周四，A股早盘低开低走，午后在TMT板块及权重股助力下上演V形反转，三大指数集体翻红，创业板指领涨。截至收盘，上证综指报2845.78点，涨0.43%;深证成指报8847.00点，涨1.00%;创业板指报1732.36点，涨1.93%。沪深两市全天成交额8648亿元，较上一个交易日大幅放量2273亿元。

盘面上，光伏板块表现活跃，TCL中环、罗普斯金涨停;AI概念股展开反弹，恒信东方以20%幅度涨停;大金融板块午后走强，大智慧涨停，湘财股份盘中一度涨停;白酒股尾盘大幅拉升，五粮液、贵州茅台涨超2%。

AI概念股展开反弹

昨日，AI概念股展开反弹，光模块、算力方向领涨。截至收盘，恒信东方以20%幅度涨停，万兴科技、汉鑫科技涨超10%，华体科技、音飞储存、亿道信息、博杰股份、剑桥科技等多股涨停，昆仑万维、中文在线、鸿博股份等多只人气股集体上攻。

消息面上，工业和信息化部近日就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》(征求意见稿)公开征求意见。征求意见稿提出，到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60%以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣传贯彻和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。

剑桥科技近日在投资者互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上现场演示，预计将在下半年小批量发货。

东方财富证券表示，据国际数据公司(IDC)数据显示，预计2021年至2026年中国智能算力规模年复合增长率为52.3%。国内三大运营商均把云计算、AI列为发展重点。此外，光模块正逐步往800G、1.6T发展，从英伟达、亚马逊等多家公司给出的指引看，2023第四季度的光模块增长预期将延续到2024年。

光伏、大金融板块走势活跃

光伏板块昨日同样表现强势，午后涨幅进一步扩大。截至收盘，艾能聚涨超10%，TCL中环、清源股份、罗普斯金、安彩高科、爱旭股份、晶澳科技涨停，隆基绿能、弘元绿能、钧达股份、锦浪科技等涨超6%。

罗普斯金近期在接受机构调研时表示，公司现有5条全自动光伏边框加工生产线，每月80万套的光伏边框产能;6条光伏边框型材全自动挤压生产线中有4条已经投产，产能逐步放量。

首创证券表示，近期光伏产业链价格阶段性趋稳，伴随着光伏装机淡季的到来，下游陆续降低开工负荷，新产能投放有明显趋缓迹象，供给端正在边际改善。看好成本优势显著的硅料龙头企业，产品出货结构好、高盈利市场出货占比高的组件龙头企业，以及供给压力已基本释放、预期反转的辅材环节。

此外，以券商为首的大金融板块午后拉升，湘财股份盘中一度触及涨停。截至收盘，湘财股份涨超8%，信达证券、华鑫股份、哈投股份、华林证券等跟涨。

华西证券表示，随着资本市场融资端、投资端、交易端改革进一步推进，券商行业有望在估值端和业绩端实现“戴维斯双击”。

东兴证券认为，券商板块基本面并未发生重大变化，当前估值进一步下行空间已不大，后续修复行情可期，建议继续左侧布局。

机构建议平衡配置

展望2024年一季度行情，平安证券表示，当前A股市场已经调整至底部区域，基本面和情绪面有望修复。同时，当前权益市场的投资逻辑逐步转向自下而上，结构性机会在增加。建议把握新兴产业边际新变化对投资机会的指引主线：一是科技成长主线(汽车及TMT);二是医药成长主线(创新药及出口链)。

配置上，东方证券认为，目前A股中长期配置性价比凸显，预计接下来公募、险资、证金、汇金等中长线资金或将加大布局力度，市场随时可能触底反弹。建议关注边际改善的行业板块。近期，新能源、大消费、外贸等方向轮番活跃，主要是因为这些行业出现了边际改善信号，修复了市场预期。在当前经济复苏的背景下，部分率先迎来边际改善的行业，有望率先企稳反弹。

策略上，华安证券建议稳健型资产与中长期确定性方向平衡配置：第一，稳健型资产和金融风格有继续切换的可能。在市场上涨动能仍然偏弱的情况下，投资者整体配置思路会更加稳健，因此具备高股息率的资产如煤炭、银行、石油石化等仍受青睐。第二，汽车及零部件行业已调整至较为适宜的位置，未来预计具备修复空间;银行业也是短期配置较为理想的方向。第三，继续坚守中长期确定性方向。正处于估值修复阶段且修复空间较充足的电子、通信板块，近期跌福较大，有望迎来反弹。