本报告依据中国资产评估准则编制

鲁银投资集团股份有限公司拟股权收购

涉及的济南新艺粉末冶金有限公司

股东全部权益价值评估项目

资产评估报告

中新评报字[2024]第0731号（共一册第一册）

／：

山东中新土地房地产资产评估有限公司

二O二四年十二月十日济南新艺粉末冶金有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告·正文

投资性房地产主要为工业建筑，全部分布在被评估单位厂区内，主要建成千2005年至2012年，包括办公楼、车间等。总建筑面积为13318.73平方米，其中车间为钢混结构，开发区2＃车间为钢结构，办公楼为混合机构。

(3)长期股权投资

纳入评估范围的长期股权投资共计2家，包括全资子公司1家，参股子公司］家，长期股权投资账面价值1196680.46元。

单位：元

序号被投资单位名称持股比例（％）账面价值（元）备注

1济南钢城科力新材料股份有限公司100.00000子公司

2上海汽车粉末冶金（莱芜）有限公司4900119.6680.46联营企业

1、济南钢城科力新材料股份有限公司

统一 社会信用代码： 91371203062952242H

住所：钢城区里辛镇鸣翔大街9号1幢

法定代表人：吕强

企业类型：其他股份有限公司（非上市）

注册资本：1340.00万元人民币

成立日期：2013年02月21日

经营范围：

高密度及强化铝合金粉末冶金零部件的生产、销售及所生产产品的系统检验、检测服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营和禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

股东信息如下：

序号股东名称认缴金额（万元）持股比例（％）

1吕强800597015

2吴兆花54040.2985

合计：1340100

截至基准日，根据公司章程与股东会决议，股权结构列示如下，工商登记信息尚未办理变更：

山东中新土地房地产资产评估有限公司电话：（0531)80995532传真(0531)80995533地址：济南市经十路22799号银座中心1号楼320117济南新艺粉末冶金有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告·正文

本次采用资产基础法得出的股东全部权益价值为150719.2万元，收益法得出的股东全部权益价值15645.49万元，相差5735.7万元。两种评估方法产生差异的主要原因是：

资产基础法和收益法的评估角度、路径不同。资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。

当讥我国的汽车行业处千高速发展阶段，但产品价格受国际形势、国家政策调控影响较大，进而生产汽车零部件的粉末冶金制品行业也会受到柜同的影响，所以会造成收益法的评估结果也具有较大的不确定性。因此，本次评估不采用收益法的评估结论。

粉末冶金制品行业都是重投资行业，生产设施投资比例占总资产比例比较大，采用资产基础法能更好的反映公司价值，采用资产基础法的评估结果相对更具可信性，本次评估结论采用资产基础法评估结论。

采用成本法得出的济南新艺粉末冶金有限公司于2024年9月30日的股东全部权益

评估价值为15』071.92万元（大写：人民币壹亿伍忏零柴拾壹万玫忏贰恓元整）。

（四）评估结论使用有效期

本资产评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2024年9月30日起至2025年9月29日止。超过一年使用本资产评估报告所列示的评估结论无效。国家法律、法规另有规定的除外。

十一、特别事项说明

以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，提请本评估报告使用人对此应特别关注：

（一）关千引用其他机构出具报告结论的情况特别说明

本次评估利用了致同会计师事务所（特殊普通合伙）济南分所出具的致同审字(2024)

第371C028929号无保留意见审计报告。我们通过合法途径获得了审计报告，在按照资产

评估准则的相关规定对所利用的审计报告进行了分析和判断后，审慎利用了审计报告的相关内容。我们所利用的审计报告中经审计的财务数据是资产评估的基础，如果该财务数据发生变化，本次评估结论可能失效。根据《资产评估执业准则—企业价值》第12条规定：资产评估专业人员根据所采用的评估方法对财务报表的使用要求对其进行了分析和判断，但对相关财务报表是否公允反映评估基准日的财务状况和当期经营成果、现金流量发表专业意见并非资产评估专业人员的责任。

山东中新土地房地产资产评估有限公司电话：（0531)80995532传真(0531)80995533地址：济南市经十路22799号银座中心1号楼320145