AI已成为各行各业竞逐的方向，这导致数据机房用电量激增，进而对电力供应带来重大挑战。从海外最新发展情况来看，在传统电力供应短缺的情况下，燃气轮机发电成为供电重要方式，相关公司受到资本追捧。近期机构密集调研燃气轮机概念股，杰瑞股份、豪迈科技、应流股份等公司吸引众多机构前去调研。

AI电力供应受关注

随着人工智能的持续火爆，全球AI巨头纷纷展开设备竞赛，争相投资建设数据中心。根据广发证券的统计，海外的亚马逊、微软等国际巨头，用于建设数据中心的资本开支高达两三千亿美元，美国未来数据中心建设将快速增长，对电力的需求也随之大幅增加。

从北美的发展情况来看，数据中心对电力供应的稳定性要求较高，但传统电网基础设施较差、电网稳定性较弱，核电建设周期较长，而风电光伏等新能源并网速度较慢，因此海外数据中心大多采用启动速度快、发电效率高、调峰能力强的燃气发电作为主要电源，这就推动燃气轮机行业景气度提升。

燃气轮机供不应求

从燃气轮机的行业竞争格局来看，市场份额主要由三菱、西门子能源、通用电气瓜分，由于燃气轮机技术壁垒高且扩产周期较长，目前燃气轮机整体呈现供不应求的趋势。

从国内相关公司的情况来看，杰瑞股份拥有多个移动式燃气轮机发电机组产品，目前已经和西门子能源签订燃气轮机战略合作协议。此外，国内燃气轮机叶片龙头公司应流股份，在手订单超过8亿元。

从部分燃气轮机概念股的市场表现来看，自去年12月以来，应流股份、豪迈科技等公司股价表现抢眼。

机构密集调研相关公司

从机构关注的重点来看，自去年底以来，机构密集调研燃气轮机相关公司。

以上市公司杰瑞股份为例，该公司主营油气田装备制造，由于海外的电力设施建设不足，为了更好地满足自身作业需求，该公司自主研制了燃气轮机，可以提供快捷高效的电力供应。由于AI爆发式发展催生电力需求大幅提升，这个原本服务主业的燃气轮机业务，近期受到了机构的重点关注。

根据杰瑞股份投资者关系记录，去年12月下旬以来，公司密集接待了六批机构投资者的调研，包括富国基金、易方达基金、博时基金、交银施罗德基金、中信建投资管、平安资管等机构。

从机构调研中所提的问题来看，同过去关注油气工程领域的订单不同，近期机构重点询问了公司燃气轮机发电机组业务的开展情况。杰瑞股份表示，公司可提供燃气内燃发电机组、航改型燃气轮机发电机组及相关供电服务等，目前已在国内外实现应用。其中，公司自主研制的35MW移动式燃气轮机发电机组，目前主要用于石油、天然气开发领域，但能够为电网基础设施建设不足的地区提供快捷、高效的电力供应。此外，随着天然气消费需求的快速增长，公司相关天然气设备的市场需求也会增加。

主营轮胎模具业务的豪迈科技，公司拥有燃气轮机业务，去年12月下旬以来，先后接待了五批机构投资者前来调研，包括永赢基金、聚鸣投资、泉果基金、淡水泉投资、银华基金等。

在回答投资者提问时，豪迈科技表示，公司燃气轮机业务客户有通用电气、三菱、西门子、上海电气、东方电气等，2024年燃气轮机市场需求持续向好，公司该项业务订单饱满，营业收入保持较好增长，预计到2030年，全球燃气轮机市场仍将保持不错的需求。