结论与建议：

公司发布业绩预告，3Q24公司营收端稳步增长，净利润同比大幅增长的同时环比亦有1至3成的成长，反应行业景气回升下公司手机、汽车领域市场占有率的提升以及盈利能力进一步增强。

公司发布OV50系列产品以来，凭借超高速对焦能力、高动态范围成功斩获小米、华为、Vivo、荣耀等国内终端旗舰机型份额。伴随公司研发节奏的加快，公司产品的竞争力将进一步提升。目前股价对应2026年PE为19倍，给予“买进”评级。

3Q24 营收创历史新高，盈利能力持续改善：公司发布业绩预告，预计1-3Q2024 年实现营收187 亿元-190 亿元，YOY 增长24%-26%，实现净利润22.7 亿元-24.7 亿元，YOY 增长515%-570%，实现扣非后净利润22 亿元-24 亿元，同比增长16 倍-17.5 倍。相应的，3Q24 公司实现营收67 亿元-69 亿元 ，YOY 增长7%-11%，QOQ 持平-增长7%，单季度营收创历史新高。2Q24 公司实现净利润9 亿元-11 亿元，同比增长3 倍-4 倍，QOQ增长11%-36%，增速高于营收端增长速度。公司业绩符合预期。得益于CIS 市场需求持续复苏，同时公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司的营业收入和毛利率实现了显着增长，因此公司业绩同比大幅提升。

盈利预测：预计公司2024-26 年净利润分别为33.9 亿元、45 亿元和56.2亿元，YOY 增长510%、增长33%和25%，对应EPS 分别2.79 元、3.7 元和4.63 元，对应当前24-26 年PE 估值分别为32 倍、24 倍和19 倍，给予“买进”评级。

风险提示：手机、汽车需求不及预期。