科技红利时代,选股新思路:1)产业趋势:从人口红利到资本红利,再到科技红利;2)用户趋势:从移动互联网屌丝经济,到新生代科技精英经济;3)资本趋势:由内生性增长,到全球化优质资产并购整合。

智能硬件的成功之道,挡不住的虚拟现实:智能硬件,VR 是下一个生产工具,基础性的计算机技术,不是产品。智能硬件成功制造核心原因在于社交,人与人之间的连接。智能硬件市场小而美更适合国内公司。在未来五年,整个国内公司,这一波新智能硬件会超过在整个智能手机。从VR来看,不会到五年也会伴随新智能硬件走完大周期,2020 年VR 真正开始在社交里绽放魅力。

半导体行业黄金十年,军工为王:进口金额上万亿的产业,半导体产业兴起提到国家战略层面!从国家2025 制造规划构建现代电子信息产业体系,支撑服务中国制造,信息产业最顶端最急需突破的是集成电路行业,继封装企业起来之后,未来的发展重点将拓展流片及芯片设计领域。半导体和芯片安全是最底层的信息安全,意义最重大,价值最高,半导体千亿级投资基金,投资标的成为半导体发展国家队,引领带动全球资产整合。

全球化资产整合浪潮,安防运营酝酿王者:安防行业由硬件转向运营是行业性机会,海康大华转型之路,中安消安防运营之王。预计空间国内安防运营2000 亿,国外单人身安保2500 亿美金,巴黎恐怖事件之后,全球安保行业投入趋势增强。中国安防运营服务市场高度分散,地域化极为明显,缺乏全国范围运营的龙头企业,后续整合空间巨大。

汽车电子新蓝海:从3C 到Auto:智能汽车本质是要解决消费者需求,消费者最大需求是开车省钱,因此电池产业链是重点。电池供应链重点是技术突破提高效率、降低成本的公司,其次在汽车智能化和信息化上,也会涌现出一批高成长的公司。越来越多证据表明预计苹果会在2019 年推出智能汽车,2017 年建厂,苹果产业链会有一批公司享受苹果的汽车大红利。

重点关注组合:方向型资产:先导智能、中茵股份、中安消、全志科技、南洋科技、达华智能、火炬电子。虚拟现实:歌尔声学、水晶光电、福晶科技。半导体:全志科技、同方国芯、振华科技、艾派克、华微电子、长电科技、三安光电、盈方微。安防运营与全球化并购:中安消、大华股份。汽车电子:全志科技、华工科技、南洋科技、先导智能。军工电子:振华科技、中航光电、华工科技、同方国芯。量子通信:福晶科技、华工科技。新苹果:硕贝德、长电科技、信维通信、欣旺达。转型:万润科技、洲明科技、艾比森。

风险提示:行业系统性风险