证券代码：600763证券简称：通策医疗

通策医疗股份有限公司调研内容纪要

编号：2024-003

√特定对象调研□分析师会议投资者关系

□媒体采访□业绩说明会活动类别

□新闻发布会□路演活动

□现场参观□其他（请文字说明其他活动内容）

参与单位名国联证券郑薇/陈馨悦称及人员姓

国盛证券张金洋/胡偌碧/徐雨涵名

华泰证券代雯/高鹏

中泰证券祝嘉琦/孙宇瑶

中金公司张琎/朱言音

申万宏源张静含/余玉君等一百多人参加本次交流会

日期时间2024年10月29日15:35-16:35地点线上会议

上市公司接通策医疗董事长、总经理王毅女士；财务总监徐国喜先生；董事会秘书张待人员华先生主要内容

1、2024Q3 公司业绩情况简要说明。

纪要

目前旗下共有85家医疗机构，营业面积超过25万平方米，开设牙椅3100台，公司坚持“总院+分院”模式发展，各蒲公英医院建设、运营情况良好，盈亏平衡时间符合公司预期，2024年前三季度，公司口腔医疗门诊量达264.8万人次，实现总营业收入22.33亿元，比去年同期增长2.21%，公司实现归属于上市公司股东的净利润4.98亿元，同比下降2.63%。在门诊人次方面，省内的门诊人次达到228.9万人次，同比增长4.5%；省外的门诊人次为35.9万人次，同比增长21.7%。总体而言，公司医院的门诊人次同比增长6.5%。在医疗服务收入方面，总医院的收入同比下降12.0%。区域分院的医疗服务收入占比达到了80.6%，同比增长3%。浙江省内总体医疗服务营收为18.86亿元，同比持平

2、2025年新医院建设节奏？

1蒲公英方面，公司2024年计划新开8家，截止目前已交付3家，剩余5家年底前交付，分别是丽水、天台、平湖，宁波文化广场和滨江。大医院方面：紫金港计划今年年底交付，义乌总院预计年底到明年初开业运营。2025年，计划蒲公英新开5-8家。

3、三季度种植牙颗数情况？蒲公英医院的利润率情况？

前三季度公司种植牙达到4.8万颗，同比+30%，其中集采的占比 78.6%。Q3 种植牙 1.6 万颗（同比+12%，因此收入也增长

12%），集采占比77%左右。

今年1-9月而言，蒲公英医院营收5.23亿元（同比+19%），毛利率21%，净利率12.9%，门诊量70.8万人次，同比+26%，客单价740元，同比下降5%左右。

4、正畸和儿牙的三季度情况？

前三季度收入拆分：种植3.84亿元，同比+11.7%；正畸

3.95亿元，同比下降；儿科3.86亿元，同比持平略有下降；修

复3.31亿，同比持平；综合5.93亿元，同比+1.1%。

正畸的趋势，我们分析主要还是消费降级影响，患者会更偏向于价格偏低的，目前公司的固定正畸数量占比85%，隐形15%。

5、目前的经济形势还不是特别好，公司降本增效的措施，

未来的整体的利润率的展望？

公司采取多种措施应对经济形势压力，包括客户管理，通过CM 对客户的终身管理。在降本增效角度，公司投入很大精力帮助分院，做降本增效的指导工作，工作重点是尚未实现盈利的或者是临近盈利点的医院。以收定支是我们的策略，落实公司的经营目标。

6、如何量化总部对蒲公英医院的帮扶效果？

目前公司已开业45家蒲公英医院，实现收支平衡的占比大约

60%。公司在经营管理策略上帮助医院提升经济效益，加大运营

通过 CRM 对客户进行终身管理，加强客户粘性；降本增效，在前期投入培育过程当中，帮助医院尽快实现收支平衡、实现盈利。

27、明后年的招聘人员的数量计划大概是怎样的？

随着蒲公英的整体投资节奏放缓，加上总院的开业计划也逐渐明朗。公司的校招还在正常进行，主要侧重重点的口腔医学院毕业生，数量上也会做合理的控制，还是围绕后续医院的用人计划来制定的。

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