家居：消费者家居焕新热情高涨，多品牌“双十一”GMV 齐创新高根据星图数据，“双十一”全周期家具建材行业综合电商平台销售额达到445 亿元，同比+ 1.14%，占比4.5%，占比+0.1pcts，位列全行业第八名，与2022 年“双十一”期间排名持平。

低价大促下，各平台家居消费热情高涨：天猫平台10 月31 日晚8 点一过，林氏家居、海尔、美的等品牌GMV 争相破亿；开售1 小时，源氏木语、全友、喜临门、九牧、顾家家居、芝华仕、TATA 木门也纷纷迈入“亿元俱乐部”。京东家电家居“双十一”全周期战报显示，包含喜临门等在内的超2000 个家电家居品牌成交额同比增长超100%，包含顾家家居等在内的超3000 个家电家居品牌成交额同比增长超50%。快手电商“双十一”全周期战报显示，消电家居行业品牌GMV 同比+624%，消电家居GMV 较大促前增长12 倍，行业支付单均价同比+96%。

具体标的来看，定制板块索菲亚领跑行业：索菲亚“双十一”期间直播曝光热度突破300 万+，全域话题讨论度达到52.2 万+，天猫全屋定制品牌销售额、京东全屋定制品牌成交额、抖音本地化直播矩阵体量均位列第一。软体板块喜临门、顾家家居榜上有名：喜临门、顾家家居上榜天猫“双十一”全周期家装品牌销售额前十（根据“双十一”活动期间品牌累计GMV 排名）、住宅家具品牌销售额前十（排名依据同上）。梦百合打造智能床品类爆品： “双十一”期间梦百合全域成交达2.5 亿元，截至2023 年11 月12 日，天猫平台销售额同比+113%，京东平台销售额同比+77%，抖音平台销售额同比+1336%，门店销售同比+155%，梦百合朗怡0 压厚垫、梦百合快充床垫、梦百合三体联名智能床等多款产品成为“双十一”爆品，位列小红书智能床品类广告曝光占有率第一名。

巨子生物：可复美与可丽金GMV 高增，抖音渠道发力明显根据巨子生物公众号，可复美与可丽金“双十一”期间线上全渠道、全周期的GMV均实现高增。可复美线上全渠道、全周期GMV 同比增长超100%；可丽金线上全渠道、全周期GMV 同比增长超50%。

分渠道看，可复美与可丽金在抖音渠道的GMV 增长最快。可复美天猫官旗/抖音官旗/京东平台/唯品会官旗/拼多多官旗的GMV 同比增长分别超80%/200%/100%/150%/200%。可丽金天猫官旗/京东平台/唯品会官旗/抖音自播间的GMV 同比增长分别超100%/60%/140%/70%。

从公司大单品的建设来看，本届“双十一”可复美与可丽金旗下的明星大单品位列多个榜单第一的位置，进一步巩固并彰显公司卓越的品牌力。分品牌看，可复美旗下的重组胶原蛋白敷料分别蝉联天猫伤口敷料类目与京东医用美护单品的榜一，胶原棒则在全渠道、全周期GMV 同比高增200%，分别位列天猫面部精华类目、京东家庭护理单品与抖音品牌次抛精华好评榜第一的位置。可丽金旗下的嘭嘭次抛线上全渠道销售超过460 万支，GMV 同比高增80%，胶原大膜王的线上全渠道销售超过550 万杯，GMV 同比高增160%，位列京东驻龄面膜榜第一。

重点推荐：索菲亚，顾家家居，梦百合，巨子生物（H）。

风险分析： 数据失真，国内地产销售不及预期，居民消费需求增速不及预期。