——湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司董事长李新罗先生

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司董事、总经理樊 凯先生

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司副总经理、董事会秘书朱丽萍女士

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司财务总监童 琳女士

中泰证券股份有限公司高级副总裁程 超先生

中航证券有限公司业务董事陈 懿先生

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

董事长李新罗先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者及所有支持金天钛业的朋友：

大家好!

欢迎各位参加湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此，我谨代表公司，向参加今天交流会的投资者们表示热烈的欢迎，并向长期关心和支持金天钛业发展的各界朋友表示衷心的感谢!

金天钛业主要从事高端钛及钛合金材料的研产销服务。公司秉持“服务军工、产业报国、强军兴国”的经营理念，以差异化竞争和技术服务开拓市场，通过多年的积累和发展，已成为我国高端装备钛合金材料与零部件重要研发生产基地和重要供应商。

自成立以来，金天钛业始终将技术创新和产品研发视作核心驱动力，围绕高端钛及钛合金材料领域进行了大量的投入和积累。

通过十余年不懈探索、研究与实践，公司产品服务国家战略，为我国新型装备制造提供了急需关键材料。以航空航天领域为例，公司批量生产的钛合金棒材、锻坯产品已广泛应用于我国飞机结构件、紧固件及航空发动机零部件，为我国多款新型运输机、教练机的首飞和量产提供了重要材料，有力支撑了高端装备的升级换代。

本次募集资金将围绕公司主营业务开展进行合理使用，主要用于投资高端装备用先进钛合金项目(一期)等。募投项目的顺利实施将进一步提升公司核心竞争力，促进公司提升市占率，在高端钛和钛合金材料领域扩大优势地位，从而增强公司的盈利能力，保障公司持续快速发展。

今天，我们真诚地希望通过此次交流会，让广大投资者更加深入地了解金天钛业的发展规划及投资价值。希望广大投资者能够积极建言献策，我们一定会认真对待并落实到未来的工作中去。

谢谢大家!

中泰证券股份有限公司

高级副总裁程超先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

作为本次湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次公开发行股票并上市的联席保荐机构和联席主承销商，我们非常荣幸能共同参与金天钛业拟登陆上交所科创板的一系列发行程序。请允许我代表保荐机构，向金天钛业致以最诚挚的祝贺。

金天钛业始终坚持自主研发、技术创新，所生产产品钛及钛合金棒材、锻坯及零部件广泛应用于航空、航天、舰船等高端装备领域，已成为助推我国高端装备制造业高质量发展、支撑制造强国建设的一支不容忽视的重要力量。

作为金天钛业本次拟在科创板上市的保荐机构，我们在参与辅导上市过程中，接触到公司专业、高效的管理团队，深入了解到公司具有的市场优势和不断创新的研发实力，见证了公司规范严谨且不断完善的治理结构。

此次成功发行上市将大大增强金天钛业的资本实力，帮助其发挥自身优势，提升核心竞争力和市场影响力。金天钛业的上市，将为市场带来一家以技术创新和自主研发为核心竞争力与驱动力的高质量上市公司，为投资者带来新的投资机遇。

未来，我们将与其他中介机构一起，秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐机构的职责，督导公司规范运作，加强信息披露及投资者关系管理，帮助公司持续创造价值，为广大投资者带来长期、稳定的投资回报。

最后，预祝金天钛业本次网上投资者交流会活动圆满成功!祝各位投资者投资顺利!祝各位嘉宾身体健康、心想事成!

谢谢大家!

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

董事、总经理樊凯先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!时间过得很快，湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会已接近尾声。非常感谢各位投资者对金天钛业的关心，同时非常感谢联席保荐机构、联席主承销商中泰证券、中航证券以及所有中介机构为金天钛业拟发行上市所做的努力。

通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对金天钛业的关注和期待。我们很感谢各位提出的问题和建议。同时，我们也更加深深地体会到作为一家上市公司的责任和压力。请广大投资者放心，金天钛业全体员工将会以更创新、务实的精神，提供更优质的产品与服务，创造出更优良的业绩。

我们相信，金天钛业凭借坚持不懈的努力，一定能牢牢把握资本市场给予的机遇。成为上市公司后，金天钛业将继续欢迎广大投资者的关注、关心与监督。我们将以“服务国家战略需求、打造创新平台”为战略目标，巩固在钛合金材料行业的技术研发和市场先发优势，将公司打造成国内一流的钛合金材料专业制造商，争做行业创新引领者，努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

此次金天钛业网上投资者交流会活动即将结束，但金天钛业与广大投资者的沟通交流才刚刚开始。我们十分重视的投资者关系管理工作也刚刚启动。我们欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。广大投资者宝贵的建议和支持是金天钛业今后发展的重要动力。金天钛业将不断提升竞争力，保持并扩大公司优势，创造更大的价值空间，以此回报各位投资者，回报员工，回报社会!

谢谢大家!

经营篇

问：公司的主营业务是什么?

李新罗：公司是一家主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。公司秉持“服务军工、产业报国、强军兴国”的经营理念，以差异化竞争和技术服务开拓市场，通过多年的积累和发展，已成为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。

问：请介绍公司技术创新机制。

李新罗：公司持续提升科研能力，把创新作为公司发展的第一动力，已形成了以市场需求为导向，对产品应用价值前景的多样性进行拓展与技术创新的持续创新体制，包括创新成果的长效激励机制、研发人员培养体制和以战略需求为导向的研发策略。公司成立了一支60多人的专业化创新研发团队开展技术研发工作，建设了“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”等多个研发创新平台，获得了21 项发明专利的授权，参与了3 项航空航天钛合金材料国家标准的制定，提高了公司的研发竞争力。

问：请介绍公司的销售模式。

李新罗：公司生产的高端钛及钛合金材料主要应用于军工领域，销售模式主要采用直接销售。针对军工领域客户开发和订单获取，公司主要通过参与军工型号的研制和配套，并经过工艺评审、材料评审、地面试验及装机试验等一系列考核评审后，成为相关型号用材料的合格供应商，并进行批量供货从而形成稳定的合作关系。

公司对原材料成本、生产运营成本、税费成本及合理利润等成本利润进行核定形成报价，并与下游客户协商确定销售价格，其中部分零部件产品通过军方审价确定最终价格。

公司产品的下游用户主要为锻件生产企业，最终用于飞机及航空发动机等主机制造厂商。

问：请介绍一下公司产品质量控制情况。

李新罗：公司现有产品已通过航空工业、中国航发、中国船舶等客户认证并批量应用于多型装备。同时，公司持续提升研发能力，紧密配合下游客户的型号研制并具备一定的市场先发优势。经过多年持续深耕，公司已成为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一，产品具有较高的市场认可度和美誉度。

问：请介绍一下公司的客户优势。

樊凯：经过多年在钛合金行业的深耕，公司目前已发展成为国内为数不多的能够提供重要航空航天钛合金材料的研发生产基地之一。凭借良好的信誉以及优异的产品质量，公司积累了丰富且优质的客户资源。报告期内，公司主要客户为航空工业下属单位、中国航发下属单位及其配套的航空锻件生产商。该等客户均为航空航天产业链上的重要参与方，拥有严格的供应商准入体系。该等客户选定供应商后，由于军品定制化程度高、稳定性要求高的特点，如无重大技术更新或产品问题，原则上不会轻易更换供应商。公司已与该等客户建立了长期、稳定的合作关系，可为公司未来持续稳定的经营提供有力支撑。

问：请介绍一下公司的研发模式。

樊凯：公司战略定位于高端钛及钛合金材料的研发、生产与销售，坚持灵敏抓取市场需求，研发与销售相辅相成的技术研发方针，积极致力于航空、航天、舰船及兵器等国家战略领域钛及钛合金系列产品的研制。公司研发活动以自主研发为主，通过“项目+课题组”形式开展，主要按照产品应用领域分为飞机、航空发动机、船舶、兵器以及共性基础研究等项目，每个项目由若干课题组成员参与，课题组结合钛合金技术发展趋势和公司生产实际，推动具体产品及技术研发。

发展篇

问：请介绍一下公司战略发展规划。

程超：公司以“服务国家战略需求、打造创新平台”为战略目标，巩固在钛合金材料行业的技术研发和市场先发优势;针对国家对航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域的战略需求和高端产品自主可控的方针，公司立足自身多年的技术积淀和市场经验，旨在建设一支在钛合金材料领域的复合型人才队伍;公司完善研发创新机制，优化产品布局，致力于将公司打造成国内一流的钛合金材料专业制造商，争做行业创新引领者。

问：请介绍一下公司未来研发计划。

程超：公司将坚持以市场需求为导向的创新研发模式，紧跟未来重点应用领域的产品需求，高度重视针对性的技术创新，通过结合钛合金行业市场发展趋势和下游客户的前沿需求，以高端钛合金产品的研发为核心，实现关键技术的攻关突破，以保持产品的精准定位和持续竞争优势。

问：请介绍一下公司的环保及污染治理工作。

樊凯：公司主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售，属于有色金属冶炼及压延加工业中的有色金属合金制造(分类代码：C3240)。公司所生产的产品不属于《环境保护综合名录》(2021年版)中规定的“高污染、高环境风险”产品，所处行业不属于《企业环境信用评价办法(试行)》中规定的重污染行业。目前，公司根据实际需要置备了必要的环保设施，环保设施运行状况良好，处理能力满足排放量的要求，能有效处理各类污染物并达标排放。

问：请问钛工业产业链的上下游之间关系。

樊凯：钛工业产业链可以分为两条：一是钛白粉产业链;二是钛材产业链。钛白粉工业位于行业上游，是从钛铁矿和金红石采选开始，通过硫酸法和氯化法生成化工中间产品——钛白粉，下游主要用于涂料、塑料和造纸等行业。钛材行业位于钛材产业链中游，上游主要为海绵钛等原材料，下游行业主要为航空航天、石油化工、海洋能源等行业

问：请介绍一下钛和钛工业的资质壁垒。

樊凯：我国高端钛合金产品主要应用于航空航天、舰船等军工装备领域。军工行业关键资质的申请要求高、审核时间长，一般企业取得难度较大。行业外的其他企业要进入本行业需要满足相关法规对其产品质量、技术积累、保密制度、公司治理等方面的要求，因此行业具有较高的资质壁垒。

行业篇

问：简述一下公司的所处行业。

樊凯：公司主要从事高端钛及钛合金产品的研发、生产与销售，所处行业属于新材料产业中先进有色金属材料之钛及钛合金制造业。钛作为化学元素于18 世纪末被发现，但因其性质活泼，提取困难，直至20世纪40年代末于美国开始工业化生产。其中，美国钛材主要应用于航空领域;日本则集中于换热器、电解、化工等民用领域;俄罗斯主要应用于航空和舰船领域。我国钛材工业起步于20世纪50年代中期，广泛应用于航空、航天、舰船、生物医疗、化工冶金、海洋工程、体育休闲等领域，是国家重要的战略金属之一。

问：请介绍一下行业的竞争格局。

樊凯：我国高端钛合金产品需求主要来自军用航空市场。目前在军用航空市场，能够批量生产相关钛合金产品的除本公司外，主要为宝钛股份、西部超导，行业竞争格局较为集中。

问：请介绍一下国内同行业上市公司。

樊凯：目前，国内上市公司中，能够批量生产相关钛合金产品的主要有宝钛股份、西部超导。

问：请介绍一下钛及钛合金行业资金壁垒。

樊凯：钛材行业属于资金密集型行业。熔铸设备、快锻设备、精锻设备、精密检测设备等购置费用高昂。相关设备的先进性、稳定性、自动化程度对产品质量的稳定性、产品生产的高效性产生直接影响。下游客户在选择供应商过程中，往往亦将设备质量作为重要的评审标准。因此，行业新进入者需要投入大量资金购买高端设备，资金规模亦是行业进入的主要壁垒之一。

发行篇

问：请介绍一下募集资金的用途。

李新罗：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资下列项目：高端装备用先进钛合金项目(一期)，总投资额为7.45亿元;补充运营资金项目，总投资额为3亿元。

问：请介绍一下募集资金投资项目与现有业务、核心技术的关系。

程超：本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务发展以及核心技术提升展开，并且符合国家对钛及钛合金产业的支持政策。本次募投项目是公司主要业务的发展和延续，与公司核心技术紧密相关。

本次募集资金投资项目将有效提升公司高端钛及钛合金材料的生产规模，优化生产工艺，发挥技术优势，增强产品市场竞争力。随着募投项目的投产，公司将进一步积累生产经验，在生产过程中不断改进提升生产工艺，为进一步提高技术实力打下基础。

问：请介绍本次募集资金投向科技创新领域情况。

程超：本次募集资金投资项目与公司现有业务关系密切，是从公司战略角度出发，对现有业务进行的扩展和深化。本次募集资金扣除发行费用后计划投资于高端装备用先进钛合金项目(一期)，并补充运营资金。本次募集资金所投资生产的领域，属于《战略性新兴产业分类(2018)》规定的“新材料产业”。公司募集资金重点投向科技创新领域，与主营业务发展紧密相关，符合国家有关产业政策和公司的发展战略，具有较好的市场前景。

问：请介绍一下募集资金投资项目与现有业务、核心技术的关系。

程超：本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务发展以及核心技术提升展开，并且符合国家对钛及钛合金产业的支持政策。本次募投项目是公司主要业务的发展和延续，与公司核心技术紧密相关。

本次募集资金投资项目将有效提升公司高端钛及钛合金材料的生产规模，优化生产工艺，发挥技术优势，增强产品市场竞争力。随着募投项目的投产，公司将进一步积累生产经验，在生产过程中不断改进提升生产工艺，为进一步提高技术实力打下基础。