┃九方关注

►海外方面，美股三大指数17日集体收涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨353.45点，收于41841.63点，涨幅为0.85%；标准普尔500种股票指数上涨36.19点，收于5675.12点，涨幅为0.65%；纳斯达克综合指数上涨54.58点，收于17808.67点，涨幅为0.31%。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨4.03%，创2022年2月17日以来收盘新高。小牛电动涨超29%，奇富科技、百度涨超9%，高途涨超8%，满帮、爱奇艺、唯品会、知乎涨超5%，京东、阿里巴巴、金山云、腾讯音乐涨逾4%。网易、理想汽车等小幅下跌。

►国内方面，3月17日，国家发展改革委副主任李春临在国新办新闻发布会上表示，《提振消费专项行动方案》首次在促消费文件中强调稳股市、稳楼市，并提出相应举措，努力让老百姓的消费底气更足，预期更稳，信心更强。李春临表示，《方案》在起草过程中，聚焦能加力、可落地，群众有实感的增量政策，全方位扩大商品和服务消费。其中一项重点即是从供需两端综合发力。他表示，此前消费政策大多从供给侧入手，强调以供给引领创造需求，这次《方案》在需求侧加大政策力度，着力促进居民增收减负。

┃题材机会

1、英伟达GTC大会即将召开 聚焦AI算力迭代

据报道，美国当地时间3月17日至21日，英伟达即将举办全球AI界顶级峰会——GTC2025。届时，黄仁勋将发表主题演讲，锁定AI智能体、机器人技术以及加速运算的未来发展。此次大会聚焦AI算力迭代，将重点展示新一代Blackwell Ultra GPU和Vera Rubin超级芯片架构。据官方披露，大会将发布多项技术创新成果，包括新一代GB300和B300算力卡、CPO交换机及NVL288机柜方案。其中B300性能或较B200提升50%以上。

点评：随着AI技术的快速发展，算力需求不断攀升。为了满足日益增长的算力需求，硬件设备不断迭代升级，这也为新材料领域带来了巨大的商机。特别是在AI算力迭代的过程中，对于高性能、高稳定性材料的需求日益迫切，PTFE（聚四氟乙烯）材料因高频传输性能优势成为核心创新点。

相关公司包括：同益股份、肯特股份、沃特股份

2、比亚迪核心三电将再进化 新车将搭载非晶电机

据比亚迪官方宣布，将于3月17日19点举办比亚迪超级e平台技术发布暨汉L、唐L预售发布会，届时将正式推出“超级e平台技术”。据悉，比亚迪的核心三电将再进化，汉L和唐L将搭载580kW后轴电机，性能碾压同级燃油车，其中相关电机采用了非晶材料。

点评：作为新能源汽车三大核心部件（动力电池、驱动电机、电控系统）之一，驱动电机能够根据电磁感应定律将电能转化成机械能为电动汽车提供动力，电机的功率、扭矩、效率等参数直接影响车辆的加速性能、爬坡能力、能耗和续航里程，因此高效、高性能的电机是新能源汽车的关键。鉴于非晶合金具有优异的电磁性能（高磁导率、高电阻率等），将非晶合金应用于电机定子铁芯来替代传统无取向硅钢，能够显著降低电机的铁损，提高电机效率，节能效果显著，尤其是对于电动车驱动电机、高速主轴电机等铁损占主要部分的高频电机应用场合，节能效果更好，具有广阔的发展前景。非晶材料目前下游主要集中在配电变压器领域，随着电网升级和非晶电机在新能源汽车和低空飞行器中的应用开启，非晶合金有望迎量价齐升。

相关公司包括：安泰科技、云路科技、博威合金；永贵电器、新洁能

3、育儿利好政策相继推出 补贴红利持续释放

近期各地方育儿利好政策相继推出。3月17日，浙江省人民政府办公厅关于印发《大力提振和扩大消费专项行动实施方案的通知》中提到，根据国家部署，建立实施生育补贴制度，为符合条件的生育家庭发放生育补贴。鼓励有条件的地方发放结婚消费券、托育券，开展普惠托育基本公共服务。此前，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》，也明确提出加大生育养育保障力度、研究建立育儿补贴制度。指导有条件的地方将参加职工基本医疗保险的灵活就业人员、农民工、新就业形态人员纳入生育保险。

点评：中国银河指出，全国+地方层面的育儿补贴体系或有望成型，全国性政策可能会包括更为细致的规定来针对不同地区的经济水平和生育率、细化管理补贴的金额和长期持续性。育儿补贴政策提供事件催化将持续发酵，各地当前政府推行的育儿补贴政策背景下，有望提振母婴市场需求。

相关公司包括：贝因美、孩子王、爱婴室、森马服饰

4、排产回暖态势明显 锂电行业迎产能扩张热潮

据报道，今年以来，锂电行业迎来一波产能扩张的热潮。从2月份以来，锂电池产业链的多家企业也纷纷宣布扩建产能，业内人士认为，这反映出了市场对锂电池产品需求持续增长的预期。

点评：分析人士称，今年以来，国内锂电池排产整体呈现回暖态势。头部前20家电池厂预计动力电池与储能电池合计产量同比增长超过60%。锂电池企业快速扩张，补库意愿较强，带动了正负极、电解液等电池原材料销量的上涨。

相关上市公司包括：璞泰来、利元亨、金银河

┃公告淘金

1、国际医学(000516) 与华为技术有限公司在深圳签署合作协议。根据协议，双方将在智慧医院、科研创新、数字化人才培养等方面开展深度合作。

2、道氏技术(300409) 3月17日在互动平台回复称，公司正大力推进碳纳米管材料在机器人领域的应用拓展，已全面展开相关研发测试与市场推广工作，目前正与头部机器人公司展开合作。

3、厦门港务(000905) 拟购买集装箱码头集团70%股权，股票将3月18日复牌。

4、药明康德(603259) 拟10亿元回购股份，用于注销减少注册资本。

5、宁德时代(300750) 日前在业绩说明会表示，公司目前正在开发第二代钠电池，性能指标已经与磷酸铁锂电池接近。

6、光庭信息(301221) 拟购买成都楷码科技公司100%股权，成都楷码科技是一家综合性的软件与信息技术服务商。

7、华扬联众(603825) 拟与华年文旅签署3亿元商业合作框架协议。

8、东珠生态(603359) 拟实施估值提升计划。

9、云从科技(688327) 子公司签署1.95亿元智算中心算力扩容项目设备采购合同。

10、东宏股份(603856) 中标2.71亿元供水工程钢管及配件管采购项目。

11、华谊集团(600623) 控股股东拟1.5亿元至3亿元增持公司股份。

┃热门事件

近日，安联投资全球股票投资总监Virginie Maisonneuve（维珍妮·梅尚纽）在接受中国证券报记者采访时表示，许多外国投资者正在重新发现中国在创新方面的强大能力，尤其是在技术领域。“中国拥有大量优秀的工程师和努力工作的团队，它的创新能力已经逐渐展现在世界面前，相信会涌现出更多像深度求索这样的公司。科技的进步是指数级的，而不是线性增长。我们将看到越来越多的开放型模型涌现。”

随着DeepSeek发布、GPT版本快速迭代，全球生成式AI技术创新浪潮迭起，市场对科技投资的关注度持续上升。

另外，港交所披露的最新信息显示，瑞众保险近日增持中信银行H股股份并触及举牌线。今年以来，保险资金举牌活跃，作为红利资产代表之一的银行股成为险资举牌的主要标的。多位险资机构人士表示，今年险资长钱长投的诉求更加迫切。为了响应长期资金入市的政策、适应会计准则切换下的资产负债管理，险资在权益投资方面一大重点方向便是增配并长期持有高股息股票等红利资产。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。