目前Clarksons关于12月世界新船订单的统计还没有正式出来,从详细订单进度粗略判断,预计12月份订单数会创下年内新高。我们能看到的统计数据表明,12月世界新船成交204艘、1608.84万载重吨、同比增长111.83%;全年累计,世界新船订单成交1.37亿载重吨,同比增长151%;预计2013年最终成交量很可能达到1.45亿载重吨、高于我们前面1.4亿的判断。

新船价格继续稳步上涨

12月份,克拉克松新船价格指数133点、环比继续提升1个点、同比增长5.33%,这是自6月份以来连续7个月上涨。其中散货船新船价格指数128点、环比提升1个点、同比增长7.05%,油船新船价格指数153点、环比提升2个点、同比增长4.08%。

重申长线投资造船股机会来临

首先,2012年世界新船成交量是2003年以来10年长周期的最低点、2013年是世界新船订单的反转之年,2014年新船订单有望维持高位、绝对量有所下降但仍远大于2012年,明年新船价格继续小幅上涨;其次,造船行业业绩最差的时候还没到,预计全行业2014年收入持平、利润下降10%左右,2014年是业绩低点、2015年全行业收入和利润正增长;最后,从股价表现来看,新订单、船价是先行指标、业绩影响反而不大。因此对长线投资者而言,2013年是布局造船股的最佳时机。

“两手都要抓、两手都要硬”,把握今年机械行业投资机会 2014年机械行业仍大有可为:左手成长、右手周期,两手都要抓、两手都要硬;成长方面,智能装备、环保设备、油气设备和军工仍是首选,龙头公司不但会获得业绩增长带来的股价上涨收益、阶段性还很可能会获得PE提升收益,继续重点推荐机器人、博实、上海机电、杰瑞、惠博普、富瑞特装、北人股份、中航光电、中航电子、中航精机等;周期方面,我们认为去产能最早的造船行业迎来反转机会,在大周期开启的大背景下、军工资产注入和搬迁土地升值就是良好的催化剂,重点推荐广船国际、中国船舶等。而从配置上,除了布局上面提到的四个契合经济趋势和一个见底将回升子行业的重点公司外,还应该重点关注具备大非解禁或再融资诉求、原有主业基本面较好、以收购方式进入机器人油气设备环保行业或有国企改革主题等特征的标的。

海工装备:2013年又是一个海工丰收年,中国份额快速提升

油气设备:国际油价大幅下降

惠博普(002554):又获得哈萨克斯坦油气处理订单

智能装备:工信部发布推进工业机器人产业指导意见

军工行业:唯不忘初心,方能知进退;短期仍处政策窗口期

航母战斗群亮相,WS20开始飞行测试,多款民机获阶段性成果