证券代码：603345证券简称：安井食品
安井食品集团股份有限公司
投资者调研记录表
□特定对象调研□分析师会议
投资者关系□媒体采访□业绩说明会
活动类别□新闻发布会□路演活动
□现场参观□其他时间2024年8月上市公司接董事长：刘鸣鸣总经理：张清苗
待人员姓名财务总监：唐奕董事会秘书：梁晨
1、请介绍一下公司上半年整体业绩的情况？
2024年1-6月，公司实现营业收入75.44亿元，同比增长9.42%；
归属于上市公司股东的净利润8.03亿元，同比增长9.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.72亿元，同比增长
11.11%。公司营业收入稳步增长、产品力、渠道力和品牌力不断提升，公司净利润也稳步增长。公司经营活动产生的现金流量净额5.09亿元，同比增长91.53%。报告期内，公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别增长9.56%、
投资者关注9.56%、11.39%，主要系报告期内净利润增长所致。
的主要问题
2、公司对于 2B 和 2C 的占比有怎样的考虑，在消费需求略显疲软的当下，请问贵公司对于发展 2C 渠道有什么样的策略？公司渠道策略是“BC 兼顾，全渠发力”，我们希望在餐饮、流通、商超、电商、新零售等渠道全面发力，实现 2B、2C 合理均衡发展。就安井主体的火锅丸子和米面制品板块而言，BC 渠道占比最佳为 60%：40%，小龙虾板块比例为 90%：10%。在消费疲软情况下，2C渠道也受到影响，我们发展 2C 渠道基本策略如下：
首先，通过产品结构调整来推动 2C 渠道建设，具体而言就是新产品研发从 B 端转向 C端，从通路产品转向中高端和特色产品，如火锅丸子的“锁鲜装”产品和米面制品的手撕馒头、桂花糕、核桃
包、烧卖等特色产品，产品结构调整也会带动品牌转型升级。
其次，不同 2C 渠道采取不同营销策略，也就是商超、菜场、电商和新零售等 2C 细分渠道策略各不相同。
（1）大型商超采取公司直营策略，基本策略是“品牌宣传为主，产品销量为辅”，要求尽可能扩大产品陈列面，通过终端陈列提升品牌影响力；小型商超则通过开发 BC 经销商来间接进场和销售，以降低管理难度和营销费用，基本策略是密集开发 BC 经销商，增加线下渠道密集度和曝光度。
（2）菜场为安井 2C 主渠道之一，我们采取农贸专柜化、菜场
超市化、品牌终端化的渠道建设策略，也就是尽可能在农贸市场投放专柜，以实现专柜陈列专柜销售，同时在农贸菜场终端加大户外广告宣传，实现菜场销量提升与品牌建设并重的目的，打造独具安井特色的农贸市场销售模式。
（3）电商渠道则主要迎合快消品年轻化和线上化趋势，渠道策
略是通过线下 C 端爆品拉动线上销量，提升品牌线上曝光度，推进品牌年轻化建设，具体而言就是通过线下流量单品拉动线上销售，巩固强化与原有渠道天猫、京东等 B2C 平台合作、积极参与平台重
要的购物节活动以及节庆大促、并对公司旗舰店形象、客服团队进
行优化升级，强化消费者互动；积极开拓直播带货板块建设，构建“头部主播+外协直播机构+自建直播团队”三位一体的直播渠道；
未来渠道策略将反过来实现“线上引爆线下铺市”，通过线上线下无缝对接来共同打造爆品，也将进一步推进线上下单、线下提货的小时达策略。
（4）新零售渠道销量较大价格也较低，容易破坏线下的价格平衡，我们基本策略是战略签约、错位选品、定制销售。
3、公司下半年营销费用投放的大致规划和节奏？下半年是冻品行业旺季，市场费用投放主要在以下方面：
（1）经销商大会。我们计划自9月下旬起，在全国范围内召开
多场次经销商会议，总结推广经验及规划下半年推广重点，同时投入冰柜和烤肠机等促进销售。
（2）产品促销活动。为迎合消费趋势，公司计划于9月底开展
锁鲜装“袋袋有奖”的抽奖促销活动，选择锁鲜装5.0作为活动产品，通过送金币、抽红包等激励形式，加快市场对新品的接受度。
（3）线上促销资源投入。通过增加对“美多淘”社区团购平台
的坑位和秒杀活动的投入，以及对新零售及其他电商业务的引流和活动支持，我们旨在提升线上业务的产出效益。
（4）品宣投入：我们将持续在线上种草及组织各类主题活动，为新品推广赋能；同时，在省会及一线城市不断通过公交车广告和户外广告展示，确保品牌的持续活跃。
4、安井冻品先生为什么要做牛羊肉卷，具备哪些方面的优势？
（1）行业背景：火锅市场的火热带动了火锅食材的爆发，尤其
是“主力军”牛羊肉卷销量暴涨。牛羊肉卷是火锅食材最重要的板块，牛羊肉几乎是火锅餐饮必点品类，行业市场规模约等于“火锅丸子+米面制品”。随着火锅餐饮的增长，牛羊肉卷想象空间巨大。
作为速冻食品行业龙头，尤其是深耕火锅食材行业20-30年的专业厂家，我们深知牛羊肉卷行业机会已经来临。从时间窗口来看，牛羊肉卷行业尚处于高速成长期，行业洗牌尚未完全开始，全国范围也缺乏足够号召力和统帅力的品牌，此时介入时点恰到好处。
（2）竞争优势：行业竞争决胜因素将是渠道匹配性、营销推广
力以及遍布全国的就地加工能力。近期，随着河南安井基地开始生产牛羊肉卷，下一阶段全国其他基地将陆续开始生产加工，冻品先生在牛羊肉卷的渠道匹配性、营销推广力以及销地产等竞争关键因素将具有明显优势。
此外，我们也始终秉持“以客为尊”的理念，安井将依托品牌、原料、产能、物流以及营销推广等优势等为经销商提供全方位的“贴身支持”，与经销商共同努力，一起开拓牛羊肉卷赛道新篇章！（3）战略目标：目前，我们将牛羊肉卷作为冻品先生未来战略重点。在今年乃至未来3-5年，冻品先生将持续多年重点推广牛羊肉卷，牛羊肉卷将与黑鱼片、毛肚、黄喉、牛百叶以及安井的火锅丸子等一道成为安井火锅食材的黄金组合，共同夯实安井在中国火锅食材行业的超级龙头地位。
上述调研会议，公司与投资者进行了交流与沟通，严格依照相关管理制度及规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况。
参与单位名
称及人员姓详见《附件1：参会名单》
名附件1：参会名单
1、2024年8月19日晚，公司组织召开中报业绩解读会。
序号姓名机构序号姓名机构
Carol Chaoyu
1 摩根士丹利亚洲有限公司 2 Crisil Investment
Xia Lao
Christin HOWARD North Rock Capital
3 Point72 Hong Kong Limited 4
aHe YANG Management (HK) Limited
Jack Jianing Dymon Asia Capital (HK)
5美林(亚太)有限公司6
Chen Lin Limited
Abu Dhabi Investment
Ruilin
7 Nan Li Authority (Hong Kong) 8 中信里昂证券有限公司
Feng
Limited
Sindy 符
9兰馨亚洲集团管理有限公司10白嘉怡太平洋资产管理有限责任公司
泽慧
11白玉浙商基金管理有限公司12包恺永赢基金管理有限公司
13鲍明明中信证券股份有限公司14毕晓静财通证券股份有限公司
15卞大利香港恒远资本投资有限公司16蔡峰南华基金管理有限公司
17蔡雪昱中邮证券有限责任公司18蔡再行福建豪山资产管理有限公司
上海申银万国证券研究所有限
19蔡子廷东方证券股份有限公司20曹欣之
公司
21柴苏苏国信证券股份有限公司22陈保国西部利得基金管理有限公司
23陈程智瑞银证券有限责任公司24陈建新财通证券资产管理有限公司
施罗德投资管理(上海)有限
25陈健骥26陈金璐中信证券资产管理有限公司
公司
27陈静中加基金管理有限公司28陈凯南北京国际信托有限公司
29陈磊博道基金管理有限公司30陈力宇国泰君安证券股份有限公司
Balyasny Asset Management
31陈鹏扬博时基金管理有限公司32陈琦
(Hong Kong) Limited
中泰证券(上海)资产管理有上海递归私募基金管理有限公
33陈太中34陈曦
限公司司
摩根士丹利基金管理(中国)有
35陈潇天风证券股份有限公司36陈言一
限公司上海重阳投资管理股份有限
37陈瑶38陈宇轩华夏基金管理有限公司
公司
39陈语匆中信建投证券股份有限公司40程**国金基金管理有限公司
41程碧升海通证券股份有限公司42程丽丽信达证券股份有限公司
43仇海南中国诚通控股集团有限公司44初逸舟花旗环球金融亚洲有限公司
远信(珠海)私募基金管理有限
45代林玲国金基金管理有限公司46戴佳娴
公司
47戴小西华能贵诚信托有限公司48邓天娇中银国际证券股份有限公司
49丁天华创证券有限责任公司50董承非上海睿郡资产管理有限公司
51董泓孛南方基金管理股份有限公司52董懿夫华泰保险集团股份有限公司
53杜成就浙江三耕资产管理有限公司54范晨昊长江证券股份有限公司55范军辉才华资本管理有限公司56范锡蒙民生证券股份有限公司
57方一苇开源证券股份有限公司58方勇开源证券股份有限公司
上海高毅资产管理合伙企业上海光大证券资产管理有限公
59方振60房俊
(有限合伙)司
CAUSEWAY CAPITAL
61房之琛62冯丹丹花旗环球金融亚洲有限公司
MANAGEMENT LLC
63冯思源安信证券资产管理有限公司64冯允鹏中欧基金管理有限公司
65付梦阳华泰保兴基金管理有限公司66高畅中信建投证券股份有限公司
67高峰广发证券股份有限公司68高松鹏华基金管理有限公司
上海同犇投资管理中心(有限
69葛天惟上海明河投资管理有限公司70龚小乐
合伙)
71龚源月华泰证券股份有限公司72顾训丁中信证券股份有限公司
73关山融通基金管理有限公司74关雪莹中天国富证券有限公司
国华兴益保险资产管理有限公
75郭梦婕太平洋证券股份有限公司76韩冬伟
司国华兴益保险资产管理有限
77韩冬伟78韩威俊交银施罗德基金管理有限公司
公司陆家嘴国泰人寿保险有限责
79 何蓉 80 洪瑞祥 Point72 Hong Kong Limited
任公司
81洪亦秋银华基金管理股份有限公司82胡春霞圆信永丰基金管理有限公司
83胡慧娟晋江和铭资产管理有限公司84胡世炜天风证券股份有限公司
85胡思蓓招商证券股份有限公司86胡跃才中国国际金融股份有限公司
摩根资产管理(中国)有限公
87胡昀昀88胡运昶国泰基金管理有限公司
司
89黄超杰华宝基金管理有限公司90黄德庄鹏华基金管理有限公司
91黄佳斌野村东方国际证券有限公司92黄诗琪北大方正人寿保险有限公司
93黄涛大成基金管理有限公司94黄欣培德邦证券股份有限公司
路博迈基金管理(中国)有限
95黄亚铷96黄燕芝江海证券有限公司
公司
97黄志军布洛德峰投资顾问有限公司98贾仁栋招商基金管理有限公司
99贾雨朦星泰投资管理有限公司100江皓云中信证券股份有限公司
海南羊角私募基金管理合伙企
101姜**财通证券资产管理有限公司102解睿
业(有限合伙)
103靳晓婷西部利得基金管理有限公司104靳雨欣招银理财有限责任公司
105景皓国海证券股份有限公司106赖思琪上海证券有限责任公司
107雷凯新华资产管理股份有限公司108黎云云东莞证券股份有限公司
109李大和中信证券股份有限公司110李德辉摩根大通公司
111李亨通嘉实基金管理有限公司112李嘉祺光大证券股份有限公司
113李俐璇浦银安盛基金管理有限公司114李敏晗金鹰基金管理有限公司
115李爽银华基金管理股份有限公司116李唐懿中国国际金融股份有限公司
117李巍宇宝盈基金管理有限公司118李文华汇丰晋信基金管理有限公司
施罗德投资管理(上海)有限
119李文杰120李晓真巨杉(上海)资产管理有限公司
公司121李啸民生证券股份有限公司122李新帜诺安基金管理有限公司
123李鑫鑫华金证券股份有限公司124李燕宁大成基金管理有限公司
125李耀国泰君安证券股份有限公司126李依琳国盛证券有限责任公司
127李茵琦财通证券股份有限公司128李湧瑞达基金管理有限公司
129李泽明长信基金管理有限责任公司130李竹君平安资产管理有限责任公司
131郦莉兴银理财有限责任公司132梁甜方正证券股份有限公司
133梁雅静华泰证券股份有限公司134梁悦芹深圳市兴亿投资管理有限公司
135 廖欢欢 兴业基金管理有限公司 136 廖克銘 IGWT Investment 投资公司
惠理投资管理(上海)有限公
137廖欣宇138林佳雯兴业证券股份有限公司
司光大保德信基金管理有限公
139林晓凤140刘*华夏基金管理有限公司
司
141刘光意中国银河证券股份有限公司142刘航中银国际证券股份有限公司
上海同犇投资管理中心(有
143刘慧萍144刘佳奇上海宽远资产管理有限公司
限合伙)
摩根基金管理(中国)有限公
145刘健146刘洁铭国海证券股份有限公司
司
147刘景瑜国联证券股份有限公司148刘坤开源证券股份有限公司
149刘亮长信基金管理有限责任公司150刘淇铭兴业证券股份有限公司
上海和谐汇一资产管理有限国华兴益保险资产管理有限公
151刘天雨152刘旭明
公司司上海合远私募基金管理有限
153刘颜154刘意纯中邮证券有限责任公司
公司
155刘玉江鹏华基金管理有限公司156刘智博前海开源基金管理有限公司
汇丰环球投资管理(香港)有
157劉彤158卢玮淡联投资咨询(上海)有限公司
限公司
施罗德投资管理(香港)有限公
159卢周伟华西证券股份有限公司160盧偉良
司
161陆冀为国联证券股份有限公司162陆经纬国泰基金管理有限公司
163罗頔影东吴证券股份有限公司164罗江前海人寿保险股份有限公司
上海高毅资产管理合伙企业
165罗寅骁166罗越文华安证券股份有限公司
(有限合伙)上海申银万国证券研究所有
167吕昌168吕睿竞长盛基金管理有限公司
限公司
麦尔旦.深圳进门财经科技股份有限公
169马雪薇天弘基金管理有限公司170
亚森司上海东方证券资产管理有限公
171茅利伟国泰基金管理有限公司172孟博
司
173孟斯硕东兴证券股份有限公司174穆笛高盛(亚洲)有限责任公司
175聂嘉雯华富基金管理有限公司176牛广宇中信建投证券股份有限公司
177裴慧宇国联基金管理有限公司178彭俊霖华创证券有限责任公司
179彭毅甬兴证券有限公司180蒲**农银汇理基金管理有限公司
181秦庆上海甬兴证券资产管理有限182秦一方国海证券股份有限公司公司
柏骏资本管理(香港)有限公华夏久盈资产管理有限责任公
183阮瑋仕184桑永亮
司司中国对外经济贸易信托有限公
185沙弋惠汇丰前海证券有限责任公司186厍九睿
司上海保银私募基金管理有限公
187沈旸中国国际金融股份有限公司188石伟燊
司
189史博一中信证券股份有限公司190史佳璐宏利基金管理有限公司
191史良浙江三耕资产管理有限公司192帅也北京清和泉资本管理有限公司
193宋芳南京证券股份有限公司194宋琦海通国际研究有限公司
195宋婷瑞银集团196宋星琦中欧基金管理有限公司
安中投资管理(上海)有限公
197宋洋198宋晔波瑞信证券(中国)有限公司
司中国银河国际金融控股有限公
199苏晓珺光大证券股份有限公司200孙菲菲
司
201孙鲁闽南方基金管理股份有限公司202孙山山华鑫证券有限责任公司
203孙天一浙商证券股份有限公司204孙宛太平资产管理有限公司
205谭一苇上海睿郡资产管理有限公司206汤卓凡上海乾瞻资产管理有限公司
浙江浙商证券资产管理有限公
207唐朝中泰证券股份有限公司208唐靓
司
中泰证券(上海)资产管理有限
209唐宋媛平安养老保险股份有限公司210陶世奇
公司
211田荣华泰保兴基金管理有限公司212童诚婧永安期货股份有限公司
施罗德基金管理(中国)有限公
213童杰华福证券有限责任公司214童若凡
司
上海同犇投资管理中心(有
215童驯216万鹏程东亚前海证券有限责任公司
限合伙)
217汪润兴业证券股份有限公司218王伯铭广发基金管理有限公司
219王策源天治基金管理有限公司220王丁万家基金管理有限公司
221王慧林上海证券有限责任公司222王加熊中信证券股份有限公司
223王洁婷东兴证券股份有限公司224王凯中国国际金融股份有限公司
225王可欣华泰证券股份有限公司226王克玉泓德基金管理有限公司
227王玲瑶国盛证券有限责任公司228王萌平安证券股份有限公司
229王明明中信建投证券股份有限公司230王铄东北证券股份有限公司
231王苏煦汇安基金管理有限责任公司232王新雨国信证券股份有限公司
233 王依菲 Point72 Hong Kong Limited 234 王亦沁 鹏扬基金管理有限公司
235王雨申中信证券股份有限公司236王郁冰中庚基金管理有限公司
237王泽华方正证券股份有限公司238韦香怡德邦证券股份有限公司
239魏琦北京诚盛投资管理有限公司240温淑涵高盛资产管理(香港)有限公司
深圳市唯德投资管理有限公 Dymon Asia Capital (HK)
241温武242雯妮
司 Limited
243吴晨彬元资本有限公司244吴康辉东海证券股份有限公司
245吴思颖广发证券股份有限公司246吴文德财通证券股份有限公司247吴宇琪南银理财有限责任公司248吴越嘉实基金管理有限公司
249吴兆峰东北证券股份有限公司250吴政华安基金管理有限公司
251向正富中航证券有限公司252项洪波中国国际金融股份有限公司
253肖峰景顺长城基金管理有限公司254肖璐彬元资本有限公司
255肖韦俐海通国际研究有限公司256肖旭芳长江证券股份有限公司
257肖依琳太平洋证券股份有限公司258谢宁铃东方证券股份有限公司
259谢泽林博时基金管理有限公司260邢恺东方证券股份有限公司
261熊欣慰中泰证券股份有限公司262徐廷玮杭银理财有限责任公司
263徐小勇长安基金管理有限公司264徐一阳杭银理财有限责任公司
265徐语晨华西基金管理有限责任公司266徐哲琪富国基金管理有限公司
红杉资本股权投资管理(天
267闫慧辰268晏诗雨中泰证券股份有限公司
津)有限公司
269杨传忻中信保诚基金管理有限公司270杨骥浙商证券股份有限公司
271杨楠华宝证券股份有限公司272杨琪银河基金管理有限公司
273杨霞上海彤源投资发展有限公司274杨扬阳富达基金管理(中国)有限公司
275杨逸文中邮证券有限责任公司276杨禹琦杭州附加值投资管理有限公司
277杨哲光大证券股份有限公司278楊陽泰康资产管理(香港)有限公司
279姚*宁银理财有限责任公司280叶倩瑜光大证券股份有限公司
上海歌汝私募基金管理有限
281应晓立282余刚国投安信期货有限公司
公司
283俞春梅国泰君安国际控股有限公司284虞秀兰招商基金管理有限公司
285臧怡中意资产管理有限责任公司286张**本营国际有限公司
海南硕丰私募基金管理合伙
287张辰权288张程交银施罗德基金管理有限公司
企业(有限合伙)上海慎知资产管理合伙企业
289张帆彬元资本有限公司290张海涛
(有限合伙)
291张婧建信理财有限责任公司292张玲玉民生证券股份有限公司
293张墨朱雀基金管理有限公司294张倩华鑫证券有限责任公司
295张强东亚前海证券有限责任公司296张伟欣上海彤源投资发展有限公司
297张玮升工银瑞信基金管理有限公司298张未艾国信证券股份有限公司
上海彤泰私募基金管理有限公
299张旭菁建信保险资产管理有限公司300张琰
司
上海丹羿投资管理合伙企业中国太平洋保险(集团)股份有
301张昭丞302张喆
(普通合伙)限公司
303张子阳国金证券股份有限公司304章昕乔华安基金管理有限公司
305張文蔚安联投资有限公司306赵雷信达证券股份有限公司
307赵舜南方基金管理股份有限公司308赵伟汇捷资本
309赵雯财通证券资产管理有限公司310赵莹太平养老保险股份有限公司
申万宏源证券资产管理有限
311赵玥312郑金镇华泰资产管理有限公司
公司
313郑名洋泓德基金管理有限公司314郑婷厦门坤易投资管理有限公司
315智健国泰基金管理有限公司316钟天皓博时基金管理有限公司
317周浩南方基金管理股份有限公司318周金菲平安基金管理有限公司319周雷国元证券股份有限公司320周全蓝海资产管理有限公司
321周蓉山西证券股份有限公司322周涛国海证券股份有限公司
323周维世纪证券有限责任公司324周翔恩宝资产管理有限公司
325周翔华福证券有限责任公司326周洋高盛(亚洲)有限责任公司
327周悦琅野村东方国际证券有限公司328周昀野村东方国际证券有限公司
华泰证券(上海)资产管理有
329朱骏330朱张元东方财富证券股份有限公司
限公司
331诸乐轩西部证券股份有限公司332左勇嘉实基金管理有限公司
2、2024年8月30日，公司召开2024年半年度业绩说明会。
