【今日导读】
AI时代必需品，该半导体细分领域标准即将定稿
阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI应用持续突破
RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%
国家药监局发布《中药标准管理专门规定》，中药行业迎重要法规
电子信息产业的基石，AI服务器、AIPC和AI手机等普及
机构称未来十年DRAM将呈现最强劲的增长势头
苹果计划2024年将新iPhone出货量提高10%
【主题详情】
AI时代必需品，该半导体细分领域标准即将定稿
行业媒体报道，行业标准制定组织JEDEC固态技术协会近日发布新闻稿，表示HBM4标准即将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、增加裸晶/堆栈性能之外，还进一步提高数据处理速率。
国金证券樊志远表示，HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题，采用了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地连接信号处理器芯片，极大节省了数据传输的时间与耗能，HBM采用堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。综合来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年全球HBM产值约43.6亿美元，2024年有望翻4倍达到169亿美元。值得一提是，全球前三大存储器厂SK海力士、三星及美光，正积极投入高频宽存储器（HBM）产能扩充计划，市场人士估计，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。
上市公司中，联瑞新材部分封装材料客户是日韩等全球知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等产品。公司属于HBM芯片封装材料的上游材料，需通过GMC封装材料厂商间接供货。赛腾股份持续拓宽在高端半导体领域的设备产品线和在HBM等新兴领域的应用。
阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI应用持续突破
据媒体报道，7月10日，从阿里智能信息事业群方面获悉，阿里智能信息事业群旗下夸克升级“超级搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI服务，提供从检索、创作、总结，到编辑、存储、分享的信息服务。
开源证券表示，国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效，而多模态模型的竞争或推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。建议继续布局AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏。
公司方面，因赛集团自研的InsightGPT是借鉴了多种开源大模型或算法、Paper以及自有行业数据和业务方法论进行融合并持续训练而成的营销行业多模态垂类模型，兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种功能。久其软件子公司久其数字正积极开发自己的Panda GPT专属资料库，并积极探索测试AIGC工具在数字营销领域的应用，自研的JoinMC智能客服产品已在部分跨境电商客户进行试应用。公司目前推出了久其女娲GPT，旨在为用户构建和提供大模型融合应用支撑平台。
RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%
RoboSense速腾聚创公布2024年上半年业务进展概况，以势不可挡的高增长姿态，持续领跑全球市场。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243,400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234,500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123,000台，车载激光雷达销量约为118,300台。在车企加速拥抱智能化的当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时间实现了逼近2023年全年销量的成绩。
国盛证券叶尔乐表示，L2级智能驾驶已接近渗透率拐点，与之L2级自动驾驶的普及化对应，L3级以上高等级自动驾驶，受益于主机厂的“硬件预埋、配置冗余”战略，核心硬件已经开始搭载于其旗舰车型，相关域控制器、激光雷达、高清摄像头、V2X等核心零部件亦将逐步放量。
上市公司中，万集科技表示，在自动驾驶领域，公司基于“车-路-云”整体解决方案架构进行产品及业务布局。千方科技构建了基于路侧的完整产品链，包含智能摄像机、RSU、激光雷达等核心硬件及智能网联云控平台；与百度Apollo合作，共同推进车路协同。
国家药监局发布《中药标准管理专门规定》，中药行业迎重要法规
7月10日，国家药监局发布《中药标准管理专门规定》，对中药材、中药饮片、中药配方颗粒、中药提取物、中成药等的国家药品标准、药品注册标准和省级中药标准的管理进行规范，自2025年1月1日起施行。
药品标准是保障药品安全有效的重要基础，5月国家医疗保障局还印发了《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》。浙商证券医药团队认为，中药饮片联采有助于促进形成高效规范、公平竞争、充分开放的统一大市场，引导饮片企业走向原产地，提升中药材原产地的集约化、规模化程度。
上市公司中，陇神戎发是一家集新药研发、中药加工和生产经营为一体的国家级高新技术企业，其主打产品、国家中药保护品种元胡止痛滴丸被列入《国家基本用药目录》，并先后荣获甘肃省著名商标、甘肃省名牌产品等多项荣誉称号。康美药业立足“以中药饮片为核心的智慧型中医药大健康品牌企业”战略定位，紧紧围绕“打造中药饮片全链条特色产业”和“提供医疗康养大健康特色服务”两大战略主线。
电子信息产业的基石，AI服务器、AIPC和AI手机等普及
根据集邦咨询最新研究显示，下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，预计带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。
有“工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）是重要电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年全球需求量约1000亿人民币。AI终端升级也带动被动元器件的升级。人工智能领域的迅速增长，包括AI服务器、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市场带来了新的增长点。首先，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成；AI服务器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较一般服务器大增一倍以上。其次，具备AI计算能力的手机的出现，有望在未来引发一波换机潮，进一步推动MLCC需求的增长。此外，芯片算力的不断提升也增加了对存储的需求，为MLCC市场提供了更多的发展机会。民生证券指出，TrendForce预计，第二季MLCC出货量将季增6.8%，达到12,345亿颗，同时带动营收小幅增长。MLCC行业正在逐步复苏，高端产品的持续放量，行业的景气度将带动各企业稼动率的提高，从而促进业绩的持续增长。
上市公司中，洁美科技表示，MLCC离型膜技术壁垒高，长期被日本、韩国和我国台湾地区的一些国际知名企业控制，公司离型膜2018年投产之后快速完成了低端MLCC离型膜的国产化，目前公司已经打通离型膜产业链，部分离型膜已经实现原材料BOPET膜自制，中端离型膜也已经开始逐步导入客户。火炬电子成熟产品包括片式多层陶瓷电容器、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电容器、 脉冲功率陶瓷电容器、 钽电容器、超级电容器等多系列产品，广泛应用于航空、航天、船舶及通讯、电力、轨道交通、新能源等高端领域。鸿远电子表示，作为国内高可靠领域MLCC主要的生产厂家之一，在产业链、技术研发能力、生产能力、质量保证能力、 产品检测、 核心客户资源、客户服务等方面具有明显的行业优势地位。
机构称未来十年DRAM将呈现最强劲的增长势头
据媒体报道，市场调研机构TechInsights报告显示，半导体销售额预计将在未来十年增长80%，到2034年，集成电路（IC）销售总额预计将达到1万亿美元。在集成电路的各个细分市场中，DRAM（动态随机存取存储器）预计将呈现出最强劲的增长势头，未来十年的收入将翻一番以上。
此前，三星宣布将在2024Q3把服务器DRAM和企业级NAND价格提高15-20%。国元证券表示，三大原厂预计将DDR3产能转移至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM将产生一定产能缺口，有望进入涨价周期。
公司方面，兆易创新与长鑫科技开展DRAM产品采购代工等业务，公司的DRAM产品产能正常，预计2024年采购DRAM代工金额约8.5亿人民币。好上好目前销售的存储芯片主要有晶豪（ESMT）、复旦微、Giantec（聚辰）、GigaDevice（兆易创新）、Giantec（聚辰）、ISSI、江波龙（Longsys）等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存储器。
苹果计划2024年将新iPhone出货量提高10%
智能AI功能有望提振iPhone需求，苹果计划在2024年将新iPhone出货量提高10%，预计今年下半年iPhone16的出货量将达到9000万部。
近日，苹果发布个人化智能系统AppleIntelligence，由多种高度智能的生成模型组成。苹果智能的AI能力与底层系统深度融合，具备系统级AI能力，可为用户提供完美AI交互体验。华西证券研报指出，苹果智能将成为AI手机引领者，推动原生智能加速渗透，据Canlys预计2025年iOS操作系统将占据全球AI手机出货的55%。端侧算力提升或带动手机芯片及零部件升级，如SoC芯片、存储、摄像、PCB、散热。此外，国金证券认为，根据IDC，2023年苹果全球保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年，软件+硬件创新有望带动新一轮换机潮。华西证券胡杨表示，在消费电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的背景下，以苹果为引领者的AI手机时代将加速到来，一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价齐升；另一方面，联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验，协同效应更为明显。
上市公司中，立讯精密是消费电子龙头，国金证券表示，苹果是公司超级大客户，深度受益下游放量。信维通信主营业务包括天线及模组、无线充电及模组、EMI\EMC器件、高精密连接器、汽车互联产品、被动元件等。公司已有超过10年为苹果客户服务的经验。博众精工在3C自动化制造装备领域已深耕多年，已与全球众多头部手机品牌客户建立了长期深度合作，例如苹果、华为、荣耀等。
