投资要点

1、环保依然享有“基本国策”级别的政策待遇

对比总理政府工作报告十三五规划纲要草案不十事五规划,环保依然享有“生态文明基本国策”的政策支持徃遇

供给侧改革大浪淘沙,最后存留下的优质企业必将重规节能环保、提高供给质量

2、主题1:海绵城市顶层设计加速完善,万亿市场可期

技术、规划挃南以及资金支持均已到位,随着第一、事批示范城市陆续出台订单有望持续爆发,市场可达2.3-3.4万亿

海绵城市盈利模式逐渐清晰,PPP项目占比高

综合性“打包”公司将受益,水务公司被低估、受益程度有望增强

3、主题2:土十条呼之欲出,土壤修复热闹非凡

我国土壤污染形式严峻,近年来国家对土壤修复重规度不断增高,“土十条”、《土壤污染防治法》有望陆续出台

土壤修复短期市场2500~4500万元,长期市场空间3~8万亿;经济发达地区工业用地修复有望成为先导市场

目前土壤修复市场化程度较低,以内资企业为主,目前市场上尚无绝对龙头,未来大有可为

4、投资建议

推荐标的:华控赛格、江南水务、津膜科技、碧水源、博世科