环旭电子:环旭电子2024年第三季度投资人线上说明会

特别声明

根据《上海证券交易所股票上市规则》及自律监管指引的要求，上市公司开展投资者关系活动，应当严格审查向外界传达的信息，遵守法律法规及交易所相关规定，体现公平、公正、公开原则，不得通过投资者说明会、分析师会议、路演、投资者调研、媒体采访等形式，向任何单位和个人提供公司尚未披露的重大信息，不得从事歧视、轻视等不公平对待中小股东的行为或其他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规行为。因此，敬请投资者于本次说明会中不得打探公司未公开重大信息或其他股价敏感信息，不得擅自录音录像，不得从事其他违法违规行为。

本次说明会中可能涉及的公司经营目标及相关数据系公司根据发展策略、经营计划及市场

和业务发展状况做出的规划和展望，计划实施和经营目标实现以国际贸易局势稳定、电子制造服务行业健康发展、市场开拓及订单执行符合预期为前提。

本次说明会涉及的交流内容不构成对任何人的投资建议，提醒投资者关注投资风险。

投资人线上说明会

2024年10月29日

总经理财务总监魏镇炎先生刘丹阳先生

董事会秘书 VP/会计长史金鹏先生吴新宇先生

嘉宾简报会议时间2024年第三季度公司财务简报财务总监刘丹阳先生

环旭电子财务策略报告 VP/会计长吴新宇先生公司经营情况简报总经理魏镇炎先生

2024/10/29

16:30-17:30

投资者线上问答

财务总监刘丹阳先生

营业收入人民币440.1亿元

第三季度营业收入与第二季度环比增长19.6%，符合季度经营目标的预期。

前三季度营业收入同比增长2.2%。

营业收入归属于上市公司股东的净利润人民币13.0亿元

第三季度营业利润率为3.3%，相较于第二季度的3.2%环比改善，但未达到季度经营目标预期。

前三季度归属于上市公司股东的净利润率为2.9%，较去年同期的3.2%，下降0.3个百分点。

获利能力财务指标

获利减少造成ROA、ROE、EPS、 EBITDA同比下降。

经营活动保持稳定流入，负债率较上年度持平，因偿还借款有息负债比率同比下降。

财务结构

205.9单位：人民币亿元

营业收入（Q3）

161.9166.2

166.2亿元

142.4138.7138.9

同比2.7%环比19.6%

营业收入（ Q1~Q3）

440.1亿元

同比 2.2% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2021202220232024

汽车电子类

单位：人民币万元 Q3’2023 Q3’2024 YoY 9%

通讯类550649.5568450.13.2%云端及存储类

9%8%通讯类34%

消费电子类595413.2593065.5-0.4%8%

34%

工业类192673.8174976.9-9.2%

12%

云端及存储类 128602.5 149551.8 16.3% 2023.Q3 2024.Q3

工业类11%

汽车电子类126375.9148663.817.6%

37%

医疗电子类9978.07899.3-20.8%

其他15444.419502.226.3%

消费电子类36%

营收合计1619137.21662109.72.7%

单位：人民币亿元

440.1 2024Q1~Q3 34% 31% 12% 10% 11%

430.6 2023Q1~Q3 34% 33% 14% 8% 8%

495.3 2022Q1~Q3 37% 31% 13% 11% 7%

365.2 2021Q1~Q3 39% 30% 15% 9% 5%

通讯类消费电子类工业类云端及存储类汽车电子类医疗电子类其他

单位：人民币亿元毛利（Q3）

10.8%

10.3%10.3%10.1%

16.2亿元同比2.6%环比15.4%9.7%9.8%

22.3

毛利率（Q3）

9.8% 同比 0.5pct 环比 0.3pct 16.7 16.2

14.7

13.514.1毛利（ Q1~Q3 ）

43.2亿元同比3.0%

毛利率（ Q1~Q3 ）

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

9.8% 同比 0.1pct 2021 2022 2023 2024

期间费用趋势分析（Q1~Q3）单位：人民币亿元

销售0.5亿元

费用第三季度金额为人民币1.3亿，较去年同期增加人民币0.5亿，主要因本期增加营运主体的相关费用。7.1%

6.3%

5.8%3.4

管理0.5亿元5.4%

第三季度金额为人民币3.6亿，较去年同期增加人民币0.5亿，1.1费用

主要因本期增加营运主体及营运规模扩大，以致营运成本增加。1.4

13.114.1

12.8

11.3

研发0.7亿元

第三季度金额为人民币5.3亿，较去年同期增加人民币0.7亿，费用

主要因本期增加营运主体的相关费用。11.310.0

8.28.8

2.32.52.53.7

0.5亿元

财务 2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3第三季度金额为人民币1.0亿，较去年同期增加人民币0.5亿， 2024Q1~Q3(注)费用主要因第三季度美金兌人民币、新台币及欧元贬值，导致本期销售费用管理费用研发费用财务费用期间费用/营收(%)外币汇兑损失同比增加。

注:2024年前三季度期间费用为人民币31.2亿，较去年同期增加人民币6.0亿，其中本期增加营运主体的期间费用为人民币2.6亿。

单位：人民币亿元

6.0%

营业利润（Q3）

4.5%12.4

4.0%4.2%

5.5亿元同比19.0%环比23.1%3.2%3.3%

营业利润率（Q3）

3.3% 同比 0.9pct 环比 0.1pct

6.56.8

5.55.5

4.5

营业利润（Q1~Q3）

13.8亿元同比10.0%

营业利润率（ Q1~Q3 ）

3.1% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3同比 0.5pct

2021202220232024

单位：人民币亿元

经营活动产生的现金流量净额|20.0亿投资活动产生的现金流量净额|-9.8亿筹资活动产生的现金流量净额|-14.4亿

20.3

2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3

41.4

20.02.3

11.7

2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3

2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 -9.2 -9.8

-10.5

-12.2-14.4

-18.4-13.6

2024年前三季度为净流入20.0亿，由于2024年前三季度为净流出，较去年同期增2024年前三季度为净流出，主要因本期偿还

2022年下半年为营收高峰，使得去年同期加0.6亿，主要因本期支付取得赫思曼的收短期借款较多及回购库存股所致。

回收款项金额较大。购尾款所致。

本期应收款项回收正常及持续加强存货的控管，使得经营活动保持稳定流入。

单位：人民币亿元

存货周转天数(天) 应收账款周转天数(天) 总资产净资产资产负债率 ROE ROA

应付账款周转天数(天) CCC

63.5%59.2%56.6%56.7%21.4%

4948

14.8%

7668

6412.0%

8.8%

385.7394.0407.3

358.66.1%5.9%7.5%

8580773.9%71667361157.5170.9176.3

130.8

2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 2021 2022 2023(注1) 2024Q1~Q3 2021 2022 2023(注1) 2024Q1~Q3公司持续加强存货的控管，现金周转天数较资产负债率本期为56.7%较上年度持平，其中获利减少造成ROA、ROE同比下降（其中去年同期减少13天。货币资金较上年度减少人民币4.6亿。 2023Q1~Q3 ROE 8.7%、ROA 4.2%）。

注：1.公司合并赫思曼，为非同一控制下的合并，已根据相关企业准则将本报告期初数进行追溯调整。

2. 2024年Q1~Q3的 ROE、ROA未年化计算。

2024 Q3

营业收入营业收入

人民币166.2亿环比下降约5%符合预期营业利润率营业利润率

3.3%环比减少约1个百分点

2024 Q4

未达预期

根据《上海证券交易所股票上市规则》及自律监管指引的要求，上市公司开展投资者关系活动，应当严格审查向外界传达的信息，遵守法律法规及交易所相关规定，体现公平、公正、公开原则，不得通过投资者说明会、分析师会议、路演、投资者调研、媒体采访等形式，向任何单位和个人提供公司尚未披露的重大信息，不得从事歧视、轻视等不公平对待中小股东的行为或其Q&A 他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规行为。因此，敬请投资者于本次说明会中不得打探公司未公开重大信息或其他股价敏感信息，不得擅自录音录像，不得从事其他违法违规行为。

本次说明会中可能涉及的公司经营目标及相关数据系公司根据发展策略、经

营计划及市场和业务发展状况做出的规划和展望，计划实施和经营目标实现以全球新冠疫情改善、国际贸易局势稳定、电子制造服务行业健康发展、市场开拓及订单执行符合预期为前提。

本次说明会涉及的交流内容不构成对任何人的投资建议，提醒投资者关注投资风险。

投资人线上说明会

单位：人民币万元

20242023

项目

Q1 ~Q3

Q1 % Q2 % Q3 % Q1~Q3 % Q3环比 Q3同比 Q3 Q1~Q3同比

营业收入1349192.9100.0%1389368.2100.0%1662109.7100.0%4400670.8100.0%19.6%2.7%2.2%1619137.24305700.6

营业成本1220389.490.5%1248753.589.9%1499868.690.2%3969011.690.2%20.1%3.3%2.1%1452587.73886571.6

营业毛利128803.59.5%140614.610.1%162241.19.8%431659.29.8%15.4%-2.6%3.0%166549.5419128.9