本报告导读：

美国欲强化对华科技投资限制，信创提速迫在眉睫；总书记主持深改委会议，强调企业科技创新的主体地位；国资委召开转型会提，行业信创及国资云建设有望超预期。

摘要：

投资建议：信 创迎来重大催化，未来发展有望提速，推荐标的淳中科技、太极股份、金山办公、深桑达，受益标的中国软件、东方通、海量数据、中科曙光等。

美国欲强化对华科技投资限制，信创提速迫在眉睫。据彭博社报道，美国政府计划在未来几周内签署新的行政命令，欲限制或禁止美国企业在半导体、人工智能和量子计算领域对中国进行股权投资、技术转让或成立合资企业，且将积极寻求G7 国家及欧洲盟友对该政策的支持。若制裁落地，未来我国在关键科技领域可能不得不更加依赖国内的资金、市场与技术进行演进，各领域都将面临更迫切的信创需求。

总书记主持深改委会议，强调企业科技创新的主体地位。4 月21 日，总书记在深改委会议上指出，强化企业科技创新主体地位，是深化科技体制改革、推动实现高水平科技自立自强的关键举措，要聚焦国家战略和产业发展重大需求，积极鼓励、有效引导民营企业参与国家重大创新，推动企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用。我们认为总书记的讲话将进一步激发各类型企业加码信创投入的动能，推动信创产业实现更快、更高质量的发展。

国资委召开专项会议，有望推动行业信创及国资云建设超预期发展。

4 月21 日国资委副主任翁杰明在国资央企信息化工作推进会议上指出，要全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，同时还在会上举行了“中资信创促进中心有限公司”的揭牌仪式。我们认为此次会议正式吹响了国资央企进行行业信创及国资云建设的号角，国家级信创促进中心的成立有利于统筹解决信创产业供需难点，大幅加速生态适配，推动行业超预期发展。

风险提示：信创竞争加剧，政企客户IT 预算下滑，美国制裁加深