上证报中国证券网讯 3月27日晚间，伊利股份发布公告称，已完成2025年度第一、二期超短期融资券本息兑付，合计金额达118.22亿元。此次兑付的顺利实施，充分展现了公司强大的现金流管理能力与资本市场信誉。

两期超短融发行利率均为1.88%，显著低于同期市场平均水平。这一利率水平既反映了市场对伊利股份AAA级信用评级的高度认可，也体现了公司在资金市场的议价能力。通过灵活运用超短融工具，公司有效降低了融资成本，优化了债务结构。

两期债券分别在37天和36天内完成发行到兑付的全周期，显示出公司资金运作的高效性。作为乳业龙头，伊利通过供应链金融、应收账款管理等手段，构建了“销售回款快、资金沉淀少”的运营模式，确保经营性现金流持续健康。

截至2024年末，公司货币资金达238亿元，短期债务覆盖率超过200%。此次超短融的成功发行与兑付，进一步强化了公司“长短结合、结构合理”的融资体系。在行业竞争加剧背景下，充裕的流动性为公司奶源建设、技术研发及国际化拓展提供了坚实保障。