中国铝业股份有限公司

已审财务报表

2024年度中国铝业股份有限公司

目录页次

一、审计报告1-6

二、已审财务报表

合并资产负债表7-9

合并利润表10-11

合并所有者权益变动表12-13

合并现金流量表14-15

公司资产负债表16-18公司利润表19

公司所有者权益变动表20-21

公司现金流量表22-23

财务报表附注24-173补充资料

1.非经常性损益明细表174

2.净资产收益率和每股收益175

3.境内外会计准则下会计数据差异175审计报告

安永华明（2025）审字第70077385_A01号中国铝业股份有限公司

中国铝业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了中国铝业股份有限公司的财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的中国铝业股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中国铝业股份有限公司2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国铝业股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。

A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）

安永华明（2025）审字第70077385_A01号中国铝业股份有限公司

三、关键审计事项（续）关键审计事项该事项在审计中是如何应对

（一）固定资产及在建工程减值评估我们了解和评估了管理层减值测试中关键控

制的设计有效性，并测试了其运行有效性。

于2024年12月31日，中国铝业的固定资产的账面净值为人民币95859553千元，在建工我们的审计程序包括了解并评估管理层对减程的账面净值为人民币10571792千元。值迹象的识别，将管理层采用的确定可收回金额的方法与企业会计准则的要求进行比较。我当资产或资产组出现减值迹象时，管理层对们还了解并评估了管理层对资产组认定的恰相关资产或资产组的减值进行评估。管理层当性，还评估了计算中使用的关键假设，包括通过确定该固定资产及在建工程所属的资产管理层预测的产品未来销售量、销售价格的合

组的可收回金额，对该固定资产及在建工程理性。同时，我们也引入了我们内部估值专家执行减值测试。根据减值测试结果，管理层，协助我们评估管理层所使用的确定可收回金于2024年度计提固定资产减值准备人民币额的方法以及所使用的折现率的合理性。

1923920千元，计提在建工程减值准备人民

币179273千元。我们检查了财务报表中关于固定资产及在建工程减值的会计政策、重大会计估计和判断、

管理层在对上述资产进行减值测试时，根据减值测试关键假设及其金额披露的合理性。

相关资产或资产组预计未来现金流量的现值和经评估的公允价值减处置费用后的净额两者之间较高者来确定其可收回金额。固定资产及在建工程所做的减值测试较为复杂，由于固定资产及在建工程可收回金额的确定涉

及重大的管理层估计和判断，包括对未来销售量、销售价格以及适用折现率等的估计。

这些估计和判断可能会受未来市场、政策及经济条件的变化的重大影响。减值评估模型的复杂性以及所采用的重大估计的主观性使得我们认为固定资产及在建工程减值评估相

关的固有风险重大。因此，我们将固定资产及在建工程减值评估确定为关键审计事项。

请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”14-固定资产、16-在建工程、19-

长期资产减值、36-重大会计估计和判断以及

附注“五、合并财务报表项目注释”13-固定

资产、14-在建工程、57-资产减值损失。

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三、关键审计事项（续）关键审计事项该事项在审计中是如何应对

（二）商誉减值评估我们了解和评估了管理层减值测试中关键控制

的设计有效性，并测试了其运行有效性。

于2024年12月31日，中国铝业的商誉账面净值为人民币3494894千元。我们的审计程序包括将管理层采用的确定可收回金额的方法与企业会计准则进行比较。我们管理层于2024年12月31日对商誉执行减值还评估管理层对资产组及资产组组合认定的恰测试。出于减值测试的目的，商誉被分配至其当性，评估计算中使用的关键假设，包括未来所属的资产组或资产组组合。如果该包含商销售量、销售价格、永续增长率等的合理性。同誉的资产组或资产组组合的账面价值超过其时，我们也引入了我们内部估值专家，协助我可收回金额，则确认商誉减值损失。根据商誉们评估管理层所使用的确定可收回金额的方法减值测试结果，管理层于2024年度未计提商、永续增长率以及所使用的折现率的合理性。

誉减值准备。

我们检查了财务报表中关于商誉减值的会计政

审计管理层对商誉所做的减值测试较为复杂策、重大会计估计和判断、减值测试关键假设，由于商誉所属资产组或资产组组合可收回及其金额披露的合理性。

金额的确定涉及重大的管理层估计和判断，包括对未来销售量、销售价格、永续增长率以及适用折现率等的估计。这些估计和判断可能会受未来市场、政策及经济条件的变化的重大影响。评估模型的复杂性以及所采用的重大估计的主观性使得我们认为商誉减值评

估相关的固有风险重大。因此，我们将商誉减值评估确定为关键审计事项。

请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”19-长期资产减值、36-重大会计估计和判断以及附注“五、合并财务报表项目注释”17-商誉。

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四、其他信息

中国铝业股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估中国铝业股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督中国铝业股份有限公司的财务报告过程。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以

应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中国铝业股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存

在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国铝业股份有限公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就中国铝业股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：安秀艳（项目合伙人）

中国注册会计师：孙芳中国北京2025年3月26日

A member firm of Ernst & Young Global Limited中国铝业股份有限公司财务报表附注

2024年度人民币千元

一、公司基本情况

1、公司概况

中国铝业股份有限公司（“本公司”）是根据原国家经济贸易委员会出具的批文“关于同意设立中国铝业股份有限公司的批复”（国经贸企改[2001]818号），由中国铝业集团有限公司（“中铝集团”，原称中国铝业公司）、广西投资集团有限公司（原称广西开发投资有限责任公司）和贵州省物资开发

投资有限责任公司（原称贵州省物资开发投资公司）作为发起人，以发起方式设立的股份有限公司，总股本为8000000千股，每股面值1元。本公司于2001年9月10日在中华人民共和国北京市正式成立，并取得了注册号为100000000035734号的企业法人营业执照，公司已办理三证合一，目前的社会统一信用代码为911100007109288314。

本公司于 2001 年 12 月 12 日首次公开发行 2588236 千股（每股面值 1 元）境外上市外资股（H股），并分别在香港联合交易所以及以美国存托股份的方式在纽约证券交易所上市，其中新增发行

2352942 千新股，本公司非H 股股东减持其非流通股 235294 千股。

本公司于 2002 年 1 月行使超额配售权发行 161654 千股（每股面值 1 元）的 H 股，其中新增发行

146958 千新股，同时本公司非H 股股东减持其非流通股 14696 千股。

本公司于 2004 年 1 月行使配售权发行 549976 千股（每股面值 1 元）的H 股。

本公司于 2006 年 5 月行使配售权发行 600000 千股（每股面值 1 元）的 H 股；同时中铝集团将其

所持44100千股国家股划转给全国社会保障基金理事会，本公司接受全国社会保障基金理事会委托，在本次配售同时出售上述44100千股，并将所得款项支付给全国社会保障基金理事会。

本公司于2007年4月向本公司之子公司山东铝业股份有限公司（“山东铝业”）和本公司之联营公司

兰州铝业除本公司以外的股东发行了 1236732 千股（每股面值 1 元）人民币普通股（A 股），以换股方式取得了山东铝业和兰州铝业100%的股权，并在上海证券交易所上市。同时，山东铝业和兰州铝业退市。

本公司于2007年12月28日向包头铝业的原股东定向增发637880千股（每股面值1元）人民币

普通股（A 股），以换股方式取得了包头铝业 100%的股权。同时，包头铝业退市。

本公司于2015年6月15日向8名特定投资对象增发1379310千股（每股面值1元）人民币普通

股（A 股）。

本公司于2019年2月25日向华融瑞通股权投资管理有限公司，中国人寿保险股份有限公司，深圳市招平中铝投资中心（有限合伙），中国太平洋人寿保险股份有限公司，中国信达资产管理股份有限公司，中银金融资产投资有限公司，工银金融资产投资有限公司和农银金融资产投资有限公司八家投资者发行股份 2118875 千股（每股面值 1 元）人民币普通股（A 股），购买上述公司持有的本公司之子公司中铝山东、中州铝业、包头铝业和郑州铝业的股权。

本公司于2022年6月13日向930名激励对象定向发行112270千股（每股面值1元）限制性股票

（A 股）。

24中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

一、公司基本情况（续）

1、公司概况（续）

本公司于2022年12月23日向276名激励对象定向发行26649千股（每股面值1元）限制性股票

（A 股）。

本公司已于 2024 年 2 月 2 日向美国证券交易委员会申请撤销存托股和对应 H 股的注册，2024 年 5月2号已经完成撤销注册，美股退市工作已完成。

截至2024年12月31日止，本公司的总股本为17156499千股。

本公司及本公司之子公司（以下合称“本集团”）实际从事的主要经营业务为铝土矿、煤炭等资源的

勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电等。

中铝集团为本公司之最终控制股东。

本财务报表由本公司董事会于2025年3月26日批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项

具体会计准则、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会

《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

新的香港地区《公司条例》自2014年3月3日起生效。本财务报表的若干相关事项已根据香港地区《公司条例》的要求进行披露。

2、持续经营

本集团对自2024年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

25中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在预期信用损失的计量、存货的可变现净值、固定资产的可使用年限、无形资产摊销、长期资产减值、收入的确认、递延所得税资

产的确认、租赁等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注三、36。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、记账本位币

本公司记账本位币为人民币。除有特别说明外，均以人民币千元为单位。

本集团下属的子公司、合营企业及联营企业，根据其所处的经济环境确定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

4、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准单项计提坏账准备的应收款项金额大于人民币1重要的单项计提坏账准备的应收款项亿元单项在建工程项目预算金额大于人民币30亿重要的在建工程元

非全资子公司净资产占合并净资产5%以上且存在重要少数股东权益的子公司少数股东权益价值大于人民币50亿元合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值

重要的合营企业和联营企业占合并净资产1%以上且金额大于人民币10亿元

26中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1).同一控制下的企业合并

本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(2).非同一控制下的企业合并本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表下备注。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属

于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。

如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

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2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团所作的合营安排均为合营企业，会计处理方法详见附注三、12。

8、现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物是指库存现金、可随时用于支付的存款，以及持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资及银行透支。银行透支在资产负债表中列示为短期借款。

9、外币业务和外币报表折算

(1).外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑

差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

(2).外币财务报表的折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

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财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

10、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

(1).金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

*该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

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财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

10、金融工具（续）

(2).金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流

量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

债务工具

本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

(i) 以摊余成本计量的债务工具投资

本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包含货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款和长期应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内（含一年）到期的长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产。

(ii) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产主要包括应收款项融资。

(iii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。

权益工具

本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

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财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

10、金融工具（续）

(3).金融负债分类和计量金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

(i) 以摊余成本计量的金融负债

本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下（含一年）的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

(ii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，主要包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

(4).金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投

资、租赁应收款等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款、应收票据、应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于应收租赁款，本集团亦选择按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照未来

12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照未扣除减值准备的账面余额和实际利率计

算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备，并按照未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

本集团根据合同约定收款日计算逾期账龄。

信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

10、金融工具（续）

(4).金融工具减值（续）

信用风险显著增加判断标准（续）

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

*定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

*定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等；

*期限标准为债务人合同付款（包括本金和利息）逾期超过一年。

已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前

状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于应收账款和应收票据，本集团评估客商的信用风险特征，对于信用风险特征显著不同的应收款项，例如客户信用评级极好或者有明确证据表明无法收回的应收款项，单项评估其预期信用损失。按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，基于相同或者类似的信用风险特征，以组合为基础评估应收账款的预期信用损失。

对于其他以摊余成本计量的金融资产或者以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务

工具投资，本集团基单项评估预期信用损失，按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失时，本集团依据信用风险特征划分组合进行评估。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

10、金融工具（续）

(5).金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(6).金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(7).财务担保合同

财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。

(8).衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具，例如以远期商品合约对商品价格风险进行套期保值。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

(9).金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：

放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

11、存货

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1).分类

存货包括原材料、在产品、库存商品、周转材料和备品备件等，按成本与可变现净值孰低计量。

(2).存货的计价方法

存货按照成本进行初始计量。库存商品和在产品成本包括原材料成本、直接人工成本以及在正常生产能力下按照系统的方法分配的制造费用。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。

(3).存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料、在产品及产成品均按单个存货类别计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

(4).本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

12、长期股权投资

长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资、对合营企业和联营企业的权益性投资。

子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。

(1).投资成本确定

同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成本。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

12、长期股权投资（续）

(2).后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

(3).确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。

重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(4).长期股权投资减值

对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

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13、投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将用于出租的建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

作为投资性房地产核算的土地使用权按使用年限（40年至70年）按直线法摊销。作为投资性房地产核算的房屋建筑物采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提，折旧年限为25年至50年，预计净残值率为5%。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产，基于转换当日投资性房地产的账面价值确定固定资产和无形资产的账面价值。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，以转换当日的账面价值作为投资性房地产的账面价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

14、固定资产

(1).确认条件

固定资产包括房屋、建筑物及构筑物、机器设备、运输工具、以及办公及其他设备等。

固定资产在相关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。本集团在进行公司制改制时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按受益对象计入当期损益或相关资产成本。

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14、固定资产（续）

(2).折旧方法

除井巷工程按照工作量法计提折旧和使用提取的安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产之外，固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

使用按照规定提取的安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产，在安全及维简项目完工达到预定可使用状态确认为固定资产的同时，按照形成固定资产的成本确认相同金额的累计折旧，在安全生产费及煤矿维简费中列支，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋、建筑物及

直线法8-45年5%2.11%至11.88%构筑物

机器设备直线法3-30年5%3.17%至31.67%

运输工具直线法6-10年5%9.50%至15.83%

办公及其他设备直线法3-10年5%9.50%至31.67%

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

(3).固定资产清理及处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(4).固定资产减值

当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

15、勘探与评估支出

勘探与评估资产包括地形及地质勘测、勘探钻井、取样及挖沟以及与商业和技术可行性研究相关的活动，以及用于对现有矿体进一步矿化，以及扩大矿区产量的开支。在取得一个地区的合法探矿权之前所产生的开支于发生时计入当期损益。在企业合并中获得的勘探与评估资产以公允价值进行初步确认，之后以成本扣除累计减值列账。当能够合理地确信矿产可用于商业生产时，勘探及评估成本根据勘探与评估资产的性质转为有形资产或无形资产。如果项目在勘探与评估阶段被放弃，则其所有勘探与评估开支将予核销。

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16、在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产标准如下：

结转固定资产的标准房屋及建筑物达到预定可使用状态机器设备达到设计要求并完成试生产运输工具满足资产可使用条件其他设备满足资产可使用条件

17、借款费用

本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产

的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。

对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。

18、无形资产

无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权、电脑软件及其他无形资产等。

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

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18、无形资产（续）

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

(i) 土地使用权

土地使用权按使用年限(不超过50年)按直线法摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(ii) 采矿权和探矿权

本集团的采矿权分为煤矿采矿权和铝土矿及其他矿的采矿权。采矿权以成本进行初始计量，成本包括支付的采矿权价款及其他直接费用。

本集团的采矿权在采矿权许可证规定的有效期限或自然资源的可开采年限孰短年限内，采用直线法或产量储量法摊销。

探矿权以取得时的成本计量，并在获得采矿权证或是完成勘探和评估活动之后转入采矿权。

(iii) 电脑软件

购买的电脑软件按购入及使该特定软件达到可使用状态时所产生的成本进行初始计量，按预计可使用年限(不超过10年)摊销。

(iv) 其他无形资产

其他无形资产主要包括外购的电解铝生产指标，本集团自第三方采购电解铝指标用于新建的电解铝生产线。电解铝指标以取得的成本作为初始入账成本，在生产线预期使用年限内按直线法摊销，并于每年年度终了进行减值迹象评估。

本集团对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注三、19。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团的研究开发支出主要包括本集团实施研究开发活动而耗用的材料、研发部门职工薪酬、

研发使用的设备及软件等资产的折旧摊销、研发测试、研发技术服务费等支出。

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18、无形资产（续）

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法（续）

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

(i) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(ii) 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(iii) 能够证明该无形资产将如何产生经济利益；

(iv) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；及

(v) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

19、长期资产减值

本集团对除存货、金融资产、递延所得税资产外的资产减值，包括投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每期末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

本集团每年对商誉进行减值测试。就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

20、长期待摊费用

长期待摊费用主要包括已经发生但应由本期和以后各年负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间采用直线法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

21、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积

金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。

基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

此外，按照国家政策及本公司的相关规定，本公司及符合条件的下属子公司建立了企业年金计划。企业年金所需费用由企业和员工个人共同缴纳。员工可以自愿选择加入或者不加入企业年金计划。

于2024年12月31日，本集团无没收供款可用于扣减未来年度之应缴供款。

截至2024年12月31日止，本集团没有设定受益计划。

(3).辞退福利的会计处理方法

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本

费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

22、长期应付款

长期应付款包括应付采矿权价款、专项应付款及其他长期应付款。专项应付款为本集团取得政府作为企业所有者投入的具有专项或特定用途的款项。专项应付款主要包括财政部专项资金用于国家重点技术改造项目。根据财政部有关文件规定，这些资金作为项目国家资本金注入。

本集团对收到的政府资本性拨款计入专项应付款，并且在相关项目完工形成长期资产后，转入资本公积。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

23、股利分配

现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

24、预计负债

因开采煤矿、铝土矿等矿产资源及生产氧化铝、电解铝等产品而形成的复垦、弃置及环境清理等现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数，因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为其他应付款。

25、股份支付

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本集团实施的股票期权计划及限制性股票计划均作为以权益结算的股份支付进行核算。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益。

对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本集团不确认成本或费用，除非该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

本集团修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价值，本集团根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认取得服务的增加。如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集团按照修改后的可行权条件核算；如果本集团以不利于职工的方式修改可行权条件，核算时不予以考虑，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。如果本集团取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。

如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股票，本集团按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。

26、优先股、永续债等其他金融工具

本集团发行的永续债到期后本集团有权不限次数展期，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为其他权益工具。

本公司发行的永续债，在其他权益工具中核算。本公司之子公司发行的永续债，在少数股东权益中核算。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

27、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

（i）销售商品合同本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以客户取得相关商品控制权的时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接收该商品。本集团生产氧化铝、电解铝、铝加工产品及煤炭产品并销售予客户。本集团将产品按照协议合同规定运至约定交货地点，由客户确认接收后，确认收入。

本集团电力销售收入于本集团供电当月按经客户确认的电费电量结算信息及经批复的可再生能源发电补贴价格确认。

（ii）物流收入

本集团对外提供物流运输劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，其中，已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资产负债表日，本集团对已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。

28、合同资产与合同负债

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(1).合同资产

在客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素），确认为合同资产；后续取得无条件收款权时，转为应收款项。

(2).合同负债

在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务，确认为合同负债。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

29、政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等，但是不包括政府作为企业所有者投入的资本。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值。

本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。

与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

30、递延所得税资产/递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。

对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；

*本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

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31、租赁

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

本集团使用权资产类别主要包括租赁的土地、房屋建筑物、机器设备及其他设备。在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购

买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁。将单项租赁资产为全新资产时价值不超过30000元的租赁认定为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

32、回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

33、安全生产费、煤矿维简费

本集团按照中国相关政府部门的规定计提安全生产费及煤矿维简费，用于维持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出，及运输业务安全支出等相关支出，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全或维简项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时，冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。

34、债务重组

债务重组为在不改变交易对手方的情况下，经债权人和债务人协定或法院裁定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。

本集团作为债权人

对于债务人以存货、固定资产等非金融资产抵偿对本集团债务的，以放弃债权的公允价值，以及使该资产达到当前位置和状态，或预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税费等其他相关成本确定所取得的非金融资产的初始成本。本集团所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

此外，以修改其他条款方式进行债务重组导致原债权终止确认的，本集团按照修改后的条款以公允价值初始计量重组债权，重组债权的确认金额与原债权终止确认日账面价值之间的差额，计入当期损益。如果修改其他条款未导致原债权终止确认的，原债权继续以原分类进行后续计量，修改产生的利得或损失计入当期损益。

本集团作为债务人

本集团作为债务人，以资产清偿债务方式进行债务重组的，在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

此外，以修改其他条款方式进行债务重组导致原债务终止确认的，本集团按照修改后的条款以公允价值初始计量重组债务，重组债务的确认金额与原债务终止确认日账面价值之间的差额，计入当期损益。如果修改其他条款未导致原债务终止确认的，原债务继续以原分类进行后续计量，修改产生的利得或损失计入当期损益。

35、分部信息

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

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36、重大会计估计和判断

本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

（1）采用会计政策的关键判断

（i）持有半数及以下表决权但控制被投资单位

本公司持有云南铝业股份有限公司（“云铝股份”）29.10%股权，为云铝股份的第一大股东，考虑到以下因素，本公司董事认为，本公司可以对云铝股份实施控制，并将云铝股份纳入本集团合并范围。

与本公司同受中铝集团控制的云南冶金集团股份有限公司（“云南冶金”）为云铝股份的第二大股东，持有云铝股份13%的股权。根据本公司与云南冶金的协议，本公司有权在云铝股份的董事会成员中提名过半数的董事。根据中铝集团对本公司和云南冶金的指示，本公司将在云铝股份股东大会、董事会重大事项的决策和管理上获得云南冶金的支持。因此，本公司能够在云铝股份的董事会中主导多数投票权，并在云铝股份的股东大会上主导总计42.10%的投票权。

除本公司和云南冶金外，云铝股份的其余投资者由大量分散投资者构成，并且他们不存在能够否决公司决策的集体行动机制。

考虑到本集团与云铝股份之间存在的大量交易以及行业相似性和经营协同性，本公司拥有足够经验、能力及动力主导云铝股份的相关活动并影响可变回报，并因此形成对云铝股份的控制权。

本公司通过子公司宁夏能源控制其子公司宁夏银星能源股份有限公司（“银星能源”），宁夏能源对银星能源的直接持股比例为41.23%。宁夏能源是银星能源持股比例最大的股东，其剩余58.77%的表决权由数量众多的中小股东分散持有。因此，本公司董事认为，本集团对银星能源拥有控制权，银星能源纳入本集团合并范围。

本公司持有贵州华仁40%股权，另有贵州成黔企业（集团）有限公司（“贵州成黔”）及清镇市工业投资有限公司（“清镇工投”）分别持有贵州华仁15%股权，三门峡凯曼新材料科技有限公司持有贵州华仁30%股权。根据本公司与清镇工投和贵州成黔签订的《一致行动协议》，在贵州华仁董事会及股东会表决时，清镇工投和贵州成黔与本公司保持一致行动。因此，本公司董事认为，本公司可以对贵州华仁实施控制，并将贵州华仁纳入本集团合并范围。

本公司持有山西中润40%股权，另有华润电力工程服务有限公司（“华润电力”）持有山西中润20%股权，晋能电力集团有限公司及山西焦煤能源集团股份有限公司分别持有山西中润20%股权。根据本公司与华润电力签订的《一致行动协议》，在山西中润董事会及股东会表决时，华润电力与本公司保持一致行动。因此，本公司董事认为，本公司可以对山西中润实施控制，并将山西中润纳入本集团合并范围。

（ii）持股比例为 20%以下但仍具有重大影响

于2024年12月31日，本公司之子公司广西投资发展有限公司（“广西投资”）持有百色新铝电力有限公司（“新铝电力”）13.65%的股权。本公司董事认为，虽然本集团对新铝电力持股比例不足20%，但是由于按照新铝电力公司章程规定，广西投资在新铝电力11名董事会成员中任命1名董事，本公司因此而获得参与决策新铝电力的财务和经营政策的权力，因此本公司认为本集团对新铝电力有重大影响，故作为联营公司核算本集团对新铝电力的股权投资。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

36、重大会计估计和判断（续）

（1）采用会计政策的关键判断（续）（ii）持股比例为 20%以下但仍具有重大影响（续）

于2024年12月31日，本集团持有中铝资本控股有限公司（“中铝资本”）14.71%的表决权。本公司董事认为，虽然本公司对中铝资本的表决权比例不足20%，但是由于按照中铝资本公司章程规定，本公司在中铝资本的3名董事会成员中任命1名董事，本公司因此而获得参与决策中铝资本的财务和经营政策的权力，因此本公司认为对中铝资本可以实施重大影响，故作为联营公司核算本公司对中铝资本的股权投资。

于2024年12月31日，本集团持有内蒙古圪柳沟能源有限公司（“圪柳沟能源”）14.29%的表决权。本公司董事认为，虽然本公司对圪柳沟能源的表决权比例不足20%，但是由于按照圪柳沟能源公司章程规定，本公司在圪柳沟能源的7名董事会成员中任命1名董事，本公司因此而获得参与决策圪柳沟能源的财务和经营政策的权力，因此本公司认为对圪柳沟能源可以实施重大影响，故作为联营公司核算本公司对圪柳沟能源的股权投资。

于2024年12月31日，本集团持有中铝创新开发投资有限公司（“中铝创投”）19.49%的股份。本公司董事认为，虽然本公司对中铝创投的表决权比例不足20%，但是由于按照中铝创投公司章程规定，本公司在中铝创投的7名董事会成员中任命1名董事，本公司因此而获得参与决策中铝创投的财务和经营政策的权力，因此本公司认为对中铝创投可以施加重大影响，故将中铝创投作为联营企业核算。

于2024年12月31日，本集团持有中铝穗禾有色金属绿色低碳创新发展基金（北京）合伙企业（“中铝穗禾低碳基金”）17.00%的股份，本集团在中铝穗禾低碳基金投资决策委员会中占有席位。因此本公司认为对中铝穗禾低碳基金可以施加重大影响，故将中铝穗禾低碳基金作为联营企业核算。

（iii）贸易模式下的销售收入确认

本集团在开展电解铝、铜、煤炭等贸易业务的过程中，根据产品市场供求关系及客户订单需求进行相关产品的采购。此类业务中，本集团承担了交付产品并确保其规格及质量满足客户要求的主要责任；可自主决定供应商及采购定价，且存在较多可替代的合格供应商；也有权自行决定销售对象和销售价格；承担产品价格变动风险及控制权转让至客户之前的存货风险。因此，本集团在向客户销售产品前已取得了该产品的控制权，并相应按照总额确认产品销售收入。

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36、重大会计估计和判断（续）

（2）重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险。

（i）固定资产及在建工程减值评估

于2024年12月31日，中国铝业股份有限公司的固定资产的账面净值为95859553千元，在建工程的账面净值为人民币10571792千元。当资产或资产组出现账面净值无法回收的迹象时，管理层对相关资产或资产组潜在的减值进行评估。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。于2024年12月31日，管理层采用公允价值减去处置费用后的净额和折现未来现金流量模型对存在减值迹象的固定资产及在建工程在其所属的资产组层面执行了减值评估。固定资产及在建工程减值评估中确定资产组可收回金额所采用的折现未来现金流量模型包括了产品价格、折现率等重大假设。经过减值测试，管理层于2024年度计提了固定资产减值准备1923920千元，计提了在建工程减值准备人民币179273千元。

（ii）商誉减值评估

于2024年12月31日，中国铝业股份有限公司的商誉账面净值为3494894千元。管理层于2024年12月

31日对商誉执行了减值测试。在执行减值测试时，管理层通过折现未来现金流量模型对商誉所属的相关资

产组的可回收金额进行估计，并与资产组的账面余额进行比较，以确定商誉是否存在减值。商誉减值评估中确定资产组可回收金额所采用的折现未来现金流量模型包括了产品价格、永续增长率及折现率等重大假设。经过减值测试，管理层于2024年度未计提商誉减值准备。

（iii）固定资产的可使用年限及残值

本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计使用寿命内计提折旧。本集团定期复核相关资产的预计使用寿命和残值，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。资产使用寿命和残值是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变、市况改变及实际损耗情况而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间折旧费用进行调整。

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（2）重要会计估计及其关键假设（续）（iv）存货的可变现净值

本集团的业务范围从煤炭开采、铝土矿勘探、开采，到氧化铝冶炼和原铝冶炼，以及有色金属产品及煤炭产品的贸易业务，形成了完整的产业链，存货流转过程和生产流程具备连续性和一体性，原材料存货和在产品存货通过连续加工才能形成产品实现销售，这些方面决定了在计算跌价准备时应全盘考虑，因此本集团使用产品的估计售价来确定原材料存货和在产品存货可变现净值。

综合考虑存货的性质、库存量情况和存货价格波动的一般趋势，以生产经营预算为基础，在取得已签订的销售合同等可靠证据的基础上，充分考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本、估计的销售费用和相关税费后的金额

计算可变现净值。对于产成品，以销售合同价格为基础计算其可变现净值；超过销售合同数量的部分，以资产负债表日的实际售价为基础并考虑至报表披露日期间的售价波动情况计算其可变现净值。对于原材料和在产品，本集团建立了跌价准备计算模型，根据本集团的生产能力和生产周期、原材料和在产品与产能和产量的配比关系，来确定加工成产成品可供出售的时点，估计将要发生的成本费用，以其生产加工成产成品的估计售价为基础计算其可变现净值。

本集团估计的结果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一年度的实际情况有所不同。

（v）长期股权投资可收回金额

根据本集团会计政策（附注三、19），本集团在每个报告期间评估长期股权投资是否存在任何减值迹象。若

存在减值迹象，本集团将对可收回金额进行测试，将可收回金额低于其账面价值的差额确认减值。对长期股权投资的可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

长期股权投资预计未来现金流量的现值，包括那些由持续使用所引起的现金流量及最终处置价值。现值由经风险调整的税前折现率决定，以反映资产的内在风险。未来现金流量以预计产量及销售量、价格（考虑了现在及历史价格，价格趋势及相关因素）、经营成本为基础估计。如果相关重要假设发生变化，则预测的结果可能发生改变。

（vi）租赁期的判断

本集团若干生产经营用地、房屋建筑物、机器设备系租入，部分协议约定各承租人拥有终止租赁选择权或续租选择权。本集团根据资产用途及生产运营实际情况分别评估各项租赁的租赁期。若存在本集团可控范围内且影响行使上述选择权的重大事件或变化，本集团将进行重新评估。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

36、重大会计估计和判断（续）

（2）重要会计估计及其关键假设（续）（vii）所得税和递延所得税

本集团根据现行税收法规和规章估计所得税费用及递延所得税，同时考虑从相关税务当局获得的特殊批准及有权享受的本集团经营所在地或辖区的政策。在正常的经营活动中，一些交易和事项的最终税务处理会存在不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

可抵扣亏损及其他可抵扣暂时性差异，如税前不可抵扣的应收款项、存货、固定资产、在建工程等的减值准备，以本集团内各个纳税主体未来期间的应纳税所得额可以弥补的亏损或可以转回的应纳税暂时性差异为限确认递延所得税资产。对递延所得税资产的确认金额需要管理层运用重大估计。

本集团已按现行税收法规和规章及现在最佳估计及假设确认了递延所得税资产。如未来税收法规和规章或相关环境发生改变，需对递延所得税资产的价值作出调整，其将影响本集团的财务状况及经营业绩。

（viii）预期信用损失的计量本集团管理层对应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。所涉及的重大会计估计和判断主要包括：对于在单项资产的基础上确定其信用损失的应收账款，主要是结合相关客户历史回款情况、相关客户信用评级、信用风险变化情况以及前瞻性信息，对应收账款的预期信用损失进行估计；对于在组合基础上采用减值矩阵确定其信用损失的应收账款，主要是依据共同信用风险特征将应收账款划分为不同的组合，结合历史损失情况计算应收账款的历史损失率，对历史损失率是否可以代表应收账款信用风险敞口期间经济环境条件下可能发生的损失情况进行估计和判断，结合前瞻性信息对历史损失率的调整比例进行合理估计，以确定不同风险特征组合的信用损失率。这涉及重大会计估计和判断，因而牵涉不确定因素。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

37、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

《企业会计准则解释第17号》

2023年10月25日，财政部发布了解释17号，其中“关于流动负债与非流动负债的划分”，“关于供应商融资安排的披露”和“关于售后租回交易的会计处理”内容自2024年1月1日起实施。本公司及其子公司于2024年1月1日执行解释17号的该项规定，应用解释17号对本公司及其子公司财务报表无影响。

《企业数据资源相关会计处理暂行规定》

2023年发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会[2023]11号）明确，符合无形资产或存货的

定义和确认条件的数据资源，相应确认为无形资产、开发支出或存货，并规定单独进行列示和披露。本公司及其子公司自2024年1月1日起采用未来适用法施行该规定，应用财会[2023]11号对本公司及其子公司财务报表无影响。

《企业会计准则应用指南汇编2024》

本集团将原列示于“交易性金融资产”或“交易性金融负债”的衍生金融工具改为单独列报，相应追溯调整财务报表比较数据。

52中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

三、重要会计政策及会计估计（续）

37、重要会计政策和会计估计的变更（续）

(1).重要会计政策变更（续）

上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下：

2024年1月1日，会计政策变更对衍生金融工具单独列报的影响如下：

本集团会计政策变更前变更影响会计政策变更后

交易性金融资产5012779-8105011969

衍生金融资产-810810

交易性金融负债24426-24426-

衍生金融负债-2442624426本公司会计政策变更前变更影响会计政策变更后

交易性金融负债4402-4402-

衍生金融负债-44024402

53中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

四、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况税种计税依据税率

应纳税所得额7.5%、9%、10%、15%、

企业所得税（注1）

16.5%、17%、20%、25%或30%应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售增值税额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进3%、5%、6%、9%或13%项税后的余额计算）

城市维护建设税按实际缴纳流转税计算1%、5%或7%

教育费附加按实际缴纳流转税计算3%

地方教育费附加按实际缴纳流转税计算2%按不同所在地税务机关核定的税额资源税按销售额从价征收标准

注1：本公司的子公司中铝国贸香港有限公司、中铝香港、中铝香港东南亚投资有限公司、中国铝业能源控

股有限公司、蓝天资源（印尼）有限公司、博法港口投资有限公司、云铝国际有限公司在中国香港缴纳企业所得税，税率为16.5%。中国铝业新加坡有限公司、中铝国贸矿产资源有限公司注册成立于新加坡，其适用企业所得税率为17%。中铝香港投资有限公司注册成立于英属维京群岛，不征企业所得税。中国铝业几内亚有限公司及中国铝业几内亚港口有限公司注册成立于几内亚，其适用企业所得税率为30%。中铝国贸蒙古有限公司注册成立于蒙古国，其适用企业所得税率为10%。

2、税收优惠（1）根据2011年7月27日财政部、海关总署和国家税务局总局发布的财税(2011)58号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，及2020年4月23日财政部、税务总局及国家发展改革委发布的2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，自2021年1月1日至2030年12月

31日，对设在西部地区符合《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业企业，且其主营业务收入占企业收

入总额60%以上的减按15%的税率征收企业所得税。

于2024年12月31日，本集团地处西部地区的部分分公司、子公司享受15%的所得税优惠税率。

（2）广西华昇自2021年起享受前述西部大开发15%的所得税优惠税率。此外，根据2014年1月13日广西壮族自治区人民政府办公厅发布的桂政发(2014)5号《广西壮族自治区人民政府关于延续和修订促进广西北部湾经济区开放开发若干政策规定的通知》规定，新办的国家鼓励类工业企业，其主营业务收入占总收入50%以上的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第1年至第5年免征属于地方分享部分的企业所得税，第6年至第7年减半征收。广西华昇于2017年成立，自2020年度取得第一笔生产经营收入，2020年至2024年免征属于地方分享部分的企业所得税，2025年至2026年减半征收。

54中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

四、税项（续）

2、税收优惠（续）

（3）根据《企业所得税法》第27条、《企业所得税法实施条例》第87条规定及《关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》(财税【2008】46号)、《财政局、国家税务总局、国家发展改革委员会关于公布公共基础设施项目企业所得税优惠目录(2008年版)的通知》(财税【2008】116号)的规定，风力发电厂、光伏发电厂自该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。各子公司或项目免税情况如下：

子公司或项目免征期限减半期限

阿拉善左旗200MW风电项目 2020-2022年度 2023-2025年度

宁东250兆瓦光伏复合发电项目2023-2025年度2026-2028年度

（4）本集团的子公司郑州研究院、中铝新材料郑州有限公司、中铝山东、中铝山东新材料有限公司、河

南华慧有色工程设计有限公司、中州铝业、中铝中州新材料科技有限公司、中铝青岛轻金属有限公司、包头

铝业、遵义铝业、兰州铝业、云南云铝润鑫铝业有限公司、云南云铝涌鑫铝业有限公司、云南文山铝业有限

公司、云南源鑫炭素有限公司、云南云铝海鑫铝业有限公司、云南云铝泽鑫铝业有限公司、鹤庆溢鑫、曲靖云

铝淯鑫铝业有限公司、山西华兴铝业有限公司（“山西华兴”）、兴华科技、山西中润、赤壁长城炭素制品有限公

司通过高新技术企业认定，根据《中华人民共和国企业所得税法》第28条的有关规定，2024年适用的企业所得税税率为15%。

（5）本集团的子公司中国铝业几内亚有限公司（“矿山公司”）和中国铝业几内亚港口有限公司（“港口公司”）注册成立于几内亚共和国，其适用企业所得税率为30%。但按照本集团与几内亚政府签署的《矿业协议》，矿山公司和港口公司在项目投产日满6年后的第一个公历年结束时起缴纳企业所得税，矿山公司和港口公司已于2020年转固投产，2024年处于免征期。

（6）根据2023年9月3日财政部、税务总局发布的2023年第43号《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》，本集团之通过高新技术企业认定的子公司在通过先进制造业企业认定后，自2023年1月

1日至2027年12月31日，按照当期可抵扣进项税额加计5%，抵减增值税应纳税额。

55中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释

1、货币资金

项目期末余额期初余额库存现金8241394银行存款80237147884587其他货币资金14617642064046存放财务公司存款1272414311153554合计2221044521103581

其中：存放在境外的款项总额16456061522192

其他说明：

银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。

于2024年12月31日，本集团其他货币资金包括信用证保证金及承兑汇票保证金等共计1417620千元

（2023年12月31日：2039980千元），被冻结的银行存款44144千元（2023年12月31日：24066千元）。于2023年12月31日，本集团银行透支余额600000千元。

2、交易性金融资产

项目期末余额期初余额（经重述）结构性存款20035835011969合计20035835011969

3、衍生金融资产

项目期末余额期初余额（经重述）商品期货合约90665810合计90665810

56中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

4、应收账款

(1).按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额（经重述）

1年以内29592982095108

1至2年761664884681

2至3年855117675385

3年以上13813081108677

原值合计59573874763851

减：坏账准备-726288-739750合计52310994024101

(2).按坏账计提方法分类披露

期末余额期初余额（经重述）账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例金额金额比例价值比例金额金额比例价值

(%)(%)

(%)(%)按单项计提

87713014.7262465771.2225247388859518.6563935671.95249239

坏账准备按组合计提

508025785.281016312.004978626387525681.351003942.593774862

坏账准备

合计5957387100.0072628812.1952310994763851100.0073975015.534024101

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

中铝河南铝业有限公司247200--注1

珠海鸿帆有色金属化工有限公司226201226201100.00注1

贵州金平果铝棒有限公司111138111138100.00注1

新疆嘉润资源控股有限公司106308106308100.00注1

其他18628318101097.37注1

合计877130624657//

按单项计提坏账准备的说明：

注1：该等应收账款账龄超过三年，本集团综合考虑欠款方的财务信息、担保条件及抵押担保物的评估价值及其他已获得信息为基础估计可收回金额，将与根据合同约定应收回金额的差额确认预期信用损失。

57中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

4、应收账款（续）

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）贸易

1年以内21120230801.46

1至2年1141--

2至3年234--

3年以上1092107998.81

原值合计2136694159/能源

1年以内225768431250.14

1至2年75212529240.39

2至3年85289557910.68

3年以上452515304536.73

原值合计431521942293/氧化铝及电解铝

1年以内43001115620.36

1至2年2551592.31

2至3年7228.57

3年以上379913621895.33

原值合计47056037841/总部及其他

1年以内579688241.42

1至2年584689015.22

2至3年160823714.74

3年以上1538715387100.00

原值合计8080917338/

合计5080257101631/

58中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

4、应收账款（续）

(3).坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核处置子公其他变动期末余额计提回销司应收账款

73975015323-59464-109254835305726288

坏账准备

合计73975015323-59464-109254835305726288

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

本年度收回或转回的坏账准备金额为59464千元，主要包括收回河南华顺天成科技有限公司35302千元，收回其他坏账准备金额为24162千元。

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合同资产与本集团关应收账款期末坏账准备期末单位名称账龄期末余额合系余额余额计数的比例

（%）

公司 A 1 年以内/1-2 年

第三方342562257.506299

/2-3年/3年以上

公司 B 1 年以内/1-2 年

第三方61414910.312605

/2-3年/3年以上

公司 C 关联方 284089 1 年以内 4.77 2

公司 D 1 年以内/1-2 年/3

关联方2472004.15-年以上

公司 E 第三方 226201 3 年以上 3.80 226201

合计/4797261/80.53235107

(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款

2024年度，本集团无应收账款保理业务（2023年度：无）。

(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

于2024年12月31日，本集团无已转移但继续涉入的应收账款（2023年12月31日：无）。

59中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

4、应收账款（续）

(7).所有权受到限制的应收账款于2024年12月31日，本集团将319813千元应收账款用于质押取得银行借款（2023年12月31日：331874千元）（附注五、21）。

5、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示项目期末余额期初余额银行承兑汇票19086582579110合计19086582579110

(2).期末公司已质押的应收款项融资项目期末已质押金额银行承兑汇票104366合计104366

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票28164037-

合计28164037-

(4).其他说明

本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，本集团管理该类应收票据的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出售为目标，且满足终止确认的条件，故将该部分银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

于2024年12月31日，本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。本集团按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票信用风险特征类似，无单项计提减值准备的银行承兑汇票。此外，银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失（2023年12月31日：无）。

于2024年12月31日，本集团列示于应收款项融资的已质押的应收银行承兑汇票金额为104366千元（2023年12月31日：189487千元）（附注五、21）。

60中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

5、应收款项融资（续）

于2024年12月31日，本集团列示于应收款项融资的已背书或已贴现但尚未到期的银行承兑汇票为

28164037千元，均已终止确认。

2024年度本集团不存在重要的应收款项融资的核销情况（2023年度：无）。

6、预付款项

(1).预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内49675297.7242220295.36

1至2年31410.6252661.19

2至3年11630.2363311.43

3年以上72941.4389552.02

合计508350100.00442754100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

于2024年12月31日，账龄超过一年的预付款项为11598千元（2023年12月31日：20552千元），主要为预付货款、备件款以及矿石款，由于货物尚未交付，该款项尚未结清。

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付款项期末余额合计数的比例(%)

公司 F 126933 24.97

公司 G 44360 8.73

公司 H 32365 6.37

公司 I 19210 3.78

公司 J 19002 3.74

合计24187047.59

其他说明：

本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。

61中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

7、其他应收款

项目列示

项目期末余额期初余额（经重述）应收利息1647316473应收股利375361355207其他应收款12175961470440合计16094301842120

其他说明：

本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。

(1).按账龄披露

2024年12月31日2023年12月31日（经重述）

1年以内10012401115869

1至2年12691596035

2至3年48733139687

3年以上37126443734652

原值合计48895325086243

减：坏账准备-3280102-3244123合计16094301842120

(2).按款项性质分类情况

2024年12月31日2023年12月31日（经重述）

借出款项21108042025292委托贷款604344646441保证金10632521235779应收股利375361355207代垫款项275211236255其他460560587269原值合计48895325086243

减：坏账准备-3280102-3244123合计16094301842120

62中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

7、其他应收款（续）

(3).按坏账计提方法分类披露

2024年12月31日2023年12月31日（经重述）

账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备387100079.17323248783.51638513383915575.48317101582.60668140

按组合计提坏账准备101853220.83476154.67970917124708824.52731085.861173980

合计4889532100.003280102/16094305086243100.003244123/1842120

(4).坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

坏账准备(未发生信用减值)(已发生信用减值)账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备

2023年12月31日余额

140842263352439082483653431322954050862433244123（经重述）

本年变化-1200652661-4589-7449-7205740767-19671135979

2024年12月31日余额12883578996198017993581374327030748895323280102

63中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

7、其他应收款（续）

单项计提坏账准备的分析如下：

于2024年12月31日及2023年12月31日，本集团不存在处于第二阶段单项计提的其他应收款。处于第一阶段的其他应收款为应收股利，经过评估无需计提信用减值损失。于2024年12月31日，处于第三阶段的其他应收款分析如下：

整个存续期预期

第三阶段账面原值坏账准备理由

信用损失率(%)山西介休鑫峪沟煤业有限公司（以下

1110522 100.00 1110522 i)简称“鑫峪沟煤业”）

宁夏宁电光伏材料有限公司 585836 100.00 585836 i)

宁夏银星多晶硅有限责任公司 379571 100.00 379571 i)

宁夏宁电硅材料有限公司 262479 100.00 262479 i)

其他 1157231 77.26 894079 i)

合计3495639/3232487/

i）其他应收款账龄大部分超过三年，管理层评估其预期收取的现金流量，根据评估结果，对于预期现金流量的现值与账面余额之间的差异计提预期信用损失。

组合计提坏账准备：

于2024年12月31日组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：

2024年12月31日

账面金额损失准备计提比例(%)

第一阶段91299689960.99

第二阶段198017994.04

第三阶段857353782044.11

合计101853247615/

本年计提的坏账准备金额为83214千元；收回或转回的坏账准备金额为170557千元，转销或核销的坏账准备

1025千元，处置子公司导致坏账准备增加122924千元，其他变动导致坏账准备增加1423千元。

64中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

7、其他应收款（续）

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

公司K 1110522 22.71 委托贷款、借出款项 3 年以上 1110522

公司 L 585836 11.98 借出款项 3 年以上 585836

公司M 379571 7.76 借出款项、代垫款项 3 年以上 379571

公司N 344385 7.04 期货保证金 1 年以内 379

公司O 262479 5.37 借出款项 3 年以上 262479

合计268279354.86//2338787

(6).涉及政府补助的应收款项

于2024年12月31日，本集团无涉及政府补助的应收款项（2023年12月31日：无）。

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

于2024年12月31日，本集团无因金融资产转移而终止确认的其他应收款（2023年12月31日：无）。

(8).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额

于2024年12月31日，本集团不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资产（2023年12月31日：无）。

8、存货

(1).存货分类期末余额期初余额项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值原材料520873824421518431750008783179784682900在产品137689479508713673860120005743807011962504库存商品515062324345449071695547679600205487659备品备件5901447119251895262286272217550645

周转材料135289-135289163427-163427合计24853741434154244195872333542048828522847135

65中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

8、存货（续）

(2).存货跌价准备本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提转回或转销处置子公司

原材料31797868049-361606-24421

在产品3807069883-9696-317095087

库存商品60020301372-86543-31395243454

备品备件722176698-7723-71192

合计488285446002-465568-34565434154本期转回或转销存货跌价准备的原因本年转回存货跌价准项目确定可变现净值的具体依据备的原因原材料预计售价减去至完工的生产成本及销售环节的费用及税金预计售价上升在产品预计售价减去至完工的生产成本及销售环节的费用及税金预计售价上升库存商品预计售价减去销售环节的费用及税金不适用备品备件可变现净值低于账面价值的差额不适用周转材料可变现净值低于账面价值的差额不适用

9、其他流动资产

项目期末余额期初余额待抵扣增值税进项税836955424586预缴所得税及资源税16316075307其他6919067218合计1069305567111

66中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

10、长期股权投资

(1).长期股权投资情况本期增减变动期初期末减值准备被投资单位余额权益法下确认的其他综合其他权益变宣告发放现金计提减其他余额期末余额追加投资减少投资

投资损益收益调整动(注1)股利或利润值准备（注1）

一、合营企业

广西华银铝业有限公司1460560--722243--13771-297000--1872032-

北京铝能清新环境技术有限公司286479--18061--101-22494--281945-

中铝海外发展有限公司110805--802---1266--110341-

山西介休鑫峪沟煤业有限公司-----------

娄底中禹新材料有限公司40845---303-----40542-

中铝淄博国际贸易有限公司38885--14056---19489--33452-

陕西澄城董东煤业有限责任公司29766---33728-3962-----

大同煤矿集团华盛万杰煤业有限公司180565---17459-11692---174798-

陕西省地方电力定边能源有限公司57946--338-281---58565-

宁夏天净神州风力发电有限公司30157--253-82-2000--28492-

中油中铝(北京)石油化工有限公司23367--2506-264-1490--24647-

河南立创矿业有限公司5114--------5114-

郑州轻研合金科技有限公司23690--1814------21876--

广西华磊新材料有限公司1071007--75405---75405--1071007-

国能宁夏大坝三期发电有限公司-----------

小计3359186--1814782174-2409-419144--218763700935-

67中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

10、长期股权投资（续）

(1).长期股权投资情况（续）本期增减变动减值准期初被投资单位权益法下其他权宣告发放期末余额减少投其他综合计提减其他备期末追加投资确认的投益变动现金股利余额

资收益调整值准备(注1)余额

资损益(注1)或利润

二、联营企业

青海省能源发展（集团）有限责任公司775465--5562-2629-2100--781556-

中铜矿产资源有限公司204411--246630-146--8--42373--

中国稀有稀土股份有限公司1011291--16009--574---1026726-

中铝投资发展有限公司1260272--14247---7035--1267484-

中铝资本控股有限公司728044--16599---27754--716889-

中铝招标有限公司19721--10354---10883--19192-

中铝视拓智能科技有限公司5294---3417-----1877-

中铝创新开发投资有限公司333249---59808-----273441-

中色国际氧化铝开发有限公司17743--1699874---1244-425--

中铝山东工程技术有限公司25438200000--105829-204---119813-75997

山东山铝电子技术有限公司13210--176-89-650--12825-

内蒙古丰融配售电有限公司2105--35-----2140-

内蒙古圪柳沟能源有限公司300--------300-

包头市森都碳素有限公司489456--5798---22540--472714-

中铝商业保理有限公司237755--24922-7079-13356--256400-

广西华众建材有限公司-----------

中衡协力投资有限公司33919--3279-----37198-霍州煤电集团河津薛虎沟煤业有限责任

171736--38096-10993-41408--179417-

公司

国能宁夏灵武发电有限公司296147--32352--5561---322938-

宁夏京能宁东发电有限责任公司226887--40650--6---267531-

宁夏丰昊配售电有限公司13077--5---375--12707-

霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司-----------昆明重工佳盛慧洁特种设备制造有限公

-----------司

百色新铝电力有限公司67819--6963-----74782-

68中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

10、长期股权投资（续）

(1).长期股权投资情况（续）本期增减变动其他被投资单位期初余额权益法下其他权宣告发放期末减值准备综合计提减其他追加投资减少投资确认的投益变动现金股利余额期末余额

收益值准备(注1)

资损益(注1)或利润调整

二、联营企业（续）

云南索通云铝炭材料有限公司272308--18600-----290908-

云南冶金资源股份有限公司39418---291-----39127-27736

云南中慧能源有限公司8730--141-----8871-

云南天冶化工有限公司81540---22769-----58771-中铝穗禾有色金属绿色低碳创新发

137189220333-10087---536--367073-

展基金

曲靖市沾益区捷成物流有限公司50560--1837-----52397-

云南德福环保有限公司20888--446---2541--18793-

国投物产有限公司136374--24673-----161047-中铝（雄安）矿业有限责任公司-300000-618-----300618-

中铝科学技术研究院有限公司-686581-808-----687389-

郑州轻研合金科技有限公司---8384----844716831-

小计66803461406914-26362888455-14845-130422-512457847755-103733

合营及联营企业合计100395321406914-265442870629-17254-549566-2936911548690-103733

注1：本集团对合营、联营公司的长期股权投资的其他权益变动系合营、联营公司专项储备等权益性科目的变动所致，其他为本年处置股权所致。

69中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

11、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况本期增减变动指定为以公允累计计入累计计入本期确认价值计量且其项目期初余额本期计入其本期计入其其他综合其他综合追加投减少投期末余额的股利收变动计入其他他综合收益他综合收益其他收益的利收益的损资资入综合收益的原的利得的损失得失因

非交易性权益工具投资：

上市权益投资：

东兴证券股份有限公司5383--1873--7256-6582-战略投资

中铝国际工程股份有限公司25799--7214--33013--29714战略投资

珠海金马控股股份有限公司154-----154---战略投资

非上市企业权益投资：

三门峡达昌矿业有限公司20362---1773-18589--1411战略投资内蒙古甘其毛都港务发展股

13840--600--14440--2227战略投资

份有限公司银川经济技术开发区投资控

18258---1671-16587--3413战略投资

股有限公司中国铝业集团高端制造股份

1754352---421117-1333235--393894战略投资

有限公司

防城港赤沙码头有限公司4270021000--1146-62554--1146战略投资兴县盛兴公路投资管理有限

87227---4095-83132--46868战略投资

公司

金隆铜业有限公司174188--16878--19106611691168648-战略投资

宁夏宁电物流运输有限公司1641-5006914--8055----战略投资

70中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

本期增减变动指定为以公允累计计入累计计入本期确认价值计量且其本期计入其本期计入其其他综合其他综合项目期初余额追加投减少投期末余额的股利收变动计入其他他综合收益他综合收益其他收益的利收益的损资资入综合收益的原的利得的损失得失因

富滇银行股份有限公司908-884---24-16--战略投资云南创能斐源金属燃料电池

--12000369-11631----战略投资有限公司

驰宏国际矿业股份有限公司--51329-484----战略投资

其他13606--748412-13942--26750战略投资

合计21584182100013897346254302144036177396811707175230505423/

(2).本期存在终止确认的情况说明因终止确认转入留存收益的累因终止确认转入留存收益的累项目终止确认的原因计利得计损失

宁夏宁电物流运输有限公司8055-处置

富滇银行股份有限公司24-处置

云南创能斐源金属燃料电池有限公司--11631注销

驰宏国际矿业股份有限公司--484注销

合计8079-12115/

71中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

12、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额111405114687492582800

2.本期增加金额17147620477918

(1)外购13827620477586

(2)汇兑调整332-332

3.本期减少金额21915727229187

(1)转入固定资产21915-21915

(2)出售-72727272

4.期末余额109385015376812631531

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额288102247042535144

2.本期增加金额242985177476072

(1)计提或摊销242805177476054

(2)汇兑损益18-18

3.本期减少金额17461136518826

(1)转入固定资产17461-17461

(2)出售-13651365

4.期末余额294939297451592390

三、减值准备

1.期初余额-8787

2.本年减少金额-8787

(1)出售-8787

3.期末余额---

四、账面价值

1.期末账面价值79891112402302039141

2.期初账面价值82594912216202047569

13、固定资产

项目列示

项目期末余额期初余额（经重述）固定资产9557592499987837固定资产清理283629458702合计95859553100446539

72中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

13、固定资产（续）

固定资产

(1).固定资产情况

房屋、建筑办公及其他项目机器设备运输工具合计物及构筑物设备

一、账面原值：

1.期初余额(经重述)777680541392288822804104971736220772776

2.本期增加金额21974414931328801631094657318397

(1)购置77126547266832608153861291927

(2)在建工程转入1404261445866047555940796004555

(3)投资性房地产转入21915---21915

3.本年减少金额9365010671098736479651256088

(1)处置或报废868319599738647878751141157

(2)政府补助-67335886-68221

(3)处置子公司(注1)-8638-908728

(4)竣工决算调整681931163--37982

4.重分类-4675664590368383147-

5.汇兑调整8932322011924313387

6.期末余额7941321114355535728064781073426226848472

二、累计折旧

1.期初余额(经重述)27187683810848891949864587289110809725

2.本期增加金额24234226858647194018388989514985

(1)计提24059616858647194018388989497524

(2)投资性房地产转入17461---17461

3.本期减少金额49742714012797927374850920

(1)处置或报废49742705667797927288842489

(2)处置子公司(注1)-8345-868431

4.重分类-1995618778115721-

5.汇兑调整10854745509277095

6.期末余额29542492872487762070756618861119480885

三、减值准备

1.期初余额4617351532995815926119799975214

2.本期增加金额1062497851127170285941923920

(1)计提1062497851127170285941923920

3.本期减少金额2941103796564170107471

(1)处置或报废2941103503564170107178

(2)处置子公司(注1)-293--293

4.重分类-5921258759337116-

5.期末余额56176956136048174012051911791663

四、账面价值

1.期末账面价值442530245017053371832143404695575924

2.期初账面价值(经重述)459630205281403583831437246899987837

73中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

13、固定资产（续）

注1：如附注七、2所述，2024年度本集团由于处置子公司导致了固定资产的减少，其中原值8728千元，累计折旧8431千元，减值准备293千元。

本集团2024年末对各资产组是否存在减值迹象进行了评估，识别出若干存在减值迹象的资产组，减值迹象主要包括盈利能力不佳、产能利用率较低及资产闲置，本集团针对存在减值迹象的固定资产进行了减值测试。管理层采用公允价值减去处置费用后的净额和折现未来现金流量模型对存在减值迹象的固定资产在其所属的资产组层面执行了减值评估。

固定资产减值评估中确定资产组可回收金额所采用的公允价值减去处置费用后的净额模型包括了出售资产的市场价格等重大假设。资产组可回收金额所采用的折现未来现金流量模型包括了产品价格、折现率等重大假设。在评估出现减值迹象的特定资产组中，按该特定资产的类型划分，本集团所采用的关键假设如下：

电解铝类氧化铝类碳素类合金类发电类矿山资产组预测期年限555535

预测期收入增长率1.00%-3.00%-2.00%-45.88%-0.34%-2.00%-14.15%-15.38%-4.29%-40.30%-17.85%-0.98%

稳定期收入增长率0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

预测期毛利率-2.17%-0.52%-9.13%-11.65%7.40%-1.96%-1.61%-0.97%-48.02%35.00%-60.04%

税前折现率6.50%13.20%12.62%11.78%7.28%-8.97%10.25%

(2).暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物67224236112026657144551/

机器设备1316494110209814750766889/

运输设备1252311029750744/

办公设备336312195/

合计20015951474559414847112189/

注：于2024年12月31日，本集团账面价值为112189千元（原值为2001595千元）（2023年

12月31日：101929千元（原值为2111264千元））的固定资产处于暂时闲置状态。

(3).通过经营租赁租出的固定资产项目期末账面价值机器设备54684运输设备4937办公设备32合计59653

74中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

13、固定资产（续）

(4).未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因房屋及建筑物4034695申办手续未齐备等问题于2024年12月31日，未办妥产权证书的固定资产金额占本集团总资产金额的比例为1.87%（2023年12月31日：1.70%）。

截至本财务报告批准日，本集团不存在因以上房屋的使用而被要求赔偿的法律诉讼。本公司董事认为本集团有权合法、有效地占有并使用上述房屋及建筑物，并且认为上述事项不会对本集团

2024年12月31日的整体财务状况构成任何重大不利影响。

(5).期末所有权受到限制的固定资产

于2024年12月31日，账面价值为3787040千元(2023年12月31日：4556620千元)固定资产用于抵押取得银行借款(附注五、21)。

(6).固定资产清理项目期末余额期初余额房屋及建筑物6439156217机器设备214048395821运输工具47506409办公及其他设备440255合计283629458702

14、在建工程

项目列示项目期末余额期初余额在建工程102363524251018工程物资335440268861合计105717924519879

75中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

14、在建工程（续）

在建工程

(1).在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建工程109279066915541023635247633585123404251018合计109279066915541023635247633585123404251018

76中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

14、在建工程（续）

(2).重要在建工程项目本期变动情况

本期转入转入无工程累计利息资其中：本本期增加本期其他工程本期利息项目名称预算数期初余额固定资产形资产年末余额投入占预本化累期利息资资金来源金额减少金额进度资本化率金额金额算比例计金额本化金额包铝燃煤自备电厂可再生能源替代达茂旗

5492660179201862857---188077734%34%---自筹

1200兆瓦新能源项

目广西华晟200万吨氧

4910484161533325232693--16712100%100%---自筹

化铝项目广西华晟二期工程

42499856762992554168124122--310634578%78%742958872.3%自筹和借款

200万吨氧化铝项目

甘肃华阳罗川煤矿项

40000001249563931---1288873%3%---自筹

目青海分公司50万吨

3981580103241532182---154250652%52%---自筹

600kA 电解铝项目

云铝潞西硅铝合金新

3199410175050---1331749175%5%12627--自筹和借款

技术推广示范项目云铝股份15万吨交

3042370327725---337932434611%11%11079--自筹和借款

通用铝型材项目

包头铝业三期项目3026320149079712941972420148364792-54100%100%12457--自筹和借款

77中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

14、在建工程（续）

(3).本期计提在建工程减值准备情况项目期初余额本年计提金额本期减少汇兑差异期末余额云铝股份15万吨交通铝

297649---297649

型材项目

70kt/a 石油压裂支撑剂项

94346---94346

目生产线技改扩建项目

13.8万吨/年阳极炭素技

61781---61781

改项目中铝香港几内亚氧化铝项

-59323-35559678目

其他58564119950414-178100合计512340179273414355691554

2024年度，在建工程减值准备共核销414千元。

(4).工程物资情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

专用设备23665-2366529556-29556

专用材料284501-284501210751-210751

专用工器具27274-2727428554-28554

合计335440-335440268861-268861

其他说明：

2024年度，本集团的工程物资不存在减值情况(2023年度：无)。

78中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

15、使用权资产

(1)使用权资产情况项目房屋建筑物机器设备土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额5994421907581080878311598983

2.本期增加金额2620573210366909632176

(1)新增租赁2620063210366909632125

(2)汇兑调整51--51

3.本期减少金额3331370844070781104

(1)租赁变更-1351726941584-9239

(2)租赁到期或终止转出4683043903912390343

4.期末余额8281861868841113498512150055

二、累计折旧

1.期初余额3868357846821720062637309

2.本期增加金额11563910339872839998817

(1)计提11559710339872839998775

(2)汇兑调整42--42

3.本期减少金额4903643903128384709

(1)租赁到期或终止转出4903643903128384709

4.期末余额4534388441730135623551417

三、账面价值

1.期末账面价值37474810246781214238598638

2.期初账面价值21260711229086367778961674

79中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

16、无形资产

(1).无形资产情况项目土地使用权采矿权探矿权其他合计

一、账面原值

1.期初余额(经重述)9583096112338831234569278631324837861

2.本期增加金额420465322374-246851989690

(1)购置247834238065-9251495150

(2)在建工程转入17263184309-237600494540

3.本期减少金额172148194352-2535369035

(1)处置或报废1721487335--179483

(2)处置子公司-187017-2535189552

4.汇兑调整-10404--10404

5.期末余额9831413113723091234569303062925468920

二、累计摊销

1.期初余额(经重述)21898223852179-6602236702224

2.本期增加金额270231731382-695981071211

(1)计提270231731382-695981071211

3.本期减少金额35284127812--163096

(1)处置或报废352844326--39610

(2)处置子公司-123486--123486

4.汇兑调整-590--590

5.期末余额24247694456339-7298217610929

三、减值准备

1.期初余额14703426035923573414286657413

2.本期增加金额4965---4965

(1)计提4965---4965

3.本期减少金额144861371--62819

(1)处置或报废1448---1448

(2)处置子公司-61371--61371

4.期末余额15055119898823573414286599559

四、账面价值

1.期末账面价值72560936716982998835228652217258432

2.期初账面价值(经重述)72462407121345998835211180417478224

本年末无通过公司内部研发形成的无形资产。

80中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

16、无形资产（续）

(2).未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书的原因土地使用权44301主要由于申办土地使用权的相关资料尚未齐备

(3).无形资产的减值测试情况

于2024年12月31日，账面价值为2108590千元(2023年12月31日：2165518千元)无形资产用于抵押取得银行借款(附注五、21)。

17、商誉

(1).商誉账面原值被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并期末余额的事项汇兑收益处置汇兑损失形成的原铝板块

兰州铝业1924259----1924259

青海分公司217267----217267氧化铝板块

广西分公司189419----189419

PTNP 16241 - - -16069 -172 -

山西华兴1163949----1163949

减：减值准备------

PTNP -16241 - - 16069 172 -

合计3494894----3494894

(2).包含所分摊商誉的资产组或资产组组合

资产组或资产组组合的可收回金额是依据预算，采用现金流量预测方法计算。超过预测期的现金流量采用通货膨胀率作出推算。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键假设。管理层采用能够反映相关资产组或资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上述假设用以分析该业务分部内各资产组或资产组组合的可收回金额。管理层相信这些重要假设的一般变化都不会引起单个资产组的账面价值超过其可收回金额。

81中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

17、商誉（续）

(3).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

2024年度，相关资产组组合采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：

兰州铝业山西华兴青海分公司广西分公司

预测期收入增长率1.54%-5.56%-14.42%-11.33%1.56%-27.65%-14.6%-11.51%稳定期收入增长率

2%2%2%2%

(采用通货膨胀率)

预测期毛利率8.74%-20.26%10.06%-20.03%15.50%-27.11%29.08%-42.75%

税前折现率11.58%11.58%11.58%11.58%

2023年度，相关资产组采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：

兰州铝业山西华兴青海分公司广西分公司

预测期收入增长率-0.79%-0.82%-1.01%-3.33%-0.53%-24.01%0.00%-3.33%稳定期收入增长率

2%2%2%2%

(采用通货膨胀率)

预测期毛利率13.54%-17.50%8.25%-17.42%15.80%-17.94%27.42%-30.46%

税前折现率12.62%12.62%12.62%12.62%

本公司董事认为，于2024年12月31日，基于上述评估商誉不需要计提减值准备。

18、长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额期末余额

剥离费(注)58546-4012818418迁村费42983318856193379255310巷道掘进支出及

218935391762142588468109

改良支出其他236884323127144209415802合计9441987337455203041157639

其他说明：

注：剥离费为露天矿石开采到达矿层前清除剥离层或废物而发生的成本。

82中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

19、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产可抵扣亏损49870194714928835172229长期资产减值准备577202510607133907139721841应收款项坏账准备及存

14947463324351944132435453

货跌价准备职工薪酬7335061172168122716580内部交易未实现利润48873289321202647606471557政府补助69166213560136681066188固定资产折旧暂时性差

91064719533628112844467

异租赁负债8893977179503891486641865553预计负债1598728291446659203100096其他1457150288301814731149639合计269384705242920207794754043603

(2).未经抵销的递延所得税负债期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债被收购资产评估增值5238408107231757273821169259固定资产折旧暂时性差异929200146829701902110270使用权资产8262483164650788537331813260弃置义务资产84423815378328726443090预提境外投资分红所得税8968041433001076059226624其他144420514993051035695332合计176153383312666171566963457835

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债期末得税资产或负产和负债期初得税资产或负互抵金额债期末余额互抵金额债期初余额递延所得税资产2000271324264920208792022724递延所得税负债2000271131239520208791436956

83中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

19、递延所得税资产/递延所得税负债（续）

(4).未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异1783961715129559可抵扣亏损40581838060370合计2189780023189929

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末金额期初金额

2024年-1009773

2025年6198811006779

2026年2209581053922

2027年6223841563967

2028年16740392518107

2029年及以后920921907822

合计40581838060370

20、其他非流动资产

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付采矿权款672686-672686671676-671676

预付土地及工程款310619-310619189512-189512待抵扣增值税进项

税310374121702188672318694-318694

预付股权款---54343-54343

其他6309262505684255625-55625

合计135677112795212288191289850-1289850

84中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

21、所有权或使用权受限资产

期末期初项目账面余额账面价值受限受限情账面余额账面价值受限受限情类型况类型况

保证金、保证金、货币资金14617641461764注120640462064046注1其他其他应收账款319813319813质押注2331874331874质押注2应收款项融资104366104366质押注3189487189487质押注3固定资产70304883787040抵押注484577594556620抵押注4无形资产26276132108590抵押注526465402165518抵押注5

合计115440447781573//136897069307545//

其他说明：

注1：于2024年12月31日，账面价值为1461764千元（2023年12月31日：2064046千元）货币资金为信用证保证金、承兑汇票保证金及诉讼相关冻结款等所有权受到限制的货币资金。

注2：于2024年12月31日，本集团应收账款319813千元（2023年12月31日：331874千元）用于质押取得银行借款。于2024年12月31日，长期贷款及借款的流动部分为人民币671451千

元（2023年12月31日：人民币1284516千元）和长期贷款及借款的非流动部分为人民币2442965

千元（2023年12月31日：人民币5556373千元）由收取客户未来电费的合同权利提供质押。

注3：于2024年12月31日，账面价值为104366千元（2023年12月31日：189487千元）应收票据及应收款项融资用于质押取得银行借款。

注4：于2024年12月31日，账面价值为3787040千元（2023年12月31日：4556620千元）固定资产用于抵押取得银行借款。

注5：于2024年12月31日，账面价值为2108590千元（2023年12月31日：2165518千元）无形资产用于抵押取得银行借款。

85中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

22、短期借款

(1).短期借款分类项目期末余额期初余额抵押借款342200381195信用借款27345087588373合计30767087969568

短期借款分类的说明：

本年度本集团短期借款的加权平均年利率为2.02%（2023年度：2.20%）。

短期借款中抵押借款的抵押物、质押借款的质押物情况参见附注五、21。

于2024年12月31日，本集团不存在逾期短期借款（2023年12月31日：无）。

23、衍生金融负债

项目期末余额期初余额（经重述）

商品期货合约-24426

合计-24426

24、应付票据

(1).应付票据列示种类期末余额期初余额银行承兑汇票67795057476104合计67795057476104

2024年12月31日，本集团无已到期未支付的应付票据（2023年12月31日：无）。

25、应付账款

(1).应付账款列示项目期末余额期初余额应付账款1304447613635614合计1304447613635614

应付账款不计息，并通常在一年内清偿。

86中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

25、应付账款（续）

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款项目期末余额未偿还或结转的原因应付账款756585尚未结清的采购尾款

合计756585/

26、合同负债

(1).合同负债情况项目期末余额期初余额预收货款18073981681425合计18073981681425于2024年12月31日，账龄超过一年的预收款项为110329千元（2023年12月31日：143465千元），主要为尚未执行完毕的合同结算尾款。

27、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬4909221025645010234078513294

二、离职后福利-设定提存计划8520416282681583559129913

三、辞退福利63943278772103166239549合计6400691216349011920803882756

(2).短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴18333480735038068978187859

二、职工福利费12445491505492351159

三、社会保险费3668963242763398935127

其中：医疗保险费1241754445354568611184工伤保险费20165732817376319683生育保险费410714693145404260

四、住房公积金2161974907275313217559

五、工会经费和职工教育经费234160247187211242270105

六、其他短期薪酬138765111175021485合计4909221025645010234078513294

87中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

27、应付职工薪酬（续）

(3).设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额基本养老保险340961037470103764733919失业保险费12349344583450312304企业年金缴费3875955634051140983690合计8520416282681583559129913

本集团以当地劳动和社会保障部门规定的缴纳基数和比例，按月向相关经办机构缴纳养老保险费及失业保险费，且缴纳后不可用于抵减本集团未来期间应为员工交存的款项。

28、应交税费

项目期末余额期初余额企业所得税1286233826681增值税491267457159资源税133761137233印花税114226100076个人所得税10394262178房产税5310757544环境保护税4738248766土地使用税4300645093城市维护建设税2746824408教育费附加2702423332林业水利建设基金93629912矿产资源补偿费147252其他6740249392合计24043271842026

29、其他应付款

(1).项目列示项目期末余额期初余额应付股利195329345813其他应付款80828905493247合计82782195839060

88中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

29、其他应付款（续）

(2).应付股利项目期末余额期初余额华电国际电力股份有限公司102619286277

本公司其他普通股股东38998-

山西漳泽电力股份有限公司-36803

遵义苟江投资建设有限责任公司-13794几内亚政府339183773其他197945166合计195329345813

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

于2024年12月31日，上述应付股利超过一年未支付的共计106781千元（2023年12月31日：328561千元），原因主要是由于本集团之子公司开展项目建设，股东未予催收，股利支付的时间有所延迟。

(3).其他应付款按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额保证金及押金16568761854980

工程、材料及设备款25995701662166

限制性股票回购义务(附注十四)212280395275应付环境治理费用1374344221720应付维修费73254118765应付四项基金57721679176应付劳务费15098070194应付股权投资款5757355611应付代扣代缴费用4042646668应付土地使用费3596243427其他1304409945265合计80828905493247账龄超过1年或逾期的重要其他应付款于2024年12月31日，账龄超过一年的其他应付款为1820096千元（2023年12月31日：2509839千元），主要为工程设备材料款和合同履约保证金，由于按照合同约定尚未达到结算条件，该款项尚未结清。

89中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

30、一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款（附注五、32）44428529077825

一年内到期的应付债券（附注五、33）30765737286252

一年内到期的租赁负债（附注五、34）868139794647

一年内到期的长期应付款（附注五、35）7485675310合计846242017234034

31、其他流动负债

项目期末余额期初余额短期应付债券10023422006142待转销项税313908246245其他1925211合计13181752252598

90中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

31、其他流动负债（续）

短期应付债券的增减变动：

票面利率发行债券发行期初本期按面值计提溢折价本期期末是否债券名称面值

（%）日期期限金额余额发行利息摊销偿还余额违约

2023年度第一

期超短期融资100元2.292023/11/1060天20000002006142-138162007529-否

券(科创票据)超短期融资券

24中铝100元1.962024/11/15120天1000000-999967236312-1002342否

SCP001

合计////3000000200614299996737441820075291002342/

91中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

32、长期借款

(1).长期借款分类项目期末余额期初余额

抵押、质押借款（注1）50792047262159

保证借款（注2）121337889632信用借款3400398334363721

减：一年内到期的部分（附注五、30）-4442852-9077825合计3476167233437687

长期借款分类的说明：

注1：质押借款和抵押借款的质押物和抵押物情况参见附注五、21。

注2：于2024年12月31日，银行保证借款情况如下：

担保人2024年12月31日2023年12月31日

宁夏能源-320500

包头铝业与包头交通投资集团公司-300475中国铝业股份有限公司与中远海运散货运

121337268657

输有限公司合计121337889632

于2024年度，本集团长期借款的加权平均年利率为3.71%（2023年度：3.79%）。

于2024年12月31日，本集团不存在逾期的长期借款（2023年12月31日：无）。

33、应付债券

(1).应付债券项目期末余额期初余额应付债券1215837815688214

减：一年内到期的部分（附注五、30）-3076573-7286252合计90818058401962

92中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

33、应付债券（续）

(2).应付债券的具体情况：

债券票面利率发行债券发行期初本期按面值计提溢折价本期汇兑期末面值名称（%）日期期限金额余额发行利息摊销偿还调整余额

2019年度第一期中期票据100元4.082019/5/22520000002047340-3241618442081600--

2019年第二期公开发行公

100元4.552019/8/81020000002033967-9100020091000-2034167

司债券（品种二）

2020年第一期公开发行公

100元3.302020/3/45500000513575-165002516501-513599

司债券

2021年中铝香港三年期高

100美元1.552021/7/28332127613585582-557103203373832093825-

级债券

2021年中铝香港五年期高

100美元2.102021/7/28532108233538706-75478220575478792383620149

级债券

2021年度第一期中期票据100元3.102021/12/1731000000999874-2989612301031000--

2022年度第一期中期票据100元3.002022/1/26320000002053930-60000175560000-2055685

2022年度第一期绿色中期

100元2.682022/2/223400000408909-1072022510720-409134票据（碳中和债）

2022年度第二期中期票据

100元2.452022/6/212500000506331-5806113512250--（转型）

2024年度第一期中期票据

100元2.302024/5/2331000000-99700013926867--1011793（科创票据）

2024年度第二期中期票据

100元2.192024/6/173500000-499700588053--505633（转型）

2024年度第三期中期票据100元2.432024/10/2352000000-1999000918632--2008218

合计////1832358415688214349570040651811752761686917306312158378

于2024年12月31日，本集团将于一年内支付的应付债券本金及利息为3076573千元，列示于一年内到期的非流动负债（附注五、30）。

93中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

34、租赁负债

项目期末余额期初余额租赁负债90811919470633

减：一年内到期部分（附注五、30）-868139-794647合计82130528675986

35、长期应付款

项目期末余额期初余额长期应付款1062735776681专项应付款3015229317合计1092887805998

(1).按款项性质列示长期应付款项目期末余额期初余额应付采矿权价款1008395822111其他12919629880小计1137591851991

减：一年内到期的部分（附注五、30）应付采矿权价款7485665333

其他-9977小计7485675310合计1062735776681

36、长期应付职工薪酬

(1).长期应付职工薪酬表项目期末余额期初余额

一、应付辞退福利734180132500

减：将于一年内支付部分（附注五、27）23954963943合计49463168557

94中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

36、长期应付职工薪酬（续）

本集团因实施机构改革，部分分公司和子公司实行了内部退养计划，允许符合条件的员工在自愿的基础上退出工作岗位休养。本集团对这些退出岗位休养的人员负有在其达到法定退休年限前支付休养生活费的义务。本集团根据公司制定的内部退养计划生活费计算标准计算对参加内部退养计划员工每月应支付的内退生活费，并对这些员工按照当地社保规定计提并缴纳五险一金。本集团参考通货膨胀率对未来年度需要支付的内退生活费进行预测。于2024年12月31日，预计将在12个月内支付的部分，相应的负债计入应付职工薪酬（附注五、27）。

37、预计负债

项目期初余额本年增加本年支付期末余额形成原因

铝土矿开采，尾矿库弃置义务98397813093401336502159668闭库及废渣处理未决诉讼3545758717757986595诉讼事项

合计101943513680571412292246263/

38、递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与资产和收益相政府补助212634304114125469391279关的政府补助

合计212634304114125469391279/政府补助本年减少期初本年增加冲减固定计入其他冲减研发冲减管理冲减营其他减少期末余额余额资产收益费用费用业成本

与资产相关10061524921868221----14260267352

与收益相关11201954896-6567192241985121323080123927合计2126343041146822165671922419851213217340391279

95中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

39、股本

本次变动增减（+、-）期末余额期初余额发行公积金送股其他小计新股转股

有限售条件股份-

人民币普通股(附注十四)138919----59925-5992578994

无限售条件股份-

人民币普通股13078707---548325483213133539

境外上市的外资股3943966-----3943966

股份总数17161592----5093-509317156499

其他说明：

于2024年度，本集团完成回购注销5093千股限制性股票减少股本，详见附注十四。

于2024年度，本集团股权激励限售股份解禁54832千股，详见附注十四。

40、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况发行时间会计分类息票率金额到期日或续期情况

其他权益工具—永续债

2022年第三期中期

2022年8月17日权益工具2.87%1000000无固定到期日票据（永续）

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表期初本期增加本期减少期末发行在外的账面账面账面账面金融工具数量数量数量数量价值价值价值价值

2022年第

三期中期票100000001000000----100000001000000据

2022年第

四期中期票100000001000000--100000001000000--据

合计200000002000000--100000001000000100000001000000

96中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

40、其他权益工具（续）

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

于2024年9月22日，本集团通过行使赎回选择权赎回2022第四期中期票据10亿元。

(3).其他权益工具派息

于2024年度，本集团其他权益工具合计派息金额为66115千元。

截至2024年12月31日，本集团就上述其他权益工具中的票据无累积递延支付的派息。

2022年第三期中期票据

每三年重置一次票面利率，每个票面利率重置日为赎回日，2025年8月19日为第一个可赎回日，若未行使赎回权，每期重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定。

41、资本公积

同一控制下项目期初余额本期增加本期减少期末余额企业合并

资本溢价(股本溢价)(注1)21855400168173106954-18527021945257

专项资金拨入807071---807071

原制度资本公积转入171964---171964

其他(注2)292250-170102-114140348212

合计23126685168173277056-29941023272504

注1：如附注七、1所述，本公司与中国铝业集团高端制造股份有限公司（“中铝高端制造”）签

署《业务及相关资产重组转让协议》，约定以货币资金收购中铝高端制造扁锭生产线相关资产，交易对价为该等资产经评估后价值约人民币175367千元。中铝高端制造为本公司控股股东中国铝业集团有限公司的附属公司，本次交易构成同一控制下企业合并。以上收购交易造成本集团资本公积年初增加168173千元，本年资本公积减少175367千元。

于2024年度，本集团完成回购注销5093千股限制性股票，减少股本溢价9903千元及库存股

14513千元，增加未分配利润483千元。详见附注十四。

于2024年度，本集团54832千股限制性股票限售期已满，符合解除限售条件，因此该部分限售期股票全部解禁。从其他资本公积转入股本溢价106954千元。详见附注十四。

注2：于2024年度，限制性股票确认本期费用使得其他资本公积增加66822千元。详见附注十四。

于2024年度，联合营公司股东进行股权激励确认的资本公积影响金额为89千元。

于2024年度，云铝股份收购其子公司少数股东持有的股权，导致资本公积增加13883千元。

于2024年度，宁夏能源通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式累计增持银星能源股份

9180千股，由于银星能源与少数股东的增持交易导致资本公积减少7186千元。

97中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

42、库存股

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股权激励计划404685-192405212280

合计404685-192405212280

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

于2024年度，本集团完成回购注销5093千股限制性股票，减少股本溢价9903千元及库存股

14513千元，增加未分配利润483千元。详见附注十四。

于2024年度，本集团54832千股限制性股票限售期已满，符合解除限售条件，因此该部分限售期股票全部解禁，减少库存股177892千元。详见附注十四。

98中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

43、其他综合收益

本期发生金额期初期末

项目本期所得税减：前期计入其他综合减：所得税后归属税后归属于余额余额前发生额收益当期转入留存收益税费用于母公司少数股东

一、不能重分类进损益的其他综合收

133832-39558922054678-173365-167546-39313

益

其中：权益法下不能转损益的其他综

664-----664

合收益

其他权益工具投资公允价值变动133168-39558922054678-173365-167546-39977

二、将重分类进损益的其他综合收益-327094084--3610474-29099

其中：外币财务报表折算差额-327094084--3610474-29099

其他综合收益合计101123-39150522054678-169755-167072-68412

99中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

44、专项储备

项目期初余额本期增加本期减少期末余额安全生产费及煤矿维简费2807881031701988638323851合计2807881031701988638323851

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

专项储备系本集团根据财政部和应急部于2022年11月21日颁布的[2022]136号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对从事煤炭生产、非煤矿山开采、交通运输、冶金、机械制造、电力生产与供应等业务计提相应的安全生产费，及根据财政部、国家煤矿安全监察局及有关政府部门的规定提取的煤矿维简费。

45、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积2341590493580-2835170

合计2341590493580-2835170

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会决议，本公司按公司年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。

46、未分配利润

项目本期上期(经重述)调整前上年末累计未分配利润1585064210182533

同一控制下企业合并（注1）-27878-

调整年初累计未分配利润合计数(调增+，调减-)--1483调整后年初累计未分配利润1582276410181050

加：本年归属于母公司股东的净利润124001606689067

其他263-

减：对其他权益工具持有人的派息6611555500提取盈余公积493580374036应付普通股股利2779503617817年末未分配利润2488398915822764

注1：由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，导致2024年度年初未分配利润减少27878千元，详见附注七、1。

根据2024年6月25日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.08元，按照已发行股份17158381千股计算，共计1372670千元。

100中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

46、未分配利润（续）

根据2024年11月19日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.082元，按照已发行股份17156499千股计算，共计1406833千元。

47、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额（经重述）项目收入成本收入成本主营业务234000849197106231222137232193472976其他业务3064780261510331818122837731合计237065629199721334225319044196310707

(2).主营业务收入和主营业务成本

本年发生额上年发生额（经重述）主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本销售商品231702776194902060220101224191509573提供运输服务2298073220417120360081963403合计234000849197106231222137232193472976

(3).其他业务收入和其他业务支出

本年发生额上年发生额（经重述）其他业务收入其他业务支出其他业务收入其他业务支出出售残余材料及其他材料1368535125878615648121406791

提供电力、气体、热力和水978384922506715521708151提供机械加工及其他服务292748155417352275182633其他425113278394549204540156合计3064780261510331818122837731

101中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

47、营业收入和营业成本（续）

(4).营业收入、营业成本的分解信息本年度合同分类氧化铝板块原铝板块能源板块营销板块总部及其他板块间抵销合计主营业务收入

销售商品7276677513442356386615721651326732000791-151282598231702776

提供服务---7381178--50831052298073

其他业务收入1236846193520331363213509662261-10144023064780

合计7400362113635876686929351727273602663052-157380105237065629

主要经营地区：

中国大陆7400362113635876686929351658761852663052-157380105230214454

中国大陆以外---6851175--6851175

合计7400362113635876686929351727273602663052-157380105237065629

其中：主营业务收入确认时点

在某一时点确认收入7276677513442356386615721651326732000791-151282598231702776

在某一时段内确认收入---7381178--50831052298073

合计7276677513442356386615721725138512000791-156365703234000849

102中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

47、营业收入和营业成本（续）

本年度合同分类氧化铝板块原铝板块能源板块营销板块总部及其他板块间抵销合计主营业务成本

销售商品5327181512048234362196161625506201799656-149421990194902060

提供服务---7079575--48754042204171

其他业务支出119746718197038891104494497191-10126432615103

合计5446928212230204662285071697346892296847-155310037199721334主要经营地区

中国大陆5446928212230204662285071629769752296847-155310037192963620

中国大陆以外---6757714--6757714

合计5446928212230204662285071697346892296847-155310037199721334

其中：相关主营业务收入确认时点

在某一时点确认5327181512048234362196161625506201799656-149421990194902060

在某一时段内确认---7079575--48754042204171

合计5327181512048234362196161696301951799656-154297394197106231

103中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

47、营业收入和营业成本（续）

上年度（经重述）合同分类氧化铝板块原铝板块能源板块营销板块总部及其他板块间抵销合计主营业务收入

销售商品5202173512375401991956441786094531540478-145020105220101224

提供服务---6666223--46302152036008

其他业务收入1504454180573860380205302813296-12073583181812

合计5352618912555975792560241854809782353774-150857678225319044

主要经营地区：

中国大陆5352618912555975792560241759999732353774-150857678215838039

中国大陆以外---9481005--9481005

合计5352618912555975792560241854809782353774-150857678225319044

其中：主营业务收入确认时点

在某一时点确认收入5202173512375401991956441786094531540478-145020105220101224

在某一时段内确认收入---6666223--46302152036008

合计5202173512375401991956441852756761540478-149650320222137232

104中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

47、营业收入和营业成本（续）

上年度（经重述）合同分类氧化铝板块原铝板块能源板块营销板块总部及其他板块间抵销合计主营业务成本

销售商品4637474410717641355961491763272821414134-145379149191509573

提供服务---6428502--44650991963403

其他业务支出1344321186050341079112041597464-11176772837731

合计4771906510903691656372281828678252011598-150961925196310707主要经营地区

中国大陆4771906510903691656372281735161562011598-150961925186959038

中国大陆以外---9351669--9351669

合计4771906510903691656372281828678252011598-150961925196310707

其中：相关主营业务收入确认时点

在某一时点确认4637474410717641355961491763272821414134-145379149191509573

在某一时段内确认---6428502--44650991963403

合计4637474410717641355961491827557841414134-149844248193472976

105中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

47、营业收入和营业成本（续）

(5).履约义务的说明项目本年发生额上年发生额

年初计入合同负债的已确认收入:

-产品销售14289981792822

-其他142098112727合计15710961905549

有关本集团履约义务的总结如下：

产品销售：

客户通常需要预付款，履约义务通常在产品交付即视作达成，有信用期的客户付款期限一般约定在产品交付后30天至90天内。产品销售通常在很短的时间内完成，履约义务大多在一年或更短时间内达成。

提供服务：

随着服务的提供，履约义务也会随着时间的推移履行，并且通常在相关服务完成后收取款项。

于2024年12月31日，分配至剩余履约义务(未履行或部分未履行)的交易价格如下：

期末余额期初余额一年以内18073981681425一年以上5468369794合计18620811751219

本集团预计与供热入网服务相关的剩余履约义务将在1-10年完成。其他与销售货物有关的剩余履约义务均在1年内完成。

48、税金及附加

项目本期发生额上期发生额资源税1140461920826房产税298219318595城市维护建设税333151260844印花税310538254541土地使用税245504250576教育费附加309247244480出口关税187123148792环境保护税145348136274其他11465255452合计30842432590380

106中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

49、销售费用

项目本期发生额上期发生额（经重述）工资及福利费用249001230477运输及装卸费用4187353249包装及仓储费用2183125688差旅费1663716168折旧费用1936814951销售佣金及其他手续费65929038市场及广告费用39796091其他8760876785合计446889432447

50、管理费用

项目本期发生额上期发生额（经重述）职工薪酬34055122489386折旧费用473302434449法律及专业费用170653164999无形资产摊销125124128919物业管理费107824103674劳务费10432996263股权激励费用6682291111办公用品及物料耗费5193276445差旅及业务招待费7502470621党建活动经费4511063316数字化平台费用4347460776修理及维修费用13838860299水电费4271942452保险费用5028938744其他587718433963合计54882204355417

107中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

51、研发费用

项目本期发生额上期发生额燃料及物料消耗20951122858954职工薪酬528986448143其他256831185791

折旧、折耗及摊销182806236535合计30637353729423

52、财务费用

项目本期发生额上期发生额（经重述）借款利息支出20886502702564

加：租赁负债利息支出678781638617

减：利息资本化金额713315608

减：利息收入370490396155汇兑损益24165713219其他4572628899合计26771912971536

53、其他收益

按性质分类本期发生额上期发生额与收益相关的政府补助192725267768先进制造业增值税加计扣除844333397255代扣代缴个人所得税手续费返还33412617合计1040399667640

54、投资收益

项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益870629390859衍生品投资收益8503124729

处置子公司及合联营公司取得的投资收益/（损失）191468-234891其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入1170714526

其他-86201-19167合计996106276056

108中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

55、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额交易性金融资产358311970衍生金融资产78049810

衍生金融负债24263-16266

合计105895-3486

56、信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

应收账款信用损失-44141-196491

其他应收款信用损失-8734350740

合计-131484-145751

57、资产减值损失

项目本期发生额上期发生额存货跌价损失429059157534固定资产减值损失1923920590989

无形资产减值损失4965-在建工程减值损失1792736649

长期待摊费用减值损失85747-

其他非流动资产减值损失127952-合计2750916755172

58、资产处置收益

计入当年非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额固定资产处置收益1974965086197496

无形资产处置14139-14139使用权资产处置8722664872合计2125077750212507

109中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

59、营业外收入

营业外收入情况计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产报废收益合计382331944038233

其中：固定资产报废收益382331944038233无法支付的款项21298533832212985政府补助2972110682972

冲回占地罚金-58907-赔偿款及合同违约收入691585426569158

碳排放权(i) 402 12488 -其他323683088932368合计356118220889355716

其他说明：

i.根据财会[2019]22 号《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》及《碳排放权交易管理暂行办法》的要求，本集团内符合重点排放单位的公司通过政府免费分配等方式无偿取得碳排放配额的，不作账务处理，购入的碳排放配额在使用时计入营业外支出，在出售时计入营业外收入。

60、营业外支出

计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额非流动资产报废损失合计5893117075893

其中：固定资产报废损失5893117065893对外捐赠273733345427373诉讼赔偿19451677063194516

碳排放权58729233678-

暴雨损失-184-其他671976982667197合计353708425912294979

110中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

61、所得税费用

(1).所得税费用表项目本期发生额上期发生额当期所得税费用42298912481277

递延所得税费用-128980825470合计29400832506747

(2).会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额上期发生额利润总额2232190215062650

按25%税率计算的所得税费用(附注四)55804763765663

子公司适用不同税率的影响-140308-113327

个别子公司及分公司的所得税优惠差异-1997063-1361140

税率变动对所得税费用的影响476-5890

使用前期未确认递延所得税的暂时性差异或可抵扣亏损的影响-828334-294137未确认递延所得税的暂时性差异及税务亏损的影响572999712747

允许加计扣除的支出-110375-184512

非应税收入-35516-10139

永续债利息支出-12432-12456

不得扣除的成本、费用和损失284990125031

权益法核算的长期股权投资收益-217657-92193

以前年度所得税汇算清缴调整及其他-157173-22900所得税费用29400832506747

111中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

62、现金流量表项目

(1).收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额利息收入370490340676收到补贴收入438117321486押金及保证金的减少43463696251保险理赔6915854266其他34525215061合计13469261027740

(2).支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额研发费254289197703聘请中介机构费238614166451差旅及业务招待费13911491913罚款及赔偿支出13838877741保险费9471460826运输及装卸费6229953718银行手续费及其他2891429139包装费2183125914港口杂费2110916266其他432924282388合计14321961002059

(3).收回投资收到的现金项目本期发生额上期发生额收回结构性存款70000005800000其他986022277合计70098605822277

112中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

62、现金流量表项目（续）

(4).处置子公司及其他营业单位收到的现金净额项目本期发生额上期发生额本年处置子公司及其他营业单位于本

80678-

年收到的现金及现金等价物

减：丧失控制权日子公司及其他营业

8236-

单位持有的现金及现金等价物

加：以前年度处置子公司及其他营业

--单位于本年收到的现金和现金等价物处置子公司及其他营业单位收到的现

72442-

金净额

(5).收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额期货投资净收益收到的现金8503124729

收回期货保证金-70069合计8503194798

(6).投资支付的现金项目本期发生额上期发生额购入结构性存款支付的现金400000010800000追加对合联营公司的投资金额1427914219400

其他-58377合计542791411077777

(7).支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付期货保证金460213-

合计460213-

113中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

62、现金流量表项目（续）

(8).收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到股东借款30000-

合计30000-

(9).支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额租赁租金14151361384900

购买少数股东股权98065-

回购库存股5102-

超短期融资券承销费-33合计15183031384933

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

2024年度，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为1482606千元（2023年度：1418534千元），除

计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，其余现金流出均计入经营活动。

筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

借款50485080146242403469207-22833438-346385742281232短期债券及

176943564495700185651-9159953-5503413160720

应付债券

租赁负债9470633-1314510-1415136-2888169081191应付股利及

395813-8041427-7994527-258000184713

利息

合计780458821911994013010795-41403054-406570764707856

114中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

63、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额(经重述)

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1938181912555903

加：资产减值损失2750916755172

信用减值转回-131484-145751固定资产折旧94975248965594投资性房地产折旧7605472074使用权资产折旧998775979106无形资产摊销1071211768101长期待摊费用摊销520304287591

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益-244847-15483

公允价值变动损益-1058953486财务费用30019553284286

投资收益-996106-276056

递延所得税资产（增加）/减少-116726235041

递延所得税负债减少-124561-9571

存货的（增加）/减少-20074291419715开具应付票据及信用证以及冻结存款对应受限资金的减少602282236128

经营性应收项目的增加-1397615-650583

经营性应付项目的增加/（减少）978412-1119430

专项储备净变动103133-115298经营活动产生的现金流量净额3280718627030025

2．不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动：

以银行承兑汇票支付的存货采购款8094904946495176

用银行承兑汇票背书转让用于支付固定资产，在建工程购

9380092089722

置及租金支付款

直接偿还债务的电解铝指标拍卖款-292712新增使用权资产635729464018

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的期末余额2074868118439535

减：现金及现金等价物的期初余额1843953516827640

现金及现金等价物净增加/（减少）额23091461611895

115中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

63、现金流量表补充资料（续）

(2).现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

一、现金

其中：库存现金8241394可随时用于支付的银行存款及财务公司存款2074785719038141

银行透支余额--600000

二、期末现金及现金等价物余额2074868118439535

64、外币货币性项目

(1).外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元3437237.18842470818

港币111140.926010292

欧元18877.525714201

几内亚法郎560192580.000844815

印尼盾356910.000518

老挝基普347810.000310

新加坡元1765.3214937

马来西亚林吉特11.61992应收账款

其中：美元126967.188491264其他应收款

其中：美元165377.1884118875

港币1440.9260133应付账款

其中：美元533147.1884383242其他应付款

其中：美元97287.188469929

港币2330.9260216一年内到期的长期借款

其中：美元60927.188443792日元387410.04621791长期借款

其中：美元107887.188477548日元388220.04621795应付债券

其中：美元5036107.18843620150

116中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

64、外币货币性项目（续）

其他说明：

上述外币货币性项目中的外币是指除人民币以外的所有货币。

(2).位于中国大陆以外地区的经营实体主要报表项目的折算汇率

资产和负债项目收入、费用及现金流量项目

2024年12月31日2023年12月31日2024年2023年

1美元=7.1884人民1美元=7.0827人民1美元=7.1167人民1美元=7.0558人民

中铝香港币币币币

65、租赁

(1).作为承租人

2024年2023年

租赁负债利息费用678781638617计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用4067621596

计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用（短期租赁除外）8585153与租赁相关的总现金流出14826061418534

本公司承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物、营运中的机器设备、运输设备、土地使用权及其他。

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

与经营租赁有关的损益列示如下：

2024年2023年

租赁收入148916111411

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入--

117中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

五、合并财务报表项目注释（续）

65、租赁（续）

于2024年12月31日，本公司之子公司不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：

经营租赁最低收款额2024年12月31日2023年12月31日

1年以内（含1年）2143028411

1年以上2年以内（含2年）50043597

2年以上3年以内（含3年）18032265

3年以上4年以内（含4年）2151998

4年以上5年以内（含5年）24981361

5年以上7903960

合计3367640592

66、每股收益

基本每股收益按照归属于本公司股东的当期净利润，扣除本公司发行的权益工具的本年股息或利息及归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润后，除以发行在外普通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。

基本每股收益的具体计算如下：

2024年度2023年度（经重述）

归属于本公司普通股股东的当年净利润124001606689067

减：其他权益工具本年的股利或利息-66115-55500

归属于预计未来可解锁限制性股票的股利-12657-4886调整后归属于本公司普通股股东的当期净利润123213886628681年初本公司发行在外普通股的加权平均数（千股）1702267317022673

调整后本公司发行在外普通股的加权平均数（千股）1704632517022673

基本每股收益（元）0.7230.389稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后

的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2024年度，因本公司发行的限制性普通股具有稀释性，稀释每股收益为0.722元（2023年度：不存在具有稀释性的潜在普通股，稀释每股收益等于基本每股收益）。

118中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

六、研发支出

1、按费用性质列示

项目本期发生额上期发生额燃料及物料消耗20951122858954研发人员薪酬528986448143

折旧、折耗及摊销182806236535试验检验费11178496443技术研究费9388527092专利费418408其他156693392981合计31696844060556

其中：费用化研发支出30637353729423资本化研发支出105949331133

119中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

七、合并范围的变更

1、同一控制下企业合并

(1).本期发生的同一控制下企业合并

2024年1月2024年1月1日

企业合合并当期期合并当期期合并日比较期间比较期间1日至合并日至合并日被合并被合并方并中取构成同一控制下初至合并日初至合并日合并日的确定被合并方被合并方被合并方的经方的现金流量净名称得的权企业合并的依据被合并方的被合并方的依据的收入的净利润营活动现金流额益比例收入净利润量中国铝业本集团收购中国集团高端铝业集团高端制取得被

2024年

制造股份造股份有限公司合并方

100%11月292327899-87992555783-2787858575857

有限公司部分扁锭业务前控制权日部分扁锭与其同受中铝集之日业务团控制

其他说明：

本公司与中国铝业集团高端制造股份有限公司（“中铝高端制造”）签署《业务及相关资产重组转让协议》，约定以货币资金收购中铝高端制造扁锭生产线相关业务，以解决实际生产过程中管理边界不清、产能利用率下降等问题，交易对价为该等资产经评估后净值约人民币175367千元。中铝高端制造为本公司控股股东中国铝业集团有限公司的附属公司，本次交易构成同一控制下企业合并。

120中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

七、合并范围的变更（续）

1、同一控制下企业合并（续）

(2).合并成本中国铝业集团高端制造股份有限公司部分扁锭合并成本业务现金175367

(3).合并日被合并方资产、负债的账面价值中国铝业集团高端制造股份有限公司部分扁锭业务项目合并日上期期末

货币资金5857-固定资产142189156526无形资产15741893

减：其他应付款1812418124净资产131496140295

2、处置子公司

处置价款与处与原子公司丧失控丧失控置投资对应的股权投资相丧失控制丧失控制制权时制权时丧失控制权时点的判断合并财务报表关的其他综子公司名称权时点的权时点点的处点的处依据层面享有该子合收益转入处置方式置价款置比例公司净资产份投资损益的额的差额金额

JOINTCAP

INTERNATI 2024 年 9 双方完成交割，股东登

100%股权转让--

ONAL 月 16 日 记造册完成股东修改

LIMITED

WINSHORE

2024年973129双方完成交割，股东登

INVESTME 100% 股权转让 - -月16日记造册完成股东修改

NT LIMITED

PT.

2024年9双方完成交割，股东登

NUSAPATI 100% 股权转让 67628 -月16日记造册完成股东修改

PRIMA中铝贵州矿2024年10-100%破产清算移交破产管理人483019-业有限公司月31日

3、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本公司于2024年4月18日认缴288000千元出资设立了子公司中铝（云南）绿色先进铝基材料有限公司，持股比例为60%。

121中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

主要经营地持股比例(%)子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接

中铝国贸中国1731111营销100-设立或投资

中铝国贸集团中国1030000营销100-设立或投资

山西华圣中国1000000制造51-设立或投资

中铝香港中国香港港币6778835矿业100-设立或投资

中铝能源中国1384398能源100-设立或投资

贵州华锦中国1000000制造60-设立或投资

遵义铝业中国3204900制造67-非同一控制下的企业合并

宁夏能源中国5025800能源及制造71-非同一控制下的企业合并

郑州研究院中国214428研发100-以分公司业务设立

中铝物流中国1000000物流运输服务100-设立或投资

中铝上海中国968300营销100-同一控制下的企业合并

山西新材料中国4279601制造86-设立或投资

中铝新材料中国6450000制造100-设立或投资

中铝碳素中国1000000制造100-设立或投资

包头铝业中国2245510制造100-同一控制下的企业合并

郑州铝业中国4028859制造100-设立或投资兴华科技中国588182制造3333同一控制下的企业合并

贵州华仁中国1200000制造40-非同一控制下的企业合并

山西中润中国1641750制造40-非同一控制下的企业合并山西华兴中国1850000制造6040非同一控制下的企业合并

兰州铝业中国1593648制造100-设立或投资

广西华昇中国3461844制造51-设立或投资

云铝股份中国3467957制造29-同一控制下的企业合并

甘肃华鹭中国529240制造51-非同一控制下的企业合并

华阳矿业中国16670营销70-非同一控制下的企业合并中铝青海铝电有限

公司中国50000制造90-设立或投资

（“青海铝电”)广西投资中国1002176制造100-设立或投资

中铝物资中国2000000营销100-设立或投资

平果铝业中国436480服务100-同一控制下的企业合并抚顺铝业中国3008450制造5644非同一控制下的企业合并中铝青岛轻金属有

中国644670制造100-同一控制下的企业合并限公司中铝（云南）绿色

先进铝基材料有限中国480000制造60-设立或投资公司

中铝山东中国4052848制造100-以分公司业务设立

中州铝业中国5071235制造100-以分公司业务设立

122中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益（续）

1、在子公司中的权益（续）

(1).企业集团的构成（续）

其他说明：

注：子公司投资变动详见附注十八、3。

(2).重要的非全资子公司本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东子公司名称少数股东持股比例股东的损益宣告分派的股利权益余额

宁夏能源29.18%461403224087715016

云铝股份70.90%3689564154279322609573

123中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益（续）

1、在子公司中的权益（续）

(3).重要非全资子公司的主要财务信息期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计宁夏能源509587925841774309376539686015566531515351330483942126833908316733297894750886360516758355云铝股份144320172746948741901504711402926400149754043986292029446786393097066085489397728510062774本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量宁夏能源866781874877375253814984479169058157744515758373809310云铝股份5445045950989824863552694739542668768471849747318475870990

124中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益（续）

2、在合营企业或联营企业中的权益

(1).重要的合营企业或联营企业

对本集团持股比例(%)对合营企合营企业主要业或联营注册活动是否或联营企经营业务性质企业投资地具有战略业名称地直接间接的会计处性理方法

广西华银中国中国制造是33.00%-权益法

中铝投资中国中国商务服务是24.12%-权益法

(2).重要合营企业的主要财务信息

广西华银期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产17871721626642

其中：现金和现金等价物750638400317非流动资产64442096191671资产合计82313817818313流动负债18363091955297非流动负债7222491437078负债合计25585583392375归属于母公司股东权益56728234425938按持股比例计算的净资产份额18720321460560对合营企业权益投资的账面价值18720321460560存在公开报价的合营企业权益投资的公

--允价值营业收入81771535884152

财务费用——利息收入853110274

财务费用——利息支出2951740469所得税费用40488862494净利润2188616368569综合收益总额2188616368569本年度收到的来自合营企业的股利29700099000

125中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益（续）

2、在合营企业或联营企业中的权益（续）

(3).重要联营企业的主要财务信息

中铝投资期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产21741322120771

其中：现金和现金等价物17691776非流动资产31538473178279资产合计53279795299050流动负债7306974040

非流动负债--负债合计7306974040归属于母公司股东权益52549105225010按持股比例计算的净资产份额12674841260272对合营企业权益投资的账面价值12674841260272存在公开报价的合营企业权益投资的公允

--价值营业收入178024173116

财务费用——利息收入3866514069

财务费用——利息支出395190所得税费用2179320929净利润5906663507综合收益总额5906663507本年度收到的来自合营企业的股利70355086

其他说明：

本集团以合营企业和联营企业合并财务报表中归属于公司所有者的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业和联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业和联营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。本集团与合营企业和联营企业之间交易所涉及的资产均不构成业务。

126中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

八、在其他主体中的权益（续）

2、在合营企业或联营企业中的权益（续）

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计18289031898626下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润5993169800

--其他综合收益--

--综合收益总额5993169800

联营企业：

投资账面价值合计65802715420074下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润74208185647

--其他综合收益--

--综合收益总额74208185647

(5).合营企业或联营企业发生的超额亏损合营企业或联营企业累积未确认前期本期未确认的本期末累积未确认名称累计的损失份额损失份额的损失份额国能宁夏大坝三期发电有限公司1075539465581122097山西介休鑫峪沟煤业有限公司35674267782424524霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任

122133-88122045

公司昆明重工佳盛慧洁特种设备制造有限公司广西华众建材有限公司597094019599904合计16188511544471773298

(6).与合营企业和联营企业投资相关的未确认承诺

于2024年12月31日，本集团对合营企业和联营企业的投资承诺为15.28亿元，分别是对中铝穗禾低碳基金6.62亿元、中铝海外发展有限公司4亿元、中铝招标有限公司0.06亿元、中

铝科学技术研究院有限公司1.6亿元及中铝（雄安）矿业有限责任公司3亿元。

127中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

九、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目

本期计本期新本期转

财务报期初余入营业本期其期末余与资产/收增补助入其他表项目额外收入他变动额益相关金额收益金额

递延收益100615249218--82481267352与资产相关

递延收益11201954896-656736421123927与收益相关

合计212634304114-6567118902391279/

2、计入当期损益的政府补助

类型本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助--

计入其他收益--与收益相关的政府补助255841389012冲减主营业务成本3359383453冲减管理费用348016434冲减研发费用2307110289计入其他收益192725267768计入营业外收入297211068合计255841389012

十、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

本集团在日常活动中面临各种的金融工具的风险，主要包括汇率风险、利率风险和价格风险、信用风险及流动性风险。本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、衍生金融工具、股权投资、借款、应付债券、应收票据、其他应付款、短期融资券、其他应收款、应收款项融资及应收

账款、应付票据及应付账款。与这些金融工具相关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审核委员会。

128中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十、与金融工具相关的风险（续）

2、市场风险

(1).汇率风险

外汇风险主要是产生于较大金额的外币存款、外币应收账款、外币其他应收账款、外币应付账款、

外币其他应付账款、短期和长期外币借款和应付债券，主要包括美元、日元、欧元及港币。公司管理层对国际外汇市场上不断变化的汇率保持密切的关注，并且在增加外币存款和筹集外币借款时予以考虑。

于本财务报告年间，由于本集团的主要经营业务开展于中国大陆，其主要的收入和支出主要以人民币计价。人民币对外币汇率的浮动对本集团的经营业绩预期并不产生重大影响，因此，本集团未开展大额套期交易以减少本集团所承受的外汇风险。但是，本集团所承担的主要外汇风险来自于所持有的美元货币资金、美元应收款项和美元债务。

于2024年12月31日，在其他参数不变的情况下，如果人民币对美元汇率降低/提高5个百分点（于2023年12月31日：5个百分点），则本集团的净利润将会分别增加/减少78百万元（2023年12月31日：净利润增加/减少50百万元），2024年12月31日股东权益将会分别增加/减少78百万元（2023年12月31日：股东权益增加/减少50百万元）。

(2).利率风险

除银行存款、委托贷款及借出款项外，本集团没有重大的计息资产，所以本集团的收入及经营现金流量基本不受市场利率变化的影响。

大部分的银行存款存放在中国的活期和定期银行账户中。中国人民银行定期发布基准利率，集团财务部资金处定期密切关注该等利率的波动。本公司董事认为本集团持有的此类资产于2024年12月31日及2023年12月31日并未面临重大的利率风险。

本集团的利率风险主要来源于长期借款和长期债券。浮动利率的借款使本集团面临着现金流量利率风险。本集团为支持一般性经营目的签订借款协定，以满足包括资本性支出及营运资金需求。集团密切关注市场利率并且维持浮动利率借款和固定利率借款之间的平衡，以降低面临的上述利率风险。

于2024年12月31日，在其他参数不变的情况下，如果浮动利率的借款的利率提高/降低1个百分点（于2023年12月31日：1个百分点），则本集团的净利润将会分别减少/增加238百万元

（2023年12月31日：净利润减少/增加142百万元）。

129中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十、与金融工具相关的风险（续）

2、市场风险（续）

(3).价格风险本集团利用期货和期权合约以降低面临的原铝及其他商品价格波动风险。本集团的期货业务只开展套期保值，不进行投机交易。对于铝保值，生产企业可对原铝生产量的部分进行保值；

贸易企业可对买断量的部分进行保值，并对自营部分进行保值。

本集团主要利用在上海期货交易所和伦敦金属交易所交易的期货和期权合约，以规避原铝及其他商品价格的波动风险。于2024年12月31日，公允价值为90665千元的持仓期货于衍生金融资产中确认（2023年12月31日：810千元），集团概无相应持仓期货于衍生金融负债中确认（2023年12月31日：24426千元）。本集团持有多头期货合约金额为51108千元

（2023年12月31日：110309千元），同时持有空头期货合约金额为2317747千元（2023年12月31日：1837501千元）。在其他参数不变的情况下，如果于2024年12月31日持仓期货平仓价格上浮/下跌3%（于2023年12月31日：上浮/下跌3%），税后盈利将会减少/增加50999千元（于2023年12月31日：税后盈利减少/增加38862千元）。

3、信用风险

本集团的信用风险主要产生于货币资金、应收账款、应收票据、应收款项融资和其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本集团的大部分银行存款及现金存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行、其他大中型上市银行及中铝财务有限责任公司。本集团董事认为该等资产不存在重大的信用风险。

对于应收账款、应收票据、应收款项融资及其他应收款，本集团基于财务状况、历史经验及其它因素来评估客户的信用品质。本集团定期评估客户的信用品质并且根据历史损失率、现有经济状况及前瞻因素的影响，计提了预计信用损失。

信用风险集中按照客户/交易对手，地理区域和行业进行管理。本集团并无任一单一客户贡献的收入达到或大于集团总收入10%，因此本公司董事认为于2024年12月31日及2023年

12月31日本集团未面临重大信用集中度风险。

本集团在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的总金额减去坏账准备后的金额。由于应付款项在合并资产负债表内不可抵销，因此该最大信用风险敞口未扣减应付客户的金额。

130中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十、与金融工具相关的风险（续）

3、信用风险（续）

前瞻性信息

下表显示了基于集团信用政策的信用质量和最大信用风险敞口，除非有其他信息显示逾期成本为零的情况下可用，该政策主要基于过去的逾期信息在2024年12月31日作出分类。下表所列金额为本集团金融资产于2024年12月31日的账面余额以及金融担保合同的信用风险敞口。

未来12个月整个存续期合计

第一阶段第二阶段第三阶段简化方法

应收账款---59573875957387

应收款项融资---19086581908658

其他应收款1288357198013581374-4889532

货币资金22210445---22210445

长期应收款-129371384456-513827合计234988021491723965830786604535479849

4、流动性风险

管理层按照本集团经营实体统一进行现金流预测。管理层通过监控本集团流动性要求的滚存预测以保证在任何时候都能满足经营所需现金并有足够的未使用的借款授信的空间，以此保证企业不会违反借贷限制或借款授信所规定的契约（如适用）。预测已考虑本集团的财务融资计划、契约遵守情况、内部资产负债表比率目标遵守情况及如外汇限制等的外部监管或

法律要求（如适用）。

下表中概括了金融负债按未折现的合同现金流量所做的期限分析：

2024年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

短期借款3076708---3076708

衍生金融负债-----

应付票据6779505---6779505

应付账款13044476---13044476

其他应付款8127239---8127239

短期融资券1000000---1000000

一年内到期的应付债券2900000---2900000

一年内到期的长期应付款88431---88431

一年内到期的长期借款4442852---4442852

一年内到期的租赁负债1469196---1469196

租赁负债-127122524983801126202715031632

长期应付款-903313771007739601241391

长期借款-1856537314463431173286834761672

长期债券-35942005500000-9094200有息负债的利息1621900993787917623737553607065合计42550307245149162375653413842610104664367

131中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十、与金融工具相关的风险（续）

4、流动性风险（续）

2023年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

短期借款7969568---7969568

衍生金融负债24426---24426

应付票据7476104---7476104

应付账款13635614---13635614

其他应付款5768866---5768866

短期融资券2000000---2000000

一年内到期的应付债券6712761---6712761

一年内到期的长期应付款82862---82862

一年内到期的长期借款9077825---9077825

一年内到期的租赁负债1380471---1380471

租赁负债-129389226546991192882215877413

长期应付款-878852745598580101220454

长期借款-660955020245634658250333437687

长期债券-2900000321082320000008110823有息负债的利息1684636139522712389304761074794900合计55813133122865542762464521845442117569774

本集团于2024年度并无签订应收款项的抵销安排（2023年度：无）。

十一、资本管理

本集团的资本管理政策，是保障本集团能持续营运，以为股东和其他权益持有人提供回报，同时维持最佳的资本结构以减低资金成本。

为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付予股东的股利、发行新股或出售资产以减低债务。

截至2024年度和2023年度，本集团除经营业务产生的现金流入外，本集团主要通过银行借款和发行债券来确保足够的经营现金流。

于2024年12月31日，本集团的资产负债率如下：

2024年12月31日2023年12月31日（经重述）

资产负债率48.10%53.27%

132中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

于2024年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：

期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公合计允价值计量允价值计量允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产906652003583-2094248

1.以公允价值计量且变动计入当期

906652003583-2094248

损益的金融资产

（1）结构性存款-2003583-2003583

（2）衍生金融资产90665--90665

其中：期货合约90665--90665

（二）指定以公允价值计量且其

-1908658-1908658变动计入其他综合收益的债券投资

（1）应收款项融资-1908658-1908658

（三）其他权益工具投资40423-17335451773968

（1）上市权益工具投资40423--40423

（2）非上市权益工具投资--17335451733545持续以公允价值计量的资产总额131088391224117335455776874

持续以公允价值计量的负债总额----

133中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十二、公允价值的披露（续）

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值（续）

于2023年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：

期末公允价值

第一层次公第二层次公第三层次公项目合计允价值计量允价值计量允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产8105011969-5012779

1.以公允价值计量且变动计入当期

8105011969-5012779

损益的金融资产

（1）结构性存款-5011969-5011969

（2）衍生金融资产810--810

其中：期货合约810--810

（二）指定以公允价值计量且其变

--25791102579110动计入当期损益的债券投资

（1）应收款项融资--25791102579110

（三）其他权益工具投资31336-21270822158418

（1）上市权益工具投资31336--31336

（2）非上市权益工具投资--21270822127082持续以公允价值计量的资产总额32146501196947061929750307

（四）交易性金融负债24426--24426

1.以公允价值计量且变动计入当期

24426--24426

损益的金融负债

（1）衍生金融负债24426--24426

其中：期货合约2442624426

持续以公允价值计量的负债总额24426--24426

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团持续第一层次公允价值计量项目主要包括期货合约和其他权益工具投资中已上市长期投资。期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货交易所2024年最后一个交易日的收盘价确定。其他权益工具投资中已上市权益工具投资的公允价值根据上市所在的证券交易所2024年最后一个交易日的收盘价确定。

134中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十二、公允价值的披露（续）

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

信息

使用第二级输入值（即未能达致第一级的可观察输入值）且并非使用重大不可观察输入值计量的公允价值。不可观察输入值为无市场数据的输入值。

本集团将购买的理财产品作为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，以预期现金流模型计量。该模型纳入多项市场可观察输入值，包括类似金融产品的年化收益率及利率曲线。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

信息期末公允价值估值技术不可观察输入值

流动性折扣比例、其他权益工具投资2024年12月31日1733545市场法平均市净率

135中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十二、公允价值的披露（续）

5、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

公允价值估值

管理层已经评估了货币资金、应收款项、应收票据、短期借款、应付款项、应付票据、有息

负债的利息、短期融资券、长期应收款、其他应收款、其他应付款等，因剩余期限不长或账面余额较小，公允价值与账面价值相若。

以下是本集团除账面价值与公允价值相差很小的金融工具，活跃市场中没有报价且其公允价值无法可靠计量的权益工具之外的各类别金融工具的账面价值与公允价值：

账面价值公允价值

2024年12月31日2023年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

金融负债长期应付款10627357766811000607692175长期借款34761672334376873410819132368717应付债券9081805840196282361287643017合计44906212426163304334492640703909

金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算情况下的金额。以下方法和假设用于估计公允价值。

长期借款、应付债券、长期应付款等，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以有相似合同条款、信用风险和剩余期限相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。

于2024年12月31日，针对长短期借款等自身不履约风险评估为不重大。

136中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对母公司对注册本企业的本企业的母公司名称业务性质注册资本地持股比例表决权比

(%)例(%)

矿产资源开发-不含石

油、天然气、有色金属

中铝集团(注)中国2520000032.4332.43

冶炼、相关贸易及工程技术服务本企业的母公司情况的说明

注：包括中铝集团直接持股和通过其子公司间接持有的股份。本企业最终控制方是中铝集团。

2、本企业的子公司情况

子公司的基本情况及相关信息见附注八、1。

3、本企业合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见附注八、2。

137中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系安徽华聚新材料有限公司母公司的控股子公司

包头铝业（集团）有限责任公司母公司的控股子公司包头中铝科技服务开发有限公司母公司的控股子公司北京华宇天控科技有限公司母公司的控股子公司北京中铝联合物业管理有限公司母公司的控股子公司

驰宏实业发展（上海）有限公司母公司的控股子公司赤峰云铜有色金属有限公司母公司的控股子公司重庆国创轻合金研究院有限公司母公司的控股子公司重庆西铝精密压铸有限责任公司母公司的控股子公司重庆西南铝合金加工研究院有限公司母公司的控股子公司重庆西南铝机电设备工程有限公司母公司的控股子公司重庆西南铝精密加工有限责任公司母公司的控股子公司重庆西南铝民生实业有限责任公司母公司的控股子公司重庆渝环有色压铸厂母公司的控股子公司楚雄滇中有色金属有限责任公司母公司的控股子公司大兴安岭金欣矿业有限公司母公司的控股子公司东北轻合金有限责任公司母公司的控股子公司东轻精密制造有限责任公司母公司的控股子公司广西国盛稀土新材料有限公司母公司的控股子公司贵阳铝镁设计研究院工程承包有限公司母公司的控股子公司贵阳铝镁设计研究院有限公司母公司的控股子公司贵阳铝镁资产管理有限公司母公司的控股子公司贵阳新宇建设监理有限公司母公司的控股子公司贵阳振兴铝镁科技产业发展有限公司母公司的控股子公司贵州创新轻金属工艺装备工程技术研究中心有限公司母公司的控股子公司贵州贵铝供应链服务有限公司母公司的控股子公司贵州贵铝建设有限公司母公司的控股子公司贵州贵铝现代城市服务有限公司母公司的控股子公司贵州贵铝装备工程有限责任公司母公司的控股子公司贵州铝厂有限责任公司母公司的控股子公司贵州顺安机电设备有限公司母公司的控股子公司贵州匀都置业有限公司母公司的控股子公司贵州中铝彩铝科技有限公司母公司的控股子公司哈尔滨东轻龙翔包装有限公司母公司的控股子公司哈尔滨东轻特种材料有限责任公司母公司的控股子公司海南压力容器有限公司母公司的控股子公司杭州耐特阀门股份有限公司母公司的控股子公司河南九力科技有限公司母公司的控股子公司河南九冶建设有限公司母公司的控股子公司河南长城信息技术有限公司母公司的控股子公司河南长城众鑫实业股份有限公司母公司的控股子公司河南长铝工业服务有限公司母公司的控股子公司

138中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况（续）

其他关联方名称其他关联方与本企业关系河南长兴实业有限公司母公司的控股子公司河南中铝建设工程有限公司母公司的控股子公司河南中铝装备有限公司母公司的控股子公司河南中州铝厂有限公司母公司的控股子公司红河云铜房地产开发有限公司母公司的控股子公司呼伦贝尔驰宏矿业有限公司母公司的控股子公司湖南华楚项目管理有限公司母公司的控股子公司湖南长勘商贸发展有限公司母公司的控股子公司

华楚智能科技（湖南）有限公司母公司的控股子公司黄石华中铜业金地科技有限公司母公司的控股子公司会理市五龙富民矿业有限责任公司母公司的控股子公司九冶钢结构有限公司母公司的控股子公司九冶建设有限公司母公司的控股子公司昆明勘察院科技开发有限公司母公司的控股子公司昆明科汇电气有限公司母公司的控股子公司昆明冶金研究院有限公司母公司的控股子公司昆明有色冶金设计研究院股份公司母公司的控股子公司昆明云铜投资有限公司母公司的控股子公司昆明正基房地产有限公司母公司的控股子公司拉萨天利矿业有限公司母公司的控股子公司兰州连城铝业有限责任公司母公司的控股子公司兰州铝厂有限公司母公司的控股子公司兰州中铝工业服务有限公司母公司的控股子公司凉山矿业股份有限公司母公司的控股子公司六冶（郑州）科技重工有限公司母公司的控股子公司六冶洛阳机电安装有限公司母公司的控股子公司陇西西北铝铝箔有限公司母公司的控股子公司洛阳佛阳装饰工程有限公司母公司的控股子公司洛阳金诚建设监理有限公司母公司的控股子公司洛阳有色金属加工设计研究院有限公司母公司的控股子公司宁波烯铝新能源有限公司母公司的控股子公司青岛博信铝业有限公司母公司的控股子公司青岛市新富共创资产管理有限公司母公司的控股子公司青海鸿鑫矿业有限公司母公司的控股子公司青海铝业金属熔剂有限责任公司母公司的控股子公司青海铝业有限责任公司母公司的控股子公司青海中铝工业服务有限公司母公司的控股子公司青海中铝铝板带有限公司母公司的控股子公司青海中铜黄金有限公司母公司的控股子公司山东铝业有限公司母公司的控股子公司山东山铝环境新材料有限公司母公司的控股子公司山西晋铝物流有限公司母公司的控股子公司山西晋铝资源综合利用开发有限公司母公司的控股子公司

139中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况（续）

其他关联方名称其他关联方与本企业关系山西晋正建设工程项目管理有限公司母公司的控股子公司山西铝厂黄河电器设备有限公司母公司的控股子公司山西铝厂设计院有限公司母公司的控股子公司山西十二冶资产管理有限公司母公司的控股子公司山西中铝工业服务有限公司母公司的控股子公司山西中色十二冶新材料有限公司母公司的控股子公司陕西中勉投资有限公司母公司的控股子公司上海滇晟商贸有限公司母公司的控股子公司深圳开投美巢家居有限公司母公司的控股子公司深圳市金陆机械有限公司母公司的控股子公司沈阳博宇科技有限责任公司母公司的控股子公司沈阳铝镁科技有限公司母公司的控股子公司沈阳铝镁设计研究院有限公司母公司的控股子公司沈阳盛鑫建设工程项目管理有限公司母公司的控股子公司苏州新长光热能科技有限公司母公司的控股子公司苏州有色金属研究院有限公司母公司的控股子公司苏州中色德源环保科技有限公司母公司的控股子公司西北铝业有限责任公司母公司的控股子公司西藏金龙矿业股份有限公司母公司的控股子公司西藏鑫湖矿业有限公司母公司的控股子公司

西南铝业（集团）有限责任公司母公司的控股子公司香港西铝有限公司母公司的控股子公司新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司母公司的控股子公司彝良驰宏矿业有限公司母公司的控股子公司易门铜业有限公司母公司的控股子公司玉溪飛亚矿业开发管理有限责任公司母公司的控股子公司玉溪矿业有限公司母公司的控股子公司玉溪云铜房地产开发有限公司母公司的控股子公司云晨期货有限责任公司母公司的控股子公司云南驰宏国际物流有限公司母公司的控股子公司云南驰宏国际锗业有限公司母公司的控股子公司云南驰宏锌锗股份有限公司母公司的控股子公司云南驰宏资源综合利用有限公司母公司的控股子公司云南楚雄矿冶有限公司母公司的控股子公司云南迪庆矿业开发有限责任公司母公司的控股子公司云南迪庆有色金属有限责任公司母公司的控股子公司云南泓瑞冶金科技有限公司母公司的控股子公司云南慧能售电股份有限公司母公司的控股子公司云南建水锰矿有限责任公司母公司的控股子公司云南金鼎锌业有限公司母公司的控股子公司云南金吉安建设咨询监理有限公司母公司的控股子公司云南科力环保股份公司母公司的控股子公司云南清鑫清洁能源有限公司母公司的控股子公司

140中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况（续）

其他关联方名称其他关联方与本企业关系云南省建设物资有限公司母公司的控股子公司云南省冶金医院母公司的控股子公司云南省有色金属及制品质量监督检验站母公司的控股子公司云南铜业地产物业服务有限公司母公司的控股子公司云南铜业房地产开发有限公司母公司的控股子公司云南铜业股份有限公司母公司的控股子公司云南铜业科技发展股份有限公司母公司的控股子公司云南铜业矿产资源勘查开发有限公司母公司的控股子公司云南新平金辉矿业发展有限公司母公司的控股子公司云南冶金集团股份有限公司母公司的控股子公司云南冶金集团金水物业管理有限公司母公司的控股子公司云南冶金建设工程质量检测有限公司母公司的控股子公司云南冶金昆明重工有限公司母公司的控股子公司云南永昌铅锌股份有限公司母公司的控股子公司云南云铜锌业股份有限公司母公司的控股子公司长沙有色冶金设计研究院有限公司母公司的控股子公司浙江铝拓科技有限公司母公司的控股子公司浙江中铝汽车轻量化科技有限公司母公司的控股子公司郑州九冶三维化工机械有限公司母公司的控股子公司郑州铝镁科技有限公司母公司的控股子公司郑州轻金属研究院有限公司母公司的控股子公司郑州中铝建设开发有限公司母公司的控股子公司中国铝业集团高端制造股份有限公司母公司的控股子公司中国铝业集团有限公司母公司的控股子公司中国铜业有限公司母公司的控股子公司中国有色金属工业第六冶金建设有限公司母公司的控股子公司中国有色金属工业昆明勘察设计研究院有限公司母公司的控股子公司中国有色金属进出口哈尔滨有限公司母公司的控股子公司中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司母公司的控股子公司中国长城铝业有限公司母公司的控股子公司

中铝保险经纪（北京）股份有限公司母公司的控股子公司中铝材料应用研究院有限公司母公司的控股子公司中铝财务有限责任公司母公司的控股子公司

中铝创新发展股权投资基金管理（北京）有限公司母公司的控股子公司

中铝东南材料院（福建）科技有限公司母公司的控股子公司中铝工业服务有限公司母公司的控股子公司

中铝共享服务（天津）有限公司母公司的控股子公司

中铝国际（天津）建设有限公司母公司的控股子公司中铝国际工程股份有限公司母公司的控股子公司中铝国际南方工程有限公司母公司的控股子公司

中铝国际投资管理（上海）有限公司母公司的控股子公司中铝河南洛阳铝箔有限公司母公司的控股子公司中铝河南洛阳铝加工有限公司母公司的控股子公司

141中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况（续）

其他关联方名称其他关联方与本企业关系中铝河南铝业有限公司母公司的控股子公司中铝环保节能集团有限公司母公司的控股子公司

中铝环保节能科技（湖南）有限公司母公司的控股子公司

中铝环保生态技术（湖南）有限公司母公司的控股子公司中铝金属贸易有限公司母公司的控股子公司中铝洛阳铜加工有限公司母公司的控股子公司中铝洛阳铜业有限公司母公司的控股子公司

中铝铝箔（云南）有限公司母公司的控股子公司中铝铝箔有限公司母公司的控股子公司中铝南海合金有限公司母公司的控股子公司中铝融资租赁有限公司母公司的控股子公司

中铝瑞闽（福建）新材料有限公司母公司的控股子公司中铝瑞闽股份有限公司母公司的控股子公司中铝润滑科技有限公司母公司的控股子公司中铝山西铝业有限公司母公司的控股子公司中铝商业保理有限公司母公司的控股子公司中铝沈阳有色金属加工有限公司母公司的控股子公司

中铝特种铝材（重庆）有限公司母公司的控股子公司中铝铁矿控股有限公司母公司的控股子公司中铝万成山东建设有限公司母公司的控股子公司中铝西南建设投资有限公司母公司的控股子公司中铝西南铝板带有限公司母公司的控股子公司中铝信息科技有限公司母公司的控股子公司中铝长城检测技术有限公司母公司的控股子公司中铝长城建设有限公司母公司的控股子公司

中铝智能（杭州）安全科学研究院有限公司母公司的控股子公司中铝智能科技发展有限公司母公司的控股子公司

中铝智能数维（杭州）工程设计研究院有限公司母公司的控股子公司

中铝智能铜创科技（云南）有限公司母公司的控股子公司中铝资产经营管理有限公司母公司的控股子公司中铝资产控股公司母公司的控股子公司中铝淄博工业园发展有限公司母公司的控股子公司中色科技股份有限公司母公司的控股子公司中色十二冶金建设有限公司母公司的控股子公司中铜（昆明）铜业有限公司母公司的控股子公司中铜东南铜业有限公司母公司的控股子公司中铜国际贸易集团有限公司母公司的控股子公司中铜华中铜业有限公司母公司的控股子公司中铜资产经营管理有限公司母公司的控股子公司中稀（常州）稀土新材料有限公司母公司的控股子公司中稀（广西）金源稀土新材料有限公司母公司的控股子公司中稀广西稀土有限公司母公司的控股子公司中稀国际贸易有限公司母公司的控股子公司

142中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

4、其他关联方情况（续）

其他关联方名称其他关联方与本企业关系淄博大地房地产开发有限责任公司母公司的控股子公司淄博东山实业有限公司母公司的控股子公司北京吉亚半导体材料有限公司中铝集团之联营公司甘肃省临洮铝业有限责任公司中铝集团之联营公司贵州贵铝物流有限公司中铝集团之联营公司贵州中铝铝业有限公司中铝集团之联营公司河南华顺天成科技有限公司中铝集团之联营公司河南长城物流有限公司中铝集团之联营公司贺州稀有稀土矿业有限公司中铝集团之联营公司山西镓华天和电子材料有限公司中铝集团之联营公司天津骏鑫轻量化科技有限公司中铝集团之联营公司云南冶金金宇环保科技有限公司中铝集团之联营公司中铝贵州工业服务有限公司中铝集团之联营公司中铜洛阳装备技术有限公司中铝集团之联营公司

中油中铝（大连）石油化工有限公司本集团之合营公司山西昇运有色金属有限公司本集团子公司之股东中国有色集团晋铝耐材有限公司本集团子公司之股东

143中国铝业股份有限公司

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2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

采购氧化铝、原铝、中铝集团之子公司16535332070975铝加工产品及其他中铝集团之联营公司采购原铝及其他22961222967

采购氧化铝、原铝及本集团之合营公司29284192246910其他本集团之联营公司采购氧化铝及其他20395032286253本集团子公司之股东采购其他49316684

储运、水电气、维

中铝集团之子公司修、辅助生产及其他82921726773924（采购）

储运、水电气、维

中铝集团之联营公司修、辅助生产及其他8944970156（采购）

水电气、维修及其他本集团之合营公司9741301043930（采购）

储运、水电气、维修本集团之联营公司304199231279

及其他（采购）本集团之合营公司环保运营服务475302409629中铝集团之子公司采购矿石129459351238本集团之合营公司采购矿石1345523722432

设计勘察、建筑安

中铝集团之子公司装、监理、设备采购2896146763726及其他

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2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

5、关联交易情况（续）

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易（续）

采购商品/接受劳务情况表（续）关联方关联交易内容本期发生额上期发生额中铝集团之联营公建筑安装2062912303司

建筑安装、设备采购及本集团之合营公司2615930852其他

建筑安装、设备采购及本集团之联营公司260328184225其他中铝集团之子公司物业管理及其他224721230719本集团之联营公司物业管理及其他24914中铝集团之子公司财务共享平台服务2991740133

合计/2192438117498349

出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

销售氧化铝、原铝、铝加工中铝集团之子公司2034231215172437

产品、矿石及其他中铝集团之联营公司销售原铝及其他36599966本集团之合营公司销售氧化铝及其他69490727827401

销售氧化铝、原铝、铝加工本集团之联营公司367382283350产品及其他

储运、水电气、维修、辅助中铝集团之子公司13753401316229生产及其他

中铝集团之联营公司储运、水电气及其他2414235988

本集团之合营公司储运、水电气、维修及其他567150279017

本集团之联营公司储运、水电气及其他1763946021本集团子公司之股东水电气及其他792455

合计/2964386525560864

与关联方间的交易均以交易双方同意的价格和条款执行，按照一般商务条款或更佳条款，参考普遍的地方市场条件定价。

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2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

5、关联交易情况（续）

(2).关联租赁情况

本公司作为出租方：

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中铝集团之子公司土地、机器设备、房屋及其他2491528762中铝集团之联营公司机器设备及房屋453244

本集团之合营公司机器设备、房屋及其他975412769本集团之联营公司房屋及其他11701544

合计/3629243319

本公司作为承租方：

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中铝集团之子公司土地、机器设备、房屋及其他14229321413199中铝集团之联营公司机器设备及房屋631507本集团之合营公司机器设备34843836本集团之联营公司机器设备及房屋6320255416

合计/14902491472958

本集团作为承租方当年新增的使用权资产：

项目名称关联方2024年度2023年度中铝集团之子公司18799342014新增租赁本集团之联营公司2412801470

租赁变更中铝集团之子公司-525

本集团作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：

项目名称关联方2024年度2023年度中铝集团之子公司553469614148中铝集团之联营公司2573租赁负债利息支出本集团之联营公司18595481本集团之合营公司434568

146中国铝业股份有限公司

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2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

5、关联交易情况（续）

(3).关联方向本集团提供金融服务于2024年12月31日，本集团存放于中铝财务公司的存款余额为12724143千元（2023年

12月31日:11153554千元）。

于2024年12月31日，本集团存放于中铝财务公司的存款所产生的利息收入为182617千

元（2023年12月31日：140466千元）。

2024年度，本集团在中铝财务公司进行贴现的银行承兑汇票为90310千元（2023年度：906237千元），支付贴现息750千元（2023年度：7377千元）。

2024年度，本集团在中铝财务公司开立的银行承兑汇票为422801千元（2023年度：964819千元），支付手续费211千元（2023年度：525千元）。

(4).关联方资金拆借

2024年度，本集团从关联公司拆入的资金共计2382035千元（2023年度：无）。

2024年度，本集团从关联公司拆入的资金产生利息费用共计38947千元（2023年度：29594千元）。

2024年度，本集团归还关联公司拆入资金共计3000千元（2023年度：2477000千元）。

(5).关键管理人员报酬项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬1509986252024年度，除上述披露薪酬外，关键管理人员薪酬亦发生股份支付费用841千元（2023年度：1175千元）。

(6).其他关联交易收购中国铝业集团高端制造股份有限公司部分扁锭生产线相关业务于2024年11月28日，本公司与中铝集团子公司中铝高端制造签署《业务及相关资产重组转让协议》，约定以货币资金收购中铝高端制造扁锭生产线相关业务，以解决实际生产过程中管理边界不清、产能利用率下降等问题，交易对价为该等资产经评估后净值约人民币175367千元。中铝高端制造为本公司控股股东中铝集团的附属公司，本次交易构成关联交易。

转让中铜矿产资源有限公司股权于2024年3月27日，本公司与中铝集团子公司中国铜业有限公司（“中国铜业”）签署《股权转让协议》，约定将所持有的中铜矿产资源有限公司6.68%股权通过协议方式转让给控股股东中铝集团之附属公司中国铜业，交易对价为前述股权经评估后价值约3.28亿元。中国铜业为本公司控股股东中铝集团的附属公司，本次交易构成关联交易。

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十三、关联方及关联交易（续）

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

货币资金中铝集团之子公司12724143-11153554-

应收款项融资中铝集团之子公司57388-37877-中铝集团之子公司635537245386148426

中铝集团之联营公司--3542335302应收账款

本集团之联营公司532-647-本集团之合营公司62450296124211802中铝集团之子公司1745713120685056338中铝集团之联营公司20525197051974519705其他应收款本集团之联营公司376163207942226320791本集团之合营公司1136595111052812831581273373本集团子公司之股东6250625062506250

中铝集团--3637-

中铝集团之子公司25265-12115-预付账款

本集团之联营公司19245-2372-

本集团之合营公司128004-71382-长期应收款本集团之联营公司1118454165511184541655

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2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

6、应收、应付关联方等未结算项目情况（续）

(2).应付项目项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付票据中铝集团之子公司97192425789中铝集团之子公司1085414852686中铝集团之联营公司797513876应付账款本集团之联营公司137837123718本集团之合营公司1817339278本集团子公司之股东2587351117中铝集团之子公司979582752558中铝集团之联营公司113242722其他应付款本集团之联营公司652113558本集团之合营公司10920220606本集团子公司之股东367140518中铝集团之子公司89616089

中铝集团之联营公司104-合同负债本集团之联营公司2335985本集团之合营公司2896450496

本集团子公司之股东73-

短期借款中铝集团之子公司200145-长期借款中铝集团之子公司214504557000中铝集团之子公司74620438346683中铝集团之联营公司183758租赁负债本集团之联营公司120625687本集团之合营公司43497241一年内到期的非流动负债中铝集团之子公司705443704691中铝集团之联营公司530504租赁负债本集团之联营公司10280754310本集团之合营公司28912751

长期借款中铝集团之子公司91818-

149中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十三、关联方及关联交易（续）

7、关联方承诺

于2024年12月31日，除附注八、2中披露的对合营企业和联营企业的投资承诺外，本集团无向其他关联方的重大承诺事项。

十四、股份支付

1、股份支付总情况

单位：千股

公司本年授予的各项权益工具总额-公司本年行权的各项权益工具总额54832公司本年失效的各项权益工具总额5093公司年末发行在外的股票期权行权价格的范

-围和合同剩余期限

本集团分别于2022年5月25日、2022年11月24日授予限制性股票，本计划授予的权益公司年末发行在外的其他权益工具行权价格自限制性股票授予登记完成之日起满24个月

的范围和合同剩余期限后，激励对象在未来36个月内分三期解除限售，以40%，30%，30%的比例分期解除限售，并以此计算摊销费用。

其他说明：

根据2022年4月26日召开的股东大会决议通过的《中国铝业股份有限公司2021年限制性股票激励计划》（“激励计划”），本集团向任职的公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干（“激励对象”）实施限制性股票激励计划，于2022年5月25日，授予930名激励对象 112270 千股限制性股票（A 股），授予价格为每股 3.08 元；于 2022 年 11 月 24日，授予 276 名激励对象 26649 千股限制性股票（A 股），授予价格为每股 2.21 元。上述授予的限制性票不超过股本的1%。激励对象自授予完成登记日（2022年6月13日、2022年

12月23日）起在满足规定的服务期限及业绩条件时才可解锁该限制性股票。根据激励计划方案，激励对象在服务期满前离职或业绩条件未达成时，股票不得解锁，且本集团须按授予价格回购并注销相应限制性股票。授予限制性股票的业绩条件指标包括公司的净资产回报率、归母扣非净利润增长率及经济增加值。截至2022年12月31日，本集团已收到全部1206名激励对象缴纳的出资额合计404685千元，同时确认限制性股票回购义务404685千元（附注五、42）。

于2023年度，因激励计划授予的43名激励对象离职、工作调动等原因，本集团对上述激励对象已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性股票合计3211千股进行回购注销安排，并于2024年1月完成注销手续。注销完成后，本公司总股本由17161592千股变更为

17158381千股。

于2024年7月，因激励计划授予的41名激励对象离职、工作调动等原因，本集团对上述激励对象已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性股票合计1882千股进行回购注销安排，并于2024年10月完成注销手续。注销完成后，于2024年底，本公司总股本由17158381千股变更为17156499千股。

150中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十四、股份支付（续）

1、股份支付总情况（续）

于2024年11月，因激励计划授予的36名激励对象离职、工作调动等原因，本集团对上述激励对象已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性股票合计867千股进行回购注销安排，并于2025年1月完成注销手续。注销完成后，于2025年1月，本公司总股本由17156499千股变更为17155632千股。

于2024年6月，因激励计划授予的922名激励对象所持有的44393千股限制性股票限售期已满，符合解除限售条件，因此该部分限售期股票全部解禁。于2024年12月，因激励计划授予的270名激励对象所持有的10439千股限制性股票限售期已满，符合解除限售条件，因此该部分限售期股票全部解禁。

2、本年限制性股票变动情况表

本年上期

年初发行在外的限制性股票（千股）138919138919

本年回购注销的限制性股票（千股）5093-

本年解除限售的限制性股票（千股）54832-

年末发行在外的限制性股票（千股）78994138919本年股份支付费用6682291111累计股份支付费用206191139369

3、各项权益工具

数量单位：股金额单位：千元币种：人民币授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

限制性股票----54832177892509314513

合计----54832177892509314513

151中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十四、股份支付（续）

4、以权益结算的股份支付情况

本集团以授予日公司股票收盘价确定授授予日权益工具公允价值的确定方法予日限制性股票的公允价值。

于2022年5月25日，每股限制性股票的公允价值为4.97元，激励对象每股增资价格为

3.08元；于2022年11月24日，每股限制

授予日权益工具公允价值的重要参数

性股票的公允价值为4.42元，激励对象每股授予价格为2.21元。公允价值同每股授予价格之间的差异计入股份支付费用。

激励对象自授予完成登记日（2022年6月13日、2022年12月23日）起在满足规定的服可行权权益工具数量的确定依据务期限及业绩条件时才可解锁该限制性股票。

本年估计与上年估计有重大差异的原因无重大差异以权益结算的股份支付计入资本公积的累

206191

计金额

5、本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用中国铝业股份有限公司2021

66822-

年限制性股票激励计划

合计66822-

152中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

2024年12月31日2023年12月31日

资本承诺28600464241203投资承诺15284772143391合计43885236384594

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

本集团为若干诉讼事项的被告人。尽管目前未能决定该等诉讼或其他法律程序的结果，管理层相信，所产生的任何责任将不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大不利影响。

十六、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

根据2025年3月26日董事会决议，本公司拟以现金方式按每股0.135元（含税）向全体股东派发2024年末期股息，总计派息金额约人民币2316127千元（含税），尚待本公司股东大会审议批准，未在本财务报表中确认为负债。

153中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项

1、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策本公司董事会为主要经营决策制定者。董事会负责审阅集团内部报告以分配资源到各经营分部及评估经营分部的表现。管理层基于内部报告确定经营分部。

本集团有5个报告分部，集团的各板块业务如下：

氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本集团内部的电解铝企业和贸易企业以及集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓。

原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，销售给集团内部的贸易企业及集团外部的客户，包括中铝集团及其子公司。该板块还包括生产、销售碳素产品、铝合金及其他电解铝产品。

能源板块：主要从事能源产品的研发、生产、经营等。主要业务包括煤炭、火力发电、风力发电、光伏发电、新能源装备制造、煤电铝一体化项目的建设和运营等。主要产品中，煤炭销售给集团内、外用煤企业，电力销售给所在区域电网公司。

营销板块：主要在国内从事向内部生产商及外部客户提供氧化铝、原铝、铝加工产品及其他

有色金属产品和煤炭等原材料、辅材贸易及物流服务的业务。前述产品采购自集团内分子公司及本集团的国内外供应商。本集团生产企业生产的产品通过营销板块实现的销售计入营销板块对外交易收入，生产企业销售给营销板块的收入作为板块间销售从生产企业所属板块的对外交易收入中剔除。

总部及其他营运板块：涵盖总部及集团其他有关铝业务的研究和开发活动及其他。

董事会以分部税前利润作为指标评价经营分部的表现。分部资产不包括递延所得税资产、预缴所得税，原因在于这些资产均由本集团统一管理。分部负债不包括递延所得税负债以及应交企业所得税，原因在于这些负债均由本集团统一管理。

分部间转移价格参照市场价格确定，资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

154中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项（续）

1、分部信息（续）

(2).报告分部的财务信息

2024年度分部信息

总部及项目氧化铝板块原铝板块营销板块能源板块板块间抵销合计其他运营板块

营业收入合计7400362113635876617272736086929352663052-157380105237065629

分部间交易收入-51646990-20990983-83935780-784-805568157380105-

对外交易收入223566311153677838879158086921511857484-237065629

其中：销售自产产品--45450431----

销售外部供应商采购产品--43341149----

分部收益(损失以“-”号表示)1168514189655421875447990517-1194745-22321902

所得税费用-------2940083

净利润------19381819

分部收益(损失以“-”号表示)中包括：

利息收入42480181731711671160063512-370490

利息支出、汇兑损益和未确认融资费用摊销-706137-504883-85506-364918-1340511--3001955

按权益法分担或享有的合营企业净收益(损失以“-”号表示)

75405-16259-54078744588-782174

的份额

按权益法分担或享有的联营企业净收益(损失以“-”号表示)

-12109076707164311158818644-88455的份额

折旧和摊销费用(注1)-5144609-4426698-258010-1999030-335521--12163868

公允价值变动损益3583-62981-39331-105895

衍生品投资收益/(损失)---41638-50141-8503

资产处置收益(损失以“-”号表示)50746147622115212701-83-212507

资产减值损失-801085-1100269-300120-385024-164418--2750916

处置子公司及合联营公司取得的投资收益67628-7451097121998-191468

其他权益工具投资分红----11707-11707

信用减值损失转回/(损失)-8495-287936050111488-4680-131484

固定资产、投资性房地产、在建工程、工程物资及使用权资

630256966402681970941301986634848-15076765

产增加额

无形资产增加额231707236774-673819931-495150

注1：折旧和摊销费用来源于各分部内长期资产。

155中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项（续）

1、分部信息（续）

(2).报告分部的财务信息（续）

2023年度分部信息（经重述）

总部及项目氧化铝板块原铝板块营销板块能源板块板块间抵销合计其他运营板块

营业收入合计5352618912555975718548097892560242353774-150857678225319044

分部间交易收入-34864886-43176764-71046468-44931-1724629150857678-

对外交易收入18661303823829931144345109211093629145-225319044

其中：销售自产产品--47498535----

销售外部供应商采购产品--66935975----

分部收益(损失以“-”号表示)10500381125439518570112097582-1196376-15062650

所得税费用-------2506747

净利润------12555903

分部收益(损失以“-”号表示)中包括：

利息收入52674857148679111316159660-396155

利息支出、汇兑损益和未确认融资费用摊销-436618-976577-123746-430872-1370979--3338792

按权益法分担或享有的合营企业净收益(损失以

75405-14489-47804147804-189894

“-”号表示)的份额

按权益法分担或享有的联营企业净收益(损失以

-84843520383839276204119174-200965

“-”号表示)的份额

折旧和摊销费用(注1)-4089199-4421169-331082-2108862-122154--11072466

公允价值变动损益---11054-7568--3486

衍生品投资收益-5082971-41708-124729

资产处置收益(损失以“-”号表示)-75056613233169-563-7750

资产减值损失-553672-62126-83270-54277-1827--755172

处置子公司及合联营公司取得的投资损失--234891-----234891

其他权益工具投资分红4475---10051-14526

信用减值损失转回/(损失)-42867-30031910843665-3128-145751

固定资产、投资性房地产、在建工程、工程物资

19683143029984420614124099094541-6754443

及使用权资产增加额

无形资产增加额63658466050825407741586-1301992

注1：折旧和摊销费用来源于各分部内长期资产。

156中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项（续）

1、分部信息（续）

(2).报告分部的财务信息（续）于2024年12月31日分部信息总部及氧化铝板块原铝板块营销板块能源板块板块间抵销合计其他营运板块

分部资产8965461591643967344836263349737855779103-92568968212489721

递延所得税资产------3242649

预缴所得税------163160

资产合计------215895530

对联营企业和合营企业的长期股权投资128354187637955328610444487791036-11548690

分部负债4109201741604346156197361586380078138739-91062479101256159

递延所得税负债------1312395

应交企业所得税------1286233

负债合计------103854787

157中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项（续）

1、分部信息（续）

(2).报告分部的财务信息（续）

于2023年12月31日分部信息（经重述）总部及氧化铝板块原铝板块营销板块能源板块板块间抵销合计其他营运板块

分部资产7971004186663458310616653401048951684803-73307907209822549

递延所得税资产------2022724

预缴所得税------50831

资产合计------211896104

对联营企业和合营企业的长期股权投资127558686287651118510064226383463-10039532

分部负债4180648637071383168361031776141069836836-72709185110603033

递延所得税负债------1436956

应交企业所得税------826681

负债合计------112866670

158中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十七、其他重要事项（续）

1、分部信息（续）

(3).地理信息

于2024年1至12月本集团取得的来自于中国大陆及中国大陆以外地区的对外交易收入总额，以及于2024年12月31日本集团位于中国大陆及中国大陆以外地区的除金融资产及递延所得税资

产以外的非流动资产总额列示如下：

对外交易收入2024年度2023年度（经重述）中国大陆230214454215838039中国大陆以外68511759481005合计237065629225319044

非流动资产总额-不含金融

2024年12月31日2023年12月31日（经重述）

资产及递延所得税资产中国大陆149273067146831936中国大陆以外24845312390423合计151757598149222359主要客户信息

于2024年度本集团无大于集团总收入10%的个别客户（2023年度：无）。

2、比较数据

如附注三、37和附注七、1所述，由于本年会计政策变更和同一控制下企业合并，财务报表中若干

项目的会计处理和列报以及财务报表中的金额已经过修改，以符合新的要求。相应地，若干以前年度数据已经调整，若干比较数据已经过重分类并重述，以符合本年度的列报和会计处理要求。

159中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内14062670

1至2年-702

2至3年--

3年以上211767223375

原值合计211907286747

减：坏账准备-119019-119607合计92888167140

160中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

1、应收账款（续）

(2).按坏账计提方法分类披露期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例

金额比例(%)金额价值金额比例(%)金额价值

(%)(%)

按单项计提坏账准备20178795.2211113855.089064920178770.3711113855.0890649

按组合计提坏账准备101204.78788177.8722398496029.6384699.9776491

合计211907100.00119019/92888286747100.00119607/167140

161中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

1、应收账款（续）

(2).按坏账计提方法分类披露（续）

按单项计提坏账准备：

期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

贵州金平果铝棒有限公司111138111138100.00注1

中铝河南铝业有限公司90649--/

合计201787111138//

按单项计提坏账准备的说明：

注1：该笔应收账款部分账龄较长，管理层评估其预期收取的现金流量，根据评估结果，对于预期收取的现金流现值与账面余额之间的差计提预期信用损失。

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）氧化铝及电解铝板块

一年以内140--

一年至二年--/

二年至三年--/

三年以上9980788178.97

合计101207881/

(3).坏账准备的情况

本年计提坏账准备17千元，其中收回或转回的坏账准备金额为605千元。

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款期与本公司坏账准备单位名称期末余额账龄末余额合计数关系期末余额比例（%）

公司E 第三方 111138 3年以上 52.45 111138

公司C 关联方 90649 3年以上 42.78 -

公司P 第三方 5614 3年以上 2.65 5614

公司Q 第三方 2267 3年以上 1.07 2267

公司R 关联方 1883 3年以上 0.89 -

合计/211551/99.84119019

162中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

1、应收账款（续）

(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款：

于2024年12月31日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款（2023年12月31日：无）。

(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

于2024年12月31日，本公司无已转移但继续涉入的应收账款（2023年12月31日：无）。

2、其他应收款

项目列示项目期末余额期初余额应收利息1647316473应收股利67066756281123其他应收款976997611512816合计1649312417810412

其他说明：

本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。

(1).按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内79536678914187

1至2年7221923547859

2至3年34839642086228

3年以上73766785392411

原值合计1953650119940685

减：坏账准备-3043377-2130273合计1649312417810412

163中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

2、其他应收款（续）

(2).按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额应收股利67066756281123资金池本息45663805607511集团内委托贷款37238453656073与子公司流动资金往来29735462955739借出款项874376864088期货保证金410554360414

股权债权及资产处置款（注）150148150148其他13097765589原值合计1953650119940685

减：坏账准备-3043377-2130273合计1649312417810412

注：向上海碳素转让抚顺铝业100%股权的总价款为150148千元，暂未收回。

164中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

2、其他应收款（续）

(3).按坏账计提方法分类披露

2024年12月31日2023年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

金额比例(%)金额计提比例(%)金额比例(%)金额计提比例(%)

单项计提坏账准备326573616.72302859792.74221935411.13211483895.29

按组合计提坏账准备1627076583.28147800.091772133188.87154350.09

合计19536501100.003043377/19940685100.002130273/

(4).坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计坏账准备未来12个月预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备

2024年1月1日余额1769380230921612822467222127153199406852130273

本年变动-14419332051-9-251037758911078-404184913104

2024年12月31日余额162518695143152332844803038231195365013043377

165中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

2、其他应收款（续）

(4).坏账准备计提情况（续）各阶段划分依据和坏账准备计提比例

单项计提坏账准备：

于2024年12月31日及2023年12月31日，本公司不存在处于第一阶段和第二阶段单项计提坏账的其他应收款。于2024年12月31日，处于第三阶段的其他应收款分析如下：

整个存续期预期信

第三阶段账面余额坏账准备理由

用损失率(%)

鑫峪沟煤业 1110522 100 1110522 i)

甘肃华鹭 1039389 87 906601 i)

山东华宇 567773 82 463422 ii)

中铝贵州矿业有限公司 454720 100 454720 i)

中铝内蒙古资源开发有限公司 78145 100 78145 i)

其他 15187 100 15187 i)

合计3265736/3028597/

i) 该笔其他应收款账龄较长，管理层评估其预期收取的现金流量，根据评估结果，对于全部现金短缺的现值计提预期信用损失。

ii) 该笔其他应收款账龄较长，山东华宇 2023 年处于破产清算阶段，管理层根据破产清算抵押物的受偿比例评估其预期收取的现金流量，计提预期信用损失。

组合计提坏账准备：

于2024年12月31日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：

账面余额损失准备

金额金额计提比例(%)

组合第一阶段1625186951430.03

组合第二阶段15231.97

组合第三阶段18744963451.40

合计1627076514780/

本年度计提的坏账准备金额为919879千元，收回或转回的坏账准备金额为6775千元，本年度无转销或核销的坏账准备。

166中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

2、其他应收款（续）

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计末余额数的比例

(%)

公司 S 资金池本息 2488070 1 年以内 12.74 3732

公司 K 委托贷款、借出款项 1110522 3 年以上 5.68 1110522

公司 T 委托贷款 1039389 1 年以内 5.32 906601

公司 U 与子公司流动资金往来 1010226 3 年以上 5.17 1515

公司 V 与子公司流动资金往来 789007 3 年以上 4.04 1184

合计/6437214/32.952023554

其他说明：

于2024年12月31日及2023年12月31日，本公司无涉及政府补助的应收款项。

于2024年12月31日，本公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款（2023年12月31日：无）。

于2024年12月31日，本公司不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资产（2023年12月31日：无）。

3、长期股权投资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资78969396-47546787421471868734639-448437564250264

对联营、合

7732411-77324116364907-6364907

营企业投资

股权激励156412-156412106619-106619

合计86858219-47546788210354175206165-448437570721790

167中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

3、长期股权投资（续）

(1).对子公司投资本期计提减本年核销减减值准备期本年宣告分派的被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额值准备值准备末余额现金股利

山西新材料4306930--4306930----

广西华昇(i) 1327053 438489 - 1765542 - - - 395733

山西华兴2865146--2865146---102640

包头铝业6219243--6219243---457682

中铝物资2000000--2000000---103281

中铝香港5609615--5609615---358245-

山西华圣铝业510000--510000---230010-

遵义铝业2032475--2032475---17051215788

甘肃华鹭270300--270300-270300--270300-

郑州铝业6812397--6812397---2810195-

中铝国际贸易有限公司1078988--1078988---34308

中铝国际贸易集团有限公司1064160--1064160---253031

贵州华仁461653--461653---107821

中铝能源1422794--1422794---615498-

华阳矿业715418--715418----

中铝内蒙古资源开发有限公司70000--70000---70000-

宁夏能源5895294--5895294---41475

青海铝电99000--99000----

168中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

3、长期股权投资（续）

(1).对子公司投资（续）本期计提减本年核销减减值准备期本年宣告分派的被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额值准备值准备末余额现金股利

贵州华锦600000--600000---344005

郑州研究院205587--205587----

广西投资1002176--1002176---72533

山西中润647493--647493---231205

中铝物流840856--840856----

兴华科技207815--207815----中铝（上海）1994249--1994249---22117

兰州铝业3325984--3325984---369624

中铝新材料(ii) 5894283 - -191479 5702804 - - - -

上海碳素1955882--1955882-3--383379-

云铝股份6360004--6360004---464233

鹤庆溢鑫1482882--1482882---152708

平果铝业756962--756962----

抚顺铝业700000--700000----

中铝青岛轻金属有限公司(ii) - 251479 - 251479 - - - -中铝（云南）绿色先进铝基材料有

-115200-115200----

限公司(iii)

中铝山东(iv) - 4679823 - 4679823 - - - -

中州铝业(iv) - 4941245 - 4941245 - - - -

合计6873463910426236-19147978969396-270303--47546783368184

169中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

3、长期股权投资（续）

(1).对子公司投资（续）

(i) 于2024年3月18日，本公司对广西华昇增资438489千元，增资协议约定三方股东共同增资，持股比例不变。

(ii) 2024年上半年，本公司与子公司中铝新材料签订了《无偿划转协议》，该协议约定中铝新材料无偿划转其合法持有的中铝青岛轻金属有限公司100%股权给本公司，造成本公司持有的对中铝新材料的长期股权投资减少191479千元。此外，本公司于2024年5月28日，对中铝青岛轻金属有限公司增资60000千元。

(iii) 于2024年6月21日，本公司出资6000千元出资设立了子公司中铝（云南）绿色先进铝基材料有限公司，持股比例为60%。本公司于2024年11月25日向中铝（云南）绿色先进铝基材料有限公司增资109200千元，持股比例不变。

(iv) 于2024年10月29日，本公司与子公司中铝新材料签订了《股权转让协议》，该协议约定中铝新材料按照股权对价转让其合法持有的中铝山东、中铝中州100%股权给本公司，转让对价分别为4679823千元、4941245千元。

170中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

3、长期股权投资（续）

(2).对联营、合营企业投资本年增减变动减值准备减值准备期投资单位年初余额权益法下确认其他综合收其他权益宣告发放现金计提减值年末余额追加投资减少投资其他期末余额初余额的投资损益益调整变动股利或利润准备

一、合营企业

广西华银铝业有限公司1460562--722244--13771-297003--1872032--

北京铝能清新环境技术有限公司286479--18061--101-22494--281945--

中铝海外发展有限公司110805--802---1266--110341--

小计1857846--741107--13872-320763--2264318--

二、联营企业

青海省能源发展（集团）有限责任公司775463--5562-2631-2100--781556--

中铜矿产资源有限公司204413--246630-146--8--42371---

中国稀有稀土股份有限公司1011290--16009--573---1026726--

中铝投资发展有限公司1286120--14247---7035--1293332--

中铝资本控股有限公司728043--16599---27753--716889--

中铝招标有限公司19719--10354---10881--19192--

中铝视拓智能科技有限公司5294---3417-----1877--

中铝创新开发投资有限公司333248---59808--1--273441--

中色国际氧化铝开发有限公司6282--5997-296---415-426---

中铝穗禾有色金属绿色低碳创新发展基金137189220333-10087---536--367073--中铝（雄安）矿业有限责任公司-300000-618-----300618--

中铝科学技术研究院有限公司-686581-808-----687389--

小计45070611206914-25262710617-2050-48719-427975468093--

合计63649071206914-252627751724--11822-369482-427977732411--

171中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

3、长期股权投资（续）

(3).长期股权投资的减值准备

2023年12月31日本年增加本年减少2024年12月31日

中铝香港358245--358245

山西华圣230010--230010

遵义铝业17051--17051

郑州铝业2810195--2810195

中铝能源615498--615498

中铝内蒙古资源开发有限公司70000--70000

上海碳素3833763-383379

甘肃华鹭(i) - 270300 - 270300

合计4484375270303-4754678

(i). 由于甘肃华鹭所处行业竞争加剧，出现经营困难，严重资不抵债，本公司采用现金流量折现法对甘肃华鹭的股权价值进行评估，计提长期股权投资减值准备270300千元。

在测算预计未来现金流量的现值时，本公司根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，折现率为反映相关投资的特定风险的税前折现率。本公司采用未来现金流量折现方法时所采用的关键假设如下：

甘肃华鹭预测期年限5

预测期收入增长率2.00%

稳定期收入增长率2.00%

预测期毛利率7.40%

税前折现率12.62%

172中国铝业股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币千元

十八、母公司财务报表主要项目注释（续）

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务28841749234496332611183421035919其他业务739422494217982555736840合计29581171239438502709438921772759

(2).营业收入、营业成本的分解信息本期发生额上期发生额合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型氧化铝产品10679412711325674777205794774电解铝产品18162337163363771863411415241145合计28841749234496332611183421035919

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益33681842597379权益法核算的长期股权投资收益751724321318

处置合联营公司取得的投资收益121999-衍生品投资收益5014041708

其他47588-合计43396352960405

173中国铝业股份有限公司

补充资料

2024年度人民币千元

十九、补充材料

1、当期非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置及报废损益244847/

除与正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享

159107/

有、对公司损益产生持续影响外，计入当期损益的政府补助处置子公司及合联营公司产生的投资收益191468/

除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产28197/生的损益

单独进行减值测试的应收款项(含合同资产)减值准备转回205443/

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-8799/

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-124574/

所得税影响额-61746/

少数股东权益影响额-213084/

合计420859/本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

项目涉及金额原因

增值税即征即退税、个税手续费返还58757与公司正常经营业务密切相关碳排放配额交易支出58729与公司正常经营业务密切相关碳排放配额交易收入402与公司正常经营业务密切相关

174中国铝业股份有限公司

补充资料（续）

2024年度人民币千元

十九、补充材料（续）

2、净资产收益率及每股收益

单位：人民币元加权平均净资产收每股收益报告期利润益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润19.260.7230.722扣除非经常性损益后归属于

18.600.6980.697

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

(1).同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

本集团为在香港联交所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则会计准则编制了 H 股财务报表。本公司境外审计师为安永会计师事务所。本财务报表在归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的净资产金额方面与本集团按照国际财务报告准则会计准则编制的 H 股

财务报表之间差异情况列示如下：

归属于上市公司股东的归属于上市公司股东的净利润净资产上年发生额期初余额本年发生额期末余额（经重述）（经重述）按中国会计准则1240016066890676919132160598030

按国际会计准则调整的项目及金额：

差异金额----按国际会计准则1240016066890676919132160598030

代行董事长：何文建

董事会批准报送日期：2025年3月26日

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