江苏悦达投资股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：江苏悦达投资股份有限公司
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：悦达投资
股票代码：600805
收购人名称：江苏悦达集团有限公司
注册地址：盐城市世纪大道东路2号
通讯地址：盐城市世纪大道东路2号
一致行动人名称：悦达资本股份有限公司
注册地址：盐城经济技术开发区希望大道南路5号
通讯地址：盐城经济技术开发区希望大道南路5号软件园3号楼悦达资本大楼
一致行动人名称：悦达醴泉投资管理（上海）有限公司
注册地址：上海市嘉定区尚学路225、229号3幢2009室
通讯地址：上海市静安区寿阳路 555 号 A 栋 307 室
签署日期：2024年11月江苏悦达投资股份有限公司收购报告书收购人及一致行动人声明
本部分所述词语或简称与本报告书“第一节释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本次收购人为江苏悦达集团有限公司，一致行动人为悦达资本股份有限公司、悦达醴泉投资管理（上海）有限公司，本报告书依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第16号—上市公司收购报告书》及相关的法律、法规编写。
二、收购人及一致行动人本次收购的悦达投资股份系通过证券交易所集中竞价方式获得。
本次收购前，收购人持有上市公司股份比例为30%，本次收购比例为5%，本次收购后收购人及一致行动人合计持股比例为35%。本次收购前后，悦达投资控股股东均为收购人，未发生变化。根据《上市公司收购管理办法》等规定，编制并披露本收购报告书。
三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号—上市公司收购报告书》及相关法
律、法规规定，本报告书已全面披露收购人及一致行动人在悦达投资拥有权益的股份；截至本报告书签署日，除本报告书披露的持股信息外，收购人及一致行动人没有通过任何其他方式在悦达投资拥有权益。
四、收购人及一致行动人本次收购悦达投资股份已获得必要的授权和批准，
其履行亦不违反收购人及一致行动人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的专
业机构外，没有委托或者授权任何其他机构或个人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
目录
第一节释义.................................................1
第二节收购人及一致行动人介绍........................................2
一、收购人及一致行动人的基本情况......................................2
二、一致行动关系的说明..........................................17
第三节收购决定及收购目的.........................................19
一、收购目的...............................................19
二、未来12个月内继续增持股份或处置其已拥有权益股份的计划...................19
三、本次收购决定所履行的相关程序及具体时间................................19
第四节收购方式..............................................21
一、本次收购前后收购人在上市公司中拥有权益的数量和比例.........................21
二、本次收购的具体情况..........................................21
三、收购人拥有上市公司权益的权利限制情况.................................24
第五节资金来源..............................................25
一、收购资金总额.............................................25
二、收购资金来源.............................................25
三、支付方式...............................................25
第六节免于发出要约情况..........................................26
一、免于发出要约的事项及理由.......................................26
二、本次收购前后上市公司股权结构.....................................27
三、本次收购免于发出要约事项的法律意见书.................................28
第七节后续计划..............................................29
一、未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调
整的计划.................................................29
二、未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他
人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划.....................2收购报告书三、改变上市公司现任董事会或高级管理人员组成的计划............................29
四、对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划.............29
五、对上市公司现有员工聘用计划作出重大变动的计划.............................30
六、调整上市公司分红政策的计划......................................30
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划.............................30
第八节对上市公司的影响分析........................................31
一、对上市公司独立性的影响........................................31
二、同业竞争情况.............................................32
三、关联交易情况.............................................32
第九节与上市公司之间的重大交易......................................33
一、与上市公司及其子公司之间的交易....................................33
二、与上市公司董事、监事、高级管理人员之间进行的交易...........................33
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排.............33
四、关联交易情况对上市公司有重大影响的合同、默契或安排.........................33
第十节前6个月买卖上市公司股份的情况...................................34
一、收购人买卖上市公司股票的情况.....................................34
二、收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属买卖上市公司股票的情况.....................................................34
第十一节收购人的财务资料.........................................36
一、收购人悦达集团财务资料........................................36
二、一致行动人悦达资本财务资料......................................41
三、一致行动人悦达醴泉投资财务资料....................................48
第十二节其他重大事项........................................收购报告书
第一节释义
本报告中，除非另有说明，以下简称具有如下含义：
收购人、悦达集团指江苏悦达集团有限公司
上市公司、悦达投资指江苏悦达投资股份有限公司
一致行动人、悦达资本指悦达资本股份有限公司
一致行动人、悦达醴泉投资指悦达醴泉投资管理（上海）有限公司
悦达醴泉-悦顺2号私募证券投资基金，悦达醴泉投悦顺2号指资管理的基金产品
悦达醴泉-悦顺3号证券投资基金，悦达醴泉投资管悦顺3号指理的基金产品
悦达醴泉强债1号私募证券投资基金，悦达醴泉投强债1号指资管理的基金产品
收购报告书、报告书指《江苏悦达投资股份有限公司收购报告书》
悦达集团及一致行动人在2019年4月5日-2024年
11月14日之间分3批次通过上海证券交易所集中
本次收购指竞价交易系统增持悦达投资股份合计42544671股，占上市公司总股本5%中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》指《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第《准则第16号》指
16号—上市公司收购报告书》
元、万元指人民币元、人民币万元
1江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第二节收购人及一致行动人介绍
一、收购人及一致行动人的基本情况
（一）收购人悦达集团
1.基本信息
公司名称江苏悦达集团有限公司注册地址盐城市世纪大道东路2号通讯地址盐城市世纪大道东路2号
通讯方式0515-88202910法定代表人张乃文注册资本750000万元人民币
股东名称盐城市人民政府、江苏省财政厅成立日期1991年5月16日
统一社会信用代码 91320900140132611G
企业类型有限责任公司（国有控股）经营期限1998年12月31日至无固定期限许可项目：道路机动车辆生产；房地产开发经营；燃气经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
一般项目：煤炭及制品销售；以自有资金从事投资活动；企业总部管理；汽车零部件及配件制造；新能源汽车整车销售；汽经营范围车销售；供应链管理服务；工程和技术研究和试验发展；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
社会经济咨询服务；金属材料销售；金属矿石销售；化肥销售；
国内贸易代理；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
2.股权结构及控制关系
截至本收购报告书签署日，盐城市人民政府持有悦达集团91.7613%股权，为悦达集团控股股东、实际控制人。悦达集团的股权结构如下：
3.收购人从事的主要业务及最近三年财务状况
（1）收购人从事的主要业务
悦达集团经营业务分为汽车及智能制造板块，以煤矿、新能源为主的能源板块，房地产板块，以及商贸流通、租赁保理为主的供应链板块的四大板块。汽车及智能制造板块主要包含新能源汽车、汽车销售、汽车配件、汽车物流、专用车、
拖拉机、纺织等业务。能源板块主要包含煤炭经销、开采、新能源板块业务。房地产板块主要由下属子公司实施，主要通过控股经营及投资参股项目的方式运营。
供应链及其他板块主要包含商贸流通、租赁保理、高速公路等业务。
（2）收购人最近三年财务状况
最近三年，悦达集团的主要财务指标如下：
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
总资产8427396.007944863.617298591.92
总负债5410450.494995435.724638135.23
净资产3016945.512949427.882660456.69
资产负债率64.20%62.88%63.55%项目2023年度2022年度2021年度
营业收入2412304.272178417.341848029.13
3江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
净利润117129.3089520.0038345.23
净资产收益率3.92%3.19%1.51%
注：2021年、2022年财务报表已经苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，2023年财务报表已经南通万隆会计师事务所（普通合伙）进行审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据、
2021年数据以2022年审计报告中期初数据为准披露。
4.收购人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况
截至本收购报告书签署日，除悦达投资外，悦达集团所控制的主要核心企业、关联企业简要情况如下：
序号公司名称经营范围注册资本
公路收费、公路养护、修理、矿产经营；商品房开
悦达集团（香港）8300万美
1发经营；建材销售；物业管理服务；房地产中介服
有限公司元
务、沿海滩涂荒地开发经营等
上海悦达新实业集实业投资、国内贸易，商品混凝土生产销售及煤矿192820.38
2
团有限公司开采等万元人民币许可项目：企业集团财务公司服务（依法须经批准江苏悦达集团财务110000万
3的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具
有限公司元人民币体经营项目以审批结果为准）
实业投资、物业管理、房地产开发、商业零售、煤120120.320江苏悦达南方控股
4炭钢材化工物资经营等12万元人民
有限公司币
许可项目：基础电信业务；一般项目：自有资金投
资的资产管理服务;创业投资;实业投资;投资咨询;
自有房屋租赁;工艺品、字画、贵金属、汽车、煤炭、
焦炭、钢材、化工原料(除危险化学品)、燃料油批
发和零售;普通货物贸易(国家禁止、专营和需审批悦达资本股份有限409628万
5的项目除外);自营和代理各类商品的进出口业务
公司元人民币
(国家限定企业经营或禁止进出口的商品除外);商
业保理业务;融资租赁业务;供应链管理;经营电信业务。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:物业管理(除依法须经
批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)
许可项目:道路机动车辆生产;机动车检验检测服
务;道路货物运输(不含危险货物)(依法须经批准的
项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经235294.117江苏悦达汽车集团
6营项目以审批结果为准)一般项目:新能源汽车整车647万元人
有限公司
销售;以自有资金从事投资活动;汽车新车销售;汽民币
车旧车销售;汽车零部件及配件制造;汽车零配件批
发;汽车装饰用品销售;二手车经销;二手车经纪;技
4江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
序号公司名称经营范围注册资本
术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广(除依法须经批准的项目外凭营业执
照依法自主开展经营活动)
5.收购人最近五年内行政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事
诉讼或者仲裁情况
截至本收购报告书签署日，收购人悦达集团在最近五年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚，亦不存在与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁1。
6.收购人的董事、监事、高级管理人员
截至本收购报告书签署日，悦达集团的董事、监事和高级管理人员情况如下：
长期是否有姓名国籍职务居住地境外居留权张乃文中国中国董事长否徐海宁中国中国董事总经理否徐兆军中国中国董事总法律顾问否陈鸣永中国中国外部董事否倪良高中国中国外部董事否王健中国中国外部董事否方启柏中国中国外部董事否邢健康中国中国外部董事否张正林中国中国职工董事否王咏柳中国中国监事会主席否严兵德中国中国职工监事否李正明中国中国职工监事否周焱中国中国监事否张红艳中国中国监事否高一山中国中国副总经理否解子胜中国中国副总经理否刘训龙中国中国副总经理否陈剑明中国中国副总经理否
1本收购报告书中“重大民事诉讼或者仲裁”认定标准为“涉案金额超过1000万元人民币，并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10％以上的重大诉讼、仲裁事项”。
5江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
李小虎中国中国总会计师否李彪中国中国副总经理否王峻峰中国中国副总经理否曾玮中国中国副总经理否符贵兴中国中国副总经理否季青中国中国总经济师否胡陈中国中国总工程师否截至本收购报告书签署日，上述人员最近五年未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、未涉及与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁。
7.收购人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发
行股份5%的简要情况
截至本收购报告书签署日，除悦达投资外，收购人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况如下：
注册资本/股本持股比例序公司名称金额主营业务股票代码号币种直接间接（万元）主要提供贸易融
资、销售分户账管
理、客户资信调查
与评估、应收账款悦达国际控
1 20000.00 港币 - 69.83% 管理与催收、保理 00629.HK
股有限公司
谘询、信用风险担
保服务、供应链管理及其他保理相关配套服务。
棉花、布疋、各种纤南纬实业股维及纺织品之织
2 300000.00 新台币 - 18.00% 1467.TW
份有限公司造、制造加工、染整及买卖业务通过构建汽车场地试验环境和试验场中汽研汽车景为汽车整车生
3试验场股份132240.00人民币29.25%-301215
产企业、汽车检测有限公司
机构、汽车底盘部件系统企业以及轮
6江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
胎企业等客户提供场地试验技术服务
8.收购人持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融
机构的简要情况
截至本收购报告书签署日，收购人于银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构持股5%情况如下：
注册资本直接持股公司名称主营业务（万元）比例
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办
理国内结算，办理票据承兑与贴现；从事同业拆阜宁民生村镇银行股份借；从事借记卡业务；代理发行、代理兑付、承
85008.00%
有限公司销政府债券；代理收付款项；经银行业监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：企业集团财务公司服务（依法须经批江苏悦达集团财务有限
11000051.00%准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
公司动，具体经营项目以审批结果为准）注：悦达集团除直接持有江苏悦达集团财务有限公司51%股权外，通过悦达投资持有其25%股权，通过悦达资本持有其24%股权。
（二）一致行动人悦达资本
1.基本信息
公司名称悦达资本股份有限公司注册地址盐城经济技术开发区希望大道南路5号通讯地址盐城经济技术开发区希望大道南路5号软件园3号楼悦达资本大楼
通讯方式0515-88160778法定代表人吴英华注册资本409628万元人民币
股东名称江苏悦达集团有限公司、云南国际信托有限公司、盐城永泰投资发展有限公司
7江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
成立日期2011年9月19日
统一社会信用代码 91320991582312775A
企业类型股份有限公司（非上市）经营期限2011年9月19日至无固定期限许可项目：基础电信业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
一般项目：自有资金投资的资产管理服务；创业投资（限投资未上市企业）；股权投资；以自有资金从事投资活动；私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；融资咨询服务；信息技术咨询服务；企业管理咨询；艺术品代理；工艺美经营范围
术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；金银制品销售；金属材料销售；有色金属合金销售；煤炭及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）；汽车销售；新能源汽车整车销售；汽车零配件批发；电力
设施器材销售；电线、电缆经营；光伏设备及元器件销售；光
电子器件销售；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；国内贸易代理；进出口代理；供应链管理服务；
非居住房地产租赁；物业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2.股权结构及控制关系
截至本收购报告书签署日，悦达集团持有悦达资本61.03%股权，为悦达资本控股股东，盐城市人民政府为悦达资本实际控制人。悦达资本的股权结构如下：
8江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
3.从事的主要业务及最近三年财务状况
（1）从事的主要业务
悦达资本是悦达集团控股的金融服务产业管理和经营平台，主要业务板块涉及融资租赁、商业保理、贸易销售和股权投资业务。
（2）最近三年财务状况
最近三年，悦达资本的主要财务指标如下：
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
总资产1316319.791358871.061346683.79
总负债452625.51520976.68527556.77
净资产863694.28837894.38819127.02
资产负债率34.38%38.34%39.17%项目2023年度2022年度2021年度
营业收入177460.52140569.25134374.17
净利润12824.7617154.2520167.08
净资产收益率1.51%2.07%2.94%
注：悦达资本2021年度、2022年度财务报表已经由苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，2023年度财务报表已经由南通万隆会计师事务所（普通合伙）进行审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据为准披露。
9江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
4.一致行动人及控股股东所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业
务的情况
截至本收购报告书签署日，悦达资本控股股东为悦达集团，悦达集团所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况详见本节“（一）收购人悦达集团”第4点披露。除悦达醴泉投资外，悦达资本所控制的主要核心企业、关联企业简要情况如下：
序号公司名称经营范围注册资本
悦达资本（香港）投资及贸易6000万美有限公司元创业投资；创业投资咨询；代理其他创业投资企业江苏悦达创业投资等机构或个人的创业投资业务；为创业企业提供创10000万元
有限公司业管理服务（除房地产和担保业务）。（依法须经批人民币准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）融资租赁业务、租赁业务（含汽车租赁）、向国内外
购买租赁财产、对租赁财产的残值处理及维修、租悦达融资租赁有限赁交易咨询；二手车经纪；与主营业务有关的商业76700万元
公司保理业务；一、二类医疗器械销售；三类医疗器械人民币销售（凭许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
进出口保理业务;国内及离岸保理业务;与商业保理悦达商业保理有限相关的咨询服务;经许可的其他相关业务。（依法须40000万元公司经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活人民币
动）供应链管理；企业管理咨询；电子商务技术研发和
技术咨询；会务、展览展示服务；因私出入境中介服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务
（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术的除外）；国际和国内货物运输代理业务；仓储服务；销售：金属材料、有色金属、化工产品、铁矿
石、铁矿砂、焦炭、棉花、羊毛、纺织原料、纺织悦达现代供应链管10000万元
5品、初级农产品、汽车及汽车配件、专用车辆、医
理有限公司人民币
疗器械、预包装食品兼散装食品；燃料油销售；煤炭销售；影视制作；危险化学品经营（按许可证所列范围经营）；木材、木制品、服装加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：保健食品销售；食品互联网销售（销售预包装食品）（依法须经批准的项目，经相关部门批
10江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
序号公司名称经营范围注册资本
准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
一般项目：光电子器件销售；化妆品批发；化妆品零售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；功能玻璃和新型光学材料销售；机械设备销售；家用电器销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金江苏悦达私募基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记5000万元
6管理有限公司备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项人民币目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；供应链管理服务；企业管理咨询；信息系统集成服务；会议及展览服务；
货物进出口；技术进出口；国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；金属材料销售；有色金
属合金销售；金属矿石销售；煤炭及制品销售；棉、
悦达通（江苏）科麻销售；农副产品销售；针纺织品及原料销售；汽20000万元
7
技发展有限公司车零配件批发；石油制品销售（不含危险化学品）；人民币木材销售；日用木制品销售；服装服饰批发；光电子器件销售；功能玻璃和新型光学材料销售；机械
设备销售；保健食品（预包装）销售；化妆品批发；
互联网销售（除销售需要许可的商品）；进出口代理；汽车新车销售；电池销售；电线、电缆经营；
电力设施器材销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等盐城悦达新兴产业活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案
50000万元
8投资基金（有限合后方可从事经营活动）；创业投资（限投资未上市企
人民币伙）业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
经营范围包括许可项目：移动式压力容器/气瓶充装；建设工程监理；建设工程设计；民用航空油料检测服务；检验检测服务；燃气经营；燃气汽车加
气经营；发电业务、输电业务、供（配）电业务；
江苏悦达绿氢科技9生物质燃气生产和供应（依法须经批准的项目，经4800万元有限公司
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术推广服务；新材料技术推广服务；科技推广和应用
11江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
序号公司名称经营范围注册资本服务；规划设计管理；站用加氢及储氢设施销售；
碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；生物质成型燃料销售；生物质能技术服务；生物质液体燃料生产工艺研发；新材料技术研发；标准化服务；
会议及展览服务；先进电力电子装置销售；工程管理服务；新兴能源技术研发；储能技术服务；资源再生利用技术研发；高性能纤维及复合材料制造；
海洋能系统与设备制造；海洋能系统与设备销售；
高性能纤维及复合材料销售；新能源汽车电附件销售；海上风电相关系统研发；高速公路服务区燃气
汽车加气站经营；气体、液体分离及纯净设备销售；
发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；
合成材料销售；海洋工程关键配套系统开发；余热发电关键技术研发；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；安全咨询服务；
水泥制品销售；工业工程设计服务；生物基材料制造；生物基材料销售；生物基材料技术研发；海洋
生物活性物质提取、纯化、合成技术研发；电池销售；电池零配件销售；煤炭及制品销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；化工产品销售（不含许可类化工产品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）江苏悦达中小企业股权投资；创业投资；实业投资；资产管理；投资
17210万元10绿色发展创业投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方人民币基金（有限合伙）可开展经营活动）
5.一致行动人最近五年内行政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大
民事诉讼或者仲裁情况
截至本收购报告书签署日，一致行动人悦达资本在最近五年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚，亦不存在与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁。
6.一致行动人的董事、监事、高级管理人员
截至本收购报告书签署日，悦达资本的董事、监事和高级管理人员情况如下：
12江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
长期居是否有境外居留姓名国籍职务住地权吴英华中国盐城董事长无温松茂中国盐城副董事长无薛志成中国盐城董事兼总经理无符贵兴中国盐城董事无周焱中国盐城董事无李正明中国盐城董事无崔立银中国盐城董事兼财务总监无潘明锋中国盐城董事无潘先林中国盐城监事会主席无郭遐彩中国盐城职工监事无杨隽中国盐城监事无于广山中国盐城常务副总经理无王树林中国盐城副总经理无李小婷中国盐城副总经理无王志桥中国盐城副总经理无截至本收购报告书签署日，上述人员最近五年未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、未涉及与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁。
7.一致行动人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司
已发行股份5%的简要情况
截至本收购报告书签署日，悦达资本在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况如下：
注册资本/股本持股比例序公司名称金额主营业务股票代码号币种直接间接（万元）主要提供贸易融
资、销售分户账管
理、客户资信调查
与评估、应收账款悦达国际控
1 20000.00 港币 - 51% 管理与催收、保理 00629.HK
股有限公司
谘询、信用风险担
保服务、供应链管理及其他保理相关配套服务。
13江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
8.一致行动人持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他
金融机构的简要情况
截至本收购报告书签署日，一致行动人悦达资本投资于银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构持股5%情况如下：
注册资本直接持公司名称主营业务（万元）股比例许可项目：企业集团财务公司服务（依法须经江苏悦达集团财务有限
11000024.00%批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
公司活动，具体经营项目以审批结果为准）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、
公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院
有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨
询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；
国投泰康信托有限公司267054.558.2026%以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有资产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（三）一致行动人悦达醴泉投资
1.基本信息
公司名称悦达醴泉投资管理（上海）有限公司
注册地址上海市嘉定区尚学路225、229号3幢2009室
通讯地址 上海市静安区寿阳路 555 号悦达集团科创中心 A 栋 307 室
通讯方式021-55157059法定代表人温松茂注册资本1000万元人民币
14江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
股东名称悦达资本股份有限公司、上海醴泉投资管理有限公司成立日期2012年9月19日
统一社会信用代码 91310000054567010X企业类型其他有限责任公司经营期限2012年9月19日至2032年9月18日投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）
基金管理人登记编号 P1000558
2.股权结构及控制关系
截至本收购报告书签署日，悦达资本股份有限公司持有悦达醴泉投资69%股份，为公司控股股东；实际控制人为盐城市人民政府。悦达醴泉投资的股权结构如下：
3.从事的主要业务及最近三年财务状况
（1）从事的主要业务
15江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
公司是私募基金管理人，从事私募基金管理业务。
（2）最近三年财务状况
最近三年，悦达醴泉投资的主要财务指标如下：
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
总资产3255.783665.853565.63
总负债185.55153.04110.64
净资产3070.233512.823455.00
资产负债率5.70%4.17%3.10%项目2023年度2022年度2021年度
营业收入258.51247.10875.83
净利润57.4257.82456.60
净资产收益率1.74%1.66%14.15%注：悦达醴泉投资2021年度、2022年度、2023年度财务报表已经由盐城安顺会计师事务所（普通合伙）进行审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据为准披露。
4.一致行动人及控股股东所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业
务的情况
截至本收购报告书签署日，悦达醴泉投资无控股子公司；控股股东悦达资本所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况详见本节“（二）一致行动人悦达资本”第4点披露。
5.一致行动人最近五年内行政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大
民事诉讼或者仲裁情况
截至本收购报告书签署日，一致行动人悦达醴泉投资在最近五年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚，不存在与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁。
16江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
6.一致行动人的董事、监事、高级管理人员
截至本收购报告书签署日，悦达醴泉投资的董事、监事和高级管理人员情况如下：
长期居是否有境外居留姓名国籍职务住地权温松茂中国盐城董事长兼总经理无崔立银中国盐城董事无张健中国上海董事无潘先林中国盐城监事无周炅中国上海常务副总经理无蔡霞中国盐城财务总监无截至本收购报告书签署日，上述人员最近五年未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、未涉及与经济纠纷有关的尚未了结的重大民事诉讼或者仲裁。
7.一致行动人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司
已发行股份5%的简要情况
截至本收购报告书签署日，悦达醴泉投资在境内、境外其他上市公司未拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情形。
8.一致行动人直接或间接持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险
公司等其他金融机构的简要情况
截至本收购报告书签署日，悦达醴泉投资无投资于银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构直接或间接持股5%情况。
二、一致行动关系的说明根据《收购管理办法》第八十三条规定：“在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：（一）投资者之间有股权控制关系；（二）
17江苏悦达投资股份有限公司收购报告书投资者受同一主体控制......”，悦达醴泉投资为悦达资本的控股子公司，悦达资本为悦达集团的控股子公司，因此悦达集团和悦达资本、悦达醴泉投资在本次收购中属于一致行动人。
18江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第三节收购决定及收购目的
一、收购目的
为践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，维护上市公司全体股东利益，基于对上市公司发展前景的坚定信心以及对其长期投资价值的认可，同时为促进上市公司持续、稳定、健康发展，悦达集团及一致行动人决定增持悦达投资股份，切实“提质增效重回报”，树立上市公司良好的市场形象。
二、未来12个月内继续增持股份或处置其已拥有权益股份的计划根据悦达投资《关于控股股东的一致行动人增持公司股份及后续增持计划暨公司“提质增效重回报”行动方案的公告》（公告编号：临2024-003），收购人悦达集团的一致行动人悦达资本、悦达醴泉投资拟自2024年2月5日起6个月内，通过上海证券交易所二级市场集中竞价交易增持公司股票，增持比例不超过公司股份总数的2%，拟增持股份的金额不低于5000万元人民币且不超过8600万元人民币，增持后的持股比例不超过已发行股份的36%。
根据《关于控股股东的一致行动人增持公司股份进展暨增持计划延期公告》（公告编号：临2024-026号），2024年6月27日，悦达投资收到悦达资本和悦达醴泉投资发函，基于对悦达投资未来持续稳健发展的信心和长期投资价值的认可，为回应投资者关切，积极履行承诺，更好保护广大投资者的利益，增强投资者信心，同时受定期报告和临时公告敏感期等因素影响，此次增持计划可能无法在原定期限内完成。悦达资本和悦达醴泉投资拟将此次增持计划延长6个月至
2025年2月4日，其他增持条件不变。
截止本收购报告书签署日，本次增持尚未完成，后续相关主体将按照计划继续实施增持。
三、本次收购决定所履行的相关程序及具体时间
2019年3月11日，悦达集团董事会2019年第6次会议审议通过增持悦达
投资股份不超过2%议案。
19江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
2022年3月28日，悦达集团董事会2022年第12次会议审议通过增持悦达
投资股份不超过2%议案。
2024年2月5日，悦达醴泉投资投委会通过《关于悦达投资入公司股票核心库的决议》。
2024年6月27日，悦达醴泉投资向悦达投资发出《关于增持股份计划延期的函》。
2024年6月28日，悦达投资召开董事会，审议通过《关于控股股东的一致行动人增持公司股份进展暨增持计划延期的议案》。
2024年7月19日，悦达投资召开2024年第二次临时股东大会，审议通过
《关于控股股东的一致行动人增持公司股份进展暨增持计划延期的议案》。
20江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第四节收购方式
一、本次收购前后收购人在上市公司中拥有权益的数量和比例
根据悦达投资2019年4月10日披露的《收购报告书》，本次收购前，收购人悦达集团持有上市公司股份255268442股，占上市公司总股本30%。
本次收购后，悦达集团持有上市公司股份289264449股，占上市公司总股本34%；悦达集团一致行动人悦达醴泉投资通过悦顺2号、强债1号合计持有悦
达投资股份8548664股，占公司总股本的1%；悦达集团及一致行动人合计持有上市公司股份297813113股，占上市公司总股本35%。
二、本次收购的具体情况本次收购悦达集团及一致行动人一共分3批次通过上海证券交易所集中竞
价交易系统增持悦达投资股份合计42544671股，占上市公司总股本5%，具体如下：
1.收购人悦达集团于2019年4月5日—2019年5月10日通过上海证券交
易所集中竞价交易系统增持悦达投资股份16978120股，占上市公司总股本的
2%，具体如下：
收购人交易时间增持方式成交均价（元/股）增持股数（股）增持比例
2019.04.05-
悦达集团竞价交易5.97169781202%
2019.05.10
本次增持后，悦达集团持有上市公司股份272246562股，占上市公司总股本32%。
2.收购人悦达集团于2022年7月25日—2023年2月27日通过上海证券交
易所集中竞价交易系统增持悦达投资股份17017887股，占上市公司总股本的
2%，具体如下：
收购人交易时间增持方式成交均价（元/股）增持股数（股）增持比例
2022.07.25-
悦达集团竞价交易4.89170178872%
2023.02.27
21江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
本次增持后，悦达集团持有上市公司股份289264449股，占上市公司总股本34%。
3.悦达集团的一致行动人悦达醴泉投资管理的基金产品悦顺2号、强债1号
于2024年2月5日—2024年11月14日通过上海证券交易所集中竞价交易系统
增持悦达投资股份8548664股，占上市公司总股本的1%，具体如下：
（1）基金产品的基本情况
（i）悦顺 2 号
悦顺2号为悦达醴泉投资管理的基金，已在中国证券投资基金业协会备案，基金编号为 S22274，托管人为招商证券股份有限公司。根据管理人悦达醴泉投资提供的份额持有人明细，截至本报告书出具之日，悦顺3号证券投资基金系悦顺2号唯一持有人，持有份额为31101076.76元，份额占比100%。根据悦达醴泉投资代表悦顺3号基金签署的《悦达醴泉-悦顺2号证券投资基金基金合同》
及相关补充协议，悦顺2号基金投资范围为：国内证券交易所上市的可转债及可交换债（但不包括非公开发行公司债）、利率债、在交易所或银行间发行的资产
支持证券（但不包括次级）、现金、债券通用质押式回购（包括国债逆回购及其他债券通用质押式回购），债券型公募基金，货币市场基金，一年以内（含一年）的银行定期存款、协议存款、大额存单、银行理财、转融通证券出借业务；国内
证券交易所上市的股票（可参与融资融券）、也可以通过港股通及其他交易互联
互通机制投资于符合本合同约定的投资范围的品种、港股通股票、混合型和股票
型公募基金；股指期货合约、国债期货合约、场内期权。悦顺2号存续期限为20年，自基金成立之日2014年11月18日起算，年管理费率为1%。基金管理人享有按照基金合同的约定，独立管理和运用基金财产等权利。
悦顺3号为悦达醴泉投资管理的基金，已在中国证券投资基金业协会备案，基金编号为 S66318，托管人为国信证券股份有限公司。根据管理人悦达醴泉投资提供的份额持有人明细，截至本报告书出具之日，悦达资本系悦顺3号证券投资基金唯一持有人，持有份额为51382359.15元，份额占比100%。根据悦达醴泉投资与悦达资本签署的《悦达醴泉-悦顺3号证券投资基金基金合同》及相关
22江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
补充协议，悦顺3号基金投资范围为：在证券交易所交易的股票、期权、债权、资产支持证券、债券正回购、债券逆回购、参与定增、新股申购及其他金融产品；
港股通股票；在期货交易所挂牌交易的期货、期权产品。悦顺3号存续期限为120个月，自基金成立之日2015年7月29日起算，管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。基金管理人享有按照基金合同约定，独立管理和运用基金财产，
不受基金份额持有人的直接或间接影响等权利。
（ii）强债 1 号
强债1号为悦达醴泉投资管理的基金，已在中国证券投资基金业协会备案，基金编号为 SR7004，托管人为招商银行股份有限公司。根据管理人悦达醴泉投资提供的份额持有人明细，截至本报告书出具之日，悦达资本系强债1号唯一持有人，持有份额为18739368.00元，份额占比100%。根据悦达醴泉投资与悦达资本签署的《悦达醴泉强债1号私募证券投资基金基金合同》及相关补充协议，强债1号基金投资范围为：交易所（沪深）和银行间上市的债券；交易所权益证券（沪深 A 股股票）；一年以内（含一年）的银行定期存款等具有良好流动性的
货币市场工具；信托计划、证券公司资产管理计划等产品。强债1号存续期限为
10年，自基金成立之日2017年1月19日起算，年管理费率为0.5%。基金管理
人享有按照基金合同约定，独立管理和运用基金财产等权利。
（2）增持的具体情况
收购人交易时间增持方式成交均价（元/股）增持股数（股）增持比例
2024.02.05-
悦顺2号竞价交易3.4371986640.85%
2024.11.14
强债1号2024.02.06竞价交易3.2813500000.16%
本次增持之前，悦顺2号、强债1号以及悦达醴泉投资在管的其他基金产品均未持有悦达投资股份，本次增持之后，悦顺2号持有悦达投资7198664股，持股比例为0.85%，强债1号持有悦达投资1350000股，持股比例为0.16%。本次增持后，悦达集团及一致行动人持有上市公司股份297813113股，占上市公司总股本35%。
23江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
三、收购人拥有上市公司权益的权利限制情况
截至本报告书签署日，悦达集团及一致行动人共计质押上市公司股票
136123281股，占收购人及一致行动人合计持有上市公司股份总数的45.71%占
公司总股本的16.00%。
24江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第五节资金来源
一、收购资金总额收购人悦达集团及一致行动人悦达醴泉投资通过上交所交易系统以集中竞
价的方式合计买入上市公司42544671股股票，收购资金总额为21377.03万元，买入均价为5.02元/股。
二、收购资金来源悦达集团通过上交所交易系统以集中竞价的方式增持上市公司股份的资金来源于其自有或自筹资金。
悦达醴泉投资通过上交所交易系统以集中竞价的方式增持上市公司股份的资金来源于悦达资本认购的悦达醴泉投资在管产品。
该等资金来源合法，不存在代持、信托、委托出资等情况，不存在分级收益等结构化的安排，亦未采用杠杆或其他结构化的方式进行融资，不存在直接或间接来源于上市公司及其关联方（除收购人及其一致行动人）的情形，或通过与上市公司进行资产置换或者其他交易取得资金的情形。
三、支付方式本次收购资金通过上交所交易系统支付给出售股份的股东。
25江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第六节免于发出要约情况
一、免于发出要约的事项及理由
（一）悦达集团持有上市公司股份比例由30%提升至32%悦达集团于2019年4月3日通过上海证券交易所集中竞价交易增持上市公
司股份39700股，占上市公司总股本的0.0047%，增持后悦达集团持有上市公司股比由29.9953%提升至30%。
根据《收购管理办法》（2014年修订版，已于2020年3月20日修订）第六十三条第二款第（二）项规定，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份，相关投资者可以免于按照前款规定提交豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。
根据《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发〔2015〕51号，已于2020年10月30日失效）第三条规定，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的30%的，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份，不受《上市公司收购管理办法》六十三条第二款第（二）项‘自上述事实发生之日起一年后’的限制。
悦达集团于2019年4月5日—2019年5月10日通过上海证券交易所集中
竞价交易系统增持悦达投资股份16978120股，占公司总股本的2%，增持后悦达集团持有上市公司股比由30%提升至32%。根据上述规定，该次增持可免于向中国证券监督管理委员会提出以要约收购方式增持股份的豁免申请而直接增持公司股份。
（二）悦达集团持有上市公司股份比例由32%提升至34%
根据《收购管理办法》（2020修正）第六十三条第一款第（四）项的规定，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的
26江苏悦达投资股份有限公司收购报告书股份，投资者可以免于发出要约。
悦达集团于2022年7月25日—2023年2月27日再次通过上海证券交易所
集中竞价交易系统增持悦达投资股份17017887股，占公司总股本的2%，增持后悦达集团持有上市公司股比由32%提升至34%。根据上述规定，该次增持可免于发出要约。
（三）悦达集团及一致行动人悦达醴泉投资持有上市公司股份比例由34%
提升至35%
悦达集团的一致行动人悦达醴泉投资于2024年2月5日—2024年11月14日通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持悦达投资股份8548664股，占公司总股本的1%，增持后悦达集团及一致行动人悦达醴泉投资合计持有上市公司股比由34%提升至35%。该次增持符合上述《收购管理办法》第六十三条第一款
第（四）项关于免于发出要约的规定。
二、本次收购前后上市公司股权结构
1.本次收购前上市公司股权结构
2.本次收购后上市公司股权结构
27江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
三、本次收购免于发出要约事项的法律意见书收购人及一致行动人已聘请律师事务所就本次免于发出要约事项出具法律意见书，该法律意见书就本次免于发出要约事项发表了结论性意见。具体详见《江苏世纪同仁律师事务所关于江苏悦达投资股份有限公司控股股东增持公司股份的法律意见书》《江苏一正律师事务所关于增持江苏悦达投资股份有限公司股份事宜的法律意见书》《上海市锦天城律师事务所关于江苏悦达投资股份有限公司收购报告书的法律意见书》。
28江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第七节后续计划
一、未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整的计划
截至本收购报告书签署日，收购人没有在未来12个月内改变悦达投资主营业务或对悦达投资主营业务进行调整的计划。
二、未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、
合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划
截至本收购报告书签署日，收购人不存在未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，没有购买或置换资产的重组计划。根据上市公司业务发展需要，在遵守法律法规的前提下，收购人不排除对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作，或对上市公司重组的可能。收购人承诺将按照有关法律法规之要求，履行相应的法定程序和信息披露义务。
三、改变上市公司现任董事会或高级管理人员组成的计划
截至本收购报告书签署日，收购人没有明确对上市公司现任董事会或高级管理人员的重大调整计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整，收购人承诺将按照有关上市公司董事、监事和高级管理人员调整的法律法规之要求，履行相应的法定程序和义务。
四、对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划
截至本收购报告书签署之日，收购人没有对上市公司章程进行修改的明确计划。若根据上市公司实际情况需要进行相应调整，收购人将按照有关法律法规的要求，履行相应的法定程序和义务。
29江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
五、对上市公司现有员工聘用计划作出重大变动的计划
截至本收购报告书签署之日，收购人没有对上市公司现有员工聘用作重大调整的计划。若根据上市公司实际情况需要进行相应调整，收购人将按照有关法律法规的要求，履行相应的法定程序和义务。
六、调整上市公司分红政策的计划
截至本收购报告书签署之日，收购人没有调整上市公司现有分红政策的计划。
若根据上市公司实际情况需要进行相应调整，收购人将按照有关法律法规的要求，履行相应的法定程序和义务。
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
截至本收购报告书签署之日，收购人没有对上市公司业务和组织结构等有重大影响的调整计划。若根据上市公司实际情况需要进行上述相应调整，收购人将按照有关法律法规的要求，履行相应的法定程序和义务。
30江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第八节对上市公司的影响分析
本次收购前后，上市公司控股股东及实际控制人没有发生变化，控股股东仍为悦达集团，实际控制人仍为盐城市人民政府。本次权益变动对上市公司的影响分析如下：
一、对上市公司独立性的影响
本次交易完成后，上市公司与控股股东及其控制的其他企业之间在资产、业务、人员、财务、机构等方面保持独立，具备直接面向市场经营的能力。
（一）资产独立性目前，上市公司资产独立、产权明晰。本次交易不存在权属争议。本次交易完成后，上市公司的资产将继续保持良好的独立性及完整性。
（二）人员独立性
上市公司的劳动、人事及工资管理完全独立。本次交易不涉及企业职工安排问题，交易完成后上市公司人员的独立性仍将得到有效保障。
（三）财务独立性
上市公司设有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，具有规范的财务会计制度，建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策。上市公司在银行单独开立账户，并依法独立纳税，不存在与控股股东共用银行账户或合并纳税的情形。本次交易完成后，上市公司将继续保持良好的财务独立性。
（四）机构独立性
上市公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会以及经营管理层的管理运作体系，独立行使经营管理权，不存在与控股股东合署办公或机构混同的情形。
本次交易完成后，上市公司将继续保持机构独立。
（五）业务独立性
上市公司具有独立自主地进行经营活动的权力，拥有完整的法人财产权，包
31江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
括经营决策权和实施权；拥有必要的人员、资金和经营场地，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施经营活动，面向市场独立经营。
二、同业竞争情况
上市公司主营业务为新能源、新材料和智能制造。除悦达投资外，悦达集团经营业务还包括汽车、煤矿、房地产、商贸流通、供应链金融等。收购人与上市公司之间不存在同业竞争的情况。
本次收购完成后，公司控股股东和实际控制人不会变化，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系均不会因本次收购发生重大变化，也不会因本次收购形成新的同业竞争。
三、关联交易情况
本次收购前，悦达集团持有上市公司30%股份，上市公司及其控制的下属企业与收购人及其下属企业之间存在销售商品、提供劳务、采购商品、接受劳务、关联租赁等类型的关联交易。相关情况已在上市公司临时公告及定期报告中进行披露。本次收购完成后，悦达集团仍是悦达投资控股股东，如悦达投资与悦达集团及一致行动人，及其控制的其他公司等关联方发生关联交易，悦达投资将根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定履行关联交易的决策、报批程序以及信息披露义务。
32江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第九节与上市公司之间的重大交易
一、与上市公司及其子公司之间的交易
截至本报告书签署之日之前的24个月内，收购人、一致行动人及各自的董事、监事、高级管理人员与上市公司及其子公司之间不存在合计金额高于3000
万元或者高于上市公司最近经审计的合并财务报表净资产5%以上的重大资产交易。
二、与上市公司董事、监事、高级管理人员之间进行的交易
截至本报告书签署日前24个月内，除上市公司董事张乃文、徐兆军、解子胜、陈剑明、李小虎、郭如东（离任）、杨玉晴（离任）、王晨澜（离任）以及上
市公司监事曾玮、李正明在悦达集团及其关联方领取薪水外，收购人及一致行动人及各自的董事、监事、高级管理人员不存在与悦达投资董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币5万元以上的交易。
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排
截至本报告书签署日前24个月内，收购人及各自的董事、监事、高级管理人员不存在对拟更换的悦达投资董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任何类似安排。
四、关联交易情况对上市公司有重大影响的合同、默契或安排
除本收购报告书所披露的事项外，截至本报告书签署日前24个月内，收购人及各自的董事、监事、高级管理人员不存在对悦达投资有重大影响的其他正在
签署或者谈判的合同、默契或安排。
33江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第十节前6个月买卖上市公司股份的情况
一、收购人买卖上市公司股票的情况经核查，在本次收购事实发生日前6个月内，收购人及其一致行动人买卖悦达投资股票的情况如下：
序号名称交易日期买入/卖出交易数量（股）交易价格（元）
悦达醴泉-悦顺2号私募
12024.11.14买入3406004.49
证券投资基金
二、收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属买卖上市公司股票的情况经核查，在本次收购事实发生日前6个月内，收购人及一致行动人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属买卖悦达投资股票的情况如下：
序交易数量交易价格
姓名身份交易日期买入/卖出号（股）（元）悦达资本董事兼财务总
1尤丽丽监、悦达醴泉投资董事2024.06.06买入1003.88
崔立银的配偶
2杨隽悦达资本监事2024.10.10卖出1004.12
悦达资本监事杨隽的配2024.10.09卖出24004.10
3曹景浩
偶2024.10.09卖出26004.10
针对上述自查期间买卖股票的行为，尤丽丽、杨隽、曹景浩已做出如下承诺：
“本人确认，在二级市场进行的上述交易行为系本人根据市场公开信息及自身对证券市场、行业发展趋势和悦达投资股票投资价值的分析和判断，出于合理安排和资金需求筹划而进行，不存在内幕交易、泄露内幕交易或者建议他人利用内幕信息进行交易的情形。如上述声明与事实不符，本人愿意承担因此带来的一切法律后果及经济损失。”
34江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
除上述情况外，在本次收购事实发生日起前六个月，收购人及一致行动人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。
35江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第十一节收购人的财务资料
一、收购人悦达集团财务资料
收购人悦达集团2021年度、2022年度合并财务报表已经苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，2023年度合并财务报表已经南通万隆会计师事务所(普通合伙)审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据、2021年数据以2022年审计报告中期初数据为准披露，具体如下：
（一）财务报表
1.合并资产负债表
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
流动资产：
货币资金861727.28588751.66580644.57
交易性金融资产387118.8867734.0379702.58
应收票据32861.7213445.088357.06
应收账款64497.4366447.38140195.45
应收款项融资4441.368574.538393.02
预付款项24204.5143493.7638134.69
其他应收款1056646.271076406.24779625.56
存货1633264.001587543.701407699.59
持有待售资产5709.36603.03603.03
一年内到期的非流动资产186073.60176194.41209170.39
其他流动资产150774.52135008.61251771.72
流动资产合计4407318.933764202.433504297.67
非流动资产：
债权投资3022.09
长期应收款81303.3792320.35123849.70
长期股权投资1610837.341664354.781530163.47
其他权益工具投资662663.43675803.57691794.06
其他非流动金融资产234106.81253672.80252315.62
投资性房地产483659.55344384.58158979.72
固定资产463454.31477773.94328808.77
在建工程58661.47131813.37207410.49
使用权资产21409.4430387.6034680.35
36江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
无形资产308031.85364568.88395049.00
开发支出2722.7915657.9215858.13
商誉2100.002100.002100.00
长期待摊费用27534.1627903.9420324.17
递延所得税资产46807.3641973.0022760.70
其他非流动资产13763.1257946.4510200.09
非流动资产合计4020077.084180661.183794294.25
资产总计8427396.007944863.617298591.92
流动负债：
短期借款1415576.881190434.391270946.97
应付票据759081.74719584.28539817.87
应付账款136421.34121923.52137717.35
预收款项398.52140.94103.90
合同负债38413.23186060.21134489.26
应付职工薪酬28410.4828478.9130479.69
应交税费69953.5866918.6145833.91
其他应付款292138.01387574.80313784.43
一年内到期的非流动负债346140.73633425.22563484.11
其他流动负债384766.35334049.57298970.48
流动负债合计3471300.863668590.443335627.98
非流动负债：
长期借款558525.98449525.15478263.32
应付债券750000.00223000.00366141.98
租赁负债16820.9826114.7477037.26
长期应付款485671.75585950.72360013.04
预计负债1031.351305.591423.34
递延收益781.021132.261058.65
递延所得税负债45011.7936910.3218569.65
其他非流动负债81306.772906.510.00
非流动负债合计1939149.631326845.281302507.25
负债合计5410450.494995435.724638135.23
所有者权益(或股东权益)：
实收资本（或股本）738000.00670000.00500000.00
其他权益工具30000.0013035.000.00
其中：永续债30000.0013035.000.00
资本公积102795.06131718.96102329.27
其他综合收益-11236.49-2219.05-14027.47
专项储备912.14659.10641.21
盈余公积49082.7636340.6234865.91
37江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
未分配利润677522.80564772.19471478.03
归属于母公司所有者权益合计1587076.281414306.821095286.95
少数股东权益1429869.241535121.071565169.75
所有者权益合计3016945.512949427.882660456.69
负债和所有者权益总计8427396.007944863.617298591.92
2.合并利润表
单位：万元项目2023年度2022年度2021年度
一、营业收入2412304.272178417.341848029.13
减：营业成本2224670.081913491.641608126.06
税金及附加37317.4743670.5325730.92
销售费用30870.6335805.0337930.85
管理费用127805.83132564.41124887.59
研发费用8537.809528.358444.42
财务费用195709.75216576.46179699.26
加：其他收益3252.273290.514663.67
投资收益409731.31262717.12161711.77
公允价值变动收益-16590.8735152.7532950.67
信用减值损失-8311.81-4363.94-15138.01
资产减值损失-43855.76-8747.70-622.75
资产处置收益6721.59-252.284255.25
二、营业利润138339.46114577.3751030.63
加：营业外收入9796.5310555.3420485.77
减：营业外支出8716.225152.518312.13
三、利润总额139419.77119980.1963204.27
减：所得税费用22290.4730460.1924859.05
四、净利润117129.3089520.0038345.23
1.归属于母公司股东的
123617.23102038.2865428.93
净利润
2.少数股东损益-6487.93-12518.28-27083.70
3.合并现金流量表
单位：万元项目2023年2022年2021年一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金2631936.162554469.182155326.14
38江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年2022年2021年收到的税费返还2319.259862.15747.53
收到其他与经营活动有关的现金769613.00300354.10202743.01
经营活动现金流入小计3403868.412864685.432358816.69
购买商品、接受劳务支付的现金2540809.832158328.191723570.87
支付给职工以及为职工支付的现金112333.32117105.27131339.08
支付的各项税费103941.0589969.2598378.53
支付其他与经营活动有关的现金597819.97420276.24301144.05
经营活动现金流出小计3354904.172785678.952254432.52
经营活动产生的现金流量净额48964.2579006.48104384.16
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金299498.63385825.76410784.71
取得投资收益收到的现金232345.78171643.2996305.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资
16609.5020045.7931409.55
产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金
24489.333624.462072.03
净额
收到其他与投资活动有关的现金41056.4439063.4336238.26
投资活动现金流入小计613999.68620202.73576810.49
购建固定资产、无形资产和其他长期资
95810.14309989.4498565.30
产支付的现金
投资支付的现金514794.48462540.47442808.10取得子公司及其他营业单位支付的现金
2927.88
净额
支付其他与投资活动有关的现金130924.5133687.053335.17
投资活动现金流出小计744457.00806216.97544708.57
投资活动产生的现金流量净额-130457.32-186014.2432101.92
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金196444.00235748.34253033.33
取得借款收到的现金2568019.252602080.652868326.38
发行债券收到的现金750000.00234000.00381016.70
收到其他与筹资活动有关的现金416892.35672137.36453573.04
筹资活动现金流入小计3931355.603743966.353955949.44
偿还债务支付的现金2697347.182913072.083423320.43
分配股利、利润或偿付利息支付的现金256674.59274281.91299200.27
支付其他与筹资活动有关的现金723421.61472824.65407985.14
39江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年2022年2021年筹资活动现金流出小计3677443.393660178.654130505.85
筹资活动产生的现金流量净额253912.2183787.70-174556.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-771.56183.34-164.06响
五、现金及现金等价物净增加额171647.57-23036.72-38234.38
加：期初现金及现金等价物余额292362.68315399.40353633.78
六、期末现金及现金等价物余额464010.25292362.68315399.40
（二）最近一年的审计意见
南通万隆会计师事务所(普通合伙)对悦达集团2023年的财务报告进行了审计，并出具了通万会审字[2024]第132号审计报告。审计意见如下：
“我们审计了江苏悦达集团有限公司（以下简称“悦达集团”）财务报表，包括2023年12月31日的合并及公司资产负责表，2023年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允合并及公司的财务状况以及2023年度合并及公司反映了悦达集团2023年12月31的经营成果和现金流量。”
（三）重要会计制度及主要会计政策
悦达集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则--基本准则》及其后颁布和修订的具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行编制。
有关财务报告详细资料请见本报告书备查文件。
40江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
二、一致行动人悦达资本财务资料
一致行动人悦达资本2021年度、2022年度财务报表已经盐城苏亚金诚会计
师事务所（普通合伙）进行审计，2023年度财务报表已经南通万隆会计师事务所（普通合伙）审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据为准披露，具体如下：
（一）财务报表
1.资产负债表
单位：万元项目2023年末2022年末2021年末
流动资产：
货币资金89598.59195108.82176686.12
交易性金融资产97466.164863.455021.00
应收票据200.002401.00-
应收账款3637.095641.8319853.73
应收款项融资-64.66-
预付款项2844.503.279.88
其他应收款145256.78248165.53214554.69
存货-955.895570.11
合同资产---
持有待售资产603.03603.03603.03
一年内到期的非流动资产186003.86208631.25224424.89
其他流动资产92222.0659857.1550673.27
流动资产合计617832.07726295.89697396.72
非流动资产：
债权投资-10218.8114634.14
长期应收款109626.56101467.80123489.70
长期股权投资157206.38152518.37144013.29
其他权益工具投资202944.61202688.48188414.10
其他非流动金融资产128220.79139609.95150627.20
投资性房地产76169.90--
固定资产14050.7414782.0215593.15
使用权资产36.64159.16407.06
无形资产1923.472198.382543.41
开发支出-935.80878.47
长期待摊费用1099.57867.25492.48
递延所得税资产1385.071263.651808.71
41江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年末2022年末2021年末
其他非流动资产5823.995865.486385.37
非流动资产合计698487.71632575.16649287.07
资产总计1316319.791358871.061346683.79
流动负债：
短期借款139837.0087452.02104676.76
应付票据50600.00177025.86100395.66
应付账款-2642.2819188.84
预收款项23.4455.5180.36
合同负债-400.97393.63
应付职工薪酬2075.692044.212239.85
应交税费1781.622000.802331.41
其他应付款22401.7517326.1222128.99
持有待售负债---
一年内到期的非流动负债6579.48101100.8622152.42
其他流动负债51487.0712585.0728151.60
流动负债合计274786.04402633.71301739.52
非流动负债：
长期借款68024.3849767.8136196.33
应付债券50224.3638996.9549251.39
租赁负债-136.91378.85
长期应付款51176.4320346.70139280.12
预计负债---
递延所得税负债8414.319094.60710.56
其他非流动负债---
非流动负债合计177839.47118342.97225817.25
负债合计452625.51520976.68527556.77
所有者权益(或股东权益)：
实收资本（或股本）409628.00409628.00409628.00
资本公积281179.27277628.13277628.13
其他综合收益14435.0614242.964716.24
盈余公积8854.508630.436392.67
一般风险准备---
未分配利润70135.8860059.5054460.73归属于母公司所有者权益合
784232.71770189.03752825.77
计
少数股东权益79461.5767705.3566301.25
所有者权益合计863694.28837894.38819127.02
负债和所有者权益总计1316319.791358871.061346683.79
42江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
2.利润表
单位：万元项目2023年度2022年度2021年度
一、营业收入177460.52140569.25134374.17
减：营业成本162255.60124766.76115782.36
税金及附加515.87435.84361.53
销售费用990.901211.611147.12
管理费用10872.889547.779050.86
研发费用-61.4419.29
财务费用4515.083182.626717.07
其中：利息费用9793.248705.128022.25
利息收入6163.319024.063328.47
加：其他收益8.179.3926.82投资收益（损失以“－”号
19922.2412680.4116110.93
填列）
其中：对联营企业和合营企
11218.2911433.1812598.58
业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号---填列）净敞口套期收益（损失以---“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-4132.395605.829586.62“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”-38.861622.30-5317.04号填列）资产减值损失（损失以“－”-548.88--548.88号填列）资产处置收益（损失以“-”
1.82-4.08-16.15号填列）二、营业利润（亏损以“－”
13522.2821277.0621138.25号填列）
加：营业外收入109.0258.99503.21
减：营业外支出945.48423.4544.06三、利润总额（亏损总额以
12685.8220912.6021597.40“－”号填列）
减：所得税费用-138.943758.351430.32四、净利润（净亏损以“－”
12824.7617154.2520167.08号填列）
（一）按经营持续性分类-1.持续经营净利润（净亏损
12824.7617154.2520167.08以“-”号填列）
43江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年度2022年度2021年度2.终止经营净利润（净亏损---以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类-
1.归属于母公司股东的净
10271.8515750.1417405.81利润（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以
2552.921404.112761.27“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净
4716.24
额
（一）归属于母公司所有者
4716.24
的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其
4716.24
他综合收益
（1）重新计量设定受益计
---划变动额
（2）权益法下不能转损益
---的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公
--4716.24允价值变动
（4）企业自身信用风险公
---允价值变动
2.将重分类进损益的其他
---综合收益
（1）权益法下可转损益的
---其他综合收益
（二）归属于少数股东的其
---他综合收益的税后净额
六、综合收益总额12824.7617154.2524883.32
（一）归属于母公司所有者
10271.8515750.1422122.05
的综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
2552.921404.112761.27
合收益总额
七、每股收益-
（一）基本每股收益（元/
0.030.04-
股）
（二）稀释每股收益（元/
0.030.04-
股）
3.现金流量表
单位：万元
44江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年度2022年度2021年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到
198548.90174963.33146971.91
的现金
收到的税费返还---收到其他与经营活动有
10608.565806.509924.34
关的现金
经营活动现金流入小计209157.46180769.83156896.25
购买商品、接受劳务支付
184095.07155748.52124257.08
的现金支付给职工以及为职工
6432.536986.906307.22
支付的现金
支付的各项税费5383.145668.086715.73支付其他与经营活动有
12041.457267.047391.64
关的现金
经营活动现金流出小计207952.20175670.55144671.67经营活动产生的现金流
1205.265099.2812224.57
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金320413.35320161.30411694.76取得投资收益收到的现
15329.847326.3218528.67
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金2.660.393.50净额处置子公司及其他营业
8381.80--
单位收到的现金净额收到其他与投资活动有
-162.24259.78关的现金
投资活动现金流入小计344127.65327650.25430486.71
购建固定资产、无形资产
89.56104.53205.71
和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金416953.14283607.05391407.44取得子公司及其他营业
---单位支付的现金净额支付其他与投资活动有
--17363.03关的现金
投资活动现金流出小计417042.70283711.59408976.18投资活动产生的现金流
-72915.0543938.6721510.53量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金--250000.00
其中：子公司吸收少数股
---东投资收到的现金
45江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年度2022年度2021年度
取得借款收到的现金404040.06390876.75615758.62
发行债券收到的现金100000.00-38000.00收到其他与筹资活动有
315285.25247757.68211899.22
关的现金
筹资活动现金流入小计819325.31638634.431115657.84
偿还债务支付的现金443749.90464952.40675633.78
分配股利、利润或偿付利
7266.3912028.9120663.37
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
155.00--
股东的股利、利润支付其他与筹资活动有
288111.50245417.02424156.76
关的现金
筹资活动现金流出小计739127.79722398.331120453.92筹资活动产生的现金流
80197.52-83763.90-4796.07
量净额
四、汇率变动对现金及现
-5.0314.47-金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
8482.71-34711.4828939.03
增加额
加：期初现金及现金等价
17118.3551829.8322890.80
物余额
六、期末现金及现金等价
25601.0617118.3551829.83
物余额
（二）最近一年的审计意见
南通万隆会计师事务所（普通合伙）对悦达资本2023年的财务报告进行了审计，并出具了通万会审字[2024]第117号审计报告。审计意见如下：
“我们审计了悦达资本股份有限公司（以下简称“悦达资本公司”）财务报表，包括2023年12月31日的合并及公司资产负债表，2023年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了悦达资本公司2023年12月31日合并及公司的财务状况以及2023年度合并及公司的经营成果和现金流量。”
46江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
（三）重要会计制度及主要会计政策悦达资本财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则--基本准则》和各项具体会计准则及其他相关规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
有关财务报告详细资料请见本报告书备查文件。
47江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
三、一致行动人悦达醴泉投资财务资料
一致行动人悦达醴泉投资2021年度、2022年度、2023年度财务报表已经盐
城安顺会计师事务所（普通合伙）进行审计，其中2022年数据以2023年审计报告中期初数据为准披露，具体如下：
（一）财务报表
1.资产负债表
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
流动资产：
货币资金9.85485.09704.58
交易性金融资产2693.15应收票据
应收账款142.21
应收账款净额142.21预付账款应收利息应收股利
其他应收款6.327.583.01
其他应收款净额6.327.583.01存货持有待售资产一年内到期的非流动资产
其他流动资产11.7110.84
流动资产合计27.87503.513542.95
非流动资产：
长期应收款长期股权投资其他权益工具投资
其他非流动金融资产3219.243137.32投资性房地产
固定资产原值24.6924.6924.13
减：累计折旧21.2020.0018.61
固定资产净值3.494.695.52
固定资产净额3.494.695.52
48江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日在建工程
使用权资产4.5816.27无形资产开发支出商誉
长期待摊费用17.16
递延所得税资产0.604.07其他非流动资产
非流动资产合计3227.913162.3522.69
资产总计3255.783665.853565.63
流动负债：
短期借款应付票据应付账款预收款项合同负债
应付职工薪酬141.03122.3795.51
应交税费5.42
其他应付款0.061.009.71
一年内到期的非流动负债2.39
其他流动负债0.41
流动负债合计143.90123.37110.64
非流动负债：
长期借款应付债券
租赁负债16.27长期应付款预计负债递延收益
递延所得税负债41.6513.40其他非流动负债
非流动负债合计41.6529.67
负债合计185.55153.04110.64
所有者权益(或股东权益)：
实收资本（或股本）1000.001000.001000.00其他权益工具
其中：永续债资本公积其他综合收益专项储备
49江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
盈余公积260.11254.37245.87
未分配利润1810.122258.452209.13
归属于母公司所有者权益合计3070.233512.823455.00少数股东权益
所有者权益合计3070.233512.823455.00
负债和所有者权益总计3255.783665.853565.63
2.利润表
单位：万元
项目2023年1-12月2022年度2021年度
一、营业收入258.51247.10875.83
减：营业成本4.62
税金及附加0.981.784.85销售费用
管理费用301.81302.12361.86研发费用
财务费用-5.27-12.87-5.69
加：其他收益0.220.17
投资收益7.9323.96
公允价值变动收益124.7137.3251.79信用减值损失资产减值损失资产处置收益
二、营业利润93.8617.36562.14
加：营业外收入2.7034.5155.70
减：营业外支出12.46
三、利润总额84.1051.87617.84
减：所得税费用26.69-5.95161.24
四、净利润57.4257.82456.60
1.归属于母公司股东的57.4257.82456.60
净利润
2.少数股东损益
3.现金流量表
单位：万元
50江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年2022年2021年一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金271.68406.491431.36
收到的税费返还55.73
收到其他与经营活动有关的现金8.9947.7033.07
经营活动现金流入小计280.66454.201520.16
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金217.14222.27230.32
支付的各项税费7.8812.94318.45
支付其他与经营活动有关的现金67.1654.96158.36
经营活动现金流出小计292.18290.17707.13
经营活动产生的现金流量净额-11.51164.03813.02
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金142.800.00
取得投资收益收到的现金7.9323.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计150.7323.960.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资0.63产支付的现金
投资支付的现金100.003100.002641.36取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计100.003100.632641.36
投资活动产生的现金流量净额50.73-3076.67-2641.36
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金
51江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
项目2023年2022年2021年分配股利、利润或偿付利息支付的现金500.00
支付其他与筹资活动有关的现金14.46
筹资活动现金流出小计514.46
筹资活动产生的现金流量净额-514.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-475.25-2912.64-1828.34
加：期初现金及现金等价物余额485.093397.732532.92
六、期末现金及现金等价物余额9.85485.09704.58
（二）最近一年的审计意见
盐城安顺会计师事务所（普通合伙）对悦达醴泉投资2023年的财务报告进
行了审计，并出具了盐安顺审[2024]028号审计报告。审计意见如下：
“我们审计了悦达醴泉投资管理（上海）有限公司财务报表包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了悦达醴泉投资管理（上海）有限公司2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和现金流量。”
（三）重要会计制度及主要会计政策
悦达醴泉投资财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则一基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准
则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
有关财务报告详细资料请见本报告书备查文件。
52江苏悦达投资股份有限公司收购报告书
第十二节其他重大事项
一、截至本报告书签署日，收购人及一致行动人已按照有关规定对本次交易
的有关信息进行了如实披露，不存在为避免对收购报告书内容产生误解必须披露而未披露的其他信息，以及中国证监会或者证券交易所依法要求必须披露而未披露的其他信息。
二、收购人及一致行动人不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的如
下情形：
（一）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；
（二）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；
（三）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；
（四）收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；
（五）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。
三、收购人及一致行动人能够按照《上市公司收购管理办法》第五十条规定提供相关文件。
四、收购人及一致行动人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
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