┃九方关注

►海外方面，周四美股三大指数集体收跌，道指跌0.99%，纳指跌2.61%，标普500指数跌1.78%，大型科技股普跌，博通跌超6%，特斯拉、英伟达跌超5%，Meta跌超4%，亚马逊跌超3%；半导体、汽车制造、区块链板块跌幅居前。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.77%，叮咚买菜涨超13%，极氪涨超4%；文远知行跌超10%，理想汽车跌超3%。美联储公布的褐皮书显示，自1月中旬以来，美国整体经济活动略有上升，但企业对未来的悲观情绪升温，因特朗普政府带来的不确定性越来越多，尤其是在关税方面。

►国内方面，央行行长潘功胜表示，今年将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。目前金融机构存款准备金率平均为6.6%，还有下行空间，还可研究降低结构性货币政策工具利率。进一步扩大科技创新和技术改造再贷款规模，拓宽政策支持的覆盖面。

┃题材机会

1、巨头新动作！腾讯混元发布并开源图生视频模型！

3月6日，腾讯混元发布图生视频模型并对外开源，同时上线对口型与动作驱动等玩法，并支持生成背景音效及2K高质量视频。目前，混元开源系列模型已经完整覆盖文本、图像、视频和3D生成等多个模态，在开发者平台Github上累计获得超 2.3 万开发者关注和星星。值得一提的是，近日，基于自研混元大模型的腾讯AI助手APP“元宝”，一度超越DeepSeek，登顶国区App Store免费应用榜首。此次开源的图生视频模型，是混元文生视频模型开源工作的延续，模型总参数量保持 130 亿，模型适用于多种类型的角色和场景，包括写实视频制作、动漫角色甚至CGI角色制作的生成。腾讯系相关产业链公司将有望受益，主要包括：宝信软件（600845）、长亮科技（300348）、弘信电子（300657）等。

2、又一国产AI产品刷屏！核心受益方向AI智能体！

据上海证券报报道，一支来自中国的团队正式对外发布通用型AI Agent（智能体）产品Manus。团队介绍，Manus在GAIA基准测试（一个评估AI智能体处理复杂现实问题的基准测试）中取得了SOTA（State-of-the-Art，即尖端水平）的成绩，显示其性能超越OpenAI的同层次大模型。在Manus时长4分钟的发布视频中，Manus可以帮用户筛选简历，还可以进行旅行规划，为中学教师创建视频演示材料等等功能。公开信息显示，AI智能体是一种能够感知环境、自主决策和执行动作的程序或系统，比如自动帮你订餐的机器人或自动驾驶汽车。相关上市公司包括：科大讯飞（002230）、彩讯股份（300634）、用友网络（600588）等。

3、新动态！波士顿动力 Atlas 机器人正式进厂”搬砖“！

波士顿动力公司近日发布了 Atlas 机器人的新视频，这位曾经以跑酷和空翻闻名的网红，如今竟然走进了工厂，开始认真从事零件排序工作！这标志着 Atlas 从炫技到实用的重大转变。波士顿动力称他们正在全速推进 Atlas 的规模化 —— 从今年在现代工厂进行测试开始，然后与其他试点客户合作，迭代、创新并扩展 Atlas 的功能。波士顿动力表示，他们相信自主移动机器人的普及规模将与其他改变我们生活和工作的革命性技术兴起相呼应。在政策和技术双重助推下，人形机器人突破关键核心技术和产业化的步伐加快，2024年是人形机器人发展的加速之年，2025年有望迎来商业化量产元年，商业化落地可期。看好机器人产业相关上市公司：中大力德（002896）、江苏雷利（300660）、震裕科技（300953）等。

4、光伏3月组件排产同比高增，产业链整体价格回暖！

受电价政策变化带来的抢装影响，根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+，环比+40%。产业链方面，硅料库存水平仍处于较高水位，短期需求推动价格小幅提升；硅片方面大尺寸产能紧张，叠加自律导致排产下行，价格已经呈现上行；电池片仍是库存较低的环节，目前看供应增长不及组件排产增幅，产业链回暖后价格、盈利弹性较大。AI眼镜相关公司将有望从中受益，上市公司主要包括：爱旭股份（600732）、通威股份（600438）、钧达股份（002865）等。

5、重磅！阿里通义千问大模型登顶全球开源社区榜首！《科创板日报》6日讯，全球最大的AI开源社区Hugging Face更新了大模型榜单，今天凌晨刚发布并开源的阿里通义千问推理模型QwQ-32B成功登顶。据了解，千问QwQ-32B在数学、代码及通用能力上实现质的飞跃，整体性能比肩DeepSeek-R1，并突破性地让高性能推理模型在消费级显卡上实现本地部署，大幅降低了模型应用成本。利好相关上市公司：杭钢股份（600126）、奥飞数据（300738）、创业黑马（300688）、中恒电气（002364）等。

┃公告淘金

1、信维通信：特斯拉手机预计于今年3月18日正式亮相，可为客户提供射频类相关产品（天线及射频模组）、无线充电模组、连接器及线束、精密结构件等产品。

2、君正集团：公司与阿拉善盟行政公署签署了《阿拉善风光制氢及绿色能源一体化项目战略合作框架协议》。项目分两期实施，一期预计投资24.8亿元，二期预计投资168.8亿元，预计总投资约193.6亿元。

3、中控技术：领航者2号NAVIAI及即将发布的第三代人形机器人已完成DeepSeek-R1测试。

4、水晶光电：公司拟以自有及自筹资金3.24亿元收购银轮股份、嘉兴卓进股权投资合伙企业、嘉兴创进股权投资合伙企业、南京翎贲昭离雷风恒股权投资合伙企业等14名交易对方持有的埃科思合计95.6%的股权。

5、豪悦护理：拟2.66亿元购买南通大王婴儿产品生产线，寻求盈利增长点。

6、捷昌驱动：主持的“领雁”研发攻关计划项目-高推力密度电动线性致动器关键技术研究仍处于研发和测试阶段。

7、奥飞数据：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过17.5亿元，将用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋）项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

8、立中集团：公司的高强高屈服免热处理压铸铝合金正在某欧洲机器人关节转轴上进行材料验证。

┃热门事件

美联储理事沃勒表示，不认为有必要在三月降息，美联储可能会在3月后进行降息；2025年进行两次降息的中位数预期仍然合理。

美国总统特朗普当地时间6日签署对墨西哥和加拿大关税的修正案，使符合“美国-墨西哥-加拿大协定”（美墨加协定）的产品免征关税，直至4月2日。另一边，加拿大财政部长表示，加拿大将对价值1250亿美元美国商品的第二波关税推迟至4月2日实施。

美国中东问题特使威特科夫6日说，美国和乌克兰官员正在讨论下周在沙特阿拉伯举行会谈的安排，会谈将讨论俄乌和平协议框架和实现俄乌初步停火。威特科夫说，预感美乌会谈将取得良好成果，且将向俄罗斯方面发出“积极信号”，因为俄方在推动旨在结束冲突、实现和平的谈判方面也展现了“积极主动”的态度。

欧洲央行将三大关键利率下调25个基点，将存款利率下调至2.5%，将边际贷款利率下调至2.9%，将主要再融资利率下调至2.65%，均符合市场预期。这是该行自去年6月宣布降息以来第六次下调利率。

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