奥翔药业:奥翔药业关于2024年度开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

浙江奥翔药业股份有限公司

关于2024年度开展外汇衍生品交易的

可行性分析报告

一、业务背景

浙江奥翔药业股份有限公司（以下简称“公司”）出口业务占销售收入的比重较高，主要采用美元等外币进行结算，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成一定的影响。为降低汇率波动对公司业绩的影响，公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务。

二、基本情况

（一）交易金额

公司及子公司拟使用最高额不超过10亿元人民币（或等值外币）开展外汇

衍生品交易业务，在上述额度及股东大会决议有效期内，可循环滚动使用，且任一时点的交易金额不超过10亿元人民币（或等值外币）。

（二）资金来源

为自有资金，不涉及使用募集资金。

（三）交易方式

公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易主要包括远期、掉期、期权、期货等

产品或上述产品的组合，对应基础资产包括汇率、利率、货币、商品或上述资产的组合。交易对方为具有外汇衍生品交易业务经营资质的银行等金融机构。

（四）交易期限上述额度的使用期限自公司2023年年度股东大会审议通过之日起一年内。

三、必要性和可行性分析

随着公司海外业务持续发展，公司涉及大量外币业务。受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，同时提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及子公司有必要开展外汇衍生品交易业务。公司建立了有效的内控制度及风险控制措施，能够有效控制交易风险，并合理配备了专业人员，开展外汇衍生品交易业务具有可行性。

四、风险分析及风控措施

（一）风险分析

公司及子公司进行的外汇衍生品交易业务均遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不以投机为目的，但外汇衍生品交易仍存在一定的风险：

1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价

格波动引起外汇衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3、履约风险：因客户的应收款项发生逾期，导致开展的外汇衍生品业务到

期无法履约，从而引发的违约风险。

4、其它风险：在开展交易时，如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。

（二）风控措施

1、公司及子公司开展的外汇衍生品交易以锁定利润、规避和防范汇率、利

率风险为目的，不进行投机和套利交易，所有外汇衍生品交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托。公司及子公司也将加强对汇率及利率的研究分析，实时关注国内外市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。