上证报中国证券网讯今年以来，平安银行、建设银行、中信银行、江苏银行等20余家银行已在银行业信贷资产登记流转中心(下称“银登中心”)挂牌转让不良资产，部分银行挂牌项目的价格低至原价的0.2折。

业内人士认为，以打折的方式加速出清不良资产，银行短期内面临一定损失，但长期来看有助于改善盈利能力。并且银行化解不良资产的思路，不仅要做好“降旧”，更要做好“控新”，提升自身经营水平和风控能力，这是治本之策。

加快消化不良资产

据银登中心近期披露，平安银行的3期个人不良贷款转让结果出炉，分别由辽宁富安金融资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司、昆朋资产管理股份有限公司受让;兴业银行的一期个人不良贷款也由辽宁富安金融资产管理有限公司受让。

上述不良资产转让情况只是一个缩影。记者梳理发现，今年以来，平安银行、建设银行、中信银行、江苏银行等20余家银行已在银登中心挂牌转让不良资产，主要为个人不良贷款。

比如，江苏银行日前一口气挂出了4期个人不良贷款(个人消费贷款)转让项目，这些不良贷款的未偿本息总额约70.88亿元，平均逾期天数在1000天左右，涉及的借款人户数约33万户，借款人平均未偿本息余额约2.15万元。

这4期不良贷款全部来源于个人网贷产品，单人最高欠款金额达到62.71万元。“这是正常的不良资产转让处理方式，70多亿元是前两年的不良资产，在今年打包出售而已。”江苏银行知情人士说，而且这些不良已进行过核销，损失在往年财报中体现过，不会对即将发布的2024年财报产生影响。

近年来，江苏银行个人不良贷款率持续走高。2021年至2023年，江苏银行个人贷款的不良率分别为0.62%、0.70%、0.79%。截至2024年6月末，江苏银行个人贷款的不良率为0.98%。

江苏银行的个人贷款业务分为消费贷、住房按揭贷款、个人经营贷款、信用卡，其中消费贷占“大头”。“消费贷本身是一种利率较高、金额偏小的贷款，其平均不良率要比对公或其他贷款要稍微高一些。风险和收益是匹配的，其本身利率高，所以银行相应也要接受其不良产生的比例要略高。”上述人士说。

回溯2024年来看，银行个贷不良资产正在加速出清。根据银登中心披露数据，去年不良贷款转让业务公告挂牌成交单数为812单，市场交易活跃度显著提升。转让方涉及国有大行、股份制银行、城商行、农村中小银行等类型;不良资产以个人消费贷及经营性贷款等为主。

地板价批量“甩卖”

不良资产包供给批量增加，价格也跌至地板价。3月13日，江苏银行通过线上公开竞价的方式转让总额约70.88亿元的不良贷款，而4期坏账的起始价合计仅为3.5亿元左右。“虽然资产包价格不高，但如果卖出去，有利于回收资金，将会对2025年的利润表带来正向作用。”上述知情人士说。

记者梳理发现，平安银行2025年首单个人不良贷款(个人消费及经营性贷款)转让公告显示，该笔不良资产未偿本息总额达2.07亿元，转让起始价为422万元，相当于以0.2折的超低价出售;中原银行郑州分行发布转让的2025年第1期个人不良贷款(个人经营性贷款)的未偿本息总额高达1.92亿元，而挂牌起始价格却仅为970万元，近乎以0.5折的超低折扣进行转让。

低价“甩卖”，对银行而言是无奈之举。“很多不良资产包都是逾期2至3年，根据市场行情来看，这类不良资产的回收率只有5%左右。”华东一家银行人士告诉记者，对于资产包的买方来讲，后续回收贷款也需要再投入成本，所以银行在打包出售不良资产时，价格压得很低。

“去年11月，监管明确拓宽金融资产管理公司的收购范围后，不良资产包供应量明显提升，但我们在回收时也需要考虑成本。”一家地方资产管理公司人士称，一些不良资产包逾期时间很长、资产包涉及的债务人情况复杂，清收成本高、周期长，能收回的资金非常有限。

银登中心统计数据显示，2024年第四季度，在个人不良贷款批量转让中，个人经营类贷款、个人消费贷款、信用卡透支平均本金回收率分别为9.6%、6.4%、7.4%。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，银行以打折的方式加速出清不良贷款，尤其是通过转让或出售不良资产，能够释放资本、降低风险加权资产，从而提升资本充足率，保持合规性。尽快剥离不良资产可以减少银行的损失准备计提压力，有助于改善银行的盈利能力。

除了“降旧”更要“控新”

业内人士认为，银行化解不良资产，不仅要做好“降旧”，更要做好“控新”。银行提升自身经营水平和风控能力，才是治本之策。

在不良资产处置方面，银行常见的方式有三种，一是强化不良贷款催收及诉讼清收流程管理，二是通过与各类资产管理公司、金融资产交易中心及互联网平台公司的合作，提高处置效率，三是加强不良资产核销计划管理，切实加大已核销贷款清收力度。

招联首席研究员董希淼建议，中小银行要积极参与，采取更多差别化措施，综合运用现金清收、自主核销、不良资产转让和不良资产证券化等多种方式，进一步加大不良资产处理力度，提高处置速度;放宽政策限制，鼓励更多市场主体积极参与不良资产处置，创新处置的方法和手段，提高不良资产处置市场供给能力。

“除了引进专业处置机构，吸引多元投资者，拓宽市场化处置渠道外，银行也可以强化与公安、司法协作，打击恶意逃废债。同时，优化抵债资产处置流程，加速处置流程，并实行一定程度的税费减免。”中国普惠金融研究院研究员安平告诉记者。

在不良资产“控新”方面，江苏银行称，将综合运用数据监测、专项核查、现场走访等手段，强化信贷“三查”，准确掌握客户真实状况，对潜在风险早发现、早介入、早处置，严控不良新增。

“我们在提供金融服务时，不仅要关注贷前审查，更要侧重在放贷环节、贷后管理等高风险领域下功夫，细化贷后工作机制。客户经理要定期打电话、拜访，核查客户资金使用情况，一定要注重信贷服务的有效性。”华东一家银行支行行长告诉记者。