对本年公司利润有一定影响，维持“中性”评级。我们预计四川金顶（收购人民特种水泥之前）2008 年的净利润约为3462万元，而根据08年上半年的经营情况，我们估计人民特种水泥2008 年的净利润大概为-1000万左右，在金顶对人民水泥收购完成合并报表后，我们预计四川金顶（收购人民特种水泥后）2008年全年的净利润约为2462万元，对应2008 年的EPS 为0.071 元，对应11 月24 日收盘价5.35 元的PE 为75.35倍，PB 为4.31 倍。在水泥行业上市公司处于估值高端，并不具有估值优势。我们维持原来的“中性”评级，并及时跟踪公司对人民特种水泥的整合情况。