苹果本季度（六月截止）总营收将同比增长低个位数，考虑约2.5 个百分点的汇率的不利影响，据公司预计，其服务业务和iPad 第三财季将增长双位数，积极展望Vision Pro 和AI。

三星电子一季度营业利润同比增长932%，因为存储芯片的需求大幅飙升、手机业务改善等原因。

高通在24 财年第二财季营收同比增长1%至93.9 亿美元，净利润同比增长37%至23.3 亿美元，汽车和IoT 业务保持较快增长；高通大量投入AI 芯片和软件，将广泛应用于智能手机、汽车和IoT 设备。

AMD 数据中心收入一季度同比增长80%，达到创季度新高的23 亿美元，主要得益于AMD Instinct MI300X GPU 的强劲出货以及服务器CPU 销售的双位数百分比增长，公司预计2024 年数据中心GPU 收入将超过40 亿美元，高于1 月份指引的35亿美元。AMD 连续二个季度实现了数据中心GPU 收入的创纪录增长，MI300 成为AMD 历史上增长最快的产品，在不到两个季度的时间内累计销售额超过了10 亿美元。

超微电脑24 财年第三财季（3 月末截止）营收同比增长201%至38.5 亿美元，毛利率15.5%，调整后EPS 同比增长308%至6.65 美元，公司预计第四财季营收51 至55 亿美元，调整后EPS 为7.62 至8.42 美元。公司预计全财年营收147 至151 亿美元，高于公司原本预计143 亿至147 亿美元，分析师此前预期146 亿美元。公司的供应链状况正在持续改善，公司预计AI 将在未来的许多季度（甚至几年）内保持强劲增长。

建议关注：

澜起科技(688008，买入)：DDR5 渗透率提升，受益于服务器和PC 的AI 趋势；工业富联(601138，买入)：服务器制造龙头，GPU 全产业链布局；中微公司(688012，买入)：受益于晶圆厂扩产和设备国产化；纳思达(002180，买入)：打印机国产化龙头，自制芯片竞争力强；汇顶科技(603160，买入)： 业绩拐点显现，新产品有望放量；联想集团(00992，买入)：行业龙头受益于AI PC、Windows 升级和换机周期；北京君正(300223，买入)：车载存储龙头高筑竞争壁垒，消费领域前瞻布局成果显著；兆易创新(603986，买入)：基本盘业务见底，DRAM 大幅增长开启第二成长曲线，前沿存储业务布局顺利；

朗科科技(300042，未评级)：基盘存储业务开启上行周期，数据中心、时空大数据等加速落地；

华勤技术(603296，未评级)：全球ODM 龙头，手机基本盘稳固，笔电+服务器驱动新一轮成长；

宸展光电(003019，未评级)：商显主业受益海外补库需求，车载显示开启第二增长曲线；

新亚电子(605277，未评级)：研发精细电子线材，致力国产化突破；沃尔核材(002130，未评级)：高速通信线核心厂商，多元化产品进军高端；佰维存储(688525，未评级)：存储模组厂商，存储行业处于上行周期；协创数据(300857，未评级)：服务器回收新业务开展中颖电子(300327，未评级)：家电MCU 供应商。

风险提示

下游需求不及预期；AI 技术进步不及预期等。