行业近况

上周成交量跟踪:各大城市上周商品房成交量环比上上周均值上升10%。8 月前两周成交量月环比下降3%,而年同比上升11%。年初至今累计成交量同比均值上升34%。

评论

成交量回顾:上周成交量环比上上周上升10%。我们重点监测的城市中,10 个城市周成交量环比上升,5 个城市环比下降,长沙数据暂缺。

环渤海:青岛上周成交量环比上上周上升36%,而北京、天津和济南则分别环比下降1%、3%和2%。

长三角:上海、杭州和苏州上周成交量分别环比上上周上升10%、2%和23%,而南京则环比下降2%。

珠三角:广州、东莞和厦门上周成交量分别环比上上周上升19%、19%和4%,而深圳则环比下降3%。

其 他:重庆、成都和武汉上周成交量环比上上周分别上升17%、16%和10%,长沙数据暂缺。

估值与建议

维持基本面短期上行趋势判断,依然建议8 月加大地产板块配置。看下半年,市场进入增速下行期、行业热度高位回落,地产板块未来机会主要在预期差。但8 月成交基数偏低,我们预判同比增速有望出现较好提升,且地产股今年以来滞涨明显,目前基金地产股持仓达到历史低位,我们依然看好8 月地产股出现阶段性反弹。我们建议关注两条主线个股,1)存量房时代:比如世联行;2)价值优选:比如招商蛇口,华发股份,首开股份,电子城,中洲控股(未覆盖)。

风险

宏观经济下行。