上证报中国证券网讯近日，兴业银行交出2024年“成绩单”：过去一年，该行实现营业收入2122.3亿元、归母净利润772.1亿元，分别同比增长0.7%、0.1%，利润增速回正。总资产站稳10万亿元台阶。

尽管投资收益为业绩贡献了不少，但总体而言该行营收净利增速双双回正来之不易。在此基础上，兴业银行拟每10股普通股派发现金股利10.60元，分红比率首次超过30%，并且连续15年提升。2025年将择机启动中期分红工作，增加分红频次。

记者注意到，和以往不同的是，今年这份年报在形式上图文并茂，可读性更高，传递出兴业银行在报表数字外的温度。正如兴业银行行长陈信健在年报致辞中所说：“银行的价值从不在报表的纸页间凝固，而会在每一次服务的传递中温暖生长。”

息差是否还会下行?贷款投放情况如何?风险能否有效管控?在兴业银行召开的2024年度业绩说明会上，兴业银行董事长吕家进携高管层对市场关心的问题进行一一回应。

希望息差“跑赢大势”

“低利率、低息差、高风险”的挑战，是银行业共同面临的难题。

在这样的环境下，吕家进坦言：“现在商业银行的钱是一块一块地挣，也要一毛一毛地省。”

兴业银行也不例外，尽管对存款成本进行重点管控，但是2024年净息差仍然同比下降了11个基点至1.82%。

“兴业银行的净息差降幅是跑赢大势的，好于年初预期。”兴业银行计划财务部总经理林舒表示，2024年银行业的净息差是1.52%，同比下降了17个基点。兴业通过成本压降和构建低成本的负债策略，息差管控较为有效。

细读年报可以发现，兴业银行近几年负债结构有明显变化，零售存款占比比重较2021年末提升至28.55%，规模为股份行第二位。难得的是，该行存款定期化趋势得到初步缓解，存款付息率同比下降26个基点至1.98%，降幅居同类型股份行较好水平。

展望2025年的息差走势，林舒表示，初步测算下，存款付息率大概仍有20个基点的下降空间。但是同时资产端收益率也在快速下降，所以预计净息差仍会有约10个基点的下降，希望能继续跑赢大势。

贷款投放提质增效

过去三年，兴业信贷增长逐步从“量”的扩张转向“质”的提升。其中，科技、绿色、普惠贷款占总贷款比重三年提升11.57、6.62、2.94个百分点。零售贷款增速也实现由负转正。

“当前优质资产的获取难度加大，是银行业的共性。”林舒回答上证报记者提问时表示，兴业银行在资产端的获取能力较强，近年来营业净收支都保持着正向的增长，在资产结构的转型上已经取得了成效。

对于今年的贷款增长情况，林舒介绍道，截至今年2月末，兴业银行贷款信贷增长1200亿元，基本上在合意增长范围内，主要新增的是对公贷款。“不过，我们也看到贷款结构上的变化，个人住房贷款同比增长80多亿元，表现出一定的韧性。”林舒表示，总行会通过考核政策的调整，FTP(内部资金转移定价)的引导，加大对符合导向领域的贷款获取，确保营业净收支稳步增长。

谈及今年的信贷增长计划，林舒透露，今年新增贷款增长计划为4000亿元，其中公司贷款计划新增3000亿元，零售贷款计划新增1000亿元。

林舒表示，2025年兴业银行还会关注各个分行跟所在区域的经济吻合度，引导分行立足于区域、特色化经营，使资产布局跟当地的区域产业布局更紧密地融合。

在个人住房贷款方面，兴业银行也将围绕住房融资回暖区域、核心金融场景、特定客户人群抓住机会。

有信心把控好资产质量

兴业银行2024年报显示，截至2024年末，不良贷款率1.07%，较上年末持平。拨备覆盖率为237.78%，较上年末下降7.43个百分点。

过去一年中，兴业银行通过专项债置换压降地方政府融资平台业务敞口390亿元，回拨减值约19亿元，政信业务风险继续收敛。

零售业务方面，信用卡风险暴露趋势得到明显遏制，报告期不良率、逾期率分别较上年末下降0.29个百分点和0.43个百分点，不良清收额同比提升15.67%，逐步回归正轨。

“我们对存量的风险还是有把握的，也有信心、有能力管控好资产质量。”兴业银行首席风险官赖富荣表示，预计今年新发生不良资产规模较上年将有所下降，零售信贷今年可能还会面临一定的压力，但是预计资产质量相关指标还是会保持在合理的波动范围内。

将科技金融打造成为“第四张名片”

绿色银行、财富银行、投资银行是兴业银行的“三张名片”，也是其特色和优势所在。如今，兴业银行正在将科技金融打造为“第四张名片”。

截至2024年末，兴业银行科技金融贷款余额9689.16亿元，较上年末增长20.68%，相关贷款不良率0.77%。

对于“高增速、低不良”的原因，吕家进在回答上证报记者提问时表示，一是布局较早，二是加强组织领导，三是在绿色银行、财富银行、投资银行方面有自身特色。

在科技金融布局方面，兴业银行全行较早统一思想，并且行动较快。

“早在2020年，我们就意识到过去基于房地产、基建和金融的旧三角循环难以为继，不禁思考出路在哪里?”吕家进说，兴业银行将资源向先进制造业、科技领域倾斜，较早提出科技、产业、金融的“新三角”循环。

近期，商业银行AIC股权投资试点迎来扩容，为兴业银行科技金融带来了机遇。

“当前监管部门也在积极推动AIC设立，兴业银行是符合条件的，正在积极申请。一旦AIC能够成功申请，我们还会在科技金融上形成新的发展。”吕家进说。

经营战略向存量客户聚焦

“银行的客户经营已过跑马圈地阶段，深挖存量客户价值成为破解行业内卷的必然选择。”吕家进在年报致辞中如是说。

陈信健亦称，银行客户已经进入存量竞争时代，不仅要关注客户“有没有”，更要关注合作“深不深”，要持续加强客户的综合经营和深度经营。

面对新的环境变化，兴业银行不再选择“高举高打”，追求“高收益、高风险”，在去年首次提出“三个转向”——从高资占业务驱动转向低资占业务驱动的发展模式，从经营资产转向经营客户、负债、中收，从“高收益、高风险”的资产策略转向“低风险、稳收益”的资产策略。

据陈信健介绍，今年年初，兴业银行又在“三个转向”的基础上，提出要处理好“四组关系”：

一是在客户经营上，要处理好挖潜和扩面的关系。

二是在息差管控上，要处理好负债与资产的关系。

三是在营收增长上，要处理好表内跟表外的关系。

四是在经营理念上，要处理好风险管控和短期逐利的关系。

他一一列举说明：

“与其在低效顾客上耗费大量的资源，不如深耕存量的客户，获取增量的收入。”

“与其去投放高风险资产，获取利差收益，不如下决心降低负债的付息率，更好投放低风险、稳收益的资产。”

“银行资本补充的外源渠道受限，内生增长的动力也有限制，要在表外业务拓展上寻找更大的一个空间。”

“为了短期营收下沉风险，往往会造成资产质量的恶化，耗费更多的风险资本。宁可让利，不让风险。”

……

这些思考和经验，是银行业对当下和过去的反思，也是兴业银行战略转向和迎难而上的现实依据，更是未来持续增长的动力来源。

银行业虽是顺周期行业，但能否穿越周期，取决于正确的前进方向和坚定的战略执行。

“兴业银行要力争在周期的β之外，形成自身的α。”吕家进如是说。