要点

发行情况

拟公开发行不超过8000.00万股，占发行后总股本的不低于10%。不超募，不转让老股。公司此次募集资金2.51亿，主要投资于制造及研发中心与公司项目。

中材节能：余热发电全方位服务专家

公司是专业从事余热、余压综合利用的专业化节能服务公司。公司核心业务：余热发电工程设计（E）、余热发电工程设备成套（EP）、工程总承包（EPC）以及采用“建设－拥有－运营－移交”（BOOT）和合同能源管理（EMC）模式对余热发电工程进行投资运营。公司业务以水泥行业为核心，全面布局于钢铁、化工、冶金等领域。

政策东风推进节能减排，余热发电行业受益

余能发电更适合解决资源紧缺以及环境污染问题，在节能环保及循环经济大趋势下下，行业受益明显。

业绩丰富，优势明显，行业龙头地位凸显

截止2012年，统计加装余热水泥生产线，公司市场份额约为22.95%，位居行业首位。

询价区间

考虑IPO摊薄，预计公司2014~2016EPS分别为0.26、0.31、0.33，以2014年20x~25x PE预测，公司合理价格5.20~6.50，建议申购，询价区间3.00~4.00元