近期现象--已经发生

3Q21 季报亮丽、反映超额转嫁

4Q21 部分元件出现跌价

台股10 月营收MoM 下滑

1Q21~3Q21 提前完成2021年KPI → 发票日期递延? 近期现象--反映未来

11~12月间、4Q21季底、2021年底、季底/年底作帐行情光棍节、感恩节、圣诞节、元旦→ “以往” 传统销售旺季国际大厂制定2022年KPI、预算、新机方案、survey 供应商? 2022 年趋势方向→ 工业类--设备、汽车、服务器2022 年趋势方向→ 消费类--苹果、影像、元宇宙

乐观看待2022年苹果产业链

苹果2022年可能推出AR/VR眼镜、减薄减重穿戴装置

浅谈2022年的iPhone 14

两种尺寸、四款机型→ 6.1寸、6.7寸；部分改采USB Type-C刘海消失、双生物识别（？） → 人脸识别+指纹识别（？）镜头与机身贴平→ 1,200 万像素提高为4,800 万像素镜头与机身贴平→ 增加--手机厚度、体积重量、电池续航力镜头与机身贴平→ 增加-- “部分” 芯片&零组件可能的减重方案→ 钛合金中框→ 钛合金材料& 氧化物涂层处理设备

Mini LED 渐入佳境，料2022 大放异彩

半导体相关设备，中长期值得重视

2022年看好之标的：

苹果概念受益：闻泰科技、立讯精密、歌尔股份、环旭电子、鹏鼎控股半导体设备材料：盛美上海、北方华创、中微公司、精测电子、神工股份优质半导体：韦尔股份、中颖电子、兆易创新、卓胜微、士兰微、唯捷创芯（即将上市）

摄像头相关：舜宇光学科技（港股） 、联创电子Mini LED: 三安光电、利亚德

风险提示：

半导体芯片缺货现象反转；产业链重复下单及后续砍单风险；全球疫情防控形势面临不确定性等