由两大类产品组成，其中年产5700万平方米电子胶粘材料保留了原有募投项目83.82%的产能；又基于下游市场及终端客户的需求分析，新增年产2900万平方米电子光学材料，上述两大类产品均为对公司现有产品的扩产，主要应用于 3C 电子、触控屏显、汽车新能源动力电池、储能、汽车、工业等领域。

公司于2024年3月12日召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同日，第四届监事会第二次会议，审议通过了该议案；2024年3月29日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，公司变更募集资金项目将“年产6800万平方米电子材料扩建项目”剩余募集资金17139.71万元（包含利息及理财收益1.80万元，实际金额以实施变更时的具体金额为准）进行变更，占原项目募集资金承诺投资总额的89.63%，占公司非公开发行募集资金净额的

1-1-115上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

40.43%，变更后的募集资金拟投资项目为“年产8600万平方米电子材料技改项目”，拟投入的总金额为20891.72万元，其中拟使用募集资金17139.71万元。

截至本募集说明书签署日，“年产8600万平方米电子材料技改项目”项目已投入募集资金7548.84万元，预计2026年建设完成，项目目前建设进度与预期不存在较大差异。

（四）前次募集资金项目实际投资总额与承诺存在差异的情况说明

前次募集资金项目中“年产8600万平方米电子材料技改项目”尚未完成，实际投资总额与承诺尚不存在差异。

“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万㎡、硅胶保护膜 2100 万㎡、离型膜 4000万㎡项目”于2024年6月结项，该项目的募集资金承诺投资金额为19373.03万元，2024年6月12日，该项目经第四届董事会第七次会议、第四届监事会第五次会议决议通过已结项，2024年6月28日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将节余募集资金永久补充流动资金。

该项目的募集资金承诺投资金额为19373.03万元，截至项目结项，实际已投入13574.94万元，该项目实际投资总额与承诺金额之间存在5798.09万元差异，其中，各主要分项的差异如下表所示：

单位：万元

建设投资项目实际投入金额承诺金额差额（实际-承诺）

设备购置费7566.7312902.70-5335.97

安装工程费1111.60645.14466.46

工程建设及其他101.92929.39-827.47

其他费用1995.102096.21-101.11

铺底流动资金2799.592799.59-

合计13574.9419373.03-5798.09

上述分项差异表中，实际投入金额与承诺投资金额的主要差异为设备购置费，设备购置费的具体明细比较如下：

1-1-116上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

单位：万元设备名称数量预算金额实际投入金额差异金额

（1）生产设备类

光学膜（OCA）涂布机 3 2400.00 1564.89 -835.11

硅胶涂布机22860.00978.43-1881.57

离型膜涂布机11800.001127.50-672.50

其他生产设备126.30280.57154.27

生产设备小计7186.303951.39-3234.91

（2）辅助设备类

卡尔费休水分测定仪等小计106.4094.94-11.46

智能仓储11550.00263.96-1286.04

洁净空调13000.002780.00-220.00

RTO 废气处理设备 1 1000.00 418.70 -581.30

其他辅助设备60.0057.74-2.26

辅助设备小计5610.003520.40-2089.60

设备购置合计12902.707566.73-5335.97

上表生产设备中，主要生产设备预算购入机台数与实际购置数量一致，未出现主要生产设备购置的数量存在差异现象，相关金额差异主要在于设备价格方面，其中：

A、原来规划采购的硅胶涂布机、离型膜涂布机均为进口设备，实际采购中，只有1台离型膜涂布机采用进口设备，2台硅胶涂布机均使用国产设备，这是由于相比于规划时，国产的涂布机的技术进步，使得其性能已经能够满足项目产品的品质控制要求；

B、针对计划采购的 3 台光学膜涂布机，公司结合产品生产工艺的新要求，优化了设备的配置，去掉多余的闲置设备模块，因此单机设备成本比预期低。

上表辅助设备中，原先规划的智能仓储系统为搭建高架智能仓储系统，实际执行过程中，受厂房限制，无法搭建高架智能仓储系统，只能按普通仓储建设，因此投入资金与预算存在较大结余；另外，原先规划的 RTO 废气处理设备为购置进口 RTO 废气处理系统，后考虑到国内设备完全可以满足生产线产品的废气处置，因此，从节约成本的角度考虑，变更了该设备的购置方案。

上述分项差异表中，工程建设及其他的差异明细列示如下：

1-1-117上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

单位：万元

项目规划金额实际使用金额金额差（规划-实际）

建设单位管理费200.88--200.88

前期工作费44.36--44.36

勘察设计费309.0463.95-245.09

临时设施费9.52--9.52

工程监理费247.23--247.23

工程保险费46.36--46.36

联合试运转费38.71--38.71

职工培训费16.65--16.65

办公及生活家具购置费16.6537.9721.32

合计929.39101.92-827.47

本项目在安徽省滁州市定远县租赁车间及仓库，租赁面积为 215220.00m ，其中丙类车间面积为 2 210296.38m ，丙类仓库面积为 3423.16m ，甲类仓库面积为 21500.46m 。房屋建筑物均由政府代为建设，因此所涉及的建设工程中所产生的管理费、勘察费、监理费等均无需公司承担支付。

综合来看，整体公司项目实际投入金额和承诺金额差异主要在设备采购方面，公司根据自身的产品质量需求，采用了更加性价比的设备采购策略，在保证产品质量的同时，节约了项目投入成本，该差异较为合理。

（五）前次募集资金实际投资项目效益情况

1、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

实际投资项目截止日投资最近三年实际效益截止日累是否达承诺效序项目累计产计实现效到预计项目名称益能利用率2022年度2023年度2024年度号益效益年产6800万平项目已方米电子材料不适用不适用不适用不适用不适用不适用变更扩建项目年产8600万平方米电子材料不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用技改项目

年产OCA光学膜胶带2600万

㎡、硅胶保护

228%947.10不适用不适用285.17285.17否

膜2100万㎡、离型膜4000万

㎡项目[注1]

1-1-118上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）注 1：为方便计算比较，“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万㎡、硅胶保护膜 2100 万㎡、离型膜 4000 万㎡项目”承诺收益为建成期第一年的承诺效益，截止日累计实现效益采用2024年度7-12月收益乘以2测算。

2、前次募集资金投资项目无法核算效益的原因及其情况

前次募集资金投资项目中，“年产6800万平方米电子材料扩建项目”已于2024年3月发生变更，变更后“年产8600万平方米电子材料技改项目”仍处于建设期，无法预计其项目收益。

3、募集资金投资项目的累计实现的收益低于承诺的累计收益说明“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万㎡、硅胶保护膜 2100 万㎡、离型膜 4000万㎡项目”于2024年6月28日经公司2024年第二次临时股东大会审议结项，为方便计算比较，2024 年度，该项目生产相关产品对外销量 2964.79 万 m ，销售额6812.26万元，净利润为285.17万元，项目目前产能利用率28%，根据承诺效益情况，项目应在计算期第四年达到100%满产状态，计算期第一年的承诺效益产能利用率为满产的30%，计算承诺销售额为13069.50万元，承诺净利润

947.10万元，目前与承诺效益存在差异主要原因为：（1）由于项目结项投产时期较短，产能及下游订单需要不断释放，承诺效益情况均假设全年达产，存在时间差异，未来项目效益会进一步显现；（2）功能性薄膜业务因定制化程度较高，生产过程中存在较多换线及研发生产的情况，使得实际产能利用率低于设计产能，承诺效益采用设计产能计算，与实际产能情况会存在一定差异。随着公司功能性薄膜业务规模不断增长，未来收入及净利润情况会逐步好转。

公司光学及功能性薄膜业务收入在2024年相较同期有一定程度增长，在功能性薄膜业务板块，公司推出拥有自主品牌的 TPU 车膜，提升自身竞争力，同时公司进一步加大与下游终端客户的接触，公司有足够的下游市场及客户进行产能消化，预计效益情况可以达到预期。

“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万㎡、硅胶保护膜 2100 万㎡、离型膜 4000万㎡项目”结项后结余募集资金余额为5798.09万元。2024年6月12日，经公

司第四届董事会第七次会议决议将该部分结余资金进行永久补流，补流后用于日常经营活动。

（六）闲置募集资金情况说明

2023年9月12日，公司召开第三届董事会第三十四次会议，审议通过了

1-1-119上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金10000万元临时补充公司流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，内容及程序符合中国证监会、上海证券交易所关于募集资金使用的相关规定。

2024年9月11日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金8000万元临时补充公司流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，内容及程序符合中国证监会、上海证券交易所关于募集资金使用的相关规定。公司独立董事、监事会分别就上述事项发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见，相关审议程序符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及公司《募集资金使用制度》等有关规定。

截至2024年9月30日，公司用闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为

8000万元。

1-1-120上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合产业发展方向和公司战略布局。本次发行完成后，公司的主营业务保持不变，不涉及对公司现有资产的整合，不会对公司的业务及资产产生重大影响。

二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化

截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人为周晓南、周晓东，直接或间接合计持有公司8910.38万股。

根据本次发行竞价结果，本次拟向特定对象发行股票数量为27199772股。

本次发行完成后，公司的总股本为292403595股，控股股东及实际控制人周晓南、周晓东直接或间接合计持有本公司30.76%的股份，仍保持控股股东、实际控制人的地位。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。

三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况

本次发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享1号证

券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌号私募

证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海基金管

理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司。本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务不存在同业竞争或潜在同业竞争的情况。

四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况

本次发行对象为周信忠、上海枫池资产管理有限公司——枫池优享1号证

券投资基金、李天虹、北京金泰私募基金管理有限公司——金泰龙盛捌号私募

证券投资基金、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、东海基金管

理有限责任公司、兴证全球基金管理有限公司，与公司不存在关联关系。

1-1-121上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人不存在关联交易情况。

1-1-122上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

第五节与本次发行相关的风险因素

一、本次发行风险

（一）审批风险本次发行尚需经上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册的决定。本次发行能否获得上交所审核通过或中国证监会同意注册，以及最终取得审核通过或同意注册的时间，均存在不确定性。

（二）发行风险

本次发行方案为向不超过三十五名（含三十五名）符合条件的特定对象发

行股票募集资金。投资者的认购意向以及认购能力受到证券市场整体情况、二级市场公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度以及市场资金面

情况等多种内外部因素的影响。此外，不排除因市场环境变化、根据相关规定或监管要求而修改方案等因素的影响，导致原股份认购合同无法顺利履行的可能，本次发行方案可能变更或终止。因此，本次发行存在募集资金不足乃至发行失败的风险。

（三）摊薄即期回报的风险

本次向特定对象发行股票后，公司净资产和总股本规模将有一定增长。但是，由于募投项目的建设及充分发挥效益需要一定时间，因此，短期内公司净利润将可能无法与净资产及总股本同步增长，从而导致公司净资产收益率及每股收益下降，公司存在净资产收益率及每股收益下降的风险。同时，如果经营环境发生重大不利变化，则很可能会影响公司本次募集资金使用的预期效果。

二、行业与经营风险

（一）宏观经济风险

2022年以来，中国宏观经济层面承受多种因素导致的负外部性压力，社会

需求总体不足，消费增长乏力，CPI、PPI 等多项统计数据处于收缩区间。公司整体处于产业链的中上游，公司生产的各类胶粘材广泛应用于工业生产与消费环节中。公司产品下游客户主要为建筑装饰、包装材料、消费电子、新能源汽

1-1-123上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

车等行业的生产厂商。目前，公司的主要产品工业胶粘材料、电子胶粘材料销售仍处于增长趋势下，下游需求仍然旺盛，整体收入增长情况良好。若未来宏观需求不见改善，消费者和下游客户面临的需求不足压力将传导至公司，可能会对公司的生产经营带来不利影响。

（二）原材料与能源价格波动风险

公司产品的主要原材料为纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等，主要能源消耗为电力、天然气、热能、蒸汽。报告期内，公司材料成本与能源费用占营业成本比重相对较高，呈现波动趋势，且其波动对公司毛利率影响较大。原材料以及能源价格受国际形势、航运运力、大宗商品价格以及市场供求关系影响，虽然公司持续改进产品生产技术工艺以提高主要原材料利用率，并不断强化原材料成本管理和控制能力，开发国内替代供应商以减少原材料、能源价格波动对公司业绩的影响，但如果原材料、能源市场价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格上涨带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。

（三）市场竞争激烈的风险公司所处的胶粘行业面临着日益激烈的市场竞争。公司主要产品为工业胶粘材料和电子胶粘材料，其中工业级胶粘材料主要应用于建筑装饰、工业领域，电子胶粘材料主要应用于新能源汽车动力电池。下游行业的利润水平和技术要求对胶粘行业的盈利能力及技术发展具有一定程度的影响。在下游行业景气度不佳的时期，下游行业出于成本控制的压力，将可能压缩胶粘产品的利润空间，从而进一步增加市场竞争压力。由于我国电子胶粘剂行业发展起步晚，目前业内领先企业主要是汉高、富乐、陶氏化学等国际大厂，而国产企业普遍规模较小，市场占有率低，使得国产化较低，公司与跨国企业之间的竞争激烈。随着公司和国内竞争对手的跨区域扩张，以及在国内胶粘行业巨大市场空间吸引下外资和其他领域企业的纷纷进入，公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。如果公司未能正确应对上述竞争，将可能面临产品利润下滑、客户流失、盈利水平下降等风险。

1-1-124上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（四）前次募投项目效益不达预期风险公司前次募投项目“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万㎡、硅胶保护膜 2100万㎡、离型膜4000万㎡项目”于2024年6月达到预定可使用状态，若公司因为现有客户需求情况发生变化或者新客户导入不及预期，未来订单实现量减少，存在前次募投项目效益持续不达预期的风险。另外，若未来生产经营环境、下游市场需求、在手订单量等因素发生不利变化，固定资产出现减值迹象，可能存在计提固定资产减值准备的风险，进而对公司的利润造成一定程度的影响。

（五）环境保护风险

公司在生产经营过程中存在着“三废”排放与综合治理问题。随着国家可持续经营发展战略的全面实施以及人们环保意识的不断增强，环境污染治理标准日益提高，环保治理成本不断增加。随着公司生产规模的不断扩大，“三废”排放量也会相应增加，对于“三废”的排放若处理不当，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的正常生产经营带来影响。

三、财务风险

（一）应收账款产生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款账面余额较大，分别为21306.06万元、

25351.82万元、28799.08万元和34153.07万元，占流动资产的比重较高。随

着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生重大变化的情况下，公司的应收账款账面余额仍可能保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转将会产生一定影响。

（二）存货余额较大风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为26284.81万元、27647.07万元、

29152.59万元和33049.97万元，占流动资产的比例分别为32.22%、31.51%、

28.01%和32.49%。公司报告期各期末存货账面价值金额较大，如果市场环境发

生重大不利变化，将导致产品滞销、存货积压，从而对公司盈利能力产生不利影响。

1-1-125上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

（三）不能持续享受税收优惠的风险

公司多个主体均为高新技术企业，报告期内享受高新技术企业15%所得税的优惠税率。如果国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司未能持续获得高新技术企业资质认定，则公司可能面临因税收优惠减少或取消而导致盈利下降的风险。

四、募集资金投资项目相关风险

（一）募投项目实施风险

虽然公司对本次募集资金投资项目进行了审慎的可行性研究论证，但公司所处行业市场环境变化、产业政策变动、产品技术变革、公司项目管理及项目实施过程中出现的其他意外因素都可能对募集资金投资项目的按期实施及正常

运转造成不利影响，因此本次募集资金投资项目的建设计划、实施过程和实施效果等存在一定不确定性。募集资金投资项目的盈利能力受建设成本、工程进度、项目质量是否达到预期目标等多方面因素的影响，同时，竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新产品的出现、宏观经济形势的变化以及

市场开拓等因素也会对项目的投资回报产生影响，募集资金投资项目存在不能达到预期收益的可能。

（二）募投项目新增产能消化的风险

公司拟投资建设“西南生产基地项目（一期）”。本项目实施达产后，公司在现有工业胶粘材料及特种纸产能基础上新增1.02亿平方米产能。公司本次募集资金投向经过可行性论证和市场分析而确定，如果募投项目投产后，公司下游客户需求发生不利变化，可能导致公司无法有效开拓市场以消化募投项目新增产能，进而导致募投项目无法实现预期收益。

（三）募投项目新增固定资产折旧导致利润下滑的风险

本次募集资金拟投资项目建成后，公司固定资产将有所增加，导致折旧费用相应增加。如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，募集资金投资项目无法实现预期收益，则公司存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。

1-1-126上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

第六节与本次发行有关的声明

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事：

周晓南周晓东白秋美丁冀平马轶群俞昊陈国颂

全体监事：

矫立施卫红韦家存

除董事、监事外的高级管理人员：

郑章勤周忠辉潘晓婵尹力王树生上海晶华胶粘新材料股份有限公司年月日

1-1-127上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人：

周晓南周晓东上海晶华胶粘新材料股份有限公司年月日

1-1-128上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

三、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人签名：

尚政

保荐代表人签名：

张桐许恒栋

法定代表人签名：

龚德雄东方证券股份有限公司年月日

1-1-129上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）董事长声明本人已认真阅读上海晶华胶粘新材料股份有限公司以简易程序向特定对象

发行股票募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

保荐机构董事长签名：

龚德雄东方证券股份有限公司年月日

1-1-130上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）总经理声明本人已认真阅读上海晶华胶粘新材料股份有限公司以简易程序向特定对象

发行股票募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

保荐机构副总裁（主持工作）签名：

卢大印东方证券股份有限公司年月日

1-1-131上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

1-1-132上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

五、审计机构声明

1-1-133上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

六、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺：上海晶华胶粘新材料股份

有限公司本次发行上市，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序的要求。

全体董事：

周晓南周晓东白秋美丁冀平马轶群俞昊陈国颂

全体监事：

矫立施卫红韦家存

除董事、监事外的高级管理人员：

郑章勤周忠辉潘晓婵尹力王树生上海晶华胶粘新材料股份有限公司年月日

1-1-134上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

七、发行人控股股东、实际控制人承诺

本公司控股股东、实际控制人承诺：上海晶华胶粘新材料股份有限公司本

次发行上市，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序的要求。

控股股东、实际控制人：

周晓南周晓东上海晶华胶粘新材料股份有限公司年月日

1-1-135上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

董事会声明

一、关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明

除本次发行外，在未来十二个月内，公司董事会将根据公司资本结构、业务发展情况，考虑公司的融资需求以及资本市场发展情况综合确定是否安排其他股权融资计划，并按照相关法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。

二、关于填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺

（一）关于填补本次发行摊薄即期回报的具体措施

1、加强研发、拓展业务，提高公司持续盈利能力

公司将继续巩固和发挥自身研发、销售等优势，不断丰富和完善产品，提升研发技术水平，持续拓展市场，增强公司的持续盈利能力，实现公司持续、稳定发展。

2、加强内部管理、提高运营效率、降低运营成本

公司将积极推进产品工艺的优化、工艺流程的改进、技术设备的改造升级，加强精细化管理，持续提升生产运营效率，不断降低生产损耗。同时，公司将加强预算管理，控制公司费用率，提升盈利水平。

3、强化募集资金管理，加快募投项目建设，提高募集资金使用效率

根据《公司法》《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、

法规、规范性文件及《募集资金使用管理制度》的规定，公司对募集资金专户存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行了明确规定。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

4、进一步严格并完善利润分配机制、强化投资回报机制

为进一步完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报公司股东，公司依据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监管指引第

1-1-136上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

3号——上市公司现金分红（2022年修订）》等相关规定的要求，公司进一步

明确了利润分配的具体条件、比例、分配形式等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，强化了中小投资者权益保障机制。本次向特定对象发行完成后，公司将严格执行分红政策，强化投资回报理念，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。

（二）公司实际控制人、董事、高级管理人员关于对向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺

1、公司董事、高级管理人员相关承诺

公司全体董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺：

“（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）承诺对本人的职务消费行为进行约束；

（3）承诺不动用公司资产从事与本人所履行职责无关的投资、消费活动；

（4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）若公司未来实施新的股权激励计划，股权激励的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证券监督管理委

员会、上海证券交易所等证券监管机构对于摊薄即期回报、投资者保护或者承

诺内容出台新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等新规时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

（7）若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

2、公司实际控制人相关承诺

1-1-137上海晶华胶粘新材料股份有限公司募集说明书（申报稿）

为保证公司填补本次发行完成后摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，根据中国证监会的相关规定，周晓南、周晓东作为公司的控股股东及实际控制人，特作出如下承诺：

“（1）承诺依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，不采取任何方式损害公司利益；

（2）承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本公司对此作

出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

（3）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证券监督管理委

员会、上海证券交易所等证券监管机构对于摊薄即期回报、投资者保护或者承

诺内容出台新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等新规时，本公司承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。”上海晶华胶粘新材料股份有限公司董事会年月日

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