【解剖大盘】

昨日解盘谈到：“如果伊朗没有大的动作，晚上美股也应该会反弹一下”，果然隔夜三大美指均反弹近1个点，港股自然也顺势涨了1.38%，量能持续在千亿之下。

不得不说，日本对于股市的应急反应是比较到位的，周三上午9:30，日本央行副行长内田真一召开新闻发布会表示：“不会在市场不稳定的时候加息，目前需要坚定地实施宽松政策”。这个讲话，当然是利好，日经指数又挽救了一下，不过，尾市有所跳水。原因有几点：

1，日元加息实际上只是表象，本质上是涨多了，必然就会被做空;2，美国衰退风险外溢，日本经济的前景能好到哪里?3，这波暴跌，除了高位做空的顶级大鳄赚钱，不少跟风买入的海外投资者损失惨重，接下来谁还能接棒购买日本资产。而赚钱撤退的资金首选肯定是回流美股市场。

对冲基金研究公司PivotalPath的首席执行官Jonathan Caplis表示。“与我们交谈过的大多数基金经理都认为当前市场下跌是短期的、受市场情绪驱动的，并非是涉及上市公司或美国经济基本面的长期问题。”

确实有不少对冲资金抄底了美股，但是否如Jonathan Caplis所言美国基本面没有问题呢?为何暴跌之下有人提出要求美联储需要紧急临时降息。对此，美银统计了自1987年来的9次临时降息，表明美联储临时降息都是基于真正紧急的情况：新冠疫情、资产价格泡沫破裂(科技泡沫和1987年崩盘)、具有巨大溢出效应的系统事件(全球金融危机、LTCM和俄罗斯金融危机)，以及9/11袭击等。

可见，临时降息的门槛非常高，根据目前的情况可能性不大。说到底，资金都是抢反弹而已。

8月6日，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式在太原卫星发射中心举行，“一箭18星”顺利升空入轨。除此外，工信部发布关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见。其中提到，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展。中国搞“千帆星座”实际上是和马斯克的星链相抗衡。

通过俄乌冲突，充分认识到了信息化在安全方面的巨大作用，中国需要未雨绸缪。2023年8月，南京熊猫(00553)中标新一代卫星终端项目，包括软硬件，可支持终端与终端之间的卫星通信，中标金额900余万元。该公司新一代卫星通信终端相关技术可应用于手机、车载、船载、机载等。此外，公司还联合东南大学、星思半导体等打造新型产学研科技创新平台，构建了“低轨卫星互联网终端产业链联盟”。今天大涨近14%。

对应“千帆星座”，地面接收站也要同步跟上，中国铁塔(00788)上半年净利同比增长10.1%，11月29日派发中期股息每股0.0109元。今天也涨超3%。

随着AI和大数据应用的增加，全球对高性能数据中心的需求迅速增长。这些数据中心需要大量的高速网络连接设施，光纤具有高速和超高密度的性能，是数据中心基础设施的关键传输介质。当地时间周二，美股光纤股Lumen跳空猛涨93%，Lumen此前宣布，由于AI推动了对连接的主要需求，该公司已经获得了50亿美元的订单。长飞光纤(06869)涨超11%，后续能否再度上涨也需要订单来催化。

参考消息援引媒体报道显示，苹果转向印度生产并不顺利，决定将部分产能转回中国。该报道称，去年印度厂组装iPhone 15不顺遭到退货，还被迫大幅降价，苹果公司首席执行官库克本人还前往中国重新整顿供应链。经此教训，今年苹果已将部分产能转回中国代工厂，这意味着中国代工厂将取代印度会带来新的机会。

另外一点，对于前期巴菲特减持苹果有了新的说法：华尔街投行伯恩斯坦指出，尽管巴菲特公开称赞苹果，但他一向对估值相当敏感，在接近20倍市盈率时增加头寸，在超过30倍时进行减持。意思就是因为觉得贵了才抛售，并非不看好。因为截止二季度末，巴菲特仍然拥有3.95亿股苹果股份。所以，今天相关果链品种集体反弹，如高伟电子(01415)、瑞声科技(02018)、舜宇光学(02382)等。

8月6日，国家发改委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》，《行动方案》提出，建设一批虚拟电厂，建立健全虚拟电厂技术标准体系，完善虚拟电厂的市场准入、安全运行标准和交易规则，常态化参与系统调节，提升电力保供和新能源就地消纳能力。相关品种龙源电力(00916)、中光核电力(01816)、华润电力(00836)涨超4%，电力涉及到国家最重要的能源安全，加上分红不错，跌下来就会有资金抄底。

中国海关总署今日公布7月份我国货物贸易进出口数据。7月当月，我国货物贸易进出口3.68万亿元，同比增长6.5%;出口2.14万亿元，增长6.5%。7月船舶出口金额涨幅最为明显，同比激增超5成，7月汽车出口金额环比增长14.32%，而6月该数据则为-17.16%。环比增速由负转正实现“大逆转”。

长城汽车(02333)：7月实现海外销量38,185辆，同比增长41.4%，环比增长0.2%，销量占比达41.8%，同比增长17.1pct，环比增长3.0pct，今天涨超3%;汽车玻璃龙头福耀玻璃(03606)上半年公司总营收、汽车玻璃营收同比增速分别为22%、26%，同比增速大幅跑赢行业，天幕玻璃等高附加值产品占比同比提升4.82pct。即便在美国遭受各种非难，但市场认为妥善处理好之后，估值依旧有吸引，今天涨近8%。

昨日提到的教育板块，还在持续发酵，新东方-S(09901)在昨日盘后发布一则回购总值由4亿美元增至7亿美元公告，引发其股价开盘大涨近14%，不过之后获利盘涌出，最终涨6.2%。点到的中教控股00839)再度涨超5个点。今天涨幅大一点的都是滞涨品种，如天立国际控股(01773)、宇华教育(06169)等，板块热度已起，但到了补涨阶段要注意好节奏。

【板块聚焦】

世界卫生组织警告称，新冠病毒感染正在全球范围内激增，包括在奥运会期间，而且这种情况不太可能很快得到改善。世卫组织还担心，更严重的病毒变种可能很快就会出现。

世卫组织的玛丽亚·范·克尔科夫表示：“来自世卫组织遍布84个国家的哨点监测系统的数据显示，新冠病毒检测呈阳性的百分比在过去几周里一直在上升。总体而言，检测呈阳性的比例超过了10%。这一比例在不同地区的波动有所不同。在欧洲，阳性率超过20%。”美洲、欧洲和西太平洋地区都出现了新的感染潮。

接下来要看事件的发酵情况，主要品种：康希诺生物-B(06185)、复星医药(02196)、丽珠医药(01513)、石药集团(01093)。

【个股掘金】

华润医药(03320)：溢价收购天士力医药28%股权 子公司上半年保持良好增长态势

公司公布，附属华润三九拟收购天士力医药28%股份，作价约62.12亿元，将成为天士力医药的最大股东。天士力是中国中药市场的领导者，预期交易将于2025年首季完成。子公司东阿阿胶公布2024年上半年业绩预告，初步测算归母净利润为6.95-7.60亿元，同比增长31-43%。

点评：建议收购事项有望提升华润三九的核心竞争力，并进一步改善其业务规模及盈利能力。催化不断，收购绿十字有望增强子公司博雅生物在血制品领域的竞争力。近期，子公司博雅生物拟以18.2亿元收购绿十字香港控股100%股权。博雅生物公告，截至2024年7月，绿十字(中国)有4个浆站，2023年采浆量104吨，2017至2023年采浆量复合增长率13%，同时通过安徽格林克代理进口白蛋白、重组VIII因子及医美产品在中国地区销售。

公司子公司东阿阿胶上半年保持良好增长态势。1H24阿胶块价值引领良性增长，复方阿胶浆大品种战略全面发力，桃花姬阿胶糕全国性品牌拓展成效显现，“东阿阿胶小金条”阿胶速溶粉逐步起量。积极推进三七产业链推动整合。

6月11日，公司公告拟内部重组：华润三九拟以17.91亿元人民币向昆药集团出售华润圣火51%权益。该重组有助于加快三七供应链的整合，打造行业标杆，进一步提升集团三七产品于市场渗透力及影响力。